Chapitre II : Etablissement des comptes consolids

I- Mthodologie gnrale : A. Les travaux pralables ou les travaux extra comptables : 1- Organigramme du groupe 2- Dterminer les mthodes de consolidation en faisant un tableau des mthodes 3- Dlimiter le primtre de consolidation 4- Calculer les carts de premire consolidation Exemple : La socit AMP dtient 60% des titres de la socit A acquis 960 000F au dbut de lanne N et 90% de la socit B acquis 2 700 000F lors de la cration de cette socit. Figure galement dans le bilan de la socit AMP une participation de 20% dans la socit C acquise pour 200 000F et une participation de 50% dans la socit D acquise pour 2500000F. Il est prcis que cette dernire participation est dtenue conjointement avec une socit X. La socit A est constitue dun capital de 1 000 Titres dont 20% dactions droit de vote double qui sont dtenues intgralement par la socit AMP. La socit B a acquis le 31/12/N 15% du capital de la socit FIX pour 150 000F. 1. Organigramme du groupe : Socit AMP 60% 960 000F Socit A 90% 2 700 000F Socit B 15% 150 000 Socit FIX 2. Tableau de dtermination des mthodes : Pourcentage dintrt
Nom de la Directement Indirectement Total socit Socit AMP 100% Socit A 60% 60%

20% 200 000F Socit C

50% 2 500 000F Socit D

Pourcentage de contrle
Directement Indirectement Total Mthodes 100% Intgration globale 2/3 Contrle exclusif de droit donc Intgration globale 90% Contrle exclusif de droit donc

2/3(1)

Socit B

90%

90%

90%

Socit C

20%

20%

20%

20%

Socit D Socit FIX

50%

50% 90% * 15% = 13,50% 13,5%

50% 15%

50% 15%

Intgration globale Suprieur ou gal de 20% avec influence notable donc mise en quivalence Contrle conjoint donc Intgration proportionnelle Infrieur 20% donc exclue

(1)Socit A : 1 000 + (1 000* 20%) = 1 200 Socit AMP : 60% * 1 000 + 200 = 800 800/1 200 = 2/3 3. Calcul de lcart de premire consolidation : Ce calcul de lcart de premire consolidation a deux origines : . les plus values latentes qui ne sont pas enregistres en comptabilit, . le goodwill. Le P.C.G. dfinit lcart de premire consolidation comme tant la diffrence constate de lentre dune entreprise dans le primtre de consolidation entre le cot dacquisition des titres et la part des capitaux propres ventuellement retraite de la filiale cette mme date. Ecart de premire consolidation = Plus value latente sur lments identifiables (cart dvaluation) + Ngociation cest dire goodwill ou badwill (cart dacquisition) Pour le P.C.G., lcart dvaluation est un cart identifiable affectable certains postes bilanciels y compris certains lments incorporels (brevets). Lcart dacquisition, cest le solde non affect de lcart de premire consolidation. En matire de consolidation, les carts de premire consolidation apparaissent dans le bilan consolid. On a deux logiques pour la prise en compte des carts dvaluation : . postulat de lentit conomique (on rvalue globalement les lments dactif et on a en contrepartie une rvaluation des intrts minoritaires) ; . postulat juridico financier (on ne rvalue que la seule part du groupe). Lcart de premire consolidation est un rsidu qui rsulte : . soit dune ngociation (si cest un surcot ou un sur prix, ce sera une charge ce qui se rduira le rsultat), . soit dun goodwill (immobilisation incorporelle). On va amortir lcart : . sur 5 ans (norme internationale),

