10.

2 PROYECTO: PRODUCCIN DE PIA Por las caractersticas que presenta el municipio de El Progreso en cuanto al suelo, temperatura, altitud, entre otras, se considera que la produccin de pia es factible en este lugar, por lo que se detalla cada uno de los estudios necesarios para la ejecucin de este proyecto.

10.2.1 Descripcin del proyecto Dada las condiciones con que cuenta el Municipio se propone la produccin de pia, porque posee la factibilidad necesaria para el cultivo de esta fruta que busca abastecer el mercado local. La propuesta se realiza para cinco aos y se detalla desde la demanda insatisfecha presentada en el estudio de mercado, los requerimientos para iniciar el proyecto, el aspecto legal y los recursos financieros para implementarlo, adems de una evaluacin para comprobar que el proyecto es viable.

10.2.2 Justificacin Al momento de la investigacin, la produccin agrcola del Municipio se centra en cuatro cultivos principales que son: tomate, cebolla, chile pimiento y chile picante; con el fin de diversificar los cultivos, se propone la produccin de pia para tener nuevas opciones de inversin, as como generar nuevas fuentes de empleo y con esto incentivar el desarrollo econmico de los pobladores; adems con el cultivo de esta fruta se propone la creacin de un comit para tener una mejor organizacin que cuente con una estandarizacin en cuanto a produccin y comercializacin, adems de la facilidad para tener asesoramiento tcnico y financiero en el desarrollo de las actividades.

10.2.3 Objetivos

Son los logros que se pretenden alcanzar con el desarrollo del proyecto que se clasifican en general y especficos.

10.2.3.1 Objetivo general Promover la produccin de pia para la diversificacin de cultivos en El Progreso, a fin de generar fuentes de empleo e incentivar el crecimiento econmico del Municipio.

10.2.3.2 Objetivos especficos Diversificar la produccin agrcola que se realiza en el municipio de El Progreso. Incentivar la economa por medio de nuevos cultivos para nuevas inversiones. Generar nuevas fuentes de empleo que eleven el nivel de vida de los pobladores.

10.2.4 Estudio de mercado La finalidad del presente estudio es analizar las condiciones de la oferta y la demanda del producto, con el propsito de establecer si son satisfactorias para la ejecucin del proyecto, adems se consideran otros aspectos importantes como la situacin de los precios y la comercializacin.

10.2.4.1 Identificacin del producto La pia puede definirse como una fruta tropical originaria de Amrica, de pulpa suculenta y fragante. Tiene forma de pia o fruto del pino, es de tamao grande, con hojas duras en su parte superior, de piel o cscara leosa y rugosa. La pulpa es muy aromtica y de sabor dulce. Las pias pequeas suelen tener un sabor ms delicado que las grandes.

Est madura cuando cambia el color de la cscara del verde al amarillo en la base de la misma. Las pias son frutas no climatricas, por lo que se deben cosechar cuando estn listas para consumirse, ya que no maduran despus de su recoleccin. Destaca su aporte de hidratos de carbono y de bromelina, una enzima que ayuda a la digestin de las protenas. A pesar de su sabor dulce, su valor calrico es moderado. Respecto a otros nutrientes, destaca su contenido de potasio, yodo y vitamina C.

Tabla Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Composicin Nutricional de Pia (Datos por cada 100 gramos) Ao 2011 Componente Cantidad Unidad de medida Caloras 46 Unidad Hidratos de carbono 11.5 Gramo Fibra 1.2 Gramo Potasio 250 Microgramo Magnesio 14 Microgramo Yodo 30 Microgramo Vitamina C 20 Microgramo cido flico 11 Microgramo
Fuente: elaboracin propia, con base en datos de EROSKI CONSUMER, Pia Tropical y Pia Baby, Espaa. Consultado el 13 de noviembre 2011, disponible en http://frutas.consumer.es/documentos/frescas/pina/intro.php.

Segn la informacin anterior, la pia contiene una variedad de nutrientes que son esenciales en la alimentacin diaria del ser humano, y se considera como un bien de alto consumo.

10.2.4.2 Oferta Representa la cantidad de pia que los productores estn dispuestos a vender a un precio determinado, en un espacio seleccionado y durante un perodo de tiempo. La oferta total se divide en histrica y proyectada.

Al no cultivarse la pia en el Municipio en estudio, se tom nicamente como oferta histrica las importaciones que se realizan de otros departamentos; para la recoleccin de informacin se realiz encuestas a los distribuidores de pia que se encuentran en el Municipio.

Para la oferta proyectada se realizaron los clculos con base en la frmula de mnimos cuadrados Y= a+bx, para estimar la oferta que se tendr en los siguientes cinco aos.

Ao 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Cuadro A Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Oferta Histrica y Proyectada de Pia Perodo: 2007-2016 (en quintales) Produccin Importacin 0 1,955 0 1,951 0 1,946 0 1,900 0 1,878 0 1,865 0 1,844 0 1,824 0 1,803 0 1,783

Oferta total 1,955 1,951 1,946 1,900 1,878 1,865 1,844 1,824 1,803 1,783

Fuente: elaboracin propia, con base en datos de encuestas realizadas a vendedores de pia en el municipio de El Progreso y mtodo de mnimos cuadrados para la proyeccin de aos 2012 a 2016.

Para la oferta histrica del Municipio desde el ao 2007 al 2011, se puede observar que hay una disminucin del 3.94%, debido a que los consumidores de esta fruta prefieren viajar a la cabecera departamental, por el alto precio que se maneja dentro del Municipio.

10.2.4.3 Demanda Es la cantidad de bienes y/o servicios que los compradores o consumidores estn dispuestos a adquirir para satisfacer sus necesidades o deseos, quienes adems, tienen la capacidad de pago para realizar la transaccin a un precio determinado y en un lugar establecido.

La demanda histrica, es la cantidad de bienes o servicios adquiridos en los aos anteriores, segn el consumo de cada habitante del Municipio.

La demanda proyectada corresponde a la cantidad que se espera sea adquirida por el consumidor, para el caso del proyecto, en los aos 2012 a 2016 y se obtiene al multiplicar la poblacin delimitada por el consumo per cpita.

Cuadro B Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Demanda Potencial Histrica y Proyectada de Pia Perodo: 2007-2016 (en quintales) Ao 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Poblacin total 18,358 18,390 18,421 18,453 18,527 18,626 18,740 18,862 18,986 19,115 Poblacin delimitada 85% 15,604 15,631 15,658 15,685 15,748 15,832 15,929 16,033 16,138 16,247 Consumo Demanda per cpita potencial 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 5,149 5,158 5,167 5,176 5,197 5,225 5,257 5,291 5,326 5,362

Fuente: elaboracin propia, con base en proyecciones de poblacin de Instituto Nacional de Estadstica INE-, consumo per cpita con base en estadsticas de produccin de los principales productos agrcolas del Banco de Guatemala.

