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1. Associe as duas colunas apresentadas a seguir: I – Mercado de capitais 1. Realiza

1. Associe as duas colunas apresentadas a seguir:

I – Mercado de capitais

1. Realiza operações que envolvem a necessidade de conversão de moedas estrangeiras em moeda nocional e vice-versa. Basicamente, são operações de curto prazo e as instituições que nele atuam são os bancos comerciais e as firmas autorizadas pelo governo, com a intermediação das sociedades corretoras.

 

2.

Onde são negociados direitos de compra ou venda de um lote de valores

II -

mobiliários, com preços e prazos de exercícios preestabelecidos

Mercado

contratualmente. Por esses direitos, o titular do contrato (de compra ou de

financeiro

venda ) paga um prêmio, podendo exercê-lo até a data de vencimento da mesma ou revendê-los no mercado.

III

 

3.

Representa um conjunto de mecanismos voltados para a transferência de

 

Mercado de

recursos entre os agentes econômicos. Nele são efetuadas transações com títulos de prazos médios, longo e intermediário, geralmente voltados para financiamentos diversos.

câmbio

IV

 

4.

Corresponde ao conjunto das operações de longo prazo, normalmente

 

Mercado de

efetuadas diretamente entre poupadores e empresas, ou através de intermediários não bancários, geralmente destinadas ao financiamento de

investimentos fixos.

opções

A ordem que melhor expressa a associação das duas colunas anteriores é:

a) I 1, II 4, III 3 e IV 2.

b) I 3, II 4, III 1 e IV 2.

c) I 4, II 1, III 3 e IV 2.

d) I 4, II 3, III 1 e IV 2.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

2. “As operações neste mercado representam transferências de recursos e títulos entre investidores ou instituições. Proporcionam liquidez aos títulos; permitem que os investidores revertam suas decisões de compra e venda, transferindo, entre si, os títulos anteriormente adquiridos nas emissões das empresas”. A definição anterior corresponde a qual mercado?

a) Mercado de câmbio.

b) Mercado de opções.

c) Mercado primário.

d) Mercado secundário.

e) Mercado aberto.

3. Um famoso ditado popular diz que “não devemos pôr todos os ovos em uma mesma cesta”. Ele

faz referência a qual atividade dos mercados financeiros?

a) Transformações de ativos fixos em ativos líquidos.

b) Transformações dos prazos das operações.

c) Transformações das magnitudes de capital.

d) Transformações de risco.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

Anotações:

4. Assinale a alternativa verdadeira. a) No mercado de capitais são comuns operações de financiamentos

4. Assinale a alternativa verdadeira.

a) No mercado de capitais são comuns operações de financiamentos de bens de consumo corrente e duráveis. b) O mercado monetário é caracterizado pela realização de operações de longo prazo. c) O mercado cambial é caracterizado por operações que envolvem a necessidade de conversão de moedas estrangeiras em moedas nacionais e vice-versa em operações de médio prazo. d) O mercado de capitais concentra a maior parte das operações das instituições financeiras não monetárias. e) Nenhuma das respostas anteriores.

5. Associe as duas colunas apresentadas a seguir.

 

1.

Caracterizado pela compra e venda de títulos

I – Mercado à vista

públicos e privados sob a orientação do Banco Central; atual neste mercado as instituições financeiras que negociam entre si sempre por telefone, sem necessidade de estarem presentes no mesmo local (como as bolsas de valores), para realizarem seus negócios.

 

2.

Onde as liquidações se processam a prazos

II – Mercado aberto

determinados, conforme a característica do contrato (prazo mínimo de 12 dias úteis, até o máximo de 999 dias corridos).

 

3.

Subsistema do mercado de capitais, onde se

III – Mercado acionário

realizam as operações de compra e venda de ações. Suas funções principais são: a avaliação dos valores transacionados, liquidez e capitalização das empresas.

 

4.

Onde as liquidações se processam três dias úteis

IV – Mercado a termo

após a data de realização de uma operação com ações.

A ordem que melhor expressa a associação das duas colunas anteriores é:

a) I 1, II 4, III 3 e IV 2.

b) I 4, II 2, III 3 e IV 1.

c) I 4, II 1, III 3 e IV 2.

d) I 4, II 3, III 1 e IV 2.

e) Nenhuma das respostas anteriores

6. Qual a definição atribuída ao mercado que tem como função a colocação de ações ou outros

títulos provenientes de novas emissões? É o mercado a que as empresas recorrem para complementar os recursos de que necessitam, seja para financiamento de seus projetos de expansão, seja para empregá-los de outras formas produtivas.

a) Mercado de câmbio.

b) Mercado de opções.

c) Mercado primário.

d) Mercado secundário.

e) Mercado aberto.

Anotações:

7. “Investimentos de longo prazo devem ser financiados mediante captações de longo prazo.” Sendo assim,

7. “Investimentos de longo prazo devem ser financiados mediante captações de longo prazo.”

Sendo assim, qual dos mercados apresentados a seguir supre as necessidades de financiamento

apresentadas?

a) Mercado de câmbio.

b) Mercado de opções .

c) Mercado de capitais.

d) Mercado secundário.

e) Mercado aberto.

8. “Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa

forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem.” A afirmação anterior faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros?

a) Transformação de ativos fixos em ativos líquidos.

b) Transformação dos prazos das operações.

c) Transformação das magnitudes de capital.

d) Transformação de risco.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

9. Para poder captar novos recursos, geralmente através da emissão de títulos, as empresas

precisam recorrer a qual dos mercados apresentados a seguir?

a) Mercado de câmbio.

b) Mercado de opções.

c) Mercado primário.

d) Mercado secundário

e) Mercado aberto.

10. Uma das atividades peculiares de determinadas agências de correios de grandes cidades

consiste no incentivo à filatelia, a arte de colecionar selos. Algumas agências chegam a oferecer

espaços para que, aos finais de semana, os colecionadores possam trocar e comprar selos. Essa atividade pode ser classificada como característica de qual mercado?

a) Mercado de câmbio.

b) Mercado de opções.

c) Mercado Primário.

d) Mercado secundário.

e) Mercado aberto.

11. Assinale a alternativa correta e que correlaciona os conceitos de mercados primário e

secundário de valores mobiliários com os de mercados de bolsa e de balcão.

a) As emissões novas de valores mobiliários por companhias abertas somente podem ser colocadas no mercado pelas Bolsas de Valores.

b) As emissões novas de valores mobiliários por companhias abertas somente podem ser colocadas no mercado por meio do Mercado de Balcão Organizado.

c) O mercado primário é formado pela negociação de novos valores mobiliários nele colocados por entidades autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários, após o registro de emissão.

d) No mercado secundário podem ser colocados também títulos de companhias fechadas, desde que seja utilizado o Mercado de Balcão Organizado.

e) As companhias abertas podem colocar valores mobiliários de sua emissão diretamente no Mercado de Balcão Organizado.

12. Qual das seguintes entidades não está relacionada diretamente com a implementação de

políticas monetárias?

a) Conselho Monetário Nacional.

b) Banco Central do Brasil.

c) Copom.

d) Comissão de Valores Mobiliários.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

13. Quando o governo deseja controlar o crescimento econômico, pode empregar diferentes instrumentos de política

13. Quando o governo deseja controlar o crescimento econômico, pode empregar diferentes

instrumentos de política monetária. Quais, dos itens apresentados a seguir, são instrumentos de

política monetária?

a) Taxa do depósito compulsório.

b) Taxa Selic.

c) Taxa do redesconto.

d) Todas as respostas anteriores.

e) Nenhuma das respostas anteriores

14. O Banco Central constantemente se encontra em situações nas quais necessita por

determinadas razões expandir ou contrair a base monetária. Em algumas situações, o governo tem o interesse de fomentar a atividade econômica interna e, para isso, pode utilizar uma política

monetária mais frouxa, que estimule o crescimento econômico. Quais das decisões apresentadas

a seguir são características do enunciado apresentado?

a) Elevar a taxa do redesconto.

b) Diminuir a alíquota dos depósitos compulsórios.

c) Restringir os negócios com ações.

d) Elevar a taxa Selic.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

15. No mês de abril de 2004 um determinado jornal publicou: “avaliando as perspectivas para a

trajetória da inflação, o Copom decidiu por unanimidade reduzir a taxa Selic para 16% ao ano. O fato foi comunicado em nota distribuída após a reunião”. Sabendo que a decisão baseou-se exclusivamente nos índices de inflação projetada, o que se pode concluir?

a) Que os índices indicavam queda de inflação.

b) Que os índices indicavam manutenção do nível de inflação.

c) Que os índices indicavam alta de inflação.

d) Que não existe associação entre inflação e taxas de juros.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

16. Em relação à redução da taxa Selic em abril de 2004, uma importante revista declarou que “a

Federação das Indústrias de São Paulo (Fiesp) afirmou que a decisão do Copom tem impacto direto nos custos e na dívida, e indireto na percepção por parte dos agentes produtivos. Por isso,

é um tema tão caro para a indústria. Esperamos que a Selic continue em processo de queda mais acentuada nos próximos meses, diz a nota da Fiesp.”

Qual o efeito da redução da taxa Selic sobre os setores produtivos da Economia?

a) Maior disponibilidade para a concessão de empréstimos que podem financiar as atividades produtivas.

b) Redução do custo de oportunidade dos recursos necessários aos investimentos.

c) Elevação do custo do crédito a curto prazo.

d) As alternativas a e b estão corretas.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

17. Qual das seguintes entidades é diretamente responsável pela fiscalização de operações com ações e debêntures?

a) Conselho Monetário Nacional.

b) Banco Central do Brasil.

c) Copom.

d) Comissão de Valores Mobiliários.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

Anotações:

18. Qual a entidade máxima do Sistema Financeiro Nacional? a) Conselho Monetário Nacional. b) Banco

18. Qual a entidade máxima do Sistema Financeiro Nacional?

a) Conselho Monetário Nacional.

b) Banco Central do Brasil.

c) Banco do Brasil.

d) Comissão de Valores Mobiliários.

e) Caixa Econômica Federal.

19. Quais são atividades especificas do Conselho Monetário Nacional?

a)

Orientar a atuação das instituições financeiras publicas e privadas, zelando pela sua liquidez e solvência.

b)

Regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamento do pais.

c)

Coordenar as políticas monetárias, creditícia, orçamentária fiscal e da divida publica interna e externa.

d)

Todas as respostas anteriores.

e)

Nenhuma das respostas anteriores.

20. seguir estão apresentados diversos ativos financeiros na primeira coluna e alguns possíveis

A

agentes emissores na segunda coluna. Pede-se relacionar a primeira coluna com a segunda.

1) Sociedades Anônimas 2) Caixas Econômicas Federal ou Estaduais 3) Bancos comerciais ou múltiplos 4) Banco Central do Brasil

I – Papel-moeda II – Caderneta de Poupança

III – Debêntures

IV – Depósito a vista e CDBs

Qual a ordem correta de classificação?

a) I 1, II 3, III 2 e IV 4.

b) I 2, II 3, III 4 e IV 1.

c) I 4, II 2, III 1 e IV 3.

d) I 4, II 2, III 3 e IV 1.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

21. Imagine que a seguinte notícia tivesse sido divulgada por um importante serviço de informações

financeiras: “Operações irregulares, que caracterizam possível gestão temerária, levaram a perda de

2% a 26% amargadas, em junho de 2002, por seis fundos de ações administrados pelo Banco da Praça.” A quem caberia fiscalizar as entidades mencionadas na noticia?

a) Andima.

c) Bovespa.

e) Nenhuma

das

respostas

b) Anbid.

d) CVM

anteriores.

22. “Criada a partir de uma reestruturação patrimonial da Bolsa de Valores de São Paulo, ocorrida

em fevereiro de 1998, atualmente, é a responsável pela liquidação de operações de todo o

mercado brasileiro de ações.” O enunciado descreve qual entidade?

a) Clearing de Derivativos da

b) Clearing de câmbio da BM&F.

c) Clearing de ativos da BM&F.

BM&F.

d) Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia. e) Nenhuma das respostas anteriores.

23. A reunião de um grupo de pessoas com a finalidade de aplicar suas economias em uma

carteira diversificada de ações, dentro de regras específicas estabelecidas pelas Bolsas de

Valores e pela Comissão de Valores Mobiliários, geralmente caracteriza qual entidade?

a) Clube de investimento.

b) Fundo de investimento.

c) Carteira de investimento.

d) Corretora de valores.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

Anotações:

24. “Efetuar o registro, a compensação e a liquidação, física e financeira, das operações realizadas

24. “Efetuar o registro, a compensação e a liquidação, física e financeira, das operações

realizadas em pregão ou em sistema eletrônico, bem como desenvolver, organizar e operacionalizar mercados livres e transparentes, para negociação de títulos e/ ou contratos que

possuam como referencia ativos financeiros, índices, indicadores, taxas, mercadorias e moedas, nas modalidades a vista e de liquidação futura. Para tanto, mantém local e sistemas de negociação, registro, compensação e liquidação adequados à realização de operações de compra e de venda, dotando-os de todas as facilidades e aprimoramentos tecnológicos necessários, a fim de divulgar as transações com rapidez e abrangência.” As atividades apresentadas no texto caracterizam qual entidade?

a) Bolsa de Valores de São Paulo.

e)

Nenhuma

das

respostas

b) Bolsa de Valores do Rio de Janeiro.

anteriores.

c) Comissão Nacional de Bolsas de Valores.

d) Bolsa de Mercadorias e Futuros.

