Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
Es 100
onde:
f = fator previdencirio;
Es = expectativa de sobrevida no momento da aposentadoria;
Tc = tempo de contribuio at o momento da aposentadoria;
Id = idade no momento da aposentadoria; e
a = alquota de contribuio correspondente a 0,31.
Introduo
A simples verificao das contas nacionais dos ltimos dez anos nos permite
dizer que houve reduo considervel do dficit fiscal (nominal, operacional e
primrio), nos trs entes da federao (unio, estados e municpios), principalmente
de 1999 em diante. No entanto, uma conta em particular vem se deteriorando com
preocupante velocidade: a previdenciria. O resultado do Regime Geral de
Previdncia Social (RGPS) (pagamentos de benefcios subtrados da arrecadao
lquida do INSS) apresenta supervits at 1996. Em 2002, o dficit j era da ordem
de 1,14% do PIB e em 2005 este nmero atingiu 1,93% do PIB, algo prximo a R$
38 bilhes. O Grfico 1 abaixo resume a evoluo dos dficits do RGPS.
Grfico 1 Evoluo Recente dos Dficits do RGPS (em % do PIB)
Fonte: Ministrio do Planejamento *inclui efeitos do Decreto n 5.379/05.
0,15%
0,67%
0,80%
0,78%
0,93%
1,14%
1,58%
1,82%
1,93%
-0,21%
-0,18%
-0,5%
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
1
9
9
5
1
9
9
6
1
9
9
7
1
9
9
8
1
9
9
9
2
0
0
0
2
0
0
1
2
0
0
2
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
*
A Previdncia Social Brasileira aps a Transio Demogrfica:
Simulaes de Propostas de Reforma
5
Conforme divulgado pela Secretaria de Polticas de Previdncia Social do
Ministrio da Previdncia, o RGPS teve dficit de R$ 42,065 bilhes. Vale ressaltar
que nestes dados no esto includos os saldos do Regime Prprio de Previdncia
Social (RPPS), o regime dos servidores pblicos, que apresentou dficit de (outros)
R$ 51,541 bilhes em 2005 (Unio e Estados). O que est por trs dessa
deteriorao das contas da previdncia?
A sustentabilidade do regime previdencirio de repartio depende de uma
estrutura demogrfica com altas taxas de crescimento da populao (contribuintes).
medida que o crescimento populacional diminui e a expectativa de vida aumenta,
a relao contribuintes/beneficirios diminui e o regime se torna deficitrio. Em 1960,
eram 7,89 contribuintes para cada beneficirio. Em 2005, esse quociente caiu para
1,88 (MPAS, 2005).
O Grfico 2 abaixo mostra como a meia-pirmide etria muda de formato
quando a taxa de crescimento populacional cai de 4% ao ano, em (2a), para 1% ao
ano, em (2b). O sistema s vivel economicamente quando a pirmide tem base
para financiar o topo. Isto ocorre em (2a) e no ocorre em (2b).
Grfico 2 Meia-Pirmide Etria Conforme a Taxa de Natalidade
0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0%
1
5
9
13
17
21
25
29
33
37
41
45
49
53
(2a)
0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0%
1
5
9
13
17
21
25
29
33
37
41
45
49
53
(2b)
6
As projees demogrficas para o Brasil pem em xeque a capacidade do
Estado de financiar o sistema como hoje est desenhado. No faltam propostas para
sua reforma. Sua viabilidade poltica, no entanto, duvidosa.
O presente estudo pretende, portanto, alm de fornecer matria-prima para
novas propostas, ampliar a conscientizao sobre a gravidade do problema. O
equacionamento fiscal do sistema previdencirio permitiria ao presente, e aos
futuros governos, alocao mais eqitativa dos recursos pblicos a outros setores
carentes da sociedade como sade, educao, saneamento e moradia.
A bibliografia sobre a problemtica da previdncia extensa justamente em
funo de seu carter universal. A grande maioria dos pases desenvolvidos est em
estgios avanados da transio demogrfica e passa por profundos processos de
reforma em seus sistemas de previdncia.
Nos Estados Unidos e Europa, uma srie de autores discute os efeitos das
mudanas demogrficas no equilbrio intertemporal dos governos. Para eles, o
sistema contbil das contas nacionais no capta o desequilbrio intergeracional que
essas mudanas esto provocando, o que torna o dficit fiscal divulgado
periodicamente pelos governos uma medida irrelevante do desempenho fiscal da
administrao pblica. De maneira geral, eles afirmam que h iluso fiscal nos
nmeros oficiais, pois as definies de dficit fiscal so arbitrrias e dependem de
convenes contbeis (Auerbach & Kotlikoff, 1987, p.103). Propem,
alternativamente, que o clculo do (verdadeiro) dficit fiscal deve ser feito atravs do
uso da Generational Accounting. Trata-se de uma abordagem que faz uso de
modelos de otimizao, no qual cada agente econmico se comporta de maneira
racional e com previso perfeita. Os consumidores, por exemplo, maximizam suas
utilidades restritas ao oramento intertemporal. Suas decises econmicas
7
(consumo, poupana, etc.) dependem de preos relativos e dotaes iniciais
endgenos ao modelo, ou seja, so independentes das convenes da contabilidade
social. O modelo tambm inclui as firmas e o governo. Entre os principais estudos
esto Auerbach et alii (1989), Auerbach et al (1991), Haveman (1994), Rafflhuschen
& Risa (1997), Kotlikoff & Rafflhuschen (1999) e Faruqee (2002).
A principal obra desta linha de anlise Auerbach & Kotlikoff (1987). Trata-se
de um manual de poltica fiscal dinmica. O stimo captulo desse livro contm o
argumento principal do que depois passou a se chamar Generational Accounting.
Nos primeiros quatro captulos, os autores descrevem o modelo que permite captar
as respostas de diversas variveis endgenas da economia a alteraes de polticas
fiscais. Nos ltimos dois captulos do livro (captulos 10 e 11), so introduzidas
variveis demogrficas e h uma anlise de como as alquotas do imposto
previdencirio devem se comportar para que o sistema de seguridade social norte-
americano esteja em equilbrio fiscal intertemporal. Esses captulos servem de base
para este trabalho.
Montero-Muoz (2000) faz simulaes para a economia espanhola usando a
mesma metodologia de Auerbach & Kotlikoff (1987). Atravs de um modelo aplicado
de equilbrio geral, propostas de reforma da previdncia so analisadas. Cada
proposta, simulada via choque exgeno ou alterao (marginal) da forma funcional
do modelo, gera um novo equilbrio indicando como responderiam as diversas
variveis endgenas.
A literatura nacional sobre previdncia se divide entre dois objetos de estudo
distintos: equilbrio fiscal e funes distributivas do regime brasileiro.
Diversos estudos recentes vm mapeando as funes distributivas do regime
de repartio. Afonso (2003) faz um estudo dos aspectos distributivos da previdncia
8
social no Brasil. Fernandes & Gremaud (2003) estudam a justia atuarial do RPPS.
As concluses desses estudos indicam que o regime de repartio brasileiro, ao
contrrio do que julga o senso comum, tem papel distributivo importante.
Os estudiosos brasileiros no fogem da problemtica fiscal. Fernandes &
Narita (2003) e Fernandes & Gremaud (2003) fazem investigao sobre as alquotas
previdencirias necessrias para equilibrar as contas do RGPS e do RPPS,
respectivamente. No primeiro estudo, supondo que as regras introduzidas pela
reforma de 1998 fossem definitivas, a alquota que equilibra as contas do RGPS
ficou pouco acima de 33%. Quanto ao RPPS, o valor encontrado foi de 73,2%.
Barreto & Oliveira (2001) faz uma anlise do impacto da substituio do atual regime
de repartio por um de capitalizao nas principais variveis macroeconmicas.
Barbosa (1994) e Souza et alli (2004) tambm tratam da reforma da previdncia.
Ellery Jr. & Bugarin (2001) estudam, via simulao numrica a partir de um modelo
de ciclos reais, o impacto da substituio do RGPS por um regime de capitalizao
sobre o bem-estar da sociedade e algumas variveis macroeconmicas como
consumo agregado, produto, taxa de juro e salrios reais. Sua principal concluso
que regimes de repartio trazem mais bem-estar no longo prazo se comparados a
regimes de capitalizao.
O objetivo desta monografia , partindo do pressuposto que o regime de
repartio continuar a existir no longo prazo, simular os impactos da transio
demogrfica no equilbrio fiscal do RGPS atravs de modelo de equilbrio geral
computvel prximo ao usado em Auerbach & Kotlikoff (1987) e Montero-Muoz
(2000). O modelo foi adaptado s caractersticas e peculiaridades do regime
brasileiro e utilizou parmetros (elasticidades, coeficientes tcnicos, etc.) j
estimados para a economia brasileira. A incluso de variveis que descrevem o nvel
9
de formalizao do mercado de trabalho tambm uma caracterstica que aproxima
a dissertao da realidade do pas. Dados indicam que, em geral, trabalhadores sem
carteira assinada no contribuem para a previdncia.
As simulaes continuam atravs do uso do cenrio demogrfico ps-
transio. O mesmo modelo foi resolvido com alteraes marginais nas variveis
exgenas que simulam propostas de reforma de previdncia. Interesse especial ser
dedicado resposta da alquota do imposto previdencirio que equilibra as contas a
cada uma dessas alteraes marginais.
Estrutura da Monografia
No primeiro captulo da monografia, o sistema previdencirio brasileiro
descrito atravs da exposio do contexto histrico de sua criao e de suas
principais caractersticas. O conceito de transio demogrfica introduzido e
dados do mercado de trabalho so apresentados. Pretende-se deixar claro que as
mudanas demogrficas em curso e a informalidade do mercado de trabalho so a
causa da falncia do regime geral de previdncia social (RGPS) a anlise
concentrar-se- no RGPS, j que o regime dos servidores pblicos (RPPS) tem
inmeras nuances, caractersticas prprias (por exemplo, regimes especiais para
militares, ex-parlamentares e professores) e atende a uma pequena parcela da
populao (cerca de 3% ou 5,5 milhes de trabalhadores). Tambm no primeiro
captulo apresentada uma sntese das reformas da previdncia de 1998 e de 2003.
O segundo captulo descreve o modelo de equilbrio geral computvel
(consumidor, firma e governo) a ser simulado. So expostas suas premissas,
equaes analticas e condies de equilbrio. O captulo termina com a calibragem
10
do modelo, que consiste na pesquisa (ou estimao) dos parmetros numricos que
melhor descrevem as caractersticas da economia brasileira.
O terceiro captulo traz anlises de simulaes baseadas em solues
numricas do modelo descrito no segundo captulo. A primeira simulao consiste
em analisar como a alterao das variveis demogrficas exgenas (taxa de
natalidade e expectativa de vida) afeta as variveis endgenas do modelo, com
maior interesse na alquota do imposto previdencirio. As outras simulaes partem
de propostas de reforma da previdncia. Por exemplo, como a criao (ou elevao)
de uma idade mnima de aposentadoria afeta a alquota previdenciria de equilbrio.
Ou, como alteraes de clculo dos benefcios afetam essa alquota.
O trabalho termina com as concluses e consideraes finais.
11
I O Sistema Previdencirio Brasileiro
O Sistema Previdencirio Brasileiro tem trs componentes principais: o
Regime Geral de Previdncia Social (RGPS), que cobre os trabalhadores da
iniciativa privada e administrado pelo Instituto Nacional do Seguro Social (INSS);
os Regimes Prprios de Previdncia dos Servidores Pblicos (RPPS), administrados
pela Unio, estados, Distrito Federal e municpios; e o Regime de Previdncia
Complementar, administrado por entidades fechadas (fundos de penso) ou abertas
(bancos e seguradoras).
O pilar de maior abrangncia o RGPS, que emitiu, em mdia, 24,1 milhes
de benefcios por ms em 2006
1
. Para se ter uma idia de sua representatividade na
Previdncia Social brasileira, basta compar-lo ao RPPS e Previdncia
Complementar: o RPPS abarca apenas os cerca de 5,5 milhes de funcionrios
pblicos do pas, enquanto que a Previdncia Complementar conta com uma
populao de 6,3 milhes de pessoas nas entidades fechadas (EFPC) dos quais
apenas 625 mil eram beneficirios (9,7%) e 11,4 milhes de planos individuais nas
entidades abertas (EAPC) dos quais apenas 276 mil pagam benefcios (2,4%)
2
.
Vale lembrar que existe dupla contagem, pois h indivduos com mais de um plano.
Com tantos beneficirios, o RGPS de vital importncia para a estabilidade
social do pas. Segundo a Pesquisa Nacional por Amostra de Domiclios (PNAD) do
IBGE, para cada 100 beneficirios, outros 250 so indiretamente beneficiados.
Trata-se, portanto, de um sistema que atinge cerca de 58,5 milhes de pessoas, ou
1
Conforme a Boletim Estatstico da Previdncia Social de fevereiro/2007, do Ministrio da Previdncia e da
Assistncia Social. Equivale soma dos benefcios previdencirios e assistenciais (21,3+2,8 milhes).
2
Conforme o Informe Estatstico da Secretaria de Previdncia Complementar (MPAS/SPC, 2006) e o Boletim
Estatstico da Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP, 2006).
12
31,7% da populao. As transferncias a ttulo de previdncia so responsveis por
retirar cerca de 18 milhes de pessoas de baixo da linha da pobreza (MPAS/SPS,
2001).
At 1996, o Regime Geral de Previdncia Social (RGPS) tinha suas contas
equilibradas. O dficit da Previdncia cresceu e alcanou aproximadamente 2% do
PIB. Entre as principais razes que explicam essa deteriorao esto a transio
demogrfica e a informalidade no mercado de trabalho.
13
Aspectos Demogrficos
O pas vem consolidando sua transio demogrfica, que definida como
uma alterao no comportamento da curva demogrfica. O conceito se refere a uma
transio entre duas situaes de crescimento demogrfico. Na primeira fase, o
crescimento reduzido devido s altas taxas de mortalidade e natalidade. Durante a
fase de transio, registra-se um crescimento demogrfico acelerado, devido
reduo na taxa de mortalidade provocada pelas melhorias sanitrias advindas da
modernizao, e manuteno de altas taxas de natalidade. Na segunda fase, o
crescimento reduzido devido reduo nas taxas de natalidade, equilibrando o
sistema.
Grfico 3 Taxas de Natalidade e Mortalidade no Brasil (1860-2040p)
Fontes: IBGE, Estatsticas histricas, 1977; IBGE, Anurio Estatstico, 2001.
O atual modelo de previdncia social foi criado nos anos 1950-60, justamente
o perodo de maior crescimento demogrfico j registrado no Brasil (IBGE, 1977). O
recebimento de benefcios a ttulo de aposentadoria passou a ser um direito
garantido pelo Estado. Segundo o Ministrio da Previdncia Social, a aposentadoria
14
considerada um seguro de renda destinado queles que perderam sua
capacidade de trabalho e est, essencialmente, relacionada velhice.
At os anos 60, as iniciativas no sentido de criar aparatos de seguridade
social partiam de entidades de classe que criavam Caixas e Institutos de
Aposentadoria. Por exemplo, em maio de 1934, um decreto criou a Caixa de
Aposentadoria e Penses dos Operrios Estivadores. Um outro exemplo, de julho do
mesmo ano, foi a criao, atravs de outro decreto, do Instituto de Aposentadoria e
Penses dos Bancrios.
O modelo tal como conhecemos hoje s se consolidou com a Lei n3.807, de
26 de agosto de 1960, que criou a Lei Orgnica de Previdncia Social (LOPS). Nela
a legislao referente aos Institutos de Aposentadorias e Penses foi unificada. Em
21 de novembro de 1966, o Decreto-Lei n 72 reuniu os seis Institutos de
Aposentadorias e Penses no Instituto Nacional de Previdncia Social (INPS), que
passou a se chamar Instituto Nacional de Seguridade Social (INSS) a partir de junho
de 1990, quando este se fundiu com o Instituto de Administrao da Previdncia e
Assistncia Social (IAPAS).
No regime institudo, o regime de repartio, existe um fundo nico que
recebe contribuies das geraes mais jovens, que esto no mercado de trabalho e
tm condies de poupar. Deste mesmo fundo partem os benefcios pagos s
geraes que perderam sua capacidade de trabalhar. A atual estrutura demogrfica
j no permite a existncia de um regime de repartio e as projees indicam que
os dficits sero ainda maiores.
Apesar de o pas ainda se encontrar em posio relativamente confortvel
demograficamente, o cenrio para as contas da previdncia no bom. Na dcada
de 90, a populao com mais de 60 anos cresceu 35,9% enquanto que a populao
15
total cresceu s 15,9%. Projees do IBGE indicam que o crescimento da populao
atingir a taxa de 1% ao ano na dcada de 2010. Atualmente a populao cresce a
1,4% ao ano. A expectativa de vida era de 58 anos em 1970. Hoje de 71,9 anos.
Mais importante: a expectativa de sobrevida aos 60 anos de idade de 80,8 anos
(IBGE, 2005a). Se hoje o dficit j de 2% do PIB, como ficaro as contas no
futuro?
Em Pinheiro (2003) h uma anlise da relao entre a proporo da
populao com mais de 60 anos e o gasto governamental com a Previdncia Social
em diversos pases. Embora ainda seja um pas com populao predominantemente
jovem, o Brasil um dos pases que mais gasta com previdncia em porcentagem
do PIB. Em 2001, apenas 8,6% da populao tinha mais de 60 anos, no entanto, j
se gastava aproximadamente 11,5% do PIB com previdncia (somam-se aqui o
RGPS e o RPPS). Para efeito de comparao, Espanha e Blgica tm gastado
aproximadamente 12% do PIB com previdncia. No entanto, estes pases tm cerca
de 22% da populao com mais de 60 anos (OCDE, 2002).
