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RESUMEN EJECUTIVO .. p. 9
VARIABLES RELEVANTES
ndice
EMPRESAS DISTRIBUIDORAS (EDES)
EDENORTE
ndice
EDESUR
EDEESTE
ndice
EDEESTE
CDEEE
ndice
CDEEE
EGEHID
ETED
Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo
En el perodo de Enero Abril 2012 se inyectaron al SENI 4,119.3 GWh representando un crecimiento de un
3.3% en comparacin al mismo perodo del ao anterior.
La matriz de generacin present los siguientes cambios, al comparar enero - abril 2012 contra enero - abril
2011:
La proporcin de fuel oil #6 y #2 fue de 41.7%, para una disminucin de un 4.8 con respecto al 2011.
La proporcin del gas natural fue de 28.6% para un aumento 1.8 con respecto al 2011.
La proporcin del carbn fue de 18.2%, para un aumento de 0.8 con respecto al 2011.
La proporcin de energa hidrulica fue de 11.2%, para un aumento de 1.9 con respecto al 2011.
Las empresas elctricas estatales presentaron los siguientes resultados en el perodo enero - abril 2012 (las
comparaciones que se presentan respecto al ao 2011, refieren especficamente al perodo de enero - abril
de ese ao):
En el caso de EGEHID:
Gener 453.3 GWh, lo que signific un crecimiento del 23.4% respecto a 2011.
Factur MMUS$ 50.3 por concepto de venta de energa (MMUS$ 10.0 ms que en 2011) a un precio
promedio de 11.10 USCents/kWh.
Los Gastos de personal y administrativos fueron de MMUS$ 9.3 (MMUS$ 0.2 menos que en 2011).
Resumen Ejecutivo
Por su parte, ETED:
Factur MMUS$ 32.8 por concepto de Peaje de Transmisin (MMUS$ 5.8 ms que en 2011). La
facturacin de Peaje de Transmisin est compuesta por MMUS$ 19.4 por Derecho de Conexin y
MMUS$ 13.5 por concepto de Derecho de Uso.
Los gastos de personal y administrativos fueron de MMUS$ 7.5 (MMUS$ 1.5 ms que el ao 2011).
La CDEEE:
Realiz compras de energa por MMUS$ 145.2 a un precio promedio de 20.65 USCents/kWh (MMUS$
1.1 menos que en el ao 2011 y 0.26 USCents/kWh ms que el ao 2011).
Factur por ventas de energa MMUS$ 111.1 a un precio promedio de 15.86 USCents/kWh (MMUS$ 18.1
y 2.91 USCents/kWh ms que el ao 2011).
Esto determin un dficit comercial de MMUS$ 34.1 (MMUS$ 19.2 menos que en 2011)
Los Gastos de personal y administrativos fueron de MMUS$ 21.8 (MMUS$ 9.1 ms respecto al 2011).
Se ejecutaron Inversiones por MMUS$ 2.2 (MMUS$ 0.2 mas respecto al 2011).
10
Resumen Ejecutivo
Las Empresas Distribuidoras presentaron la siguiente situacin:
Compraron 3,478.2 GWh, 0.4% menos energa que en el mismo perodo del ao anterior.
La factura por compra de energa ascendi a MMUS$ 643.8 (un aumento del 11.0% respecto a 2011),
mientras que la facturacin por venta de energa fue de MMUS$ 494.2, (9.2% ms que en 2011).
Las prdidas de energa se situaron en 30.0%, reducindose en 3.7 puntos porcentuales con relacin al
2011.
Los cobros por concepto de energa se situaron en MMRD$ 17,326 (12.1% mayor que en el mismo
perodo 2011).
El ndice de cobranza fue de 89.8% (0.4 puntos porcentuales menos que en el 2011).
Los Gastos operativos fueron de MMUS$ 102.1 (39.2% ms que en el 2011). Especficamente, el gasto de
proveedores present un aumento de MMUS$ 20.1 respecto al mismo perodo del ao anterior.
Las inversiones aumentaron MMUS$ 23.7 con respecto al mismo perodo del ao anterior, situndose en
los MMUS$ 52.0.
11
Variables Relevantes
Tasa de Cambio
2011 - 2012
RD$/US$
45
40
35
RD$
30
25
20
15
10
5
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
2011
Tasa de Cambio
(RD$/US$)
Ejecutado 2012
Ene
Feb
Mar
Abr
38.95
39.02
39.07
39.08
Ejecutado 2011
37.54
37.89
37.87
37.91
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
2012
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
37.97
38.12
38.11
38.13
38.21
38.37
38.51
38.63
Promedio Promedio
Ao
Ene-Abr
39.03
39.03
38.11
37.80
13
Fuente: Tasa Nominal Activa del Banco Central de la Repblica Dominicana.
Grfica VR2
Precios de Combustibles
2012
US$/MMBTU
30
25
US$/MMBTU
20
24.13
24.46
24.05
17.74
18.42
18.85
18.34
3.60
3.64
3.55
3.54
3.30
2.75
2.53
Ene
Feb
Mar
2.33
Abr
21.85
15
10
Fuel Oil # 6
May
Gas Natural
Jun
Jul
Ago
Carbn Mineral
Sep
Oct
Nov
Dic
Fuel Oil # 2
14
Fuente: PLATTS Fuel Prices.
Grfica VR3
109.09
111.62
108.60
102.89
100
95.51
101.46
95.40
Mar
Abr
May
98.67
100.56
Jun
Jul
97.42
97.63
99.27
100.32
Ago
Sep
Oct
Nov
95.25
87.93
79.05
US$ / BBL
80
60
40
20
0
Ene
Feb
2011
Dic
2012
15
Fuente: PLATTS Fuel Prices.
Grfica VR4
4.49
4.07
4.04
4.25
4.35
4.54
4.37
4.00
3.88
3.60
3.59
Nov
Dic
US$ / MMBTU
3.30
2.75
2.53
2.33
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
2011
2012
Ago
Sep
Oct
16
Fuente: PLATTS Fuel Prices.
800
20.2%
GWh
1,000
0.0%
9.6%
0.0%
10.1%
0.5%
0.9%
9.9%
15.2%
26.2%
33.2%
38.6%
35.0%
33.9%
600
41.2%
400
200
8.2%
31.5%
6.3%
3.7%
2.9%
20.%
18.8%
17.2%
15.9%
Ene
Feb
Mar
Abr
0
Carbn
Generacin de Energa
(GWh)
Ejecutado 2012
Ene
May
Mar
Abr
Jun
Jun
Jul
Ago
Gas Natural
Jul
Ago
Sep
Hidrulica
Sep
Oct
Nov
Dic
Elica
Oct
Nov
Dic
Total
4,119.3
Carbn
210.9
183.1
183.2
170.9
748.1
18.2%
82.5
61.4
39.7
31.5
215.1
5.2%
415.3
376.4
372.3
338.4
1,502.4 36.5%
Gas Natural
203.9
255.1
353.2
364.0
1,176.2 28.6%
Hidrulica
96.6
98.2
105.3
163.2
463.4
11.2%
Elica
0.0
0.0
9.2
5.0
14.2
0.3%
17
Fuente: Organismo Coordinador (OC).
Grfica VR6
USCents/kWh y US$/kW-Mes
25
20
19.31
20.37
19.46
17.98
15
10
8.20
8.24
8.27
8.34
0.84
0.88
0.82
0.82
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
18
Fuente: Transacciones Econmicas elaboradas por el Organismo Coordinador.
TOTAL EDES
GWh
800
600
400
200
0
11 12
11 12
11 12
Ene
Feb
Mar
11 12
11 12
Abr
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
May
Mercado de Contratos
11 12
Nov
3,478.2
Mercado de Contratos
3,015.3
3,015.3
Mercado Spot
120.4
462.9
462.9
Total 2011
885.5 812.2 905.3 888.5 941.9 957.9 978.2 987.6 969.1 990.7 913.1 892.4
11,122.6
3,491.6
Mercado de Contratos
836.4 766.9 861.7 843.4 801.9 812.3 828.7 840.5 839.6 861.4 803.5 788.0
9,884.4
3,308.4
Mercado Spot
49.2
45.3
43.5
45.1
1,238.2
183.2
(23.4)
14.5
(17.6)
13.1
Diferencia Total
Feb
96.9
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Dic
Mercado Spot
Comparativo Compra de
Energa (GWh)
Total 2012
Ene
11 12
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
141.2 104.4
Total
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
3,478.2
(13.3)
-0.4%
20
Fuente: Empresas Distribuidoras.
USCents
20
15
10
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Promedio
Ene-Abr
18.51
18.51
Total
Ejecutado 2011
15.25 15.94 17.25 17.90 18.64 18.33 18.95 19.09 18.53 18.52 18.26 18.11 17.95
16.60
3.01
1.90
2.59
1.31
0.78
Variacin
Ene-Abr
11.5%
21
Fuente: Empresas Distribuidoras.
