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Obbligazioni INVEST | BOND ORO

5% fisso per i primi 3 anni. Fino all8% per i successivi 4 anni.

TM

INVEST | BOND TM

Bank of America uno dei principali istituti finanziari a livello globale al servizio della clientela retail e corporate, attraverso una completa gamma di servizi e prodotti bancari, di investimento, di asset management e di risk management. Bank of America uno dei leader indiscussi negli Stati Uniti, con oltre 57 milioni di clienti individuali e corporate, pi di 5.900 filiali, 18.000 punti bancomat ed un pluri-premiato servizio di online banking che registra 29 milioni di utenze attive. Bank of America uno dei leader mondiali di wealth management, ed un leader globale nel corporate e investment banking e trading tramite un ampia gamma di tipologie di asset, al servizio di imprese, enti governativi, istituzioni e clientela individuale in tutto il mondo. Bank of America tra i leader nellofferta di servizi di assitenza ad oltre 4 milioni di piccole e medie imprese grazie ad una vasta gamma di prodotti e servizi online innovativi e facilmente accessibili. Bank of America opera nel mondo in oltre 40 Paesi. Le azioni di Bank of America Corporation sono quotate al New York Stock Exchange (NYSE: BAC) ed il titolo rientra tra i componenti dellindice Dow Jones Industrial Average.
La presenza nel mondo di Bank of America Merrill Lynch

Russia Canada Irlanda UK

Olanda Belgio Francia Polonia Germania Lussemburgo Svizzera

USA

Spagna

Monaco

Italia Grecia

Turchia Israele Arabia Saudita

Cina

Corea del Sud Giappone

Taiwan India Tailandia Filippine Hong Kong

Messico

Emirati Arabi

Colombia

Singapore Indonesia

Brasile Sudafrica Australia Argentina

Source: Bank of America Merrill Lynch

Bank of America Merrill Lynch il nome commerciale per le attivit di global banking e global markets di Bank of America Corporation. I prestiti, i derivati, e le altre attivit bancarie commerciali sono svolte a livello globale da societ affiliate di Bank of America Corporation, tra cui Bank of America, N.A., membro FDIC. Gli strumenti finanziari, la consulenza strategica, e le altre attivit di investment banking sono svolte a livello globale da societ di investment banking affiliate di Bank of America Corporation (Affiliate Investment Banking), tra cui, negli Stati Uniti, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, che un broker-dealer registrato e membro della FINRA e SIPC, e, in altre giurisdizioni, enti registrati localmente. I prodotti di investimento offerti dalle Affiliate Investment Banking: Non Sono Assicurati FDIC *Potrebbero Perdere Valore * Non Sono Prodotti Bancari Garantiti. www.bankofamerica.com

Le Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO non sono destinate alla vendita negli Stati Uniti o a U.S. persons e la presente comunicazione non pu essere distribuita negli Stati Uniti o a U.S. persons.

INVEST|BONDTM
La famiglia delle Obbligazioni INVEST|BONDTM si arricchisce di un nuovo strumento finanziario che Bank of America ha il piacere di annunciare: le Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO. possibile acquistare o vendere le Obbligazioni sul MOT, EuroTlx e Hi-MTF, direttamente ed in qualsiasi momento durante le ore di negoziazione dei relativi mercati, senza incorrere in alcuna penalit o commissione di uscita, fatta eccezione per la commissione di negoziazione e lo spread denaro/lettera. Le Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO corrispondono una cedola lorda annuale fissa pari al 5% per ciascuno dei primi 3 anni ed una cedola lorda annuale fino ad un massimo dell8% per gli anni 2015, 2016, 2017 e 2018 calcolata sul rapporto tra il numero di giorni lavorativi in cui il fixing delloro compreso tra $1.300 e $2.000 e il numero totale di giorni lavorativi compreso nel relativo anno di osservazione. Ciascun giorno lavorativo in cui il fixing delloro risulta al di fuori dellintervallo ($1.300 e $2.000) ridurr il rapporto e di conseguenza la relativa cedola lorda annuale. Di conseguenza ove tutti i giorni lavorativi durante i relativi periodi di osservazione fossero al di fuori dellintervallo ($1.300 e $2.000), le Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO non pagheranno alcuna cedola lorda per gli anni 2015, 2016, 2017 e 2018.