25. A expressão “órgão federal, executor e agente fiscalizador do cumprimento das normas

baixadas pelo Conselho Monetário Nacional” caracteriza, principalmente, qual das entidades apresentadas a seguir?

a) Banco Central do Brasil.

b) Banco de Desenvolvimento.

c) Banco de Investimento.

d) Caixa Econômica Federal.

e) Banco do Brasil.

26. Em relação às atividades desempenhadas pelo CMN, assinale a alternativa correta.

a) Regular o valor interno da moeda por meio da fixação de diretrizes e normas da política cambial.

b) Regular o valor externo da moeda por meio da aprovação dos orçamentos monetários do Banco Central.

c) Executar os instrumentos de condução de política monetária.

d) Regular as operações de redesconto e de mercado aberto.

e) Controlar o volume dos meios de pagamento através da emissão de títulos publicados pelo próprio CMN.

27. A instituição financeira pública, constituída sob a forma de S/A, com sede na capital dos

estados da Federação, que detém o controle acionário e que, basicamente, financia capital fixo a longo prazo, pode ser apresentada como:

a) Banco Central do Brasil.

b) Banco de Desenvolvimento.

c) Banco de Investimento.

d) Caixa Econômica Federal.

e) Banco do Brasil

28. Consiste em instituição especializada em operações para financiamento, a médio e longo

prazos, para capital de giro e fixo, mediante aplicação de recursos próprios ou de terceiros, ou de repasse de fontes oficiais e do exterior. Pode administrar fundos e sociedades de investimento, bem como fazer subscrição de novos títulos e valores mobiliários.

a) Banco Central do Brasil.

b) Banco de Desenvolvimento.

c) Banco de Investimento.

d) Caixa Econômica Federal.

e) Banco do Brasil.

Anotações:

29. “Pessoa que se dedica à colocação de títulos, valores e serviços financeiros junto ao

29. “Pessoa que se dedica à colocação de títulos, valores e serviços financeiros junto ao publico e

que deve ser credenciada pelo Banco Central do Brasil e vinculada a uma instituição financeira”

caracteriza qual entidade?

a) Agente autônomo de investimento.

b) Agente emissor de certificados.

c) Agente representante de cliente.

d) Corretora de valores.

e) Fundo de investimentos.

30. Qual a denominação dada a títulos negociáveis, representativos de propriedade de uma fração

do capital social de uma sociedade anônima?

a) Debêntures.

b) Notas ou papeis comerciais.

c) Ações.

d) Letras do Tesouro.

e) Letra de câmbio.

31. Qual o título de crédito correspondente a uma ordem de pagamento à vista ou a prazo e que,

de forma recente, tem sido utilizado quase que totalmente para o financiamento do crédito direto ao consumidor?

a) Debêntures.

b) Notas ou papéis comerciais.

c) Ações.

d) Letras do Tesouro.

e) Letra de câmbio.

32. “Titulo que representa um empréstimo geralmente de longo prazo contraído por uma sociedade anônima, mediante lançamento público ou particular garantido pelo ativo da sociedade e com preferência para o resgate sobre quase todos os demais débitos.” A definição anterior caracteriza qual ativo?

a) Debêntures.

b) Notas ou papéis comerciais.

c) Ações.

d) Letras do Tesouro.

e) Letra de câmbio.

33. Associe as duas colunas apresentadas a seguir. Posteriormente, assinale a opção que melhor

representa a associação.

I – Open market

1. É o recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual sobre os seus depósitos à vista ou a prazo, parcialmente, com base no critério de média móvel quinzenal. O recolhimento é feito em moeda e a critério da autoridade monetária, em títulos federais da divida pública.

 

2.

No Brasil este termo é utilizado restritamente para o conjunto de

II – Redesconto

operações realizadas com títulos de emissão do governo, normalmente de curto prazo e utilizado como instrumento de política monetária.

III – Compulsório

3.

Consiste em linhas de crédito abertas pelo Banco Central para

atender à falta de liquidez momentânea de instituições financeiras.

a)

b) I 1, II 3, III 2.

c) I 3, II 2, III 1.

I 2, II 3, III 1.

d)

e) Nenhuma das respostas anteriores.

I 2, II 1, III 3.

34. Qual das seguintes entidades não faz parte do grupo de entidades ligadas aos sistemas

34. Qual das seguintes entidades não faz parte do grupo de entidades ligadas aos sistemas de

previdência e seguros?

a) Entidades Abertas de Previdência Privada.

b) Sociedades Seguradoras.

c) Fundos Mútuos.

d) Sociedades de Capitalização.

e) Sociedades Administradoras de Seguro-Saúde.

35. Qual das seguintes entidades não é considerada órgão de regulação e fiscalização do sistema

financeiro nacional?

a) Conselho Monetário Nacional.

b) Caixas de Liquidação e Custódia.

c) Comissão de Valores Mobiliários.

d) Superintendência de Seguros Privados.

e) Secretaria de Previdência Complementar.

36. Associe as duas colunas apresentadas a seguir. Posteriormente, assinale a opção que melhor

representa a associação.

 

1.

Empresas que têm como atribuição administrar

I – Sociedade corretora

eficientemente os seguros que lhes são confiados. Operam na aceitação de riscos de seguro e

respondem junto ao cliente pelas obrigações assumidas

II – Sociedade distribuidora

2. Instituição auxiliar do sistema financeiro, que opera no mercado de capitais com títulos e valores mobiliários, em especial no mercado de ações. É a intermediária entre os investidores nas transações em bolsas de valores. Administra carteiras de ações, fundos mútuos e clubes de investimentos, entre outras atribuições.

 

3.

Suas atividades têm uma faixa operacional mais

III – Sociedade seguradora

restrita do que a das corretoras, já que elas não têm acesso às bolsas de valores e de mercadorias. Suas atividades básicas são constituídas de: Subscrição isolada ou em consórcio de emissão de títulos e valores imobiliários para revenda. Intermediação da colocação de emissões de capital no mercado. Operações no mercado aberto, desde que satisfaçam a condição exigida pelo BC.

I 2, II 3, III 1.

b) I 1, II 3, III 2.

a)

c) I 3, II 2, III 1.

d)

e) Nenhuma das respostas anteriores.

I 2, II 1, III 3.

37. Assinale a alternativa incorreta.

a) Os meios de pagamento correspondem ao papel-moeda.

b) O M1 é formado por papel-moeda em poder do público + depósitos à vista nos bancos.

c) O M2 corresponde ao M1 + títulos governamentais em poder do público (fundos de curto prazo).

d) O M3 corresponde ao M2 + depósito de caderneta de poupança.

e) O M4 corresponde ao M3 + CDB e demais títulos privados.

Anotações:

38. No final de 2003, um importante jornal declarou que “A mudança das exigências de

38. No final de 2003, um importante jornal declarou que “A mudança das exigências de controle

de risco dos fundos de pensão tem sido vista com reservas pelas empresas especializadas do setor.” O jornal criticou o uso da segmentação no cálculo da divergência não planejada, como foi

estabelecido pela entidade fiscalizadora do setor, sobretudo nas aplicações em ações. Qual o nome desta entidade fiscalizadora?

a) Sociedade Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários.

b) Secretaria de Previdência Complementar.

c) Comissão de Valores Mobiliários.

d) Sistema Especial de Liquidação e de Custódia.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

39. A seguir estão apresentados alguns dos objetivos fundamentais da CVM. Assinale a

alternativa errada.

a) Estimular a incentivar a aplicação de poupança no mercado acionário.

b) Assegurar e estimular o funcionamento eficiente e regular das bolsas de valores e instituições auxiliares que operem neste mercado.

c) Fiscalizar a emissão, distribuição, negociação e intermediação de títulos emitidos pelas sociedades anônimas de capital aberto.

d) Fiscalizar as companhias abertas.

e) Proteger as empresas de capital aberto.

40. Entidades ligadas aos sistemas de previdência ou seguros são fiscalizadas por qual entidade?

a) Superintendência de Seguros Privados.

b) Banco Central.

c) Secretaria de Previdência Complementar.

d) Comissão de Valores Mobiliários.

e) Existe mais de uma alternativa correta.

41. Qual das atividades apresentadas a seguir é característica do Conselho Monetário Nacional?

a) Regular e orientar a constituição, a atuação e os regulamentos das instituições financeiras públicas e privadas, zelando pela sua liquidez e solvência.

b) Estabelecer medidas de prevenção ou correção de desequilíbrios econômicos.

c) Regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos do país.

d) Coordenar toda política monetária, creditícia, orçamentária fiscal e da divida publica interna e externa.

e) Existe mais de uma alternativa correta.

42. Em situações de recessão, o governo pode precisar aumentar o volume da moeda em

circulação na economia. Qual das seguintes decisões de política monetária elevaria o volume de moeda, soltando os “nós” da economia?

a) Desvalorizar o câmbio.

e)

Nenhuma

das

respostas

b) Elevar a taxa de redesconto.

anteriores.

c) Reduzir o percentual dos depósitos compulsórios.

d) Elevar a taxa básica da economia.

43. Como é denominado o instrumento através do qual o Banco Central controla a oferta de

dinheiro no mercado, com efeitos de longo prazo em relação à política monetária?

a) Redesconto.

b) Depósito compulsório.

c) Mercado aberto.

d) Mercado cambial.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

44. Entidades da previdência aberta são fiscalizadas diretamente por qual entidade? a) Superintendência da Seguros

44. Entidades da previdência aberta são fiscalizadas diretamente por qual entidade?

a) Superintendência da Seguros Privados.

e)

Nenhuma

das

respostas

b) Banco Central.

anteriores.

c) Secretaria de Previdência Complementar.

d) Comissão de Valores Mobiliários.

45. Qual das atividades apresentadas a seguir não é inerente às bolsas?

a) Assegurar aos investidores completa garantia pelos títulos e valores negociados.

b) Organizar, administrar, controlar e aperfeiçoar o sistema e o mecanismo de registro e liquidação das operações realizadas.

c) Fiscalizar o cumprimento, pelos seus membros e pela sociedade emissora de títulos e valores mobiliários, das disposições legais e regulamentares que disciplinam as operações da Bolsa, aplicando aos infratores as penalidades cabíveis.

d) Dar ampla e rápida divulgação às operações efetuadas em seu pregão.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

46. “Consiste em sistema computadorizado, controlado em tempo real pelo Banco Central, ao qual

apenas as instituições credenciadas no mercado financeiro têm acesso. Caracteriza-se pelo registro de operações com títulos públicos.” A definição caracteriza qual entidade?

a)

b) CBLC.

c) Clearing da BM&F.

Cetip.

d)

e) Nenhuma das respostas anteriores.

Selic.

47. Qual dos ativos apresentados a seguir não é registrado na Cetip?

a) Certificado de Deposito Bancário.

b) Letras Financeiras do Tesouro.

c) Recibos de Depósitos Bancários.

d) Depósitos Interfinanceiros.

e) Letras de Câmbio.

48. “Considere um sistema que permite transferências de recursos entre bancos, bem como o processamento e a liquidação de pagamentos para pessoas, empresas, governo, Banco Central e instituições financeiras. Foi implantado em abril de 2002, com o objetivo de dar mais agilidade e segurança às transações bancárias, através da transferência imediata de dinheiro, de forma irreversível, o que coloca o Brasil no grupo de países que monitoram em tempo real as reservas de seus bancos.” A definição anterior caracteriza qual entidade?

a)

b) Selic.

c) CBLC.

Cetip.

49. Assinale a alternativa correta.

d)

e) Nenhuma das respostas anteriores.

SPB.

a) As reuniões do Copom discutem a fixação da taxa básica de juros, empregando como principal instrumento de análise o núcleo do IGP-DI.

b) A taxa Selic over, determinada na reunião do Copom, atende aos objetivos traçados segundo a meta inflacionária.

c) As reuniões do Copom apresentam ao mercado a taxa de juros TBF, além de seu eventual viés.

d) A taxa divulgada após a reunião do Copom representa uma meta para a taxa decorrente das negociações da divida interna, registrada no Selic.

e) Nenhuma das anteriores.

50. Assinale a alternativa correta em relação aos Bancos Múltiplos . a) Para ser considerada

50. Assinale a alternativa correta em relação aos Bancos Múltiplos.

a) Para ser considerada banco múltiplo, a instituição deve ter, no mínimo, quatro das seguintes carteiras: comercial, de investimento, de desenvolvimento, de crédito, financiamento e investimento ( de aceite), de crédito imobiliário e de arrendamento mercantil ( de leasing).

b) As instituições devem manter, para cada carteira em que operarem, diretor tecnicamente qualificado que será o responsável pelas operações, sendo vedado que um mesmo diretor seja responsável por mais de uma carteira.

c) A constituição de banco múltiplo depende de autorização do Banco Central do Brasil no caso de constituição direta, mas independe nos casos de transformação ou de fusão entre instituições já existentes.

d) A existência do banco múltiplo permite que uma única instituição possa executar e contabilizar operações típicas de diferentes instituições financeiras, porém é exigido que se observe, em cada carteira, a regulamentação pertinente à instituição singular que lhe deu origem ( a carteira comercial segue a regulamentação aplicável aos bancos comerciais, etc.).

e) É facultado aos bancos múltiplos, independentemente das carteiras que possuam, captar recursos por meio de depósito à vista.

51. Assinale a alternativa que não apresenta uma das atribuições do Conselho Monetário

Nacional.

a) Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades.

b) Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas instituições financeiras.

c) Disciplinar as atividades das bolsas de valores.

d) Executar a política monetária.

e) Fixar as diretrizes e normas da política cambial.