16
O Papel da Informalidade do Mercado de Trabalho
O outro fenmeno que ajuda a explicar a falncia do regime previdencirio
de repartio a informalidade do mercado de trabalho. A informalidade reduz a
arrecadao previdenciria e prejudica a solvncia do regime.
Em 2004, o Brasil tinha aproximadamente 77,3 milhes de pessoas de 10
anos de idade ou mais ocupadas em 2004 e apenas 33,9 milhes contriburam para
o RGPS naquele ano, o que equivale a apenas 43,9% (MPAS, 2005).
A informalidade do mercado de trabalho uma das principais causas da baixa
taxa de contribuio previdncia. Para a anlise a seguir dividiremos os 77,3
milhes de trabalhadores ocupados em trs grandes classes: empregados,
domsticos e individuais, sendo que esses ltimos incluem os empregadores e os
autnomos (conta prpria e profissionais liberais). Os empregados so 40,7 milhes,
ou 52,7% dos ocupados. Os domsticos so 6,4 milhes, ou 8,3% dos ocupados. Os
30,1 milhes restantes, ou 39% dos ocupados, so classificados como individuais.
Tabela 1 Cobertura Previdenciria
17
A Tabela 1 acima mostra que, entre os 40,7 milhes de empregados, apenas
25,562 milhes, ou 62,7%, so devidamente contratados com carteira de trabalho
assinada. Os outros 15,177 milhes so empregados informais. Nota-se que o
nmero de contribuintes (ao RGPS) empregados em 2004 foi de 27,290 milhes, um
nmero bem prximo ao nmero de trabalhadores com carteira assinada (25,562
milhes). Dentre os trabalhadores domsticos, a proximidade entre formais e
contribuintes persiste. Os formalmente contratados so 1,662 milho (25,9% do
total), enquanto os contribuintes so 1,812 milho (28,3%). Esse padro verificado
em 2004, tambm se mostrou nos dois anos anteriores.
Ao agregar os contribuintes, na Tabela 2 abaixo podemos concluir que a cada
cem trabalhadores, apenas 44 contribuem para o RGPS no Brasil.
Tabela 2 Contribuintes ao Regime Geral de Previdncia Social
Uma das causas de tamanha informalidade so as altas alquotas de
contribuio. Para o regime geral no Brasil, ela atinge 30% da folha de salrios, algo
equivalente s da Itlia (32%) e Alemanha (34%) e mais que o dobro dos 14% de
Mxico e Coria do Sul (OCDE, 2002).
Pode-se dizer que, quanto maior a formalidade do mercado de trabalho, maior
o total de contribuies ao RGPS. Quando os trabalhadores so contratados sem
18
qualquer formalizao, a contribuio passa a depender apenas da voluntariedade
do trabalhador. Naturalmente, neste caso os trabalhadores contribuem muito menos.
Os dados do AEPS no sugerem uma preocupao do trabalhador informal com
relao a sua aposentadoria. Isso pode ser explicado pela carncia de consumo de
bens de primeira necessidade. Poupar para a aposentadoria, algo to distante no
tempo, pode ser considerado um bem de luxo.
19
As Reformas Recentes
Em funo das caractersticas acima explicitadas, reformar a Previdncia
deixou de ser questo ideolgica. Por seu carter extremamente impopular, os
processos de reforma so lentos e graduais. As experincias dos pases europeus
servem de exemplo. Na Inglaterra, os esforos comearam em 1986, no governo
Thatcher, e se estendem at hoje fazendo parte da agenda dos trabalhistas. Na
Frana, a reforma comeou com os socialistas em 1993, quando houve mudanas
no clculo dos benefcios dos trabalhadores do setor privado. Mais recentemente,
em julho de 2003 foi a vez do governo conservador adotar regras semelhantes para
os servidores pblicos.
No Brasil, o processo de reforma se iniciou em 1995. Os principais objetivos
da reforma eram o aumento da cobertura do regime de repartio, a aproximao do
regime dos servidores pblicos ao regime geral e o desenvolvimento do regime de
previdncia complementar.
A opo de se privatizar totalmente o regime repartio, substituindo-o por um
de capitalizao, foi descartada devido aos enormes custos de transio a ela
associados. A escolha foi reforar a complementaridade dos regimes de repartio e
capitalizao. Dado que a fronteira entre um e o outro o teto do benefcio recebido
pelo aposentado, o cidado que o considerar insuficiente para o sustento de sua
velhice deve complementar a contribuio feita ao INSS (no caso de trabalhador do
setor privado) com alocao extra de recursos aos fundos de penso ou entidades
abertas de previdncia complementar, como seguradoras e bancos.
A primeira (grande) reforma da previdncia foi possvel aps a aprovao da
Emenda Constitucional n 20 (EC 20), em dezembro de 1998. A partir dela, diversas
Medidas Provisrias puderam ser aprovadas pelo Congresso e um novo conjunto de
20
leis pode entrar em vigor. Destaque para a lei n 9.876/99, que modificou a regra de
clculo dos benefcios do RGPS e criou incentivos filiao de novos segurados.
Resumidamente, a reforma de 1998 buscou eliminar gradualmente a
aposentadoria proporcional, restringiu as aposentadorias especiais e instituiu o fator
previdencirio
3
, elemento que mudou a regra de clculo dos benefcios servindo de
incentivo prorrogao da aposentadoria. A idade mdia de aposentadoria subiu de
48,9 anos em 1998 para 54,1 anos em 2001. Um avano considervel, mas que
ainda coloca o Brasil como ponto fora da curva: na maior parte dos pases da OCDE
a idade mnima para a aposentadoria 65 anos. Em 2000, a idade efetiva de
aposentadoria nesses pases foi 62,6 anos. No Japo, o trabalhador se aposenta,
em mdia, aos 69,1.
Na discusso da EC 20, muitas propostas encontraram resistncia e foram
rejeitadas. Entre as mais importantes esto: a instituio de idade mnima de
aposentadoria de 60 anos para os homens e 55 para as mulheres; a reduo do teto
dos benefcios; a contribuio dos inativos; e a eliminao dos regimes especiais
dos militares, congressistas, professores e magistrados.
A segunda (grande) reforma da previdncia aconteceu em 2003. Esta
procurou redesenhar a previdncia dos servidores pblicos. A resistncia corporativa
foi ainda maior do que em 1998 e poucas propostas foram aprovadas. A unificao
do INSS com o regime dos servidores pblicos chegou a ser cogitada, mas foi logo
deixada de lado visto que a distncia entre os dois regimes ainda muito grande, o
que reduzia sua probabilidade de aprovao no Congresso.
3
Detalhes sobre o fator previdencirio so expostos no captulo 3.
21
As propostas desta segunda Emenda Constitucional (EC 41) procuraram
atacar os mesmos alvos da reforma de 1998: idade mnima, reduo do teto,
contribuio dos inativos e regras de clculos dos benefcios. Entre outras
propostas, destaca-se a aprovao da contribuio dos inativos.
A conscientizao da opinio pblica sobre a necessidade da reforma vem
aumentando e sua realizao questo de tempo. imprescindvel tambm que a
baixa cobertura previdenciria tambm seja atacada. O pas tem enorme passivo
social, pois, em 2025, teremos mais da metade dos (atualmente) 50 milhes de
trabalhadores que no contribuem com mais de 60 anos de idade.
22
II O Modelo
Para responder como as mudanas demogrficas e a informalidade do
mercado de trabalho afetam o equilbrio das contas previdencirias, ser usado
como base o modelo A-K (Auerbach & Kotlikoff, 1987). Trata-se de um modelo de
equilbrio geral computvel com geraes sobrepostas.
Por que um modelo de equilbrio geral computvel? Ele possibilita a anlise
de alternativas de poltica econmica e ilustra, numericamente, o impacto de tais
polticas (aqui, propostas de reforma da previdncia). Este mtodo poderoso
porque nele tem-se (i) a idia clara dos canais pelos quais as alternativas de
polticas pblicas afetam a economia real (em qual seqncia as variveis-chaves da
economia so afetadas) e (ii) a noo da magnitude (quantitativa) do impacto dessas
alternativas. Its a realistic structural model, not a reduced form forecasting
(Adelman & Robinson, 1978, p.6);
Por que um modelo com geraes sobrepostas? O seu uso ideal para
anlise de problemas de longo prazo. Alm disso, so indicados para o estudo do
carter intergeracional do problema previdencirio e podem facilmente acomodar
mudanas em variveis exgenas como demografia (Bergman, 1990).
Obviamente cabem crticas ao uso do modelo A-K. Ele pode ser considerado
inapropriado para a anlise da previdncia brasileira por se tratar de um sistema
com uma gama de beneficirios muito heterognea. No Brasil, diversas so as
formas de clculo dos benefcios e inmeras so as classes de beneficirios
(funcionrios pblicos, militares, magistrados, trabalhadores rurais e urbanos
informais). Cada uma dessas classes contribui de forma diferente e obtm os
23
benefcios em montante e momentos distintos. Como aceitar um modelo que
considera todos os contribuintes e beneficirios iguais? Trs so as razes principais
que o tornam aceitvel:
Como o estudo se concentra nas contas do INSS, rgo que
administra o RGPS, as classes de beneficirios analisadas so apenas
os trabalhadores rurais e urbanos do setor privado, mais homogneos
que os beneficirios do RPPS;
Outros dados que tornam os segurados do RGPS mais homogneos
so: cerca de 80,3% dos beneficirios recebem at dois salrios
mnimos e 69,4% dos contribuintes tm salrios menores que trs
salrios mnimos (MPAS, 2005).
Alm disso, o sentido das reformas previdencirias no Brasil indica um
sistema previdencirio mais uniforme no futuro. Na medida que o
modelo fornece resultados de longo prazo, esta crtica perde fora e a
aceitao do modelo vista com menos ressalvas.
O modelo ser resolvido numericamente. Foram especificados valores
numricos para os parmetros descritos no modelo analtico. Para garantir uma
maior proximidade do estudo com a realidade brasileira, a dissertao priorizou o
uso de estimaes economtricas previamente realizadas para o Brasil e, na falta
destas, de literatura internacional.
24
O Modelo Terico
O modelo ser primeiramente apresentado de forma analtica e, aps etapa
de calibragem e parametrizao, ser resolvido numericamente. Determinar-se- um
equilbrio de estado estacionrio de referncia e alteraes (marginais) de alguns
dos parmetros exgenos levaro o modelo a outros equilbrios. A comparao das
variveis endgenas dos diversos equilbrios encontrados (bem-estar, consumo,
salrios, taxa de juros, alquotas de impostos, etc.) servir de base para propostas
de reformas no sistema previdencirio brasileiro.
O modelo consiste em trs setores: famlias, firmas e governo. As equaes
de cada um dos setores so resolvidas simultaneamente, o que caracteriza um
"equilbrio geral".
A. Famlias
4
Modigliani & Brumberg (1954), Modigliani & Ando (1963) e Modigliani (1986)
descrevem o comportamento das famlias em termos da escolha entre consumo e
lazer. Conforme esses trabalhos, as famlias racionalmente escolhem seus nveis de
consumo e lazer de hoje e do futuro, de acordo com expectativas de renda de todo
seu ciclo de vida. Enquanto o consumo permanece relativamente constante durante
a vida, o mesmo no acontece com a renda. Como resultado dessas duas
realidades, verifica-se grande variao da poupana dos indivduos ao longo da
vida: quando jovens tm poupana negativa, quando maduros tm poupana
4
O uso do termo Famlia, no lugar de Consumidor, se justifica pois antes dos 18 anos os indivduos so
considerados dependentes dos pais.
25
positiva e quando idosos, tm poupana negativa novamente. Nas duas fases de
poupana negativa o que vemos renda menor que o consumo corrente. Vale
lembrar que essa suavizao do consumo s possvel em uma realidade onde no
existem restries de crdito
5
.
No modelo, os indivduos s tomam suas decises econmicas a partir dos 18
anos de idade. Antes disso, so considerados dependentes das geraes superiores
(por exemplo, dependentes de seus pais). O modelo, portanto, composto por
) 18 ( E geraes
6
ou coortes de um ano cada, onde E a esperana de vida aos
50 anos de idade
7
. A cada ano uma coorte desaparece e outra a substitui. O nmero
de coortes do modelo se refere aos ) 18 ( E anos relevantes para a previdncia, que
podem ser divididos em duas fases distintas:
dos 18 anos at o ltimo ano antes de completar a idade de aposentadoria
) 1 ( A , quando o indivduo um contribuinte, e;
dos A at completar E anos de idade, quando beneficirio.
Todos os indivduos morrem ao atingirem a idade igual a E , desta forma, no
h incerteza quanto idade de bito. A falta de incerteza quanto durao da vida
parece algo pouco realista, mas como estamos analisando populaes muito
grandes, vale o uso da idade mdia de morte.
5
Lannes Jr. (1999) leva as restries ao crdito em considerao.
6
Se pensarmos que E=65, o modelo tem 47 geraes.
7
O uso da esperana de vida aos 50 faz mais sentido que a expectativa de vida quando se trata de
previdncia, pois determina o tempo mdio de benefcios recebidos por quem se aposenta aos cinqenta.
26
O tamanho de cada coorte (
j
) depende da taxa de crescimento da
populao. Para o clculo das fraes da populao que cada coorte representa,
temos a seguinte equao
8
:
1 ) 1 (
) 1 (
18
1
+
+
=
E
j E
j
n
n n
onde:
1
1
18
=
=
E
j
j
;
n
j
j
+ =
+
1
1
;
n : taxa de crescimento populacional;
E : expectativa de vida;
Por exemplo, para uma populao cuja 65 = E :
se % 3 = n , temos que % 88 , 3
18
= e % 99 , 0
64
= , ou seja, 3,88% da populao
tem 18 anos de idade e 0,99% da populao tem 64 anos de idade.
se % 1 = n , temos que % 65 , 2
18
= e % 67 , 1
64
= , ou seja, 2,65% da populao
tem 18 anos de idade e 1,67% da populao tem 64 anos de idade.
8
Tal equao de domnio pblico e j foi usada em outros estudos (e.g., Fochezatto & Salami (2004)). Ela foi
usada na elaborao da meia-pirmide etria apresentada na introduo da dissertao.
27
Conforme explicitado na introduo da dissertao, quando maior a taxa de
crescimento da populao, maior a fatia jovem da populao. A tabela completa do
para % 1 = n e % 3 = n est no Anexo 1 da dissertao.
As famlias maximizam a seguinte funo de utilidade intertemporal (lifetime
utility function) de formato CES (Constant Elasticity of Substitution):
[ ] ) , ( ),..., , ( ), , ( ) , (
1 1 1 19 19 19 18 18 18
=
E E E
l c u l c u l c u U l c U
\
|
+
=
1
18
1
1
) 1 (
) , (
1
1
1
1
1
) , (
E
t
t t t
t
l c u l c U
onde:
1
1
1
)
1
1 ( )
1
1 (
) . ( ) , (
+ =
t t t t t
l c l c u a utilidade do indivduo no perodo t;
) , ( l c U : utilidade do indivduo nos ) 18 ( E anos de vida adulta;
: elasticidade de substituio intertemporal;
: elasticidade de substituio intratemporal;
: taxa de preferncia pelo presente;
: taxa de preferncia pelo lazer.
A maximizao da forma funcional acima est sujeita restrio oramentria
intertemporal dada por:
28
=
= = =
+
=
+
+
+
1
18
1 1
18
18 18
1
) 1 ( ) 1 ( ) 1 (
) 1 ( ) 1 (
A
t
E
A t
E
t
t
s
s
t
t
A s
s
t
t
s
s
t t t t
r
c
r
B
r
l e w
onde:
t
w : taxa de salrio no perodo t;
t
e : evoluo do salrio mdio ao longo da vida ativa do indivduo. Ele
crescente nas primeiras dcadas da vida ativa, pois indivduos se
qualificam e ganham produtividade.
t 1
: alquota do imposto previdencirio do empregado no perodo t;
t
r : taxa de juro real no perodo t;
t
B : benefcios a ttulo de aposentadoria no perodo t;
t
c : consumo do indivduo no perodo t;
) 1 (
t
l : representa o tempo do indivduo destinado ao trabalho.
A maximizao da utilidade tambm est sujeita restrio
) 1 ( ,..., 18 , 1 = A t l
t
, pois a oferta de trabalho no pode ser
negativa. A partir dos A anos de idade, os indivduos esto
aposentados, portanto: ). 1 ( ,..., , 1 = = E A t l
t
No Brasil, depois da reforma previdenciria de 1998, o benefcio a ttulo de
aposentadoria (
t
B ) calculado conforme a mdia dos 80% melhores salrios desde
Valor presente dos salrios
lquidos (descontados do
imposto previdencirio) dos 18
at completar A anos de idade
Valor presente dos
benefcios recebidos
dos A at completar E
anos de idade
Valor presente do
consumo do indivduo
dos 18 at completar
E anos de idade
29
julho de 1994. Dessa forma, pode-se dizer que, dentro de 30 anos, o benefcio ser
igual mdia dos salrios recebidos durante todo o perodo contributivo do indivduo
(dos 18 aos A-1 anos de idade), ponderada pela taxa de reposio previdenciria
( 1 R ):
=
+ +
=
1
18
, ) 1 ( , ) 1 (
) 1 (
19
A
j
j j A t j j A t t
l W
A
R
B
onde:
j t j t
e w W =
,
, salrio real recebido por indivduo de idade j no perodo t;
) 1 (
, j t
l a quantidade de horas trabalhadas pelo indivduo de idade j
no perodo t.
As condies de primeira ordem da maximizao so:
(
+ =
+
1
2
1 1 1
1
) 1 ( ) , (
) 1 (
1 t
s
s t t t
t
r c l c u
[ ]
t A t t t t
t
s
s t t t
t
e w A R e w r l l c u
+ +
(
+ =
+
) 1 ( 1
1
2
1 1 1
1
)) 19 /( ( ) 1 ( ) 1 ( . ) , (
) 1 (
1
onde: : utilidade proporcionada por unidade adicional de riqueza;
t
: preo-sombra dos salrios reais no perodo t.
