Sie sind auf Seite 1von 24

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag.

Andreas Zrim 9010953

Fraktionales Geldsystem
und multiple Giralgeldschpfung

Langfassung

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Was jedermann fr ausgemacht hlt, verdient oft am meisten untersucht zu werden.


Georg Christoph Lichtenberg (1742 1799)

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Vorbemerkungen:
Mein Bezug zum Thema Vor etwa zwei Jahren hat mich eine Arbeitskollegin mit dem im Internet verfgbaren Film Geld als Schuld1 (engl. Money as Debt2) konfrontiert. Die dargestellten Inhalte haben mich insofern irritiert, als ich einerseits whrend meines gesamten Studiums der Betriebswirtschaftslehre nichts davon gehrt oder gelesen habe, und ich andererseits von der Annahme ausgegangen bin, dass Banken bei Krediten Gelder verleihen, die aus den Einlagen der Sparer stammen. Im Sinne von Sir Karl Poppers Falsifikationsprinzip3 bin ich daran gegangen die Aussagen des besagten Films zu falsifizieren, da nicht sein kann was nicht sein darf. Da ich zum damaligen Zeitpunkt nicht studiert habe begann ich, aus praktischen Grnden, meine Suche im Internet. Wie dies viele WissenschafterInnen heimlich tun begann ich diese Suche bei Wikipedia und stie dabei auf Begrifflichkeiten wie die Banking-Theorie4 und die CurrencyTheorie5. Auch wenn Wikipedia nicht den wissenschaftlichen Standards entspricht (obwohl sich die meisten WissenschafterInnen oft hier einen ersten berblick ber ein Thema verschaffen), wurden die Aussagen des genannten Films besttigt. Weiters bin ich auf kleine Filmchen (z. B. Der Goldschmied Fabian6, Wie funktionier Geld?7) gestoen, die zwar die Aussagen ebenfalls besttigten und auch einigen Unterhaltungswert besitzen, jedoch keine wissenschaftliche Quelle darstellen. Auch grere Dokumentationen wie The Secret of Oz8 (beschreibt die Auseinandersetzung zwischen Anhngern der Banking-Theorie und jener der Currency-Theorie in der Geschichte der USA und Geldgeschichte allgemein wobei ich als historischer Laie das dargestellte Geschichtsbild nicht beurteilen kann) besttigen die Aussagen ber das Geldsystem. Die vierteilige Vortragsserie9 des, mittlerweile emeritierten, Berliner Volkswirts Prof. Dr. Bernd Senf10 hat mir die Problematik des Geldsystems erstmals auch aus dem Munde eines Fachwissenschaftlers aufgezeigt. Prof. Senf hat zur Thematik einige Bcher verffentlicht, stellt aber auch Aufstze11 online zur Verfgung. Der Deutsche Soziologe Prof. Dr. Josef Huber 12 befasst sich ebenfalls mit der Geldreform13. Diese beiden Professoren untersttzen auch die Initiative der Monetative14. Durch ein Interview15 im Der Standard vom 13. Oktober 2010 wurde ich auf Univ. Prof. Dr. Franz Hrmann16 von der WU-Wien (Institut fr Revisions-, Treuhand- und Rechnungswesen) aufmerksam. In seinem, gemeinsam mit Dr. Otmar Pregetter geschriebenen, Buch Das Ende des Geldes17 beschreibt er die Problematik des Geldsystems und denkt Alternativen dazu an. Da sich dieses Werk an ein breites Publikum richtet ist es, im Gegensatz zu Lehr- oder Fachbchern, in einer einfach verstndlichen Sprache geschrieben.
Vgl. http://www.youtube.com/watch?v=7P5pbx7Ufyk Vgl. http://www.youtube.com/watch?v=Dc3sKwwAaCU 3 Vgl. http://www.scienceblogs.de/arte-fakten/2009/05/karl-popper-und-das-problem-der-falsifikation.php 4 Vgl. http://de.wikipedia.org/wiki/Banking-Theorie 5 Vgl. http://de.wikipedia.org/wiki/Currency-Theorie 6 Vgl. http://video.google.com/videoplay?docid=8862164735311239449 7 Vgl. http://www.youtube.com/watch?v=9BrLrwbkQWQ 8 Vgl. http://www.youtube.com/watch?v=RKMpjrw2Sm0 9 Vgl. http://www.dailymotion.com/video/x75y6c_prof-bernd-senf-tiefere-ursachen-de_news 10 Vgl. http://www.berndsenf.de/ 11 Vgl. http://www.berndsenf.de/pdf/Bankgeheimnis%20Geldschoepfung%204.pdf 12 Vgl. http://www.soziologie.uni-halle.de/huber/ 13 Vgl. http://www.soziologie.uni-halle.de/huber/docs/geldordnung-i-finanzkrise-u-geldordnung-mai-09.pdf 14 Vgl. http://www.monetative.de/ 15 Vgl. http://derstandard.at/1285200656759/derStandardat-Interview-Banken-erfinden-Geld-aus-Luft 16 Vgl. http://www.wu.ac.at/taxmanagement/Institut/Mitarbeiter/Hoermann/new2006/index.html 17 Das Ende des Geldes, Wegweiser in eine kosoziale Gesellschaft, Etsdorf am Kamp 2011, 2011, ISBN: 978-3902533-33-3
1 2

