Matemtica Financeira com HP-12C

1
2

Funes Bsicas da HP-12C

Modelos de calculadoras financeiras da linha HP-12C

Modelo 2: Platinum

Modelo 1: Tradicional

Modelo 3: Prestige

Modelos de Calculadora da linha HP-12C

Modelo tradicional

Lanada pela Hewlett-Packard em 1981. Possui mais 120 funes embutidas, podendo destacar:
TVM (emprstimos, poupanas e arrendamento) e Amortizao. Preo e rendimento no vencimento de ttulos de dvida Valor presente lquido (NPV) e taxa de retorno interna (IRR) em anlise do fluxo de caixa baseado em registros. Memria para 20 fluxos de caixa. Mtodo de depreciao SL, DB, SOYD Mudanas %, % do total, entre outras.

Modelos de Calculadora da linha HP-12C

Calculadora financeira
HP 12c Platinum

A HP 12c Platinum uma ferramenta poderosa capaz de processar os clculos financeiros mais complexos e detalhados. Os usurios da HP 12c Platinum desfrutaro da flexibilidade que esta calculadora oferece com os modos de entrada RPN e algbrico, a velocidade de seu processador, a capacidade ampliada de memria e suas mais de 130 funes embutidas.

Modelos de Calculadora da linha HP-12C

Calculadora financeira
HP 12c Prestige

A HP 12c Platinum uma ferramenta poderosa capaz de processar os clculos financeiros mais complexos e detalhados. Os usurios da HP 12c Platinum desfrutaro da flexibilidade que esta calculadora oferece com os modos de entrada RPN e algbrico, a velocidade de seu processador, a capacidade ampliada de memria e suas mais de 130 funes embutidas.

Ligando e desligando a calculadora

1. para comear a usar sua HP-12C, aperte a tecla [ON]; 2. Apertando [ON] novamente desliga a calculadora ;

3. se no desligada manualmente, a calculadora se desligar automaticamente entre 8 e 17 minutos (modelo dourado) e em at 12 minutos para os demais modelos.

AUTOTESTE N 1 : ao adquirir sua calculadora financeira

HP-12C, recomendvel a realizao de algum teste de funcionamento

1 etapa com a calculadora desligada aperte a tecla

e segure. Ligue a calculadora e solte a tecla

Alguns caracteres [ - - I ] aparecero no visor, mas no se preocupe, siga enfrente e aperte todas as teclas na seguinte ordem:

2 etapa da tecla 3 etapa da tecla 4 etapa da tecla 5 etapa da tecla

8

at a tecla at a tecla at a tecla at a tecla

Visor 12

ATENO

a tecla deve ser digitado nas etapas 4 e 5.

Resumindo...

1. passo 2. passo 3. passo 4. passo

9 A tecla ENTER deve ser apertada no 3. e 4. Passos.

Ajuste dos Contraste do Visor (platinum e prestige)

10

A legibilidade do visor depende da iluminao, do ngulo de viso do usurio e da configurao de contraste do visor. O usurio pode ajustar o contraste segurando a tecla [f] e pressionando [+] ou [ -].

Muitas das teclas da HP-12C executam duas ou trs funes

O Teclado

Para selecionar a funo secundria impressa em letra dourada acima de uma tecla, aperte a tecla de prefixo dourado e, em seguida, a tecla de uno.

Para selecionar a funo primria impressa em branco na face superior de uma tecla, aperte somente a tecla.

Para selecionar a funo secundria impressa em letra azul na face inferior de uma tecla, aperte a tecla de prefixo azul e, em seguida, a tecla de funo .
11

Funes secundrias em azul

12

Funes secundrias em dourado

13

1 funo digitando nmeros com ponto decimal

Para digitar um nmero na calculadora, aperte as teclas de dgitos em seqncia como se estivesse escrevendo o nmero em um papel. Um ponto decimal deve ser digitado (utilizando a tecla do ponto decimal) , porm, no ser necessrio se a parte decimal for 0 (zero), como por exemplo: R$ 100,00 Exemplo : Digitar o valor de R$ 1.450,25

1450

25

1.450,25

ou

1,450.00

14 Por qu ocorre tal situao?

2 funo padro

de moeda

Esta tecla tambm permite que a calculadora opere em dois padres de moeda, o brasileiro e dlar. Vamos considerar o seguinte exemplo:

R$

1.450,25 (padro brasileiro)

US$ 1,450.25 (padro dlar)

Procedimento: 1) mantenha a calculadora desligada; 2) pressione a tecla e segure; 3) pressione a tecla e solte e em seguida solte a tecla
15

Apresentao de casas decimais

Procedimento (teclas)

Visor

[f] 9

2,428571435

[f] 8
[f] 7

2,42857144
2,4285714 2,428571

Atravs da tecla [f] , tambm ser possvel indicar a quantidade de casa decimais que ser mostrada no visor.
Exemplo: Digitar o nmero 2,428571435 e seguir os procedimentos 16