30
Combinando as duas condies de primeira ordem, temos a expresso que
combina as demandas (contemporneas) por consumo e lazer:
[ ]
)
`
+ +
=
t A t t t
t
t
e A R e w
c
l
) 1 ( 1
)) 19 /( ( ) 1 (
,
ou simplesmente,
=
*
t
t
t
w
c
l
onde: [ ]
t A t t t t
e A R e w w + + =
) 1 ( 1
*
)) 19 /( ( ) 1 ( pode ser considerado o
preo do lazer, ou seja, o salrio exigido pelo indivduo para abrir
mo de seu lazer.
Aqui, podemos analisar a influncia de e no trade-off entre lazer e
trabalho. Se mantido constante, a elevao do preo do lazer (
*
t
w ) em uma
unidade provoca uma elevao da oferta de trabalho em unidades. Alm disso, se
estiver fixo, um aumento em eleva (
t t
c l / ).
Reescrevendo as condies de primeira ordem usando a relao (
t t
c l / ),
temos:
1
) 1 ( *
1
) 1 ( *
1
1
1
.
) 1 (
) 1 (
)
`
+
+
(
+
+
=
t
t t
t
t
w
w r
c
c
)
`
+
+
(
+
+
=
*
1
*
1
) (
) 1 ( *
1
) 1 ( *
1
1
1
.
) 1 (
) 1 (
t
t
t
t t
t
t
w
w
w
w r
l
l
31
As equaes acima determinam as trajetrias timas do consumo e do lazer
no tempo, mas no seus valores absolutos, que s podero ser encontrados com a
soluo numrica do modelo
9
. Se o preo do lazer no variar no tempo, ou seja, se
*
1
*
=
t t
w w , a taxa de crescimento do consumo igual taxa de crescimento do
lazer.
No entanto, se o preo do lazer (
*
t
w ) variar no tempo, temos os efeitos intra
e intertemporais atuando simultaneamente. Por exemplo, se o salrio real crescer no
tempo, temos dois efeitos:
Intratemporal: mais renda provoca o crescimento do consumo
relativamente ao lazer a cada perodo, e;
Intertemporal: salrios mais altos no futuro reduzem o tempo de lazer
ao longo da vida do indivduo, j que este aproveitar os salrios mais
altos dos perodos posteriores;
O efeito dominante depende dos valores de e . Se = , os efeitos se
cancelam. Se , o consumo cresce com os salrios e, se , o efeito
substituio intertemporal domina e o consumo cresce a taxas mais baixas.
9
Para encontrar a equao que nos leva ao valor absoluto do consumo agregado, bastaria resolver
recursivamente a equao de
t
c , mas como ela depende de um salrio que tambm varia no tempo,
t
w , tal
equao no pode ser determinada analiticamente.
32
B. Firmas
O modelo tem um nico setor produtivo representativo. As firmas atuam em um
mercado competitivo, ou seja, so tomadoras de preo.
A firma representativa minimiza a seguinte funo-custo:
t t t t t t
K r L w CT + + = ) 1 (
2
onde:
t
CT ,
t
L e
t
K :custo total, trabalho e capital no perodo t;
t 2
: alquota do imposto previdencirio do empregador;
t
w : taxa de salrio no perodo t;
t
r : taxa de juro (real) no perodo t.
A minimizao de custos sujeita funo produo de formato CES
(Constant Elasticity of Substitution)
10
, o que significa produo com retornos
constantes de escala. O progresso tcnico tido como constante.
)
1
1 (
1
)
1
1 ( )
1
1 (
) 1 (
(
+ =
t t t
L K Y
onde:
t
Y ,
t
L e
t
K : produto, trabalho e capital no perodo t;
: proporo do fator capital na produo.
10
O progresso tcnico tido como constante e unitrio.
33
: elasticidade de substituio entre capital e trabalho.
As condies de primeira ordem da minimizao nos levam s seguintes
funes demanda pelos insumos (fatores) de produo:
1
) 1 (
1
)
1
1 ( )
1
1 (
2
. ) 1 ( ) 1 ( ). 1 (
+ = +
t t t t t
L L K w
,
ou apenas,
t
t
t
t
L
Y
w
) 1 (
) 1 (
2
1
) 1 (
1
)
1
1 ( )
1
1 (
. ) 1 (
+ =
t t t t
K L K r
, ou apenas, t
t
t
Y
K
r
=
As duas equaes acima igualam a remunerao dos fatores
t
w e
t
r aos
produtos marginais do trabalho e capital, respectivamente. Assim, a taxa de juro e os
salrios so funo dos estoques de capital e trabalho.
C. Governo
O modelo supe equilbrio fiscal intertemporal, ou seja, o valor presente dos
gastos do governo tem que ser igual ao valor presente da arrecadao tributria.
34
=
= =
+
=
+ 0 0
0 0
) 1 ( ) 1 ( t t
t
s
s
t
t
s
s
t
r
T
r
G
No entanto, a dissertao pretende discutir apenas o equilbrio fiscal das
contas da previdncia. Sendo assim, a equao do governo se limita a descrever
somente as contas previdencirias. Fica implcito, portanto, que todas as outras
contas do governo estejam equilibradas intertemporalmente. A equao serve de
restrio ao sistema e apenas garante este equilbrio fiscal de um regime de
repartio (pay-as-you-go): as contribuies dos trabalhadores ativos devem ser
iguais aos benefcios pagos aos inativos.
=
+
+
=
+
+
+
A E
j
j A
j t
A
j
j
j t j t
t
A
j
j
j t j t
t
n
B
n
l W
F
n
l W
F
1
) 19 (
1
18
1
, ,
2
1
18
1
, ,
1
) 1 ( ) 1 (
) 1 (
. .
) 1 (
) 1 (
. .
=
+
+
=
+
+
A E
j
j A
j t
A
j
j
j t j t
t t
n
B
n
l W
F
1
) 19 (
1
18
1
, ,
2 1
) 1 ( ) 1 (
) 1 (
. ). (
onde: F a parcela formal do mercado de trabalho;
Assume-se, portanto, que, apenas a parcela formal do mercado de trabalho
contribui para o regime previdencirio oficial, no caso o INSS. Tal aproximao
razovel, pois, de acordo com os dados apresentados no primeiro captulo, existe
forte correlao entre formalizao e contribuio no Brasil. O parmetro F
aparece apenas do lado direito da igualdade acima, pois no Brasil, mesmo as
Somatria dos benefcios
pagos aos inativos de
idade entre A e E anos
Somatria das contribuies
dos trabalhadores entre 18 e
(A-1) anos de idade
Somatria das contribuies
dos empregadores
Somatria dos benefcios
pagos aos inativos de
idade entre A e E anos
Somatria das contribuies
dos trabalhadores e dos
empregadores
35
pessoas que no contribuem tm direito a receber um salrio mnimo aps a idade
de aposentadoria. Em outras palavras, apenas uma parcela dos trabalhadores
contribuinte, mas todos os trabalhadores so beneficirios.
Um tratamento mais rigoroso para essa questo impe uma srie de
dificuldades modelagem, pois, se todos os trabalhadores recebessem salrios
iguais (e soubessem disso), no teriam incentivo algum para contribuir. Na prtica,
isso no acontece porque a contribuio dos trabalhadores do setor formal retida
na fonte (descontada em folha)
11
. Para fazer tal tratamento seria necessrio no s
trabalhar com dois tipos de indivduo, mas tambm fazer uma diviso entre setor
produtivo formal e informal. A opo da incluso do parmetro F uma forma
mais pragmtica de tratar essa questo.
O perfil demogrfico de 2004 ainda favorvel aos regimes de repartio,
pois a proporo dos jovens alta e o contingente de pensionistas no cresceu
muito. No entanto, mesmo com essa conjuntura, j se registram dficits. A intuio
nos leva a crer que a deteriorao do cenrio demogrfico em 2010 intensifique
ainda mais esse dficit. O interessante deste mtodo que, pelo fato da alquota
previdenciria
12
(
t
) ser endgena, ao simular o equilbrio de 2010, ela vai assumir
um valor tal que, a somatria das contribuies seja igual somatria dos
benefcios. O modelo, portanto, nos mostra qual nvel da alquota previdenciria
equilibra as contas previdencirias. Em Auerbach & Kotlikoff (1987), o modelo de
simulao sugere que para o sistema previdencirio americano se tornar equilibrado
11
Vale observar que, mesmo com a desvantagem da contribuio previdenciria retida em fonte, os
trabalhadores em geral preferem atuar no mercado formal. Inmeras so as vantagens, entre elas: maior
estabilidade, garantia de direitos trabalhistas e remunerao mdia mais elevada.
12
Corresponde soma da alquota que incide sobre os empregados (folha) e da alquota que incide sobre os
empregadores.
36
fiscalmente, a alquota previdenciria deve subir dos 19%, poca, para 27% do
salrio real (Auerbach & Kotlikoff, 1987, p.162)
12
.
D. Condies de Equilbrio Market Clearing
Em um equilbrio geral, a oferta deve ser igual demanda em todos os
mercados. O mercado de bens deve estar em equilbrio, assim como os mercados
de fatores (trabalho e capital):
Mercado de trabalho:
D
t
S
t
L L =
t
t
t
D
t
w
Y
L
) 1 (
) 1 (
2
=
e
=
1
18
18
) 1 (
) 1 (
A
j
j
t S
t
n
l
L
Mercado de bens:
S
t
D
t
Y Y =
t t t t t t t
K r L w G I C + = + +
onde:
+
=
1
18
18
) 1 (
E
j
j
t
t
n
c
C
;
1
=
t t t
K K I
;
1
) 1 (
+ =
t t
K r K
, portanto:
1
.
=
t t
K r I
;
Aqui, a depreciao do capital e a variao de estoques so nulas.
37
Vale lembrar que em modelos de equilbrio geral computvel (tambm) vale a
Lei de Walras que garante o equilbrio do n-simo mercado quando os outros (n-1)
mercados esto equilibrados. Desta forma, com o mercado de bens e o mercado de
trabalho em equilbrio, temos que o mercado de capitais tambm est em equilbrio.
38
Calibragem e Parametrizao do Modelo
A etapa de parametrizao do modelo consiste na especificao de valores
numricos para os parmetros descritos no modelo analtico. Para isso, so usados
parmetros j calculados na literatura. O presente estudo preferiu usar parmetros
estimados para a economia brasileira. Quando no disponveis, foram usados
estudos que estimaram parmetros para economias estrangeiras.
Preferncias dos Indivduos
Elasticidade de Substituio Intertemporal ( ): expressa o quo substituvel
o consumo ao longo dos anos. Em outras palavras, quo sensvel o
consumo em relao taxa de juro. No modelo desenvolvido por Auerbach e
Kotlikoff (1987) foi usado o valor 25 , 0 = . Para o Brasil, Lledo (2001) estimou
que a elasticidade substituio intertemporal de 0,4. Reis et alli (1998)
argumenta que as restries ao crdito no Brasil elevam a elasticidade de
substituio intertemporal para valores superiores unidade. Dada a
controvrsia, a presente dissertao segue o modelo A-K, que utiliza o valor
25 , 0 = .
Elasticidade de Substituio Intratemporal ( ): expressa o grau de
substituio entre lazer e consumo dentro de cada perodo de tempo. Em
outras palavras, este parmetro mede quanto a oferta de trabalho responde
ao salrio real do mesmo perodo. Se 0 = , variaes no salrio real no
alteram a quantidade de horas trabalhadas. H controvrsia, entretanto,
39
quanto estimao deste parmetro. Como saber se a mudana do salrio
real temporria ou permanente? Quanto mais temporria a mudana,
menor o efeito renda na resposta da oferta de trabalho. Para a realidade da
economia americana, Auerbach & Kotlikoff (1987) se apiam em Ghez &
Becker (1975) e usam 83 , 0 = . Lledo (2001) estimou que este parmetro
para o Brasil 1,15. Aqui seguiremos Lledo (2001), assim como em
Fochezatto & Salami (2004).
Taxa de Preferncia pelo Presente ( ): expressa o fator de desconto
subjetivo dos indivduos. Modelo deve reproduzir a relao riqueza/renda
observada na economia. Riqueza inclui bens durveis, cuja srie no
divulgada. Pela estimativa de riqueza do IPEADATA, o valor mdio para
relao riqueza/renda brasileira entre 1970 e 2000 2,7, que resulta em
005 , 1 = . Uma outra opo calibrar a taxa de preferncia pelo presente
atravs da taxa de juro. Assim, 93 , 0 ) 1 (
1
= + =
r ( % 54 , 7 = r ao ano - taxa
real pelo IPEADATA). Os estudos Barreto & Oliveira (1995), Barreto (1997) e
Lannes Jr. (1999) usam taxa de juro. Desta forma, a dissertao usa o
parmetro 93 , 0 = .
Taxa de Preferncia pelo Lazer ( ): mede como a oferta de trabalho
responde ao salrio real. Poucos estudos se dedicaram a sua estimao,
portanto, o interessante escolher um valor que nos leve a valores realsticos
de oferta de trabalho. Se 0 = , teremos indivduos trabalhando o tempo todo.
A dissertao segue o trabalho original de Auerbach & Kotlikoff (1987), onde
5 , 1 = ;
Taxa de Crescimento Populacional ( n ): ser a primeira varivel exgena e
ser modificada. Pretende-se simular o efeito de uma mudana no crescimento
40
populacional nas variveis endgenas do modelo. No equilbrio inicial,
03 , 0 = n , j que nos anos 60, quando o regime de repartio foi criado, o
crescimento da populao no Brasil era de 3% ao ano. A primeira simulao
apontar os efeitos da queda desta varivel para 1% ao ano (taxa de
crescimento populacional projetada pelo IBGE para 2010);
Parmetros de Produo
Funo Evoluo do Salrio (
t
e ): os estudos Lledo (2001) e Fochezatto &
Salami (2004) usaram as estimativas de Ferreira (2001) para os parmetros
a , b e c da forma funcional
) (
2
exp
ct bt a
t
e
+ +
= . Os valores estimados foram os
seguintes: 231 , 0 = a , 05 , 0 = b e 0009 , 0 = c . Ao assumirmos tais valores,
temos que os trabalhadores atingem seu pico salarial aos 45 anos de idade,
quando ganham 90,6% a mais que quando tm 18 anos. Os valores de
t
e
para as coortes de 18 a 55 esto no Anexo 2.
Elasticidade de Substituio da Produo ( ): representa como varia a
relao capital-trabalho ( L K / ) quando a relao dos preos dos insumos
( r w/ ) varia. Aqui essa elasticidade tomada como unitria, desta forma, a
funo produo passa a ser do tipo Cobb-Douglas;
Proporo do Fator Capital na Produo ( ): quando se assume a funo
produo Cobb-Douglas, temos que as participaes de capital e trabalho no
custo total da produo so constantes. A maioria dos estudos para o Brasil
[Barreto & Oliveira (1995), Barreto (1997), Lannes Jr.(1999)] utiliza as Contas
Nacionais do IBGE para estimar uma participao do capital na renda
41
nacional de 0,5. Conforme levantado por Ellery Jr. & Bugarin (2001), esse
valor carrega um vis, pois no leva em conta a enorme informalidade da
atividade econmica no Brasil. Considerando que a economia informal mais
intensa em trabalho do que a formal, torna-se mais realista admitir valores
mais baixos para este parmetro. Ponderando essas evidncias, escolheu-se
4 , 0 = .
Parmetros do Mercado de Trabalho e do Regime Geral de Previdncia Social
Proporo do Mercado de Trabalho Formal ( F ): de acordo com o AEPS do
MPS, em 2004, cerca de 43,9% das pessoas de 10 anos ou mais ocupadas
contribuiu para o RGPS. Como vimos no primeiro captulo, existe forte
correlao entre formalizao e contribuio para o INSS. Desta forma,
adotaremos 45 , 0 = F indicando que o mercado de trabalho formal
corresponde 45% do mercado de trabalho total.
Taxa de Reposio Previdenciria ( R ): difundido entre os tcnicos em
Previdncia, o conceito diz respeito relao entre benefcios recebidos e
salrios durante a vida ativa do trabalhador. Pode ser calculado a partir da
diviso entre o benefcio mdio pago ao aposentado e o salrio mdio
recebido durante a vida ativa do trabalhador. Utilizando dados da Secretaria
da Previdncia Social (SPS/MPS) de 2006 e a PNAD/IBGE de 2005, conclui-
se que o salrio mdio dos contribuintes do INSS de 3,36 salrios mnimos
e que o benefcio mdio do pensionista de 1,65 salrios mnimos
13
. Dessa
forma, pode-se dizer que o aposentado mdio brasileiro recebe como
13
Utilizou-se o salrio mdio do contribuinte de dezembro de 2006 e no o dos atualmente inativos (MPAS,
2006).
42
benefcio aproximadamente 49% do que o salrio mdio do contribuinte.
Nas simulaes, portanto, aproximou-se para . 5 , 0 = R
Idade Mdia de Aposentadoria (A): Utilizando-se do Boletim Estatstico da
Previdncia Social (BEPS) de fevereiro de 2007, pode-se calcular com qual
idade mdia o brasileiro se aposentou em 2006. Usou-se uma mdia
ponderada simples entre aposentadorias por tempo de contribuio (3,7
milhes de benefcios mensais emitidos), por idade (6,8 milhes) e por
invalidez (2,7 milhes). Como resultado encontrou-se A=57 (MPAS, 2007).
