Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
Mayo 2011
2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Descripcin General
FATCA Descripcin
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) se incluye en la Ley Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act, aprobada el pasado 18 de marzo de 2010. El objetivo de la legislacin es prevenir el fraude fiscal por parte de las personas estadounidenses que posean cuentas financieras en el extranjero. Representa un gran cambio en el rgimen actual de reporting de obligaciones formales y en el rgimen de retenciones. Asimismo impone una extensin de las obligaciones de compliance.
FFI FFI
Retencin del 30% sobre pagos de fuente estadounidense. Pagos susceptibles de retencin. Concepto de entidad financiera extranjera (FFI).
Fechas relevantes
18 de marzo de 2010 HIRE Act. Aprobacin de la normativa que incluye FATCA. 27 de agosto de 2010 Notice 2010-60 Publicacin de normativa adicional que resuelve cuestiones pendientes.
8 de abril de 2011 Notice 2011-34 - Publicacin de normativa adicional que resuelve cuestiones pendientes.
7 de junio de 2011 Recepcin de comentarios. Noviembre 2011 Publicacin de un borrador de reglamento de FATCA. 1 de enero de 2013 Fecha efectiva de entrada en vigor de FATCA. ?? Publicacin del Reglamento de FATCA.
7 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Aspectos Tcnicos
FFI Concepto
Entidad financiera extranjera (FFI) es cualquier entidad no estadounidense que:
Acepte depsitos. Opere en el negocio relacionado con la tenencia de activos financieros por cuenta de terceros. Opere en el negocio de inversin, reinversin o comercializacin de valores, intereses en partnerships, commodities, o cualquier otro inters en valores (incluyendo futuros, forwards u opciones). La definicin de FFI es muy amplia por lo que se incluiran entre los afectados por FATCA no slo los bancos, custodios o broker dealers, sino tambin las entidades aseguradoras, los fondos de pensiones, los fondos de inversin, los hedge funds y los vehculos de inversin familiares.
10
11
Cumplir con las solicitudes de informacin adicional que pueda realizar el IRS.
12
Indicios
i. Identificacin de cualquier titular de cuenta que sea residente o ciudadano americano.
ii. Tenga asociada a la cuenta una direccin postal en EE.UU. (bien una direccin de residencia o de correspondencia). iii. Figure EE.UU. como lugar de nacimiento del titular de cuenta. iv. Una segunda direccin postal en EE.UU. o una direccin postal a la que redireccionar la correspondencia en EE.UU. asociada a la cuenta. v. Un poder notarial a favor de una persona con direccin postal en EE.UU. vi. rdenes de transferencia peridicas a una cuenta estadounidense o que las rdenes se reciban desde una direccin de EE.UU.
15
Ms del 10% de la propiedad (ya sea por voto o valor) de una entidad.
Regla especial para los vehculos de inversin - la participacin de un propietario significativo se reduce a cero.
16
Un gobierno extranjero.
Una organizacin internacional o sus entes instrumentales o agencias. Un Banco Central extranjero o, Cualquier otro tipo de personas identificadas por el IRS que presenten un bajo riesgo de evasin fiscal.
17
18
Gua Preliminar
La Notice 2010-60 fue publicada el pasado 27 de agosto de 2010.
19
Notice 2010 - 60
Se prev que ciertas entidades no tendrn la consideracin de FFIs:
Ciertas compaas Holding y sus filiales cuya actividad es distinta de prestar servicios financieros (Holdings operativas). Dicha exencin no ser de aplicacin a entidades que actan como un fondo de inversin, tales como entidades de capital riesgo, o como vehculos de inversin a travs de los cuales se adquieren o constituyen entidades de nueva creacin con el objeto de mantener la inversin durante un tiempo determinado para su posterior venta. Compaas de nueva creacin exclusin aplicable los primeros 24 meses despus de la constitucin de una entidad extranjera que invierte en activos con la intencin de hacer funcionar un negocio no financiero . Dicha exencin no ser de aplicacin a fondos de capital riesgo o cualquier otro fondo de inversin que invierta en compaas de nueva creacin. .
20 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
No permitir a participantes y beneficiarios estadounidenses distintos de los empleados que trabajaron para el empleador extranjero en el pas donde el plan se constituy durante el tiempo en el que los beneficios se acumularon.
22
23
24
Personas fsicas
Personas jurdicas
25
26
Notice 2011- 34
Documentacin relativa a las cuentas preexistentes de personas fsicas.
Se establece un sistema de documentacin totalmente distinto al procedimiento que figura en la Notice 2010-60, dndole especial importancia a titulares de cuentas de banca privada y cuentas cuyo balance o valor sea mayor o igual a 500.000 $. Se define los trminos documentacin y evidencias documentales. Se aclara que documentacin en formato pdf o escaneados, no constituyen filtros por va electrnica. Se establece un periodo de mantenimiento de la documentacin de 10 aos, aplicable a solicitudes por escrito y sus respuestas respecto de FFIs. Agrupacin de FFIs y de las cuentas de afiliados (incluyendo las cuentas conjuntas) en virtud de los FFI sistemas de registros informticos con fines de gestin, contables o fiscales. Se establecen 5 pasos para identificar titulares de cuenta estadounidenses, cuentas no participantes y cuentas no estadounidenses.
