REESTRUCTURACION Y BANCARIZACIN DE LAS CAJAS DE AHORROS

Madrid, 16 julio de 2012

Proceso de reestructuracin
Este proceso de reestructuracin de las Cajas de Ahorros, se ha materializado a travs de cinco Reales Decreto-leyes: Real Decreto-ley 9/2009. Real Decreto-ley 11/2010. Real Decreto-ley 2/2011.
Real Decreto-ley 2/2012.

Real Decreto-ley 18/2012.

Evolucin del nmero de entidades

A finales del primer semestre de 2009 haba:

45 Cajas de Ahorros. Y la CECA.

A fecha de hoy quedan operativas :

2 Cajas de Ahorros. Y la CECA.

Transformacin de entidades
A finales del primer semestre de 2009 haba:

45 Cajas de Ahorros. Y la CECA.

A fecha de hoy de las 45 Cajas que haba operativas en 2009, existen:

2 Cajas de Ahorros. 10 Bancos procedentes de la transformacin de las otras 43 Cajas. Y la CECA.

5

Nuevo mapa de entidades

A fecha de 26 de junio de 2012 el mapa, an sin cerrar definitivamente algunas de estas operaciones, es el siguiente:

Caixabank (+ Banca Civica)

Ibercaja Banco + Banco Caja 3 + Liberbank Bankia. (nacionalizada el 9.05.2012) Banco CAM (adjudicado al Banco Sabadell) Kutxabank BMN Unnim Banc (adjudicado al BBVA) Unicaja Banco + Banco de CEISS Catalunya Banc. (nacionalizado el 30.09.2011) NCG Banco. (nacionalizado el 30.09.2011) Caixa Ontinyent Colonya Caixa Pollena CECA. (el 25.07.2012 pasar a denominarse CECABANK)
6

Formalizacin de la reestructuracin
Esta reestructuracin se ha formalizado a travs de:

5 fusiones entre Cajas. 2 fusiones por absorcin entre Cajas. 2 fusiones entre Bancos de las Cajas. 1 fusin por absorcin entre Bancos de las Cajas. 7 SIP entre Cajas. 2 adjudicaciones entre Cajas. 2 adjudicaciones de Bancos de las Cajas a Bancos.
7

Formalizacin de la reestructuracin
FUSIONES ENTRE CAJAS
Fecha
21/07/2009

Entidades fusionadas
CAIXA MANLLEU CAIXA SABADELL CAIXA TERRASSA CAIXA CATALUNUYA CAIXA TARRAGONA CAIXA MANRESA UNICAJA CAJA JAEN CAJA ESPAA CAJA DUERO CAIXA GALICIA CAIXANOVA

Entidad resultante
UNNIM

04/12/2009 11/05/2010 05/06/2010 18/10/2010

CATALUNYA CAIXA UNICAJA CAJA ESPAA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA (CEISS) NOVACAIXAGALICIA

Formalizacin de la reestructuracin

FUSIONES POR ABSORCIN ENTRE CAJAS

Fecha
26/01/2010 16/09/2010

Entidades fusionadas
CAJASOL CAJA GUADALAJARA LA CAIXA CAIXA GIRONA

Entidad resultante
CAJASOL LA CAIXA

Formalizacin de la reestructuracin

FUSIONES ENTRE BANCOS DE LAS CAJAS

Fecha
31/03/2012

Entidades fusionadas UNICAJA BANCO

BANCO CAJA ESPAA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA (Banco CEISS) IBERCAJA BANCO BANCO GRUPO CAJA 3 LIBERBANK

Entidad resultante
UNICAJA BANCO

27/06/2012

Pendiente de denominacin

10

Formalizacin de la reestructuracin

FUSIN POR ABSORCIN ENTRE BANCOS DE LAS CAJAS

Fecha
26/06/2012

Entidades fusionadas
CAIXABANK BANCA CIVICA

Entidad resultante
CAIXABANK

11

Formalizacin de la reestructuracin
SIPs
Fecha
09/03/2010

Entidades integradas en el SIP

CAJA NAVARRA CAJA GENERAL CANARIAS CAJA MUNICIPAL BURGOS CAJA MURCIA CAIXA PENEDES CAJA GRANADA SA NOSTRA CAJA INMACULADA CAJA CIRCULO BURGOS CAJA BADAJOZ CAJA MADRID BANCAJA CAJA INSULAR CANARIAS CAIXA LAIETANA CAJA SEGOVIA CAJA RIOJA CAJA AVILA CAJASOL (+CAJA GUADALAJARA) BANCA CIVICA CAJA ASTUR (+CCM) CAJA CANTABRIA CAJA EXTREMADURA BBK (+ BBK BANK CAJASUR) KUTXA CAJA VITAL

