UNIVERSIDAD TCNICA DE COTOPAXI

UNIDAD ACADMICA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y HUMANSTICAS INGENIERA EN CONTABILIDAD Y AUDITORA

TEMA: ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS NOMBRE: JCOME LORENA CICLO: OCTAVO A MATERIA: CONTABILIDAD GERENCIAL DOCENTE: Ing. MARITZA ANDRADE FECHA: ABRIL 25 DEL 2012

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NDICE

CONTENIDO

PGINA

INTRODUCCIN ...................................................................................................................................... 3 RESUMEN ............................................................................................................................................... 3 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS ................................................................................................... 4 CASO PRCTICO ...................................................................................................................................... 5 CLCULOS PREVIOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS .........................................................10

Estados Financieros Proyectados

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INTRODUCCIN Por lo general es una prctica en la profesin contable la sola presentacin de los estados financieros histricos a la gerencia o a las personas que toman las decisiones en una entidad lucrativa o no. Si bien es cierto que la presentacin oportuna de los mismos ayuda a elaborar el anlisis financiero para la toma de decisiones; no es suficiente, ya que su limitacin es no informar los sucesos futuros, no teniendo todos los elementos de anlisis para una decisin ms congruente. Las decisiones empresariales siempre se toman sobre los pronsticos de acontecimientos que se esperan que sucedan en el futuro; como es el caso de los inversionistas antes de invertir en una actividad econmica, analizan su inversin sobre una estimacin de supuestos mostrados en un flujo de caja proyectado, herramienta que permite conocer la rentabilidad del proyecto y la capacidad de recuperacin de la inversin. Una herramienta indispensable en toda organizacin para el control financiero es el presupuesto maestro, el cual lamentablemente no es utilizado en nuestro medio, debido a la improvisacin del quehacer empresarial, producto de la capacitacin no adecuada de algunos empresarios en temas de gestin financiera. Se podra decir que solo las grandes corporaciones logran la implantacin del presupuesto maestro y las dems empresas trabajan en base a expectativas del buen criterio de los empresarios o gerentes. La no implantacin del presupuesto maestro no significa que no se pueda predecir los hechos financieros y econmicos de una empresa, ya que con proyecciones no muy complejas se puede estimar lo que suceder en una empresa despus de un determinado periodo basndose en una recoleccin de informacin interna de la empresa. Para que las polticas de financiamiento, inversin y gestin puedan practicarse de manera oportuna en bsqueda de la eficiencia en el manejo de los recursos, es necesario que los profesionales en la contabilidad presenten adicionalmente a los estados financieros mensuales, los estados financieros proyectados y el flujo de caja proyectado.

RESUMEN Los estados financieros por lo general son elaborados solo para informar situaciones financieras y econmicas histricas, es decir eventos pasados, los cuales sirven de ayuda pero no son suficientes para que los inversionistas o empresarios tomen una decisin acertada sobre el bienestar futuro de su patrimonio. El presente informe trata de los estados financieros proyectados concluyendo con un caso prctico para su aplicacin.

Estados Financieros Proyectados

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ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS Los estados financieros proyectados son el resultado del proceso de varias proyecciones o presupuestos, estas proyecciones si se cumplen en establecerlas tendran la definicin de presupuestos, pero en vista de no tener el carcter de presupuesto por la organizacin no podran definirse como tales. Lo recomendable como medida de control y gestin financiera es implantar un presupuesto maestro en la organizacin, los estados financieros proyectados no reemplazan al presupuesto de la entidad, pero sirven de ayuda para un mejor anlisis financiero y econmico, con el objeto de anticiparse a que suceder en el futuro, con el fin de tomar polticas que busquen la eficiencia de la gestin empresarial.

Para poder formular los estados financieros proyectados se tendrn en cuenta los siguientes procesos: a. Elaboracin de las proyecciones de ventas. b. Elaboracin de las proyecciones de compras y el inventario deseado. c. Elaboracin de la proyeccin de los costos de produccin.