MMUS$
MMUS$
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
Mar
11 12
11 12
Abr
May
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Mercado de Contratos
Comparativo Factura por
Ene
Feb
Mar Abr
Compra de Energa (MMUS$)
Total 2012
157.4 153.2 164.8 168.4
May
Jun
Jul
11 12
Nov
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
643.8
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
643.8
529.7
529.7
Mercado Spot
29.9
114.0
114.0
Total 2011
135.0 129.5 156.2 159.0 175.6 175.6 185.4 188.5 179.6 183.4 166.7 161.7
1,996.3
579.7
Mercado de Contratos
123.5 118.6 142.6 145.2 140.0 138.8 145.3 148.0 144.6 147.7 139.6 137.7
1,671.6
529.9
Mercado Spot
11.5
10.9
13.6
13.8
324.7
49.8
Diferencia Total
22.4
23.7
8.6
9.3
34.1
25.6
35.6
36.8
40.2
Dic
Mercado Spot
Mercado de Contratos
24.5
11 12
40.5
35.0
35.7
27.1
24.0
64.0
11.0%
22
Fuente: Empresas Distribuidoras.
Energa Facturada
Total EDE's
2011 - 2012
GWh
800
700
600
GWh
500
400
300
200
100
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
2,433.5 2,433.5
Total
566.3 580.5 571.7 590.5 604.8 632.1 649.3 647.8 668.8 675.6 651.1 625.4 7,464.0
17.3
37.8
29.7
Dic
2,309.1
124.4
5.4%
23
Fuente: Empresas Distribuidoras.
RD$
6
5
4
3
2
1
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
8.02
7.78
7.96
7.95
Ejecutado 2011
7.39
7.38
7.49
7.39
0.40
0.47
0.56
May
7.52
Jun
8.06
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Jul
8.08
Ago
8.15
Sep
7.99
Oct
8.18
Nov
8.01
Dic
7.87
7.93
Promedio
Ene-Abr
7.93
7.81
7.41
Total
0.52
Variacin
Ene-Abr
7.0%
24
Fuente: Empresas Distribuidoras.
MMRD$
4,000
3,000
2,000
1,000
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
19,290
19,290
Total
4,184 4,286 4,282 4,362 4,549 5,098 5,249 5,282 5,340 5,524 5,218 4,921 58,294
367
567
567
Dic
17,114
2,176
12.7%
25
Fuente: Empresas Distribuidoras.
MMRD$
4,000
3,000
2,000
1,000
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Comparativo Cobros
(MMRD$)
Ejecutado 2012
Ejecutado 2011
3,429 3,355 4,951 3,719 4,025 4,256 4,658 4,838 4,427 4,507 4,354 5,532 52,051
Ene
Feb
800
Mar
(416)
Abr
480
May
Jun
Dic
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
17,326
17,326
Total
15,454
1,873
12.1%
26
Fuente: Empresas Distribuidoras.
20
15
10
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
20.59
19.94
20.37
20.33
20.31
18.26
18.53
18.56
18.67
18.51
Mrgen de Venta
2.33
1.41
1.80
1.66
1.80
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
9.7%
27
Fuente: Empresas Distribuidoras.
MMUS$
120
100
80
60
60.9
43.5
46.7
48.7
Ene
Feb
Mar
40
20
0
Abr
Compra de Energa
(MMUS$)
Ene
May
Jun
Facturacin
Feb
Mar
Jul
Cobros
Abr
May
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
Compra de Energa
643.8
Facturacin
494.2
Cobros
443.9
(199.9) -40.4%
28
Fuente: Empresas Distribuidoras.
Prdidas
Total EDE's
2011 - 2012
Valores Porcentuales
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo Prdidas
(%)
Ejecutado 2012
30.0%
Acumulado
Ene-Abr
30.0%
Ejecutado 2011
36.0% 28.5% 36.8% 33.5% 35.8% 34.0% 33.6% 34.4% 31.0% 31.8% 28.7% 29.9%
32.8%
33.7%
Ene
Feb
-0.8%
Mar
-5.5%
Abr
-2.3%
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
-3.7%
29
Fuente: Empresas Distribuidoras.
Cobranza
Total EDE's
2011 - 2012
Valores Porcentuales
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo Cobranza
(%)
Ejecutado 2012
Ejecutado 2011
82.0% 78.3% 115.6% 85.3% 88.5% 83.5% 88.7% 91.6% 82.9% 81.6% 83.4% 112.4% 89.5%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
89.8%
Acumulado
Ene-Abr
89.8%
90.3%
-0.4%
30
Fuente: Empresas Distribuidoras.
CRI
Total EDE's
2011 - 2012
Valores Porcentuales
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo CRI
(%)
Ejecutado 2012
62.9%
Acumulado
Ene-Abr
62.9%
Ejecutado 2011
52.4% 55.9% 73.0% 56.7% 56.8% 55.1% 58.9% 60.1% 57.2% 55.6% 59.5% 78.8%
60.0%
59.5%
Ene
Feb
8.6%
Mar
-8.8%
Abr
1.9%
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
3.4%
31
Fuente: Empresas Distribuidoras.
Gastos Operativos
Total EDE's
2011 - 2012
MMUS$
40
35
30
MMUS$
25
20
15
10
5
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
25.4
25.1
23.5
28.1
Ejecutado 2011
16.6
15.1
23.2
18.4
8.8
9.9
0.3
9.7
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
102.1
102.1
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
18.2
19.7
23.6
21.1
22.0
25.3
27.6
34.3 265.1
73.3
28.7
39.2%
32
Fuente: Empresas Distribuidoras.
Inversiones
Total EDE's
2011 - 2012
MMUS$
20
18
16
MMUS$
14
12
10
8
6
4
2
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Comparativo Inversiones
(MMUS$)
Ejecutado 2012
Ene
Feb
Mar
Abr
14.0
11.2
15.0
11.7
Ejecutado 2011
8.2
8.6
8.2
3.4
5.8
2.7
6.8
8.4
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
52.0
52.0
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
4.8
10.4
8.6
7.8
8.3
10.4
10.3
17.8 106.6
28.3
23.7
83.6%
33
Fuentes: Empresas Distribuidoras y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).
1. Total Ingresos
155.4
8.2
12.1
4.2
2.9
39.6
47.0
41.5
143.6
9.5
11.2
4.0
2.6
35.1
43.9
37.1
166.5
9.7
10.5
3.9
1.6
41.8
48.6
50.4
156.7
11.3
11.2
3.5
3.3
35.6
42.5
49.3
622.2
38.7
45.0
15.6
10.5
152.1
182.0
178.3
2.5
1.4
1.1
2.7
1.9
0.8
1.8
1.6
0.2
1.8
1.7
0.1
8.8
6.6
2.2
2. Total Gastos
2.1 Compra de Energa
GENCOS
CDEEE
EGEHID
ETED
196.9
160.8
128.8
30.3
1.0
0.7
185.1
158.2
125.8
30.5
1.4
0.5
180.6
153.2
126.4
24.3
1.3
1.3
197.1
165.8
133.4
26.4
1.7
4.3
759.7
638.0
514.5
111.4
5.4
6.8
25.4
6.7
15.7
1.2
1.2
0.7
25.1
6.7
15.5
1.7
0.9
0.2
23.5
6.5
13.9
1.5
1.0
0.6
28.1
6.5
19.5
1.0
0.7
0.5
102.1
26.4
64.5
5.3
3.7
2.1
10.7
0.3
10.4
0.0
8.9
1.6
1.8
0.4
1.5
0.4
1.0
0.0
3.9
0.7
3.2
1.5
1.6
0.1
3.2
0.2
3.0
1.3
1.6
0.0
19.6
1.6
18.1
3.3
13.1
1.7
(5.4)
(39.0)
(14.6)
(38.8)
13.3
(12.3)
(9.1)
(38.6)
(15.8)
(128.7)
Descripcin
Acumulado a Abril
2012
631.0
34
Fuentes: Empresas Distribuidoras, Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
(39.0)
(38.8)
(12.3)
(38.6)
(128.7)
5. Inversiones (CAPEX)
Inversiones con recursos propios
Proyecto BID-BM-OFID
14.0
13.8
0.2
11.2
10.8
0.5
15.0
7.8
7.2
11.7
8.3
3.4
52.0
40.7
11.3
(53.0)
(50.0)
(27.3)
(50.4)
(180.7)
7. Financiamiento
Aportes del gobierno
Cubrir Dficit Operacional
Recursos propios del sector
Balances Banca Comercial
Crditos
Depsitos
Cambio en cuentas por pagar
Generadores
Factoring
CDEEE, EGEHID, ETED
Deuda Congelada
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales
86.0
0.0
0.0
(34.3)
(4.2)
0.0
(4.2)
124.2
92.8
0.0
32.0
(0.6)
0.2
39.8
4.4
4.4
(12.4)
198.9
200.0
(1.1)
(151.2)
48.8
(187.2)
(12.2)
(0.6)
0.1
9.2
10.1
10.1
0.0
1.7
(0.0)
1.7
(9.8)
(3.8)
0.0
(4.9)
(1.1)
7.2
22.3
0.0
0.0
(23.0)
1.2
0.0
1.2
42.6
31.2
0.0
12.9
(1.5)
1.4
154.9
14.5
14.5
(72.1)
197.7
200.0
(2.3)
5.9
169.1
(187.2)
27.7
(3.7)
8.9
33.0
(10.2)
(18.1)
(28.0)
(25.8)
35
Fuentes: Empresas Distribuidoras, Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
Nov-11
0.7
0.0
0.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.7
Dic-11
0.9
0.1
0.2
0.5
0.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.4
1.6
0.7
2.3
Total 2011
1.5
0.1
0.9
0.5
0.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.4
2.3
Jan-12
21.3
0.2
5.8
15.3
28.8
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.2
0.7
5.9
4.7
1.2
62.8
Feb-12
32.0
0.0
10.0
22.1
42.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
10.9
3.7
12.4
6.1
4.2
111.5
Mar-12
29.4
0.7
9.1
19.6
42.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
17.1
5.3
13.2
6.6
6.7
120.2
Apr-12
33.3
4.1
9.0
20.3
46.5
0.0
0.0
0.0
2.9
0.0
18.5
11.2
12.8
8.0
0.0
133.2
65.1
176.6
296.8
430.1
36
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE).