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953 Auch beim Stbern in Zeitungsberichten (z. B. Die Zeit18) oder in Wirtschaftsmagazinen wird man fndig. Ein interessanter Artikel mit dem Titel Die schwarze Messe der Geldschpfung19 ist in der Wirtschaftswoche am 07.10.2010 erschienen. Da Wikipedia Artikel, sogenannte Aufklrungsfilmchen, Dokumentationen, Medienberichte oder die Aussagen einiger weniger Wissenschaftler auch wenn die Inhalte schlssig scheinen (auch schlssiger als so einiges, was ich an der Uni in VWL gelernt habe) fr eine Verifikation sicher nicht ausreichend sind, habe ich weiter recherchiert. Wichtig fr mich war, was Notenbanken zur Thematik zu sagen haben. Die Deutsche Zentralbank (Bundesbank) beschreibt in der Publikation Geld und Geldpolitik20 die Giralgeldschpfung durch Geschftsbanken aus dem Nichts mittels Bilanz verlngernder Buchungsstze gleich wie Prof. Franz Hrmann. Auch die (private21) Amerikanische Notenbank FED (Federal Reserve Bank of Chicago) beschreibt in Modern Money Mechanics22 die Giralgeldschpfung durch Geschftsbanken. Da es auch Aufgabe der Wirtschaftswissenschaften ist die Praxis zu beschreiben sind die Aussagen von Praktikern von Interesse. Spannend sind dabei die Ausfhrungen von Herrn Dirk Mller (bekannt als Mr. DAX) zum Geldsystem23 in den Medien. Auch wenn Wikipedia nicht als wissenschaftliche Quelle anerkannt ist, habe ich mich dazu entschieden graphische Darstellungen z. B. von Banknoten von eben dort zu entnehmen, da die berprfung anhand echter Banknoten (z. B. Dollar) leicht durchfhrbar und die graphische Auflsung hher als die Beispiele vom Bureau of Engraphing and Printing24 ist. Die Darstellung der 20 Kronen Banknote auf der Seite der Osterreichischen Nationalbank ist mit jener auf Wikipedia absolut identisch. Interessant ist auch der Rechtsstreit, datierend aus dem Jahr 1968, aus den USA zum Thema (First National Bank of Montgomery vs. Jerome Daly25) mit interessantem Ausgang. Die in meinem Referat und in der vorliegenden Arbeit gettigten Aussagen spiegeln meinen derzeitigen Wissensstand auf der Basis wissenschaftlicher, nicht wissenschaftlicher Quellen und mir vorliegender empirischer Daten dar. Auch wenn ich es nicht fr sehr wahrscheinlich halte, knnte ich doch schon morgen auf Belege stoen, die all dies falsifizieren. Nach meinem Verstndnis von Wissenschaft geht es darum zu versuchen sich ergebnisoffen der Wahrheit anzunhern. Als Konstruktivist gehe ich davon aus, dass die Wahrheit als solche aber nicht endgltig greifbar ist. Ausdrcklich mchte ich feststellen, dass das Ziel der vorliegenden Arbeit eine reine, neutrale Systembeschreibung bzw. ein kurzer Ausblick auf mgliche Alternativen ist. Keinesfalls soll irgendeine individuelle Schuld Individuen oder Organisationen zugeschrieben werden. In der vorliegenden Arbeit werden keine Mainstream Positionen vertreten. Der Mainstream der Wissenschaft arbeitet der Politik und den Zentralbanken zu. Aufgrund der Medienberichte habe ich nicht den Eindruck, dass man die konomische Situation derzeit noch im Griff hat. Was mich sehr reizen wrde, wre die Thematik im Rahmen einer Dissertation zu behandeln.
Vgl. http://www.zeit.de/2010/26/Geldschoepfung-Kredit Vgl. http://www.wiwo.de/finanzen/geld-die-schwarze-messe-der-geldschoepfung/5232704.html 20 Vgl. http://www.bundesbank.de/download/bildung/geld_sec2/geld2_gesamt.pdf S 67ff 21 Vgl. http://www.newyorkfed.org/aboutthefed/faq.html 22 Vgl. http://www.rayservers.com/images/ModernMoneyMechanics.pdf 23 Vgl. http://mediathek.daserste.de/sendungen_a-z/443668_beckmann/8599096_europa-am-abgrund-wie-sicherist-unser-geld-?buchstabe=B 24 Vgl. http://www.moneyfactory.gov/small20denom.html 25 Vgl. http://www.lawlibrary.state.mn.us/CreditRiver/1968-12-09judgmentanddecree.pdf
18 19

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Geld: Definition & Funktionen


Das in einer Gesellschaft anerkannte Tausch- und Zahlungsmittel, das unterschiedliche Geldformen annehmen kann. Als Geld bezeichnet man blicherweise die Verbindlichkeit einer Bank gegenber einer Nichtbank, z. B. Bargeld oder eine Einlage26 Als Funktionen des Geldes wird folgendes angegeben: Rechenmittelfunktion Wertaufbewahrungsfunktion Tauschmittelfunktion Gesetzliches Zahlungsmittel Gesetzliche Zahlungsmittel in der Eurozone sind das Euromnzgeld und die Euro Banknoten. Auf Euro lautende Banknoten sind das einzige unbeschrnkte gesetzliche Zahlungsmittel27. Mnzen hingegen sind ein beschrnktes gesetzliches Zahlungsmittel. Mit Ausnahme der ausgebenden Behrde und der Personen, die in den nationalen Rechtsvorschriften des ausgebenden Mitgliedstaats speziell benannt werden, ist niemand verpflichtet, mehr als fnfzig Mnzen bei einer einzelnen Zahlung anzunehmen28.