. sur 20 ans (norme amricaine), . sur 40 ans (norme europenne). Si lcart est ngatif, cest quon paye moins cher quelque chose qui valait plus donc on augmente notre rsultat. On constate un badwill cest dire que lon passe une provision pour risques et charges que lon reprend chaque anne. La C.O.B. et le C.N.C. interdisent de faire apparatre pour une mme affaire des carts dvaluation positifs et des carts dacquisition ngatifs. Exemple : Lactif de la socit A comprend au jour de lacquisition un ensemble immobilier dune valeur vnale qui est gale 130 000F. La valeur bilan est de 50 000F dont 20 000F pour le terrain. La valeur estime du terrain au jour de lacquisition est de 80 000F. Les constructions sont amorties sur 10 ans. Les capitaux propres au jour de lacquisition sont de 1 400 000F. Prix dachat de la socit A : 960 000F % des capitaux propres la date dacquisition : 1 400 000 * 0,6 = 840 000 Calcul de lcart de premire consolidation : 960 000 - 840 000 = 120 000 Ecart dvaluation sur terrain : (80 000 - 20 000) * 0,6 = 36 000 Ecart dvaluation sur construction : [(130 000 - 80 000) -(50 000 - 20 000)]*0,6 = 12 000 Ecart dacquisition : 120 000 - (36 000 + 12 000) = 72 000 II-Les travaux comptables : Comptes consolids = Somme des comptes sociaux + retraitements et/ou liminations A. Les travaux de pr consolidation : les retraitements On retraite tous les comptes des socits entrant dans le primtre. Lobjectif est de pouvoir additionner des comptes tablis sur une base homogne. En pratique, on ouvre autant de journaux que de socits dans le primtre. On aboutit ainsi des bilans additionnels. Retraitements dharmonisation : . avoir le mme plan comptable pour toutes les socits, . harmonisation des valuations (stocks, titres, amortissements), . enregistrement de la fiscalit diffre,

. suppression des provisions rglementes, des subventions dinvestissements, . crdit bail, . cart de conversion actif et cart de conversion passif, . conversion des comptes des socits trangres. Les moyens utiliss pour les retraitements : . ouverture de journaux pour chaque socit, . retraitements de tous les comptes de la socit mre et des filiales. Les critures de retraitement ne modifient en rien la comptabilit gnrale de chaque socit. Ce sont des journaux qui existent en parallle de la comptabilit gnrale. B. Les liminations : Filiale Mise en quivalence retraite Filiale Intgration proportionnelle retraite Socit mre Retraite Filiale Intgrale globale retraite Cumul des comptes retraits

Eliminations Le groupe est une entit unique donc on raisonne sur une entreprise unitaire et non pas une entreprise constitue de multiples socits indpendantes. Eliminations : . crances et dettes rciproques existantes entre les socits du groupe, . profits entre socits du groupe, . titres de participation au sein de la socit mre. Moyens : . ouverture dun journal de consolidation, . consolidation directe, . logique conomico financire, . fiscalit ligne par ligne. 1- La ralit des travaux comptables : la technique Chez la socit mre : 1. Comptes de lactif Comptes de passif * *

2. Homognisation intra groupe : . Stocks Les stocks sont valus dans la socit mre selon la mthode F.I.FO. pour un montant de 500000F. Le manuel de consolidation demande une valuation au cot moyen pondr et le stock quivaut 400 000F. Rsultat (variation de stock) Stocks . Amortissements Construction lactif de la socit mre :100 000F amortie sur 15 ans acquis en N. 100 000/15 = 6 667 Le manuel de consolidation demande un amortissement sur 10 ans. 100 000/10 = 10 000 Amortissement manquant : 10 000 - 6 667 = 3 333 Rsultat (amortissement) Amortissement construction 3. Fiscalit : Enregistrement de la fiscalit diffre : . participation des salaris, . congs pays si rgime optionnel, . contribution organic, . dficits fiscaux reportables, . fiscalit lie aux harmonisations intra groupe, . fiscalit lie aux harmonisations de particularits franaises (provisions rglementes, subventions dinvestissement), . fiscalit relative aux liminations de profits. Etat, crances fiscales diffres Rsultat (conomie dimpt) * * 3 333 3 333 100 000 100 000

Exemples : . Dficit fiscal reportable de 300 000F et lentreprise pense faire des bnfices sur les exercices suivants. Etat, crances fiscales diffres(300 000/3) Rsultat (conomie dimpt) 100 000 100 000

