Riesgo Diversificable El riesgo diversificable es simplemente el riesgo que es especfico a una seguridad o a un sector particular as que su impacto en una

lista de diversificado es limitado. Un ejemplo de un riesgo diversificable es el riesgo que una compaa particular perder la cuota de mercado. No tendr ningn impacto en otras compaas en una lista diversificada, as que la nica prdida a las partes de una tenencia del inversionista en la compaa ser la declinacin en esa una parte. Por una parte una subida de tipos de inters reducir el valor de todas las partes y enlaces. Esto significa que no es posible diversificar riesgo de tipo de inters lejos. Por supuesto, los riesgos no-diversificables se pueden controlar por proteccin. Es tambin posible elegir las seguridades que se exponen menos a los riesgos no-diversificables: por ejemplo, una lista que es gorda en defensivas es menos vulnerable a una retardacin econmica, pero en el coste de unas vueltas previstas ms bajo.

Riesgo sistemtico y no sistemtico (no diversificable y el riesgo diversificable) Riesgo diversificable (tambin conocido como riesgo no sistemtico) representa la parte del riesgo de un activo que est asociado a causas aleatorias que pueden ser eliminados mediante la diversificacin. Es atribuible a la empresa de eventos especficos, tales como huelgas, demanda, acciones regulatorias, y la prdida de una cuenta clave. El riesgo no sistemtico se debe a factores especficos de una industria o una empresa como los sindicatos, categora de producto, investigacin y desarrollo, precios, estrategia de marketing, etc Mientras que el riesgo no diversificable (tambin conocido como riesgo sistemtico) es la parte pertinente del riesgo atribuible a factores de mercado que afectan a todas las empresas, como la guerra, la inflacin, los incidentes internacionales, y los acontecimientos polticos de un activo. No se puede eliminar mediante la diversificacin y la combinacin de riesgo no diversificable de un valor y el riesgo diversificable se llama riesgo total.

En la otra palabra riesgo sistemtico es debido a factores de riesgo que afectan a todo el mercado, tales como cambios en las polticas de inversin, poltica de inversin extranjera, el cambio en las clusulas de los impuestos, cambio en los parmetros socioeconmicos, las amenazas de seguridad global y las medidas de riesgo, etc sistemtico es ms all de la el control de los inversores y no se pueden mitigar en gran medida. En contraste con esto, el riesgo no sistemtico puede ser mitigado mediante la diversificacin de la cartera. Es un riesgo que puede evitarse y el mercado no compensa para la toma de riesgos. Sin embargo, los riesgos sistemticos son inevitables y el mercado no compensa para la toma de la exposicin a dichos riesgos. 1) Riesgo Sistemtico y Riesgo no Sistemtico La rentabilidad de un valor mobiliario esta afectado por dos tipos de riesgos: Un riesgo propio o "especifico" que depende de las caractersticas especificas de la entidad o empresa emisora, naturaleza de sus actividad productiva, competencia de la gerencia, solvencia financiera ect. y este tipo de riesgo tambin se le conoce como "no sistemtico o no diversificable" y un segundo tipo de riesgo, llamado "Sistemtico o de Mercado", que no depende de las caractersticas individuales del titulo, sino de otros factores (coyuntura econmica general) que inciden sobre el comportamiento de los precios en el mercado de valores. A este segundo tipo de riesgo tambin se le denomina como "No Diversificable", ya que no ser posible eliminarlo mediante la diversificacin, dada la correlacin existente entre la rentabilidad del titulo en cuestin con las rentabilidades de otros ttulos a travs del ndice Burstil que resume la evolucin del mercado. Cuando un inversor compra ttulos en el mercado de valores con el fin de reducir el riesgo, tiene sentido la diversificacin s las rentabilidades de los diferentes ttulos adquiridos no estn correlacionados, o tienen distinto grado de correlacin con el ndice del mercado. Riesgo no sistemtico: Es el riesgo especfico de una empresa o sector, este riesgo se puede eliminar de una cartera si sta se diversifica. Riesgo Sistemtico: Es el riesgo inherente al propio mercado, que no puede eliminarse mediante ninguna diversificacin.