52. Assinale a alternativa que apresenta a melhor definição para “comunhão de recursos

constituída sob a forma de condomínio, destinada à aplicação em carteira de títulos e valores mobiliários. É regido por um regulamento e tem na assembléia geral de cotistas o seu mecanismo básico de decisões”.

a) Clubes de investimento.

b) Fundos de investimento.

c) Empresas de leasing.

d) Empresas de factoring.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

53. Assinale a alternativa correta.

a) A taxa do CDI costuma ser apresentada ao ano.

b) A taxa do CDI resulta da média das operações do mercado interbancário, sendo apresentada ao ano, formado por 360 dias.

c) A taxa do CDI é geralmente apresentada ao mês, porém com capitalização ao dia útil.

d) A taxa do CDI costuma ser apresentada ao ano, formado por 252 dias úteis.

e) Nenhuma das respostas.

Anotações:

54. Uma instituição financeira, constituída na forma de sociedade anônima e tendo ações negociadas em

54. Uma instituição financeira, constituída na forma de sociedade anônima e tendo ações negociadas em bolsas de valores, é fiscalizada por qual entidade?

a) Banco Central do Brasil.

e)

Existe

mais

de

uma

alternativa

b) Caixas de Liquidação e Custódia.

correta.

c) Comissão de Valores Mobiliários.

d) Superintendência de Seguros Privados.

55. Órgão ao qual foi concedido o exercício exclusivo da competência da União para a emissão de

moeda. Assinale a alternativa que corresponde à descrição apresentada.

a) Tesouro Nacional.

b) Banco Central do Brasil.

c) Casa da Moeda.

d)

e) Superintendência da Moeda e do

Ministério do Planejamento.

Crédito.

56. Assinale a alternativa correta em relação ao sistema financeiro nacional.

a) As bolsas de valores são instituições do governo que mantêm local ou sistema adequado à negociação de títulos e valores mobiliários.

b) As negociações de títulos e valores mobiliários em bolsas de valores denominam-se usualmente de operações no mercado primário.

c) Cabem às sociedades corretoras e distribuidoras de valores mobiliários as operações no recinto das bolsas de valores.

d) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão regulamentador e fiscalizador do

mercado de capitais.

e) São considerados valores mobiliários e, portanto, estão sujeitos à normatização pela CVM, os seguintes títulos, quando ofertados publicamente: ações, debêntures e títulos da divida pública.

57. Considere as afirmações apresentadas a seguir.

I – O Banco Central do Brasil é o depositário e administrador das reservas internacionais do País. II – O Banco Central do Brasil é o depositário e administrador do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS). III – O Banco Central do Brasil cumpre e faz cumprir as normas expedidas pelo Conselho Monetário Nacional. IV – O Banco Central do Brasil possui a responsabilidade do financiamento à atividade agrícola.

Assinale a alternativa correta.

a) Apenas I e II estão corretas.

b) Apenas III está correta.

c) Apenas I está correta.

d) Apenas I e III estão corretas

e) Apenas I, II e III estão corretas.

58. Assinale a alternativa que contém um participante do sistema financeiro nacional que não

pode captar recursos por meio de depósito à vista.

a) Cooperativa de Crédito.

b) Caixa Econômica.

c) Banco Múltiplo com carteira comercial.

d) Banco Comercial.

e) Banco de Desenvolvimento.

Anotações:

59. Uma prática comum na gestão da política monetária consiste em combinar políticas monetárias com

59. Uma prática comum na gestão da política monetária consiste em combinar políticas monetárias com políticas fiscais. Caso a autoridade federal precise estimular o crescimento econômico, qual das seguintes decisões de política fiscal seria coerente?

a) Elevação dos gastos.

b) Redução dos gastos.

c) Elevação da taxa Selic.

d) Redução da taxa do redesconto.

e) Manutenção da alíquota do depósito compulsório.

60. Com base no texto apresentado a seguir, publicado na Internet em fins de abril de 2004,

responda às seguintes perguntas.

Proximidade de reunião do Fed afeta emergentes

O mercado brasileiro viveu um dia de nervosismo com a proximidade da reunião do Fed, que

ocorre na próxima terça, em que será definida a taxa básica de juros nos EUA. Nesta quinta, sai

o resultado revisado do PIB americano do primeiro trimestre. As opostas são de que o indicador

confirmará a retomada do crescimento do país, o que poderia levar o Fed, já na próxima reunião,

a elevar o juro, atualmente em 1% ao ano.

O risco do país fechou em 670 pontos, o maior nível desde outubro do ano passado e 7,02%

acima do registro no fechamento da véspera, enquanto a taxa média de risco dos emergentes subiu 3,94%, para 475 pontos. O C-Bond, principal título da dívida externa brasileira, foi vendido

a 90,75% de seu valor de face, com desvalorização de 2,01%.

Diante da considerável piora dos indicadores financeiros, o presidente do Banco Central, Henrique Meirelles, tentou aparentar tranqüilidade. Disse encarar a volatilidade “com naturalidade” e repetiu o discurso adotado por membros da equipe econômica nos últimos dias:

a necessidade de financiamento do Brasil hoje é menor e, por isso, o país reúne condições “mais

sólidas” para enfrentar eventuais crises externas. Para confirmar sua tese, o presidente do BC

citou o saldo da balança comercial e o superávit das contas públicas.

Fonte:

Adaptado do texto disponível em < www.primeiraleitura.com.br>. Acesso em: 3 maio 2004.

Conforme apresentado no texto, se o risco Brasil está em torno de 670 pontos e as taxas de captação do governo dos EUA estão em torno de 1%, qual a rentabilidade anual exigida dos títulos brasileiros negociados em mercados internacionais?

a)

b)

5,7%

6,7%

c)

d)

7,7%

1%

e) Nenhuma das respostas anteriores.

61. Qual política econômica representa o gerenciamento estratégico do volume de moeda no

mercado financeiro, realizado pelo Banco Central, objetivando o alcance de metas de controle e

de preços e do nível de atividade econômica?

a) Política cambial.

b) Política fiscal.

c) Política monetária.

d) Existe mais de uma alternativa correta.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

62. Qual a política é caracterizada por representar o gerenciamento das receitas e despesas do governo?

a) Política cambial.

b) Política fiscal.

c) Política monetária.

d) Existe mais de uma alternativa correta.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

63. Assinale a alternativa correta: a) Um dos objetivos do Copom é definir a taxa

63. Assinale a alternativa correta:

a) Um dos objetivos do Copom é definir a taxa Selic Over e seu eventual viés.

b) A taxa divulgada pelo Copom é expressa ao ano.

c) Depósito compulsório, redesconto e operações no mercado aberto são instrumentos que podem ser utilizados na condução da Política Fiscal.

d) As decisões do Copom têm como objetivo cumprir as metas para a inflação definidas pelo Conselho Monetário Nacional com base no IGP-M.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

64. Quando a inflação, medida pelo núcleo do IPCA, apresenta-se acima da meta, qual a decisão

conseqüente do Copom?

a) Aumentar a taxa básica de juros, TR.

b) Diminuir a taxa básica de juros, CDI.

c) Aumentar a taxa básica de juros, Selic.

d) Diminuir a taxa básica de juros, TBF.

e) Nenhuma das anteriores.

65. Leia o enunciado apresentado a seguir e responda às três próximas questões.

“O objetivo global da política monetária consiste, obviamente, no controle do total dos meios

de pagamento. Ocorre que a criação de

I

não se processa apenas pelas Autoridades

Monetárias, mas também pelos bancos

II

O Banco Central (

)

pode controlar a base

monetária. Mas o volume total de meios de pagamentos é Fonte: SIMONSEN, M.H. Macroeconomia. Apec, 1979.

III dessa base.”

Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço assinalado por I.

a) Títulos públicos.

c) Políticas monetárias.

e)

Moedas.

b) Títulos privados.

d) Dinheiro em espécies.

66. Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço assinalado por II.

 

a) De investimento.

c) Comerciais.

e)

Nacionais.

b) De desenvolvimento.

d) Estrangeiros.

67. Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço assinalado por III.

a) uma diferença.

um divisor.

b)

c) uma igualdade.

d)

um múltiplo.

e) uma adição.

68. Sabe-se que a relação entre a base monetária e os meios de pagamento é dada pelo multiplicador monetário. Ainda que esse multiplicador seja relativamente estável no curto prazo, o Banco Central tem mecanismos que o afetam. Para reduzir o multiplicador, o Banco Central deve tomar qual atitude?

a) Venda de títulos no mercado aberto.

b) Compra de títulos no mercado aberto.

c) Redução de taxa de redesconto.

d) Redução do depósito compulsório dos bancos comerciais no Banco Central.

e) Aumento do depósito compulsório dos bancos comerciais no Banco Central.

Anotações:

69. Considere a afirmação apresentada a seguir: consistem em medidas expansionistas de política monetária: I

69. Considere a afirmação apresentada a seguir: consistem em medidas expansionistas de

política monetária:

I – venda de títulos públicos;

II – compra de títulos públicos;

III – redução do depósito compulsório;

IV – elevação do depósito compulsório;

V – redução da taxa de redesconto;

VI – elevação da taxa de redesconto.

Em relação aos itens da afirmação anterior, quais são os corretos?

a) II, III e V apenas.

b) II, III e VI apenas.

c) I, IV e V apenas.

d) I, III e VI apenas.

e) II, IV e VI apenas.

70. “Entidades deste tipo são sociedades civis ou fundações, criadas com o objetivo de instituir

planos privados de concessão de benefícios complementares ou assemelhados aos da previdência social, acessível aos empregados ou dirigentes de uma empresa, ou de um grupo de empresas. Essas entidades são investidores institucionais porquanto a regulamentação determina que parte dos seus recursos seja aplicada na manutenção de carteiras de ações, recursos que provêm de

contribuição de seus participantes, dos empregados ou de ambos.” O texto apresentado descreve qual entidade?

a) Entidade de previdência privada fechada.

b) Entidade de previdência privada aberta.

c) Fundos de investimento em ações.

d) Fundos de renda fixa.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

71. Consiste em uma alternativa para aplicação de recursos que reúne vários aplicadores, com

diferentes perfis, formando uma espécie de condomínio, no qual as receitas e as despesas são

divididas. Assinale a alternativa que melhor corresponde à definição apresentada:

a) Ações.

b) Debêntures.

c) Fundo de investimento.

d) Letras hipotecárias.

e) Nenhuma das anteriores.

72. Em um fundo de investimentos, cada investidor entra com o dinheiro que quiser investir,

comprando

melhor preenche o espaço assinalado:

da carteira que tenha o perfil por ele desejado. Assinale a alternativa que

a)

b) Ações.

c) Partes beneficiárias.

Títulos.

d)

e) Nenhuma das anteriores.

Cotas

73. Assinale a alternativa que apresenta um dos indicadores de risco mais utilizados pelo mercado e representa a variação média em relação à média das rentabilidades das cotações de um título ou fundo de investimento em um determinado período de tempo:

a) Índice de Sharpe.

b) Retorno médio.

c) Volatilidade.

d) Mediana.

e) Nenhuma das anteriores.

74. “Relaciona o retorno e o risco envolvidos em determinado investimento, na tentativa de melhor

74. “Relaciona o retorno e o risco envolvidos em determinado investimento, na tentativa de melhor

qualificá-lo.”Assinale a alternativa que melhor corresponde à definição apresentada.

a) Índice de Sharpe.

b) Retorno médio.

c) Volatilidade.

d) Mediana.

e) Nenhuma das respostas anteriores

75. Em relação a operações com fundos de investimentos, assinale a alternativa incorreta:

a) Alta volatilidade significa que o valor da cota apresentou forte oscilação em relação à rentabilidade média no período analisado.

b) Quanto maior o retorno e menor o risco do investimento, maior e melhor será o Índice de Sharpe.

c) Fundos com maiores riscos sempre apresentam maiores rentabilidades.

d) Existe mais de uma alternativa correta.

e) Nenhuma das anteriores.

76. Consiste na remuneração do administrador pela administração de um fundo de investimento.

É uma taxa anual, provisionada como uma despesa diária do fundo e debitada mensalmente. O valor publicado diariamente sobre as cotas dos fundos já é liquido desta taxa.

a) Taxa

de

performance.

desempenho

ou

b) Taxas de ingresso ou saída.

c) Taxa de administração.

d) Taxa de bonificação.

e) Nenhuma das anteriores.

77. Aplica-se somente a determinados fundos, e é cobrada quando o resultado do fundo

ultrapassar um determinado indexador preestabelecido. Nesta situação o administrador receberá um percentual fixo como participação dos resultados.

a) Taxa de desempenho ou performance.

b) Taxa de ingresso ou saída.

c) Taxa de administração.

d) Taxa de bonificação.

e) Nenhuma das anteriores.

78. Apesar de pouco comum no Brasil, a legislação permite que os administradores a cobrem

quando o cliente investe ou quando ele resgata seus recursos.

a) Taxa

de

performance.

desempenho

ou

b) Taxas de ingresso ou saída.

c) Taxa de administração.

d) Taxa de bonificação.

e) Nenhuma das anteriores.

79.Considere a eventual dificuldade de venda de títulos de uma carteira por falta de recursos ou interesse do mercado em adquiri-los:

a) Risco de mercado.

b) Risco de crédito.

c) Risco de liquidez.

d) Risco de posse.

e) Nenhuma das anteriores.