Fraktionales Geldsystem frher


Warengeld wie Goldmnzen wird in Gablers Wirtschaftslexikon folgendermaen definiert: Zahlungsmittel in einer Whrungsordnung, in der Waren Geldfunktion ausben. Das knnen im Prinzip beliebige, lagerfhige Gter sein. Historisch waren verschiedene Edelmetalle, v.a. Gold beim Warengeld vorherrschend29. Folgende Ausfhrungen basieren auf die vierteilige Vortragsreihe von Prof. Dr. Bernd Senf unter dem Titel Tiefere Ursachen der Weltfinanzkrise30. Die vier Graphiken wurden von mir auf Basis des Tafelbildes von Prof. Bernd Senf erstellt. Ein Hndler im Mittelalter hat eine stattliche Summe an Goldmnzen erwirtschaftet. Goldmnzen sind, zum gesetzlichen Zahlungsmittel erklrte Mnzen deren Metallwert dem aufgeprgten Nennwert entsprechen31. Es stellt sich die Frage der sicheren Aufbewahrung. So gibt er die Mnzen an einen Goldschmied zur sicheren Aufbewahrung. Da Goldschmiede, wie schon die Berufsbezeichnung aussagt, mit wertvollen Metallen arbeiten und die daher fr diese Materialien ber entsprechende Aufbewahrungsmglichkeiten verfgen. Der Goldschmied stellt dem Hndler einen Lagerschein als Quittung aus (vgl. mit dem Vorgang bei der Garderobe im Theater, wobei Mntel im Gegensatz zu Mnzen nicht genormt, und daher nicht austauschbar sind).

http://wirtschaftslexikon.gabler.de/Archiv/1597/geld-v6.html Bundesbankgesetz, 14, Absatz 1, Satz 2 28 VERORDNUNG (EG) Nr. 974/98 DES RATES vom 3. Mai 1998 ber die Einfhrung des Euro, Artikel 11 29 http://wirtschaftslexikon.gabler.de/Definition/warengeld.html 30 Vgl. Teil 1: http://www.dailymotion.com/video/x75y6c_prof-bernd-senf-tiefere-ursachen-de_news, Teil 2: http://www.dailymotion.com/video/x7izu3_tiefere-ursachen-der-weltfinanzkris_news#rel-page-1, Teil 3: http://www.dailymotion.com/video/x7ospj_prof-bernd-senf-weltfinanzkrise-3-n_news#rel-page-2, Teil 4: http://www.dailymotion.com/video/x8bq4x_prof-bernd-senf-krise-4-borsenfiebe_tech#rel-page-3 31 Vgl. http://wirtschaftslexikon.gabler.de/Definition/kurantmuenzen.html
26 27

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953 Viele Hndler in der Region schtzen nun so ihr Geld. In der Praxis wird bei Geschften in der Region gleich mit den Lagerscheinen gezahlt (als Synonym fr diese Lagerscheine knnte man auch den Begriff Banknoten32 verwenden). Dies ist insofern einsichtig, als sich sowohl der Hndler A einen Weg erspart (einlsen des Lagerscheines gegen die Goldmnzen) als auch der Hndler B (einlagern der Goldmnzen gegen den Lagerschein). Nur mehr im Fernhandel wird mit den Mnzen selbst bezahlt, da der Goldschmied und seine Lagerscheine im Ausland ja nicht bekannt sind.

Hier hat man es mit Papiergeld mit voller Golddeckung33 zu tun. Die Goldschmiede machen folgende Entdeckung: Max. 1/3 der deponierten Goldmnzen wird je abgehoben (regional wird ja mit den Lagerscheinen gezahlt).

Aufgrund dieser Entdeckung liegt folgender Gedanke nahe: Zwei weitere Lagerscheine werden auf Basis des eingelagerten Goldes durch Kredit in Umlauf gebracht (Tilgung, Zins und Sicherheit) und steigern so den Ertrag des Goldschmieds/der Bank. Da sich die Menge des eingelagerten Goldes sich ja nicht verndert hat, betrgt die Deckung eines Lagerscheines nur noch 1/3.

Die beiden zustzlich in Umlauf gebrachten Banknoten, deren Deckung durch Warengeld ja eigentlich fehlt knnte man auch als Fiat Money34 bezeichnen. Dieses Konstrukt (nur ein Teil der Banknoten ist durch Gold gedeckt) bezeichnet man als Goldkernwhrung35. Der Duden gibt fr die Herkunft des Terminus Fraktion das Franzsische Fraction mit der Bedeutung Bruchteil bzw. Teil36 an. Fr den Begriff fraktionell gibt der Duden folgende Bezeichnungen an: a. eine Fraktion betreffend, b. eine Fraktion bildend37
Vgl. http://wirtschaftslexikon.gabler.de/Archiv/1059/banknote-v8.html Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S.46 34 Vgl. http://www.finanz-lexikon.de/fiat%20money_731.html 35 Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S.47ff 36 Vgl. http://www.duden.de/rechtschreibung/Fraktion 37 Vgl. http://www.duden.de/rechtschreibung/fraktionell
32 33

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Goldkernwhrung
Edelmetall gedeckte Whrungen erkennt man u. a. daran, dass eine Eintauschbarkeit gegen Gold bzw. Silber auf den Banknoten (vgl. Beispiele) selbst beschrieben ist. Im Folgenden werden Beispiele fr solche Banknoten gezeigt. sterreich Ungarn

Quelle: sterreichische Nationalbank38 Die Oesterreichisch-Ungarische Bank zahlt gegen diese Banknote bei ihren Hauptanstalten in Wien und Budapest sofort auf Verlangen zwanzig Kronen in gesetzlichen Metallgelde Deutsches Kaiserreich:

Quelle: Wikipedia39
38 39

Vgl. http://www.oenb.at/de/popup/mo_20-kronen_1913__deutsche_seite_138024_page.jsp Vgl. http://de.wikipedia.org/w/index.php?title=Datei:Banknote11.jpg&filetimestamp=20061004152141

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953 Auch bei dieser Banknote aus dem Jahr 1910 ist die Eintauschbarkeit bei der Zentralbank angefhrt: Ein Tausend Mark zahlt die Reichsbankhauptkasse in Berlin ohne Legitimationsprfung dem Einlieferer dieser Banknote. USA Hier ein Beispiel fr eine in Goldmnzen eintauschbare US-Banknote

Quelle: Desert Marketview40 Sie trgt die Aufschrift: Payable to the bearer on demand in gold coin, also kann der Inhaber, wenn er dies wnscht die Banknote in Goldmnzen eintauschen. Kleinere Banknoten der USA waren in Silber eintauschbar

Quelle: Wikipedia41

40 41

Vgl. http://www.desertmarketview.net/InGoldWeTrust.aspx Vgl. http://en.wikipedia.org/wiki/File:US_$5_1923_Silver_Certificate.jpg