Para el consumo de pia se delimit la poblacin a un 85%, se descartan gustos y preferencias, personas menores a un ao y mayores de 65 aos que representan el 7% de la poblacin en el Municipio; el 5% por el poder adquisitivo de los consumidores y 3% por gustos y preferencias. Consumo aparente

El consumo histrico muestra los datos de la cantidad del producto que se consumi en aos anteriores; el proyectado las cantidades que pueden ser consumidas en aos futuros, los datos se obtienen de sumar la produccin con las importaciones y restar las exportaciones. Se detalla a continuacin los datos encontrados para la cifras histricas y las proyecciones para los siguiente cinco aos; se toma como base el ao 2011.

Cuadro C Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Consumo Aparente Histrico y Proyectado de Pia Perodo: 2007-2016 (en quintales) Ao 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Produccin 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Importaciones Exportaciones Consumo aparente 1,955 0 1,955 1,951 0 1,951 1,946 0 1,946 1,900 0 1,900 1,878 0 1,878 1,865 0 1,865 1,844 0 1,844 1,824 0 1,824 1,803 0 1,803 1,783 0 1,783

Fuente: elaboracin propia, con base en los datos obtenidos de los cuadros A Grupo EPS, segundo semestre 2011y mtodo de mnimos cuadrados para la proyeccin de aos 2012 a 2016

En el presente caso, se toman las importaciones como datos de consumo aparente, porque en la actualidad no existe produccin de pia dentro del Municipio, por consiguiente las exportaciones tambin son nulas.

Demanda insatisfecha

La diferencia entre la demanda potencial y el consumo aparente muestra la demanda insatisfecha que es la cantidad de personas que no logra satisfacer sus necesidades, aun cuando tienen la capacidad de compra.

Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Demanda Insatisfecha Histrica y Proyectada de Pia Perodo: 2007-2016 (en quintales) Ao 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Demanda potencial 5,149 5,158 5,167 5,176 5,197 5,225 5,257 5,291 5,326 5,362 Consumo aparente Demanda insatisfecha 1,955 3,194 1,951 3,207 1,946 3,221 1,900 3,276 1,878 3,319 1,865 3,360 1,844 3,413 1,824 3,467 1,803 3,523 1,783 3,579

Fuente: elaboracin propia con base en datos obtenidos de los Cuadros B y C Grupo EPS, segundo semestre 2011.

Segn los datos anteriores existe una cantidad en quintales considerable de demanda insatisfecha, que hace realizable el proyecto de produccin de pia en el Municipio, ya que las importaciones no logran cubrir el mercado en su totalidad.

10.2.4.4Precio Se establece por las condiciones de la oferta y la demanda existentes en el mercado, los precios tienden a bajar o a subir, debido a diferentes factores como: la estacionalidad, el manejo o manipulacin. Tambin se estiman los costos en los que se incurren para producir y comercializar el producto. El precio se manejar por unidad de pia y estar basado en los costos de produccin y en la paridad de precios, al ser estos similares a la competencia.

10.4.4.5 Comercializacin La pia se comercializar con los distintos minoristas que existen dentro y alrededor del mercado municipal, en su estado natural sin ser sometida a ningn proceso de transformacin.

Para realizar una eficiente comercializacin, se estima conveniente organizar a los productores en un Comit, para obtener un mejor rendimiento y establecer estndares de calidad requeridos por los clientes. Proceso de comercializacin Se refiere a un conjunto de actividades desarrolladas con el objetivo de facilitar la entrega de los productos en buenas condiciones al consumidor final. Para ejecutar el proyecto ser necesario realizar el proceso descrito en la tabla a continuacin:

Concepto Concentracin

Tabla Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proceso de Comercializacin Proyecto: Produccin de Pia Ao 2011 Caractersticas Para este proceso el comit reunir la produccin de pia en un solo lugar, en instalaciones anexas al lugar de produccin designado en la aldea Acequia.

Equilibrio

Para el proyecto, la disponibilidad de los productores y requerimientos del mercado son desiguales, porque la demanda es permanente mientras la produccin es variable por lo que no se satisface las necesidades, esto es beneficioso para el productor porque asegura la venta de las cosechas en el mercado.

Dispersin

La produccin de pia estar destinada al mercado local, ser distribuida a travs del canal de comercializacin constituido por el comit, para el presente proyecto se realizara la venta a los distintos minoristas que operan en el Municipio, para que ellos sean los encargados de distribuirlos al consumidor final.

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

Comercializacin propuesta Es la etapa que estudia a los entes que participan en la comercializacin de pia; describe las funciones como una serie de procesos coordinados y lgicos para la transferencia de los productos y analiza el comportamiento de los vendedores y compradores como parte del mercado, proceso que se describe a continuacin:

Tabla Municipio de El Progreso, departamento de Jutiapa Anlisis de Comercializacin Proyecto: Produccin de Pia Ao 2011
Anlisis Concepto Comercializacin Estar representado por el comit en donde los productores contarn con asesora tcnica y velar;an por la estandarizacin en la produccin y comercializacin del producto. Sern las personas que comprarn el producto y quienes lo harn llegar al consumidor final Ser la persona que consumir el producto, mediante la compra al minorista. Son las actividades como el acopio y el almacenamiento realizadas por los productores y el transporte que ser asimilado por el minorista. La compra-venta ser directamente a los minoristas por el sistema de muestra y de acuerdo a los precios de la competencia. La informacin de precios y mercado estar a cargo del encargado de comercializacin del proyecto; el financiamiento de la produccin y la aceptacin de riesgos por prdida de cosecha o robo, estar a cuenta de los miembros del comit. Se manifestar una competencia perfecta y por ser un producto bsico en la alimentacin siempre existir demanda. La estructura est determinada por el productor, quien es el que se encargar de la produccin; un intermediario minorista, cuya funcin ser trasladar el producto al consumidor final. Se trasladar al consumidor final un producto de calidad y buen precio, que permita generar por parte del productor ganancias y empleo.

Productor

Institucional Minorista

Consumidor final

Fsicas

Intercambio Funcional

Auxiliares

Conducta de Mercado

Estructural

Estructura de Mercado

Eficiencia de Mercado

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

 Canales de comercializacin Se realizar a travs de la siguiente estructura de canales de comercializacin.