27
Se establece un punto de atencin respecto de la cuentas de banca privada en cuanto a la realizacin de una revisin detallada de la documentacin que los gestores manejan sobre dichas cuentas.
Se establece la obligacin de realizar filtros por va electrnica de las restantes cuentas con el objeto de identificar todas las cuentas con indicios de condicin de estadounidenses. Se establece la obligacin de revisar las restantes cuentas con un balance o valor de 500.000 $ o ms al final del ao inmediatamente anterior.
28
30
33
34
35
37
38
Riesgos y retos
39
Principales retos
Retos de las FFIs
Relaciones con el cliente y servicio al cliente Necesidad de comunicar las novedades a los clientes existentes.
Considerar el cierre de cuentas mantenidas por personas estadounidenses. Necesidad de practicar una prueba negativa para acreditar que las cuentas extranjeras no son estadounidenses. Determinar cmo mantener a los clientes que no faciliten la informacin requerida. FATCA requiere que estas cuentas se cierren en un perodo razonable de tiempo. Se requieren formas de monitorizacin para detectar si alguna cuenta se ha convertido en estadounidense en el transcurso del ao. Tecnologa y Sistemas de la informacin Puesta a punto masiva de sistemas para el 31 de diciembre de 2012. Necesidad de reunir la informacin de las cuentas de toda la organizacin. Mltiples sistemas tendrn ahora que comunicarse con otros. Es posible que se necesite la habilidad de reportar pagos y reintegros brutos de cada cuenta Y el balance o valor durante el ao (probablemente el mayor valor).
40 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
41
42
La nueva declaracin anual al IRS solicita, al menos, 5 tipologas de informacin por cada cuenta estadounidense.
Considerar la posibilidad de presentar la declaracin completa 1099 en las cuentas estadounidenses en vez de con carcter anual.
43
Una respuesta adecuada al programa se Aprovechar al mximo una estructura traduce en soluciones y resultados uniforme del programa y un enfoque dispares. proactivo para impulsar soluciones a nivel mundial de manera coherente y eficaz a travs de las distintas lneas de negocio y zonas geogrficas. 44 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Recursos limitados
Carencia de recursos con dedicacin del Equipo profesional formado por expertos en 100% y/o de expertos; escasez de la materia para dar orientacin y resolver experiencia en proyectos a gran escala. problemas.
45
Tax provisions will require interpretation Foreign entities will need to be classified at a much more granular level, besides just FFIs or NFFEs The process for identifying and documenting a foreign entitys status is still unclear, and there is potential exposure if the determination is incorrect
Operational processes will need to be augmented Customer Facing: New Account Processing, Account Transfers, Client Reporting Statements, Privacy and AML / KYC Asset Servicing: Corporate Actions Processing, Tax Reporting, Security Master, and Payments inventory & withholding Regulatory Reporting: New annual IRS/U.S. Treasury Reporting
Business
Tax
Operations
FATCA
Compliance will have to be addressed across countries Compliance with FATCAs due diligence, verification and annual reporting may result in conflicts with local privacy laws With presence in many countries, institutions need to launch an orchestrated compliance monitoring effort to meet the deadline
46 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
Potential new systems to continuously track FFI agreements, as well as FFI and NFFE ownership data Existing systems and processes are likely to struggle with the additional data elements, withholding calculations and reporting changes
47
Outcome
Solicitudes de informacin a los clientes Seguimiento de los clientes en relacin con la informacin perdida Comunicacin y educacin del cliente Polticas y procesos nuevos y/o modificados Nuevos controles de monitorizacin y de reporting Aumentar los mecanismos de retencin y de reporting Aumentar los procesos de depsito Ajustar los flujos de trabajo
Clientes
Cul es la estrategia para educar y comunicar a los clientes las nuevas reglas FATCA del Tesoro americano y sus implicaciones? Cul es la visin del cliente y cul es el mtodo para enviar la informacin? Cmo deben desarrollarse, distribuirse, rastrearse y mantenerse las renuncias privadas de los clientes? Qu criterios y procesos deben de utilizarse o se necesitan desarrollar para identificar a los clientes estadounidenses y las inversiones estadounidenses? Cul es el impacto de los procesos preexistentes y los GAPs? Cul es la estrategia para estructurar el liderazgo y el compliance? En qu oras reas operacionales impacta y requieren ajustes? Qu nuevos requisitos funcionales e impactos de sistemas debern abordarse? Quin desarrollar y gestionar los proyectos requeridos para mejorar los sistemas? Qu aplicaciones requieren un test de modificacin y consecucin de objetivos? Qu sistemas requieren un mapping de los flujos de datos y un desarrollo?