EDENORTE
GWh
250
200
150
100
50
0
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
Mar
11 12
11 12
Abr
May
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Mercado de Contratos
11 12
Nov
1,051.2
Mercado de Contratos
977.3
977.3
Mercado Spot
12.5
73.9
73.9
Total 2011
271.5 249.4 275.7 272.9 286.4 298.0 309.4 309.4 296.6 303.1 277.7 268.9
3,419.0
1,069.5
Mercado de Contratos
255.0 236.1 268.8 268.6 264.0 273.0 281.9 281.9 271.9 277.0 257.3 250.5
3,186.0
1,028.5
Mercado Spot
16.5
13.3
6.9
4.3
232.9
41.0
(12.1)
(0.6)
(5.7)
0.1
Diferencia Total
Feb
10.3
Mar
44.7
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
6.4
22.4
25.0
27.5
Dic
Mercado Spot
Comparativo Compra de
Energa (GWh)
Total 2012
Ene
11 12
27.5
24.7
26.1
20.4
18.4
Total
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
1,051.2
(18.3)
-1.7%
38
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
USCents
20
15
10
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Promedio
Ene-Abr
21.33
21.33
Total
Ejecutado 2011
16.49 17.14 19.10 19.97 20.64 20.07 20.77 21.13 20.85 20.80 20.78 20.71 19.93
18.20
4.08
3.13
4.19
2.36
1.96
Variacin
Ene-Abr
17.2%
39
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
MMUS$
50
40
30
20
10
0
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
Mar
11 12
11 12
Abr
May
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Mercado de Contratos
11 12
Nov
Feb
Mar
Abr
53.1
57.9
59.9
224.3
Mercado de Contratos
49.0
49.7
47.0
57.2
203.0
203.0
Mercado Spot
4.3
3.4
10.9
2.6
21.3
21.3
Total 2011
44.8
42.7
52.7
54.5
59.1
59.8
64.3
65.4
61.8
63.0
57.7
55.7
681.5
194.7
Mercado de Contratos
40.9
39.3
49.9
52.6
52.8
52.8
56.1
56.8
54.2
55.1
52.1
51.1
613.7
182.8
Mercado Spot
3.9
3.4
2.7
1.9
6.3
7.1
8.2
8.5
7.7
8.0
5.6
4.6
67.8
11.9
Diferencia Total
8.6
10.3
5.3
5.4
Jun
Jul
Dic
Mercado Spot
May
11 12
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
224.3
29.6
15.2%
40
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
Energa Facturada
Edenorte
2011 - 2012
GWh
250
200
GWh
150
100
50
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
743.7
743.7
Total
176.4 182.0 173.3 173.2 184.5 192.3 198.8 201.6 208.1 213.4 201.4 188.2 2,293.1
3.2
10.9
14.2
Dic
704.8
38.8
5.5%
41
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
RD$
6
5
4
3
2
1
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
7.71
7.38
7.68
7.63
Ejecutado 2011
7.19
7.06
7.24
6.96
0.32
0.44
0.67
May
7.19
Jun
7.87
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Jul
7.85
Ago
7.85
Sep
7.68
Oct
8.10
Nov
7.90
Dic
7.57
7.60
Promedio
Ene-Abr
7.60
7.56
7.11
Total
0.49
Variacin
Ene-Abr
6.8%
42
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
MMRD$
1,250
1,000
750
500
250
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Ejecutado 2011
1,268 1,285 1,254 1,206 1,325 1,514 1,561 1,584 1,598 1,729 1,590 1,425 17,341
Ene
Feb
81
Mar
159
Abr
224
May
Jun
Dic
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
5,652
5,652
Total
5,014
638
12.7%
43
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
MMRD$
1,250
1,000
750
500
250
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Comparativo Cobros
(MMRD$)
Ejecutado 2012
Ejecutado 2011
1,036
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
4,904
4,904
Total
955
1,428 1,130 1,109 1,222 1,379 1,401 1,290 1,325 1,214 1,580 15,069
282
(159)
16
Dic
4,550
354
7.8%
44
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
20
15
10
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
19.81
18.91
19.65
19.53
19.47
20.58
21.34
21.46
21.93
21.33
Mrgen de Venta
(0.77)
(2.43)
(1.81)
(2.40)
(1.85)
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
-8.7%
45
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
MMUS$
50
40
31
25
30
21
21
Ene
Feb
20
10
0
Mar
Abr
Compra de Energa
(MMUS$)
May
Jun
Facturacin
Jul
Cobros
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
Compra de Energa
53.4
53.1
57.9
59.9
224.3
Facturacin
37.0
35.0
36.2
36.6
144.8
Cobros
32.1
31.7
32.5
29.3
125.6
May
Ago
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
(98.6) -68.1%
46
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
Prdidas
Edenorte
2011 - 2012
Valores Porcentuales
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo Prdidas
(%)
Ejecutado 2012
29.2%
Acumulado
Ene-Abr
29.2%
Ejecutado 2011
35.0% 27.0% 37.1% 36.5% 35.6% 35.5% 35.7% 34.8% 29.8% 29.6% 27.5% 30.0%
32.9%
33.9%
Ene
Feb
-1.5%
Mar
-5.3%
Abr
-5.2%
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
-4.8%
47
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
Cobranza
Edenorte
2011 - 2012
Valores Porcentuales
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo Cobranza
(%)
Ejecutado 2012
Ejecutado 2011
81.7% 74.3% 113.8% 93.7% 83.7% 80.7% 88.3% 88.4% 80.7% 76.6% 76.3% 110.9% 87.4%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
86.8%
Acumulado
Ene-Abr
86.8%
90.9%
-4.1%
48
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
CRI
Edenorte
2011 - 2012
Valores Porcentuales
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo CRI
(%)
Ejecutado 2012
61.5%
Acumulado
Ene-Abr
61.5%
Ejecutado 2011
53.1% 54.2% 71.6% 59.5% 53.9% 52.1% 56.8% 57.6% 56.6% 54.0% 55.3% 77.6%
58.5%
59.6%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
2.0%
49
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
Gastos Operativos
Edenorte
2011 - 2012
MMUS$
8
7
6
MMUS$
5
4
3
2
1
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
5.9
6.1
6.5
5.8
Ejecutado 2011
4.6
5.7
5.7
6.1
1.4
0.4
0.8
(0.3)
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
24.3
24.3
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
6.1
5.3
6.9
6.8
6.4
6.3
6.0
7.5
73.2
22.0
2.3
10.5%
50
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
Inversiones
Edenorte
2011 - 2012
MMUS$
8
7
6
MMUS$
5
4
3
2
1
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Comparativo Inversiones
(MMUS$)
Ejecutado 2012
Ene
Feb
Mar
Abr
4.4
3.5
6.9
3.1
Ejecutado 2011
1.9
3.2
3.7
0.9
2.5
0.3
3.2
2.3
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
17.9
17.9
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
1.7
4.1
3.0
4.2
4.5
5.5
5.2
7.6
45.4
9.7
8.2
85.4%
51
Fuentes: Edenorte Domincana, S.A. y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).