Grfica Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Canales de Comercializacin Ao: 2011 PRODUCTOR 100 % MINORISTA

CONSUMIDOR FINAL
Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

La comercializacin del producto define que el total de la produccin ser entregada a los distintos vendedores que operan en el mercado del municipio de El Progreso, para que sean los encargados de venderlo al consumidor final.

Tabla Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Mrgenes de Comercializacin Proyecto: Produccin de Pia Ao 2011
Institucin Precio de Margen bruto Costo de Pia Venta comercializacin Mercado Productor 4.00 Minorista 6.00 2.00 0.25 Transporte 0.25 Cosumidor final Total 2.00 Margen neto % % comercializacin Inversin participacin 67 1.75 0.44 33

1.75

100

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

Se muestra el margen de comercializacin para la comercializacin del producto, que nicamente tendr un intermediario. El rendimiento de la inversin para el minorista (44%) refleja un porcentaje importante que est arriba del rendimiento que ofrecen las tasas de inters del sistema bancario del pas. No obstante lo anterior, la mayor participacin en el proceso de compra-venta pertenece al productor de pia.

10.2.5Estudio tcnico Se identificar el equipo, la maquinaria y las instalaciones necesarias para el proyecto. El propsito es identificar un diseo de proyecto que se adapte a la tecnologa, recursos e insumos disponibles en el Municipio. 10.2.5.1 Localizacin (macro y microlocalizacin) El proyecto se localizar en el municipio El Progreso, departamento de Jutiapa, el cual se encuentra a una altura de 969 metros sobre el nivel del mar, en latitud norte 14o 2118 y longitud oeste de 89 o 50 56, colinda al Norte con el municipio de Monjas, departamento de Jalapa; al Sur y al Oeste con el municipio de Jutiapa cabecera del departamento y al Oeste con los municipios de Santa Catarina Mita y Asuncin Mita. Se desarrollar en la aldea Acequia ubicada a 5 Km de la cabecera municipal, el acceso a la aldea es por medio de una carretera de dos carriles, asfaltada y en buenas condiciones durante todo el ao. Sus coordenadas son latitud 141931.77, longitud 895124.54. 10.2.5.2Tamao El proyecto tendr una duracin de cinco aos. Se propone la siembra de dos manzanas de terreno, con una primera cosecha a los 16 meses de la siembra, donde cada manzana tendr un rendimiento de 25,000 unidades, con un peso promedio de 3.84 libras, equivalente a 1,920 quintales; sta produccin

representa el 75.14% de la demanda insatisfecha para el ao 2013; ste ltimo ao es cuando se empezar a comercializar la fruta cosechada. 10.2.5.3 Volumen, valor y/o superficie de la produccin El volumen de la produccin se refiere a la cantidad de unidades que se producirn por periodo; el valor corresponde a la cantidad de dinero que se obtendr, al vender la produccin a un precio determinado.

En cuanto a la superficie, sta indica el espacio necesario para la produccin, que en este proyecto son las manzanas de terreno utilizadas para el cultivo de la pia.

En el cuadro siguiente se presenta el volumen de produccin as como el valor total de la produccin para los siguientes cinco aos:

Ao 2012 2013 2014 2015 2016 Totales

Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Volumen y Valor de la Produccin Anual Proyectada Proyecto: Produccin de Pia rea Volumen en Precio de venta cultivada Unidades unitario Q. (manzanas) 2 0 4.00 2 25,000 4.00 2 25,000 4.00 2 25,000 4.00 2 25,000 4.00 100,000

Valor total Q. 0 100,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00 400,000.00

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre de 2011.

Durante la vida del proyecto que sern cinco aos, se obtendr un valor en ventas de Q.400,000.00, con un rendimiento de 25,000 pias por manzana; sta cifra puede incrementarse en aos posteriores con la implementacin de tecnologa y tcnicas avanzadas de cultivo y fertilizacin de suelos.

10.2.5.4 Proceso productivo Se refiere a una secuencia lgica de pasos que se llevan a cabo con la finalidad de realizar el proceso productivo de forma eficaz y eficiente, para este proyecto los pasos a desarrollar son los siguientes:

Grfica Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Flujograma del Proceso Productivo Proyecto: Produccin de Pia Ao: 2011 Actividad Inicio Diagrama de flujo
Inicio

Preparacin

Limpieza
Arado

Proceso de arado
Siembra

Proceso de siembra
Fumigacin

Proceso de fumigacin
Limpia

Proceso de limpia o eliminacin de maleza

Fertilizacin

Proceso de fertilizacin Proceso de deshije o eliminacin de exceso de hojas de la planta

Deshije

Cosecha

Fin

Cosecha manual

Fin
Fuente: Investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre de 2011

10.2.5.5Requerimientos tcnicos Para la produccin de pia, es necesario contar con la disponibilidad de varios recursos, como el terreno que ser el recurso ms importante en el proceso de produccin; dentro de los insumos se pueden mencionar las semillas, fertilizantes, herbicidas e insecticidas; en cuanto al recurso humano se necesita adems de jornaleros, a personas que administren la produccin como parte del comit. En los recursos materiales ms importantes se encuentran los machetes, palas, azadones y bombas de riego, entre otros.

10.2.6 Estudio administrativo legal Para la realizacin del proyecto se hace necesario contar con una estructura organizacional eficiente y eficaz que se apegue al marco jurdico guatemalteco. En el estudio se presenta una propuesta de organizacin, que por su medio administre y explote los recursos disponibles en el municipio y se obtenga as los beneficios esperados.

Al momento de la investigacin no existe ninguna organizacin formal en la actividad agrcola del Municipio, por lo que se propone la creacin de un Comit con base legal en la Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala, misma que en el artculo 34 regula el Derecho de Asociacin, as como el Cdigo Civil, en el artculo 15 inciso tres. El Comit debe registrarse en la Municipalidad, con la autorizacin de la Gobernacin Departamental; tambin se deben observar las

normativas legales y fiscales emitidas por la Superintendencia de Administracin Tributaria SAT-.

10.2.6.1 Justificacin Al crear un proyecto para la produccin de pia dentro del municipio, es necesario que se cree una organizacin que vele por la estandarizacin en cuanto a la produccin y comercializacin de los productos; con ello se pretende tener mejor acceso a financiamiento y asesora tcnica.

10.2.6.2 Objetivos Es la determinacin de lo que se desea alcanzar, lo que se pretende realizar y como se puede lograr, y se proponen los siguientes:

General

Establecer el desarrollo econmico y social de los productores de pia al crear una organizacin con objetivos de desarrollo colectivo, que administre los recursos humanos, materiales y financieros, de manera eficaz y eficiente para mejorar las condiciones de vida de los participantes y de manera indirecta, de la poblacin en general del Municipio.