80. Associa-se à probabilidade de um título, parte integrante da carteira de investimentos do

fundo, não ser honrado por seu emissor ou sofrer um atraso em seu pagamento:

a) Risco de mercado.

b) Risco de crédito.

c) Risco de liquidez.

d) Risco de posse.

e) Nenhuma das anteriores.

81. Relaciona-se à probabilidade de variação do valor dos ativos que compõem a carteira de

81. Relaciona-se à probabilidade de variação do valor dos ativos que compõem a carteira de

investimentos do fundo, em função de alterações dos diversos fatores que influenciam um

determinado conjunto de ativos:

a) Risco de mercado.

b) Risco de crédito.

c) Risco de liquidez.

d) Risco de posse.

e) Nenhuma das anteriores.

82. Buscam replicar com a maior aderência possível – nem ganhar, nem perder – o parâmetro de

comparação escolhido. Em relação à terminologia adotada pela Anbid, assinale a alternativa que

melhor corresponde à definição apresentada:

a) Fundos de alta performance.

d)

Fundos de ações.

b) Fundos alavancados.

e)

Nenhuma das anteriores.

c) Fundos referenciados.

83. Em relação à classificação Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que buscam

retornos em mercados de risco procurando proteger parcial ou totalmente o capital:

a) Fundos de Ações.

b) Fundos de Investimento no Exterior (Fiex).

c) Fundos de capital protegido.

d) Fundos de investimento imobiliário.

e) Nenhuma das anteriores.

84. Em relação à classificação Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que têm como

objetivo investir preponderantemente em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União.

a) Fundos de Ações.

b) Fundos de Investimento no Exterior (Fiex).

c) Fundos de capital protegido.

d) Fundos de investimento imobiliário.

e) Nenhuma das anteriores.

85. Em relação à classificação Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que investem

no mercado de ações, podendo ser classificados como passivos ou ativos:

a) Fundos de Ações.

b) Fundos de Investimento no Exterior (Fiex).

c) Fundos de capital protegido.

d) Fundos de investimento imobiliário.

e) Nenhuma das anteriores.

86. Em relação à classificação Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que são

formados por grupos de investidores, com o objetivo de aplicar recursos no desenvolvimento de empreendimentos imobiliários ou imóveis prontos:

a) Fundos de Ações.

d) de

Fundos

investimento

b) Fundos de Investimento no Exterior (Fiex).

imobiliário.

c) Fundos de capital protegido.

e) Nenhuma das anteriores.

87. Qual o nome atribuído à corrente de pensamento que se baseia, para fazer análise do

investimento de uma ação, nos dados econômico-financeiros da empresa, relacionando-os à situação de seu setor de atividade e à economia do país?

a) Escola técnica.

b) Escola fundamentalista.

c) Escola grafista.

d) A e C estão corretas.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

88. Qual o nome que se dá a uma ação que dá ao seu possuidor

88. Qual o nome que se dá a uma ação que dá ao seu possuidor prioridade no recebimento de

dividendos e/ou, em caso de dissolução da empresa, no reembolso do capital e, normalmente,

não tem direito a voto em assembléia?

a) Ordinária.

b) Nominativa.

c) Preferencial.

d) Sem valor nominal.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

89. Uma ação que tem a característica de conceder a seu titular o direito de voto em Assembléia

costuma receber qual denominação?

a) Ordinária.

b) Nominativa.

c) Preferencial.

d) Sem valor nominal.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

90. Qual o nome atribuído a um título negociável, emitido por uma empresa dentro do limite de

aumento de capital autorizado nos estatutos, e que dá direito à compra de novas ações?

a) Bônus de subscrição.

b) Títulos de compra.

c) Ação.

d) Dividendo.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

91.Título de renda fixa emitido por bancos comerciais e de investimento que rende juros, sendo resgatado em prazos prefixados, comumente iguais a 60, 90 e 180 dias, pode ser apresentado por quais iniciais?

a)

CDI.

d) LTN.

b)

CDB.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

c)

LFT.

92.Uma ação de grande liquidez e procura no mercado de ações por parte dos investidores, em geral de empresas tradicionais e de grande porte, é denominada como?

a) Preferencial.

b) De dividendos.

c) Blue Chip.

d) De longo prazo.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

93. Leia o enunciado apresentado a seguir e assinale a alternativa que melhor corresponde à sua

definição.

“Baseia-se no princípio de que o valor presente de uma ação é o resultado dos rendimentos futuros que se obterão com um investimento. A capacidade de empresa em gerar lucros futuros é que irá aumentar o seu patrimônio e, conseqüentemente, o do acionista”.

a) Valor patrimonial de uma ação.

b) Valor intrínseco de uma ação.

c) Valor nominal.

d) Valor histórico da ação.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

94. O valor convencionado para cada ação no momento de sua emissão pode ser melhor apresentado como?

a) Valor patrimonial de uma ação.

b) Valor intrínseco de uma ação.

c) Valor nominal.

d) Valor histórico da ação.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

95. Qual das definições dadas a seguir representa o quociente entre o patrimônio liquído da

95. Qual das definições dadas a seguir representa o quociente entre o patrimônio liquído da

empresa e o número de ações da empresa e que mostra a relação existente entre os bens e

direitos líquidos da empresa e o valor da ação?

a) Valor patrimonial de uma ação.

b) Valor intrínseco de uma ação.

c) Valor nominal.

d) Valor histórico da ação.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

96. Para uma companhia aberta, qual a vantagem da existência do mercado secundário?

a) Permitir a realização de novos investimentos por meio da venda de novas ações.

b) Exigir maior transparência no fornecimento de informações relevantes.

c) Gerar liquidez, que funcione como incentivo para as emissões primárias.

d) Possibilitar a oferta de lançamento de outros papéis.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

97. Assinale a alternativa correta:

a) Ação é um título representativo de um empréstimo que o investidor fez para uma empresa.

b) Uma ação corresponde a um título representativo da propriedade da menor parcela do capital de uma empresa.

c) Investimentos em ações são classificados como renda fixa.

d) Existe prazo mínimo para o investimento em ações.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

98. Assinale a alternativa correta:

a) As ações ordinárias garantem ao acionista a prioridade no recebimento de dividendos.

b) As ações ordinárias garantem ao acionista o reembolso de capital, no caso de dissolução da sociedade.

c) As ações preferenciais proporcionam participações nos resultados da empresa e conferem ao acionista o direito de voto em assembléias gerais.

d) De modo geral, ações preferenciais não permitem controlar a empresa.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

99. Assinale a alternativa correta:

a) A principal característica das ações preferenciais reside no fato de valerem mais do que as ordinárias.

b) O adjetivo “escriturais” corresponde a cautela ou certificados que apresentam o nome do acionista, cuja transferência é feita com a entrega da cautela e a averbação de termo, em livro próprio da sociedade emitente, identificando novo acionista.

c) O termo nominativas caracteriza ações que não são representadas por cautelas ou certificados, funcionando como uma conta corrente, na qual os valores são lançados a débito ou a crédito dos acionistas, não havendo movimentação física dos documentos.

d) Em relação ao direito a voto, existem três tipos principais de ações negociadas no mercado.

e) A principal característica das ações ordinárias consiste em dar direito a voto nas Assembléias Gerais de Acionistas.

Anotações:

100. Assinale a alternativa correta: a) Existem garantias de retorno no investimento em ações dado

100. Assinale a alternativa correta:

a) Existem garantias de retorno no investimento em ações dado pelas bolsas de valores.

b) O retorno do investimento em ações depende de uma série de fatores, como o desempenho da empresa, da economia brasileira etc.

c) O investimento em ações é classificado como de risco em função da renda fixa que proporcionam.

d) Dividendos correspondem a prêmios que as empresas distribuem aos seus diretores.

e) Bonificações representam prêmios que as empresas distribuem aos seus sócios.

101. Assinale a alternativa incorreta:

a) Ações são investimentos de renda variável.

b) Subscrições correspondem a novas ações emitidas pela empresa que são vendidas preferencialmente aos seus acionistas, usualmente por um preço inferior ao da cotação dos títulos na Bolsa.

c) Bonificações correspondem a novas ações emitidas pela empresa que são distribuídas gratuitamente aos seus acionistas.

d) Para poder comprar ações, o investidor precisa estar cadastrado em uma corretora.

e) O preço de uma ação no pregão é definido pela Bolsa.

102. Ao conceituar debêntures, um analista financeiro escreveu: “é um título de longo prazo,

semelhante a uma ação, mas quem possui uma debênture é apenas um

passo que o acionista é um II indicados:

I da empresa, ao

Assinale a alternativa que melhor preenche os espaços I e

II

”.

a) sócio e acionista.

b) sócio e credor.

c) credor e sócio.

d) acionista e sócio.

e) acionista e credor.

103. Qual o prazo mínimo de carência de uma letra hipotecária?

a)

b) 60 dias.

c) 90 dias.

30 dias.

d)

e) Nenhuma das anteriores.

180 dias.

104. Considere as seguintes afirmações em relação aos investimentos em CDBs:

I. Os CDBs corrigidos por TR ou TJLP têm prazo mínimo de 30 dias .

II. Os CDBs atrelados à TBF têm prazo mínimo de dois meses.

III. Os CDBs corrigidos por índices de inflação têm prazo mínimo de um ano.

Assinale a alternativa correta:

a) Apenas I é verdadeira.

b) Apenas II é verdadeira.

c) I e II são verdadeiras.

d) Todas são verdadeiras.

e) Nenhuma das anteriores.

105. Em relação às operações com debêntures no Brasil, assinale a alternativa correta:

a) Apresentam baixo risco de liquidez em função de um mercado secundário ativo.

b) Estão imunes ao risco de mercado.

c) Podem ser emitidas por instituições financeiras.

d) Costumam apresentar rentabilidade prefixada.

e) Nenhuma das anteriores.

106. Assinale a alternativa apresentada a seguir que se encontra associada ao conceito de eficiência

106. Assinale a alternativa apresentada a seguir que se encontra associada ao conceito de

eficiência de mercado:

a) Existência de relação de compensação entre risco e retorno.

b) Impossibilidade de previsão de preços.

c) Dados históricos não permitem ganhos futuros anormais.

d) Todas as anteriores.

e) Nenhuma das anteriores.

107. Assinale a alternativa que apresenta “onde” títulos públicos encontram-se registrados:

a) CBLC.

b) Cetip.

c) Selic.

d) Clearing da BM&F.

e) Nenhuma das anteriores.

108. Correspondem à parcela de lucro distribuída aos acionistas, na proporção da quantidade de

ações detidas, apurado ao fim de cada exercício social. Assinale a alternativa que melhor representada a definição apresentada:

a) Direitos de subscrição.

b) Partes beneficiárias.

c) Dividendos.

d) Opções.

e) Filhotes.

109. Decorre do aumento de capital deliberado por uma empresa, com o lançamento de novas

ações, para obtenção de recursos. Os acionistas da empresa têm preferência na compra dessas novas ações emitidas pela companhia, na proporção que lhe couber, pelo preço e no prazo preestabelecido pela empresa. Assinale a alternativa que melhor representa a definição apresentada:

a) Direitos de subscrição.

b) Partes beneficiárias.

c) Dividendos.

d) Opções.

e) Filhotes.

110. Em relação ao Direito de Subscrição, considere as afirmações apresentadas a seguir:

I – É um ativo negociado no pregão da bolsa. II – É concedido apenas aos acionistas preferenciais.

III – Pode ser negociado no decorrer do prazo preestabelecido para o exercício do Direito de Subscrição.

IV – Transcorrido o prazo, o ativo deixa de existir.

Assinale as preposições corretas:

a)

b)

c) I, II e IV.

Apenas I. I e III.

d)

e)

I, III e IV. I, II, III e IV.

111. Assinale a alternativa que apresenta um índice de preços que mede o retorno de uma

carteira composta por 100 ações selecionadas entre as mais negociadas na Bolsa de Valores de

São Paulo, em termos de número de negócios e volume financeiro:

a)

b) Ibovespa.

c) IBA.

IbrX.

d)

e) Nenhuma das respostas anteriores.

IEE.

112. Leia as características apresentadas a seguir: I – Instituição auxiliar do sistema financeiro, que

112. Leia as características apresentadas a seguir:

I – Instituição auxiliar do sistema financeiro, que opera no mercado de capitais com títulos e valores mobiliários, em especial no mercado de ações.

II – Costuma ser intermediária entre os investidores nas transações em bolsas de valores.

III – Realiza intermediação da colocação de emissões de capital no mercado e operações no

mercado aberto, desde que satisfaçam as condições exigidas pelo BC.

IV – Administra carteiras de ações, fundos mútuos e clubes de investimentos, entre outras

atribuições.

V – Costuma realizar subscrição isolada ou em consórcio de emissão de títulos e valores

imobiliários para revenda.

Quais das características mencionadas anteriormente se aplicam às Sociedades Corretoras?

a)

b)

c) I, II e III.

II, III e IV. I, II e V.

d)

e)

I, III e IV. I, II e IV.

113. Assinale a alternativa que apresenta o mais importante indicador do desempenho do

mercado de ações brasileiro, pois retrata o comportamento das principais ações negociadas na principal bolsa de valores do país:

a)

b) Ibovespa.

c) IBA.

IbrX.

d)

e) Nenhuma das respostas anteriores.

IEE.