1. Total Ingresos
48.9
3.2
3.2
0.5
0.9
9.7
14.6
16.8
47.0
3.4
3.0
0.5
0.9
10.1
13.7
15.3
52.4
3.1
3.1
0.5
0.0
10.5
15.3
19.9
49.0
2.7
3.2
0.4
1.7
8.3
13.0
19.7
197.4
12.4
12.6
1.9
3.5
38.7
56.6
71.7
0.5
0.5
0.0
0.8
0.7
0.1
0.6
0.6
0.0
0.5
0.5
0.0
2.4
2.3
0.1
2. Total Gastos
2.1 Compra de Energa
GENCOS
CDEEE
EGEHID
ETED
62.1
55.6
44.0
11.4
0.1
0.1
60.9
53.7
42.3
11.2
0.1
0.1
61.1
53.1
42.7
10.2
0.0
0.2
64.9
57.9
45.2
11.4
0.1
1.3
249.0
220.3
174.2
44.2
0.3
1.6
5.9
1.8
3.5
0.3
0.1
0.3
6.1
1.9
3.6
0.3
0.2
0.2
6.5
1.8
3.8
0.3
0.1
0.5
5.8
1.9
3.1
0.3
0.2
0.3
24.3
7.3
14.0
1.1
0.6
1.3
0.6
0.1
0.5
0.0
0.4
0.1
1.1
0.3
0.9
0.0
0.9
0.0
1.5
0.4
1.1
0.4
0.6
0.1
1.2
0.1
1.1
0.4
0.7
0.0
4.3
0.8
3.5
0.8
2.5
0.2
(6.6)
(12.7)
(6.7)
(13.2)
(0.7)
(8.1)
(8.9)
(15.3)
(23.0)
(49.3)
Descripcin
Acumulado a Abril
2012
199.7
52
Fuentes: Edenorte Dominicana, S.A., Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
(12.7)
(13.2)
(8.1)
(15.3)
(49.3)
4.4
4.3
0.1
3.5
3.4
0.0
6.9
4.1
2.8
3.1
2.1
1.0
17.9
14.0
3.9
(17.1)
(16.6)
(15.0)
(18.5)
(67.2)
7. Financiamiento
Aportes del gobierno
Cubrir Dficit Operacional
Recursos propios del sector
Balances Banca Comercial
Crditos
Depsitos
Cambio en cuentas por pagar
Generadores
Factoring
CDEEE, EGEHID, ETED
Deuda Congelada
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales
24.4
0.0
0.0
(13.2)
(1.4)
0.0
(1.4)
39.0
27.4
0.0
11.6
(0.0)
0.1
20.2
0.0
0.0
0.0
62.4
63.0
(0.6)
(42.2)
17.8
(63.4)
3.5
0.0
0.0
8.1
2.8
2.8
0.0
1.2
(0.0)
1.2
1.4
1.8
0.0
(0.5)
0.0
2.8
9.6
0.0
0.0
(9.1)
0.9
0.0
0.9
17.7
16.4
0.0
2.2
(0.9)
0.2
62.4
2.8
2.8
(22.3)
63.0
63.0
0.0
15.8
63.3
(63.4)
16.8
(0.9)
3.0
7.3
3.6
(6.8)
(8.9)
(4.8)
5. Inversiones (CAPEX)
Inversiones con recursos propios
Proyecto BID-BM-OFID
53
Fuentes: Edenorte Dominicana, S.A., Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
Nov-11
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Dic-11
0.4
0.1
0.2
0.0
0.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.4
1.1
0.0
1.1
Total 2011
0.4
0.1
0.2
0.0
0.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.4
1.1
Jan-12
5.9
0.2
0.3
5.5
10.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.7
4.7
4.4
0.7
27.0
Feb-12
6.8
0.0
0.2
6.6
14.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
4.7
0.6
6.6
5.8
0.5
39.4
Mar-12
6.3
0.0
0.1
6.2
14.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
7.2
0.7
7.0
6.1
0.8
42.4
Apr-12
7.3
0.0
0.4
6.9
16.1
0.0
0.0
0.0
0.9
0.0
8.0
3.6
2.1
7.1
0.0
45.0
28.1
67.5
110.0
155.0
54
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE).
EDESUR
250
200
150
100
50
0
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
Mar
11 12
11 12
Abr
May
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Mercado de Contratos
11 12
Nov
1,305.3
Mercado de Contratos
1,090.8
1,090.8
Mercado Spot
60.1
214.6
214.6
Total 2011
328.5 307.8 340.3 330.4 348.9 354.2 360.7 363.2 361.6 374.0 347.7 338.4
4,155.8
1,307.1
Mercado de Contratos
325.5 307.3 335.4 319.8 298.2 302.0 306.7 314.5 313.3 322.2 303.4 296.6
3,744.8
1,287.9
411.0
19.3
Mercado Spot
Diferencia Total
Feb
47.2
Mar
53.8
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
53.5
3.1
0.6
5.0
10.7
(5.5)
6.2
(5.8)
3.2
50.7
52.2
54.0
Dic
Mercado Spot
Comparativo Compra de
Energa (GWh)
Total 2012
Ene
11 12
48.7
48.3
51.8
44.4
41.7
Total
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
1,305.3
(1.8)
-0.1%
56
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
USCents
20
15
10
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Promedio
Ene-Abr
20.71
20.71
Total
Ejecutado 2011
16.48 17.20 18.65 19.23 20.10 19.66 20.54 20.58 20.24 20.24 20.00 19.78 19.44
17.91
3.71
2.80
3.34
2.33
1.87
Variacin
Ene-Abr
15.6%
57
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
MMUS$
60
50
40
30
20
10
0
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
Mar
11 12
11 12
Abr
May
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Mercado de Contratos
11 12
Nov
Feb
Mar
Abr
64.5
70.2
70.4
270.3
Mercado de Contratos
50.9
52.7
56.5
57.2
217.3
217.3
Mercado Spot
14.4
11.8
13.6
13.2
53.0
53.0
Total 2011
54.1
52.9
63.5
63.6
70.1
69.6
74.1
74.7
73.2
75.7
69.5
66.9
808.0
234.1
Mercado de Contratos
52.9
52.2
61.0
59.8
57.0
56.2
59.1
60.7
59.6
61.2
58.4
57.3
695.4
225.9
Mercado Spot
1.2
0.8
2.4
3.7
13.2
13.5
15.0
14.1
13.6
14.5
11.1
9.6
112.6
8.2
Diferencia Total
11.1
11.6
6.7
6.9
Jun
Jul
Dic
Mercado Spot
May
11 12
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
270.3
36.2
15.5%
58
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
Energa Facturada
Edesur
2011 - 2012
GWh
300
250
GWh
200
150
100
50
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
947.5
947.5
Total
213.2 220.8 219.2 233.1 235.5 247.7 252.1 251.1 257.9 264.4 257.0 248.8 2,900.8
8.7
20.7
5.8
Dic
886.3
61.1
6.9%
59
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
6
5
4
3
2
1
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
8.48
8.27
8.37
8.40
Ejecutado 2011
8.00
7.99
8.03
7.94
0.28
0.33
0.46
May
8.09
Jun
8.60
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Jul
8.58
Ago
8.62
Sep
8.55
Oct
8.58
Nov
8.33
Dic
8.27
8.38
Promedio
Ene-Abr
8.38
8.31
7.99
Total
0.39
Variacin
Ene-Abr
4.9%
60
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
MMRD$
1,750
1,500
1,250
1,000
750
500
250
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
134
246
156
Dic
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
7,941
1,704 1,765 1,761 1,851 1,905 2,131 2,163 2,165 2,205 2,268 2,141 2,058 24,115
Nov
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
7,941
7,081
861
12.2%
61
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
MMRD$
1,750
1,500
1,250
1,000
750
500
250
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Comparativo Cobros
(MMRD$)
Ejecutado 2012
Ejecutado 2011
1,413 1,420 2,101 1,550 1,701 1,804 1,957 2,040 1,859 1,905 1,914 2,352 22,014
Ene
Feb
253
Mar
(116)
Abr
242
May
Jun
Dic
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
7,358
7,358
Total
6,484
873
13.5%
62
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
20
15
10
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
21.77
21.20
21.41
21.50
21.47
20.19
20.54
20.98
21.11
20.70
Mrgen de Venta
1.58
0.66
0.44
0.39
0.77
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
3.7%
63
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
MMUS$
50
40
30
20
22
16
25
19
10
0
Ene
Feb
Mar
Abr
Compra de Energa
(MMUS$)
May
Jun
Facturacin
Jul
Cobros
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
Compra de Energa
65.2
64.5
70.2
70.4
270.3
Facturacin
52.1
48.7
51.4
51.4
203.5
Cobros
49.0
42.9
50.8
45.8
188.5
May
Ago
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
(81.8) -40.2%
64
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
Prdidas
Edesur
2011 - 2012
Valores Porcentuales
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo Prdidas
(%)
Ejecutado 2012
27.4%
Acumulado
Ene-Abr
27.4%
Ejecutado 2011
35.1% 28.3% 35.6% 29.4% 32.5% 30.1% 30.1% 30.9% 28.7% 29.3% 26.1% 26.5%
30.2%
32.1%
Ene
Feb
-1.4%
Mar
-7.3%
Abr
-1.0%
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
-4.7%
65
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
Cobranza
Edesur
2011 - 2012
Valores Porcentuales
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo Cobranza
(%)
Ejecutado 2012
Ejecutado 2011
82.9% 80.5% 119.3% 83.7% 89.3% 84.6% 90.5% 94.2% 84.3% 84.0% 89.4% 114.3% 91.4%
Ene
Feb
7.6%
Mar
-20.4%
Abr
5.5%
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
92.6%
Acumulado
Ene-Abr
92.6%
91.6%
1.0%
66
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
CRI
Edesur
2011 - 2012
Valores Porcentuales
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo CRI
(%)
Ejecutado 2012
67.2%
Acumulado
Ene-Abr
67.2%
Ejecutado 2011
53.8% 57.7% 76.9% 59.1% 60.3% 59.2% 63.2% 65.2% 60.1% 59.4% 66.1% 84.0%
63.7%
61.9%
Ene
Feb
6.7%
Mar
-5.9%
Abr
4.8%
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
5.3%
67
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
Gastos Operativos
Edesur
2011 - 2012
MMUS$
18
16
14
MMUS$
12
10
8
6
4
2
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
8.9
10.1
8.9
13.3
Ejecutado 2011
7.2
4.0
9.8
7.3
1.7
6.1
(0.9)
6.0
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
41.2
41.2
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
7.2
7.7
7.5
8.8
9.9
11.7
12.0
16.1 109.2
28.3
12.9
45.6%
68
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
Inversiones
Edesur
2011 - 2012
MMUS$
5
4
4
MMUS$
3
3
2
2
1
1
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Comparativo Inversiones
(MMUS$)
Ejecutado 2012
Ejecutado 2011
Diferencia contra ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
3.6
3.6
4.0
3.1
3.6
2.6
2.6
1.2
(0.0)
1.0
1.5
1.9
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
14.4
14.4
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
1.5
4.2
2.6
0.5
0.1
0.4
1.7
2.8
23.8
10.0
4.4
43.7%
69
Fuentes: Edesur Dominicana, S.A. y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).