Entidad ejercicio indirecto

BANCA CIVICA

02/06/2010

BMN

27/07/2010

GRUPO CAJA 3

30/07/2010

B. FINANCIERO Y DE AHORROS

10/12/2010 18/10/2010

BANCA CIVICA EFFIBANK Nombre comercial LIBERBANK KUTXABANK

12

23/09/2011

Formalizacin de la reestructuracin

ADJUDICACIONES ENTRE CAJAS

Fecha
03/11/2009 16/07/2010

Entidades CAJASTUR (adquiriente)

CCM (adquirida) BBK (adquiriente) CAJASUR (adquirida)

Entidad resultante
BANCO CASTILLA LA MANCHA (Anterior Banco Liberta) BBK BANK CAJASUR, SAU

13

Formalizacin de la reestructuracin

ADJUDICACIONES DE BANCOS DE LAS CAJAS A BANCOS

Fecha
07/03/2012 03/05/2012

Entidades BBVA (adquiriente)

UNNIM BANK (adquirida) BANCO SABADELL (adquiriente) BANCO CAM, SAU (adquirida)

Entidad resultante
BBVA BANCO SABADELL

14

Formalizacin de la reestructuracin
FUSIONES
Sin ayudas del FROB: LA CAIXA (La Caixa + Caixa Gerona). UNICAJA (Unicaja + Caja Jaen). CAIXABANK (Caixabank + Banca Cvica). IBERCAJA + GRUPO CAJA 3 + LIBERBANK.

Con ayudas del FROB: NOVACAIXAGALICIA (Caixanova + Caixa Galicia). CATALUNYA CAIXA (Catalunya + Tarragona + Manresa). CAJA ESPAA INVERSIONES (Caja Espaa + Caja Duero). UNNIM (Sabadell + Tarrassa + Manlleu).

15

Formalizacin de la reestructuracin
SIP
Sin ayudas del FROB:
CAJA 3 (CAI+ CC Burgos + Badajoz). KUTXABANK (BBK + Kutxa + Vital). Con ayudas del FROB: BANKIA (Madrid + Bancaja + Layetana + Avila + Segovia + Rioja + Insular). BANCO MARE NOSTRUM (Murcia + Penedes + Canarias + Sa Nostra). BANCA CIVICA (Burgos + Navarra + Canarias + Cajasol (Guadalajara)). LIBERBANK (Cajastur (CCM) + Cantabria + Extremadura).

16

Entidades intervenidas y nacionalizadas en este perodo

28 Marzo 2009. CAJA CASTILLA LA MANCHA (CCM). Intervenida por el Banco de Espaa. Fue adquirida por Cajastur el 3-11-2009 y ahora opera como Banco CCM. 22 Mayo 2010. CAJA SUR. Intervenida por el Banco de Espaa. Fue adjudicada a la BBK el 16-7-2010 y se convirti en BBK BANK CAJA SUR el 20-9-2010. 22 Julio 2011. CAM. Fue nacionalizada y tras la subasta pertenece al Banco Sabadell. 30 Septiembre 2011. CATALUNYA CAIXA. Fue nacionalizada a travs del FROB. UNNIM. Fue nacionalizada a travs del FROB y tras la subasta pertenece al BBVA. NOVACAIXAGALICIA. Fue nacionalizada a travs del FROB. 9 Mayo 2012, BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS (Matriz de BANKIA). Fue nacionalizado a travs del FROB.
17

18

Intervenciones econmicas del FROB

El FROB fue creado por el Gobierno del PSOE mediante el RD-ley 9/2009, sobre reestructuracin bancaria y reforzamiento de los recursos propios de las entidades de crdito. INTERVENCIONES DEL FROB
Fecha 16/07/2010 28/07/2010 28/07/2010 29/11/2010 22/12/2010 28/12/2010 30/12/2010 31/12/2010 22/07/2011 22/07/2011 30/09/2011 30/09/2011 30/09/2011 Entidades BBK BANK Caja Sur UNNIM CATALUNYA CAIXA CAJA ESPAA-DUERO BANCA CIVICA BFA NOVACAIXAGALICIA BMN BANCO CAM BANCO CAM CATALUNYA BANC NCG BANCO UNNIM BANC Total Importe
Millones de