. Provisions rglementes de 900 000F Provisions rglementes 1 200 000 (N-1) (N) 300 000 S.C. 900 000 Retraitement du solde nouveau (N-1) Provisions rglementes Rserves Retraitement des mouvements de lanne N Rsultat Provisions rglementes Fiscalit lie ces critures Rserves (1 200 000/3) Etat, dettes fiscales diffres Etat, crances fiscales diffres (300 000/3) Rsultat . Subvention dinvestissement de 330 000F Pour les subventions dinvestissement, on ne reprend jamais les annes prcdentes. Subvention dinvestissement Rsultat Rsultat (330 000/3) Etat, dettes fiscales diffres . Amortissement drogatoire reprise 600 000 Solde crditeur 400 000 Amortissements drogatoires Rserves 800 000 solde N-1 200 000 dotation 800 000 800 000 330 000 330 000 110 000 110 000 400 000 400 000 300 000 300 000 300 000 300 000 1 200 000 1 200 000

Charges dimpt (rserves) 800 000/3 Etat, impt Rsultat Amortissements drogatoires Etat, crances fiscales 400 000/3 Rsultat . Crdit bail :

267 000 267 000 400 000 400 000 133 333 133 333

La socit mre a acquis au dbut de lanne N-1 un bien dquipement par crdit bail dans les conditions suivantes : . valeur au dbut N-1 100 . loyer annuel payable davance 26, . valeur du bien en fin de contrat 0, . dure du contrat 5 ans, . amortissement conomique = dure du contrat = 5 ans. Les annuits de cet emprunt fictif auront les mmes montants et les mmes chances que les loyers de crdit bail. Taux dintrt en fonction des lments communiqus : Sans option dachat : Valeur dorigine = annuit * [1- (1+i)^-n] i Avec option dachat : Valeur dorigine = annuit * [1 - (1 + i)^ -n] * (1 + i) + [option dachat * (1 + i)^-n] i Tableau des flux financiers Bien Dpt de garantie Redevance Option dachat Total 0 100 0 - 26 74 1 2 3 4

- 26 - 26

- 26 - 26

- 26 - 26

- 26 - 26

Tableau damortissement de lemprunt Dbut N-1 Dbut N Dbut N+1 Valeur du bien 100 74 (100 - 26) 59 (74 - 15) Intrt 0 11 (74 * 15%) 9 (59 * 15%) Annuit 26 26 26 Amortissement 26 (26 - 0) 15 (26 - 15) 17 (26 - 9)

Dbut N+2 Dbut N+3

42 (59 - 17) 22 (42 - 20)

6 (42 * 15%) 4 (22 * 15%)

26 26

20 (26 - 6) 22 (26 - 4)

Rentrer de limmobilisation dans la socit mre : 31/12/N-1 Matriel Emprunt Correction de la redevance : d Emprunt Rserves Intrt et amortissement : d Rserves Intrts courus Amortissements Fiscalit : d Crances fiscales diffres (31 - 26)/3 Rserves 31/12/N Emprunt Intrts courus (N-1) Rsultat d Rsultat Intrts courus (N) Amortissement d Crances fiscales (29 - 26)/3 Rsultat

100 100

26 26

31 11 26

1,67 1,67 15 11 26 29 9 20 1 1

. Annulation des postes E.C.A. et E.C.P. ainsi que des provisions pour risques lis : Les E.C.A. et les E.C.P. sont dj fiscalis donc pas de fiscalit. E.C.P. Rsultat Provisions pour risques E.C.A. * * * *

2- Ecritures dliminations ou critures de consolidation proprement dites : . Ouverture du journal de consolidation (critures de cumul) : Tableau de calcul des cumuls
Postes de bilan Socit Filiales retraits mre (intgration (intgration globale) globale) Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Stocks Crances Total actif Capital Rserves Rsultat Dettes Total Passif % dtenu des Cumul comptes de filiales (intgration proportionnelle) Elimination Comptes s consolids