1. Total Ingresos
63.1
2.7
5.2
2.5
0.9
19.1
18.6
14.1
54.4
3.5
4.5
2.5
0.7
14.8
16.8
11.5
65.5
4.0
3.9
2.3
0.7
20.7
19.1
14.7
61.8
5.6
4.3
2.0
0.7
16.7
16.5
16.0
244.9
15.8
17.8
9.3
3.1
71.4
71.0
56.4
1.4
0.3
1.0
1.3
0.6
0.8
0.5
0.4
0.1
0.6
0.6
0.0
3.9
1.9
2.0
2. Total Gastos
2.1 Compra de Energa
GENCOS
CDEEE
EGEHID
ETED
82.4
66.9
54.7
11.2
0.7
0.3
76.0
65.5
53.0
11.5
0.8
0.2
74.4
64.5
54.4
8.7
0.7
0.6
84.7
70.6
58.7
9.3
0.7
2.0
317.5
267.5
220.8
40.7
2.9
3.1
8.9
2.3
5.2
0.5
0.7
0.2
10.1
2.1
6.8
0.7
0.4
0.0
8.9
2.1
5.4
0.8
0.5
0.1
13.3
2.1
10.4
0.5
0.2
0.1
41.2
8.6
27.8
2.5
1.9
0.4
6.6
0.0
6.6
0.0
6.3
0.2
0.4
0.0
0.4
0.3
0.2
0.0
1.0
0.2
0.8
0.5
0.3
0.0
0.8
0.0
0.7
0.5
0.2
0.0
8.7
0.2
8.5
1.3
7.0
0.3
(3.8)
(17.9)
(11.1)
(20.3)
1.0
(8.3)
(8.8)
(22.2)
(22.7)
(68.7)
Descripcin
Acumulado a Abril
2012
248.8
70
Fuentes: Edesur Dominicana, S.A., Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) ) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
(17.9)
(20.3)
(8.3)
(22.2)
(68.7)
3.6
3.5
0.1
3.6
3.2
0.4
4.0
2.4
1.6
3.1
1.8
1.3
14.4
11.0
3.3
(21.5)
(23.9)
(12.3)
(25.3)
(83.1)
7. Financiamiento
Aportes del gobierno
Cubrir Dficit Operacional
Recursos propios del sector
Balances Banca Comercial
Crditos
Depsitos
Cambio en cuentas por pagar
Generadores
Factoring
CDEEE, EGEHID, ETED
Deuda Congelada
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales
45.6
0.0
0.0
(11.4)
0.3
0.0
0.3
56.6
44.4
0.0
12.2
0.0
0.1
22.3
0.0
0.0
0.4
78.3
74.0
4.3
(56.4)
15.0
(73.8)
2.4
0.0
0.0
5.5
2.1
2.1
0.0
(5.5)
0.0
(5.5)
7.3
1.4
0.0
5.9
0.0
1.6
15.3
0.0
0.0
(5.7)
0.6
0.0
0.6
19.4
13.2
0.0
6.2
0.0
1.0
88.7
2.1
2.1
(16.7)
73.8
74.0
(0.2)
26.9
73.9
(73.8)
26.8
0.0
2.7
24.1
(1.6)
(6.9)
(10.0)
5.6
5. Inversiones (CAPEX)
Inversiones con recursos propios
Proyecto BID-BM-OFID
71
Fuentes: Edesur Dominicana, S.A., Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) ) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
Nov-11
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Dic-11
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Total 2011
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Jan-12
8.8
0.0
0.0
8.8
17.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.2
0.0
1.3
0.0
0.0
27.6
Feb-12
10.3
0.0
0.0
10.3
20.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
6.1
1.7
5.8
0.0
2.0
46.3
Mar-12
10.3
0.7
0.5
9.1
20.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
9.6
2.7
6.1
0.0
3.3
52.7
Apr-12
10.4
0.7
0.5
9.2
22.8
0.0
0.0
0.0
1.2
0.0
10.3
4.5
8.9
0.5
0.0
58.6
27.7
74.0
126.7
185.3
72
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE).
EDEESTE
GWh
250
200
150
100
50
0
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
Mar
11 12
11 12
Abr
May
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Mercado de Contratos
11 12
Nov
1,121.8
Mercado de Contratos
947.3
947.3
Mercado Spot
47.8
174.5
174.5
Total 2011
285.5 255.0 289.3 285.2 306.6 305.7 308.2 314.9 310.9 313.6 287.7 285.2
3,547.8
1,115.0
Mercado de Contratos
255.9 223.5 257.6 255.0 239.6 237.2 240.2 244.2 254.4 262.2 242.8 240.8
2,953.5
992.0
Mercado Spot
29.6
31.5
31.7
30.2
594.2
123.0
Diferencia Total
(5.8)
8.9
(6.1)
9.8
Feb
39.5
Mar
42.6
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
44.6
67.0
68.5
68.0
Dic
Mercado Spot
Comparativo Compra de
Energa (GWh)
Total 2012
Ene
11 12
70.8
56.5
51.4
44.9
44.3
Total
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
1,121.8
6.8
0.6%
74
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
USCents
12
10
8
6
4
2
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Promedio
Ene-Abr
13.30
13.30
Total
Ejecutado 2011
12.65 13.25 13.85 14.37 15.12 15.09 15.27 15.37 14.34 14.25 13.71 13.69 14.28
13.54
1.22
(0.24)
Variacin
Ene-Abr
-1.8%
75
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
MMUS$
40
30
20
10
0
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
Mar
11 12
11 12
Abr
May
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Mercado de Contratos
11 12
Nov
Feb
Mar
Abr
35.6
36.7
38.1
149.2
Mercado de Contratos
27.7
26.3
27.2
28.3
109.4
109.4
Mercado Spot
11.1
9.3
9.5
9.8
39.7
39.7
Total 2011
36.1
33.8
40.1
41.0
46.4
46.1
47.1
48.4
44.6
44.7
39.4
39.1
506.7
151.0
Mercado de Contratos
29.8
27.1
31.6
32.7
30.2
29.9
30.1
30.5
30.8
31.5
29.1
29.2
362.4
121.2
Mercado Spot
6.4
6.7
8.5
8.2
16.1
16.3
17.0
17.9
13.8
13.2
10.4
9.8
144.2
29.7
Diferencia Total
2.7
1.9
(3.4)
(2.9)
Jun
Jul
Dic
Mercado Spot
May
11 12
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
149.2
(1.8)
-1.2%
76
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
Energa Facturada
Edeeste
2011 - 2012
GWh
250
200
GWh
150
100
50
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
742.3
742.3
Total
176.8 177.8 179.2 184.2 184.9 192.2 198.4 195.1 202.8 197.8 192.8 188.3 2,270.1
2.9
5.4
6.3
9.8
Dic
717.9
24.4
3.4%
77
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
RD$
6
5
4
3
2
1
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
7.72
7.58
7.71
7.69
Ejecutado 2011
6.85
6.96
7.07
7.08
0.62
0.63
0.61
May
7.13
Jun
7.56
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Jul
7.69
Ago
7.86
Sep
7.58
Oct
7.72
Nov
7.71
Dic
7.64
7.67
Promedio
Ene-Abr
7.67
7.42
6.99
Total
0.68
Variacin
Ene-Abr
9.8%
78
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
MMRD$
1,250
1,000
750
500
250
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
5,697
5,697
Total
1,211 1,237 1,267 1,304 1,319 1,452 1,526 1,533 1,537 1,527 1,486 1,438 16,838
151
162
187
Dic
5,019
677
13.5%
79
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
MMRD$
1,250
1,000
750
500
250
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Comparativo Cobros
(MMRD$)
Ejecutado 2012
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Dic
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
5,065
979
980
1,422 1,039 1,215 1,230 1,323 1,398 1,278 1,277 1,227 1,601 14,968
266
(140)
222
Nov
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
5,065
4,420
645
14.6%
80
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
20
15
10
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
19.83
19.42
19.72
19.67
19.66
13.87
13.50
12.95
12.90
13.31
Mrgen de Venta
5.96
5.92
6.77
6.77
6.35
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
47.7%
81
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
MMUS$
30
25
20
15
10
Feb
Mar
0
Ene
Abr
Compra de Energa
(MMUS$)
May
Jun
Facturacin
Jul
Cobros
May
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
Compra de Energa
38.8
35.6
36.7
38.1
149.2
Facturacin
35.6
35.6
36.6
38.2
145.9
Cobros
32.8
31.9
32.8
32.3
129.8
(3.7)
(3.9)
(5.8)
(19.4) -13.3%
82
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
Prdidas
Edeeste
2011 - 2012
Valores Porcentuales
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo Prdidas
(%)
Ejecutado 2012
33.8%
Acumulado
Ene-Abr
33.8%
Ejecutado 2011
38.1% 30.3% 38.1% 35.4% 39.7% 37.1% 35.6% 38.1% 34.8% 36.9% 33.0% 34.0%
35.9%
35.5%
Ene
Feb
0.3%
Mar
-3.6%
Abr
-1.2%
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
-1.7%
83
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
Cobranza
Edeeste
2011 - 2012
Valores Porcentuales
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo Cobranza
(%)
Ejecutado 2012
Ejecutado 2011
80.9% 79.2% 112.2% 79.6% 92.1% 84.7% 86.7% 91.1% 83.1% 83.6% 82.5% 111.3% 88.9%
Ene
Feb
Mar
Abr
4.9%
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
89.0%
Acumulado
Ene-Abr
89.0%
88.0%
1.0%
84
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
CRI
Edeeste
2011 - 2012
Valores Porcentuales
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Comparativo CRI
(%)
Ejecutado 2012
58.9%
Acumulado
Ene-Abr
58.9%
Ejecutado 2011
50.1% 55.2% 69.5% 51.4% 55.6% 53.3% 55.8% 56.5% 54.2% 52.7% 55.3% 73.5%
56.9%
56.6%
Ene
Feb
7.1%
Mar
-10.8%
Abr
4.2%
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
2.4%
85
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
Gastos Operativos
Edeeste
2011 - 2012
MMUS$
12
10
MMUS$
8
6
4
2
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
10.6
8.9
8.0
9.0
Ejecutado 2011
4.8
5.5
7.7
5.0
5.7
3.5
0.3
4.0
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
36.6
36.6
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
4.9
6.7
9.2
5.4
5.7
7.4
9.5
10.8
82.7
23.1
13.5
58.6%
86
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
Inversiones
Edeeste
2011 - 2012
MMUS$
8
7
6
MMUS$
5
4
3
2
1
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Comparativo Inversiones
(MMUS$)
Ejecutado 2012
Ene
Feb
Mar
Abr
6.0
4.1
4.1
5.5
Ejecutado 2011
2.6
2.8
1.9
1.3
3.4
1.4
2.1
4.2
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
19.7
19.7
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
1.6
2.1
3.0
3.1
3.7
4.5
3.4
7.4
37.4
8.7
11.1
127.5%
87
Fuentes: Edeeste Dominicana, S.A. y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).
