Melyek az rtknvels banki finanszrozsnak lehetsgei s veszlyei?

lelmiszer Klub
2012. mjus 23. Elad: Szab Istvn
Igazgat OTP Bank, Agrrgazati Igazgatsg

OTP Bank - Agrrgazati Igazgatsg

Az lelmiszeripar jelentsge
A kormnyzati elkpzelsek szerint: A hazai lelmezst fclknt hazai forrsbl szksges biztostani. lelmiszerlnc optimalizlsa szksges, hozzadott rtk nvelsn (tbblet esetn exporton)

keresztl a nemzetgazdasgi helyzet javtsa kiemelt jelentsg.

Ezrt elengedhetetlen az lelmiszeripar talpra lltsa s versenykpessgnek javtsa.
Fbb mutatszmok az agrrium nemzetgazdasgi szerepnek vizsglathoz A mezgazdasg rszarnya v a foglalkoztatsban2 (%) a brutt hazai termk (GDP) termelsben (%) a beruhzsban (%) Az lelmiszeripar rszarnya a foglalkoztatsban2 (%) a brutt hazai termk (GDP) termelsben (%) a beruhzsban (%)

2008 2009 2010 2011*

* Elzetes adatok

4,4 4,6 4,5 -

3,7 2,5 2,9 4,6*

4,8 5,6 4,8 5,6

3,3 3,5 3,5 -

2 2,1 1,9 2,2*

2,5 2,5 3,0 3,1

Forrs: AKI

Az lelmiszeripar mkdkpessgnek fenntartsa nemzetstratgiai krds.

A magyar lelmiszeripar helyzete

Az lelmiszer - feldolgoz ipar helyzete 2002-tl kezdden, de klnsen 2004 utn jelentsen romlott.
Index (%)

lelmiszeripar teremlsi rtk - index (2000 = 100%)

110
110

Belfldi rtkests

100
100
index (%) 2000=100%

90 80 70 60

90

A termels 20%-kal, a foglalkoztats 40%-kal cskkent.

80

70 2000 v 2001 v 2002 v 2003 v 2004 v 2005 v 2006 v 2007 v 2008 v 2009 v 2010 v vek lelmiszeripar teremlsi rtk

Romlott a jvedelmezsg. A belfldi rtkests az elmlt vtized sorn 30%-kal esett vissza. Az gazat a 2002. vi 97 millird forintos adzs eltti eredmnyt kveten folyamatos cskkens mellett 2008-ban mr 7 millird Ft vesztesget knyvelhetett el. Az ezt kvet 2009. vi 52 millirdos nyeresget is egyrtelmen csak a mezgazdasgi termelk eredmnynek ksznheten tudta realizlni.
140 120 100
Millird forint

50 2000 v 2001 v 2002 v 2003 v 2004 v 2005 v 2006 v 2007 v 2008 v 2009 v 2010 v vek

Adzs elti eredmny

170 160 150
ltszm (f)

Foglalkoztatottak szma az lelmiszeriparban

140 130 120 110 100 Adatsor1

80 60 40 20 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 -20 v v v v v v v v v v v vek Adatsor1

90 80 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 v v v v v v v v v v v vek

Forrs: AKI

A kedveztlen helyzet kialakulsnak okai, az lelmiszeripar gazdasgi jellemzi

Okok:
Az input rak (alapanyagok, zemanyag stb.) nvekedse s a kiskereskedelmi lncok rleszort hatsa; Finanszrozsi nehzsgek mind a forgeszkz finanszrozs, mind a fejlesztsek terletn; Fejlesztsi tmogatsok, s ezzel a szksges korszerstsek s szerkezettalakts elmaradsa; Magas ad- s adminisztratv terhek; Hazai alapanyag nem megfelel mennyisge s ra (pl. serts); Horizontlis s vertiklis egyttmkds hinyossgai; A mezgazdasgi rak nvekedsnek rvnyestse a vgs felhasznlknl elmarad. Pl: hsipar, tejipar. Bels keresletre pl lelmiszeripar, a fogyaszti tudatossg elmaradottsga. Kilencvenes vekben vgrehajtott lelmiszeripari privatizci.

Jellemzk:
Gazdasgos zemmret s termelkenysg hinya, Gyenge piaci alkukpessg jellemz, Alacsony kapacits kihasznls,

Tkeelltottsg vltoz, ltalban alultkstett.

Az eladsodottsg mrtke jelents mrtkben lasstja a tkefelhalmozst.

Az lelmiszeripar hitelllomnya jelentsen 390-rl 350 Mrd Ft-ra cskkent, a forint rfolyamval tiszttva

ez mg jelentsebben.
Az lelmiszeripari gazatokban nagy a differenciltsg, lass a jvedelmezsg-javuls.