Especficos Mejorar el nivel de vida de los participantes del Comit y de la poblacin en general por medio de fuentes de empleo. Capacitar en aspectos tcnicos y financieros, con el fin de optimizar recursos que traer como resultado producir ms a un bajo costo.

Elaborar los instrumentos necesarios para el funcionamiento del Comit.

10.2.6.3 Tipo y denominacin Para fines del presente estudio se ha propuesto crear un Comit, el cual est conformado por un Presidente, Secretario, Tesorero y un vocal. A travs de este tipo de organizacin se busca el inters comn, de manera que los asociados trabajen en cooperacin para lograr la rentabilidad y alcanzar los objetivos planteados. El nombre que se propone es: Comit de Productores de Pia Progresanos COPIPRO -.

La base legal est constituida en el Cdigo Civil de Guatemala, Libro primero, Ttulo I y Captulo II, los cuales se refieren a las personas individuales y

jurdicas respectivamente. Con lo anterior se deben realizar los trmites para formalizarla los cuales son: acta de formacin del Comit, fotocopia de cdulas de vecindad de la Junta Directiva, boleto de ornato de los miembros, autorizacin del alcalde y libro de actas.

10.2.6.4 Marco jurdico Para el buen funcionamiento del Comit es necesario el soporte legal, para lo cual existen normas internas y externas que se detallan a continuacin:

Normas internas

Debern ser elaboradas por los miembros de la Junta Directiva y aprobados por la Asamblea General, mismas que podrn ser modificadas de acuerdo a las necesidades del proyecto, adems son necesarios los siguientes requisitos:

La forma en que se administrar y fiscalizar el comit, atribuciones y funciones de los asociados.

Para la disolucin y liquidacin del Comit. La forma en que se ejercer, la representacin legal.

 Procedimientos para convocar a asambleas generales y la mayora absoluta para validez de las resoluciones.

Normas externas

Las leyes que regirn las acciones del Comit en cuanto a la relacin con el Estado son las siguientes: Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala, creado por la Asamblea Nacional Constituyente de 1,985 Artculo 34, que establece el Derecho de la libre asociacin, as como el Artculo 43 (libertad e industria, comercio y trabajo), Artculo 101 (Derecho al trabajo) y el Artculo 106 que regula la irrenunciabilidad de los derechos laborales. Ley de los Consejos de Desarrollo Urbano y Rural. Decreto Numero 5287. Congreso de la Repblica de Guatemala. Artculo 12 modificado por el Decreto Nmero 11-2002, que regula promover, facilitar la

organizacin y participacin efectiva de las comunidades. Cdigo de Comercio. Decreto Numero 2-70. Congreso de la Repblica de Guatemala. Artculos 368 al 384 que hacen referencia a la contabilidad y correspondencia mercantil. Cdigo Tributario. Decreto Nmero 6-91. Congreso de la Repblica de Guatemala y reformas. Cdigo de Trabajo. Decreto Nmero 1441. Congreso de la Repblica de Guatemala. Artculo 1 (derechos y obligaciones de patronos y trabajadores), Artculo 61 (obligaciones de los patronos) y Artculo 63 (obligaciones de los trabajadores).

 Cdigo Municipal. Decreto Nmero 12-2002. Congreso de la Repblica de Guatemala. Artculo 18 (organizacin de vecinos), Artculo 19 175

(autorizacin para la organizacin de vecinos) y Artculo (asociaciones civiles y comits). Impuesto Sobre la Renta. Decreto Nmero

26-92. Congreso de la

Repblica de Guatemala. Artculo 3 (contribuyentes). Impuesto al Valor Agregado. Decreto Nmero 27-92. Congreso de la Repblica de Guatemala. Artculo 1 (materia de impuesto) y Artculo 2 (definiciones).

10.2.6.5 Estructura de la organizacin Debe plasmarse formalmente en un organigrama para establecer la forma en que se dividen, organizan y coordinan las actividades, con el fin de constituir reglas, normas y procedimientos que eviten duplicidad de funciones; se establece una estructura simple con pocos departamentos y de autoridad centralizada.

Grfica Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Organigrama Estructural Comit de Productores de Pia Progresanos Ao: 2011

Administracin

Asesora Contable

Comercializacin

Produccin

Fuente: investigacin de campo, Grupo EPS, Segundo semestre 2011.

Funciones bsicas de las unidades administrativas

Las distintas actividades que tienen asignadas cada una de las personas que son las funciones que asignadas los integrantes del comit.

Tabla Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Funciones Bsicas de las Unidades Administrativas Proyecto: Produccin de Pia Comit de Productores de Pia Progrsanos Ao: 2011

Departamento Departamento vicepresidente Administracin

Descripcin integrado del comit por que el se presidente encarga y de

administrar el patrimonio, autorizar los distintos planes anuales, y supervisar el funcionamiento ptimos de las distintas unidades que conforman el comit para el cumplimiento de los objetivos. Asesora externa que se encargara de las obligaciones contables del comit. Departamento que se encarga del proceso de

Asesora contable

produccin de la pia, desde la preparacin de la tierra Produccin hasta la cosecha del fruto. Verificando el uso eficiente de los insumos, rendimientos, calidad y daos de la cosecha. Encargado Comercializacin de la investigacin de mercados y

establecer los canales de comercializacin adecuados, planear y ejecutar las actividades que deben realizarse para vender el producto.

Fuente: investigacin de campo, Grupo EPS, Segundo semestre 2011.

10.2.7

Estudio financiero

Determina los costos y gastos a considerar para establecer la viabilidad del proyecto, pretende ordenar y sistematizar la informacin de carcter monetario que generar el cultivo de fresa, y proporcionar los elementos necesarios para la toma de decisiones.