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Fraktionales Geldsystem heute


Am 15. August 1971 gab US-Prsident Nixon42 die endgltige Aufhebung der Dollarkonvertibilitt zum Gold bekannt43. Dies markiert die endgltige Abkehr von goldgedeckten Whrungen. Bei der Geldmenge unterscheidet man M1, M2, und M344. Nachfolgende Abbildung zeigt die Grenrelationen. Besonders interessant ist der Anteil des Bargeldes. Sichteinlagen45 sind tglich fllige Gelder. Vergleicht man die Grenordnung der Sichteinlagen mit dem vorhandenen Bargeld wird klar, dass die tgliche Flligkeit keinesfalls einhaltbar ist, sollten alle Kundinnen ihre Guthaben auf den Girokonten bar abheben wollen (Bankrun46). Wollte man dann noch die Spareinlagen zustzlich in Bargeld transferieren wre dies natrlich ebenfalls unmglich. Auch hier findet der Begriff fraktionales bzw. fraktionelles Geldsystem seine Berechtigung.

Quelle: Bundesbank47

Vgl. http://www.youtube.com/watch?v=iRzr1QU6K1o Vgl. http://zeitenwende.ch/finanzgeschichte/der-zusammenbruch-des-bretton-woods-systems-1973/-1-1/ 44 Vgl. http://ebookbrowse.com/geld2-gesamt-2007-pdf-d94057582 S.42ff 45 Vgl. http://wirtschaftslexikon.gabler.de/Archiv/317/sichteinlagen-v7.html 46 Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S. 169 47 Vgl. http://ebookbrowse.com/geld2-gesamt-2007-pdf-d94057582 S. 44
42 43

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953 Euro Banknote Von einer Eintauschbarkeit gegen Gold oder Silber ist nicht die Rede. Interessant ist die Kennzeichnung des Copyrights48 auf den Euro Banknoten. Offensichtlich sind diese Geldscheine auch durch das Urheberrecht vor Flschungen geschtzt.

Quelle: Bundesbank49 USA Diese Banknote trgt folgende Aufschrift: This note is legal tender for all debts, public and private, es handelt sich also um ein legales Tilgungsmittel fr ffentliche und private Schulden.

Quelle: Wikipedia50

Vgl. http://wirtschaftslexikon.gabler.de/Archiv/1276/copyright-v5.html Vgl. http://www.bundesbank.de/bargeld/bargeld_banknoten_20euro.php 50 Vgl. http://de.wikipedia.org/w/index.php?title=Datei:US20-front.jpg&filetimestamp=20110409161558


48 49

10

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953 Auf der Rckseite findet sich mit der Aufschrift In god we trust ein religiser Bezug aber ebenfalls kein Hinweis auf eine Konvertibilitt in Gold.

Quelle: Wikipedia51 Nachstehende Abbildung stellt die umgekehrte Pyramide der globalen Liquiditt52 (bzw. Mengenverhltnisse) dar.

Quelle: UniCredit Magazine53 Die 9% des globalen BIP bezeichnen hier die M354. Stellt man sich vor, dass Liquiditt aus dem oberen Bereich der Pyramide in der Realwirtschaft in Umlauf kommt, ist von einer hohen Inflation auszugehen.

System der Geldschpfung


Eine verbale Beschreibung der Giralgeldschpfung findet man unter anderem auch in Wirtschaftslexika55. Auch Gablers Wirtschaftslexikon besttigt die Giralgeldschpfung durch Geschftsbanken56. Im folgenden Beispiel wird die Multiple Giralgeldschpfung auf der Basis eines Mindestreservesatzes57 von 10 Prozent beschrieben. Bei 10 Prozent werden aus der ursprnglichen Einlage von 1.000 Geldeinheiten theoretisch maximal 10.000 Geldeinheiten. Der Mindestreservesatz aber auch Barabhebungen begrenzt die Mglichkeit zur Giralgeldschpfung. Der tatschliche Mindestreservesatz im Euroraum wird per 18.01.2012 von zwei Prozent auf
Vgl. http://de.wikipedia.org/w/index.php?title=Datei:US20-back.jpg&filetimestamp=20071113112703 Vgl. Das Ende des Geldes, Franz Hrmann/Otmar Pregetter, 2011, S. 71 53 Vgl. http://uninews.unicredit.it/en/articles/page.php?id=7942&modality=accessible 54 Vgl. Das Ende des Geldes, Franz Hrmann/Otmar Pregetter, 2011, S. 71 55 Vgl. http://www.wirtschaftslexikon24.net/d/geldschoepfung/geldschoepfung.htm 56 Vgl. http://wirtschaftslexikon.gabler.de/Archiv/1597/geld-v6.html 57 Vgl. http://www.bundesbank.de/gm/gm_mindestreserven.php
51 52

11

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953 einen Prozent herabgesetzt58 (also knnen aus 1.000 Geldeinheiten theoretisch bis zu 100.000 Geldeinheiten werden).

Quelle: Dr. Klaus Zerbs59 Prof. Senf beschreibt ebenfalls wie durch Giralgeldschpfung aus einem Sockel von Giralgeld ein Vielfaches an Giralgeld aufgebaut werden kann60.

Vgl. ebenda Vgl. http://homepage.univie.ac.at/christian.sitte/PAkrems/zerbs/volkswirtschaft_I/beispiele/inf_b01.html 60 Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S.167ff
58 59

12

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Geldschpfung im Einzelnen61

Abbildung: Selbst erstellt in Anlehnung an die Darstellung der Bundesbank62 bzw. Prof. Hrmann63

Beachte: Das Geld fr die Zinsen wird nicht mit erzeugt. Folgerung: Der Bank tatschlich zurckgezahlt mssen Kreditbetrag 100.000,-+ Zinsen (z. B. fr 25 Jahre) 100.000,-In Summe 200.000,-Tilgungszahlungen verringern die Forderung der Bank an den Kreditnehmer und verkrzen die Bilanz der Bank wieder. Beispielsweise hat mein Arbeitgeber mein Gehalt berwiesen, womit ich meine Tilgungszahlung leisten kann. Der Buchungssatz fr die Tilgungszahlung lautet.