[f] 6

[f] 5
[f] 4 [f] 3

2,42857
2,4286 2,429

[f] 2
[f] 1 [f] 0 [f] 9

2,43
2,4 2, 2,428571435

Nmeros negativos ou troca de sinal

Para trocar o sinal de um nmero no mostrador tanto um que acabou de ser digitado quanto um que resultou de um clculo simplesmente aperte a tecla que sinal ser trocado, ou seja, de positivo para negativo e vice e versa.
Exemplo:

a)
b)

digitar: 123,85
digitar: 200

-123,85
3 6,00

123,85
-6,00

17

As teclas CLEAR Apaga/Zera registros Mostrador (visor) e registro X. Registros financeiros

Registros de armazenamentos de dados, registros financeiros, registros da pilha e LAST X, e mostrador.

Registros estatsticos ( R1 a R6 ), registro da pilha e mostrador.

18
[f] [PRGM] entra e sai do modo de programao

Modo RPN

R eversa P olonesa N otao

19

Modo RPN
RPN - que significa Notao Polonesa Reversa. Este mtodo foi desenvolvido em 1920 por Jan Lukasiewicz como uma forma de escrever expresses matemticas sem usar parntesis e colchetes. Em 1972, a Hewlett-Packard Co. percebeu que no uso de calculadoras e computadores, o mtodo de Lukasiewicz era superior a expresses algbricas padro.

Jan Lukasiewicz
matemtico polons
20

Comparao de modo

(RPN) x (ALG)

Exemplo: fazer a soma de 193 e 57

Pela lgebra convencional

193 + 57 = 250
Pela Notao polonesa da HP-12C

193
21

57 + 250

Observao Importante

Na HP-12C no tem a tecla de

igual (
22

=)

Exemplo: Suponha que voc emitiu trs cheques sem atualizar os canhotos do seu talo, e voc acabou de depositar seu salrio R$ 1.053,00 em sua conta corrente. Se o saldo era de R$ 58,33 e os cheques tinham os valores R$ 22,95, R$ 13,70 e R$ 10,14, qual ser seu novo saldo aps a compensao dos mesmos?

Clculos Complexos

Soluo algbrica

Soluo HP-12C (RPN) Visor/Saldo

58,33 22,95 13,70 10,14

58,33
22,95 13,70 10,14 1.053,00

58,33
35,38 21,68 11,54 1.064,54

+ 1.053,00 1.064,54

23

Exemplo: Resolver a seguinte expresso: (3 X 4) + ( 6 X 5) = ?

Clculos Complexos

Soluo pela HP-12C

3 [ENTER] 4 [x] 12,00 6 [ENTER] 5 [x] 30,00 [+]
24

42,00

Calcular
Pela HP-12C (RPN)

=?

Clculos Complexos

750 [ENTER] 12 [x] 360 [ ] 25 Calcular

Pela HP-12C (RPN)

=?
20,594595... 35,789474... 737,07...

456 [ENTER] 75 [-] 18,5 [ ] 68 [ENTER] 1,9 [ ] [x]

25

Registradores que processam as operaes

Esquema da pilha operacional

Registrador X

T Z

Y
X
26

Limpa o registrador X

Funcionamento da pilha operacional

T

X
27

Funcionamento da pilha operacional

T

8
Visor da calculadora

X
28

8,

Funcionamento da pilha operacional

T

8
Visor da calculadora

X
29

8,00

Funcionamento da pilha operacional

T

8
8,00 4,

4
Visor da calculadora

X
30

Funcionamento da pilha operacional

T

4
Visor da calculadora

X
31

12,00

Registros de armazenamento ou memrias

A calculadora HP-12C, alm das memrias especficas, como por exemplo: as memrias financeiras, possui mais 20 (vinte) armazenadores de registros (R) ou memrias (M) organizados do seguinte modo:

registradores de registradores de

R0 a R9 = 10 R.0 a R.9 = 10

32

Armazenando e recuperando nmeros

Serve para armazenar um nmero na memria Serve para recuperar um nmero na memria
Procedimentos 1) Aperte [STO] para armazenar

2) Digite o nmero do registro: 0 a 9 para os registros R0 a R9 ou [.] 0 a [.] 9 para os registros de R.0 a R.9,

33

3) Aperte [RCL] para recuperar os nmeros armazenados no registros R0 a R9 ou de R.0 a R.9.

Armazenando e recuperando nmeros

Exemplo: Antes de sair para visitar um cliente interessado em comprar computadores da sua empresa, voc armazena o custo de um computador (R$ 1.250,00) e tambm o custo de uma impressora (R$ 500,00) nos registros de armazenamento. Mais tarde, o cliente decide comprar 6 (seis) computadores e uma impressora.

Pergunta-se: qual o valor da compra?

Antes de sair para visitar o cliente...