10.2.7.1Inversin fija Es el patrimonio fsico o capital de un negocio o proyecto. Comprende los recursos financieros necesarios para la adquisicin de activos fijos y gastos de organizacin que determinan la base econmica del proyecto. Seguidamente se detalla el monto y la forma en que se distribuir cada rubro:

Cuadro Municipio El Progreso, departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Inversin Fija Precio Depreciacin Total Descripcin cantidad Unitario acumulada Q. Q. Q* Herramientas 1,478 370 Lima 4 12 48 12 Azadones 3 75 225 56.25 Carretas 2 230 460 115 Cuchillasparacorte 4 15 60 15

Valor neto Q 1,109 36 169 345 45

Machetes Palas Piochas Rastrillos Equipoagricola Bombasparafumigar Equipo de computacin Computadora Viene de la pgina anterior. Mobiliario y equipo Escritorio Impresora Mesas Sillas Otrosactivos Gastos de organizacin Inversin en plantacin Total inversin fija

4 4 3 3 2

35 50 65 50 450

140 200 195 150 900 900 2,300

35 50 48.75 37.5 180 180.00 767

105 150 146 113 720 720 1,533

2,300

2,300 767 1,533 Contina en la pgina siguiente 1,020 400 300 125 195 40,312 1,000 39,312 46,010 204 80 60 25 39 200 200 0 1,720 816 320 240 100 156 40,112 800 39,312 44,290

2 1 1 3

200 300 125 65

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

La inversin inicial ser financiada por un prstamo bancario, solicitado por parte de los socios integrantes del proyecto, mismo que se necesita para la adquisicin de equipo agrcola y otros activos descritos en el cuadro anterior y otros costos necesarios para la produccin. Inversin en plantacin

El siguiente cuadro describe los costos de siembra y mantenimiento del primer ao del cultivo de pia, que se distribuirn de manera uniforme en dos manzanas de terreno, para lo cual se hace necesario contar con con insumos. Cuadro Municipio El Progreso, departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Inversin en Plantacin

Descripcin Insumos Semilla criolla Sulfato de Potasio Urea Triple 15 Acido citrico Borax Paraquat Gesapaxcombi 500 fw

Precio Unidad de Cantidad unitario medida Q Unidad Kilogramos Kilogramos Kilogramos Kilogramos Kilogramos Litros Kilogramos

Valor total Q

26,136 50,500 0.3 15,150 690 9.40 6,486 300 5.87 1,761 19 5.89 112 4 16.4 66 9 17 153 60 33.33 2,000 24 8.70 209 Contina en la pgina siguiente 4 6 6 20 8 8 4 4 56 4,034 4,239 4,239 2 12 12 50 63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 8.33 672.28 11.67 30.55 800 80 200 200 4,706 382 382 1,274 510 510 255 255 466 672 3,390 495 1,295 1,600 5,080 960 2,400 1,720 39,312

Viene de la pgina anterior Malathion Litros Mano de obra Preparacin del terreno Jornal Siembra Jornal Limpias Jornal Fertilizacin Jornal Poda Jornal Riego Jornal Control del cultivo Jornal Bonificacin Jornal Septimo dia Jornal Otros costos Cuota patronal IGSS Prestaciones laborales Arrendamiento del terreno Manzana Gastos de administracin Agua Mensual Honorario del contador Mensual Depreciaciones y amortizaciones* Totales

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

Esta fase pre-operativa de un ao requiere atencin para que el producto sea de una buena calidad, se hace necesario contemplar los siguientes factores para el establecimiento de la plantacin, tales como: compra de 50,500 semillas, fertilizantes, fungicidas entre otros.

El pago de la mano de obra es de acuerdo a las normas vigentes en nuestro pas, adems se contempla el pago de honorarios de un contador, que llevar la contabilidad y pagos de impuestos y nmina de la empresa.

Es importante indicar que en esta fase no habr produccin para la venta, por lo cual todos los costos de este ao se acumularn y se amortizar en la primera cosecha.

10.2.7.2

Inversin en capital de trabajo

Es el conjunto de recursos reales y financieros en forma de activos que deben de estar disponibles para la operacin normal de un proyecto durante un ciclo productivo. Se integra por el monto de capital a corto plazo, necesario para el mantenimiento de la produccin, comercializacin y asesora tcnica especfica.

A continuacin se detalla el monto y distribucin de la inversin en capital de trabajo.

Cuadro Municipio El Progreso, departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Inversin en Capital de Trabajo Precio Unidad de Descripcin cantidad Unitario medida Q. Insumos Sulfato de Potasio Kilogramos 690 9.40 Sulfato de Amonio Kilogramos 690 3.91 Urea Kilogramos 300 5.87

Total Q. 33,005 6,486 2,700 1,761

Triple 15 Acido citrico Borax Maxigrob Paraquat Furadan 10% Mano de obra Preparacin del terreno Limpias Poda Fertilizacin Control del cultivo Riego Corte Septimo dia Otros costos Cuota patronal IGSS Prestaciones laborales

Kilogramos Kilogramos Kilogramos Litros Litros Kilogramos Jornal Jornal Jornal Jornal Jornal Jornal Jornal Jornal Jornal

19 4 9 100 60 36 6 20 8 8 4 4 100 150 10,805 11,356 11,356

5.89 16.4 17 180 33.33 48 63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 8.33 1,800.75 11.67 30.55

112 66 153 18,000 2,000 1,728 12,605 382 1,274 510 510 255 255 6,370 1,250 1,801 6,394 1,325 3,469

Continua en la pgina anterior Viene de la pgina anterior Arrendamiento del terreno Manzana Gastos de administracin Agua Mensual Honorario contador Mensual Gastos financieros Intereses sobre prstamos Anual Total Inversin en capital de trabajo 2 12 12 800 80 200 1,600 3,360 960 2,400 8,858 8,858 64,223

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

Los datos anteriores refleja que la utilizacin de capital para insumos ser de Q. 33,005, para otros costos de produccin ser de Q. 6,394, mano de obra directa Q. 12,605y gastos de administracin Q. 3,360. Es importante mencionar que a partir de esta etapa, la plantacin slo requiere mantenimiento.

10.2.7.3

Inversin total

Se integra por el monto total de la inversin fija ms la inversin de capital de trabajo. Representa la suma de los recursos que se invertirn en la ejecucin del proyecto. A continuacin se detalla la inversin total del proyecto de pia. Cuadro Municipio El Progreso, departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Inversin Total Descripcin Inversin fija Inversin en capital de trabajo. Inversin total Total 44,290 64,223 108,513 % 41 59 100

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

Para la implementacin del proyecto, produccin de pia en una extensin de terreno de dos manzanas, se requiere una inversin fija de 41% y un 59% de capital de trabajo. Como se observa el mayor desembolso lo constituye el capital de trabajo financiado por el capital interno de cada socio fundador. 10.2.7.4 Financiamiento

Son los recursos financieros que toda persona individual y/o jurdica necesita para cubrir la inversin total del proyecto. Al momento de la investigacin, en el Municipio se conocen dos tipos de financiamiento, los cuales son financiamiento interno y financiamiento externo. A continuacin se detalla el origen de los recursos que se utilizar en el proyecto.

Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Plan de Financiamiento Ao: 2011 (cifras en quetzales) Financiamiento Descripcin Interno Externo

Inversin total

Inversin fija Herramientas Equipo agrcola Mobiliario y equipo Equipo de computacin Otros activos Inversin en capital de trabajo Insumos Mano de obra Costos variables de produccin Gastos de Administracin Gastos financieros Totales

0 0 0 0 0 0 64,223 33,005 12,605 6,394 3,360 8,868 64,223

44,290 1,109 720 816 1,533 40,112 0 0 0 0 0 0 44,290

50,757 1,109 720 816 1,533 40,112 73,823 33,005 12,605 14,394 3,360 10,458 108,513

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

De acuerdo con el detalle anterior, para la inversin total de capital de trabajo se utilizaran recursos propios aportados por cada uno de los 6 socios por un monto aproximado de Q. 10,704 divido en partes iguales que representar el 59% del total de la inversin.

Para la adquisicin de la inversin fija se realizar a travs de financiamiento externo es decir, se contratar un prstamo en el sistema bancario con el Banco de Desarrollo Rural, S.A. institucin establecida en el Municipio y que ofrece mejores oportunidades de crditos para los productores constituidos legalmente y con personalidad jurdica debidamente autorizados, con un porcentaje del 20% de intereses sobre saldos deudor a un plazo de 5 aos.

Plan de amortizacin del prstamo

Para obtener recursos externos, se propone que el comit solicite un prstamo por Q 44,290.00, con tipo garanta fiduciaria al Banco de Desarrollo Rural (BANRURAL), con una tasa de inters del 20% anual, amortizado en cuotas iguales al final de cada ao.

Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de zanahoria Plan de Amortizacin del Prstamo Ao: 2011 Ao 0 2 3 4 5 6 Totales Amortizacin de capital Q. 8,858 8,858 8,858 8,858 8,858 44,290 Intereses Q. 8,858 7,086 5,315 3,543 1,772 26,574 Tasa (%) 20 20 20 20 20 20 Saldo capital Q 44,290 35,432 26,574 17,716 8,858 0

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

En este caso, se solicit el prstamo en el segundo ao para asegurar la adquisicin de la inversin fija.

10.1.7.5

Estados financieros

Su propsito es demostrar los resultados que se obtendrn durante la vida til del proyecto, resumen el movimiento de capital invertido en el proyecto, los resultados de operacin y la manera en que fueron utilizados los recursos durante el perodo.

10.2.7.6

Costo directo de produccin

El costo de produccin muestra con exactitud los costos incurridos en el proceso de produccin de pia durante un periodo de tiempo, el cual est integrado por insumos, mano de obra y costos indirectos variables, se contempla una vida til de cinco aos e inicia su produccin en el segundo ao, en donde empieza a recuperarse la inversin y generar utilidades.

Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Estado de Costo Directo de Produccin Proyectado Del 01 de enero al 31 diciembre cada ao (cifras en quetzales) Descripcin Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Insumos 33,005 33,005 33,005 33,005 33,005 Fertilizantes Sulfato de Potasio 6,486 6,486 6,486 6,486 6,486 Sulfato de Amonio 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700 Urea 1,761 1,761 1,761 1,761 1,761 Triple 15 112 112 112 112 112 Acido citrico 66 66 66 66 66 Borax 153 153 153 153 153 Maxigrob 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 Paraquat 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 Furadan 10% 1,728 1,728 1,728 1,728 1,728 Mano de obra 12,605 12,605 12,605 12,605 12,605 Preparacin del suelo 382 382 382 382 382 Limpias 1,274 1,274 1,274 1,274 1,274 Poda 510 510 510 510 510 Fertilizacin 510 510 510 510 510 Control del cultivo 255 255 255 255 255 Continua en la pgina siguiente Viene de la pgina anterior Riego 255 255 255 255 255 Corte 6,370 6,370 6,370 6,370 6,370 Bonificacin incentivo 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 Septimo dia 1,801 1,801 1,801 1,801 1,801 Costos indirectos variables 4,794 4,794 4,794 4,794 4,794 Cuota patronal IGSS 1,325 1,325 1,325 1,325 1,325 Prestaciones laborales 3,469 3,469 3,469 3,469 3,469 Costo directo de produccin 50,405 50,405 50,405 50,405 50,405 Produccin en unidades (2 manzanas) 50,500 49,996 49,496 49,000 48,510 Costo unitario 1.00 1.01 1.02 1.03 1.04
Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

Este cuadro contiene un resumen de los costos necesarios para las etapas de mantenimiento que se realizarn cada ao, a partir de la primera produccin, por lo que no tiene cambios relevantes y manifestaron una tendencia similar.

10.2.7.7 Estado de resultados Permitir a los integrantes del comit tener el control sobre la situacin

financiera en un momento determinado y conocer si existe ganancia o prdida neta; a continuacin se presenta el estado de resultados proyectado para los cinco aos de vida til del proyecto.

Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Estado de Resultados Proyectado Del 01 de enero al 31 diciembre cada ao (cifras en quetzales)

Descripcin Ventas Costo directo de produccin Ganancia marginal Costos fijos de produccin Amortizacin inversin en Plantacin Depreciacin herramientas Depreciacin equipo agricola Arrendamiento del terreno Gastos de administracin Honorarios contador Agua Depreciacin equipo de computacin Depreciacin mobiliario y equipo Amortizacin gastos de organizacin Ganancia en operacin Gastos financieros Intereses prstamo Ganancia antes ISR ISR sobre el 31% Ganancia neta

Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 202,000 199,984 197,984 196,000 50,405 50,405 50,405 50,405 151,595 149,579 147,579 145,595 10,012 10,012 10,012 9,642 7,862 370 180 1,600 4,531 2,400 960 767 204 200 7,862 370 180 1,600 4,531 2,400 960 767 204 200 7,862 370 180 1,600 4,531 2,400 960 0 204 200 7,862 0 180 1,600 3,764 2,400 960 0 204 200

Ao 6 194,040 50,405 143,635 9,462 7,862 0 0 1,600 3,360 2,400 960 0 0 0 130,813 1,772 1,772 129,041 40,003 89,038

137,052 135,036 133,803 132,189 8,858 7,086 5,315 3,543 8,858 7,086 5,315 3,543 128,194 127,950 128,488 128,645 39,740 39,665 39,831 39,880 88,454 88,286 88,657 88,765

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

En el cuadro anterior se incluyen los ingresos y costos necesarios para la produccin. Se aplican las depreciaciones y amortizaciones de los activos afectos. 10.2.7.8 Presupuesto de caja Est estado financiero auxiliar permitir a los afiliados tener una perspectiva sobre la ocurrencia de entradas y salidas de efectivo en un perodo determinado.