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d. Elaboracin de la proyeccin de los gastos de administracin y de ventas, ya sean estos costos variables o fijos. e. Elaboracin de la proyeccin de inversiones o activos de capital. f. Elaboracin del estado de ganancias y prdidas. g. Elaboracin del flujo de caja proyectado. h. Determinacin de cada rubro de los estados financieros en base a su saldo inicial movimientos proyectados, estableciendo as su saldo final. i. Elaboracin del balance general. CASO PRCTICO La empresa Estimaciones S.A.C. necesita conocer la situacin financiera y econmica futura al cierre de este ao con el propsito de tomar decisiones correctivas en bsqueda de la mayor rentabilidad del capital invertido; para lo cual solicita al departamento de finanzas que formule los estados financieros proyectados y el flujo de caja para el semestre julio-diciembre de 2005. Informacin adicional La proyeccin de ventas es la siguiente: 1. Julio 2005 2. Agosto 2005 3. Setiembre 2005 4. Octubre 2005 5. Noviembre 2005 6. Diciembre 2005 $ 240,000 220,000 230,000 260,000 270,000 280,000 ms los

El margen de utilidad bruta es de 20%. El coeficiente para los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta es 1.5%. La poltica de inventarios es mantener como stock las ventas del mes siguiente. La poltica de cobranzas es: el 30% de las ventas al contado, el 50% al mes siguiente y el saldo del 20% a 60 das.

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La poltica de pagos es: el 50% de las compras en el mes, el 30% al mes siguiente y el saldo del 20% a 60 das. Las remuneraciones mensuales son $ 12,500. La tasa de AFP es del 10.98%. Las retenciones mensuales de quinta categora son $ 1,500. Los gastos fijos son $ 3,500. Las comisiones de ventas son el 1.5% de las ventas mensuales. El pagar del Banco Wiese Sudameris fue obtenido para capital de trabajo, pagaderos en 24 cuotas fijas mensuales por un importe de $ 4,500. Se presentan los estados financieros histricos al mes de junio de 2005.

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CLCULOS PREVIOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS JULIO-DICIEMBRE 2005

1. Cuentas por cobrar comerciales

Saldo al 30 de junio (+) Ventas julio-diciembre (-) Cobranzas Saldo al 31 de diciembre 2. Inmuebles, maquinaria y equipos Valor en libros al 30 de junio (-) Depreciacin julio-diciembre Valor en libros al 31 de diciembre 3. Cuentas por pagar comerciales Saldo al 30 de junio (+) Compras julio-diciembre (-) Pagos Saldo al 31 de diciembre 4. Tributos por pagar Saldo al 30 de junio (-) Impuesto a la Renta a junio (+) Pagos a cuenta enero-junio (+) IGV ventas julio-diciembre (-) IGV compras julio-diciembre
Estados Financieros Proyectados

$ 234,430 1,785,000 1,721,930 297,500

$ 1,200,000 60,000 1,140,000

145,656 1,409,555 1,344,224 210,987

$ 26,838 34,463 24,750 285,000 229,045

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(-) Pago IGV (+) Impuestos planilla julio-diciembre (-) Pago impuestos planilla julio-diciembre (+) Impuesto a la Renta anual (-) Pagos a cuenta renta de tercera Saldo al 31 de diciembre 5. Otras cuentas por pagar Saldo al 30 de junio (-) Pago gratificaciones (+) Planilla julio-diciembre (-) Pago planilla (+) AFP planillas (-) Pago AFP (+) Provisin de vacaciones Saldo al 31 de diciembre 6. Compensacin por Tiempo de Servicios Saldo inicial (+) Prov. julio-diciembre (-) Depsito de CTS noviembre Saldo al 31 de diciembre 7. Gastos administrativos Remuneraciones julio- diciembre Gastos fijos Depreciacin julio- diciembre Seguros devengados Prov. CTS Prov. vacaciones Saldo al 31 de diciembre

68,270 18,000 18,000 56,938 46,350 15,398

$ 20,123 12,500 67,520 67,520 10,980 9,608 6,250 15,245

$ 2,083 6,250 6,250 2,083

$ 95,375 21,000 60,000 10,000 6,250 6,250 198,875

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