Egyre inkbb tendencia, hogy egyoldalan mezgazdasgi alapanyagokat, illetve elsdlegesen feldolgozott agrr- s lelmiszeripari termkeket exportl Magyarorszg. Ezt az is bizonytja, hogy az agrr-klkereskedelem pozitv egyenlegnek 74%-t az alapanyagok, 19%-t pedig a ksztermkek biztostottk.

Pnzgyi jellemzk I.
zemi, pnzgyi s rendkvli eredmny az lelmiszeriparban

millird forint

130
110 103,3

124,8 90,2 91,7 67,5

31,4

89,4 77,7 46,1 8,9 9,0

43,1

90 70
50

37,0 11,9
13,9

35,9
19,8 3,4
2008 2009

30 10
-10
2000

8,7

6,6
2004

5,4
2007

4,0
2010

2001

2002

2003

2005

2006

-30
-50

-21,9

-20,3

-10,6

-21,3 -34,4

-19,1

-28,7

-27,3
-48,1

-34,9

-28,0

zemi tevkenysg eredmnye

Forrs: NAV adatbzis/AKI

Pnzgyi mveletek eredmnye

Rendkvli eredmny

Az iparg kedveztlen jvedelem helyzett elssorban nem a tnyleges termel tevkenysg vesztesge, hanem a pnzgyi mveletekbl szrmaz vesztesg. A rendkvli eredmny pozitv, m minimlis s folyamatosan cskken rtke nem tudta ellenslyozni a pnzgyi vesztesgeket, gy 2008-ban mg az is elfordult, hogy az adzs eltti eredmny is negatv eljel volt. Az lelmiszeripar rbevtel-arnyos jvedelmezsge 10 v alatt lnyegben megfelezdtt, csak kicsivel mutat kedvezbb helyzetet a sajt tke arnyos jvedelmezsg, a 2000. vi 12,0 %-rl 7,9 %-ra esett vissza. A feldolgozipar egszt jellemz rtk kedvezbb. 2010-ben 100 forint rbevtelre 8,2 forint adzs eltti eredmny jutott, a sajt tke arnyos jvedelmezsg pedig 10,4 szzalk volt

Pnzgyi jellemzk II.

A sajt tke s idegen tke vltozsa az lelmiszeriparban 2000 s 2010 kztt
millird forint

Nominlisan a sajt tke stagnlt a vizsglt idszakban. Az idegen forrsok arnya folyamatosan ntt.

1 200 1 083 1 000 890 800 671 614 600 582 400 169 89 30 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 94 23 113 30 32 39 48 46 193 204 230 253 73 809 710 693 625 709 769 806 673
766

1 121 1 012
1 041

984

991

1 013 933 851

A ktelezettsgek 671 millird forintos llomnya mr 2000-ben is meghaladta a sajt tke rtkt, annak 15 szzalka volt.
A ktelezettsgek rtke 2008-ra foly ron 1121 millird forintra, kzel 70 szzalkkal(!) bvlt.

673 715

692

816 661

809

762 618 648 666

763

262 77

241 72

222

200

73 2010

Ilyen eladsodottsg mellett tovbbi hitelfelvtelre mr nem volt lehetsge, gy az utbbi kt vben mrskldtt az idegen forrsok arnya, s 2010ben 1041 millird forint volt, s ezzel a sajt tke 1,5-szerest is meghaladta.
Az gazat kls finanszrozsa jelenleg kzel 60 szzalkos, vagyis nem rendelkezik fedezettel jabb hitelek felvtelhez. A feldolgozipar egszre nzve ez az arny mindssze 46,8 szzalk.

2008

2009

Sajt tke Hossz lejrat ktelezettsgek Beruhzsi s fejlesztsi hitelek

Forrs: NAV adatbzis/AKI

Ktelezettsgek Rvid lejrat ktelezettsgek

Hitelezsi piac
Az elzekben megfogalmazottaknak ksznheten az lelmiszeripar hitelllomnya (ker. bankok + szvetkezetek) az elmlt vben 4,4%-kal cskkent. Az rfolyammal tiszttst kveten mg nagyobb cskkensre lehet szmtani.

Dtum 2011. mrcius 2011. december 2012. mrcius Vltozs (mrc/mrc.)