A continuacin se presenta el presupuesto de caja proyectado a los 5 aos del proyecto. Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Presupuesto de Caja Al 31 de diciembre de cada ao (cifras en quetzales) Descripcin Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ingresos 64,223 266,223 393,126 480,060 566,858 Saldo anterior 0 19,933 193,142 282,076 370,858 Ventas 0 202,000 199,984 197,984 196,000 Aporte de 64,223 0 0 0 0 inversionistas Prstamo bancario 0 44,290 0 0 0 Egresos 44,290 73,081 111,050 109,202 107,598 Herramientas 1,478 0 0 0 0 Equipo agricola 900 0 0 0 0 Mobiliario y equipo 1,020 0 0 0 0 Equipo de 2,300 0 0 0 0 computacin Gastos de 1,000 0 0 0 0 organizacin Costo directo de 0 50,405 50,405 50,405 50,405 produccin Inversin en plantacin 37,592 0 0 0 0 Gastos de 0 3,360 3,360 3,360 3,360 administracin Costos fijos de 0 1,600 1,600 1,600 1,600 produccin Amortizacin prstamo 0 8,858 8,858 8,858 8,858 Intereses prstamo 0 8,858 7,086 5,315 3,543 Impuesto sobre la 0 0 39,740 39,665 39,831 renta 31% Saldo final de caja 19,933 193,142 282,076 370,858 459,260
Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

Ao 6 653,300 459,498 194,040 0 0 105,875 0 0 0 0 0 50,405 0 3,360 1,600 8,858 1,772 39,880 547,426

El cuadro anterior es de utilidad principalmente para los socios debido a que les ayuda a tomar decisiones, debido a que pueden analizar las variaciones y las necesidades de efectivo de un ao a otro debido a que contempla la

disponibilidad, solvencia y liquidez que se tendrn en el proyecto.

10.2.7.9 Estado de situacin financiera A continuacin se muestra los bienes y obligaciones adquiridos durante los cinco aos de vida til del proyecto de produccin de pia, permite tomar decisiones por parte de los integrantes del comit. Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Estado de Situacin Financiera Proyectado Al 31 de diciembre de cada ao (cifras en quetzales)
Descripcin Activo no corriente Propiedad planta y equipo Inversin en plantacin Amortizacin acumulada Equipo agricola Depreciacin acumulada Herramientas Depreciacin acumulada Mobiliario y equipo Depreciacin acumulada Equipo de computacin Depreciacin acumulada Plantacin en proceso Gastos de organizacin Ao 1 44,290 44,290 0 0 900 (180) 1478 (370) 1,020 (204) 2,300 (767) 39,312 1,000 1,000 Ao 2 34,707 34,707 39,312 (7,862) 900 (360) 1478 (739) 1,020 (408) 2,300 (1,533) 0 1,000 Ao 3 25,125 25,125 39,312 (15,725) 900 (540) 1478 (1,109) 1,020 (612) 2,300 (2,300) 0 1,000 Ao 4 16,309 16,309 39,312 (23,587) 900 (720) 1478 (1,478) 1,020 (816) 2,300 (2,300) 0 Ao 5 7,863 7,863 39,312 (31,450) 900 (900) 1478 (1,478) 1,020 (1,020) 2,300 (2,300) 0 1,000 Ao 6 0 0 39,312 (39,312) 900 (900) 1478 (1,478) 1020 (1020) 2,300 (2,300) 0 1000

Continua en la pgina siguiente Viene de la pgina anterior Amortizacin (200) acumulada Activo corriente 19,933 Caja 19,933 (400) 193,142 193,142 (600) 282,076 282,076 (800) 370,858 370,858 (1,000) 459,498 459,498 (1000) 547,426 547,426

Total del activo Pasivo y patrimonio neto Aportaciones asociados Ganancia neta del ejercicio Ganancia acumuladas Pasivo no corriente Prstamo

64,223 64,223 64,223 0 0 0 0

227,849 152,677 64,223 88,454 0 48,598 35,432

307,201 240,963 64,223 88,286 88,454 46,751 26,574

387,167 329,091 64,223 88,657 176,740 44,909 17,716

467,361 417,856 64,223 88,765 265,397 43,423 8,858 39,880 467,361

547,426 507,423 64,223 89,038 354,162 40.003 0 40,003 547,426

Impuesto sobre la 0 39,740 39,665 39,831 renta Total pasivo y 64,223 227,849 307,201 387,167 patrimonio Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

De acuerdo con los datos obtenidos se puede observar un patrimonio neto en forma ascendente durante los cinco aos, y un saldo disponible en caja al segundo ao, esto significa que habr una disponibilidad inmediata de capital de trabajo para iniciar un nuevo proyecto o una distribucin equitativa entre los integrantes del comit.

10.2.8

Evaluacin financiera

Es el proceso de medir los resultados de un proyecto con la finalidad de determinar si este es rentable y si las expectativas de los inversionistas se cumplen.

10.2.8.1

Punto de equilibrio

Es el nivel necesario de ventas para la recuperacin de los gastos fijos y variables, representa el punto donde la empresa no reporta ni ganancia ni

prdida. Y puede estar representado tanto en valores monetarios como en unidades. A continuacin se determina en valores utilizando los datos relativos al primer ao de operaciones.

Punto de equilibrio en valores

El resultado significa que para el primer ao, el proyecto cubrir todos los costos y gastos fijos con un mnimo de ventas de Q. 31,181.12, el cual podr aumentar en cada perodo. A continuacin se detalla el clculo segn la frmula:

P.E.V

Gastos fijos Ganancia marginal Punto de equilibrio en unidades

23,400.50 0.75

31,181.12

De acuerdo al resultado obtenido, para alcanzar el punto de equilibrio en valores se debe vender un total de 7,795 quintales de zanahoria. A continuacin se detalla el clculo segn la frmula: P.E.U P.E.V Precio de venta = 31,181.12 4.00 = 7,795

Grfica del punto de equilibrio A continuacin se presenta la grfica que refleja el punto de equilibrio en valores establecido.

Grfica Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Punto de Equilibrio

Proyecto: Produccin de Pia (cifras en quetzales)

10.2.8.2 Flujo neto de fondos Representa los ingresos y egresos que se originan de las operaciones normales del proyecto, en cada uno de los aos de vida til estimada.