1250 [STO] 0 500 [STO] 2 [ON]

34

1.250,00 500,00

(a calculadora foi desligada)

Armazenando e recuperando nmeros

Mais tarde no mesmo dia... [ON] [RCL] 0 6 [x] [RCL] 2 [+] 500,00 1.250,00 7.500,00 500,00 8.000,00
(calculadora foi ligada)

(valor total da compra)

35

Relembrando...
Mostrador (visor) e registro X.

Registros financeiros
Registros de armazenamentos de dados, registros financeiros, registros da pilha e LAST X, e mostrador.

Registros estatsticos ( R1 a R6 ), registro da pilha e mostrador.

36

[f] [PRGM] entra e sai do modo de programao

CLCULO EM CADEIA COM OS REGISTROS DE ARMAZENAMENTOS Operao de soma: 25,82 + 1.852,25 + 156,68 = 2.034,75
25,82 [ENTER] 1852,25 [+] 156,68 [+] [STO] 1 2.034,75

Operao de subtrao: 250 91,82 5,81 = 152,37

250 [ENTER] 91,82 [-] 5,81 [-] [STO] 2 152,37

Operao de multiplicao: 21 x 18,41 x 1,0562 = 408,34

21 [ENTER] 18,41 [x] 1,0562 [x] [STO] 3 408,34

Operao de diviso: 1.750,25 : 1,08 = 1.620,60

1750,25 [ENTER] 1,08 [] [STO] .3 1 .620,60

Operao de subtrao, multiplicao e diviso:

(memria 1)
[RCL] 1 [RCL] 2 [RCL] 3 [RCL] .3

(memria 2)
[-] [x] []

(memria 3) [] (memria .3)

2.034,75 1.882,38 768.651,05 474,30

37

2
38

Funes de percentagem

Funes de percentagem

Serve para calcular a porcentagem de um nmero

Serve para calcular a variao percentual entre dois nmeros Serve calcular a participao de um nmero em relao ao total
39

Clculo de percentagem

Exemplo: Calcular 14 % de R$ 300,00 300 [ENTER] 14

40

300,00 42,00

[%]

Clculo de percentagem
continuao... Exemplo:
Voc est comprando um carro novo que vendido por R$ 23.250,50. A concessionria lhe oferece um desconto de 8% e os impostos sobre o valor de compra so de 6%. Calcule o valor que a concessionria vai cobrar e depois o custo total, incluindo os impostos.

23250,50 [ENTER] 8 [%] [-] 6 [%]

23.250,50 (preo de venda inicial) 1.860,04 (desconto concedido) 1.283,43 (valor do impostos) 21.390,46 (valor com desconto)

[+]
41

22.673,89 (preo de venda final)

Clculo da diferena percentual

Exemplo: Ontem o valor de sua ao caiu de 58,50 para 53,25.

Qual a diferena percentual?

58,50 [ENTER]
53,25
42

58,50 (valor da ao ontem)

-8,97
(% de queda no preo das aes)

Clculo da percentagem do total

Clculo da percentagem do total pode ser calculado combinado com as seguintes teclas:
43

Clculo do percentual do total

mtodo I

Exemplo:

Vamos supor que uma pessoa possua os seguintes gastos mensais: 400,01 com educao, 625,25 com moradia e 834,60 com despesas diversas. Pede-se: calcular o percentual de cada gasto em relao ao total.

procedimento

visor

400,01 [ENTER] 400,01 (1 gasto) 625,25 [+] 1.025,26 (total parcial dos gastos) 834,60 [+] 1.859,86 (total geral dos gastos)
ATENO manter o resultado na calculadora
44

Clculo do percentual do total

mtodo I (continuao...)

Achando os percentuais... 400,01 [%T] 21,51 (21,51% de gatos educao) [Clx] 625,25 [%T] 33,62 (33,62% de gasto com moradia) [Clx] 834,60 [%T] 44,87 (44,87% de gastos sade) 100,00

45

Clculo do percentual do total

mtodo II

Exemplo:

Vamos supor que uma pessoa possua os seguintes gastos mensais: 400,01 com educao, 625,25 com moradia e 834,60 com despesas diversas. Pede-se: calcular o percentual de cada gasto em relao ao total.

procedimento

visor

400,01 [ENTER] 400,01 (1 gasto) 625,25 [+] 1.025,26 (total parcial dos gastos) 834,60 [+] 1.859,86 (total geral dos gastos)
ATENO manter o resultado na calculadora
46

Clculo do percentual do total

mtodo II (continuao...)

Achando os percentuais... 400,01 [%T] 21,51 (21,51% de gatos educao) [x<>y] 625,25 [%T] 33,62 (33,62% de gasto com moradia) [x<>y] 834,60 [%T] 44,87 (44,87% de gastos sade) 100,00

47

Clculo do percentual do total

mtodo III

Exemplo:

Vamos supor que uma pessoa possua os seguintes gastos mensais: 400,01 com educao, 625,25 com moradia e 834,60 com despesas diversas. Pede-se: calcular o percentual de cada gasto em relao ao total.

procedimento

visor

400,01 [ENTER] 400,01 (1 gasto) 625,25 [+] 1.025,26 (total parcial dos gastos) 834,60 [+] 1.859,86 (total geral dos gastos)
ATENO manter o resultado na calculadora
48

Clculo do percentual do total

mtodo III (continuao...)