114. Consiste na possibilidade de o governo federal não honrar os compromissos assumidos com

os detentores dos papéis. Outros fatores associados estão apresentados pela possibilidade de moratória interna ou externa ou à alteração unilateral do vencimento dos títulos. Assinale a alternativa que corresponde à classificação de risco apresentada para títulos públicos:

a) Risco não sistemático.

b) Risco de mercado.

c) Risco de crédito.

d) Risco de liquidez.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

115. Associa-se ao comportamento das taxas de juros, influenciadas pela taxa Selic. A elevação

das taxas reduz os preços unitários dos títulos prefixados e vice-versa. Assinale a alternativa que

corresponde à classificação de risco apresentada para títulos públicos:

a) Risco não sistemático.

b) Risco de mercado.

c) Risco de Crédito.

d) Risco de liquidez.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

116. Basicamente não existe nos títulos públicos, em função de sua alta negociabilidade, com

demanda permanentemente forte, auxiliada pelo seu uso por instituições financeiras no recolhimento dos depósitos compulsórios. Assinale a alternativa que corresponde à classificação

de risco apresentada para títulos públicos:

a) Risco não sistemático.

b) Risco de mercado.

c) Risco de crédito.

d) Risco de liquidez.

e) Nenhuma das respostas anteriores.

Anotações:

117. Assinale a alternativa correta em relação à Letra Financeira do Tesouro (LFT): a) Consiste

117. Assinale a alternativa correta em relação à Letra Financeira do Tesouro (LFT):

a)

Consiste em título de responsabilidade do Banco Central.

b)

Emitido para a cobertura de superávit orçamentário.

c)

É

emitido de forma escritural.

d)

É

registrado no Cetip.

e)

Apresenta rentabilidade prefixada.

118. Um fundo de investimento, com administração ativa, tem como característica:

a) Seu objetivo é acompanhar o benchmark;

b) Seu objetivo é superar o benchmarck;

c) Não perder para o CDI;

d) Não permitir rentabilidade negativa.

119. Marque a alternativa correta:

a) A participação de cada ação na carteira do Ibovespa tem relação direta com a

representatividade desse título no mercado à vista, em termos de número de negócios

e volume financeiro.

b) O Ibovespa procura replicar o movimento financeiro ocorrido no último pregão.

c) O IBrX é um índice de ações que representa 80% do movimento de mercado.

d) Para fazer parte do Ibovespa, as ações têm que estar entre as 100 melhores ações classificadas quanto ao seu índice de negociabilidade, e ter sido negociada em pelo menos 70% dos pregões ocorridos nos doze meses anteriores à formação da carteira do índice.

120. De quais ferramentas dispõe o Banco Central para fazer política monetária?

a) Emissão de moeda, compra e venda de títulos públicos, controle do câmbio.

b) Compra e venda de títulos públicos, controle da taxa de juros e dos depósitos compulsório dos bancos.

c) Emissão de moeda, controle da taxa de juros e compra e venda de títulos públicos.

d) Controle da taxa de juros, dos depósitos compulsórios dos bancos e da taxa de câmbio.

121. O mercado secundário é importante para o mercado primário porque:

a)

Dá liquidez ao mercado e fornece parâmetros de valor de mercado;

b)

Fornece liquidez e prazo de pagamento;

c)

Diminui o risco de crédito dos títulos;

d)

É

um indicativo da política econômica do Banco Central.

122. Assinale a alternativa INCORRETA:

a) O Conselho Monetário Nacional é o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional.

b) A Superintendência de Seguros Privados fiscaliza as seguradoras e as empresas de previdência privada fechada.

c) O Ministro da Fazenda preside o Conselho Monetário Nacional.

d) O conselho Nacional de Seguros Privados normatiza as atividades de previdência privada aberta.

Anotações:

123. Segundo a Resolução nº 2078 e a Circular nº 2.520 do Banco Central, caso

123. Segundo a Resolução nº 2078 e a Circular nº 2.520 do Banco Central, caso o cadastro de um

cliente esteja desatualizado, algumas das medidas abaixo devem ser negadas. Qual das alternativas

abaixo é FALSA?

a) Aumento de limite do cheque especial e acolhimento de depósito em espécie.

b) Fornecimento de talões de cheques e aumento de cheque especial.

c) Atendimento de solicitação de nova aplicação financeira e fornecimento de cartão magnético.

d) Nenhuma das anteriores. Todas estão previstas pelo Banco Central na Resolução e Circular citadas.

124. A Sra. Andrade recebeu uma indenização de R$ 240.000,00. Fez o depósito em conta-

corrente e solicitou a aplicação dos recursos, da seguinte maneira: 25% em renda fixa, 15%

em PGBL, 10% em fundo multimercado com alavancagem e 50% em fundo de ações. Como gerente da conta da Sra. Andrade, que medidas você deve tomar?

a) Checar a origem dos recursos junto à cliente, guardar registro na própria instituição, sujeita à verificação posterior do Banco Central e, a seguir, assegurar-se junto a Sra. Andrade sobre seu horizonte de prazo, objetivos, idade e necessidade de liquidez.

b) Atualizar o cadastro e verificar com a Sra. Andrade seu horizonte de prazo, objetivos, idade e número de filhos.

c) Informar imediatamente ao Banco Central sobre o depósito, checar a origem dos recursos junto à cliente, recusar o investimento em PGBL e atualizar o cadastro.

d) Fazer uma visita pessoal a Sra. Andrade, informar ao Banco Central imediatamente sobre o depósito e recusar investimento em fundo de ações.

125. Ainda quanto ao caso da Sra. Andrade: após conversar com a cliente, você é informado de que ela tem 55 anos, um filho cursando a Universidade e, dado o seu histórico, possui investimentos bastante conservadores. Você:

a) aconselha a cliente a rever seus percentuais do portfolio, concentrando 40% dos recursos em fundo multimercado com alavancagem, 10% em fundo de ações e 50% em renda fixa;

b) aconselha a cliente a rever seus percentuais de portfolio, concentrando 50% em PGBL e 40% em renda fixa e apenas 10% em renda variável, afinal o perfil da cliente é conservador e ela tem um filho que ainda estuda;

c) nenhuma das anteriores. A cliente é conservadora, portanto não tolera riscos inerentes a fundo de ações e nem a fundos de multimercado.

d) nenhuma das anteriores. Você precisa de mais informações para fazer a adequação do investimento e/ou readequação da carteira ao perfil da cliente.

126.Um gerente de relacionamento está montando uma carteira de renda fixa para um cliente conservador. Este cliente considera que títulos públicos têm menor risco de crédito que títulos emitidos por bancos, os quais, por sua vez, têm menor risco de crédito que títulos emitidos por empresas. Além disso, sabe-se que papéis curtos têm menos risco de mercado que papéis longos. Tendo por base essas premissas, e dadas as características do cliente, que papéis serão privilegiados na carteira do cliente, em ordem de menor risco para maior risco?

a) LTN, CDB, debêntures e nota promissória.

b) CDB, NTN-F, debêntures e nota promissória.

c) LTN, CDB, nota promissória e debêntures.

d) LFT, debêntures, NTN-C e CDB.

Anotações:

127. Dadas as carteiras abaixo, compostas 100% por títulos públicos, qual delas tem maior risco?

127. Dadas as carteiras abaixo, compostas 100% por títulos públicos, qual delas tem maior

risco?

CARTEIRA ALFA

 

Prazo

Fluxo (R$)

30

123.000

60

314.000

180

418.000

CARTEIRA BETA

Prazo

 

Fluxo (R$)

30

 

418.000

60

 

314.000

180

 

123.000

a)

A carteira ALFA, pois seu prazo médio é maior.

b)

A carteira BETA, pois seu prazo médio é maior.

c)

O risco é igual, pois o prazo médio de ambas é idêntico.

d)

Apesar de o prazo médio ser idêntico, a carteira ALFA apresenta um risco maior, pois o vencimento do último fluxo é mais longo.

128. Pode-se apontar como uma das vantagens de um fundo exclusivo:

a) Não há regulamento.

b) Não cobra taxa de administração.

c) Não há incidência de tributos na fonte, ou seja, a tributação é feita apenas na declaração anual.

d) Nenhuma das alternativas acima está correta.

129. Os fundos de investimento:

a) podem ser considerados um produto de ativo;

b) usam o CNPJ do banco;

c) são um condomínio de pessoas com objetivo comum de investimento;

d) são fiscalizados pela Anbid.

130. Os fundos de investimento são fiscalizados:

a) pelo Banco Central e CVM, dependendo do tipo;

b) pela CVM;

c) pela CVM em conjunto com a Anbid;

d) pela Anbid e o Banco Central.

Anotações:

131. Um gerente vem acompanhando a rentabilidade de um fundo de ações mensalmente e notou

131. Um gerente vem acompanhando a rentabilidade de um fundo de ações mensalmente e

notou que esse fundo rende sempre entre 0,10 a 0,15 pontos percentuais a menos que o

Ibovespa. Esse fundo:

a) é provavelmente um fundo de ações ativo em Ibovespa.

b) é provavelmente um fundo de ações passivo em Ibovespa;

c) é provavelmente um fundo de ações neutro;

d) é provavelmente um fundo que tem em sua carteira no mínimo 51% em ações da Petrobrás.

132. Com relação ao texto “a rentabilidade obtida no passado não é garantia de resultados

futuros”, pode-se afirmar que:

a) O texto nem sempre é verdade, pois há fundos conservadores que constantemente replicam sua rentabilidade;

b) Ele deve vir em destaque no regulamento do fundo;

c) Trata-se de um excesso de zelo do administrador do fundo apenas;

d) Ele deve vir em todo material de divulgação de informação sobre o fundo para o investidor.

133. Estando frente a duas possibilidades de investimento, um investidor racional sempre

preferirá:

a) Um ativo que ofereça menos risco, independente do retorno esperado;

b) Um ativo que ofereça menos risco, apesar de poder obter mais retorno;

c) Um ativo que ofereça mais retorno, mesma que tenha mais risco;

d) Um ativo que ofereça menos risco, dado que ambos têm a mesma rentabilidade.

134. O cálculo da TR tem por base:

a) A rentabilidade dos CDB e RDB negociados pelos 30 maiores bancos e a TJLP;

b) A TBF mais a aplicação de um redutor;

c) A rentabilidade dos CDB e RDB pós-fixados negociados pelas 30 maiores instituições financeiras do país;

d) A rentabilidade dos CDB e RDB com prazo de 30 dias, negociados pelo mercado.

135. Indique a afirmação correta.

a) Títulos prefixados são indicados para proteger o investidor contra a alta da taxa de juros.

b) Não há risco em operações prefixadas.

c) Títulos pós-fixados são indicados para se proteger contra a queda na taxa de juros.

d) Títulos prefixados podem trazer perdas ao investidor, se vendidos antes do vencimento.

136. É INCORRETO dizer sobre risco de mercado:

a) Taxa de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são fatores de risco de mercado.

b) O risco de mercado relativo é uma medida de variação da rentabilidade de uma determinada carteira em comparação a um benchmark.

c) É o resultado das mudanças no comportamento do preço CDI.

d) A exposição ao risco de mercado depende tanto do valor da posição, quanto dos prazos e indexadores dos ativos.

Anotações:

137. Um prospecto descreve o seguinte fator de risco: “ Este fundo corre risco de

137. Um prospecto descreve o seguinte fator de risco: “Este fundo corre risco de subida de taxas de juros, fazendo com que os preços dos títulos prefixados caiam, prejudicando a rentabilidade do fundo”. O prospecto refere-se ao:

a)

Risco de crédito;

b)

Risco de mercado;

c)

Risco com derivativos;

d)

Risco de liquidez.

138.

Assinale a alternativa INCORRETA:

a)

Os direitos e proventos dos acionistas podem ser: dividendos, direitos de subscrição, juros sobre o capital próprio, bonificação, entre outros.

b)

Dividendos são pagamentos em dinheiro, que representam uma parte dos lucros da empresa.

c)

As ações podem ser classificadas quanto a sua espécie, isto é, podem ser preferenciais ou ordinárias.

d)

O valor patrimonial de uma ação é obtido dividindo-se o patrimônio líquido de uma empresa pela quantidade total de dividendos distribuídos.

139.

Entende-se como risco de um ativo:

a)

Possibilidade de perda acima do benckmark;

b)

Possibilidade de ganho acima do mercado;

c)

Expectativa de perda ou ganho com o ativo;

d)

Possibilidade de não receber a remuneração esperada.

140.

O Conselho Monetário Nacional, ao traçar as diretrizes econômicas, define a meta de

inflação que deve ser perseguida pelo Banco Central do Brasil, que é medida pelo:

a)

b)

IGPM;

IGP-D;I

c)

d)

IPCA;

IPC.

141. Você recebeu uma meta de captação de CBD e seu Banco está, inclusive, premiando os gerentes que mais captarem CBD. Seu cliente chega com novos recursos no banco e deseja diversificar sua carteira de investimentos que está, atualmente, 100% posicionada em CBD. Você:

a) Aconselha-o a investir em Bolsa, que tem se mostrado um excelente investimento, atendendo o desejo do cliente de diversificar os investimentos;

b) Segue suas convicções pessoais sobre investimento;

c) Segue a campanha do banco;

d) Analisa o perfil do cliente e suas necessidades de liquidez primeiro, antes de fazer qualquer recomendação.

142. O valor da cota do dia de um fundo de investimento é calculado da seguinte forma:

a) Tendo por base o ativo total do fundo.

b) Dividindo-se o valor do patrimônio líquido do fundo pelo seu total de cotas.

c) Com base no preço de abertura dos ativos da carteira do fundo.

d) Dividindo-se a soma da rentabilidade do fundo no dia pela quantidade de cotas do fundo.