Proporo das Alquotas Previdencirias incidentes sobre os Empregados e
Empregadores (
t t 2 1
, ): atualmente o RGPS financiado por contribuies
dos empregados (
t 1
) e dos empregadores (
t 2
). A alquota dos empregados
varia progressivamente entre 7,65% e 11%. J a dos empregadores de
20%. Na resoluo do modelo e ao longo das simulaes fez-se necessria a
fixao da relao entre
t 1
e
t 2
. Adotou-se
t t 1 2
2 = .
43
III Simulaes
No terceiro captulo so apresentados os resultados das simulaes
realizadas a partir da soluo do modelo explicitado no captulo anterior. As funes-
demanda combinadas com as condies de equilbrio formam um sistema no-linear
de equaes simultneas em tempo discreto.
A resoluo foi possvel atravs do uso de algoritmos de iterao de
softwares matemticos
14
. A cada perodo, calculou-se qual alquota do imposto
previdencirio
15
seria necessria para igualar o gasto do governo com pagamentos
de benefcios e a arrecadao do governo com as contribuies previdencirias. O
modelo foi resolvido para 150 perodos (150 anos) e encontrou-se a alquota
previdenciria de equilbrio de longo prazo por convergncia. A Figura 1 abaixo
uma representao esquemtica da resoluo do modelo:
14
Foi usado o algoritmo Trust-Region Dog Leg do MatLab. Os cdigos-fonte so apresentados nos Anexos 3-4.
15
Calculou-se, na verdade, a soma das alquotas do imposto previdencirio do empregado e do empregador,
mantendo constante a relao aproximada de 1/3 e 2/3, respectivamente, atualmente vigente no RGPS.
44
A cada simulao deste terceiro captulo, uma nova soluo para o sistema
foi encontrada a partir de um conjunto diferente de variveis exgenas e parmetros
que simula reformas na previdncia social brasileira. A comparao das alquotas
que equilibram as contas previdencirias permite concluir qual reforma tem maior
impacto na reduo dos dficits da Previdncia Social.
Vale ressaltar que o trabalho calcula as alquotas que equilibrariam as contas
previdencirias em cada um dos cenrios, mas no defende que a sada para a
reduo do dficit seja a elevao da alquota. A inteno apenas quantificar quo
eficaz cada proposta de reforma analisando-se quanto a alquota de equilbrio cai
com sua aprovao. A proposta que derrubar mais a alquota que equilibraria as
contas previdencirias aquela que, se aprovada, vai derrubar mais o dficit
previdencirio.
O primeiro exerccio consiste em uma comparao das situaes
demogrficas dos anos 1960 e dos anos 2010. Qual deve ser a alquota do imposto
previdencirio que mantm as contas do INSS em equilbrio em cada uma dessas
conjunturas demogrficas?
A partir do cenrio desenhado com a demografia de 2010, foram realizados
exerccios, ceteris paribus, que simulam as seguintes reformas da previdncia:
Instituio de idade mnima de aposentadoria de 65 anos para os
homens e 60 para as mulheres;
Taxao dos benefcios (inativos);
Mudanas nas regras de clculo dos benefcios;
Aumento (e reduo) da informalidade no mercado de trabalho.
45
a) Comparao de Conjunturas Demogrficas 1960-2010
A comparao, ceteris paribus, de conjunturas demogrficas meio sculo
distantes uma da outra um exerccio contestvel. Muitas outras caractersticas da
economia, inclusive algumas constantes no modelo simplificado explicitado no
captulo dois, mudam em um perodo to longo. Essa primeira comparao, no
entanto, ser apresentada para que se tenha uma idia de quo sensveis so as
contas previdencirias demografia, ou seja, para que se tenha uma idia de como
a alterao das duas variveis demogrficas mais relevantes para a previdncia
afeta suas contas. As variveis exgenas alteradas foram a taxa de crescimento da
populao (n), de 3% ao ano (1960) para 1% ao ano (2010), e a esperana de vida
aos cinqenta anos de idade (E), que era de 65 anos em 1960 e passar a 80 em
2010, segundo estimativas do IBGE.
No contexto demogrfico dos anos 60, a alquota do imposto previdencirio
que equilibra suas contas 22,1%. Aps a alterao das variveis demogrficas e
nova resoluo do modelo, o estado estacionrio da alquota sobe para 35,3%. Ou
seja, a transio demogrfica torna o sistema altamente deficitrio, visto que
alquotas dessa magnitude so impraticveis em razo de seus efeitos no mercado
de trabalho.
Um exerccio simples nos traz realidade. No ano de 2006, o INSS arrecadou
R$ 123,5 bilhes. A alquota de contribuio praticada atualmente de
aproximadamente 28%
16
sobre o salrio do trabalhador formal. Desta forma,
podemos chegar base tributria do INSS, que igual aproximadamente R$
441,7 bilhes. Como o dficit registrado em 2006 foi de aproximadamente R$ 42
16
Considera-se a soma das alquotas do empregador (20%) e do empregado (varia entre 7,65% e 11%).
46
bilhes, temos que, ceteris paribus, ou seja, admitindo que a base tributria do INSS
no se altere, para que a receita chegue a R$ 165,5 bilhes (123,5+42), a alquota
que equilibraria as contas previdencirias em 2005 deveria ser de 37,5%.
b) Comparao de Conjuntura Demogrfica de 2010 aps instituio da idade
mnima para aposentadoria:
Em 1998, a idade mdia de aposentadoria por tempo de servio no Brasil era
de 48,9 anos. Com essa idade, muitos trabalhadores atingem seu auge de
produtividade e renda e no necessitam qualquer seguro por parte da previdncia
oficial. Se comparada realidade de outros pases, trata-se de uma mdia muito
baixa. Conforme descrito no primeiro captulo, em 2000, a idade efetiva de
aposentadoria nos pases da OCDE foi 62,6 anos e, no Japo, o trabalhador se
aposenta, em mdia, aos 69,1 (Pinheiro, 2003).
O mecanismo legal que permite essa anomalia a aposentadoria por tempo
de contribuio. No RGPS, homens podem se aposentar com 35 anos de
contribuio e mulheres com 30. Hoje, essas regras continuam valendo, mas alguns
mecanismos introduzidos pela Emenda Constitucional n 20 em 1998 e pela Lei
9.876/1999 incentivaram a postergao da aposentadoria. Como resultado da
reforma, a idade mdia de aposentadoria subiu de 48,9 em 1998 para 54,1 j em
2001. Em 2006, esse indicador atingiu 57 anos (MPAS, 2007).
Uma maneira mais direta de se elevar a idade mdia de aposentadoria a
instituio de uma idade mnima. Extremamente impopular, a medida no foi
aprovada na Reforma do RGPS de 1998. No RPPS, a regra de idade mnima de 48
47
para as mulheres e de 53 para os homens j existia e foi alterada em 2003 para os
servidores ativos. A idade mnima passou a ser de 55 para as mulheres e 60 para os
homens, sendo passveis de desconto as mulheres que se aposentarem entre 48 e
55 anos e os homens que se aposentarem entre 53 e 60 anos de idade.
Na simulao da seo b, compara-se a conjuntura demogrfica de 2010
sem reforma, ou seja, que projeta idade mdia de aposentadoria igual a 55 anos de
idade com a conjuntura demogrfica de 2010 com reforma, ou seja, com idade
mdia de aposentadoria de 62,5 anos. Aqui, a reforma considerada instituiria idade
mnima de 65 anos para homens e 60 para mulheres. Duas outras premissas so
necessrias para chegarmos idade mdia de 62,5: todos se aposentam quando
atingem a idade mnima; e, a populao do pas igualmente dividida entre homens
e mulheres.
A elevao da idade mdia de aposentadoria dos 57 anos para os 62,5 anos
sozinha resulta, conforme a simulao, em uma reduo da alquota que equilibraria
as contas previdencirias de 35,3% para 23,8%. Utilizando o mesmo racional
17
,
simulaes indicam que a elevao na idade mdia de aposentadoria em um ano
acarreta reduo da alquota que equilibraria as contas em 2,6%, ou seja, de 35,3%
para 32,7%.
c) Comparao de Conjuntura Demogrfica de 2010 aps instituio da
taxao dos inativos:
17
Refazendo a simulao com idade mdia de aposentadoria igual a 58 anos (57+1). Trata-se de uma
aproximao visto que no um sistema linear.
48
A taxao dos inativos uma proposta bastante controversa, pois introduz
uma transferncia de renda do trabalhador j aposentado, ou seja, algum que
contribuiu por toda a vida ativa para obter rendimento na velhice, para o restante da
sociedade. Em 1999, ela fora aprovada pelo Congresso em conjunto com um pacote
fiscal no mbito da crise cambial, mas foi considerada inconstitucional pelo Supremo
Tribunal Federal em setembro do mesmo ano. Depois de muito debate, ela foi
aprovada na Reforma de 2003 somente para os trabalhadores do setor pblico. A
simulao da seo c funciona como uma extenso da taxao dos inativos para o
RGPS (regime gerido pelo INSS). Em termos das equaes do modelo, temos a
introduo de uma alquota (T) menor que a unidade na restrio oramentria do
Governo:
( )
=
+
=
+
+
=
+
+
+
A E
j
j A
j t
A E
j
j A
j t
A
j
j
j t j t
t
n
B
T
n
B
T
n
l W
F
1
) 19 (
1
) 19 (
1
18
1
, ,
) 1 (
. 1
) 1 (
.
) 1 (
) 1 (
. .
onde, 1 T a alquota sobre os benefcios dos inativos.
Como principal resultado, observou-se que a incluso da taxao dos inativos
com alquota de 10% ( 1 , 0 = T ) reduz a alquota previdenciria de equilbrio dos
35,3% obtidos no cenrio bsico de 2010 para 28,2%. De forma anloga
18
, um ponto
percentual de taxao dos inativos ( 01 , 0 = T ) traz reduo equivalente a 0,8% (de
35,3% para 34,5%) na alquota previdenciria de equilbrio.
18
Refazendo a simulao com a alquota T=1%. Novamente, trata-se de uma aproximao dado que o modelo
no linear.
Somatria das contribuies
dos indivduos entre 18 e (A-1)
anos de idade
Somatria da arrecadao
resultante da taxao dos
inativos
Somatria dos benefcios pagos aos
inativos de idade entre A e E anos
reduzidos pela alquota T<1
49
d) Comparao de Conjuntura Demogrfica de 2010 aps mudana nas regras
de clculo dos benefcios:
A Lei 9.876/1999, que pode ser considerada uma complementao da
Reforma de 1998, alterou as regras de clculo dos benefcios elevando sua base de
clculo, que hoje corresponde mdia dos 80% maiores salrios desde julho de
1994. Alm do fator previdencirio, criou-se tambm o pedgio. Trata-se de um
mecanismo que visa equilibrar o tempo e o valor das contribuies com o tempo e o
valor dos benefcios. Sua frmula contm variveis como expectativa de vida, tempo
de contribuio e idade do segurado no momento da aposentadoria, de forma que o
benefcio recebido aumenta medida que o segurado posterga sua retirada do
mercado de trabalho. Sua promulgao surtiu resultado, pois a idade mdia de
aposentadoria rapidamente subiu dos 48,9 anos em 1998 para 54,1 em 2001. Tanto
a alterao da base de clculo, quanto a introduo do fator previdencirio,
contriburam para a queda de uma varivel de medida interessante, a taxa de
reposio previdenciria. Ela corresponde relao entre o valor do benefcio do
aposentado e a mdia dos salrios recebidos pelo aposentado enquanto
contribuinte. Na Frana, a taxa de reposio previdenciria foi reduzida atravs da
mudana da base de clculo do benefcio que passou de 75% da mdia dos salrios
dos ltimos seis meses de salrio para 75% da mdia dos salrios dos ltimos 25
anos.
A Reforma de 2003 tentou reduzir a taxa de reposio dos trabalhadores do
servio pblico, mas nenhuma proposta nesse sentido foi aprovada pelo Legislativo.
A simulao dessa seo pretende captar os efeitos de uma mudana qualquer nas
regras de clculo dos benefcios que derrube a taxa de reposio do RGPS.
50
Desta forma, a varivel exgena alterada foi a taxa de reposio
previdenciria (R). Sua diminuio de 50% para 40%, simulando a imposio de
algum instrumento que reduz a proporo benefcio/salrio do sistema, algo similar
ao fator previdencirio institudo pela EC 20 de 1998 ou ao prolongamento da base
de clculo dos benefcios, reduz a alquota do imposto previdencirio de equilbrio de
35,3%, conforme o cenrio bsico de 2010, para 28,2%. Analogamente, a reduo
da taxa de reposio previdenciria em 1%, ou seja, de 50% para 49,5%, provoca
reduo em 0,4% (de 35,3% para 34,9%) na alquota que equilibraria as contas da
previdncia.
e) Comparao de Conjuntura Demogrfica de 2010 aps mudana na taxa de
informalidade do mercado de trabalho:
Uma forma de melhorar as contas da Previdncia aumentar a cobertura do
sistema, atuando assim, no lado da receita. Inmeras so as medidas adotadas
pelos governos com esse objetivo. Recentemente foram introduzidos incentivos
incluso das empregadas domsticas entre os contribuintes. Os empregadores de
domsticas podero deduzir suas contribuies na declarao de imposto de renda
a partir de 2007. No mesmo sentido, a partir do exerccio 2005, s podero deduzir
os aportes feitos em fundos de previdncia complementar do imposto de renda
aqueles que contribuem para o INSS.
A formalizao do mercado de trabalho tem o mesmo efeito de uma elevao
da ampliao da cobertura previdenciria. Como explicitado no primeiro captulo, em
geral, medida que os trabalhadores so mais e mais contratados com carteira
51
assinada, maior a parcela da PEA ocupada contribuinte. A seo e das
simulaes, portanto, estuda quo sensvel a alquota do imposto previdencirio
alteraes no parmetro F
O modelo de simulao indica que, se a formalizao do mercado de
trabalho, aqui estimada atravs da proxy proporo de contribuintes na PEA
ocupada, subir de 45% para 55%, temos a queda da alquota previdenciria de
equilbrio de 35,3% para 28,8%. Analogamente, a incluso de mais 1% da PEA
ocupada entre os contribuintes provoca queda da alquota que equilibraria as contas
da previdncia em 0,8%.
Para melhor entender a magnitude do efeito da incluso de trabalhadores no
regime (cobertura previdenciria), simulou-se qual a alquota de equilbrio para
cada um dos nveis de formalizao do mercado de trabalho conforme tabela abaixo.
Tabela 3 Anlise de Sensibilidade Cobertura x Alquota de Equilbrio
A anlise de sensibilidade indica que a formalizao do mercado de trabalho
tem forte influncia no resultado fiscal do RGPS. Mais importante, no entanto, a
noo de que a alquota mais elstica quando a formalizao do mercado de
trabalho diminui. A elasticidade formalizao-alquota maior para nveis abaixo de
45% da PEA ocupada do que para nveis acima dessa marca. De acordo com a
52
terceira coluna da Tabela 3 acima, se 5% da PEA ocupada passam para a
informalidade, a alquota de equilbrio se eleva em 4,3%. Se a informalidade crescer
em 10% da PEA ocupada, a alquota de equilbrio se eleva em 10,0%. Ao mesmo
tempo, quando 5% da PEA ocupada se formalizam, a alquota de equilbrio cai 3,6%
e, quando a formalizao atinge adicionais 10% da PEA ocupada, a alquota cai
6,5%.
53
Concluses
Como visto no primeiro captulo, o contexto demogrfico torna a necessidade
de se reformar a previdncia social brasileira quase um consenso nos meios
tcnicos, acadmicos e polticos, inclusive. No entanto, o processo extremamente
impopular e politicamente custoso. Os dois ltimos governos, FHC e Lula,
concentraram esforos em itens importantes da agenda de reformas e, mesmo
aproveitando o incio de seus mandatos, perodo de maior popularidade do
quadrinio, conseguiram aprovar apenas pequena parcela do que estava em projeto.
Fica a lio, portanto, de que quando se trata de reforma previdenciria, o
processo longo e gradual. Para as prximas tentativas, vale focar o esforo em
duas ou trs propostas. A inteno do estudo avaliar os efeitos econmicos da
aprovao de cada uma das propostas. O comportamento da varivel de interesse, a
alquota do imposto previdencirio, nos d subsdio para analisar qual proposta tem
mais resultado na reduo do dficit previdencirio.
Quando a LOPS (Lei Orgnica da Previdncia Social Lei n 3.807 de
26/08/1960) foi aprovada, as alquotas de contribuio do imposto previdencirio
eram de 6,8% do salrio-de-contribuio pagos pelo trabalhador, alm de outros
6,8% referentes participao do empregador. Em 1972, a Lei n 5.859 elevou
ambas alquotas para 8%. Em 1981, introduziu-se a progressividade das alquotas: a
mais alta, para salrios entre 15 e 20 salrios-mnimos passou a 10% e a mais baixa
ficou em 8,5%, para trabalhadores remunerados em at trs salrios-mnimos. Em
1989, a Lei n 7.787 elevou a alquota de contribuio dos empregadores para 20%
da folha de pagamentos. Em agosto de 1995, passou a vigorar nova escala de
54
alquotas de contribuio dos trabalhadores, variando de 7,65% a 11%, determinada
pela Lei 9.032 de 28/04/1995.
Percebe-se, portanto, que ao longo dos anos, a alquota de contribuio
previdenciria tem trajetria estritamente crescente, seja a dos empregados ou a dos
empregadores. Esse comportamento est intimamente ligado com a estrutura
demogrfica do pas e com a informalidade do mercado de trabalho
19
.
Os exerccios aqui simulados indicam que, salvo a realizao de reformas, o
dficit ser coberto muito provavelmente com aumentos de alquota e graves
conseqncias para os nveis de formalizao do mercado de trabalho e do
emprego
20
.