Codice ISIN XS0638296920

Cedola lorda Cedola lorda fissa pari al 5% per ciascuno dei primi 3 anni. Fino all8% annuo per i successivi 4 anni, per ogni giorno lavorativo in cui il fixing delloro compreso tra $1.300 e $2.000

Pagamento cedola Annuale

Scadenza 15/06/2018

Nella tabella sottostante si illustrano le possibili cedole pagabili agli investitori in diversi scenari ipotizzando un investimento pari a 20.000 in Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO. Tali scenari sono ipotetici e a mero scopo esemplificativo.
Cedola annuale % di giorni lavorativi durante lanno in cui il fixing delloro risulta compreso tra $1.300 e $2.000 Cedola lorda annuale % Cedola lorda in Cedola netta in

Giugno 2012 Giugno 2013 Giugno 2014 Giugno 2015 Giugno 2016 Giugno 2017 Giugno 2018

N/A N/A N/A 100% 50% 0% 100%

5% 5% 5% 8% 4% 0% 8%

1.000 1.000 1.000 1.600 800 0 1.600

875 875 875 1.400 700 0 1.400

Il fixing delloro il prezzo delloro per oncia rilevato dalla London Bullion Market Association in USD alle ore 15:00 circa (ora di Londra) di ciascun giorno lavorativo.

Le Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO non sono destinate alla vendita negli Stati Uniti o a U.S. persons e la presente comunicazione non pu essere distribuita negli Stati Uniti o a U.S. persons.

Dati storici delloro

1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fonte: Bloomberg. Landamento passato non indicativo di quello futuro.

Si invitano gli investitori a considerare che, a causa, tra laltro, dei tassi di interesse prevalenti sul mercato, del prezzo delloro e della durata residua dellobbligazione, il prezzo dellobbligazione potrebbe discostarsi sensibilmente dal prezzo pagato inizialmente dallinvestitore al momento dellacquisto di tale obbligazione. In via esemplificativa la tabella seguente riporta una comparazione tra i rendimenti netti e lordi di alcuni Titoli di Stato italiani al 9 Giugno 2011 e le Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO.
Nome del prodotto BTP 4,50% CCT Codice ISIN IT0004273493 IT0004584204 Scadenza 01/02/2018 01/03/2017 Valuta EUR EUR Rendimento lordo 4,30% 2,83% Rendimento netto 3,76% 2,47%

INVEST|BONDTM ORO

XS0638296920

15/06/2018

EUR

5% per i primi 3 anni, 0% fino 4,375% per i primi 3 anni, 0% ad un massimo dell'8% dal fino ad un massimo del 7% quarto al settimo anno dal quarto al settimo anno

MAX.

Descrizione
Informazioni Prodotto:
Strumento finanziario Emittente Rating dell'Emittente alla data del 2 Giugno 2011 In quotazione dal In quotazione su In negoziazione dal Negoziate su Codice ISIN Data di emissione Data di scadenza Obbligazioni Bank of America Corporation Moodys A2(Outlook: sottoposto a revisione per possibile downgrade), S&P A (Outlook: Negativo), Fitch A+ (Outlook: Rating Watch Negativo) 20 Giugno 2011 Borsa Italiana (MOT) 20 Giugno 2011 Borsa Italiana (MOT), EuroTlx e Hi-MTF XS0638296920 15 Giugno 2011 15 Giugno 2018 5% per ciascuno dei primi 3 anni. Fino ad un massimo dell8% annuo per i successivi 4 anni calcolata sul rapporto tra il numero di giorni lavorativi in cui il fixing delloro compreso tra $1.300 e $2.000 e il numero totale di giorni lavorativi compreso nel relativo anno di osservazione 12,50% Bloomberg - GOLDLNPM Index Sito internet - http://www.lbma.org.uk 15 Giugno di ogni anno 100% 100% Euro 1.000 1 Obbligazione Euro 20.000.000 La tua banca di fiducia allo sportello, via telefono o via internet

Cedola lorda annuale

Trattamento fiscale Fixing dellOro Data di pagamento della cedola annuale Prezzo di emissione Prezzo di rimborso Valore nominale Taglio minimo Ammontare emissione 1a tranche Negoziabili presso

Le Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO non sono destinate alla vendita negli Stati Uniti o a U.S. persons e la presente comunicazione non pu essere distribuita negli Stati Uniti o a U.S. persons.