Anotações:

143. Qual das entidades abaixo está autorizada a operar nas Bolsas de Mercadorias e de

143. Qual das entidades abaixo está autorizada a operar nas Bolsas de Mercadorias e de Valores,

por conta própria ou de terceiros?

a) Bovespa.

b) Distribuidora de títulos e valores mobiliários.

c) Banco múltiplo com carteira de banco de investimento.

d) Corretora de títulos e valores mobiliários.

144. As ações se diferenciam das debêntures porque:

a) As primeiras são títulos de propriedade e as segundas de dívida;

b) As debêntures sempre definem os rendimentos, independente de recompra;

c) Os ganhos que as debêntures oferecem transcendem os juros;

d) As ações são negociadas na Bovespa.

145. Indique a afirmação correta:

a) Debêntures só podem ser emitidas por empresas de capital aberto;

b) Instituições bancárias só podem emitir debêntures quando registradas na CVM;

c) As debêntures são títulos nominativos e escriturais emitidos por sociedades anônimas;

d) As debêntures devem ter prazo máximo de cinco anos.

146. Liquidez da economia significa:

a) Muita gente comprando;

b) A quantidade de dinheiro em circulação na economia;

c) As empresas capitalizadas;

d) Economia crescendo.

147. O maior montante do dinheiro da conta de Reserva Bancária é oriundo de:

a) Fundos de investimento;

b) Dólares em poder dos bancos;

c) Venda de títulos públicos;

d) Depósito compulsório dos bancos sobre o volume de depósitos de clientes em determinados produtos.

148. Quais dos fatores de um investimento abaixo listado devem ser necessariamente analisados,

antes de se fazer qualquer recomendação de um produto de investimento a um cliente?

I. Rentabilidade.

II. Liquidez.

III. Risco.

IV. Volatilidade.

V. Patrimônio líquido.

a) Todos acima.

b)

I, II e V.

c) I, II, III, e IV.

d)

I, II e III.

Anotações:

149. A reunião do Copom, que dura dois dias e acontece a cada quatro semanas

149. A reunião do Copom, que dura dois dias e acontece a cada quatro semanas e meia

(aproximadamente), tem por finalidade:

a) Analisar a conjuntura econômica para tomar decisões sobre a emissão de títulos públicos;

b) Analisar a conjuntura econômica pra decidir sobre os depósitos compulsórios e a política creditícia;

c) Analisar a conjuntura econômica doméstica e internacional para estudar seus impactos sobre o nível de inflação e assim, poder decidir sobre a taxa Selic;

d) Analisar a conjuntura sócio-econômica para poder ajustar todos os mecanismos de política monetária e assim, poder permitir uma maior liquidez na economia.

150. João aplicou num fundo de ações no dia 5 de maio de 2004. Após 90 dias, satisfeito com a

rentabilidade de 40% no período, solicitou resgate. Ele vai resgatar:

a) 22,5% menos do que investiu;

b) 15% sobre o valor sendo resgatado;

c) O valor corrigido menos 15% sobre o rendimento.

d) O valor corrigido menos 22,5% sobre o rendimento.

151. Implementar medidas que incentivem a formação de poupança e sua conseqüente aplicação

em valores mobiliários é função de que órgão?

a) Caixa Econômica Federal.

b) Comissão de Valores Mobiliários.

c) Banco Central do Brasil.

d) Conselho Monetário Nacional.

152. A execução da política monetária e cambial nacional é função de qual órgão?

a) Banco Central do Brasil.

c)

Comissão de Valores Mobiliários.

b) Conselho Monetário Nacional.

d)

As alternativas a e b estão corretas.

153.

Indique a afirmação correta:

a) Os bancos emitem debêntures para captar recursos.

c)

As operações de CDI são registradas no SELIC.

b) Os bancos emitem CDI para troca de recursos entre si.

d)

As operações de CDI só podem ser realizadas por um dia útil.

154. O que é swap?

a) Uma operação que tem por objetivo reduzir a incidência do Imposto de Renda.

b) Uma operação que visa diversificar a carteira de investimentos.

c) Uma operação em que as partes envolvidas trocam suas aplicações financeiras por um determinado valor, pactuado previamente.

d) Um contrato de troca de indexadores, que pode funcionar como hedge, permitindo aos participantes do mercado, proteger-se dos riscos inerentes aos ativos que operam.

155. Um CDB é um ativo com risco de crédito porque:

a) Existe o risco de o banco não honrar o compromisso no valor e data acordados;

b) Existe o risco do sistema do banco errar na conta dos juros;

c) Existe o risco do cliente não concordar com a taxa sendo paga;

d) Existe o risco de o Banco Central intervir no banco durante a vigência da operação.

Anotações:

156. Dentre as afirmações abaixo, indique a correta: a) O Banco Central vende aos bancos

156. Dentre as afirmações abaixo, indique a correta:

a) O Banco Central vende aos bancos apenas títulos de emissão do Tesouro Nacional.

b) O Banco Central vende aos bancos apenas títulos de sua própria emissão.

c) O Banco Central realiza emissão primária em nome do Tesouro Nacional bem como vende títulos de sua carteira.

d) O Tesouro Nacional vende títulos diretamente aos bancos e o Banco Central vende somente títulos de sua carteira.

157. Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode

causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:

a) Risco de mercado;

b) Risco de crédito;

158. Indique a afirmação correta:

c) Risco de liquidez;

d) Risco de base.

a) No sistema CETIP são registrados os títulos de emissão do Banco Central e do Tesouro Nacional.

b) No sistema CETIP podem ser registrados CDB, CDI, debêntures e notas promissórias.

c) No sistema SELIC são registradas as operações com títulos públicos e CDI.

d) No sistema SELIC somente são registradas as operações definitivas com títulos públicos.

159. Normatizar todos os tipos de crédito no país é atribuição de que órgão?

a) Banco Central do Brasil

b) Comissão de Valores Mobiliários.

c) Comitê de Política Monetária.

d) Conselho Monetário Nacional.

160. Os bancos de investimento são especializados em:

a) Operações de crédito de curto prazo para empresas;

b) Compra e venda de títulos públicos;

c) Fundos de ações;

d) Operações de captação de recursos de médio e longo prazo para empresas.

161. Assinale a alternativa FALSA: O Banco Central, para cumprir a sua função de executor da

Política Monetária:

a) Recebe o depósito compulsório bancos;

b) Controla a taxa de juros;

dos

c) Opera a compra e venda de títulos públicos federais;

d) Fiscaliza os bancos.

162. Quanto à dívida pública, o Tesouro Nacional e o Banco Central, respectivamente:

a) Negociam títulos para controlar a liquidez do mercado e emite títulos para financiar o déficit;

b) Negociam títulos para financiar o déficit e emite títulos para controlar a liquidez do mercado;

c) Emitem títulos para controlar a liquidez do mercado e negocia títulos para financiar o déficit;

d) Emitem títulos para financiar o déficit e negocia títulos para controlar a liquidez do mercado.

Anotações:

163. Um investidor compra um CDB com prazo de 185 dias, mas resolve pedir o

163. Um investidor compra um CDB com prazo de 185 dias, mas resolve pedir o seu resgate

antecipado, depois de decorridos 28 dias. O valor de resgate é maior que o valor de aplicação.

Este investidor pagará:

a) 20,00% de IR, mas não pagará IOF;

b) IOF e IR;

c) Pagará apenas IR de 22,50%;

d) Pagará apenas IOF, segundo a tabela regressiva, pois o IR só incide depois de decorrido o prazo da incidência do IOF.

164. Quando o Copom mantém inalterada a taxa de juros básica, porém, com viés de baixa isto

quer dizer que:

a) O Banco Central poderá reduzir a taxa de juros antes mesmo da próxima reunião do Copom;

b) O Copom já afirma com certeza que na próxima reunião haverá redução na taxa;

c) A taxa básica permanece inalterada, porém as instituições financeiras deverão reduzir as suas taxas;

d) A decisão de manter a taxa básica inalterada não foi unânime e houve alguns votos para reduzi-la.

165. Qual é a afirmação correta?

a) O Banco Central do Brasil emite títulos públicos federais para cobrir seu déficit.

b) O tesouro Nacional, a Comissão de Valores Mobiliários e o Banco Central do Brasil podem emitir títulos públicos federais, mas apenas para cobrir seus próprios déficits.

c) O governo Federal, através do Tesouro Nacional, emite títulos públicos federais, para cobrir seu déficit.

d) O Tesouro Nacional, a Comissão de Valores Mobiliários e o Banco Central do Brasil podem emitir títulos públicos federais, inclusive para cobrir déficits uns dos outros.

166. O Produto Interno Bruto (PIB) é obtido pela soma de todos os bens e serviços:

a) Produzidos no país apenas pelas empresas nacionais e pelo Governo;

b) Produzidos no país ou fora dele por quaisquer tipos de empresas e pelo Governo;

c) Produzidos no país ou fora dele apenas pelas empresas nacionais e pelo Governo;

d) Produzidos no país por quaisquer tipos de empresas e o Governo.

167. A TR é calculada, levando-se em conta:

a) A média das captações em CDB/RDB das 30 maiores instituições financeiras, em volume de CDB/RDB emitidos;

b) A média das operações passivas e ativas realizadas por todas as instituições financeiras;

c) A média das operações realizadas das 30 maiores instituições financeiras no interbancário (CDI);

d) A média das captações de todas as instituições financeiras.

Anotações:

168. Um cliente procura um banco múltiplo com o objetivo de levantar um financiamento para

168. Um cliente procura um banco múltiplo com o objetivo de levantar um financiamento para

construir sua casa na praia. O gerente deste banco informa que, infelizmente, não presta este tipo

de serviço. Este gerente:

a) Está errado, pois um banco múltiplo precisa ter, necessariamente, uma carteira de crédito imobiliário;

b) Está certo, pois apesar de um banco múltiplo precisar ter, necessariamente, uma carteira de crédito imobiliário, este banco pode recusar este tipo de operação a seu único e exclusivo critério;

c) Está errado, pois apesar de um banco múltiplo precisar ter, necessariamente, uma carteira de crédito imobiliário, esta carteira não é necessária para o financiamento de imóveis para lazer;

d) Está certo, pois um banco múltiplo não precisa ter necessariamente uma carteira de crédito imobiliário.

169. A Caixa Econômica Federal é uma instituição bancária cuja principal característica é a

função social, atuando como principal agente do SFH e também como banco comercial. Dentre as

alternativas abaixo, assinale aquela que contenha pelo menos uma atividade que ela NÃO executa:

a) Captação de recursos através de depósitos à vista e emissão de CDB;

b) Captação de depósitos em caderneta de poupança e emissão de letras hipotecárias;

c) Empréstimos pessoais, penhor e financiamentos habitacionais;

d) Operações de arrendamento mercantil e operações de câmbio comercial.

170. Como poderíamos descrever melhor as funções básicas do Sistema Financeiro Nacional

(SFN)?

a) O Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de regras para a captação de clientes necessários ao giro da economia;

b) O Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de regras e instituições que buscam reunir poupadores e tomadores de recursos, e transferir recursos necessários ao giro da economia.

c) O Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de instituições que são tomadoras de recursos.

d) O Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de regras e instituições poupadoras de recursos.

171. O SELIC destina-se ao registro e liquidação de:

a) Títulos e valores mobiliários;

b) Ações;

c) Títulos públicos;

d) Letras hipotecárias.

172. O Banco Central do Brasil é o órgão executivo central do Sistema Financeiro Nacional,

responsável pela fiscalização e cumprimento das disposições que regulam o funcionamento do

sistema. De acordo com as normas expedidas pelo Conselho Monetário Nacional, cabe ao Banco Central:

a) A Regulação do mercado de Bolsa de Valores;

b) Cumprir as metas inflacionárias medidas pelo IPCA;

c) Fiscalizar a Comissão de Valores Mobiliários;

d) Emprestar recursos diretamente ao público e evitar a inflação.

Anotações:

173. Um investidor afirma ter perfil arrojado. Para exemplificar, diz que aplica no mercado acionário

173. Um investidor afirma ter perfil arrojado. Para exemplificar, diz que aplica no mercado

acionário há 10 (dez) anos, e que entende razoavelmente bem os mecanismos do mercado financeiro, além do que, lê jornais e matérias sobre economia e investimentos. Pode-se dizer que:

a)

É preciso testar a aversão ao risco antes de afirmar qualquer coisa, pois não podemos dizer que ele tem experiência em aplicar na Bolsa;

b)

É possível que o perfil deste investidor seja realmente arrojado, dada a sua experiência com mercados de risco e entendimento do mercado financeiro;

c)

É certo que o perfil desse investidor é arrojado. Deve-se sempre acreditar no que o cliente afirma;

d)

Não é provável que o perfil deste investidor seja arrojado, pois é muito difícil que um profissional de fora do mercado financeiro realmente entenda este mercado com a profundidade requerida.

174.

Quando

ocorrem

as

liquidações

físicas

e

financeiras

das

ações

na

Bovespa,

respectivamente?

a) D + 1 e D + 2.

b) D + 2 e D + 4.

c) D + 2 e D + 3.

d) D + 1 e D + 3.

175. Quando um investidor vende uma ação na Bovespa, ele está operando:

a) No mercado primário;

b) No mercado de balcão;

c) No mercado secundário

d) No mercado futuro.

176. Dentre os produtos abaixo, qual (quais) NÃO conta (contam) com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos?

I –

II – CDB;

III – Poupança;

IV – Fundo de investimentos;

V – Letra hipotecária;

VI – Conta corrente.

Debênture;

a)

b) I e IV;

Apenas IV;

c)

d) II, III, V e VI.

