Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
BY M.S.HUSEIN PULUNGAN
PENGERTIAN DAN JENIS KEWAJIBAN JANGKA PANJANG JENISI JENIS OBLIGASI MENENTUKAN HARGA OBLIGASI PENCATATAN PENGELUARAN OBLIGASI PENCATATAN PENANAMAN MODAL DALAM OBLIGASI PENJUALAN OBLIGASI SEBELUM TANGGAL JATUH TEMPO PELUNASAN OBLIGASI SEBELUM TANGGAL JATUH TEMPO PERTUKARAN OBLIGASI
Hutang Obligasi
Hutang yang diperoleh melalui penjualan surat surat obligasi (bukti tertulis dalam bentuk obligasi)
Ditinjau dari waktu jatuh temponya, ada dua macam obligasi yaitu :
1.
2.
Obligasi biasa (term bonds) adalah obligasi yang jatuh tempo pada saat yang sama Obligasi berseri (serial bonds). adalah obligasi yang jatuh temponya berurutan dalam periode-periode tertentu.
Ditinjau dari jaminannya, ada dua macam obligasi yaitu : 1. obligasi yang dijamin
Jaminan ini berbentuk aktiva tetap yang dimiliki perusahaan (hipotik). Obligasi yang dijamin berarti memberi jaminan pada investor bila perusahaan tidak dapat membayar utangnya, investor dapat mengklaim jaminan itu. Jaminan yang diberikan dapat beberapa tingkatan, jaminan tingkat pertama berarti mempunyai klaim yang pertama, jaminan tingkat kedua berarti klaimnya terhadap jaminan adalah sesudah obligasi dengan jaminan pertama. Kadang-kadang jaminan dapat diberikan dalam bentuk surat-surat berharga (saham dan obligasi) perusahaan lain yang dimiliki.
2.
D.
Obligasi yang dijamin oleh pihak lain disebut obligasi bergaransi, misalnya perusahaan induk menjamin obligasi anak perusahaannya. Obligasi yang dapat ditukarkan dengan saham disebut obligasi yang dapat ditukarkan, pertukaran ini tergantung pada keinginan pemegang obligasi. Apabila obligasi dapat ditukarkan dengan saham maka investor dapat mengubah pemiliknya menjadi pemegang saham, oleh karena itu obligasi seperti ini banyak menarik perhatian investor.
2.
obligasi kupon.
Obligasi kupon merupakan obligasi yang bebas, tidak atas nama. Setiap lembar obligasi disertai dengan kupon-kupon sebanyak tanggal pembayaran bunga, kupon-kupon itu digunakan untuk mengambil bunga. Karena tidak atas nama maka penjualan obligasi ini tidak perlu diberitahukan pada perusahaan yang mengeluarkan.
Jadi harga beli obligasi di atas agar menghasilkan tarif efektif 8% adalah sebesar Rp. 6.805.800,- + Rp. 2.794.897,- = Rp. 9.600.697,- atau dengan kata lain ada disagio obligasi sebesar Rp. 10.000.000,- - Rp. 9.600.697,- = Rp. 399.303,-.
Apabila dalam contoh di atas hasil sesungguhnya (tarif efektif) yang diharapkan sebesar 5% maka harga obligasi sebagai berikut : (a) Nilai tunai jumlah jatuh tempo
= Rp. 10.000.000,- x A7p = Rp. 10.000.000,- x A 575 = Rp. 10.000.000,- x 0,78353 = Rp. 7.835.300,-
(b)
Dicatat hanya obligasi yang terjual. Dicatat obligasi yang terjual maupun yang belum terjual
Example. Pada tanggal 1 januari 2002 PT. Manophos merencanakan meneluarkan obligasi sebesar Rp 1.000.000 dengan bunga 10%/tahun, obligasi akan dijual pada waktu yang berbeda, tergantung kepada kebutuhan uang, misalnya transaksi terjadi seperti jurnal di bawah ini :
Jurnal
Kas Rp 735.000 Utang Obligasi Rp 700.000 Agio Obligasi Rp 35.000 Kas Rp 99.000 Disagio Obligasi Rp 1.000 Utang Obligasi Rp 100.000
Transaksi
Tgl 1 Januari merencanakan pengeluaran obligasi 10% Rp 1.000.000
Jurnal
Obligasi yang belum terjual Rp 1.000.000 Otorisasi Utang Obligasi Rp 1.000.000
1 April oblogasi nominal Kas Rp 735.000 700.000 dijual dengan kurs Utang Obligasi Rp 700.000 105 Agio Obligasi Rp 35.000 18 oblogasi nominal Kas Rp 99.000 100.000 dijual dengan kurs Disagio Obligasi Rp 1.000 99% Utang Obligasi Rp 100.000
Kadang kadang penjualan obligasi dapat dilakukan dengan cara pesanan, dengan cara ini pemebeli membayar uang uang muka dan akan melunasi pada tanggal tertentu. Dalam penjualan obligasi melalui pesanan, surat obligasi akan diserahkan setealah pembeli melunasinya, sedangkan yang belum dilunasi akan dicatat kedalam rekening piutang obligasi dan yang sudah di lunasi akan di catat kedalam rekening utang obligasi. Pencatatan agio atau disagio dilakukan pada waktu pesanan di terima.