As simulaes indicam que a aprovao de qualquer uma das quatro
propostas tem efeito considervel na alquota de equilbrio e esse efeito no muito
maior entre uma proposta e outra. A aprovao da proposta de idade mnima
derrubaria mais o dficit que a aprovao das outras trs propostas, mas preciso
ponderar que propor 65/60 anos como idade mnima talvez seja um passo maior que
a perna, um passo mais difcil de ser aprovado. A Tabela 5 abaixo resume os
resultados encontrados nas simulaes. Ela explicita quais so as alquotas
previdencirias de equilbrio de cada cenrio. Em cada coluna, foram alteradas as
variveis destacadas em verde. A cada alterao de cenrio, uma nova alquota foi
encontrada.
19
A ligao com esta ltima pode ser de causa ou conseqncia. O tema controverso. H indcios de maior
informalidade causada pelas altas alquotas. H quem enxergue as altas alquotas como resultado da crescente
informalidade.
20
Apesar da controvrsia, se as alquotas de contribuio subirem ainda mais, no h quem duvide de seus
efeitos malficos sobre o mercado de trabalho (informalidade e desemprego).
55
Tabela 4 Resumo dos Resultados das Simulaes
Na primeira coluna, denominada 1960, esto os parmetros e variveis
exgenas que descreviam a economia brasileira na dcada de 60 do sculo
passado. Entre as mais importantes esto a taxa de crescimento da populao (n)
de 3% ao ano, a esperana de vida aos cinqenta anos de idade (E) igual a 65 e
idade mdia de aposentadoria (A), de 45 anos. Para o cenrio 1960, simulou-se
que a alquota previdenciria de equilbrio de 22,1% sobre a folha de salrios dos
empregados. Aqui, a alquota representa a soma das alquotas pagas pelo
empregado e pelo empregador. Atualmente, essa soma varia de 27,65% a 31%,
progressivamente com a remunerao do trabalhador.
A segunda coluna, denominada 2010a, traz alteraes em trs variveis,
destacadas em verde, e que descrevem a conjuntura demogrfica do Brasil prevista
pelo IBGE para o ano de 2010. Trata-se de uma conjuntura ps-transio
demogrfica, onde a taxa de crescimento da populao baixa e a expectativa de
vida alta (n=1% e E=80). Nesse perodo tambm se verificou a elevao da idade
mdia de aposentadoria para 57
anos de idade (MPAS, 2007). Para esse cenrio,
simulou-se que a alquota do imposto previdencirio deve ser de 35,3% para que as
contas do INSS se equilibrem, uma elevao de 13,2%. Esse resultado demonstra
56
quo importantes so as caractersticas demogrficas de um pas para que seu
regime previdencirio de repartio seja sustentvel.
A partir desse cenrio 2010a alteraram-se outras variveis e parmetros que
simulam aprovao de propostas de reformas da previdncia j amplamente
discutidas nas Propostas de Emenda Constitucional (PECs) de 1998 e 2003, mas
ainda no aprovadas, dado seu carter impopular e alto custo poltico.
Por exemplo, no cenrio 2010b, na terceira coluna, alterou-se a idade mdia
de aposentadoria dos segurados do INSS de 57 anos para 62,5, simulando a
aprovao da proposta de idade mnima de aposentadoria de 65 anos para homens
e 60 para mulheres. Essa elevao de 5,5 anos na idade mdia de aposentadoria
reduz a alquota previdenciria de equilbrio em 11,5%, para 23,8%.
Na quarta coluna, o cenrio 2010c simula a introduo da taxao dos
inativos. Taxar os benefcios recebidos pelos pensionistas em 10% resulta queda da
alquota de contribuio da ordem de 7,1%. Se a taxao for de 1%, a alquota cai
0,8%.
O cenrio 2010d simula a alterao de regras no clculo dos benefcios.
Imaginando que tais alteraes derrubem a taxa de reposio previdenciria, dos
atuais 50% para 40%, o resultado em termos de alquota previdenciria de equilbrio
uma queda de 7,1%.
A ltima simulao, 2010e, consiste em analisar o efeito de um aumento na
cobertura previdenciria, ou seja, o efeito da incluso de mais trabalhadores como
contribuintes do INSS. Se a cobertura previdenciria se elevar de 45% para 55%, a
57
alquota de equilbrio cai 6,5%. O aumento marginal da cobertura (de 45% para
46%), derruba a alquota de equilbrio em 0,8%.
Dada a importncia da informalidade do mercado de trabalho nas contas
previdencirias, a anlise de seus efeitos na alquota de equilbrio foi mais extensa.
Outros nveis de formalizao foram simulados a fim de se mapear a sensibilidade
entre as variveis. Conclui-se que a alquota previdenciria de equilbrio mais
elstica quando h queda da formalizao do mercado de trabalho do que quando a
formalizao aumenta.
Os nveis atuais de formalizao so baixos. Incentiv-la primordial. No
entanto, conforme as simulaes, o motivo principal para o incentivo formalizao
no deixar que esse indicador se deteriore ainda mais. Se mais 9,6 milhes de
trabalhadores, o equivalente a 10% da PEA ocupada, entrarem no mercado de
trabalho formal, a alquota de equilbrio cairia 6,5%. No entanto, se o mesmo nmero
de trabalhadores sair da formalidade, a alquota de equilbrio subiria 10,0%.
O recm-formado ministrio chileno j aponta na direo de reformar seu
sistema previdencirio. O foco ser no aumento da cobertura, ou seja, na incluso
de contribuintes. L, como aqui, por razo da informalidade ou da incapacidade
financeira da populao mais carente, a proporo da populao economicamente
ativa contribuinte relativamente pequena. Dada a dificuldade poltica de se aprovar
emendas constitucionais, a prxima reforma da previdncia no Brasil deve tambm
alocar esforos na incluso de trabalhadores entre os contribuintes. Feita via leis
complementares, essa incluso tem aprovao menos custosa e impacto fiscal
compatvel. Segundo o AEPS de 2005, o Brasil tem cerca de 15,2 milhes de
trabalhadores empregados, mas sem declarao. Aproximadamente 74% dos 6,4
58
milhes de trabalhadores domsticos (4,7 milhes) no tm carteira assinada. Entre
os mais de 30 milhes de trabalhadores individuais (empregadores e autnomos),
mais de 84% no contribuem ao INSS (25,3 milhes). So nesses quase 44 milhes
de trabalhadores que os esforos devem ser concentrados.
65
Anexo 1
i (i), n=3% (i), n=1%
18 3,88% 2,65%
19 3,77% 2,62%
20 3,66% 2,60%
21 3,55% 2,57%
22 3,45% 2,55%
23 3,35% 2,52%
24 3,25% 2,50%
25 3,15% 2,47%
26 3,06% 2,45%
27 2,97% 2,42%
28 2,89% 2,40%
29 2,80% 2,38%
30 2,72% 2,35%
31 2,64% 2,33%
32 2,56% 2,31%
33 2,49% 2,28%
34 2,42% 2,26%
35 2,35% 2,24%
36 2,28% 2,22%
37 2,21% 2,19%
38 2,15% 2,17%
39 2,09% 2,15%
40 2,02% 2,13%
41 1,97% 2,11%
42 1,91% 2,09%
43 1,85% 2,07%
44 1,80% 2,05%
45 1,75% 2,03%
46 1,70% 2,01%
47 1,65% 1,99%
48 1,60% 1,97%
49 1,55% 1,95%
50 1,51% 1,93%
51 1,46% 1,91%
52 1,42% 1,89%
53 1,38% 1,87%
54 1,34% 1,85%
55 1,30% 1,83%
56 1,26% 1,82%
57 1,23% 1,80%
58 1,19% 1,78%
59 1,15% 1,76%
60 1,12% 1,75%
61 1,09% 1,73%
62 1,06% 1,71%
63 1,03% 1,69%
64 0,996% 1,68%
66
Anexo 2
67
Anexo 3 Cdigo Fonte main1960.m
% # Programa Principal #
clear all;
global w_aux l_aux
clc
w0=input('Entre com o valor de w_zero ');
l0=input('Entre com o valor de l_zero ');
t0=input('Entre com o valor de t_zero ');
v0=[w0,l0, t0];
wl(1,1)=w0;
wl(1,2)=l0;
wl(1,3)=t0;
% Constantes do modelo a,b,c,d,e,f,n,y0,A,r,k0,j,R,F,Q,W,P
a=1.5; % a is ALPHA
b=0.25; % b is GAMMA
c=0.4; % c is THETA
d=0.93; % d is DELTA
E=65; % E is expectation of life at age 50
f=1.15; % f is RO
n=0.03; % n is population growth rate
y0=1; % y0 is initial gdp
A=45; % A is age of retirement
%r % r is interest rate
k0=3; % k0 is initial capital stock
j=0.03; % j is capital stock growth rate
R=0.5 % R is replacement rate
F=0.45 % F is formal portion of labour market
%Calculo do P
P=0;
for i=18:A-1
n_aux=exp(-0.231 + 0.05*i -0.0009*(i^2));
d_aux=(1+n)^(i-18);
P=P+ (n_aux/d_aux);
end % P is part of the denominator in equation #3
teste=0;
for i=2:151 %numero de perodos
teste=teste+1
x0=[wl(i-1,1)+0.5;wl(i-1,2)-0.1;wl(i-1,3)+0.3]; %chute inicial
y=y0*(1+n)^i;
k=k0*(1+j)^i;
r=c/(k*y);
Ctes=[a,b,c,d,E,f,n,y,A,r,R,F,P];
[x1, valor, exitflag, output] = fsolve(@fteste1960,x0,optimset,Ctes,v0)
wl(i,1)=x1(1);
wl(i,2)=x1(2);
wl(i,3)=x1(3);
v0=wl(i,:);
w_aux=wl(:,1);
l_aux=wl(:,2);
end
68
Anexo 4 Cdigo Fonte fteste1960.m
% # function que contem o sistema para w(t), l(t) e t(t)
%
% # Parametros de entrada
% x ~ chute inicial, em main ele entra como x0
% Ctes ~ todas as constantes atribuidas em main1960
% v0 ~ valores de w_t-1, l_t-1 e t_t-1
%
% # Parametros de saida:
% xx ~ retorna os valores de w_t, l_t e t_t
function xx = fteste(x,Ctes,v0)
%valores de w_t-1, l_t-1 e t_t-1
w0=v0(1);
l0=v0(2);
t0=v0(3);
%Constantes
a=Ctes(1);b=Ctes(2);c=Ctes(3);d=Ctes(4);E=Ctes(5);f=Ctes(6);n=Ctes(7);y=Ctes(8);
A=Ctes(9);r=Ctes(10);R=Ctes(11);F=Ctes(12);P=Ctes(13);
global w_aux l_aux
tt = length(w_aux);
%Sistema
if tt <= A-19 %condicao de existir B_t
xx = [
%eq do Tal_t
x(3);
%eq do L_t
x(2) - (((1+r)/(1+d))^(b))*(((1+((a)^(f))*(x(1)*((1-x(3))*(exp((-0.231)+0.05*18+(-
0.0009)*(18^(2)))+(R/(A-19))*(exp((-0.231)+(0.05)*A+(-0.0009)*(A^(2))))))))^(1-
f))/(1+((a)^(f))*((w0)*((1-x(3))*(exp((-0.231)+(0.05)*18-(0.0009)*(18^(2)))+(R/(A-19))*(exp((-
0.231)+(0.05)*A-(0.0009)*(A^(2))))))^(1-f)))^(f*(f-b)/(f-1)))*(w0/(x(1)*((1-x(3))*(exp((-0.231)+(0.05)*18-
(0.0009)*(18^(2)))+(R/(A-19))*(exp(-0.231+(0.05)*(A-1)-(0.0009)*((A-1)^(2))))))))^(f);
%eq do W_t
x(1) - (((1-c)*y)*(((1+n)/n)*(1-(1/(1+n))^(A-19))))/((1-x(2))*(1+((2/3)*x(3))));
];
else
% Calculo do numerador da eq 3
%calculo do vetor de B_t's
for j=1:E-A %calculo dos (E-A) B_t's de cada G_t
B_aux = 0;
for i=18:A-1
if (tt-j)>=A-19 %condicao para calculo dos B_t, onde t>=A-19
B_aux=B_aux + w_aux(tt-j-(A-1)+i+1)*exp(-0.231 + 0.05*i - 0.0009*i^2)*(1-l_aux(tt-j-(A-
1)+i+1));
else
B_aux=0;
end
end
B_aux=B_aux*(R/(A-19));
B(j)=B_aux;
end
if tt == 151
disp(B)
end
69
n_aux =0;
for i=1:E-A
n_aux=n_aux + B(i)/((1+n)^(A-19+i));
end % Fim do calculo do numerador da eq 3
xx = [
%eq do Tal_t
x(3) - n_aux/(F*x(1)*(1-(x(2)))*P);
%eq do L_t
x(2) - (((1+r)/(1+d))^(b))*(((1+((a)^(f))*(x(1)*((1-x(3))*(exp((-0.231)+0.05*18+(-
0.0009)*(18^(2)))+(R/(A-19))*(exp((-0.231)+(0.05)*A+(-0.0009)*(A^(2))))))))^(1-
f))/(1+((a)^(f))*((w0)*((1-x(3))*(exp((-0.231)+(0.05)*18-(0.0009)*(18^(2)))+(R/(A-19))*(exp((-
0.231)+(0.05)*A-(0.0009)*(A^(2))))))^(1-f)))^(f*(f-b)/(f-1)))*(w0/(x(1)*((1-x(3))*(exp((-0.231)+(0.05)*18-
(0.0009)*(18^(2)))+(R/(A-19))*(exp(-0.231+(0.05)*(A-1)-(0.0009)*((A-1)^(2))))))))^(f);
%eq do W_t
x(1) - (((1-c)*y)*(((1+n)/n)*(1-(1/(1+n))^(A-19))))/((1-x(2))*(1+((2/3)*x(3))))
];
end
return
% # Variaveis
% x(3) ~ t_t
% x(2) ~ l_t
% x(1) ~ w_t
% w0 ~ w_t-1
% l0 ~ l_t-1
% t0 ~ t_t-1
% # Constantes #
% a is ALPHA
% b is GAMMA
% c is THETA
% d is DELTA
% e is expectation of life at age 50
% f is RO
% n is population growth rate
% y is gdp
% A is age of retirement
% r is interest rate
% R is replacement rate
% F is formal proportion in labour market
% P is part of denominator is equation #3
LEI N 8.212, DE 24 DE JULHO DE 1991.
Dispe sobre a organizao da Seguridade
Social, institui Plano de Custeio, e d outras
providncias.
O PRESIDENTE DA REPBLICA Fao saber que o Congresso Nacional
decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
LEI ORGNICA DA SEGURIDADE SOCIAL
TTULO I
CONCEITUAO E PRINCPIOS CONSTITUCIONAIS
Art. 1 A Seguridade Social compreende um conjunto integrado de aes de
iniciativa dos poderes pblicos e da sociedade, destinado a assegurar o direito relativo
sade, previdncia e assistncia social.
Pargrafo nico. A Seguridade Social obedecer aos seguintes princpios e
diretrizes:
a) universalidade da cobertura e do atendimento;
b) uniformidade e equivalncia dos benefcios e servios s populaes urbanas e
rurais;
c) seletividade e distributividade na prestao dos benefcios e servios;
d) irredutibilidade do valor dos benefcios;
e) eqidade na forma de participao no custeio;
f) diversidade da base de financiamento;
g) carter democrtico e descentralizado da gesto administrativa com a
participao da comunidade, em especial de trabalhadores, empresrios e aposentados.
TTULO II
DA SADE
Art. 2 A Sade direito de todos e dever do Estado, garantido mediante polticas
sociais e econmicas que visem reduo do risco de doena e de outros agravos e ao
acesso universal e igualitrio s aes e servios para sua promoo, proteo e
recuperao.
Pargrafo nico. As atividades de sade so de relevncia pblica e sua
organizao obedecer aos seguintes princpios e diretrizes:
a) acesso universal e igualitrio;
b) provimento das aes e servios atravs de rede regionalizada e hierarquizada,
integrados em sistema nico;
c) descentralizao, com direo nica em cada esfera de governo;
d) atendimento integral, com prioridade para as atividades preventivas;
e) participao da comunidade na gesto, fiscalizao e acompanhamento das aes
e servios de sade;
f) participao da iniciativa privada na assistncia sade, obedecidos os preceitos
constitucionais.
TTULO III
DA PREVIDNCIA SOCIAL
Art. 3 A Previdncia Social tem por fim assegurar aos seus beneficirios meios
indispensveis de manuteno, por motivo de incapacidade, idade avanada, tempo de
servio, desemprego involuntrio, encargos de famlia e recluso ou morte daqueles de
quem dependiam economicamente.
Pargrafo nico. A organizao da Previdncia Social obedecer aos seguintes
princpios e diretrizes:
a) universalidade de participao nos planos previdencirios, mediante
contribuio;
b) valor da renda mensal dos benefcios, substitutos do salrio-de-contribuio ou
do rendimento do trabalho do segurado, no inferior ao do salrio mnimo;
c) clculo dos benefcios considerando-se os salrios-de-contribuio, corrigidos
monetariamente;
d) preservao do valor real dos benefcios;
e) previdncia complementar facultativa, custeada por contribuio adicional.
TTULO IV
DA ASSISTNCIA SOCIAL
Art. 4 A Assistncia Social a poltica social que prov o atendimento das
necessidades bsicas, traduzidas em proteo famlia, maternidade, infncia,
adolescncia, velhice e pessoa portadora de deficincia, independentemente de
contribuio Seguridade Social.
Pargrafo nico. A organizao da Assistncia Social obedecer s seguintes
diretrizes:
a) descentralizao poltico-administrativa;
b) participao da populao na formulao e controle das aes em todos os
nveis.