La famiglia delle Obbligazioni INVEST|BONDTM

Emesse da Bank of America Corporation Negoziabili direttamente dalla tua banca comunicando il codice ISIN XS0638296920 Quotate su Borsa Italiana (MOT) e negoziate su EuroTlx, Hi-MTF e MOT Investimento minimo pari a 1.000 Euro e tassazione attuale del 12,50%
Nome del prodotto Codice ISIN

Cedola Lorda
5,25% (con facolt di rimborso anticipato a favore dell'Emittente a partire dal 2021)

Pagamento Cedola Annuale

Scadenza

INVEST BONDTM 5,25% XS0584356942

31/01/2026

INVEST BONDTM 4+

XS0625841142

Euribor a 3 mesi con min 4% e max 8%

Trimestrale

10/05/2018

INVEST|BOND

TM

ORO

5% per ciascuno dei primi 3 anni. Fino ad un massimo dell8% annuo per i successivi 4 anni calcolata sul rapporto tra il numero di giorni lavorativi XS0638296920 in cui il fixing delloro compreso tra $1.300 e $2.000 e il numero totale di giorni lavorativi compreso nel relativo anno di osservazione

Annuale

15/06/2018

Per maggiori informazioni: www.investbond.baml.com | numero verde 800 927 772 | visita la tua banca di fiducia

Fattori di rischio
Il presente documento non contiene una descrizione di tutti i possibili rischi connessi alle Obbligazioni. Per uninformativa sui fattori di rischio connessi alle Obbligazioni si legga attentamente la documentazione sulla quotazione.
Emittente: Linvestimento soggetto alla solvenza dellEmittente Bank of America Corporation. In caso di fallimento

dellEmittente, linvestitore assume il rischio di credito dellEmittente e potrebbe soffrire una perdita totale dellinvestimento. I titoli obbligazionari non sono garantiti da alcun deposito.
Mercato secondario: Il prezzo sul mercato secondario soggetto a vari fattori, tra cui a mero titolo esemplificativo,

il livello dei tassi di interesse e il prezzo delloro e, pertanto, il prezzo nel mercato secondario potrebbe essere inferiore al prezzo di emissione o di acquisto dello strumento finanziario.
Cedola legata allandamento delloro: Qualora il fixing delloro dovesse risultare sempre al di fuori dellintervallo

compreso tra $1.300 e $2.000 negli anni 2015, 2016, 2017 e 2018, in tali 4 anni non sar pagata alcuna cedola ed il prezzo delle obbligazioni sul mercato secondario sar probabilmente inferiore al prezzo di emissione.
Materie prime: i prezzi delle materie prime sono per loro natura volatili e potrebbero essere influenzati da numerosi

fattori tra cui offerta e domanda, attivit di mercato, interventi regolamentari, azioni civili, calamit naturali ed altre circostanze geopolitiche. Linvestitore dovrebbe considerare i prodotti legati alle materie prime come altamente rischiosi.

Avvertenze
Il presente un messaggio pubblicitario con finalit promozionali e non costituisce unofferta o una sollecitazione allinvestimento nelle Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO. Si segnala che il rating non costituisce un invito ad investire nei, vendere o detenere i titoli, incluse le Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO, e pu essere sospeso o modificato o cancellato in qualunque momento dalla relativa agenzia di rating. Le Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO sono negoziate sul MOT, Euro TLX e su HI-MTF al prezzo di mercato che potr, di volta in volta, differire significativamente da quello pagato dagli investitori in sede di acquisto delle Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO. Prima di procedere allinvestimento, linvestitore invitato a consultare i propri consulenti fiscali, legali e finanziari, e a leggere attentamente la documentazione per la quotazione loffering circular datato 22 luglio 2010, i relativi supplementi che, congiuntamente, costituiscono un prospetto di base (il Prospetto di Base) ai sensi della Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetti), approvati dalla UK Listing Authority (UKLA) che ha effettuato le procedure di notifica previste dalle disposizioni comunitarie di cui allart. 98 del D.Lgs. 58/1998, ed in particolare i fattori di rischio ivi contenuti e le pertinenti condizioni definitive predisposte ai fini della quotazione delle Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO reperibile sul sito web www.investbond.baml.com nonch la documentazione e le informazioni di volta in volta disponibili ai sensi della vigente normativa applicabile. Le Obbligazioni INVEST|BONDTM ORO non sono destinate alla vendita negli Stati Uniti o a U.S. persons e la presente comunicazione non pu essere distribuita negli Stati Uniti o a U.S. persons. Alle Obbligazioi INVEST|BONDTM ORO applicabile una tassazione pari al 12,5%. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale di ciascun investitore; linvestitore invitato a consultare i propri consulenti fiscali. Non possibile prevedere eventuali modifiche allattuale regime fiscale ed alla relativa interpretazione da parte dellautorit competente, che possono incidere, anche sensibilmente, sul rendimento netto dellinvestimento.