Mezgazdasg* 305,4 325,6 300,0 98,2%

lelmiszeripar** 366,1 378,2 349,8 95,6%

Agrr*** 6671,4 703,8 649,8 96,8%

Teljes hitelll. 7 158,7 7 649,7 7299,6 102,0%

Forrs: MNB

*: mezgazdasg, vadgazdlkods, erdgazdlkods, halgazdlkods **: lelmiszeripar, ital, dohnytermk gyrtsa ***: *+ ** egytt

Az agrrium ersd forint arny mellett kb. 2/3 - 1/3 arny forint-deviza arnya a mezgazdasgnl kisebb (21%), az lelmiszeriparnl nagyobb (39%) devizakitettsget jelent. Az lelmiszeripari hitelllomny-cskkensnek tovbbi okai: A banki forrskltsgek az orszgkockzat emelkedse miatt nvekednek, ami magasabb hitelkamatokat eredmnyez az lelmiszeripar alacsony jvedelemtermel kpessge miatt a magasabb finanszrozsi kltsgek kitermelse ktsges Hogyan lehet a helyzeten javtani? Magyarorszg megtlsnek javtsval IMF megllapodssal, befekteti kr bizalmnak visszaszerzsvel Nemzetkzi - ??? Tmogatsokkal megfelel plyzatok kirsval

Piaci bizonytalansg EU, Grgorszg helyzete

Magyarorszg helyzete IMF megllapods krdse Bank finanszrozsi hajlandsg cskkense

Tmogatsok az lelmiszeriparban
Gazdasgfejlesztsi Operatv Program keretben:
1. clterlet: a versenykpessg javtsa, termkszerkezet talaktsa; 2. clterlet: lelmiszerbiztonsgi s krnyezetvdelmi felttelek javtsa, az energiafelhasznls racionalizlsa, tovbb zemirnyts korszerstse; 3. clterlet: vgpontok ltrehozsa s korszerstse.

Tmogatsi clterletek:

Elszmolhat kltsgek kre:

Elszmolhat kltsgnek minsl a gp- s technolgia beszerzs, plet ptse s feljtsa, s a szoftverfejleszts.

Plyzk kre:

Tmogatsra jogosultak azok az egyni vllalkozk, egyni cgek, jogi szemlyisg nlkli, valamint jogi szemlyisggel rendelkez gazdasgi trsasgok, szvetkezetek, amelyek KKV-nak vagy nagyvllalatnak minslnek, s profiljuk szerint mezgazdasgi vagy lelmiszer-feldolgozst vgeznek.

Rendelkezsre ll sszeg:

5 Mrd forint. Elzetes tjkoztats alapjn maximum 100 M Ft tmogats ignyelhet vllalkozsonknt.

A tmogatsi krelem benyjtsi idszak:

2012. jnius 15-jlius 15. kztt (1 hnap) elzetes informci szerint.

Agrrgazati Igazgatsg

Finanszrozsi lehetsgek
A finanszrozshoz legalbb 30%-os tkeelltottsg s 100%-os fedezet biztosts szksges. Tbbfle fedezet kombincija mellett Standard fedezettel
1) Agrr folyszmlahitel 2) Agrr Szchenyi Krtya 1) SAPS, AGK s egyb mezgazdasgi tmogats elfinanszrozs 2) Zldkrtya hitel tbbves SAPS elfinanszrozs 1) Birtokfejlesztsi hitel

1) Vllalkozi folyszmlahitel

1) Forgeszkz hitel (piaci, forint s deviza) 2) MFB Agrr Forgeszkz hitel

3) MFB Agrr Forgeszkz Vis Maior hitel

4) Exim export elfinanszroz hitel 1) 2) Beruhzsi hitel j Magyarorszg Agrr Fejlesztsi hitel

3)
4)

zletrsz s rszvnyvsrlsi hitel

MFB Vllalkozsfinanszrozsi hitel

1) Bankgarancia
Belfldi s nemzetkzi forint Deviza Bankgarancia keret (multicurrency is) Bankgarancia grvny

Folyszmlahitelek
llami tmogatssal, 15 M Ft-ig trgyi fedezet nlkl!
llami tmogats mrtke: Hitelkamathoz 2,00%-os tmogats. Az AVHGA kszfizet

Brmilyen bank ltal elfogadhat fedezettel!

min. 1 v mkd vllalkozs szmra
1 ves OTP szmlamlt s ezen a szmln bonyoltott szmlaforgalom szksges

kezessgvllalshoz 0,75%-os llami

tmogats kapcsoldik.

Agrr Szchenyi Krtya

Vllalkozi
folyszmla hitel

Agrr folyszmlahitel
Trgyi fedezet nlkl!
1 ves szmlaforgalom igazols szksges Mikro,- s kisvllalkozsok esetn idegen banki szmlaforgalom is elfogadhat.