. Eliminations des crances et dettes rciproques : * Crances de 120 000F sur une filiale en intgration globale : Fournisseurs Clients * Crances de 800 000F sur une filiale en intgration proportionnelle : Fournisseurs (800 000 * 50%) Clients . Ecritures dliminations de profits intra groupe : * Elimination des dividendes perus par une socit du groupe dune autre socit du groupe : Une filiale distribue 1 000 en intgration globale en N (partie du rsultat N-1). La socit mre dtient 80% de la filiale dont 800 de dividendes. Rsultat (groupe) Rserves (groupe) * Eliminations des profits sur stock : Lorsquune socit du groupe vend des marchandises une autre socit du groupe, elle fait un bnfice. Lorsque la socit qui a achet le stock revend lextrieur, elle constate galement un Bnfice qui remontera la socit mre. 800 800 400 000 400 000 120 000 120 000

Le problme, cest que lorsque la socit acqureur na pas eu le temps de revendre lextrieur ces marchandises donc il y a rupture de la chane quil faut corriger. Exemple 1 : Imaginons quune socit mre a vendu pour 120 de stock une socit filiale. Ces marchandises avaient t achetes par la socit mre pour 100 donc elle fait un profit de 20. Rsultat (120 - 100) Stock Crances fiscales (20/3) Rsultat groupe 20 20 6,67 6,67

Exemple 2 : Les profits sont raliss par une filiale en intgration globale. La filiale a vendu pour 120 un stock achet 100 (profit de 20) la socit mre. La filiale est dtenue 80%. Rsultat groupe (20 * 80%) Rsultat hors groupe Stock Crances fiscales (20/3) Rsultat groupe (20/3 * 80%) Rsultat hors groupe 16 4 20 6,67 6,33 1,34

Exemple 3 : La socit mre a vendu des marchandises la filiale pour 120 (achetes 100) mais la socit filiale ne vend ses marchandises quen N+1 pour 150. Pour la filiale, le profit est de 30 (150 120) mais pour la socit mre, le profit est de 50 (150 - 100). Rserve groupe (50 - 30) Rsultat groupe Rsultat groupe Dettes fiscales Crances fiscales Rserves groupe * Elimination des plus values de cession intra groupe : Lorsquune des socits du groupe vend une immobilisation une autre socit du groupe avec plus value, il faut liminer la plus value. Exemple : Le 1/01/N, la socit mre a vendu une machine pour 180 000 une filiale en intgration globale dtenue 60%. Ce matriel avait t acquis 200 000 le 1/01/N-2 avec un amortissement sur 5 ans en linaire. 20 20 6,67 6,67 6,67 6,67

Amortissement : N-2 : 40 000 N-1 : 40 000 Valeur nette comptable : 200 000 - 80 000 = 120 000 Plus value : 180 000 - 120 000 = 60 000 Le bien utilisable chez la filiale est amorti sur 10 ans en linaire. Immo S.M. F 0 18 Amortissement S.M. F 0 18 Rsultat Elimination 60 DAP 18 Profit 60

Manque sur limmobilisation manque amortissement (200 000 - 180 000) = 20 000 N : 40 000 - 18 000 = 22 000 N-2 et N-1 : 80 000 On considre que limmobilisation nest pas sortie du groupe. Rsultat groupe Immobilisation Amortissement Rsultat groupe (18 000 * 60%) Rsultat hors groupe Amortissement Crances fiscales (22/3) Rsultat groupe (22/3 * 60%) Rsultat hors groupe 60 20 80 13,2 8,8 22 7,33 4,4 2,93

Ces critures sont faire chaque anne tant que limmobilisation reste dans la socit. . Elimination des titres de participation : * Elimination des titres de filiale en intgration globale : Quand jlimine ces titres, je dois donner aux tiers une information quant au pourcentage des capitaux propres dtenus par le groupe et celui dtenu par le hors groupe. En sortant les titres de participation du bilan, on montre aux tiers que le pourcentage des capitaux propres dtenus doit tre diminu du montant dacquisition des titres de participation. Lors de lacquisition des titres, la valeur paye peut tre diffrente de la valeur des capitaux