1. Total Ingresos
43.4
2.3
3.7
1.1
1.1
10.7
13.8
10.6
42.2
2.6
3.6
1.1
1.0
10.3
13.4
10.3
48.5
2.6
3.5
1.1
0.9
10.6
14.1
15.7
45.8
3.0
3.7
1.1
1.0
10.5
12.9
13.6
180.0
10.4
14.6
4.4
4.0
42.1
54.3
50.2
0.6
0.6
0.0
0.6
0.6
0.0
0.7
0.6
0.0
0.6
0.5
0.1
2.5
2.4
0.1
2. Total Gastos
2.1 Compra de Energa
GENCOS
CDEEE
EGEHID
ETED
52.4
38.4
30.2
7.7
0.2
0.3
48.1
39.0
30.5
7.8
0.6
0.2
45.2
35.6
29.2
5.4
0.5
0.5
47.5
37.2
29.6
5.7
0.8
1.1
193.3
150.1
119.5
26.5
2.1
2.0
10.6
2.6
7.0
0.4
0.3
0.2
8.9
2.7
5.1
0.7
0.3
0.0
8.0
2.5
4.7
0.4
0.3
0.0
9.0
2.6
6.0
0.2
0.3
0.0
36.6
10.5
22.7
1.7
1.3
0.3
3.5
0.1
3.4
0.0
2.2
1.2
0.3
0.1
0.2
0.2
0.0
0.0
1.5
0.1
1.4
0.6
0.8
0.0
1.3
0.2
1.1
0.4
0.7
0.0
6.6
0.5
6.0
1.2
3.7
1.2
5.0
(8.4)
3.3
(5.3)
13.0
4.1
8.6
(1.1)
29.9
(10.8)
Descripcin
Acumulado a Abril
2012
182.5
88
Fuentes: Edeeste Dominicana, S.A., Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
(8.4)
(5.3)
4.1
(1.1)
(10.8)
5. Inversiones (CAPEX)
Inversiones con recursos propios
Proyecto BID-BM-OFID
6.0
5.9
0.1
4.1
4.1
0.0
4.1
1.3
2.8
5.5
4.3
1.2
19.7
15.6
4.1
(14.4)
(9.5)
(0.0)
(6.6)
(30.5)
7. Financiamiento
Aportes del gobierno
Cubrir Dficit Operacional
Recursos propios del sector
Balances Banca Comercial
Crditos
Depsitos
Cambio en cuentas por pagar
Generadores
Factoring
CDEEE, EGEHID, ETED
Deuda Congelada
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales
16.0
0.0
0.0
(9.7)
(3.1)
0.0
(3.1)
28.7
21.1
0.0
8.2
(0.6)
0.1
(2.8)
4.4
4.4
(12.8)
58.2
63.0
(4.8)
(52.6)
16.1
(50.0)
(18.1)
(0.6)
0.0
(4.4)
5.2
5.2
0.0
6.0
0.0
6.0
(18.5)
(7.0)
0.0
(10.4)
(1.1)
2.8
(2.5)
0.0
0.0
(8.1)
(0.2)
0.0
(0.2)
5.6
1.6
0.0
4.5
(0.6)
0.2
6.3
9.6
9.6
(30.6)
60.9
63.0
(2.1)
(36.9)
31.8
(50.0)
(15.9)
(2.8)
3.2
1.5
(12.2)
(4.4)
(9.1)
(24.2)
89
Fuentes: Edeeste Dominicana, S.A., Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
Nov-11
0.7
0.0
0.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.7
Dic-11
0.5
0.0
0.0
0.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.5
0.7
1.2
Total 2011
1.2
0.0
0.7
0.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
1.2
Jan-12
6.6
0.0
5.5
1.1
0.8
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.2
0.5
8.2
Feb-12
15.0
0.0
9.8
5.2
7.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
1.5
0.1
0.3
1.7
25.8
Mar-12
12.7
0.0
8.4
4.3
7.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.2
2.0
0.1
0.5
2.5
25.1
Apr-12
15.6
3.3
8.1
4.2
7.6
0.0
0.0
0.0
0.8
0.0
0.2
3.1
1.8
0.4
0.0
29.6
9.3
35.1
60.2
89.8
90
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE).
CDEEE
Compra de Energa
CDEEE
2011 - 2012
GWh
350.00
300.00
GWh
250.00
200.00
150.00
100.00
50.00
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
11 12
Mar
GSF
11 12
Abr
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
May
CESPM
EGEHID
RSJ
11 12
Nov
11 12
Dic
Mercado Spot
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
703.3
703.3
GSF
71.1
38.4
17.3
8.1
135.0
135.0
CESPM
69.1
49.4
31.8
30.3
180.7
180.7
EGEHID
65.9
68.7
75.4
133.9
343.9
343.9
0.8
0.6
0.8
0.8
3.0
3.0
Mercado Spot
0.0
0.0
40.8
0.0
40.8
40.8
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
Ejecutado 2011
167.5 155.7 215.5 178.8 223.2 260.5 280.8 290.7 250.9 285.9 237.4 220.9 2,767.9
717.6
39.4
(14.3)
1.4
(49.4) (5.8)
-2.0%
92
Fuente: Direccin de Comercializacin de Energa (CDEEE).
USCents
20
15
10
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
Jun
Ago
Sep
Oct
Dic
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2011
15.80 21.99 20.50 23.14 20.05 17.72 19.91 17.51 17.38 19.01 19.44 20.33
7.33
Nov
20.65
Promedio
Ene-Abr
20.65
19.26
20.39
Total
0.26
Variacin
Ene-Abr
1.3%
93
Fuente: Direccin de Comercializacin de Energa (CDEEE).
MMUS$
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
11 12
Mar
11 12
Abr
GSF
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
May
CESPM
EGEHID
RSJ
11 12
Nov
11 12
Dic
Mercado Spot
Feb
Mar
Abr
37.1
32.8
27.4
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
145.2
145.2
GSF
18.5
9.8
3.8
1.3
33.3
33.3
CESPM
20.5
16.5
13.0
12.2
62.2
62.2
EGEHID
8.6
10.6
8.9
13.6
41.7
41.7
0.2
0.3
0.3
0.3
1.1
1.1
Mercado Spot
Ejecutado 2011
0.0
0.0
6.9
0.0
6.9
6.9
26.5
34.3
44.2
41.4
533.0
146.3
21.4
2.9
(11.4) (13.9)
May
44.7
Jun
46.2
Jul
55.9
Ago
50.9
Sep
43.6
Oct
54.4
Nov
46.2
Dic
44.9
Total
(1.1)
-0.7%
94
Fuente: Direccin de Comercializacin de Energa (CDEEE).
Energa Facturada
CDEEE
2011 - 2012
GWh
350.00
300.00
GWh
250.00
200.00
150.00
100.00
50.00
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
Mar
11 12
11 12
Abr
EDENORTE
May
EDESUR
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
EDEESTE
11 12
Nov
11 12
Dic
Mercado Spot
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
700.9
700.9
EDENORTE
66.8
64.6
69.1
69.7
270.3
270.3
EDESUR
54.9
53.7
56.4
56.3
221.1
221.1
EDEESTE
41.7
36.3
39.5
41.4
158.9
158.9
Mercado Spot
44.1
1.4
0.0
5.2
50.7
50.7
Ejecutado 2011
168.6 153.9 217.6 178.3 222.6 259.9 280.3 289.2 250.4 286.6 237.4 219.5 2,764.4
Ene
Feb
2.0
Mar
Abr
(52.7) (5.7)
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
718.4
(17.5)
-2.4%
95
Fuente: Direccin de Comercializacin de Energa (CDEEE).