Jurnal yang dibuat bila terjadi pesanan obligasi sbb: Hanya obligasi yang terjual yang di catat
Transaksi
Tgl 1 Januari merencanakan pengeluaran obligasi 10% Rp 1.000.000 (nominal @ Rp 1000 ) 1 Mei diterima Pesananl200 lembar obligasi dengan kurs 101, pembayaran pertama 40% 1 Juli diterima uang sisa pesanan 60% dari obligasi sebanyak 75 lembar 1 juli 75 lembar diserahkan kepada pemesan Tidak ada jurnal
Jurnal
Kas Rp 80.800 Piutang Pesanan Obls Rp 121.200 Utang Obligasi dipsn Rp 200.000 Agio Obligasi Rp 2.000 Kas Rp 45.450 Piutang Pesanan Obligasi Rp 45.450 Utang Obligasi di pesan Rp 75.000 Utang Obligasi Rp 75.000
Transaksi
Tgl 1 Januari merencanakan pengeluaran obligasi 10% Rp 1.000.000 (nominal @ Rp 10.000 ) 1 Mei diterima Pesananl200 lembar obligasi dengan kurs 101, pembayaran pertama 40% 1 Juli diterima uang sisa pesanan 60% dari obligasi sebanyak 75 lembar 1 juli 75 lembar diserahkan kepada pemesan
Jurnal
Obligasi yang belum terjual Rp 1.000.000 Otorisasi Utang Obligasi Rp 1.000.000
Kas Rp 80.800 Piutang Pesanan Obls Rp 121.200 Utang Obligasi dipsn Rp 200.000 Agio Obligasi Rp 2.000 Kas Rp 40.450 Piutang Pesanan Obligasi Rp 40.450 Utang Obligasi di pesan Rp 75.000 Utang Obligasi ``````````` Rp 75.000
Apabila obligasi dibeli di antara tanggal pembayaran bunga, pembeli membayar harga beli ditambah bungan berjalan yaitu bunga sejak tanggal pembayaran bunga terakhir sampai tanggal pembelian obligasi. Pembayaran bunga berjalan ini bukan merupakan harga perolehan obligasi. Contoh perhitungan bunga berjalan dan pencatatan obligasi sebagai berikut : Example Nona Risa Fadila membeli obligasi PT. Hartamin pada tanggal 1 Mei 1991, nominal Rp. 1.000.000,- bunga 12% dengan harga beli sebesar Rp. 1.000.000,-. Biaya pembelian, yaitu komisi dan materai sebesar Rp. 25.000,-. Bunga obligasi dibayar setiap tanggal 1 Maret dan 1 September. Harga perolehan obligasi dan bunga berjalan dhitung sebagai berikut :
Harga beli obligasi Komisi dan materai Harga Perolehan Obligasi Bunga berjalan (1 Maret 1 Mei) 2/12 x 12% x Rp. 1.000.000,Jumlah uang yang dibayarkan
20.000,Rp. 1.045.000,-
Jurnal yang dibuat oleh Nona Risa Fadila untuk mencatat pembelian obligasi di atas sebagai berikut :
Penanaman modal dalam obligasi Rp. 1.025.000,Pendapatan bunga obligasi 20.000,Kas Rp. 1.045.000
Dalam jurnal di atas, rekening pendapatan bunga obligasi didebit dengan jumlah Rp. 20.000,- yaitu bunga berjalan yang dibayarkan kepada penjual obligasi, sehingga pada tanggal 1 September 1991 yiatu tanggal pembayaran bunga akan dibuat jurnal sebagai berikut :
Kas Rp. 60.000.000,Pendapatan bunga obligasi Rp. 60.000.000,Perhitungan : Bunga = 6/12 x 12% x Rp. 1.000.000,- = Rp. 60.000.000,-
Apabila bunga berjalan yang dibayarkan kepada penjual obligasi didebitkan ke rekening piutang bunga obligasi, maka pada tanggal 1 September 1991 penerimaan bunga obligasi dicatat dengan jurnal sebagai berikut :
Kas Rp. 60.000.000,Piutang bunga obligasi Rp. 20.000.000,Pendpatan bunga obligasi Rp. 40.000.000,-
Laba rugi dihitung sebagai berikut : Hara perolehan obligasi = Rp. 1.066.000,Amortisasi agio : 1991 = 9 x Rp. 2.000,= Rp. 18.000,1992 =12 x Rp. 2.000,= Rp 24.000,1993 =3 x Rp. 2.000,= Rp 6.000,= Rp 48.000,Nilai buku obligasi = Rp. 1.018.000,Harga jual obligasi = Rp 1.015.000,-