A continuacin se presenta el cuadro que detalle el movimiento del efectivo durante los cinco aos. Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia Flujo Neto de Fondos Ao: 2011 (cifras en quetzales) Descripcin Ingresos Ventas Valor de rescate Egresos Costo Directo de produccin Gastos fijos de produccin Gastos de administracin Intereses sobre prstamo ISR (31%) Flujo neto de fondos Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 202,000 199,984 197,984 196,000 194,040 202,000 199,984 197,984 196,000 194,040 0 0 0 0 0 103,963 102,116 100,511 98,788 97,139 50,405 50,405 50,405 50,405 50,405 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 3,360 3,360 3,360 3,360 3,360 8,858 7,086 5,315 3,543 1,772 39,740 39,665 39,831 39,880 40,003 98,037 97,868 97,473 97,212 96,901

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

En el cuadro anterior se establece la relacin entre ingresos y egresos, generando flujos netos positivos, esto indica que contribuye a la aceptacin del proyecto.

10.2.8.3

Valor actual neto

Es el valor actualizado de las corrientes de ingresos con las de egresos, incluyendo la inversin total a una tasa de descuento o de rendimiento mnima aceptada. A continuacin se presenta el cuadro que muestra el detalle del valor actualizado.

Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia

Valor Actual Neto Ao: 2011 Factor de actualizacin 30% 1.00000 0.769 0.592 0.455 0.350 0.269 3 Valor actual neto -108,513 75,390 57,938 44,350 34,024 26,066 129,256

Flujo neto Ao Inversin Ingresos Egresos de fondos 0 108,513 0 108,513 -108,513 1 0 202,000 103,963 98,037 2 0 199,984 102,116 97,868 3 0 197,984 100,511 97,473 4 0 196,000 98,788 97,212 5 0 194,040 97,139 96,901 108,513 990,008 611,031 378,977

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

Se observa que el VAN fue positivo despus de aplicar el factor de actualizacin, por lo tanto segn los criterios de aceptacin, el proyecto de produccin de pia es viable y es aconsejable la inversin.

Para efectos de comparacin, la tasa de descuento aplicada en los clculos de actualizacin en el VAN y la RBC se estim en 30%. Lo que comparado con los rendimientos en los bancos del sistema sobre prstamos, reflejan un mayor rendimiento.

10.2.8.4

Relacin beneficio costo

Indicador que permite establecer la eficiencia con que se utilizan los recursos en un proyecto. Este resultado se obtiene de dividir los flujos positivos dentro de los negativos, como se puede observar en el siguiente cuadro.

Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia

Relacin Beneficio Costo Ao: 2011 A o 0 1 2 3 4 5 Inversi n 108,513 0 0 0 0 0 108,513 Ingreso s 0 202,000 199,984 197,984 196,000 194,040 990,008 Egreso s 108,513 103,963 102,116 100,511 98,788 97,139 611,031 Factor de Actualizaci n 30% 1.00000 0.76900 0.59200 0.45500 0.35000 0.26900 Ingresos Egresos Actualizado Actualizado s s 0 155,338 118,391 90,083 68,600 52,197 484,608 108,513 79,948 60,452 45,733 34,576 26,130 355,352

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

Luego del clculo de la actualizacin, se efecta la siguiente operacin: Relacin B/C = Ingresos actualizados Egresos actualizados = 484,608 355,352 = 1.36

Luego de dividir los ingresos dentro de los egresos, la relacin beneficio costo supera la unidad y segn criterios de aceptacin la inversin es aceptable.

10.2.8.5

Tasa interna de retorno

Es la que iguala el valor actual de los flujos netos de efectivo del proyecto con la inversin total del mismo, es decir la tasa de actualizacin que hace que el valor de los ingresos positivos sea igual a los negativos, como se observa los valores del siguiente cuadro.

Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Produccin de Pia

Tasa Interna de Retorno Ao: 2011 Flujo Neto de Fondos Actualizado (108,513.01) 52,681.09 28,260.17 15,124.52 8,105.56 4,341.67 0.00

Ao 0 1 2 3 4 5

Flujo neto de fondos (108,513.01) 98,036.71 97,868.44 97,472.83 97,211.73 96,900.69

TIR 1 0.5374 0.2888 0.1552 0.0834 0.0448

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011

El resultado de la TIR es del 86.09%, mayor que el VAN que fue positivo y a una tasa del 30%, que representa el inters que se gana sobre los saldos de la inversin no recuperados. Al analizar el cuadro anterior se observa, que luego de aplicar el factor de actualizacin a los flujos netos de fondos generados se produce un resultado igual a cero, por lo tanto se dice que es aconsejable invertir segn criterios de aceptacin.

10.2.8.6 Perodo de recuperacin de la inversin Es el tiempo que se requiere para recuperar la inversin, es decir que los excedentes generados por el proyecto sean iguales al capital invertido. En el siguiente cuadro se muestra dicho periodo de recuperacin.

Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa

Proyecto: Produccin de Pia Perodo de Recuperacin de la Inversin Ao: 2011 (cifras en quetzales)

Ao 0 1 2 3 4 5

Inversin total 108,513 0 0 0 0 0 108,513

Flujo neto de fondos actualizado Anual Acumulado 0 0 75,390 75,390 57,938 133,328 44,350 177,678 34,024 211,703 26,066 237,769 237,769

Inversin no recuperada -108,513 -33,123 24,815 69,165 103,190 129,256

Fuente: investigacin de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.

Al analizar la informacin anterior se refleja que la recuperacin total se produce en el primer ao, para conocer el tiempo exacto se sustituye la frmula siguiente:

PRI PRI aRT

= = =

aRT

(INRaRT / FNFaRT)

Periodo de recuperacin de la inversin Ao anterior al de la recuperacin total Inversin no recuperada anterior al ao de la recuperacin total

INRaNRT =

FNFaRT = Flujo neto de fondos actualizado del ao de la recuperacin total PRI PRI PRI PRI PRI = = = = = 2 2 + (33,123 / 57938) + 0.5716973 aos meses das

2.5716973 05716973 * 12 = 5.289000 0.289000 * 30 = 8.67000

PRI

2 ao 5 meses 8 das

Se observa que la recuperacin de la inversin total ser de dos aos, cinco meses y seis das, segn la frmula anterior.

10.2.9 Impacto Social El cultivo de pia, tendr efectos positivos dentro de la poblacin, derivado que contribuir al desarrollo econmico y social de los habitantes. Se generar fuentes de empleo, la cual tambin incidir en los ingresos del Instituto Guatemalteco de Seguridad Social (IGSS), por las cuotas laborales y patronales, adems contribuir con el pago del Impuesto Sobre la Renta que pagar anualmente a la Superintendencia de Administracin Tributaria (SAT). Mejorar la estructura econmica del Municipio y por ende en el nmero de familias derivado que ofrecer oportunidades de trabajo ya que generar un total de 150 jornales, empleos directos, diversificar la produccin agrcola y las

ganancias que se obtengan se redistribuirn entre los socios fundadores del proyecto.