USCents
14
12
10
8
6
4
2
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2012
Jun
Ago
Sep
Oct
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
12.08 12.57 13.50 13.42 13.60 16.91 17.30 17.15 17.06 17.38 16.49 15.51
4.23
1.31
2.37
Dic
Ejecutado 2011
Ejecutado 2011
3.86
Nov
15.86
Promedio
Ene-Abr
15.86
15.59
12.95
Total
2.91
Variacin
Ene-Abr
22.5%
96
Fuente: Direccin de Comercializacin de Energa (CDEEE).
MMUS$
40.00
30.00
20.00
10.00
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
11 12
Mar
11 12
Abr
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
May
EDENORTE
EDESUR
May
EDEESTE
Dic
Ago
Abr
Ejecutado 2012
33.8
25.6
24.4
27.3
111.1
111.1
EDENORTE
10.0
9.8
10.8
11.2
41.8
41.8
EDESUR
8.0
7.9
8.5
8.7
33.0
33.0
EDEESTE
5.2
4.7
5.1
5.4
20.4
20.4
Mercado Spot
Ejecutado 2011
10.7
3.3
0.0
2.0
15.9
15.9
20.4
19.3
29.4
23.9
34.1 431.1
93.0
13.5
6.3
(5.0)
3.3
49.6
Sep
42.7
Oct
49.8
Nov
39.1
Dic
Total
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
Mar
48.5
11 12
Mercado Spot
Feb
44.0
Jul
Nov
Ene
30.3
Jun
11 12
18.1
19.5%
97
Fuente: Direccin de Comercializacin de Energa (CDEEE).
USCents/kWh
20
15
10
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
20.59
15.83
(4.75) -30.0%
98
Fuente: Direccin de Comercializacin de Energa (CDEEE).
50
MMUS$
40
30
20
14.0
11.5
8.4
10
0.2
0
1
Compra de Energa
Venta de Energa
Feb
Mar
Abr
May
Jun
10
11
12
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
Compra de Energa
47.8
37.1
32.8
27.4
145.2
Venta de Energa
Supervit (Dficit) Compra - Venta
de Energa
33.8
25.6
24.4
27.3
111.1
(0.2)
(34.1) -23.5%
99
Fuente: Direccin de Comercializacin de Energa (CDEEE).
Gastos Operativos
CDEEE
2011 - 2012
MMUS$
10
9
8
MMUS$
7
6
5
4
3
2
1
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
4.8
4.1
4.3
8.7
Ejecutado 2011
3.1
3.0
3.8
3.0
1.7
1.1
0.5
5.7
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
21.8
21.8
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
3.1
3.7
3.1
10.5
9.3
4.0
4.7
7.1
58.3
12.8
9.1
70.7%
100
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE).
Inversiones
CDEEE
2011 - 2012
MMUS$
1
1
MMUS$
1
1
1
0
0
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
0.4
0.2
0.7
0.9
Ejecutado 2011
0.1
0.5
0.7
0.7
0.3
(0.3)
0.0
0.2
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
2.2
0.7
0.7
Dic
1.3
0.2
0.5
1.0
0.5
0.4
7.4
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
2.2
2.0
0.2
10.6%
101
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE).
1. Total Ingresos
20.7
18.9
1.8
0.0
29.7
29.6
0.0
0.1
25.5
25.4
0.0
0.1
15.5
13.7
1.8
0.0
91.4
87.7
3.6
0.2
0.1
0.1
0.0
0.0
0.1
0.1
0.1
0.1
0.3
0.3
2. Total Gastos
53.9
55.6
49.0
43.6
202.1
49.1
44.9
35.0
9.9
4.2
4.2
51.5
47.8
39.2
8.6
3.7
3.7
44.7
37.1
26.5
10.6
7.5
7.5
34.9
32.8
23.9
8.9
2.1
2.1
180.2
162.7
124.6
38.1
17.5
17.5
4.3
1.9
1.9
0.4
0.1
4.0
1.8
2.1
0.1
0.0
4.3
1.8
2.3
0.1
0.1
8.7
1.9
2.7
4.0
0.1
21.3
7.4
8.9
4.6
0.3
0.5
0.0
0.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.6
0.0
0.5
(28.4)
(33.1)
(21.9)
(25.9)
(19.2)
(23.4)
(19.4)
(28.0)
(88.8)
(110.3)
Descripcin
Acumulado a Abril
2012
91.7
102
Fuentes: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE), Direccin de Comercializacin (CDEEE) Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
(33.1)
(25.9)
(23.4)
(28.0)
(110.3)
5. Inversiones (CAPEX)
Inversiones CDEEE y UERS
0.4
0.4
0.2
0.2
0.7
0.7
0.9
0.9
2.2
2.2
(33.5)
(26.1)
(24.1)
(28.9)
(112.6)
7. Financiamiento Dficit
Aportes del Gobierno
Recursos Propios del Sector
EGEHID
ETED
EDE's
Balances Banca Comercial
Crditos
Depsitos
Cambio en cuentas por pagar
Generadores
Factoring
EGEHID
Refidomsa
Deuda Congelada
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales y/o
transf. a EDE's para Inversiones
Aportes Ministerio de Administracin de la Presidencia y Fonper
33.5
0.0
34.3
0.0
0.0
34.3
2.2
(0.0)
2.2
(2.9)
(6.4)
0.0
3.7
(0.2)
0.0
28.0
0.0
13.8
0.0
1.0
12.8
(1.9)
(0.3)
(1.6)
16.2
16.7
(12.8)
8.6
3.7
0.0
20.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.3
(0.4)
0.7
19.9
4.5
0.0
8.9
6.5
0.0
22.4
12.2
23.2
0.0
0.0
23.2
1.1
(0.3)
1.5
(14.2)
(18.6)
0.0
8.0
(3.6)
0.0
104.2
12.2
71.3
0.0
1.0
70.3
1.7
(1.1)
2.8
19.0
(3.9)
(12.8)
29.3
6.4
0.0
(0.1)
(1.0)
0.0
0.0
(1.1)
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
1.9
(3.9)
(6.5)
(8.3)
8. Discrepancias
103
Fuentes: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE), Direccin de Comercializacin (CDEEE) Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
Nov-11
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Dic-11
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Total 2011
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Jan-12
0.6
0.0
0.6
0.0
0.0
0.0
2.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
2.6
Feb-12
0.5
0.0
0.5
0.0
0.0
0.0
19.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
19.6
Mar-12
0.3
0.0
0.3
0.0
0.0
16.6
10.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
27.2
Apr-12
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
13.1
4.4
0.0
0.9
0.0
0.0
3.3
0.0
0.0
0.0
21.7
2.6
22.1
49.4
71.0
104
Fuentes: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE)
EGEHID
Energa Facturada
EGEHID
2011 - 2012
GWh
200
GWh
150
100
50
0
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
11 12
Mar
Abr
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
May
Mercado Contratos
11 12
Nov
11 12
Dic
Mercado Spot
Ene
Feb
94.4
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
453.3
453.3
Mercado Contratos
89.4
92.8
441.9
441.9
Mercado Spot
Ejecutado 2011
5.0
3.3
1.5
1.5
11.3
11.3
113.6 88.8
90.8
74.1
12.3
85.5
7.3
Mar
Abr
101.6 158.1
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
367.3
86.0
23.4%
106
Fuente: Organismo Coordinador (OC).
USCents
10
8
6
4
2
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ejecutado 2011
May
Jun
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
11.10
9.26
9.21
8.78
9.06
9.57 11.51
9.89
Promedio Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
11.10
10.98
0.12
1.1%
107
Fuentes: Direccin de Comercializacin de Energa (EGEHID), Organismo Coordinador (OC).
MMUS$
15
10
5
0
(5)
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
11 12
Mar
Abr
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
May
CDEEE
Comparativo Factura por Venta de
Ene
Energa (MMUS$)
Ejecutado 2011
11.6
11 12
EDEs
May
Jun
UNR
Jul
11 12
Nov
Mar
Abr
12.5
11.3
14.9
50.3
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
50.3
CDEEE
8.6
10.6
8.9
13.6
41.7
41.7
EDE's
0.9
0.9
0.9
0.8
3.6
3.6
UNR
1.7
2.0
2.1
1.9
7.8
7.8
Spot
0.3
(1.0)
(0.6)
(1.4)
(2.8)
(2.8)
Ejecutado 2010
11.6
9.9
10.1
8.7
148.8
40.3
0.0
2.6
1.2
6.1
14.2
13.0
Dic
Mercado Spot
Feb
9.9
11 12
16.6
14.4
15.5
13.1
11.9
10.0
24.8%
108
Fuente: Direccin de Comercializacin de Energa (EGEHID).
Gastos Operativos
EGEHID
2011 - 2012
MMUS$
5
MMUS$
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
2.3
2.7
2.1
2.2
Ejecutado 2011
2.2
3.1
1.9
2.4
0.1
(0.3)
0.2
(0.2)
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
9.3
2.2
2.2
Dic
1.7
2.6
2.8
3.5
2.1
4.7
31.4
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
9.3
9.5
(0.2)
-2.2%
109
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (EGEHID).
Inversiones
EGEHID
2011 - 2012
MMUS$
60
50
MMUS$
40
30
20
10
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
4.0
3.1
26.5
4.9
Ejecutado 2011
3.0
2.2
0.8
5.3
1.1
1.0
25.7
(0.4)
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2012
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
38.6
38.6
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
28.0
49.3
0.5
5.4
2.4
2.3
1.9
54.9 155.9
11.3
27.3
241.8%
110
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (EGEHID).