Com a tecla

retorna o valor base total Achando os percentuais...

400,01 [%T] 21,51 (21,51% de gatos educao)

625,25 [%T] 33,62 (33,62% de gasto com moradia) 834,66 [%T] 44,87 (44,87% de gastos sade)

49

3
50

Funes de calendrio

Funes de Calendrio

passado

Na HP-12C, possvel calcular datas entre 15 de outubro de 1.582 e 25 de novembro de 4.046

futuro

51

Definindo Formato Ms- Dia-Ano Para configurar o formato Ms-Dia-Ano Aperte [g] [M.DY]
1) 2) 3) 4) 5) Digite o ms, com um ou dois dgitos. Aperte a tecla do ponto decimal [ . ] Digite os dois dgitos do dia. Digite os quatro dgitos do ano. Aperte [ENTER].

Exemplo: Digitar 5 de julho de 2007 Teclas 07[.] 052007 [ENTER]

52

Visor 7,052007

Definindo Formato Dia-Ms-Ano Para configurar o formato Dia-Ms-Ano Aperte [g] [D.MY]
1) 2) 3) 4) 5) Digite o dia, com um ou dois dgitos. Aperte a tecla do ponto decimal [ . ] Digite o ms, com dois dgitos. Digite os quatro dgitos do ano. Aperte [ENTER].

Exemplo: Digitar 5 de julho de 2007 Teclas 05[.] 072007 [ENTER]

53

Padro Brasileiro

Visor 5,072007

Resumindo

1) Quando o formato da data est configurado para dia-ms-ano, o indicador de estado D.MY est presente no visor;

2) Se o indicador D.MY no estiver no visor, o formato da data ser msdia.ano.

54

Clculo de datas passadas

Exemplo: Um boleto bancrio pago em 05/07/2007 com 120 dias de atraso. Pergunta-se: Qual foi o vencimento original do ttulo?

[g] [D.MY] [f] [6]

configurando o formato Dia-Ms-Ano visualizao em 6 casas decimais

Visor 5,072007 -120, 7.03.2007

Teclas 05.072007 [ENTER] 120[CHS] [g][DATE]

55

Observao sobre os dias da semana

Na HP-12C, o 1 dia da semana representado pelo n 1, assim sendo, temos: 1 2 3 4 5 6 7 = = = = = = = segunda feira tera feira quarta feira quinta feira sexta feira sbado domingo

dias teis para o sistema financeiro

56

Clculo de datas passadas

Exemplo: Um contrato de financiamento imobilirio foi assinado em 15/03/1988. Em que dia da semana foi assinado o contrato?

[g] [D.MY] [f] [6]

configurando o formato Dia-Ms-Ano visualizao em 6 casas decimais Visor 15,031988 0, 15.03.1988

Teclas 15.031988 [ENTER] 0 [g][DATE]

2 = tera feira
57

Clculo de datas futuras

Exemplo: Um emprstimo concedido em 05/07/2007, sabe-se que a 1 prestao vencer em 45 dias da data de contratao.Qual ser o vencimento da 1 prestao? [g] [D.MY] [f] [6] configurando o formato Dia-Ms-Ano visualizao em 6 casas decimais

Teclas 05.072007 [ENTER] 45 [g][DATE]

58

Visor 5,072007 45, 19.08.2007

7 = domingo

Clculo da diferena entre datas

Exemplo: Um ttulo venceu em 17/05/2002, supondo que o mesmo possa ser quitado em 23/07/2007, pede-se: Calcular o nmero de dias em atraso (dias exato e tambm com base no ms comercial de 30 dias). [g] [D.MY] [f] [6] configurando o formato Dia-Ms-Ano visualizao em 6 casas decimais [ENTER] (perodo exato) (perodo base 30 dias) (retorna ao perodo exato)

59

Teclas 17.052002 23.072007 [g][DYS] [x<>y] [x<>y]

Visor 17,052002 23,072007 1.893,000000 1.866,000000 1.893,000000

4
60

Funes Financeiras Bsicas (JUROS SIMPLES)

Uma pergunta inicial

O que Matemtica Financeira?

61

O que retorno financeiro?