Girokonto Kunde an Kreditforderung64


Analog zur Physik, wo sich Materie- und Antimaterieteilchen gegenseitig annihilieren, heben sich hier Geld und Schuld gegenseitig auf und sind somit beide verschwunden. Damit ich auch die Zinsen bezahlen kann, mssen sich nach mir andere noch hher verschulden, da mit diesen neuen Krediten das Geld fr die Zinsen fr die alten Kredite berhaupt erst in den Umlauf kommt. Bei den Zinsertrgen (in der Regel am Ende jedes Quartals) bucht die Bank:

Kreditforderung an Zinsertrag
Dies ist keine Bestandsbuchung sondern erfolgswirksam es wird dabei weder Geld erzeugt noch vernichtet. Einzelne Wirtschaftssubjekte (natrliche Personen, Unternehmen, Staaten) knnen sich hier natrlich entschulden (wenn sie es schaffen ein entsprechendes Einkommen zu erwirtschaften).

Vgl. GELD UND GELDPOLITIK, Deutsche Bundesbank Eurosystem, Stand: Herbst 2010, S. 67ff, http://www.bundesbank.de/download/bildung/geld_sec2/geld2_gesamt.pdf 62 Vgl. http://de.wikipedia.org/w/index.php?title=Datei:US20-back.jpg&filetimestamp=20071113112703 S. 69 63 Vgl, Das Ende des Geldes, Franz Hrmann/Otmar Pregetter, 2011, S. 135f 64 Also der umgekehrte Buchungssatz wie zuvor
61

13

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Langfristwirkung Theorie und empirisch


Bei der Geldschpfung durch die Kreditvergabe wird immer nur die Grundschuld erzeugt (im obigen Beispiel 100.000,--). Das Geld fr die Zinsen kommt aber immer erst durch noch spter abgeschlossene Kredite in Existenz. Prof. Senf ist daher der Ansicht, dass in Summe die Geldvermgen und die Schulden exponentiell wachsen mssen (auch wenn einzelne Wirtschaftssubjekte natrlich ihre Schulden tilgen knnen). Zwei Szenarien sind theoretisch denkbar: Alle Wirtschaftssubjekte (Privatpersonen, Unternehmen, Staaten) beschlieen gleichzeitig keine neuen Schulden mehr zu machen (niemand lebt mehr ber seine/ihre Verhltnisse). Dies fhrt dazu, dass kein weiteres Geld mehr geschpft wird. Die Zinsen fr die bestehenden Kredite werden aber jedes Quartal weiterhin fllig das Geld dafr wird aber nicht mehr geschpft (kommt also nicht in Existenz) daher ist es fraglich wie diese Zinsen weiterhin bezahlt werden sollen. Es ist anzunehmen, dass das gesamte System dadurch kollabiert. Die Geldmenge und die Schulden wachsen entsprechend einer Exponentialfunktion weiter (vgl. nchste Abbildung).

Quelle: Wissensmanufaktur65 (vgl. bzgl. theoretischer Herleitung auch die Vortrge von Prof. Bernd Senf) Obige Abbildung zeigt folgendes: Die schwarze Kurve bezeichnet das exponentielle Wachstum der Geldmenge ber die Zeit. Die rot punktierte Linie das spiegelbildliche Wachstum der Schulden. Die durchgezogene rote Linie stellt das Wachstum der gesamten Schulden (Grundschuld plus Zinsschuld dar). Wrde man zu einem bestimmten Zeitpunkt alles vorhandene Geld dazu verwenden die Schulden zu tilgen, wrde die Zinsschuld brig bleiben. Es ist ersichtlich, dass Geld also keinen positiven Wert darstellt (aus diesem Grund hat sich eine Organisation in England, welche sich mit der Reform des Geldsystems befasst den Namen Positive Money66 gegeben. Wie lange ist es theoretisch denkbar eine derartige Entwicklung fort zu fhren? Meine Antwort dazu lautet: Solange die in der Realwirtschaft erzielbaren Einkommen ausreichen die Zinsen zu bezahlen bzw. solange die SchuldnerInnen Kredite zur Zinszahlung bekommen.

65 66

Vgl. http://www.steuerboykott.org/ Vgl. http://www.positivemoney.org.uk/

14

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953 Finden sich empirische Daten, welche fr die Richtigkeit der oben gemachten Aussagen sprechen? Folgende Darstellung zeigt die Entwicklung der Geldvermgen und der Schulden in Deutschland im Zeitraum von 1950 bis 2010:

Quelle: http://www.geldsyndrom.de/GeldvermoegenSchuldenStatistik.htm

Die Entwicklung der US-Staatsverschuldung von 1940 bis 2010 stellt sich folgendermaen dar:

Quelle: http://www.brillig.com/debt_clock/faq.html
15

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953 Spannend ist, dass unterschiedlichste Quellen fr verschiedene Staaten stets ein hnliches Bild ergeben. Gibt man den Suchbegriff Staatsverschuldung in die Google Bildersuche ein, erhlt man stets Graphiken mit einem exponentiellen Verlauf. Ist eine Google Recherche auch kein Vorgehen, welches wissenschaftlichen Prinzipien entspricht, so erhlt man dennoch ein interessantes Indiz zur exponentiellen Entwicklung der Verschuldung.