10

Forgeszkz finanszrozs

Terletalap SAPS s AKG s egyb mezgazdasgi tmogats elfinanszrozsa

Szabadon felhasznlhat

Hitelsszeg: 50.400-53-550 Ft/ha

Hitelsszeg: Min. 10 M Ft vagy annak megfelel deviza

SAPS - trgyvi tmogats 80-85%; AKG s egyb - trgyvi tmogats 70%-a

Piaci forint s deviza forgeszkz hitel Visszaignyelhet FA finanszrozsra Export el/utfinanszrozs Likvidits kezelsre (eszkzbeszerzsre) Rulroz, keret, multicurrency jelleggel is

Zldkrtya hitel, tbbves SAPS tmogats elfinanszrozs Szabad felhasznls

2012-13. vi tlag tmogats

80-85%-os finanszrozsnak 2szerese. 2012. vi tmogats 85%-os finanszrozsnak 3-szorosa.

Hitelsszeg: 100.100-150.900 Ft/ha

11

Beruhzsi hitelek

Piaci beruhzsi hitel

Birtokfejlesztsi hitel

zletrsz s rszvny vsrlsi hitel

Sajt forrs kiegsztsre szolgl, min. 30% sajt er szksges

Legalbb 1 hektr, nll helyrajzi szmmal rendelkez termfldvsrls esetn Max. 300 ha vagy 600 aranykorona rtk fld megszerzsig stermel, egyni vllalkoz, csaldi gazdlkodk rszre. A magnszemly hitelezhet a tulajdonolt cgen keresztl is.

Brmilyen fejlesztsre fordthat

Fejlesztsi terv s zleti terv szksges

Legalbb 2 ve mkd vllalkozs min. 51%-nak megszerzsre, vagy a tulajdoni hnyad 51%-ra trtn emelsre A megvsroland cg vagy Kft vagy Zrt 30% ner szksges

12

MFB Vllalkozsfinanszrozsi hitelprogram

Mirt elnys az MFB Vllalkozsfinanszrozsi Program? Rendkvl kedvezmnyes kamatozssal, hossz futamidre ignyelhet Akr megkezdett beruhzs finanszrozshoz is felhasznlhat Forrs-kiegsztknt brmilyen plyzat keretben elnyert tmogatssal egytt is ignybe vehet Eldnthet, hogy csekly sszeg, vagy regionlis csoportmentessgi tmogats alapjn kvn forrshoz jutni Zrt vg pnzgyi lzing keretben is krhet finanszrozst Kezd vllalkozsok is finanszrozhatk belle

Hitelclok
ltalnos beruhzsi clok Kereskedelemmel sszefgg fejlesztsek s beruhzsok Minsgfejleszts Mszaki-technolgiai httr fejlesztse Szolgltatsi infrastruktra fejlesztse Technolgiai korszersts Termel infrastruktrafejleszts Beszllti beruhzsok Logisztikai kzpontok s szolgltatsok fejlesztse Regionlis vllalati kzpontok ltestse Vllalkozi vezetben vgrehajtott beruhzs Mezgazdasgi termkek feldolgozsval s rtkestsvel kapcsolatos beruhzsok (38. pontban meghatrozottak alapjn) j Szchenyi tervhez kapcsold beruhzsi clok Gygyt Magyarorszg Zldgazdasg fejleszts Otthonteremts Vllalkozsfejleszts Innovcis beruhzsi clok Foglalkoztats nvelse

Agrrgazati Igazgatsg

13

Eximbank export elfinanszroz refinanszrozsi hitel

TERMK CLJA A FINANSZROZOTT EXPORTGYLET MAGYAR
SZRMAZS
Kedvezmnyes, fix kamatozs forrs biztostsa.

Olyan ru export gyletek, amelyek megvalsulsa esetn a realizlt rbevtel a szmviteli szablyok szerint exportrbevtelknt kerl elszmolsra s teljestik a magyar szrmazsra vonatkoz elrsokat. A magyar szrmazst igazol bizonytvnynak le kell fednie a Finanszrozott Exportgylet rtknek legalbb 50%-t. A hitel nem hasznlhat fel kzvetett export s re-export finanszrozsra, valamint a kvetkez termkek exportjnak finanszrozsra: a) amelynek birtoklsa vagy forgalmazsa jogszablyba tkzik, a katonai berendezs, a krnyezetvdelmi elrsokba tkz rucikk, mezgazdasgi rucikk termelse s/vagy elsdleges feldolgozsa.

NEM FINANSZROZHAT
GYLETEK

b) c) d)

A fentieken tl nem nyjthat finanszrozs az olyan relcikba irnyul exportgylet finanszrozsra, amely magyar jogszablyok vagy nemzetkzi egyezmnyek alapjn tilalom al esik.

SSZEG IGNYELHET
FUTAMID

Min. 40 ezer EUR, max. 10 milli EUR, azzal, hogy az ignyelt Refinanszrozsi Klcsn nem haladhatja meg a Finanszrozott Exportgylet 60%-t. 2-5 v

Agrrgazati Igazgatsg

14

15