= RETORNO
62

Clculo financeiro e diagrama de fluxo de caixa

Linha do tempo (n)

Entrada e sada de caixa

A matemtica financeira estuda o valor do dinheiro em funo do tempo

63

Funes Financeira bsicas

[n] calcula o nmero de perodos

[i] calcula a taxa de juros

[PV] calcula o valor presente ou capital [PMT] calcula os pagamentos ou prestaes [FV] calcula o valor futuro ou montante [CHS] troca o sinal de um nmero

64

Zerando os registros financeiros

[f] [FIN] Limpa os registros financeiros [f] [REG] Limpa todos os registros, menos os registros de programas

65

Conceitos Fundamentais
FV = PV +J

PV = FV - J

J = FV PV ou J = PV . i . n

66

Onde: FV = Valor Futuro, PV = Valor Presente e J = Juros

Frmulas Objetivas de Juros Simples

Juros Simples

PV .i.n

Valor Presente

PV
67

J i.n

Taxa

Prazo

J PV .n

J PV .i

Onde: J = Juros, PV = Valor Presente, i = Taxa e n = Prazo

Frmulas Alternativas de Juros Simples

Valor Futuro

FV

PV (1 .i.n)

Valor Presente

Taxa Acumulada

PV
68

FV 1 i.n

i( ac)

FV PV

Onde: FV = Valor Futuro, PV = Valor Presente, i = Taxa e n = Prazo

Clculo dos Juros Simples

PV .i.n

Exemplo: Determinar o juro obtido com um capital

de R$ 1.250,23 durante 5 meses com a taxa de 5,5% ao ms. 5,5 0,055 100

J 1.250,23 x 0,055 x 5
Soluo (1) : teclas alternativas

69

1250,23 [ENTER] 5,5 [%] 5 [x]

1.250,23 68,76 343,81

Clculo dos Juros Simples

PV .i.n

Exemplo: Determinar o juro obtido com um capital

de R$ 1.250,23 durante 5 meses com a taxa de 5,5% ao ms.

Soluo (2): teclas financeiras

[f] FIN ou [f] REG

1250,23 [CHS] [PV] 5 [ENTER] 30 [x] 150 [n] 5,5 [ENTER] 12 [x] 66 [i] -1.250,23 150,00 66

[f] INT
70

343,81

Clculo do Montante Simples

FV

PV (1 .i.n)

Exemplo: Determinar o juro e Montante obtido com

um capital de R$ 1.250,23 durante 5 meses com a taxa de 5,5% ao ms.

FV
[f] FIN ou [f] REG

1.250,23(1 0,055 x 5)

Soluo: teclas financeiras

1250,23 [CHS] [PV] 5 [ENTER] 30 [x] 150 [n] 5,5 [ENTER] 12 [x] 66 [i] [f] INT [+]

-1.250,23 150,00 66 343,81 1.594,04

71

Clculo do Capital Simples

PV

FV 1 i.n

Exemplo: Um boleto bancrio foi pago com 17

dias de atraso, pelo valor de R$ 1.675,78. Sabendose que os juros foi calculado com taxa de 3,5% ao ms. Determinar o valor do boleto bancrio:

PV
Soluo: teclas alternativas 1675,78 [ENTER] 1 [ENTER] 0,035 [ENTER] 17 [x] 30 [ ] [+] [ ]

1.675,78 1 0, 035 x17 30

1.675,78 1,00 1,02

1.643,19

72

Clculo Taxa em Juros Simples

J PV .n

Exemplo: Um ttulo no valor de R$ 1.500,00 foi pago com 7 dias de atraso, gerando R$ 35,02 de juros. Determinar a taxa mensal de juros da operao:

35,02 7 1.500,00 x 30

Soluo: teclas alternativas 35,02 [ENTER] 35,02 1500 [ENTER] 7 [x] 30 [ ] 350,00 [ ] 100 [x]
73

10,01% a.m.

Clculo Taxa em Juros Simples

J PV .i

Exemplo: Um boleto bancrio no valor de R$ 750,00 foi pago pelo valor de R$ 838,75. Sabe-se que taxa de juros praticada foi de 5% ao ms. Pergunta-se: Qual a quantidade de dias em atraso?

n
Soluo: teclas alternativas

88,75 , 05 750,00 x 030

838,75 [ENTER] 750 [-] 750 [ENTER] 0,05 [x] 30 [ ] [ ]

74

88,75 1,25 71 dias

5
75

Funes Financeiras Bsicas (JUROS COMPOSTOS)

Funes Financeira bsicas

[n] calcula o nmero de perodos

[i] calcula a taxa de juros

[PV] calcula o valor presente ou capital [PMT] calcula os pagamentos ou prestaes [FV] calcula o valor futuro ou montante [CHS] troca o sinal de um nmero

76

Zerando os registros financeiros

[f] [FIN] Limpa os registros financeiros [f] [REG] Limpa todos os registros, menos os registros de programas

77

Clculo do Montante em Juros Composto

Exemplo:Um

consumidor devia R$ 10,00 no carto de crdito, sabendo-se que o conjunto das taxas cobradas pela administradora do carto chegam aos 15% ao ms, determine o montante da dvida, supondo um atraso de 5 anos (60 meses) .