1. Total Ingresos
8.9
2.8
5.0
0.0
1.1
3.0
1.5
0.0
0.0
1.5
4.3
2.2
0.0
0.0
2.1
1.2
0.0
0.0
0.0
1.2
17.4
6.6
5.0
0.0
5.9
0.0
0.0
0.2
0.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.2
0.2
2. Total Gastos
2.1 Costo Peaje
Pago a Peaje de Transmisin
2.2 Gastos Operativos (OPEX) y Financieros
Personal
Servicios No Personales
Materiales y Suministros
Otros Gastos
2.3
0.0
0.0
2.3
1.4
0.3
0.1
0.5
2.7
0.0
0.0
2.7
1.3
0.6
0.2
0.5
2.1
0.0
0.0
2.1
1.5
0.3
0.2
0.1
2.2
0.0
0.0
2.2
1.4
0.3
0.1
0.4
9.3
0.0
0.0
9.3
5.6
1.5
0.7
1.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
6.6
0.5
2.2
(1.0)
8.3
Descripcin
Acumulado a Abril
2012
17.6
111
Fuentes: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) (EGEHID), Direccin de Comercializacin (EGEHID) Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
6.6
0.5
2.2
(1.0)
8.3
4. Inversiones (CAPEX)
Inversiones EGEHID
4.0
4.0
3.1
3.1
26.5
26.5
4.9
4.9
38.6
38.6
2.6
(2.6)
(24.3)
(5.9)
(30.3)
6. Financiamiento Dficit
Balances Banca Comercial
Crditos
Depsitos
Transferencias Intercompaas para cubrir Dficit Operacional
CDEEE
ETED
EDE's
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales
(2.5)
(6.0)
0.0
(6.0)
0.0
0.0
0.0
0.0
3.5
2.6
2.6
0.0
2.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
24.2
(1.2)
0.0
(1.2)
0.0
0.0
0.0
0.0
25.4
7.0
6.9
0.0
6.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
31.4
2.4
0.0
2.4
0.0
0.0
0.0
0.0
29.0
8. Discrepancias
0.1
(0.0)
(0.1)
1.1
1.1
112
Fuentes: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) (EGEHID), Direccin de Comercializacin (EGEHID) Nota: 2.1 por mtodo de lo Devengado, lo dems por lo Percibido.
ETED
MMUS$
MMUS$
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
11 12
11 12
11 12
Ene
Feb
11 12
Mar
Abr
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
11 12
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
May
Derecho de Conexin
11 12
Nov
Ene
Feb
Mar
Abr
Ejecutado 2012
8.1
8.2
8.2
8.3
32.8
32.8
Derecho de Uso
0.8
2.1
5.6
4.9
13.5
13.5
Derecho de Conexin
7.4
6.1
2.6
3.4
19.4
19.4
Ejecutado 2011
6.8
6.3
7.0
7.0
7.4
7.5
7.6
7.7
7.6
7.8
7.2
7.3
87.1
27.1
Derecho de Uso
1.1
1.0
1.2
1.3
2.2
1.7
2.9
2.5
1.7
2.0
1.5
1.4
20.5
4.6
Derecho de Conexin
5.7
5.3
5.8
5.6
5.2
5.8
4.7
5.2
5.9
5.8
5.7
5.9
66.7
22.4
1.4
1.9
1.2
1.3
Jun
Dic
Derecho de Uso
May
11 12
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
5.8
21.3%
114
Fuente: Organismo Coordinador.
Gastos Operativos
ETED
2011 - 2012
MMUS$
4
MMUS$
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
2.1
1.9
1.9
1.7
Ejecutado 2011
1.2
1.8
1.7
1.4
0.9
0.1
0.2
0.3
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ejecutado 2012
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
7.5
1.6
1.6
Dic
2.1
2.3
1.9
2.2
1.9
3.6
23.3
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
7.5
6.0
1.5
24.9%
115
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (ETED).
Gasto de Inversin
ETED
2011 - 2012
MMUS$
9
8
7
MMUS$
6
5
4
3
2
1
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Ejecutado 2011
Ene
Feb
Mar
Abr
0.6
2.9
6.4
7.8
0.6
2.1
3.5
5.3
(0.0)
0.8
2.8
2.5
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ejecutado 2011
Acumulado Variacin
Ene-Abr
Ene-Abr
17.6
17.6
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
1.6
1.9
0.7
4.4
3.4
2.3
4.1
5.5
35.4
11.5
6.1
53.4%
116
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (ETED).
1. Total Ingresos
2.3
0.3
0.2
0.0
1.8
0.0
3.2
0.4
0.0
0.0
2.8
0.0
2.2
0.9
0.0
0.0
1.0
0.3
1.4
0.4
0.0
0.0
0.9
0.1
9.1
2.0
0.2
0.0
6.5
0.4
0.3
0.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.4
0.4
2. Total Gastos
2.1 Gastos Operativos (OPEX) y Financieros
Personal
Servicios No Personales
Materiales y Suministros
Otros Gastos
2.1
1.9
0.9
0.8
0.2
0.0
1.9
1.9
1.0
0.8
0.2
0.0
1.9
1.7
0.9
0.5
0.2
0.0
1.7
1.6
1.0
0.5
0.2
0.0
7.5
7.1
3.8
2.5
0.7
0.1
0.2
0.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.2
0.2
0.0
0.1
0.1
0.0
0.4
0.4
0.0
0.5
1.3
0.4
(0.2)
2.0
Descripcin
Acumulado a Abril
2012
9.5
117
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) (ETED).
0.5
1.3
0.4
(0.2)
2.0
4. Inversiones (CAPEX)
Inversiones ETED
0.6
0.6
2.9
2.9
2.5
2.5
7.8
7.8
13.7
13.7
(0.1)
(1.6)
(2.1)
(8.0)
(11.7)
6. Financiamiento Dficit
Balances Banca Comercial
Crditos
Depsitos
Transferencias Intercompaas para cubrir Dficit Operacional
CDEEE
EGEHID
EDE's
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales
0.6
0.6
0.0
0.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
2.8
1.8
0.0
1.8
1.0
1.0
0.0
0.0
0.0
2.2
2.2
0.0
2.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
3.8
1.1
0.0
1.1
0.0
0.0
0.0
0.0
2.6
9.4
5.8
0.0
5.8
1.0
1.0
0.0
0.0
2.6
7. Discrepancias
0.5
1.2
0.2
(4.2)
(2.3)
118
Fuente: Direccin de Servicios Financieros (CDEEE) (ETED).
Nota Metodolgica
119
Nota metodolgica
La informacin que se aporta en este informe sobre cada empresa elctrica estatal tiene dos enfoques, el
comercial y el financiero. El primero pretende resumir la informacin relevante sobre el resultado obtenido en el
desarrollo de la actividad principal de cada empresa. Por su parte, el segundo enfoque intenta reflejar el
movimiento de recursos que la actividad comercial determin y la fuente del financiamiento de las empresas, en
caso de ser necesario.
Los grficos que se incluyen en las secciones dedicadas a cada empresa responden al enfoque comercial,
mientras que las tablas que se incluyen al final de esas secciones (sobre el resultado financiero y la deuda)
muestran el perfil financiero. Por ello, se pueden presentan diferencias entre los valores contenidos en los
grficos y las tablas para una misma variable.
Es el caso de la factura por compra de energa por parte de las Edes. En el correspondiente grfico se indica, para
cada mes, el valor de la factura por la energa comprada en ese mes. Sin embargo, en la tabla con el resultado
financiero, ese valor aparecer en el mes inmediatamente posterior debido a que el compromiso de pago de
esas facturas surge, en realidad, en el mes siguiente cuando los generadores las presentan para su cobro. Esto
aplica igualmente para las facturas por compra de energa por parte de CDEEE.
Tambin se diferencia entre los enfoques el tratamiento de los ingresos que las Edes obtienen por Transferencias
del Fondo de Estabilizacin de la Tarifa Elctrica (FETE). Dado que este es un componente de los ingresos por
venta de energa por parte de las Edes, en la tabla con el Resultado Financiero se lo incluye junto con los cobros
que las Edes realizan directamente a sus clientes. Sin embargo, en los grficos sobre el resultado de la compra y
venta de energa, es decir bajo el enfoque comercial, no se los consideran estas transferencias ya que el inters
en ese caso es mostrar las gestin comercial de las Edes, es decir, su capacidad de facturar y cobrar a los clientes
la energa que compran.
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Glosario
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Glosario
BTU (British Thermal Unit): La Unidad Trmica Britnica (BTU por sus siglas en ingls) es una medida de energa calrica. Un BTU es
la cantidad de calor requerido para elevar un grado Fahrenheit la temperatura de una libra de agua. Las equivalencias entre los BTU
y otras unidades de medida que se utilizan en el informe son:
1 barril de FO No.6 = 5.8 x 106 BTU
1 Tn de Carbn = 2.66 x 107 BTU
CRI (Cash Recovery Index): Es el ndice de Recuperacin de Efectivo (CRI, por sus siglas en ingls). Se calcula de la siguiente forma:
CRI = (1 Prdidas) * Indice de Cobranza
Indice de Cobranza (%): Es la relacin entre el valor de los cobros por venta de energa y de la facturacin por ese mismo concepto:
Cobranza =
* 100
Prdidas (%): Es la relacin entre la energa compras pero no facturada (energa perdida) y el total de energa comprada:
Prdidas =
* 100
* 100
* 100
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