Procesos
Tecnologa
48
Cmo se va a llevar a cabo la coordinacin de los Acuerdos con Estados Unidos? Quines son los interesados y qu estrategia debe emplearse para su Organizacin colaboracin activa? Cmo se comunicar el proyecto, los cambios y la formacin en la organizacin? Qu estrategias de inversin alternativas deben considerarse distintas de desinvertir en Estados Unidos? Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
Coordinacin transfronteriza y seguimiento Gestin de un programa de compliance y oficina de gestin Comunicacin y cambio de gestin Incremento del staff y formacin
2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Determinar las reas de negocio a las que impacta Identificar personas estadounidenses y look through entities (entidades transparentes) Sistemas de inventario, operaciones y procesos de compliance
Impacto organizacional
Line of Business 1
Source Systems and Functions
Due Diligence Client Profile
Data integrity will be critical to compliance
AML Procedures
KYC Procedures
Account Setup
Privacy waivers
Line of Business 2
1441 research
IRS Docs.
Payment Processing
Increase in forms DTCC Notice of payments
Income Projections
Line of Business 3
Document Management
Accounting
Corporate Actions processing
Treasury systems
FATCA Payments
Cash reserves
Additional classifications
Security Master
Data integrity will be critical to identifying U.S. investments-type assets
Reporting
Client
Potential exists for over
New
Audit
49
La estructura de unidades de negocio determinar el nivel del impacto regulatorio para t y t base de clientes
Ilustrativo
Impacto regulatorio
US Agente retenedor(US WA)
Informacin del Cliente Retencin
Retener en los pagos a recalcitrant account holders, FFIs no participantes, NFFEs que no cumplan, y recalcitrant account holders potenciales de otras FFIs participantes
Ingreso Habilidad para identificar retenciones e ingresarlas en el IRS Desarrollar potenciales procesos para separar los ingresos de FATCA Potenciales mejoras para segregar los ingresos de retenciones Llevar a cabo mejoras en las conciliaciones
Ingreso Crear nuenvos procesos para segregar los ingresos entre el 1441 y FATCA Una vez segregados, crear procedimientos para llevar a cabo el nuevo ingreso Construir o, para los QIs, incrementar, el sistema para segregar el ingreso de las retenciones Llevar a cabo mejoras en las conciliaciones
Reporting Impacto en los mecanismos de reporting para declarar al IRS Potencial nuevo modelo (o modificacin del actual 1042-S) Impacto potencial del reporting 1099
Construir o, para los QIs, incrementar, el sistema para abordar los requerimientos de reporting (en tandem con los reporting vendors) Aadir indicadores al sistema de datos aplicable
reas afectadas
Solicitar informacin & llevar a cabo due diligence para todas las entidades e individuos extranjers (para cuentas nuevas y preexistentes) Integrar los datos en los procesos actuales
Apertura de cuentas y mantenimiento KYC Perfil de cliente Sistemas de documentacin Sistemas de retencin Mejoras del Call center
Potenciales requerimientos de mejora de los sistemas de declaracin actuales 1441 Actualizar el sistema lgico para las retenciones
Nuevo diseo de reporting Actualizar sistemas basados en requisitos de reporting vendor Aadir indicadores al sistema de datos aplicable
Construir o, para los QIs, incrementar, el sistema de retenciones estadounidenses para crear/ actualizar la lgica del sistema y las cuentas a los requerimientos de la declaracin 1441
Sistemas
Corporate Trust
Banco Asitico
US Tax Operations
Contabilidad
Sample Systems
Aplicacin de retenciones Aplicacin contable Repositorio de documentacin Sistema de Reporting fiscal
Sistema afectado
Performance Tracking
50
Deloitte cuenta con lideres de FATCA en ms de 120 pases, cubriendo todas las zonas horarias.
Por qu Deloitte?
Conocimiento reconocido de FATCA Experiencia exitosa en la prestacin de servicios a entidades financieras Contrastada experiencia en proyectos internacionales Equipo multidisciplinario www.fatcanews.com
51 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Datos de Contacto
Oscar Arturo Ortiz Molina Socio de Impuestos y Servicios Legales / Industria Financiera Telfono: 5080 6513
E-mail: oortiz@deloittemx.com
52
Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de ellas como una entidad legal nica e independiente. Conozca en www.deloitte.com/mx/conozcanos la descripcin detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte presta servicios profesionales de auditora, impuestos, consultora y asesora financiera, a organizaciones pblicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembro en ms de 150 pases, Deloitte brinda su experiencia y profesionalismo de clase mundial para ayudar a que sus clientes alcancen el xito desde cualquier lugar del mundo en donde operen. Los aproximadamente 170,000 profesionales de la firma estn comprometidos con la visin de ser el modelo de excelencia. Esta publicacin slo contiene informacin general y ni Deloitte Touche Tohmatsu Limited, ni sus firmas miembro, ni ninguna de sus respectivas afiliadas (en conjunto la Red Deloitte), presta asesora o servicios por medio de esta publicacin. Antes de tomar cualquier decisin o medida que pueda afectar sus finanzas o negocio, debe consultar a un asesor profesional calificado. Ninguna entidad de la Red Deloitte, ser responsable de la prdida que pueda sufrir cualquier persona que consulte esta publicacin.