TTULO V
DA ORGANIZAO DA SEGURIDADE SOCIAL
Art. 5 As aes nas reas de Sade, Previdncia Social e Assistncia Social,
conforme o disposto no Captulo II do Ttulo VIII da Constituio Federal, sero
organizadas em Sistema Nacional de Seguridade Social, na forma desta Lei.
Art. 6 Fica institudo o Conselho Nacional da Seguridade Social, rgo superior de
deliberao colegiada, com a participao da Unio, dos Estados, do Distrito Federal,
dos Municpios e de representantes da sociedade civil. (Revogado pela Medida
Provisria n 2.216-37, de 2001).
1 O Conselho Nacional da Seguridade Social ter dezessete membros e
respectivos suplentes, sendo: (Redao dada pela Lei n 8.619, de 5.1.93)
a) 4 (quatro) representantes do Governo Federal, dentre os quais, 1(um) da rea de
sade, 1(um) da rea de previdncia social e 1(um) da rea de assistncia social;
b) 1 (um) representante dos governos estaduais e 1 (um) das prefeituras municipais;
c) oito representantes da sociedade civil, sendo quatro trabalhadores, dos quais pelo
menos dois aposentados, e quatro empresrios; (Redao dada pela Lei n 8.619, de
5.1.93)
d) 3 (trs) representantes dos conselhos setoriais, sendo um de cada rea da
Seguridade Social, conforme disposto no Regimento do Conselho Nacional da
Seguridade Social. 1
d) 3 (trs) representantes membros dos conselhos setoriais, sendo um de cada rea
da seguridade social, conforme disposto no Regimento do Conselho Nacional da
Seguridade Social. (Redao dada pela Lei n 9.711, de 1998).
2 Os membros do Conselho Nacional da Seguridade Social sero nomeados pelo
Presidente da Repblica.
3 O Conselho Nacional da Seguridade Social ser presidido por um dos seus
integrantes, eleito entre seus membros, que ter mandato de 1 (um) ano, vedada a
reeleio, e dispor de uma Secretaria-Executiva, que se articular com os conselhos
setoriais de cada rea.
4 Os representantes dos trabalhadores, dos empresrios e respectivos suplentes
sero indicados pelas centrais sindicais e confederaes nacionais e tero mandato de 2
(dois) anos, podendo ser reconduzidos uma nica vez.
5 As reas de Sade, Previdncia Social e Assistncia Social organizar-se-o em
conselhos setoriais, com representantes da Unio, dos Estados, do Distrito Federal, dos
Municpios e da sociedade civil.
6 O Conselho Nacional da Seguridade Social reunir-se- ordinariamente a cada
bimestre, por convocao de seu presidente, ou, extraordinariamente, mediante
convocao de seu presidente ou de um tero de seus membros, observado, em ambos
os casos, o prazo de at 7 (sete) dias para realizao da reunio.
7 As reunies do Conselho Nacional da Seguridade Social sero iniciadas com a
presena da maioria absoluta de seus membros, sendo exigida para deliberao a
maioria simples dos votos.
8 Perder o lugar no Conselho Nacional da Seguridade Social o membro que no
comparecer a 3 (trs) reunies consecutivas ou a 5 (cinco) intercaladas, no ano, salvo se
a ausncia ocorrer por motivo de fora maior, justificado por escrito ao Conselho, na
forma estabelecida pelo seu regimento.
9 A vaga resultante da situao prevista no pargrafo anterior ser preenchida
atravs de indicao da entidade representada, no prazo de 30 (trinta) dias.
10. (Revogado pela Lei n 9.032, de 28.4.95).
11. As ausncias ao trabalho dos representantes dos trabalhadores em atividade,
decorrentes de sua participao no Conselho, sero abonadas, computando-se como
jornada efetivamente trabalhada para todos os fins e efeitos legais.
Art. 7 Compete ao Conselho Nacional da Seguridade Social: (Revogado pela
Medida Provisria n 2.216-37, de 2001).
I - estabelecer as diretrizes gerais e as polticas de integrao entre as reas,
observado o disposto no inciso VII do art. 194 da Constituio Federal;
II - acompanhar e avaliar a gesto econmica, financeira e social dos recursos e o
desempenho dos programas realizados, exigindo prestao de contas;
III - apreciar e aprovar os termos dos convnios firmados entre a seguridade social
e a rede bancria para a prestao dos servios;
IV - aprovar e submeter ao Presidente da Repblica os programas anuais e
plurianuais da Seguridade Social;
V - aprovar e submeter ao rgo Central do Sistema de Planejamento Federal e de
Oramentos a proposta oramentria anual da Seguridade Social;
VI - estudar, debater e aprovar proposta de recomposio peridica dos valores dos
benefcios e dos salrios-de-contribuio, a fim de garantir, de forma permanente, a
preservao de seus valores reais;
VII - zelar pelo fiel cumprimento do disposto nesta Lei e na legislao que rege a
Seguridade Social, assim como pelo cumprimento de suas deliberaes;
VIII - divulgar atravs do Dirio Oficial da Unio, todas as suas deliberaes;
IX - elaborar o seu regimento interno.
Art. 8 As propostas oramentrias anuais ou plurianuais da Seguridade Social
sero elaboradas por Comisso integrada por 3 (trs) representantes, sendo 1 (um) da
rea da sade, 1 (um) da rea da previdncia social e 1 (um) da rea de assistncia
social.
Art. 9 As reas de Sade, Previdncia Social e Assistncia Social so objeto de
leis especficas, que regulamentaro sua organizao e funcionamento.
TTULO VI
DO FINANCIAMENTO DA SEGURIDADE SOCIAL
INTRODUO
Art. 10. A Seguridade Social ser financiada por toda sociedade, de forma direta e
indireta, nos termos do art. 195 da Constituio Federal e desta Lei, mediante recursos
provenientes da Unio, dos Estados, do Distrito Federal, dos Municpios e de
contribuies sociais.
Art. 11. No mbito federal, o oramento da Seguridade Social composto das
seguintes receitas:
I - receitas da Unio;
II - receitas das contribuies sociais;
III - receitas de outras fontes.
Pargrafo nico. Constituem contribuies sociais:
a) as das empresas, incidentes sobre a remunerao paga ou creditada aos
segurados a seu servio; (Vide art. 104 da lei n 11.196, de 2005)
b) as dos empregadores domsticos;
c) as dos trabalhadores, incidentes sobre o seu salrio-de-contribuio; (Vide art.
104 da lei n 11.196, de 2005)
d) as das empresas, incidentes sobre faturamento e lucro;
e) as incidentes sobre a receita de concursos de prognsticos.
CAPTULO I
DOS CONTRIBUINTES
Seo I
Dos Segurados
Art. 12. So segurados obrigatrios da Previdncia Social as seguintes pessoas
fsicas:
I - como empregado:
a) aquele que presta servio de natureza urbana ou rural empresa, em carter no
eventual, sob sua subordinao e mediante remunerao, inclusive como diretor
empregado;
b) aquele que, contratado por empresa de trabalho temporrio, definida em
legislao especfica, presta servio para atender a necessidade transitria de
substituio de pessoal regular e permanente ou a acrscimo extraordinrio de servios
de outras empresas;
c) o brasileiro ou estrangeiro domiciliado e contratado no Brasil para trabalhar
como empregado em sucursal ou agncia de empresa nacional no exterior;
d) aquele que presta servio no Brasil a misso diplomtica ou a repartio
consular de carreira estrangeira e a rgos a ela subordinados, ou a membros dessas
misses e reparties, excludos o no-brasileiro sem residncia permanente no Brasil e
o brasileiro amparado pela legislao previdenciria do pas da respectiva misso
diplomtica ou repartio consular;
e) o brasileiro civil que trabalha para a Unio, no exterior, em organismos oficiais
brasileiros ou internacionais dos quais o Brasil seja membro efetivo, ainda que l
domiciliado e contratado, salvo se segurado na forma da legislao vigente do pas do
domiclio;
f) o brasileiro ou estrangeiro domiciliado e contratado no Brasil para trabalhar
como empregado em empresa domiciliada no exterior, cuja maioria do capital votante
pertena a empresa brasileira de capital nacional;
g) o servidor pblico ocupante de cargo em comisso, sem vnculo efetivo com a
Unio, Autarquias, inclusive em regime especial, e Fundaes Pblicas Federais;
(Alnea acrescentada pela Lei n 8.647, de 13.4.93)
h) o exercente de mandato eletivo federal, estadual ou municipal, desde que no
vinculado a regime prprio de previdncia social; (Alnea acrescentada pela Lei n
9.506, de 30.10.97) (Vide Resoluo do Senado Federal n 26, de 2005)
i) o empregado de organismo oficial internacional ou estrangeiro em
funcionamento no Brasil, salvo quando coberto por regime prprio de previdncia
social; (Includo pela Lei n 9.876, de 1999).
j) o exercente de mandato eletivo federal, estadual ou municipal, desde que no
vinculado a regime prprio de previdncia social; (Includo pela Lei n 10.887, de
2004).
II - como empregado domstico: aquele que presta servio de natureza contnua a
pessoa ou famlia, no mbito residencial desta, em atividades sem fins lucrativos;
III - como empresrio: o titular de firma individual urbana ou rural, o diretor no
empregado, o membro de conselho de administrao de sociedade annima, o scio
solidrio, o scio de indstria e o scio cotista que participe da gesto ou receba
remunerao decorrente de seu trabalho em empresa urbana ou rural; (Revogado pela
Lei n 9.876, de 1999).
IV - como trabalhador autnomo: (Revogado pela Lei n 9.876, de 1999).
a) quem presta servio de natureza urbana ou rural, em carter eventual, a uma ou
mais empresas, sem relao de emprego;
b) a pessoa fsica que exerce, por conta prpria, atividade econmica de natureza
urbana, com fins lucrativos ou no;
V - como equiparado a trabalhador autnomo, alm dos casos previstos em
legislao especfica:
a) a pessoa fsica, proprietria ou no, que explora atividade agropecuria ou
pesqueira, em carter permanente ou temporrio, diretamente ou por intermdio de
prepostos e com auxlio de empregados, utilizados a qualquer ttulo, ainda que de forma
no contnua; Redao dada pela Lei n 8.540, de 22.12.92);
b) a pessoa fsica, proprietria ou no, que explora atividade de extrao mineral
garimpo , em carter permanente ou temporrio, diretamente ou por intermdio de
prepostos e com auxlio de empregados, utilizados a qualquer ttulo, ainda que de forma
no contnua; (Redao dada pela Lei n 9.528, de 10.12.97);
c) o ministro de confisso religiosa e o membro de instituto de vida consagrada e
de congregao ou de ordem religiosa, este quando por ela mantido, salvo se filiado
obrigatoriamente Previdncia Social em razo de outra atividade, ou a outro sistema
previdencirio, militar ou civil, ainda que na condio de inativo; (Redao dada pela
Lei n 8.540, de 22.12.92)
d) o empregado de organismo oficial internacional ou estrangeiro em
funcionamento no Brasil, salvo quando coberto por sistema prprio de previdncia
social; (Redao dada pela Lei n 8.540, de 22.12.92)
e) o brasileiro civil que trabalha no exterior para organismo oficial internacional do
qual o Brasil membro efetivo, ainda que l domiciliado e contratado, salvo quando
coberto por sistema de previdncia social do pas do domiclio; (Alnea acrescentada
pela Lei n 8.540, de 22.12.92)
V - como contribuinte individual: (Redao dada pela Lei n 9.876, de 1999).
a) a pessoa fsica, proprietria ou no, que explora atividade agropecuria ou
pesqueira, em carter permanente ou temporrio, diretamente ou por intermdio de
prepostos e com auxlio de empregados, utilizados a qualquer ttulo, ainda que de forma
no contnua; (Redao dada pela Lei n 9.876, de 1999).
a) a pessoa fsica, proprietria ou no, que explora atividade agropecuria, a
qualquer ttulo, em carter permanente ou temporrio, em rea superior a 4 (quatro)
mdulos fiscais; ou, quando em rea igual ou inferior a 4 (quatro) mdulos fiscais ou
atividade pesqueira, com auxlio de empregados ou por intermdio de prepostos; ou
ainda nas hipteses dos 10 e 11 deste artigo; (Redao dada pela Lei n 11.718, de
2008).
b) a pessoa fsica, proprietria ou no, que explora atividade de extrao mineral -
garimpo, em carter permanente ou temporrio, diretamente ou por intermdio de
prepostos, com ou sem o auxlio de empregados, utilizados a qualquer ttulo, ainda que
de forma no contnua; (Redao dada pela Lei n 9.876, de 1999).
c) o ministro de confisso religiosa e o membro de instituto de vida consagrada, de
congregao ou de ordem religiosa, quando mantidos pela entidade a que pertencem,
salvo se filiados obrigatoriamente Previdncia Social em razo de outra atividade ou a
outro regime previdencirio, militar ou civil, ainda que na condio de inativos;
(Redao dada pela Lei n 9.876, de 1999).
c) o ministro de confisso religiosa e o membro de instituto de vida consagrada, de
congregao ou de ordem religiosa; (Redao dada pela Lei n 10.403, de 2002).
d) revogada; (Redao dada pela Lei n 9.876, de 1999).
e) o brasileiro civil que trabalha no exterior para organismo oficial internacional do
qual o Brasil membro efetivo, ainda que l domiciliado e contratado, salvo quando
coberto por regime prprio de previdncia social; (Redao dada pela Lei n 9.876, de
1999).
f) o titular de firma individual urbana ou rural, o diretor no empregado e o
membro de conselho de administrao de sociedade annima, o scio solidrio, o scio
de indstria, o scio gerente e o scio cotista que recebam remunerao decorrente de
seu trabalho em empresa urbana ou rural, e o associado eleito para cargo de direo em
cooperativa, associao ou entidade de qualquer natureza ou finalidade, bem como o
sndico ou administrador eleito para exercer atividade de direo condominial, desde
que recebam remunerao; (Includo pela Lei n 9.876, de 1999).
g) quem presta servio de natureza urbana ou rural, em carter eventual, a uma ou
mais empresas, sem relao de emprego; (Includo pela Lei n 9.876, de 1999).
h) a pessoa fsica que exerce, por conta prpria, atividade econmica de natureza
urbana, com fins lucrativos ou no; (Includo pela Lei n 9.876, de 1999).
VI - como trabalhador avulso: quem presta, a diversas empresas, sem vnculo
empregatcio, servios de natureza urbana ou rural definidos no regulamento;
VII - como segurado especial: o produtor, o parceiro, o meeiro e o arrendatrio
rurais, o pescador artesanal e o assemelhado, que exeram essas atividades
individualmente ou em regime de economia familiar, ainda que com auxlio eventual de
terceiros, bem como seus respectivos cnjuges ou companheiros e filhos maiores de
quatorze anos ou a eles equiparados, desde que trabalhem, comprovadamente, com o
grupo familiar respectivo. (Redao dada pela Lei n 8.398, de 7.1.92.
1 Entende-se como regime de economia familiar a atividade em que o trabalho
dos membros da famlia indispensvel prpria subsistncia e exercido em
condies de mtua dependncia e colaborao, sem a utilizao de empregados.
VII como segurado especial: a pessoa fsica residente no imvel rural ou em
aglomerado urbano ou rural prximo a ele que, individualmente ou em regime de
economia familiar, ainda que com o auxlio eventual de terceiros a ttulo de mtua
colaborao, na condio de: (Redao dada pela Lei n 11.718, de 2008).
a) produtor, seja proprietrio, usufruturio, possuidor, assentado, parceiro ou
meeiro outorgados, comodatrio ou arrendatrio rurais, que explore atividade: (Includo
pela Lei n 11.718, de 2008).
1. agropecuria em rea de at 4 (quatro) mdulos fiscais; ou (Includo pela Lei n
11.718, de 2008).
2. de seringueiro ou extrativista vegetal que exera suas atividades nos termos do
inciso XII do caput do art. 2
o
da Lei n
o
9.985, de 18 de julho de 2000, e faa dessas
atividades o principal meio de vida; (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
b) pescador artesanal ou a este assemelhado, que faa da pesca profisso habitual
ou principal meio de vida; e (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
c) cnjuge ou companheiro, bem como filho maior de 16 (dezesseis) anos de idade
ou a este equiparado, do segurado de que tratam as alneas a e b deste inciso, que,
comprovadamente, trabalhem com o grupo familiar respectivo. (Includo pela Lei n
11.718, de 2008).
1
o
Entende-se como regime de economia familiar a atividade em que o trabalho
dos membros da famlia indispensvel prpria subsistncia e ao desenvolvimento
socioeconmico do ncleo familiar e exercido em condies de mtua dependncia e
colaborao, sem a utilizao de empregados permanentes. (Redao dada pela Lei n
11.718, de 2008).
2 Todo aquele que exercer, concomitantemente, mais de uma atividade
remunerada sujeita ao Regime Geral de Previdncia Social obrigatoriamente filiado
em relao a cada uma delas.
3 O INSS instituir Carteira de Identificao e Contribuio, sujeita a renovao
anual, nos termos do Regulamento desta Lei, que ser exigida: (Redao dada pela Lei
n 8.870, de 15.4.94)
I - da pessoa fsica, referida no inciso V alnea "a" deste artigo, para fins de sua
inscrio como segurado e habilitao aos benefcios de que trata a Lei n 8.213, de 24
de julho de 1991; (Inciso acrescentado pela Lei n 8.870, de 15.4.94)
II - do segurado especial, referido no inciso VII deste artigo, para sua inscrio,
comprovao da qualidade de segurado e do exerccio de atividade rural e habilitao
aos benefcios de que trata a Lei n 8.213, de 24 de julho de 1991. (Inciso acrescentado
pela Lei n 8.870, de 15.4.94)
3
o
(Revogado): (Redao dada pela Lei n 11.718, de 2008).
I (revogado); (Redao dada pela Lei n 11.718, de 2008).