Soluo: teclas financeiras [f] FIN ou [f] [REG]

10 [CHS] [PV] 15 [i] 60 [n]
78

FV

PV (1 i)

QQ QT

-10,00 15,00 60,00

QQ = quanto eu quero QT = quanto eu tenho

[FV]

R$ 43.839,99

Funo Cna HP-12C e as Teclas [STO] e [EEX]

Exemplo:Calcular o valor futuro de uma aplicao de R$

1.450.300,00, aplicado taxa de 15% ao ano, durante 3,5 anos. (Usando o C no visor.) [f] FIN ou [f] REG 1.450.300,00 [CHS] [PV] 15 [i] 3,5 [n] [FV] R$ 2.365.376,56 (Sem C no visor.)

[f] FIN ou [f] REG

1.450.300,00 [CHS] [PV] 15 [i] 3,5 [n] [FV] R$ 2.371.154,39

79

R$ 5.777,83

Para incluir ou excluir o C no visor, basta apertar em seqncia as teclas [STO] e [EEX]
C

2.

1.

80

Para incluir o Cno visor, aperte [STO] [EEX] e para excluir, repita o procedimento, ou seja, [STO] [EEX]

Por qu ocorrem as diferenas nos clculos?

1. passo (3 anos): FV2 = 1.450.300(1,15)3 R$ 2.205.725,01 165.429,38 2.371.154,39 2. passo (0,5 ano): FV3 = 2.205.725,01 x 0,15 x 0,5 R$ 3. passo: (FV1 +FV2): R$ 2.205.725,01 + 165.429,38
R$

Soluo pela HP-12C com o uso das teclas financeiras (sem o C)

[f] FIN ou [f] REG

1450.300 [CHS] [PV] 3 [n] 15 [i] [FV] [CHS] [PV] 0,5 [n] [FV]

-1.450.300,00 3,00 15,00 2.205.725,01 -2.205.725,01 0,50 2.371.154,39

81

Clculo do Capital em Juros Compostos

Exemplo:No final de dois anos, o Sr. Misterioso da Silva, dever efetuar um

pagamento de R$ 2.000,00, referente ao valor de um emprstimo contratado na data de hoje, mais os juros devidos, correspondentes a uma taxa de 4% ao ms. Pergunta-se: Qual o valor emprestado?

[f] FIN ou [f] REG 2000 [CHS] [FV] 4 [i] 24 [n] PV 82 -2.000,00 4,00 24,00 780,24

PV

FV (1 i )
QQ QT

Clculo do Prazo em Juros Compostos

Exemplo:Em que prazo um emprstimo de R$ 24.278,43

pode ser liquidado em um nico pagamento de R$ 41.524,33, sabendo-se que a taxa contratada de 3% ao ms.

[f] FIN ou [f] REG

41524,33 [CHS] [FV] 24278,43 [PV] 3 [i] [n]
83

- 41.524,33 24.278,43 3,00 19 meses

Clculo do Prazo em Juros Compostos

Exemplo:Em que prazo um emprstimo de R$ 24.278,43 pode ser

liquidado em um nico pagamento de R$ 41.524,33, sabendo-se que a taxa contratada de 3% ao ms.

[f] FIN ou [f] [REG]

41.524,33 [ENTER] 24.278,43 [ ] [g] LN 0,54 1,03 [g] LN 0,03 [ ] 18,156731... Meses

LN FV PV LN (1 i )

[g] FRAC 30 [x]

84

4,701928 dias

Resposta exata : 18 meses e 5 dias

Clculo do Taxa em Juros Compostos

Exemplo:A loja Arrisca tudo financia a venda de uma mquina no

valor de R$ 10.210,72, sem entrada, para pagamento em uma nica prestao de R$ 14.520,68 no final de 276 dias. Qual a taxa mensal cobrada pela loja?
QQ QT

[f] FIN ou [f] REG 10210,72 [CHS] [PV] 14520,68 [FV] 276 [ENTER] 30 [ ] [n] [i]
85

i( eq)

(1 ic )

1 x 100

-10.210,72 14.520,68 276,00 9,20 3,90% ao ms.

Clculo da Prestao Fixa

Exemplo: Um eletrodomstico tem preo a vista igual a R$ 1.500,00.

