Press Release

Usiminas Anuncia Reestruturao da Dvida da Sidor

Belo Horizonte, 23 de junho de 2003. Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A USIMINAS [Bovespa: USIM3, USIM5, USIM6; OTC: USNZY] divulgou hoje que as empresas coligadas, Consrcio Siderurgia Amaznia Ltda (Amaznia) e Siderrgica Del Orinoco C.A. (Sidor), celebraram um acordo com seus credores e o governo venezuelano relativo reestruturao de suas dvidas. Conforme as clusulas do acordo: 1. a dvida consolidada da Sidor e da Amaznia foi reduzida de US$ 1.883 milhes para US$ 791 milhes; 2. acionistas do Consrcio Siderurgia Amaznia Ltda (Amaznia) aportaram US$ 133,5 milhes em dinheiro em uma nova empresa para aquisio e capitalizao da dvida da Sidor e da Amaznia; 3. o governo venezuelano aumentou sua participao na Sidor de 30% para 40,3%; 4. todas as garantias oferecidas pelos acionistas da Amaznia relativas aos emprstimos feitos Sidor foram canceladas e substitudas com a securitizao dos ativos da Sidor que, junto com as aes da Amaznia dadas como garantia e aquelas detidas pela Amaznia na Sidor, foram custodiadas em benefcio dos credores da Sidor e do governo venezuelano; 5. adicionalmente, parcela das disponibilidades da Sidor (conforme frmula previamente acordada) ser utilizada para quitao de sua dvida, sendo o restante distribudo ao governo venezuelano e empresa criada, citada acima. A USIMINAS participou da reestruturao atravs de uma contribuio de caixa da ordem de US$ 25.8 milhes, na forma de dvida subordinada conversvel, sendo que aps a concluso dessa primeira fase a participao total da USIMINAS alcanar 11,35% do capital total da Amaznia . Ao final de todo o processo de reestruturao a participao total da USIMINAS no capital social da Amaznia poder alcanar 16,60%. A dvida remanescente da Sidor passa a ser composta de trs partes: uma de US$ 350,5 milhes para ser amortizada em at 8 anos, com um ano de carncia; uma de US$ 26,3 milhes para ser amortizada em at 12 anos, com um ano de carncia, e a parcela restante de US$ 368,6 milhes, para ser paga em at 15 anos com um ano de carncia. Adicionalmente, a dvida com fornecedores do governo venezuelano foi fixada em US$ 45,4 milhes, para ser quitada em at 5 anos. Com esta reestruturao, a Usiminas manteve a participao em um negcio com custos competitivos e uma estrutura financeira mais slida. A Sidor a principal produtora de ao da Venezuela, com capacidade instalada de 3,6 milhes de toneladas ano e a segunda maior exportadora do Pas.