II (revogado). (Redao dada pela Lei n 11.718, de 2008).
4 O aposentado pelo Regime Geral de Previdncia Social-RGPS que estiver
exercendo ou que voltar a exercer atividade abrangida por este Regime segurado
obrigatrio em relao a essa atividade, ficando sujeito s contribuies de que trata esta
Lei, para fins de custeio da Seguridade Social. (Pargrafo acrescentado pela Lei n
9.032, de 28.4.95).
5 O dirigente sindical mantm, durante o exerccio do mandato eletivo, o mesmo
enquadramento no Regime Geral de Previdncia Social-RGPS de antes da
investidura.(Pargrafo acrescentado pela Lei n 9.528, de 10.12.97)
6
o
Aplica-se o disposto na alnea g do inciso I do caput ao ocupante de cargo de
Ministro de Estado, de Secretrio Estadual, Distrital ou Municipal, sem vnculo efetivo
com a Unio, Estados, Distrito Federal e Municpios, suas autarquias, ainda que em
regime especial, e fundaes. (Includo pela Lei n 9.876, de 1999).
7
o
Para serem considerados segurados especiais, o cnjuge ou companheiro e os
filhos maiores de 16 (dezesseis) anos ou os a estes equiparados devero ter participao
ativa nas atividades rurais do grupo familiar. (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
8
o
O grupo familiar poder utilizar-se de empregados contratados por prazo
determinado ou trabalhador de que trata a alnea g do inciso V do caput deste artigo, em
pocas de safra, razo de no mximo 120 (cento e vinte) pessoas/dia no ano civil, em
perodos corridos ou intercalados ou, ainda, por tempo equivalente em horas de
trabalho. (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
9
o
No descaracteriza a condio de segurado especial: (Includo pela Lei n
11.718, de 2008).
I a outorga, por meio de contrato escrito de parceria, meao ou comodato, de at
50% (cinqenta por cento) de imvel rural cuja rea total no seja superior a 4 (quatro)
mdulos fiscais, desde que outorgante e outorgado continuem a exercer a respectiva
atividade, individualmente ou em regime de economia familiar; (Includo pela Lei n
11.718, de 2008).
II a explorao da atividade turstica da propriedade rural, inclusive com
hospedagem, por no mais de 120 (cento e vinte) dias ao ano; (Includo pela Lei n
11.718, de 2008).
III a participao em plano de previdncia complementar institudo por entidade
classista a que seja associado, em razo da condio de trabalhador rural ou de produtor
rural em regime de economia familiar; (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
IV ser beneficirio ou fazer parte de grupo familiar que tem algum componente
que seja beneficirio de programa assistencial oficial de governo; (Includo pela Lei n
11.718, de 2008).
V a utilizao pelo prprio grupo familiar, na explorao da atividade, de
processo de beneficiamento ou industrializao artesanal, na forma do 11 do art. 25
desta Lei; e (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
VI a associao em cooperativa agropecuria. (Includo pela Lei n 11.718, de
2008).
10. No segurado especial o membro de grupo familiar que possuir outra fonte
de rendimento, exceto se decorrente de: (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
I benefcio de penso por morte, auxlio-acidente ou auxlio-recluso, cujo valor
no supere o do menor benefcio de prestao continuada da Previdncia
Social; (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
II benefcio previdencirio pela participao em plano de previdncia
complementar institudo nos termos do inciso IV do 9
o
deste artigo; (Includo pela Lei
n 11.718, de 2008).
III exerccio de atividade remunerada em perodo de entressafra ou do defeso,
no superior a 120 (cento e vinte) dias, corridos ou intercalados, no ano civil, observado
o disposto no 13 deste artigo; (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
IV exerccio de mandato eletivo de dirigente sindical de organizao da categoria
de trabalhadores rurais; (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
V exerccio de mandato de vereador do municpio onde desenvolve a atividade
rural, ou de dirigente de cooperativa rural constituda exclusivamente por segurados
especiais, observado o disposto no 13 deste artigo; (Includo pela Lei n 11.718, de
2008).
VI parceria ou meao outorgada na forma e condies estabelecidas no inciso I
do 9
o
deste artigo; (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
VII atividade artesanal desenvolvida com matria-prima produzida pelo
respectivo grupo familiar, podendo ser utilizada matria-prima de outra origem, desde
que a renda mensal obtida na atividade no exceda ao menor benefcio de prestao
continuada da Previdncia Social; e (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
VIII atividade artstica, desde que em valor mensal inferior ao menor benefcio de
prestao continuada da Previdncia Social. (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
11. O segurado especial fica excludo dessa categoria: (Includo pela Lei n
11.718, de 2008).
I a contar do primeiro dia do ms em que: (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
a) deixar de satisfazer as condies estabelecidas no inciso VII do caput deste
artigo, sem prejuzo do disposto no art. 15 da Lei n
o
8.213, de 24 de julho de 1991, ou
exceder qualquer dos limites estabelecidos no inciso I do 9
o
deste artigo; (Includo
pela Lei n 11.718, de 2008).
b) se enquadrar em qualquer outra categoria de segurado obrigatrio do Regime
Geral de Previdncia Social, ressalvado o disposto nos incisos III, V, VII e VIII do 10
deste artigo, sem prejuzo do disposto no art. 15 da Lei no 8.213, de 24 de julho de
1991; e (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
c) se tornar segurado obrigatrio de outro regime previdencirio; (Includo pela Lei
n 11.718, de 2008).
II a contar do primeiro dia do ms subseqente ao da ocorrncia, quando o grupo
familiar a que pertence exceder o limite de: (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
a) utilizao de trabalhadores nos termos do 8
o
deste artigo; (Includo pela Lei n
11.718, de 2008).
b) dias em atividade remunerada estabelecidos no inciso III do 10 deste artigo;
e (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
c) dias de hospedagem a que se refere o inciso II do 9
o
deste artigo. (Includo pela
Lei n 11.718, de 2008).
12. Aplica-se o disposto na alnea a do inciso V do caput deste artigo ao cnjuge
ou companheiro do produtor que participe da atividade rural por este
explorada. (Includo pela Lei n 11.718, de 2008).
13. O disposto nos incisos III e V do 10 deste artigo no dispensa o
recolhimento da contribuio devida em relao ao exerccio das atividades de que
tratam os referidos incisos. (Includo pela Lei n 11.718, de 2008)
Art. 13. O servidor civil ou militar da Unio, dos Estados, do Distrito Federal ou
dos Municpios, bem como o das respectivas autarquias e fundaes, excludo do
Regime Geral de Previdncia Social consubstanciado nesta lei, desde que esteja sujeito
a sistema prprio de previdncia social.
Pargrafo nico. Caso este servidor venha a exercer, concomitantemente, uma ou
mais atividades abrangidas pelo Regime Geral de Previdncia Social, tornar-se-
segurado obrigatrio em relao a essas atividades.
Art. 13. O servidor civil ocupante de cargo efetivo ou o militar da Unio, dos
Estados, do Distrito Federal ou dos Municpios, bem como o das respectivas autarquias
e fundaes, so excludos do Regime Geral de Previdncia Social consubstanciado
nesta Lei, desde que amparados por regime prprio de previdncia social. (Redao
dada pela Lei n 9.876, de 1999).
1
o
Caso o servidor ou o militar venham a exercer, concomitantemente, uma ou
mais atividades abrangidas pelo Regime Geral de Previdncia Social, tornar-se-o
segurados obrigatrios em relao a essas atividades. (Includo pela Lei n 9.876, de
1999).
2
o
Caso o servidor ou o militar, amparados por regime prprio de previdncia
social, sejam requisitados para outro rgo ou entidade cujo regime previdencirio no
permita a filiao nessa condio, permanecero vinculados ao regime de origem,
obedecidas as regras que cada ente estabelea acerca de sua contribuio. (Includo pela
Lei n 9.876, de 1999).
Art. 14. segurado facultativo o maior de 14 (quatorze) anos de idade que se filiar
ao Regime Geral de Previdncia Social, mediante contribuio, na forma do art. 21,
desde que no includo nas disposies do art. 12.
Seo II
Da Empresa e do Empregador Domstico
Art. 15. Considera-se:
I - empresa - a firma individual ou sociedade que assume o risco de atividade
econmica urbana ou rural, com fins lucrativos ou no, bem como os rgos e entidades
da administrao pblica direta, indireta e fundacional;
II - empregador domstico - a pessoa ou famlia que admite a seu servio, sem
finalidade lucrativa, empregado domstico.
Pargrafo nico. Considera-se empresa, para os efeitos desta lei, o autnomo e
equiparado em relao a segurado que lhe presta servio, bem como a cooperativa, a
associao ou entidade de qualquer natureza ou finalidade, a misso diplomtica e a
repartio consular de carreira estrangeiras.
Pargrafo nico. Equipara-se a empresa, para os efeitos desta Lei, o contribuinte
individual em relao a segurado que lhe presta servio, bem como a cooperativa, a
associao ou entidade de qualquer natureza ou finalidade, a misso diplomtica e a
repartio consular de carreira estrangeiras. (Redao dada pela Lei n 9.876, de 1999).
CAPTULO II
DA CONTRIBUIO DA UNIO
Art. 16. A contribuio da Unio constituda de recursos adicionais do Oramento
Fiscal, fixados obrigatoriamente na lei oramentria anual.
Pargrafo nico. A Unio responsvel pela cobertura de eventuais insuficincias
financeiras da Seguridade Social, quando decorrentes do pagamento de benefcios de
prestao continuada da Previdncia Social, na forma da Lei Oramentria Anual.
Art. 17. Para o pagamento dos Encargos Previdencirios da Unio (EPU) podero
contribuir os recursos da Seguridade Social, referidos na alnea "d" do pargrafo nico
do art. 11 desta lei, nas propores do total destas despesas, estipuladas pelo seguinte
cronograma:
2
Art. 17. Para pagamento dos encargos previdencirios da Unio, podero
contribuir os recursos da Seguridade Social referidos na alnea "d" do pargrafo nico
do art. 11 desta Lei, na forma da Lei Oramentria anual, assegurada a destinao de
recursos para as aes desta Lei de Sade e Assistncia Social. (Redao dada pela Lei
n 9.711, de 1998).
I - at 55% (cinqenta e cinco por cento), em 1992;
II - at 45% (quarenta e cinco por cento), em 1993;
III - at 30% (trinta por cento), em 1994;
IV - at 10% (dez por cento), a partir de 1995.
Art. 18. Os recursos da Seguridade Social referidos nas alneas "a", "b", "c" e "d"
do pargrafo nico do art. 11 desta Lei podero contribuir, a partir do exerccio de 1992,
para o financiamento das despesas com pessoal e administrao geral apenas do
Instituto Nacional do Seguro Social-INSS, do Instituto Nacional de Assistncia Mdica
da Previdncia Social-INAMPS, da Fundao Legio Brasileira de Assistncia-LBA e
da Fundao Centro Brasileira para Infncia e Adolescncia.
Art. 19. O Tesouro Nacional entregar os recursos destinados execuo do
Oramento da Seguridade Social aos respectivos rgos e unidades gestoras nos
mesmos prazos legais estabelecidos para a distribuio dos Fundos de Participao dos
Estados, do Distrito Federal e dos Municpios.
3
Art. 19. O Tesouro Nacional repassar mensalmente recursos referentes s
contribuies mencionadas nas alneas "d" e "e" do pargrafo nico do art. 11 desta Lei,
destinados execuo do Oramento da Seguridade Social. (Redao dada pela Lei n
9.711, de 1998).
1 Decorridos os prazos referidos no caput deste artigo, as dotaes a serem
repassadas sujeitar-se-o a atualizao monetria segundo os mesmos ndices utilizados
para efeito de correo dos tributos da Unio.
2 Os recursos oriundos da majorao das contribuies previstas nesta Lei ou da
criao de novas contribuies destinadas Seguridade Social somente podero ser
utilizados para atender as aes nas reas de sade, previdncia e assistncia social.
CAPTULO III
DA CONTRIBUIO DO SEGURADO
Seo I
Da Contribuio dos Segurados Empregado, Empregado Domstico e Trabalhador
Avulso
Art. 20. A contribuio do empregado, inclusive o domstico, e a do trabalhador
avulso calculada mediante a aplicao da correspondente alquota sobre o seu salrio-
de-contribuio mensal, de forma no cumulativa, observado o disposto no art. 28, de
acordo com a seguinte tabela: (Redao dada pela Lei n 9.032, de 28.4.95).
Salrio-de-contribuio Alquota em %
at 249,80 8,00
de 249,81 at 416,33 9,00
de 416,34 at 832,66 11,00
(Valores e alquotas dados pela Lei n 9.129, de 20.11.95)
4
1 Os valores do salrio-de-contribuio sero reajustados, a partir da data de
entrada em vigor desta Lei, na mesma poca e com os mesmos ndices que os do
reajustamento dos benefcios de prestao continuada da Previdncia Social.(Redao
dada pela Lei n 8.620, de 5.1.93)
2 O disposto neste artigo aplica-se tambm aos segurados empregados e
trabalhadores avulsos que prestem servios a microempresas. (Pargrafo acrescentado
pela Lei n 8.620, de 5.1.93)
Seo II
Da Contribuio dos Segurados Trabalhador Autnomo, Empresrio e Facultativo
Da Contribuio dos Segurados Contribuinte Individual e Facultativo.
(Redao dada pela Lei n 9.876, de 1999).
Art. 21. A alquota de contribuio dos segurados empresrio, facultativo,
trabalhador autnomo e equiparados, aplicada sobre o respectivo salrio-de-
contribuio, ser de:
5
I - 10% (dez por cento) para os salrios-de-contribuio de valor igual ou inferior
Cr$ 51.000,00 (cinqenta e um mil cruzeiros);
II - 20 % (vinte por cento) para os demais salrios-de-contribuio.
Pargrafo nico. Os valores do salrio-de-contribuio sero reajustados, a partir da
data de entrada em vigor desta lei, na mesma poca e com os mesmos ndices que os do
reajustamento dos benefcios de prestao continuada da Previdncia Social.
Art. 21. A alquota de contribuio dos segurados empresrios, facultativo,
trabalhador autnomo e equiparados de vinte por cento, incidente sobre o respectivo
salrio-de-contribuio mensal, observado o disposto no inciso III do art. 28. (Redao
dada pela Lei n 9.711, de 1998).
Art. 21. A alquota de contribuio dos segurados contribuinte individual e
facultativo ser de vinte por cento sobre o respectivo salrio-de-contribuio. (Redao
dada pela Lei n 9.876, de 1999).
I - revogado; (Redao dada pela Lei n 9.876, de 1999).
II - revogado. (Redao dada pela Lei n 9.876, de 1999).
1 Os valores do salrio-de-contribuio sero reajustados, a partir da data de
entrada em vigor desta Lei , na mesma poca e com os mesmos ndices que os do
reajustamento dos benefcios de prestao continuada da Previdncia Social. (Redao
dada pela Lei n 9.711, de 1998). (Renumerado pela Lei Complementar n 123, de
2006).
2
o
de 11% (onze por cento) sobre o valor correspondente ao limite mnimo
mensal do salrio-de-contribuio a alquota de contribuio do segurado contribuinte
individual que trabalhe por conta prpria, sem relao de trabalho com empresa ou
equiparado, e do segurado facultativo que optarem pela excluso do direito ao benefcio
de aposentadoria por tempo de contribuio. (Includo pela Lei Complementar n 123,
de 2006). (Vide Lei n 8.213, de 1991)
3
o
O segurado que tenha contribudo na forma do 2
o
deste artigo e pretenda
contar o tempo de contribuio correspondente para fins de obteno da aposentadoria
por tempo de contribuio ou da contagem recproca do tempo de contribuio a que se
refere o art. 94 da Lei no 8.213, de 24 de julho de 1991, dever complementar a
contribuio mensal mediante o recolhimento de mais 9% (nove por cento), acrescido
dos juros moratrios de que trata o disposto no art. 34 desta Lei. (Includo pela Lei
Complementar n 123, de 2006).
3
o
O segurado que tenha contribudo na forma do 2
o
deste artigo e pretenda
contar o tempo de contribuio correspondente para fins de obteno da aposentadoria
por tempo de contribuio ou da contagem recproca do tempo de contribuio a que se
refere o art. 94 da Lei no 8.213, de 24 de julho de 1991, dever complementar a
contribuio mensal mediante o recolhimento de mais 9% (nove por cento), acrescido
dos juros moratrios de que trata o 3
o
do art. 61 da Lei n
o
9.430, de 27 de dezembro de
1996. (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009)
2
o
No caso de opo pela excluso do direito ao benefcio de aposentadoria por
tempo de contribuio, a alquota de contribuio, incidente sobre o limite mnimo
mensal do salrio de contribuio, ser de: (Redao dada pela Medida Provisria n
529, de 2011). Produo de efeitos.
I - onze por cento, no caso do segurado contribuinte individual, ressalvado o
disposto no inciso II, que trabalhe por conta prpria, sem relao de trabalho com
empresa ou equiparado e do segurado facultativo; e (Includo pela Medida Provisria n
529, de 2011). Produo de efeitos.
II - cinco por cento, no caso do microempreendedor individual, de que trata o art.
18-A da Lei Complementar no 123, de 14 de dezembro de 2006. (Includo pela Medida
Provisria n 529, de 2011). Produo de efeitos.
3
o
O segurado que tenha contribudo na forma do 2
o
deste artigo e pretenda
contar o tempo de contribuio correspondente para fins de obteno da aposentadoria
por tempo de contribuio ou da contagem recproca do tempo de contribuio a que se
refere o art. 94 da Lei no 8.213, de 24 de julho de 1991, dever complementar a
contribuio mensal mediante recolhimento, sobre o valor correspondente ao limite
mnimo mensal do salrio-de-contribuio em vigor na competncia a ser
complementada, da diferena entre o percentual pago e o de vinte por cento, acrescido
dos juros moratrios de que trata o 3 do art. 5 da Lei n 9.430, de 27 de dezembro de
1996. (Redao dada pela Medida Provisria n 529, de 2011). Produo de efeitos.