A loja cobra 4% a. m. Calcule o valor das prestaes mensais nos seguintes casos:

PMT
a) 12 x sem entrada b) 1 +11 c) entrada de R$ 300,00 + 11 x
86

(1 i ) n . i PV n (1 i ) 1

a) 12 x sem entrada
[f] FIN ou [f] REG 1500 [PV] 4 [i] 12 [n] g [END] (sem entrada) [PMT]
87

159,83

b) 1 + 11
[f] FIN ou [f] REG 1500 [PV] 4 [i] 12 [n] g [BEG] (com entrada) [PMT]
88

-153,68

c) entrada de R$ 300,00 + 11
[f] FIN ou [f] REG (1.500 300) = 1.200 [PV] (abatendo a entrada) 4 [i] 11 [n] g [END] (sem entrada) [PMT] -131,71
89

6
90

Aplicaes da Matemtica Financeira com HP-12C

Clculo da taxa de juros

ANNCIO SITE MAGAZINE LUIZA (11/04/08) . Qual a taxa de juros na oferta do carto de crdito? [f] FIN ou [f] REG 949 [CHS][PV] 12 [n] 87,82 [PMT]
91

[i] 1,65% ao ms

Clculo da taxa de juros

ANNCIO SITE SUBMARINO (11/04/08)

O anncio em questo diz que a taxa de juros no carto de 1,99% ao ms, verifique a veracidade da informao:

[f] FIN ou [f] REG

92

1299 [CHS] [PV] 24 [n] 73,03 [PMT] [i] 2,55% ao ms

Deciso de Compra pela Taxa de Juros

Voc deseja comprar uma televiso que ofertada em 5 (cinco) lojas pelo preo de R$ 630,00, nas seguintes condies de pagamentos: LOJA A: a vista com 10% de desconto LOJA B: 30 dias sem entrada LOJA C: 1+2 iguais LOJA D: 50% de entrada e 50% para 30 dias LOJA E: 36 parcelas iguais de R$ R$ 58,60 (sem entrada)

a) b) c) d) e)

[f] FIN ou [f] REG

a) b) c) d) e) 630 [ENTER] 10% [-] [CHS] [PV] 630 [FV] 1 [n] [i] 3 [n] 210 [PMT] 0 [FV] [g] BEG [i] 567 [ENTER] 315 [-] [CHS] [PV] 0 [PMT] 315 [FV] 1 [n] [i] 567 [CHS] [PV] 58,60 [PMT] 36 [n] 0 [FV] [g] END [i] - 567,00 11,11% a.m. 11,55% a.m. 25% a.m. 10% a.m.

93

Ganhe 1 (um) milho de reais

Suponha que voc economize um cafezinho de R$ 1,50 por dia, em quanto tempo voc conseguiria juntar 1 (um) milho de reais se taxa de aplicao for de 1% ao ms? [f] FIN ou [f] REG

45 [CHS] [PMT]
1[i] 1000000 [FV] [n] [ENTER] 12 [ ]
94

- 45,00
1,00 1.000.000,00 544,00 (meses) 45,33 (anos)

ou 45 anos e 4 meses.

7
Tabela Price
95

Financiamento Imobilirio

Exemplo: Um imvel oferecido por R$ 150.000,00 a vista, mas pode ser financiado em 240 meses com a taxa de 1,5% ao ms. Pede-se:

a) O valor da prestao b) Os juros pagos aps 12 meses c) O valor amortizado aps 12 meses d) O saldo devedor aps 12 meses.
96

Financiamento Imobilirio

a) O valor da prestao [f] FIN ou [f] REG 150000 [CHS][PV] 1,5 [ i ] 240 [n] PMT
97

-150.000,00 1,50 240,00 2.314,97

Financiamento Imobilirio

b) Os juros pagos aps 12 meses c) O valor amortizado aps 12 meses d) O saldo devedor aps 12 meses. 12 [f] AMORT [x<>y] [RCL] [PV]
98

R$ 26.932,35 (b) R$ 847,26 (c) R$ -149.152,74 (d)

Financiamento Imobilirio

b) Os juros pagos aps 60 meses c) O valor amortizado aps 60 meses d) O saldo devedor aps 60 meses. 12 [f] AMORT [x<>y] [RCL] [PV]
99

R$ 132.647,15 (b) R$ 6.251,05 (c) R$ - 143.748,95 (d)

8
Anlise de Investimentos
100

Tcnicas para tomada de deciso

Payback

Prazo Valor Taxa

101

Payback VPL ou NPV TIR ou IRR

Payback Simples
Ano 0 1 2 3 4 FC -800 300 350 400 450
Investimento entradas de caixa ou retornos financeiros

102

Payback Simples (soluo)

Ano 0 1 2 3 4 FC - 800,00 300,00 350,00 400,00
450,00

Saldo - 800,00 - 500,00 - 150,00 250,00 700,00

linha do tempo

2 anos, 4 meses e 15 dias

PBS =
103

= 2,375 anos

Valor Presente Lquido (VPL)

Exemplo: Um investimnto de R$ 1.200,00 gera 3 entradas de caixa
consequitivas de R$ 650,00, R$ 250,00, e R$ 450,00. Considerando uma taxa de 5% ao ms, determinar o Valor Presente Lquido.

VPL

FC1 (1 i )1

FC2 (1 i )2

FC3 FCn 3 ... (1 i ) (1 i )n

PV0

Se o VPL > 0, o projeto deve ser aceito; Se o VPL < 0, o projeto deve ser recusado; Se o VPL = 0, o projeto no oferece ganho ou prejuzo.