Forma de intervencin Proteccin de Activos Participaciones convertibles preferentes Participaciones convertibles preferentes Participaciones convertibles preferentes Participaciones convertibles preferentes Participaciones convertibles preferentes Participaciones convertibles preferentes Participaciones convertibles preferentes Capitalizacin Lnea de crdito para liquidez Inyeccin de capital Inyeccin de capital Inyeccin de capital

392 380 1.250 525 977 4.465 1.162 915 2.800 3.000 1.718 2.465 568 20.617

19

Comparativa del volumen de ATM entre los Bancos y las Cajas de Ahorros y los Bancos de las Cajas, entre 2008 y 2012 (marzo)
2.500.000

2.217.062 2.096.292 1.867.303

2.276.130

2.350.073

2.000.000

1.500.000

1.000.000

1.260.328

1.324.803

1.332.016

1.289.456

1.265.163

500.000

2008

2009 Bancos

2010

2011

2012 (marzo)

Cajas y Bancos de las Cajas 20

Evolucin beneficios de 2007 a 2011

2007
Millones de euros Reduccin sobre el ao anterior % reduccin sobre el ao anterior

2008
6.725,4 4.411,6 40

2009
4.416,1 2.309,3 34

2010
1.997,4 2.418,7 55

2011
580,2 1.417,2 71

11.137

Datos relativos al beneficio atribuido al Grupo de las Cajas y los Bancos de las Cajas, excluidas las que estaban en procesos de reestructuracin ordenada en el ao 2011, las intervenidas en 2010 y las que estaban en el FGD en 2009.

21

22

Evolucin del empleo

Evolucin del nmero de trabajadores en las Cajas de Ahorros y los Bancos de las Cajas de 2008 a 2012 (hasta 31 marzo 2012):
135.000 130.000 125.000 120.000 115.000 110.000 105.000 100.000

134.867

132.340 128.165

114.014

113.064

2008

2009

2010

2011

2012
23

Evolucin del empleo en %

Porcentaje de evolucin del nmero de trabajadores en las Cajas de Ahorros y los Bancos de las Cajas de 2008 a 2012 (hasta 31 marzo 2012):
EVOLUCIN PLANTILLA DESDE 2008 HASTA 31 DE MARZO DE 2012
2008 134.867 Reduccin empleo anual % de reduccin 2009 132.340 2.527 1,87 2010 128.165 4.175 3,15 2011 114.014 14.151 11,04 2012 113.064 950 0,83

REDUCCIN DE PLANTILLA DESDE 2008 HASTA EL 31 DE MARZO DE 2012

2008 134.867 Reduccin de empleo en el perido % de reduccin en el perido 2012 113.064 21.803 16,17

24

25

Evolucin del n de oficinas

Evolucin del nmero de oficinas en las Cajas de Ahorros y los Bancos de las Cajas de 2008 a 2012 (hasta 31 marzo 2012):

2012

20.558

2011

20.756

2010

23.305

2009

24.252

2008

25.035

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000
26

Evolucin del n de oficinas en %

Porcentaje de evolucin del nmero de oficinas en las Cajas de Ahorros y los Bancos de las Cajas de 2008 a 2012 (hasta 31 marzo 2012):
EVOLUCIN OFICINAS DESDE 2008 HASTA 31 DE MARZO DE 2012
2008 25.035 Reduccin oficinas anual % de reduccin 2009 24.252 783 3,13 2010 23.305 947 3,90 2011 20.756 2.549 10,94 2012 20.558 198 0,95

REDUCCIN DE OFICINAS DESDE 2008 HASTA EL 31 DE MARZO DE 2012

2008 25.035 Reduccin de oficinas en el perodo % de reduccin en el perido 2012 20.558 4.477 17,88

27

Exclusin financiera
Una de las preocupaciones que desde UGT hemos venido trasladando en el debate de esta bancarizacin de las Cajas, ha sido la relativa a la exclusin financiera, que puede incrementar la estructural ya existente al modificarse su estatus jurdico y convertirse en sociedades annimas; en las que el retorno al accionista es uno de los objetivos principales y, consecuentemente, puede darse el cierre de oficinas poco rentables en el mbito geogrfico en el que estn establecidas, afectando con ello a muchos ciudadanos.
Municipios Habitantes Municipios en los que no hay oficinas de las Cajas de Ahorros 3.934 1.195.589 Municipios de menos de 5.000 habitantes en los que slo hay presencia de las Cajas de Ahorros 2.656 4.789.234 Total de habitantes que pudieran verse inmersos en exclusin financiera % de poblacin espaola en riesgo de exclusin fiananciera 5.984.823 12,68