I, IV e V;

177.Qual a instituição financeira autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários para negociar ações na Bolsa de Valores?

a) Banco múltiplo.

b) Distribuidora

mobiliários.

de

títulos

e

valores

c) Corretora de títulos

d)

e

mobiliários. Administradora de recursos.

valores

Anotações:

178. Consideram-se instituições financeiras: a) Tanto Pessoas Físicas como jurídicas que tenham como atividade

178. Consideram-se instituições financeiras:

a) Tanto Pessoas Físicas como jurídicas que tenham como atividade exclusiva a intermediação de recursos financeiros;

b) Tanto Pessoas Jurídicas públicas quanto privadas, que tenham como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros e a custódia de valores de propriedade de terceiros;

c) Tanto Pessoas Jurídicas públicas quanto Pessoas Físicas, que tenham a custódia de valor de propriedade de terceiros com atividade exclusiva;

d) Somente Pessoas Jurídicas que fazem a intermediação de recursos financeiros e as Pessoas Físicas que prestem serviço de custódia de valor a terceiros.

179. As carteiras teóricas, que formam o Ibovespa e o IBrX – 50 são reestruturadas:

a) Diariamente para o Ibosvespa e quadrimestralmente para o IBrx-50;

b) Diariamente para ambos os índices;

c) Quadrimestralmente para ambos os índices;

d) Diariamente para o IBrX-50 e quadrimestralmente para o Ibovespa.

180. A volatilidade de um fundo de investimento está diretamente relacionada:

a) À falta de liquidez do mercado;

b) À oscilação dos preços dos ativos;

181. Cabe ao Banco Central:

c) À baixa rentabilidade;

d) À queda da taxa de juros.

I. Emitir papel-moeda;

II. Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários;

III. Realizar as operações de redesconto;

IV. Exercer o controle de crédito;

V. Fiscalizar as instituições financeiras.

a) I e II estão corretas.

b) I, III, IV e V estão corretas.

182. Indique a afirmação correta:

c) I, II, IV e V estão corretas.

d) II e V estão corretas.

a) Os bancos emitem debêntures para captar recursos.

b) Os bancos emitem CDI para troca de recursos entre si.

c) As operações de CDI são registradas no SELIC.

d) As operações de CDI só podem ser realizadas por um dia útil.

183. Qual a principal característica de um ativo de renda fixa prefixado?

a) O conhecimento da taxa de juros de remuneração do ativo e o conhecimento do valor de resgate do ativo no vencimento, em moeda, na data da aplicação.

b) O preço de resgate fixo qualquer que seja o prazo de vencimento do ativo.

c) O conhecimento da taxa de juros de remuneração do ativo, na data da aplicação e valor de face remunerado por um indexador.

d) O preço fixo de aplicação em um ativo.

Anotações:

184. Assinale a alternativa INCORRETA: a) O valor patrimonial de uma ação é o valor

184. Assinale a alternativa INCORRETA:

a) O valor patrimonial de uma ação é o valor de uma ação registrada no livro da companhia, sendo o valor contábil dessa ação.

b) O valor de subscrição de uma ação é o valor definido numa subscrição para se efetuar o aumento de capital de uma empresa.

c) O valor de livro é o valor de uma ação registrada no livro da companhia, é o valor contábil dessa ação.

d) O valor patrimonial de uma ação obtém-se dividindo o patrimônio líquido da empresa pela quantidade total de ações emitidas.

185. Quando o investidor aplica em renda fixa prefixada:

a) Ele ganha quando a taxa de juros sobe;

b) É indiferente à variação da taxa de juros, ganhando sempre o valor prefixado no início do investimento;

c) Não temos como avaliar o resultado até o término da aplicação;

d) Aposta na queda de taxa de juros.

186. Na Bovespa, as ações são negociadas a que preço?

a)

b) Patrimonial.

Médio.

c)

d) De mercado.

Valor histórico, dado por

analistas.

187. Se dois fundos de investimento têm a mesma rentabilidade média, qual das alternativas abaixo um investidor racional deve escolher?

a) O que tiver a maior volatilidade.

b) O que tiver a maior rentabilidade esperada.

c) O que tiver o menor risco.

d) O que trabalhar com a cota de fechamento.

188. A volatilidade é uma ferramenta importante para quem atua com investimentos porque:

a) É uma medida da velocidade com que o mercado se move;

b) Ativos mais voláteis têm rentabilidade maior;

c) Ativos mais voláteis têm prazo de vencimento maior;

d) Ativos menos voláteis têm menos risco.

189. Quando um investidor aplica recursos em um CDB pós-fixado, o resultado dessa operação:

a) Será o valor futuro da aplicação, capitalizado por uma taxa de juros, definida no início do investimento. O investidor saberá a valorização do seu rendimento, em moeda, no início da aplicação;

b) Será o resultado de um fator de correção, que poder ser a TR, mais a capitalização por taxa de juros fixa. O investidor só saberá o valor do seu rendimento no final da aplicação;

c) Não será conhecido no momento da aplicação, pois se trata de um investimento de renda variável;

d) Será o resultado de um fator de correção, que pode ser o IGPM.

Anotações:

190. Divulga-se que o PIB do Brasil cresceu 3,5% em determinado ano. Se os gastos

190. Divulga-se que o PIB do Brasil cresceu 3,5% em determinado ano. Se os gastos do Governo,

consumo e investimentos privados permaneceram os mesmos, o que poderia ter influenciado

positivamente o indicador?

a) A taxa SELIC.

b) A Bolsa de Valores.

c) Um aumento nas exportações acima de um aumento nas importações.

d) Um aumento nas importações acima de um aumento nas exportações.

191. Você está dando consultoria a um cliente que externou sua forte aversão a risco, mas que

deseja receber uma boa rentabilidade. Ele tem R$ 50.000 para aplicar e avisa que precisa do dinheiro daqui a seis meses. Dentre as opções abaixo, qual NÃO deve ser sua recomendação?

a) CDB flutuante.

b) Fundo multimercado alavancado.

c) LFT comprado pelo Tesouro Direto.

d) Fundo DI.

192. Em qual das opções a seguir o ativo financeiro NÃO se caracteriza como um instrumento de

renda fixa?

a) Caderneta de poupança.

b) Ação da Petrobrás.

c) Letra Financeira do Tesouro (LFT).

193. Podemos definir risco como:

a) Rentabilidade esperada de uma ação;

b) Perda com a estimativa da rentabilidade;

c) Incerteza de um retorno esperado;

d) Possibilidade de retorno acima da média.

d) Debênture simples da companhia Vale do Rio Doce.

194. Se um investidor está concentrado em ações que compõem o Ibovespa, qual o nível de risco

que está incorrendo?

a) Alto, pois a volatilidade do mercado de renda variável no Brasil é baixa.

b) Alto, pois o Ibovespa é muito concentrado em poucas ações.

c) Baixo, pois a taxa de juros está em queda.

d) Médio, pois o PIB brasileiro apresenta taxas de crescimento positivas.

195. A taxa de depósitos interfinanceiros de um dia (CDI-Cetip) reflete o custo dos:

a) Empréstimos entre instituições financeiras;

b) Recursos investidos em títulos públicos;

c) Empréstimos de redesconto bancário;

d) Depósitos compulsórios.

196. O produto interno bruto (PIB) brasileiro é um indicador econômico que mede:

a) O valor de todos bens e serviços produzidos no Brasil e no exterior por empresas

nacionais;

b) O valor de todos os bens e serviços produzidos no Brasil por empresas nacionais e

estrangeiras;

c) A variação da atividade econômica no Brasil;

d) A variação da renda per capita no Brasil.

197. A taxa referencial (TR) é usualmente utilizada como indexador para empréstimos: a) De redesconto

197. A taxa referencial (TR) é usualmente utilizada como indexador para empréstimos:

a) De redesconto bancário do Banco Central;

b) Do Sistema Financeiro da Habitação (SFH) e para a caderneta de poupança;

c) Entre instituições financeiras do mercado interfinanceiro;

d) Do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).

198. A Taxa de câmbio (Ptax) divulgada pelo Banco Central no fim do dia é calculada como:

a) O maior valor de uma operação de câmbio realizada no dia;

b) O menor valor de uma operação de câmbio realizada no dia;

c) A média ponderada das operações de câmbio realizadas no dia;

d) O desvio-padrão das operações de câmbio realizadas no dia.

199. Os três principais instrumentos de política monetária são:

a) As operações de mercado aberto (open market), a taxa de redesconto e a taxa de câmbio;

b) As operações de mercado aberto (open market), a taxa de redesconto e os depósitos

compulsórios;

c) Os impostos, as operações de mercado aberto (open market) e a taxa de câmbio;

d) Os impostos, a taxa de redesconto e os depósitos compulsórios.

200. O Banco Central de determinado país deseja aumentar a taxa de juros. Um possível

procedimento a ser adotado é:

a) Aumentar a liquidez da economia;

b) Diminuir a taxa de redesconto;

c) Diminuir os depósitos compulsórios;

d) Aumentar os depósitos compulsórios.

201. Um determinado país está em recessão e o Banco Central decide estimular a economia via

política monetária. Um possível procedimento a ser adotado é:

a) Comprar títulos no mercado aberto (open market);

b) Vender títulos no mercado aberto (open market);

c) Aumentar os depósitos compulsórios;

d) Aumentar a taxa de redesconto.

202. A taxa de juros divulgada pelo Comitê de Política Econômica (Copom) em suas reuniões

ordinárias vigora até a próxima reunião e vem, geralmente, acompanhada de indicativos viés.

Sobre esse indicativo, podemos afirmar que pode ser:

a) De baixa, de alta, ou neutro, e representa uma tendência de comportamento da taxa Selic;

b) De baixa ou de alta, e representa uma tendência de comportamento da taxa Selic;

c) De baixa, de alta, ou neutro, e representa o comportamento a taxa de inflação;

d) De baixa ou de alta, e representa o comportamento da taxa de inflação.

203. Uma política fiscal expansionista tem como conseqüências:

a) Diminuir o déficit público e estimular o crescimento econômico;

b) Diminuir o déficit público e desestimular o crescimento econômico;

c) Aumentar o déficit público e desestimular o crescimento econômico;

d) Aumentar o déficit público e estimular o crescimento econômico.

204. Uma política fiscal contracionista tem como conseqüência: a) Diminuir o déficit público e estimular

204. Uma política fiscal contracionista tem como conseqüência:

a) Diminuir o déficit público e estimular o crescimento econômico;

b) Diminuir o déficit público e desestimular o crescimento econômico;

c) Aumentar o déficit público e desestimular o crescimento econômico;

d) Aumentar o déficit público e estimular o crescimento econômico.

205. O superávit primário do setor público ocorre quando a arrecadação de tributos é:

a) Menor que as despesas e investimentos públicos, excluídas as despesas com juros da

dívida pública;

b) Maior que todas as despesas públicas, sem exceções;

c) Maior que as despesas públicas, excluídas as despesas com juros da dívida pública;

d) Menor que todas as despesas públicas, sem exceção.

206. O regime de câmbio flutuante puro é aquele no qual o Banco Central:

a) Vende moeda estrangeira quando sua cotação esta aumentando;

b) Compra moeda estrangeira quando sua cotação está diminuindo;

c) Estabelece um intervalo de valores no qual permite a flutuação cambial;

d) Não intervém no mercado cambial.

207. O regime de câmbio fixo puro é aquele no qual o Banco Central:

a) Vende moeda estrangeira quando sua cotação está aumentando e compra moeda

estrangeira quando a sua cotação está diminuindo;

b) Compra moeda estrangeira quando sua cotação está aumentando e vende moeda

estrangeira quando sua cotação está diminuindo;

c) Estabelece um intervalo de valores no qual permite a flutuação cambial;

d) Não intervém no mercado cambial.

208. As reservas internacionais do Brasil são administradas pelo(a):

a) Conselho Monetário Nacional (CMN);

b) Comissão de Valores Mobiliários (CVM);

c) Banco Central do Brasil (Bacen);

d) Banco do Brasil (BB).

209. A balança comercial é calculada como:

a) Importações menos as exportações;

b) Exportações menos importações;

c) Exportações menos as importações menos os juros da dívida externa;

d) Importações menos os juros da dívida externa.

210. A alavancagem financeira tem como efeitos:

a) Aumentar o retorno e aumentar o risco da empresa;

b) Aumentar o retorno e diminuir o risco da empresa;

c) Diminuir o retorno e aumentar o risco da empresa;

d) Diminuir o retorno e diminuir o risco da empresa.

Anotações:

211. O Selic é o sistema que tem como função a liquidação e custódia de:

211. O Selic é o sistema que tem como função a liquidação e custódia de:

a) Títulos privados;

b) Títulos públicos;

c) Títulos públicos e privados;

d) Todos os títulos e valores mobiliários.

212. A sigla Cetip é o sistema que tem como função a liquidação e custódia de:

a) Títulos privados;

b) Títulos públicos;

c) Títulos públicos e privados;

d) Todos os títulos e valores imobiliários.

213. Uma clearing tem como principais funções:

a) Auditar a idoneidade dos participantes de determinado mercado;

b) Auditar as compras e vendas de determinado mercado;

c) Operacionalizar e administrar as compras e vendas de determinado mercado;

d) Operacionalizar e administrar as liquidações e custódias de determinado mercado.