propres. Dans une logique conomique, lactif, lcart dvaluation doit tre pris en compte dans limmobilisation quil concerne. Au passif, laugmentation des capitaux propres doit tre distinguer entre le groupe et le hors groupe. Lcart dacquisition ne concerne que le groupe. Il ny a pas de fiscalit sur les liminations de titres. Exemple : Une socit mre dtient 60% dune filiale. La socit mre a acquis ces titres pour 960 000F. Un immeuble de la filiale a t valu pour 130 000F dont 80 000F pour le terrain et 50 000F pour la construction. La valeur nette comptable du terrain est de 20 000F et celle de la construction de 30 000F (amortissement sur 10 ans en linaire). Les capitaux propres de la filiale la date dacquisition sont de 1,4 M.F. 1)Ecart de premire consolidation : 1 400 000 * 60% = 840 000 Prix des titres 960 000 Ecart de premire consolidation : 960 000 - 840 000 = 120 000
2)Ecart

dvaluation :

Terrain : (80 000 - 20 000) * 60% = 36 000 Construction : (50 000 - 30 000) * 60% = 12 000 Ecart dvaluation : 36 000 + 12 000 = 48 000
3)Ecart

dacquisition :

120 000 - 48 000 = 72 000 Lors de la consolidation, jai une situation nette : . capital 1 000 000, . rserves 400 000, . rsultat 100 000. Tableau de partage des capitaux propres au jour de la consolidation Capitaux propres 1 000 000 Rserves Ecart dacquisition 72 000 Terrain 60 000 Construction 20 000 Rserves hors groupe Titres de participation Rserve groupe Rsultat 100 000 Groupe 60% 600 000 240 000 72 000 36 000 12 000 - 960 000 0 60 000 Hors groupe 40% 400 000 160 000 24 000 8 000 592 000 40 000

Capital social Rserves Terrain Construction Ecart dacquisition Rsultat Titre de participation Rsultat groupe Rsultat hors groupe Rserve groupe Rserve hors groupe Rsultat groupe (20 000/10 * 60%) Rsultat hors groupe Amortissement construction Rsultat groupe (72 000/10) Amortissement cart dvaluation

1 000 000 400 000 60 000 20 000 72 000 100 000 960 000 60 000 40 000 0 592 000 1 200 800 2 000 7 200 7 200

* Elimination de titres de participation en intgration proportionnelle : Dans llimination des titres en intgration proportionnelle, les intrts des minoritaires napparaissent pas puisque aucun moment on na remont ces intrts. Exemple : La socit mre a acquis pour 16 M.F. au dbut N-1 40% des titres dune socit sous contrle conjoint. Le capital au moment de lacquisition tait de 36 000 000F et au moment de la consolidation de 42 600 000F dont 5 600 000F en rsultat. Lcart dacquisition est amorti sur 10 ans en linaire. Ecart de premire consolidation : Achat titres de participation : 36 000 000 * 40% = 14 400 000 Rglement : 16 000 000 16 000 000 - 14 400 000 = 1 600 000 (cart dacquisition) Tableau de rpartition Capital social 36 000 000 Rserves Ecart dacquisition Titre de participation Rserve groupe Rsultat 5 600 000 Groupe 40% 14 400 000 + 1 600 000 - 16 000 000 400 000 2 240 000 Hors groupe 60% 21 600 000

3 260 000

Capitaux propres Ecart dacquisition Rsultat groupe Rserves groupe Titres de participation Rsultat groupe Rsultat groupe (anne N) Rserve groupe (anne N-1) Amortissement de lcart dacquisition (1 600 000/10) * 2 * Elimination des titres de participation mis en quivalence :

14 800 000 1 600 000 2 240 000 400 000 16 000 000 2 240 000 160 000 160 000 320 000

A la valeur comptable des titres mis en quivalence est substitue le montant de la fraction des capitaux propres laquelle ils quivalent. Cette nouvelle valeur est porte au bilan consolid sous la rubrique titres mis en quivalence. Lcart dvaluation relatif la participation dtenu est enregistr au poste titres mis en quivalence. Lcart dacquisition est inscrit au poste cart dacquisition et rapport au compte rsultat par amortissement. Titres mis en quivalence (% des capitaux propres au jour de la consolidation) + cart dvaluation (% dtenu) Ecart dacquisition Titres de participation (valeur historique) Rserves groupe Rsultat groupe * * * * *