Auswirkungen auf Einzelne


Prof. Senf beschreibt in seinen Arbeiten einen, im verzinsten Geldsystem innewohnenden, Umverteilungsmechanismus. Da in den Preisen kalkulatorisch Zinsen enthalten sind, bezahlt man solche wann immer man fr eine Ware oder Dienstleistung bezahlt67 (auch wenn man selbst keine Schulden hat). Laut Prof. Senf gibt es keine offiziellen Angaben ber die Zinsanteile in den Produktpreisen. Er bezieht sich in seinem Buch auf Schtzungen von Helmut Creuz68. Diese Schtzungen reichen von 12% (fr Mllabfuhrgebhren) bis zu 77% fr Mieten69. Derartige berlegungen scheinen aus folgenden Grnden schlssig: blicherweise sind Unternehmen auch mit Fremdkapital finanziert. Auch wenn fr Lieferverbindlichkeiten oft keine Zinsen anfallen (z. B. bei Gewhrung eines zweiwchigen Zahlungsziels), sind fr Bankkredite und Bankdarlehen natrlich Zinsen zu entrichten. Gleiches gilt fr die Lieferanten des Unternehmens entlang der Supply Chain. Somit werden Unternehmen in den Einstandspreisen enthaltene Zinsen durch Lieferanten bereits verrechnet. Fr gewhnlich erwarten die Eigenkapital GeberInnen ebenfalls eine entsprechende Verzinsung des eingesetzten Kapitals (Aktionre beispielsweise eine Dividende) In den in den Preisen einkalkulierten Lhnen sind partiell ebenfalls Zinsen enthalten, wenn Mitarbeiterinnen Teile ihres Lohnes dazu verwenden Zinsen fr Privatkredite zu decken. Die in den Preisen enthaltenen Verbrauchsteuern (z. B. USt) enthalten ebenfalls eine Zinslast, da der Staat Teile seiner Steuerertrge dazu verwendet um Zinsen fr die Staatsverschuldung zu tragen. Gleiches gilt aber auch fr Lohn-, Einkommens- oder Krperschaftssteuer. Mit Abgaben an die Gemeinde werden u. a. deren Zinslasten fr deren Verbindlichkeiten finanziert. Fr Sozialversicherungsbeitrge gelten hnliche berlegungen (bezglich der Verbindlichkeiten der Sozialversicherungstrger). Um den Umverteilungsmechanismus deutlicher herauszuarbeiten wird im Folgenden die Situation anhand von drei fiktiven Personen dargestellt. Herr Normalo, hat keine Schulden, verdient 1.800,-- monatlich (14 mal per anno, davon spart er jeweils 100,-) und hat ein Sparbuch zu 2% mit 10.000,-- Einlage Nettozinsertrag 150,-- per anno Ist er ein Gewinner des Systems? Nahezu jedes Unternehmen arbeitet mit Fremdkapital wofr Zinsen zu zahlen sind. Diese sind in Preisen einkalkuliert (angenommen 30% aller Preise). Herr Normalo verkonsumiert jhrlich 23.800,-- mal 30% = 7.140,-- minus 150,-- ergibt einen Verlust von 6.990, -Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S.95ff Vgl. http://www.helmut-creutz.de/ 69 Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S.97
67 68

16

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953 Frau Wohlstand, hat keine Schulden, verdient netto 70.000,-- jhrlich, davon verkonsumiert sie 50.000,--. Der Wert ihrer Assets betrgt 500.000,--, diese erbringen eine Nettorendite von 3%. Nettozinsertrag 15.000,-- per anno Ist sie eine Gewinnerin? Rechnet man damit, dass sich in allen Preisen 30% an Zinsen verbergen, er gibt sich fr Frau Wohlstand eine Zinsbelastung von 15.000,-- (= 50.000,-- mal 30%). In Summe ergibt sich fr sie somit eine schwarze 0. Herr Superreich, hat keine Schulden, verdient netto 1.000.000,-- jhrlich, davon verkonsumiert er 250.000,--. Der Wert seiner Assets betrgt 100.000.000,--, diese erbringen eine Nettorendite von 3%. Nettozinsertrag 3.000.000,-- per anno Gewinnt er? Rechnet man damit, dass sich in allen Preisen 30% an Zinsen verbergen, ergibt sich fr Herrn Superreich eine Zinsbelastung von 75.000,-- (= 250.000,-- mal 30%). In Summe ergibt sich ein Gewinn von 2.925.000, --. Aus dem Gesagten kann man schlussfolgern, dass all jene, deren Geldvermgen unter einer gewissen Summe liegt (die genaue Hhe dieser Summe hngt vom Konsumverhalten und realisierten Anlagerenditen ab) diejenigen finanziert, deren Geldvermgen eben darber liegt70.

Sind 30% Zinsen in den Preisen realistisch?


Um einen eigenen Eindruck zu bekommen und nicht nur von den Schtzungen anderer abhngig zu sein habe ich versucht dazu eine Rechnung anzustellen. Dies ist nur eine grobe berschlagsrechnung (aus Datenmangel), die beiden Stellen hinter dem Komma gilt es also nicht ber zu bewerten. Summe Zinsertrge aller Banken in der BRD im Jahr 200871: 432.700.000.000,-Private Konsumausgaben in der BRD im Jahr 200872: 1.413.220.000.000,-432.700.000.000,--/1.413.220.000.000,--x100 = 30,62%

Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S.98ff Vgl. http://www.bundesbank.de/download/volkswirtschaft/mba/2009/200909mba_ertragslage.pdf S 38 72 Vgl. http://www.destatis.de/jetspeed/portal/cms/Sites/destatis/SharedContent/Oeffentlich/B3/Publikation/Jahrbuch /StatistischesJahrbuch,property=file.pdf S 619
70 71

17

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Reale Verteilung der Vermgen


Postuliert man einen derartigen Umverteilungsmechanismus, sollte es dafr empirische Belege geben. Deutschland

Quelle: Deutsches Institut der Wirtschaft73 sterreich

Quelle: Arbeiterkammer74
73 74

Vgl. http://www.ag-gwo.de/Plakate/pdf/Vermoegensverteilung.pdf Vgl. http://www.arbeiterkammer.com/bilder/d155/B_2011_Vermoegenssteuer_NEU.pdf

18

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953 Spannend ist es auch die Entwicklung der Ungleichverteilung des Geldvermgens im Zeitablauf zu betrachten. Zielfhrend ist es dabei als Ausgangspunkt eine Whrungsreform zu verwenden. Bei der Whrungsreform in der BRD im Jahr 1948 startete man mit einem Kopfbetrag von DM 60,--75 (Umtausch RM in DM im Verhltnis 1:1). Abgesehen von Ausnahmen fr Unternehmen (DM 60,-- pro ArbeitnehmerIn76) kann man somit von einer relativen Gleichverteilung der Geldvermgen in der Bevlkerung ausgehen.

