Join Our Community!  Register | View Cart (0) | Login 

Welcome Guest Search  | Active Topics

Rich Dad Forum  » Rich Dad  » General Discussion  » NEW Amortization System  

NEW Amortization System Options · View

Previous Topic  · Next Topic

erick.mattos  Posted: Tuesday, October 28, 2008 2:56:08 PM  

Rank: Copper Hi to all!! :)

Joined: 10/28/2008
Posts: 5
Location: Brazil
Later follows a link to a document available on specialized website in document storage.
I ask you humbly to know it and to spread it to all responsible personnel able to deal with its acceptance by government, markets, 
banks, financial institutions, etc..
I ask you the gentleness of widespreading it indiscriminately to all people by any media too, since its use could be employed in diverse
layers of our society.
I clarify that the utilization of the informations contained on it has as goals the public wealth, financial justice and the social adjustment
of the economic power.
Its use should be extended globally to anyone interested.

http://www.scribd.com/full/6968820?access_key=key­8k3fzu5k3xmacmwueg8  

Best regards,
Erick Mattos <erick.mattos@gmail.com>.  

Back to top   

Hattaresguy  Posted: Wednesday, October 29, 2008 12:21:40 AM 

Rank: Rhodium This post reads just like a Nigeran spam email! Thats cool I didn't know they moved to South America, learn a new thing every day!  

Joined: 5/29/2006
Posts: 1,795
Location: Milford CT
" to buy while blood is running in the streets."  
Mayer Amschel Rothschild
Aerodynamics are for people who can' t build engines. 
Enzo Ferrari 

Back to top   

Silicon_Chippy   Posted: Wednesday, October 29, 2008 5:54:44 AM  

Quote:
This post reads just like a Nigeran spam email!

I thought that may be the case when I first read the post, but I have checked the link and there is no selling at all. If you haven't 
checked it, it's all about interest rates.

Chris
Rank: Administration
Beat the downturn, Start building your adsense empire for FREE!
Joined: 12/17/2006
Posts: 160

Back to top   

erick.mattos  Posted: Wednesday, October 29, 2008 1:37:37 PM 

Rank: Copper Hattaresguy wrote:
This post reads just like a Nigeran spam email! Thats cool I didn't know they moved to South America, learn a new 
Joined: 10/28/2008
thing every day!
Posts: 5
Location: Brazil

 
It's funny, isn't it? It's easier to believe in a very weird malicious activity than that this is a real message!

It is a real message and it pretends to explain everything!
Anyway if someone needs more informations please let me know. I would be glad to explain it more meticulously.

Thanks to all the effort to analyze my system.

Best regards to all. 
 
Back to top   

Silicon_Chippy   Posted: Wednesday, October 29, 2008 7:32:18 PM 

erick,

That's forums for you, some people just accuse you sometimes when your motives are good. 

Chris

Beat the downturn, Start building your adsense empire for FREE!
Rank: Administration

Joined: 12/17/2006
Posts: 160

Back to top   

erick.mattos  Posted: Wednesday, October 29, 2008 11:05:10 PM 

Rank: Copper Hi folks,

Joined: 10/28/2008 The Scribd website let the document be downloaded in PDF directly on the following address:
Posts: 5 http://www.scribd.com/document_downloads/6968820?extension=pdf&secret_password=
Location: Brazil
The only "but" is that this function is allowed only after you register and do log in.
Another option for those who are having problem with the visualization on the browser.

Regards,
Erick. 

Back to top   

Hattaresguy  Posted: Thursday, October 30, 2008 12:01:38 AM 

Rank: Rhodium Well your English sure improved in your follow up posts. 

Joined: 5/29/2006 I never said the link wasn't any good. 
Posts: 1,795
Location: Milford CT " to buy while blood is running in the streets."  
Mayer Amschel Rothschild

Aerodynamics are for people who can' t build engines. 
Enzo Ferrari 

Back to top   

Andrew63  Posted: Thursday, October 30, 2008 3:44:43 PM 

Rank: Platinum erick.mattos wrote:
Anyway if someone needs more informations please let me know. I would be glad to explain it more meticulously.  
Joined: 3/16/2005
 
Posts: 395
Thanks to all the effort to analyze my system.  
Location: Per capita foreclosure 
 
capital of the world
Best regards to all. 

It's not that hard to understand.

1. Start from a constant amortization system (Table 1).
2. Treat each element as an independent entity.  In other words, each payment becomes a zero coupon bond at simple interest.
3. Determine a constant 'interest' payment so that the monthly payment is therefore constant.

This is an intriguing idea; however, in step three you are simply pre ­paying interest in order to achieve constant payment.  The 

computational loop should be closed by working backward to determine the simple interest rate for each segment.  In your example, 
this would be a mathematical progression described by the equation i=(55/1000)* (1/n). So the monthly interest rates from 1 to 10 
are as follows: 5.5%, 2.75%, 1.83%, 1.38%, 1.10%, .92%, .79%, .69%, .61%, and .55% versus your postulated 1% per month. 
These become annualized simple interest rates of 66%, 33%, 22%, 16.50%, 13.20%, 11.00%, 9.43%, 8.25%, 7.33%, and 6.60% 
versus your postulated 12% per annum.  So rather than let the monthly principal amortized vary as it does in a fixed payment / 
constant interest system, you have simply allowed the interest rate to vary.