214. O objetivo básico do Ibovespa é de refletir:

a) Desempenho médio dos negócios à vista ocorridos nos pregões da Bolsa de Valores de

São Paulo. A carteira teórica do índice procura testar da melhor forma possível o perfil dos negócios realizados na Bovespa;

b) Crescimento da economia através de sua representação no mercado financeiro;

c) Desempenho de todas as ações negociadas à vista nos pregões da Bolsa de Valores de

São Paulo. A carteira de ações busca, portanto, refletir as movimentações do mercado

acionário;

d) Desempenho de investimentos no mercado de capitais e de financiamento das companhias

de capital aberto.

215. Sobre o Índice Brasil de ações (IBX), podemos afirmar que é um índice de preços referente a

uma carteira teórica composta pelas:

a) 50 ações de maior negociações na Bolsa de Valores de São Paulo;

b) 200 ações de maior negociação na Bolsa de Valores de São Paulo;

c) 100 ações de maior negociação na Bolsa de Valores de São Paulo;

d) Metade do número total de ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo.

216. Os principais índices de referência (benchmarks) de renda fixa utilizados no Brasil são a taxa:

a) Referencial e Ibovespa;

b) Referencial e IBX;

c) Selic e Ibovespa;

d) CDI e taxa Selic.

217. O que se entende por Patrimônio Líquido (PL) de um fundo de investimento é:

a) A soma algébrica de todos os rendimentos menos as obrigações;

b) O total da captação menos os saques:

c) O valor total dos ativos na carteira em seu poder;

d) A soma algébrica do disponível com o valor da carteira mais os valores a receber

menos as exigibilidades.

218. O valor da cota de um fundo de investimento é apurado segundo a fórmula:

218. O valor da cota de um fundo de investimento é apurado segundo a fórmula:

a) Patrimônio líquido dividido pela quantidade de cotas;

b) Patrimônio líquido multiplicado pela quantidade de cotas;

c) Variância patrimônio líquido;

d) Desvio-padrão do patrimônio líquido.

219. O prospecto de um fundo de investimento é o documento que:

a) Apresenta as informações relevantes ao investidor relativas ao objetivo, política de

investimento e riscos envolvidos no fundo;

b)

Contém todas as informações sobre o funcionamento do fundo estabelecidas pela CVM

e

pelo Banco Central, e é registrado em cartório;

c)

O cotista atesta que recebeu todas as informações relevantes para o investimento no

fundo;

d) Demonstra a rentabilidade periódica e o número de cotas do fundo.

220. O regulamento de um fundo de investimento é o documento que:

a) Apresenta as informações relevantes ao investidor relativas ao objetivo, política de

investimento e riscos envolvidos no fundo;

b)

Contém todas as informações sobre o funcionamento do fundo estabelecidas pela CVM

e

pelo Banco Central, e é registrado em cartório;

c)

O cotista atesta que recebeu todas as informações relevantes para o investimento no

fundo;

d) Demonstra a rentabilidade periódica e o número de cotas do fundo.

221. Um dos principais fatores que afetam o valor da cota de um fundo de investimento é:

a) A composição da carteira, conforme os ativos escolhidos pelo gestor;

b) A composição da carteira, conforme os ativos escolhidos pelo administrador;

c) O parecer do auditor independente;

d) O esforço de vendas realizado pelo distribuidor.

222. Os fundos indexados são também conhecidos como fundos de gestão:

a)

b) Conservadora;

Agressiva;

c)

d) Passiva.

Ativa;

223. Os fundos indexados de renda fixa têm por objetivo acompanhar um benchmark de renda

fixa. No caso dos fundos DI, a estratégia é adquirir ativos como:

a)CDBs e debêntures, com juros pós-fixados em CDI;

b) Títulos públicos com juros pré-fixados;

c) Títulos públicos com juros pós-fixados em taxa Selic;

d) CDBs e debêntures com juros pré-fixados.

224. Os fundos cambiais indexados são aqueles que têm por objetivo acompanhar o

comportamento de determinada moeda estrangeira. As duas moedas estrangeiras mais utilizadas

como benchmark são:

a) O dólar dos EUA e a libra esterlina;

b) O dólar dos EUA e o euro;

c) O euro e o ien japonês;

d) O ien japonês e o dólar dos EUA.

225. Os fundos de dívida externa têm por objetivo investir preponderantemente em títulos da dívida

225. Os fundos de dívida externa têm por objetivo investir preponderantemente em títulos da

dívida externa:

a) Dos governos estaduais;

b) Do governo federal;

c) Das empresas privadas de primeira

linha;

d) Das empresas estatais.

226. Os fundos de investimento podem cobrar, além da taxa de administração, a taxa de

performance. Essa taxa de performance é cobrada quando:

a) A rentabilidade do fundo é positiva;

b) A taxa de administração não é suficiente para remunerar o administrador do fundo;

c) O desempenho do fundo supera determinado benchmark preestabelecido e assim incide

como percentual predeterminado do excedente sobre benchmark.

d) O desempenho do fundo supera determinado benchmark preestabelecido e assim incide

como percentual de 50% do excedente sobre benchmark.

227. A principal característica da ação ordinária no Brasil é ter:

a) Dividendos mínimos garantidos;

b) Direito a voto nas assembléias da

empresa;

c) Preferência no recebimento de

dividendos;

d) Rentabilidade garantida.

228. As ações preferenciais no Brasil têm como características:

a) Não ter direito a voto nas assembléias da empresa e ter preferência na distribuição de

dividendos;

b) Não ter direito a voto nas assembléias da empresa e ter garantidos dividendos mínimos

obrigatórios;

c) Ter direito a voto nas assembléias da empresa e ter preferência na distribuição de

dividendos;

d) Ter direito a voto nas assembléias da empresa e ter garantidos dividendos mínimos

obrigatórios.

229. O direito de voto do acionista, ou seja, o direito de o acionista controlar e decidir os rumos da

empresa é dado pelas:

a) Debêntures;

b) Ações preferenciais e ordinárias;

c) Ações preferenciais, exclusivamente;

d) Ações ordinárias, exclusivamente.

230. O direito de preferência de subscrição do acionista tem como principal objetivo permitir

aos atuais acionistas da empresa:

a) Incentivar os acionistas a aumentar a sua participação acionária na empresa;

b) Valorizar suas ações, em caso de venda;

c) Manter a sua participação acionária, em caso de aumento de capital;

d) Aumentar a sua participação ordinária, anualmente.

231. A bonificação em uma sociedade por ações ocorre mediante a incorporação de reservas e

lucros, sendo:

a) Distribuídas gratuitamente debêntures a seus acionistas;

b) Oferecidas a preço de mercado novas ações a seus acionistas;

c) Distribuídas gratuitamente novas ações a seus acionistas;

d) Oferecidas a preço abaixo do valor de mercado novas ações e seus acionistas.

232. Os administradores de companhia aberta têm o dever de informar imediatamente à bolsa de

232. Os administradores de companhia aberta têm o dever de informar imediatamente à bolsa de

valores todos os fatos que sejam:

a) Relativos a investimentos da companhia, em qualquer momento;

b) Relevantes, no sentido de que possam influenciar o valor de mercado as ações;

c) Relativos a mudanças no orçamento da companhia, em qualquer montante;

d) Relevantes, no sentido de informar os acionistas a respeito da estrutura organizacional da

companhia.

233. As ofertas primárias de ações são aquelas nas quais são:

a) Emitidas novas ações a ser vendidas no mercado;

b) Vendidos determinados lotes de ações já existentes, pertencentes a algum acionista;

c) Recompradas ações para ficar em tesouraria;

d) Recompradas ações para seu cancelamento.

234. As ofertas secundárias de ações são aquelas nas quais são:

a) Emitidas novas ações a ser vendidas no mercado;

b) Vendidos determinados lotes de ações já existentes, pertencentes a algum acionista;

c) Recomprar ações para ficar em tesouraria;

d) Recomprar ações para seu cancelamento.

235. A análise grafista de ações tem como pressupostos que:

a) Os preços das ações refletem as perspectivas futuras de seu desempenho econômico-

financeiro.

b) Os padrões passados de comportamento dos preços das ações se repetem e assim podem

ser previstos;

c) Existem algumas ações que podem ser previstas por seu comportamento passado, mas

outras não;

d) É impossível prever os preços das ações.

236. A análise fundamentalista de ações tem como pressupostos que:

a) Os preços das ações refletem as perspectivas futuras de seu desempenho econômico-

financeiro;

b) Os padrões passados de comportamento dos preços das ações se repetem e assim podem

ser previstos;

c) Existem algumas ações que podem ser previstas por seu comportamento passado, mas

outras, não;

d) É impossível prever os preços das ações.

237. Podemos definir governança corporativa como o conjunto de:

a) Práticas adotadas nas empresas estatais, especificamente, nas de economia mista e

autarquias;

b) Resultados que têm por finalidade otimizar o desempenho de uma companhia e proteger os

investidores, facilitando o acesso ao capital;

c) Práticas que têm por finalidade otimizar o desempenho de uma companhia ao proteger

todas as partes interessadas, tais como: investidores, empregados e credores, facilitando o

acesso ao capital;

d) Resultado obtidos pelas empresas nas áreas sociais que visam otimizar o desempenho de

uma companhia e proteger os investidores, facilitando o acesso ao capital.

238. Os dois principais ambientes nos quais os investidores podem negociar ações e outros títulos

238. Os dois principais ambientes nos quais os investidores podem negociar ações e outros títulos

de renda variável são:

a) O mercado de balcão organizado e a Selic;

b) A Cetip e a Selic;

c) A bolsa de valores e a Selic;

d) A bolsa de valores e mercado de balcão organizado.

239. Uma das principais diferenças entre a bolsa de valores e o mercado de balcão é que, ao

contrário da bolsa de valores, o mercado de balcão:

a) Negocia somente ações;

b) Não é fiscalizado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM);

c) Não possui um recinto físico para pregão, sendo todas as negociações realizadas por

computador;

d) Não possui a participação de corretoras.

240. Uma das principais funções econômicas da bolsa de valores é:

a) Ser instrumento de aquisição de capital para as empresas;

b) Permitir operações de arbitragem;

c)Incentivar investimentos em títulos públicos;

d) Possibilitar que pequenos investidores aumentem a rentabilidade de sua carteira de

investimento.

241. Os desdobramentos ou splits de ações se caracterizam pelo aumento do número de ações

no mercado e trazem como conseqüência para os acionistas:

a) Aumento do preço da ação;

b) Nenhuma alteração na sua participação proporcional no capital da empresa;

c) Diminuição do preço da ação;

d) Mudanças no controle acionário da empresa.

242. Os títulos públicos são os instrumentos de dívida utilizados pelos governos municipais,

estaduais e federal para captar recursos. Os títulos de maior aceitação e liquidez são os:

a) Federais;

b) Estaduais;

c) Municipais;

d) Todos têm a mesma aceitação e liquidez.

243. Em relação à negociação de títulos públicos, das afirmativas abaixo, são verdadeiras:

I. O mercado primário é aquele no qual os títulos são negociados pela primeira vez e o mercado secundário são as negociações que já estão no mercado; II. O mercado secundário é também chamado de open market; III. O mercado primário é utilizado como instrumento de política monetária, o que não acontece com o mercado secundário.

a) Somente a I;

b) I e III;

c) Somente a II;

d) I e II.

Anotações:

244. Em relação aos certificados de depósitos bancários (CDBs), das afirmativas abaixo, são verdadeiras: I.

244. Em relação aos certificados de depósitos bancários (CDBs), das afirmativas abaixo, são

verdadeiras:

I. Não contam com garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC);

II. São títulos de depósitos a prazo emitidos por bancos múltiplos, de investimento e comerciais;

III. Podem ter remuneração pré-fixada ou pós-fixada em diversos indexadores, como CDI, TR,

TJLP e TBF.

a) Somente a I;

b) II e III;

c) Somente a II;

d) I e II.

245. Em relação às letras hipotecárias, das afirmativas abaixo, são verdadeiras:

I. Contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC);

II. Título de renda fixa lastreado em créditos garantidos por hipoteca de primeiro grau de bens

imóveis;

III. Prazo mínimo de emissão de 180 dias, sendo proibido prazo maior que o do vencimento dos

créditos que servem de lastro.

a) Somente a I;

b) II e III;

c) I, II e III;

d) I e II.

246. As debêntures são valores mobiliários de dívida de médio e longo prazos, que podem ser

emitidos por:

a) Qualquer tipo de sociedade, desde que seu capital social seja superior a R$ 1 milhão;

b) Somente sociedade anônimas de capital fechado;

c) Somente sociedade anônimas de capital aberto;

d) Por sociedades anônimas de capital fechado ou aberto, porém só as de capital aberto

podem fazer emissões públicas.

247. Em relação a notas promissórias, também conhecidas como commercial paper, as

afirmativas VERDADEIRAS são:

I. O prazo mínimo de emissão é de 30 dias e o prazo máximo é de 180 dias para as sociedades anônimas de capital fechado e 360 dias para as de capital aberto:

II. Podem ter remuneração pré-fixada ou pós-fixada;

III. Podem ser negociadas no mercado secundário em bolsa de valores.

a) I e III;

b) I e II;

c) I, II e III;

d) II e III.

248. A melhor definição para ativo derivativo é de título financeiro:

a) Negociado em bolsa;

b) Negociado no balcão;

c) Cujo preço deriva do preço de mercado de um passivo agropecuário;

d) Cujo preço deriva do preço de mercado de outro ativo real ou financeiro.

249. As categorias de ativos derivativos são:

a) Debêntures, ações, futuros e swaps;

b) Futuros, opções e CDI;

c) Termo, CDI e Selic;

d) Opções, futuros, termos e swaps.