Quelle: Harald Wozniewski77 Die Graphik zeigt die Verteilung der Geldvermgen in Deutschland (links: rmstes Prozent der Geldvermgen, rechts: reichstes Prozent). Von vorne nach hinten ist der Zeitablauf (beginnend mit der Whrungsreform 1948 bis heute) dargestellt. Die Frage ist wie lange eine Gesellschaft dies aushlt?

Vgl. http://wirtschaftslexikon.gabler.de/Archiv/4363/waehrungsreform-v11.html Vgl. ebenda 77 Vgl. http://www.meudalismus.dr-wo.de/html/geldfluss.htm


75 76

19

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Schlussfolgerungen
Das bestehende Geldsystem ist nicht nachhaltig, da es alle paar Jahrzehnte kollabiert (Dirk Mller spricht vom Reset der alle paar Jahrzehnte kommen muss, bei dem Vermgen von oben nach unten umverteilt werden7879) Es enthlt einen integrierten Umverteilungsmechanismus von Arm bzw. Fleiig zu Reich Es ermglicht Geschftsbanken die Giralgeldschpfung Giralgeld = Quasigeld d. h. kein gesetzliches Zahlungsmittel80 Diese haben Seniorage (Geldschpfungs) Gewinn Tendenz zum prozyklischen Verhalten. Bei guter Konjunktur werden Kredite grozgig vergeben, da man annimmt, dass diese nicht notleidend werden. Bei schlechter Konjunktur ist die Kreditvergabe der Geschftsbanken entsprechend restriktiv Hier noch ein Gedankenspiel zum Thema Zinseszinssystem bekannt auch als Josefspfennig81 Nehmen wir an, dass der heilige Josef im Jahre 0 fr Jesus ein Sparbuch mit einem Cent zu 5% (bei einer Bindung von 2000 Jahren wre das denkbar) bei der Sparkasse in Juda veranlagt. Im Jahr 2000 marschiert Jesus zur Sparkasse um sich die Zinsen nachzutragen und sich das Geld auszahlen zu lassen. Die Sparkasse erklrt sofort die Insolvenz. Warum? Sie msste einen Geldbetrag auszahlen, welcher wertmig mehreren Milliarden Weltkugeln aus purem Gold entspricht82. Formel fr die Zinseszins Berechnung83:

Kt=K0x(1+i)t

Bei einfacher Verzinsung (es wird nur jeweils die Basis von einem Cent verzinst) ergibt sich nach 2000 Jahren nur ein Guthaben von einem Euro und einem Cent.

Vgl. http://www.youtube.com/watch?v=zYOhppNP5qU Vgl. http://www.youtube.com/watch?v=EXiRIID3JF0 80 Vgl. oben 81 Vgl. http://www.youtube.com/watch?v=-D4utjY7E4o 82 Vgl, Das Ende des Geldes, Franz Hrmann/Otmar Pregetter, 2011, S. 73f 83 Vgl. http://wirtschaftslexikon.gabler.de/Archiv/3637/zinseszinsen-v8.html
78 79

20

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Alternative: ltere Anstze - Currency Theory


Z. B. Vollgeldsystem 1. Schpfung von Geld (Bargeld und unbare Geldguthaben werden gesetzliche Zahlungsmittel) nur durch die Zentralbank84 2. Geld schuldenfrei (ohne Zins und Tilgung) durch ffentliche Ausgaben in Umlauf bringen 3. Die Giralgeldschpfung durch die Banken unterbinden Vgl. Prof. Dr. Joseph Huber85 Schwund- bzw. Freigeldsystem: Der Grundgedanke des Freigeldes ist es, das Horten von Geld86 zu verhindern um zu gewhrleisten, dass das Geld in Umlauf bleibt. Dies soll ein Schrumpfen des BIP und somit Arbeitslosigkeit verhindern. Damit das Geld den Waren nicht berlegen87 ist (vgl. Wertbestndigkeit verderblicher Lebensmittel mit jener von Gold oder Geld88) soll es quasi rosten. Bewerkstelligt soll dies mit einer Umlaufgebhr (Analog etwa zu Parkgebhren in Innenstdten) werden. Prof. Senf zieht dazu auch einen Vergleich zu den Brakteaten im Mittelalter89. Das Wunder von Wrgl Silvio Gesell90 Basierend auf den Arbeiten von Silvio Gesell91 wollte der damalige Brgermeister von Wrgl Michael Unterguggenberger auf regionaler Ebene die hohe Arbeitslosigkeit und die damit verbundene Armut bekmpfen. Fr sein Experiment hat er es geschafft, die Mehrheit im Gemeinderat zu bekommen. Es wurden sogenannte Arbeitswertscheine (gedeckt durch einige tausend Schillinge) in Umlauf gebracht. Damit diese Scheine ihre Gltigkeit behalten, musste monatlich eine Wertmarke aufgeklebt werden. So wurde das Konzept des Schwundgeldes (Geld welches rostet) realisiert. Horten sollte verhindert und eine hohe Umlaufgeschwindigkeit des Geldes gewhrleistet werden. In Umlauf wurden die Arbeitswertscheine so gebracht, indem die Gemeinde damit ffentliche Bauprojekte finanzierte. Dies hatte zum Ergebnis, dass die Arbeitslosigkeit in Wrgl sich innerhalb krzester Zeit signifikant verringerte. Das Experiment erregte sowohl auf nationaler, als auch auf internationaler Ebene groes Interesse. Als weitere sterreichische Gemeinden dieses System ebenfalls implementieren wollten, wurde das Wrgler Experiment von der Nationalbank untersagt.

Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S. 168f Vgl. http://www.soziologie.uni-halle.de/huber/publikationen.html#a11 86 Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S. 38f 87 Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S. 41 88 Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S. 40 89 Vgl. Der Nebel um das Geld, Bernd Senf, 2009, S. 33f 90 Vgl. http://www.vivomondo.com/de/rathaus/woergl/wissenswertes/geschichte/michael_unterguggenberger_biographi e/das_experiment_von_woergl/der_arbeitswertschein 91 Vgl. http://userpage.fu-berlin.de/roehrigw/gesell/nwo/
84 85

21

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Damit dieser Arbeitswertschein ber den Betrag von einen Schilling seine Gltigkeit behielt, musste pro Monat eine Wertmarke (Notabgabe) von einem Groschen geklebt werden. Somit ergibt sich eine jhrliche Entwertung (Schwund) in der Hhe von 12%.

Quelle: Unterguggenberger Institut Wrgl92 Bei den Anstzen zu Vollgeld (100% Money) und Freigeld handelt es sich im Wesentlichen um Konzepte aus der ersten Hlfte des zwanzigsten Jahrhunderts. Abschlieend werden neuere Anstze noch kurz angemerkt.

92

Vgl. http://www.unterguggenberger.org/page.php?id=54

22

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Neuere Anstze
Prof. Dr. Franz Hrmann93 Bezglich der beiden konomischen Fragestellungen des Produzierens und des Konsumierens sieht Hrmann die wesentliche Problematik darin begrndet, dass beides in einem Geldkreislauf miteinander verknpft ist. Geld stellt fr ihn eine Verteilungsregel innerhalb der Gesellschaft dar. Im bestehenden Geldsystem sieht er keine Mglichkeit fr eine echte Demokratie. Die Entscheidung ber das Geldsystem ist fr ihn eindeutig eine politische Entscheidung. In den bestehenden Systemen sieht er eher eine Plutokratie. Folgende Aussage macht er zur Demokratie: Demokratie beginnt mit einem demokratischen Geldsystem. Eine weitere Problemstellung sieht er in der Rechtspersnlichkeit von Kapitalgesellschaften und Konzernen94. Zeitgeist Bewegung95, Venus Project96 Resource Based Economy Die grundlegende konomische Frage, die von der Zeitgeistbewegung gestellt wird ist folgende: Wie knnen mit den vorhandenen Ressourcen die Bedrfnisse der Menschen nachhaltig befriedigt werden?. Es kann durchaus von einer gesellschaftlichen Utopie entsprochen werden soll hier doch Geld auf der Mllhalde der Geschichte entsorgt werden. Das grundlegende Konzept (die Utopie) wird im Film Zeitgeist: Moving Forward97 (deutschsprachige Synchronisation98) vorgestellt.

Vgl. http://www.wu.ac.at/taxmanagement/Institut/Mitarbeiter/Hoermann/new2006/index.html Vgl. http://www.youtube.com/watch?v=dADLUguroSs 95 Vgl. http://thezeitgeistmovement.com/ 96 Vgl. http://www.thevenusproject.com/ 97 Vgl. http://www.youtube.com/watch?v=4Z9WVZddH9w 98 Vgl. http://www.youtube.com/watch?v=AQNktvqGkkQ
93 94

23

Entrepreneurship und Unternehmensethik im Kontext der Betriebspdagogik Mag. Andreas Zrim 9010953

Literatur zum Vollgeldsystem99


Gocht, Rolf 1975: Kritische Betrachtungen zur nationalen und internationalen Geldordnung, Berlin: Duncker & Humblot. Fischer, Irving 2007 (zuerst 1935): 100% Geld, Kiel: verlag fr sozialkonomie. Huber, Joseph und Robertson, James 2008: Geldschpfung in ffentlicher Hand. Wege zu einer gerechten Geldordnung im Informationszeitalter, Kiel: Gauke Verlag. Engl. Original 2000: Creating New Money. A monetary reform for the information age, London: The New Economics Foundation. Japanische Ausgabe 2002. Huber Huber Joseph 2004: Reform der Geldschpfung. Wiederherstellung des staatlichen Geldregals durch Vollgeld, zeitschrift fr sozialkonomie, 41. Jg, 142. Folge, Sep 2004, 1321. Ders. 1998: Vollgeld Beschftigung Grundsicherung und weniger Staatsquote durch eine modernisierte Geldordnung, Berlin: Duncker & Humblot.

Infomaterial
Links http://www.monetative.de/ http://www.wu.ac.at/taxmanagement/Institut/Mitarbeiter/Hoermann/new2006/index.html http://www.soziologie.uni-halle.de/huber/publikationen.html http://www.wissensmanufaktur.net/ http://www.berndsenf.de/ http://www.positivemoney.org.uk/ Vortrge http://www.dailymotion.com/video/x75y6c_prof-bernd-senf-tiefere-ursachen-de_news http://www.dailymotion.com/video/x7izu3_tiefere-ursachen-der-weltfinanzkris_news#rel-page1 http://www.dailymotion.com/video/x7ospj_prof-bernd-senf-weltfinanzkrise-3-n_news#relpage-2 http://www.dailymotion.com/video/x8bq4x_prof-bernd-senf-krise-4-borsenfiebe_tech#relpage-3 http://www.dailymotion.com/video/x9anq8_geldschopfung-in-offentliche-hand-p_news http://www.ustream.tv/recorded/18392517 Sonstiges http://mediathek.daserste.de/sendungen_a-z/443668_beckmann/8599096_europa-am-abgrundwie-sicher-ist-unser-geld-?buchstabe=B

Vgl. http://www.soziologie.uni-halle.de/huber/docs/geldordnung-ii-reform-der-geldschoepfung-durch-vollgeldmai-09.pdf
99

24