104

Valor Presente Lquido - VPL

Exemplo: Um investimnto de R$ 1.200,00 gera 3 entradas de caixa
consequitivas de R$ 650,00, R$ 250,00, e R$ 450,00. Considerando uma taxa de 5% ao ms, determinar o Valor Presente Lquido.

[f] REG 1200 [CHS] [g] CFo 650 [g] CFj 250 [g] CFj 450 [g] CFj 5[i] [f] NPV R$ 34,53
105

Valor Presente Lquido - VPL

Exemplo: Um projeto de investimento inicial de R$ 70.000,00 que gera
entradas de caixa de R$ 25.000,00 nos prximos 5 anos, em cada ano ser necessrio um gasto de R$ 5.000,00 para manuteno, considerando um custo de oportunidade de 8% ao ano. Pede-se: Determinar o Valor Presente Lquido desta operao.

25.000,00 20000 (-) 5.000,00 20.000,00 0 70000

106

i = 8% ao ano

Valor Presente Lquido - VPL

[f] REG 70000 [CHS] [g] [CFo] 20000 [g] [CFj] 5 [g] [Nj] 8[i] [f] NPV R$ 9.854,20
107

Valor Presente Lquido - VPL

Exemplo: Um Investimento de R$ 6.000,00
efetuado no dia 01/09/XX gera entradas caixa de caixa nos valores de 1.200,00, 2.000,00 3.700,00, com vencimento a 35 dias, 55 dias e 120 dias, respectivamente. Calcular o Valor Presente Lquido da operao, considerando um custo de oportunidade de 6% ao ms.

108

Valor Presente Lquido - VPL

[f] REG Frmula da taxa equivalente 6.000 [CHS] [g] CFo 0 [g] CFj QQ 34 [g] Nj i( eq) (1 i ) QT 1 x 100 1.200 [g] CFj QQ quanto eu quero 0 [g] CFj 19 [g] Nj QT quanto eu tenho 2.000 [g] CFj 0 [g] CFj 64 [g] Nj 3.700 [g] CFj 1 [ENTER] 0,06 [+] 30 [1/x] [yx] 1 [ - ] 100 [ x ] [ i ] [f] NPV - 150,76 109

Programa para transformao de taxas

[f] [P/R] entra no modo de programao [f] [PRGM] limpeza de programas anteriores [x<>y] [ ] [x<>y] [1] [0] [0] [ ] [1] [+] [x<>y] [yx] [1] [-] [1] [0] [0] [x] [f] [P/R] UTILIZANDO O PROGRAMA 27 [ENTER] taxa conhecida 360 [ENTER] tempo da taxa conhecida 30 [R/S] 2,01% ao ms.
110

Taxa Interna de Retorno - TIR

Exemplo: Um projeto esta sendo oferecido nas seguintes
condies, Um investimento inicial de R$1.000 com entradas de caixas mensais de R$ 300,00, R$ 500,00 e R$ 400,00 consecutivas, sabe-se que um custo de oportunidade aceitvel 10% ao ms. Pergunta-se: O projeto deve ser aceito?

[f] REG 1.000 [CHS] [g] CFo 300 [g] CFj 500 [g] CFj 400 [g] CFj [f] IRR 9,26% ao ms
111

Anlise Conjunta do VPL e TIR

Exemplo: Dois projetos A e B de valores idnticos
igual a R$ 50.000,00, so oferecidos para um investidor com 10 entradas de caixa, o projeto A, tm as seguintes entradas: R$ 5.000,00, R$ 6.000,00, R$ 7.000,00, R$ 8.000,00, R$ 9.000,00, R$ 10.000,00, R$ 11.000,00, R$ 12.000,00, R$ 13.000,00 e R$ 14.000,00. Para o projeto B, o fluxo o inverso do projeto A, considerando um custo de oportunidade de 15% ao ano, calcular o VPL e TIR dois projetos.

112

Soluo do Projeto A
[f] [FIN] 50000 [CHS] [g] [CFo] 5000 [g] [CFj] 6000 [g] [CFj] 7000 [g] [CFj] 8000 [g] [CFj] 9000 [g] [CFj] 10000 [g] [CFj] 11000 [g] [CFj] 12000 [g] [CFj] 13000 [g] [CFj] 14000 [g] [CFj] [f] IRR 11,38% ao ano 15 [i] (custo de oportunidade) [f] NPV -7.926,68 113

Soluo do Projeto B Esc

[f] [FIN] 50000 [CHS] [g] [CFo] 14000 [g] [CFj] 13000 [g] [CFj] 12000 [g] [CFj] 11000 [g] [CFj] 10000 [g] [CFj] 9000 [g] [CFj] 8000 [g] [CFj] 7000 [g] [CFj] 6000 [g] [CFj] 5000 [g] [CFj] [f] IRR 17,04% ao ano 15 [i] (custo de oportunidade) [f] NPV 3.283,28 114

Retorno

FIM
115