You conclude that this is more just.  I disagree.  Let's extend this logic to a 30 year mortgage. I do not know about Brazil, but in the 

U.S., a family moves (buys a different home) about every seven years. What this would have the effect of doing would be to front load
the interest at HIGHER rates. Over the full course of the loan, it's not a huge consequence, but at the front end, not so good.

An additional question to ask would be to compare this to a fixed  payment / constant interest system.  As it stands, your analysis is 

incomplete.

Back to top   

erick.mattos  Posted: Thursday, October 30, 2008 7:08:55 PM 

Rank: Copper Andrew63 wrote:
erick.mattos wrote:
Joined: 10/28/2008
Posts: 5 Anyway if someone needs more informations please let me know. I would be glad to explain it more 
Location: Brazil meticulously. 
 
Thanks to all the effort to analyze my system.  
 
Best regards to all. 

 
 
It's not that hard to understand.  
 
1. Start from a constant amortization system (Table 1).  
2. Treat each element as an independent entity.  In other words, each payment becomes a zero coupon bond at simple 
interest. 
3. Determine a constant 'interest' payment so that the monthly payment is therefore constant.

You made a simplification but with some mistakes:
1. This system is an amortization system composed by a method and two main tables.  One regular and one made to build a constant 
payment and constant amortization. I only use Table 1 (CAS) to make a comparison and to develop my argumentations.
2. Number 2 is correct but number 3 is more or less correct.

Andrew63 wrote:
This is an intriguing idea;
 Yes, indeed.

Andrew63 wrote:
however, in step three you are simply pre ­paying interest in order to ...  

You are talking ONLY about Table 3 (Mattos Fix System) and making too much calculation. It is not that way on this table: the interest 
is calculated once for the whole system and paid in parts.  It's a way of having constant payment and amortization.
Its correctness is for the WHOLE system. I have written on the document that ANY change of variables would take us to a 
recalculation.

Andrew63 wrote:
Let's extend this logic to a 30 year mortgage. I do not know about Brazil, but in the U.S., a family moves (buys a 
different home) about every seven years.  What this would have the effect of doing would be to front load the interest 
at HIGHER rates. Over the full course of the loan, it's not a huge consequence, but at the front end, not so good.

As I already told you and as written on the document: any change to the Mattos Fix table would make necessary the recalculation but 
any delay.
A simple delay is calculated easily just making an interest calculation over the period delayed and the amortization part in delay.  
Any other change as refinancing or whatever take us to sum the interest paid to this point in time.  Then, after the comparison of 
interest due and paid, another table can be created.

Andrew63 wrote:
An additional question to ask would be to compare this to a fixed payment / constant interest system.  As it stands, 
your analysis is incomplete.

This is done on the first page of the document when I did CAS Table which is already very well compared to other systems. And this is 
an essay base to show the similarity to something already existent.
So as you can see your reading is incomplete.

Andrew63 wrote:
You conclude that this is more just.  I disagree.

You have the right to it!  But please review your position: What makes this system more just is...
1. Ease of calculation . Any regular citizen can understand each part of this system without very complicated calculations, thus 
making it more democratic and harder to deceive people. A simple calculator (+ ­ x /) is enough. 
2. The cheapest interest  as result, only compared to CAS Table.  This of course makes production (the borrower) have more 
advantage than financial institutions (the loaner). This is a need not only for the borrower but for the society too.  Production should be 
the most profitable part of economy. Certainly we need low interest rate and low taxes to get that. But this system alone is a good 
start.

Please don't take my answer in a wrong way: I am very pleased by your message and I think it is wonderful that you have read and 
analyzed it. I am only trying to reply your questions.
Thanks!  

The most intriguing of Mattos System is simplicity.  It is just another way of seeing things. A different point­of­view. A different 
approach.

Back to top   

erick.mattos  Posted: Monday, November 03, 2008 3:29:42 PM 

Rank: Copper If someone here understands portuguese: I am presenting this system on a Brazilian forum too: 
http://www.clubedopairico.com.br/forum/viewtopic.php?t=5960 .
Joined: 10/28/2008
Posts: 5
Location: Brazil

Back to top   

Users browsing this topic

guest

Forum Jump  ­ General Discussion
You  cannot post new topics in this forum.
You  cannot reply to topics in this forum.
You  cannot delete your posts in this forum.
You  cannot edit your posts in this forum.
You  cannot create polls in this forum.
You  cannot vote in polls in this forum.

Shop the Rich Dad Online Store. Contact Us

©2008 CASHFLOW Technologies, Inc.  All rights reserved.  Terms of Use  | Privacy Policy  

Other Network Sites:   ­­ Select Site  ­­