28

29

rganos de gobierno. Asamblea General

Entidades I. Gral. 327 Fundadores 562 Otros 38 Impositores 1.879

Empleados 501

Municipios 1.319

CC.AA. 454

30

rganos de gobierno. Asamblea General

PRESENCIA DE UGT EN ASAMBLEAS GENERALES.
100%

6.000

5.000

5.080
4.000

3.000

2.000

2,60% 130

1.000

Total miembros en AG

Total UGT
31

rganos de gobierno. Consejo de Administracin

Fundadores 76
Entidades I. Gral. 43 Otros 7 No Consejeros 3 Impositores 228

Empleados 61

Municipios 148

CC.AA 70

32

rganos de gobierno. Consejo de Administracin

PRESENCIA DE UGT EN CONSEJOS DE ADMINISTRACIN.

100%
700 600 500 400 300

636

2,20%
200 100 0 Total Consejeros Total UGT 33 14

rganos de gobierno. Comisin de Control

Fundadores 39 Entidades I. Gral. 25 Otros 3 Impositores 97

Empleados 41 CC.AA. 30 Municipios 63

34

rganos de gobierno. Comisin de Control

PRESENCIA DE UGT EN COMISIONES DE CONTROL
100%

300
250 298 200 150 100 50 0 Total Comisin Control Total UGT 35

3,36%
10

36

Futuro inmediato (1)

El rescate europeo del sector bancario espaol, cifrado en un mximo de 100.000 millones de euros, conlleva una serie de condiciones de obligado cumplimiento, no solo de carcter financiero sino tambin de compromiso para el Gobierno, es decir se trata en definitiva y en la prctica de una intervencin en toda regla del sistema financiero y la puesta a disposicin del Gobierno a los dictados de la Comisin Europea y del BCE en lo relativo al sector financiero, ya que segn se interpreta de la lectura del Memorandum of Understanding (MoU) elaborado por tcnicos de la Comisin Europea y que recoge las exigencias de Bruselas, existe una estrecha relacin entre los desequilibrios macroeconmicos del Estado, las finanzas pblicas y la solvencia del sector financiero. Estas exigencias impuestas al rescate europeo, conllevara una clasificacin de las entidades financieras en cuatro grupos: Grupo 0, las entidades que estn bien; Grupo 1, las entidades intervenidas por el Estado; Grupo 2, las entidades que suspendan los test de estrs y precisan ayudas pblicas para recapitalizarse, y el Grupo 3, las que suspendan el test de estrs y puedan captar capital extra en el mercado por ellas mismas. En este sentido, las del Grupo 2, entraran, con mucha probabilidad, en una nueva fase de nacionalizacin.
37

Futuro inmediato (2)

Las del Grupo 2 (entidades viables pero que reciban ayudas pblicas para recapitalizarse), debern poner en marcha procesos de reestructuracin, eliminado plantillas y cerrando oficinas, adems de vender activos y segregar sus activos txicos, no pagar dividendos y limitar las retribuciones variables de sus directivos, reducir su dependencia del BCE (menos prstamos de BCE) y mejorar su gobierno corporativo. Estas entidades del Grupo 2, debern imponer quitas (disminucin del valor) a los accionistas y a los poseedores de preferentes y deuda subordinada, con el fin de minimizar el coste para los contribuyentes. En relacin con las Cajas de Ahorros, la exigencia europea impone una reforma de las Cajas, para que dejen eventualmente de controlar a los bancos filiales y adems impone incompatibilidades entre los Consejos de Administracin (de las Cajas y de los bancos participados por ellas); el objetivo es que en este ao las Cajas pierdan el control de sus bancos, reduciendo su participacin por debajo del 50%. En cuanto al papel del Banco de Espaa, el documento europeo, le otorga una capacidad operacional y de supervisin con mayor independencia del Gobierno, lo que a medio largo supondr un mayor control por parte del BCE del sector financiero.
38

Futuro inmediato (3)

Por otro lado, las entidades del Grupo 2, tendrn que segregar sus activos, llevando los crditos inmobiliarios incobrables a un banco malo, entidad que crear el Estado y que ser la encargada de su gestin y posterior liquidacin de estos activos. Todo este desarrollo de las exigencias impuestas, se llevar a cabo bajo un estricto y regular control por parte de la Comisin Europea, en colaboracin con el BCE y EBA, para verificar el cumplimiento de las condiciones polticas vinculadas a la ayuda financiera, as como la ejecucin de las mismas en el calendario previsto en la hoja de ruta.

39