4
o
A contribuio complementar a que se refere o 3
o
deste artigo ser exigida a
qualquer tempo, sob pena de indeferimento do benefcio. (Includo pela Lei
Complementar n 128, de 2008)
2
o
No caso de opo pela excluso do direito ao benefcio de aposentadoria por
tempo de contribuio, a alquota de contribuio incidente sobre o limite mnimo
mensal do salrio de contribuio ser de: (Redao dada pela Lei n 12.470, de
2011)
I - 11% (onze por cento), no caso do segurado contribuinte individual, ressalvado
o disposto no inciso II, que trabalhe por conta prpria, sem relao de trabalho com
empresa ou equiparado e do segurado facultativo, observado o disposto na alnea b do
inciso II deste pargrafo; (Includo pela Lei n 12.470, de 2011)
II - 5% (cinco por cento): (Includo pela Lei n 12.470, de 2011)
a) no caso do microempreendedor individual, de que trata o art. 18-A da Lei
Complementar n
o
123, de 14 de dezembro de 2006; e (Includo pela Lei n 12.470, de
2011) (Produo de efeito)
b) do segurado facultativo sem renda prpria que se dedique exclusivamente ao
trabalho domstico no mbito de sua residncia, desde que pertencente a famlia de
baixa renda. (Includo pela Lei n 12.470, de 2011)
3
o
O segurado que tenha contribudo na forma do 2
o
deste artigo e pretenda
contar o tempo de contribuio correspondente para fins de obteno da aposentadoria
por tempo de contribuio ou da contagem recproca do tempo de contribuio a que se
refere o art. 94 da Lei n
o
8.213, de 24 de julho de 1991, dever complementar a
contribuio mensal mediante recolhimento, sobre o valor correspondente ao limite
mnimo mensal do salrio-de-contribuio em vigor na competncia a ser
complementada, da diferena entre o percentual pago e o de 20% (vinte por cento),
acrescido dos juros moratrios de que trata o 3
o
do art. 5
o
da Lei n
o
9.430, de 27 de
dezembro de 1996. (Redao dada pela Lei n 12.470, de 2011) (Produo de
efeito)
4
o
Considera-se de baixa renda, para os fins do disposto na alnea b do inciso II
do 2
o
deste artigo, a famlia inscrita no Cadastro nico para Programas Sociais do
Governo Federal - Cadnico cuja renda mensal seja de at 2 (dois) salrios mnimos.
(Redao dada pela Lei n 12.470, de 2011)
5
o
A contribuio complementar a que se refere o 3
o
deste artigo ser exigida
a qualquer tempo, sob pena de indeferimento do benefcio. (Includo pela Lei n
12.507, de 2011)
CAPTULO IV
DA CONTRIBUIO DA EMPRESA
Regimes Prprios de Previdncia Social - conceito e caractersticas pr-
Constituio de 1988
Ricardo Aurelio Madeira Marinho
1
Os Regimes Prprios de Previdncia Social so aqueles previstos no art. 40
da Constituio Federal de 1988. So os regimes de previdncia social dos servidores
pblicos efetivos da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios. Esto
abrangidos por este regime previdencirio os servidores das autarquias e fundaes, os
titulares de cargos vitalcios: magistrados, membros do Ministrio Pblico e membros
dos Tribunais de Contas.
A Orientao Normativa MPS/SPS n 1, de 23.01.07, expedida pela
Secretaria de Polticas de Previdncia Social (SPS) define como Regime Prprio de
Previdncia Social o sistema de previdncia, estabelecido no mbito de cada ente
federativo, que assegure, por lei, a todos os servidores titulares de cargo efetivo, pelo
menos os benefcios de aposentadoria e penso por morte previstos no art. 40 da
Constituio Federal.
Esta orientao vem na esteira legislativa conferida a partir da
consolidao dos direitos previdencirios do servidor pblico como constitutivos de um
sistema prprio de Previdncia Social pela Lei Federal n 9.717, de 27.11.98, que, antes
mesmo da Emenda Constitucional n 20, de 15.12.98, estabeleceu regras gerais para a
organizao e o funcionamento dos Regimes Prprios de Previdncia Social dos
servidores pblicos dos entes federados.
Foi esta lei que possibilitou o estabelecimento, de forma slida, dos
Regimes Prprios de Previdncia Social. Em que pese, nos idos de 1979, o Decreto n
83.081/79, que regulamentou o Sistema Nacional de Previdncia e Assistncia
SINPAS, institudo pela Lei n 6.439/77, ter trazido a expresso regime prprio de
previdncia social e seu conceito em seu artigo 12.
No entanto, antes mesmo da regulamentao do SINPAS, a redao
original do art. 3 da Lei n 3.807/60 Lei Orgnica da Previdncia Social (LOPS)
tambm j fazia referncia a regimes prprios de previdncia.
Assim, a edio da Lei n 9.717/98 apenas veio dar uma melhor
organizao nas regras da previdncia funcional que j existiam bem antes da
Constituio de 1998.
Alis, historicamente, a previdncia funcional remete suas razes aos
tempos do Imprio. Segundo alguns autores, do ponto de vista constitucional, a
previdncia funcional se inicia, no Brasil, com a Constituio de 1891, que em seu art.
75 previa que o funcionrio pblico fazia jus aposentadoria por invalidez.
Em 1934, a Constituio, em seu art. 170, declara que o Poder Legislativo
votaria o Estatuto dos Funcionrios Pblicos contendo vrias normas de previdncia
para os mesmos.
A Constituio de 1937 limitou-se a repetir o que antes a Constituio de
1934 j tinha propugnado.
No entanto, a Constituio de 1946 trouxe em seu texto a modalidade de
aposentadoria voluntria e aumentou a idade para a concesso da aposentadoria
compulsria de 68 para 70, conforme os arts. 191-193.
Em 1967, a Constituio Federal pouco inovou nos direitos sociais, como
se pode perceber da leitura de seus arts. 100 e 101.
A Constituio de 1969 no inovou em relao aos direito conferido pela
de 1967.
Desta forma, o quadro antes da promulgao da Constituio de 1988 era
este:
- penso por morte cobertura: servidor com alquota de contribuio de
6% sobre seu salrio-base;
- aposentadoria cobertura: Tesouro Nacional.
1
Ricardo Aurelio Madeira Marinho Gestor Governamental na Secretaria de Estado da Administrao de Sergipe
(SEAD/SE), advogado, especialista e mestrando em Direito Previdencirio, alm de palestrante na rea de Direito
Previdencirio de Servidores Pblicos.
Complementar
INTRODUO
A previdncia privada uma forma de poupana de longo prazo para evitar
que a pessoa, na aposentadoria, sofra uma reduo muito grande de sua
renda. Qualquer pessoa que receba mais do que o teto de benefcio da
Previdncia Social (INSS) deve se preocupar em formar uma poupana, seja
por meio da previdncia privada, seja por meio de recursos administrados
por sua prpria conta.
O processo de poupana consiste de duas fases: na primeira, o poupador
acumula um capital, durante o qual receber rendimentos. Na segunda,
que coincide com a aposentadoria para a maioria das pessoas - mas no
necessariamente -, o momento de receber os benefcios.
Na segunda fase, o poupador no faz novas acumulaes, embora continue
se benefciando do rendimento sobre o capital acumulado. Naturalmente,
o valor dos benefcios deve ter uma relao de proporo com o capital
acumulado: quanto maior o capital, maior o benefcio.
Previdncia
uvb
A forma de fazer esse clculo bastante complexa, mas, de uma forma
simples, fcil entender que os saques mensais, aqui chamados de
benefcios, devem ter uma relao com o capital acumulado. No possvel
fazer saques expressivos sobre o capital sem correr o risco de o dinheiro
poupado acabar muito rpido.
1. Breve histria da previdncia complementar no
Brasil
1.1. Primeira fase (anterior legislao especfica sobre o tema)
A primeira entidade destinada ao oferecimento de benefcios que hoje
seriam considerados tpicos da previdncia complementar foi a PREVI
(CAPRE poca), criada em 1904, por um grupo de empregados (52)
do Banco da Repblica do Brasil, sob a forma de associao cujo fm
exclusivamente garantir o pagamento de uma penso mensal ao herdeiro
do funcionrio que dela fzer parte, na forma estabelecida pelos presentes
Estatutos.
Ainda antes da primeira lei sobre a previdncia complementar, surgiram
algumas entidades, como a Fundao Petrobrs de Seguridade Social
PETROS (1970) e a Fundao CESP (1974).
Nesse primeiro momento, a previdncia complementar um fenmeno
tipicamente associado grande empresa e, sobretudo, grande empresa
estatal.
1.2. Segunda fase (Lei n. 6.435/77)
A Lei n. 6.435, de 15 de julho de 1977, foi aprovada em um contexto de
fomento ao mercado de capitais por parte do poder pblico. Seu objetivo
foi disciplinar os fundos de penso como entidades captadoras de
poupana popular, estimulando seu crescimento, de modo que pudessem
canalizar investimentos para aplicaes em Bolsa de Valores. A norma veio
no mesmo ambiente da reformulao da legislao sobre sociedades
annimas (Lei n. 6.404/76, que substituiu a Lei das S.A. de 1940).
1.3. Terceira fase (modernizao da legislao)
O movimento de modernizao da legislao que rege a previdncia
complementar teve incio com a Emenda Constitucional n. 20, de
15.12.1998. Essa emenda deu nova redao ao art. 202 da CF, que tratava
de outro tema, dedicando-o, inteiramente, previdncia complementar.
Fez-se a opo por disciplinar a previdncia complementar dentro do
ttulo da Ordem Social da CF.
A nova redao do art. 202 da CF exigiu a elaborao de duas leis
complementares. Uma prevista no caput do dispositivo constitucional, que
traz normas gerais sobre a previdncia complementar, e que veio a ser a
Lei Complementar n. 109, de 29 de maio de 2001; e outra, prevista no 4
do art. 202, contendo normas especfcas para disciplinar a relao entre
a Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios, suas autarquias,
fundaes, sociedades de economia mista e outras entidades pblicas e
suas respectivas entidades fechadas de previdncia complementar, e que
veio a ser a Lei Complementar n. 108, de 29 de maio de 2001.
Completando o ciclo de aprimoramento da legislao, a Emenda
Constitucional n. 40, de 29.05.2003, que deu nova redao ao artigo que
trata do sistema fnanceiro nacional (art. 192), suprimiu do dispositivo
que integra o Ttulo da Ordem Econmica da CF a referncia a seguros,
previdncia e capitalizao. De um ngulo constitucional, portanto, a
previdncia complementar , hoje, tema claramente inserido no campo
social.
Entretanto, a dualidade que marca a previdncia complementar
permanece, pois, embora a nfase constitucional esteja em sua atividade-
fm (pagamento de benefcios de carter previdencirio), no deixa de ser
importante a sua atividade-meio (investimento dos recursos acumulados,
com o objetivo de multiplicar o capital destinado a suportar o pagamento
dos benefcios).
Por fm, recorde-se, ainda, que a Emenda Constitucional n. 41, de
19.12.2003, deu nova redao ao art. 40 da CF. Nos pargrafos 14 a 16 desse
artigo, est estabelecida a possibilidade de criao, por lei ordinria, de um
regime de previdncia complementar para o servidor pblico. No mbito
federal, essa lei ainda no foi feita.
2. Participantes, assistidos e designados, segundo o
tipo de patrocinador ou instituidor
3. Estrutura da Legislao
Estabelece a Constituio Federal, em seu artigo 202:
O regime de previdncia privada, de carter complementar e organizado
de forma autnoma em relao ao regime geral de previdncia social, ser
facultativo, baseado na constituio de reservas que garantam o benefcio
contratado, e regulado por lei complementar. (Redao dada pela Emenda
Constitucional n 20, de 15/12/98).
1 A lei complementar de que trata este artigo assegurar ao participante
de planos de benefcios de entidades de previdncia privada o pleno
acesso s informaes relativas gesto de seus respectivos planos.
2 As contribuies do empregador, os benefcios e as condies
contratuais previstas nos estatutos, regulamentos e planos de benefcios
das entidades de previdncia privada no integram o contrato de trabalho
dos participantes, assim como, exceo dos benefcios concedidos, no
integram a remunerao dos participantes, nos termos da lei.
3 vedado o aporte de recursos entidade de previdncia privada pela
Unio,
Estados, Distrito Federal e Municpios, suas autarquias, fundaes, empresas
pblicas, sociedades de economia mista e outras entidades pblicas, salvo
na qualidade de patrocinador, situao na qual, em hiptese alguma, sua
contribuio normal poder exceder a do segurado. (Pargrafo includo
pela Emenda Constitucional n 20, de 15/12/98).
4 Lei complementar disciplinar a relao entre a Unio, Estados,
Distrito
Federal ou Municpios, inclusive suas autarquias, fundaes, sociedades
de economia mista e empresas controladas direta ou indiretamente,
como patrocinadoras de entidades fechadas de previdncia privada, e
suas respectivas entidades fechadas de previdncia privada. (Pargrafo
includo pela Emenda Constitucional n 20, de 15/12/98).
5 A lei complementar de que trata o pargrafo anterior aplicar-se-,
no que couber, s empresas privadas permissionrias ou concessionrias
de prestao de servios pblicos, quando patrocinadoras de entidades
fechadas de previdncia privada. (Pargrafo includo pela Emenda
Constitucional n 20, de 15/12/98).
6 A lei complementar a que se refere o 4 deste artigo estabelecer
os requisitos para a designao dos membros das diretorias das entidades
fechadas de previdncia privada e disciplinar a insero dos participantes
nos colegiados e instncias de deciso em que seus interesses sejam
objeto de discusso e deliberao. (Pargrafo includo pela Emenda
Constitucional n 20, de 15/12/98).
4. Principais Caractersticas dos Planos de
Previdncia
5. SCP Secretaria de Previdncia Complementar
A SPC o rgo de fscalizao das Entidades Fechadas de Previdncia
Complementar (fundos de penso). A SPC estabelece regras para o clculo
atuarial.
Os participantes dos fundos de penso tero maior segurana, em futuro
prximo, quanto sade fnanceira das entidades para as quais estiverem
contribuindo, e at mesmo melhores condies de avaliar possveis
transferncias para outras Entidades Fechadas de Previdncia Privada
(EFPP).
A partir da instituio de regras mnimas para a avaliao atuarial, em
elaborao, a SPC Secretaria de Previdncia Complementar do Ministrio
da Previdncia e Assistncia Social estar padronizando hipteses e
mtodos atuariais, com os respectivos limites de tolerncia. Assim, tem-se
uma viso mais realista dos custos dos planos de benefcios, evitando-se,
por exemplo, que os passivos futuros fquem subestimados.
Uma das repercusses prticas na vida dos participantes dos fundos
que as entidades de previdncia complementar no podero camufar
compromissos futuros, prtica que tornaria os planos de benefcios mais
baratos, com a fnalidade de atrair maior nmero de clientes. Nessa hiptese,
os usurios seriam benefciados com prestaes menores no presente, mas
poderiam ter prejuzos futuros pelos eventuais desequilbrios fnanceiros
dos fundos.
At 1995, o governo no avaliava efcazmente os fundos de penso no
que diz respeito Aturia. A partir da, a SPC criou o Demonstrativo de
Resultados de Avaliao Atuarial - o que representou um avano para
os padres da poca. Agora, parte-se para a adoo de padres de
demonstrao, para o estabelecimento de regras para o clculo atuarial,
respeitando-se certos limites.
Essa e outras medidas, que fazem parte do projeto Quadro Regulatrio
Fundos de Penso Privados, desenvolvido em parceria com o Banco
Interamericano de Desenvolvimento BID , esto fazendo com que a SPC
d um salto para um patamar qualitativo. A Secretaria deixa de ter uma
poltica meramente intervencionista para assumir uma linha de carter
preventivo.
Tecnologia Para acompanhar o desempenho dos fundos de penso, a
SPC est desenvolvendo um sistema integrado de informaes sobre as
EFPPs e seus planos de benefcios, que dever estar disponvel no prximo
ano. Quando estiver funcionando, o sistema vai permitir uma viso
sinttica e instantnea da situao global de cada entidade de previdncia
complementar e dos seus planos de benefcios o que vai permitir um
acompanhamento on-line da situao fnanceira, contbil e atuarial das
EFPPs.
Avanos O projeto Quadro Regulatrio j fez muitos avanos
na rea normativa, com a elaborao pelo Governo e tramitao
no Congresso Nacional, dos trs Projetos de Lei que reorganizam a
previdncia complementar no Pas. As inovaes bsicas desses projetos
so a Portabilidade, que permitir o trnsito entre os diversos fundos
dos recursos aplicados pelos participantes, somados aos aplicados
pelos patrocinadores; o Benefcio Diferido, ou Vesting, que permite a
continuidade da capitalizao dos valores recolhidos para um fundo,
mesmo depois que o participante romper o vnculo empregatcio e sair
da EFPP, mas os recursos sero disponibilizados apenas no momento da
aposentadoria, contribuindo para melhorar o clculo do seu valor.
Outra novidade a fgura do Instituidor, permitindo que entidades de
classe, sindicatos e conselhos profssionais, por exemplo, possam formar
fundos de penso para os seus scios. Os projetos tambm facultam
Unio, Estados e Municpios a criao de entidades de previdncia
complementar para seus funcionrios pblicos ocupantes de cargo
efetivo.
DADOS GERAIS DO SISTEMA (set-06)
Mais de 360 entidades fechadas de previdncia complementar.
Mais de 900 planos de benefcios (multiplano).
Cerca de 2.000 empresas patrocinadoras (multipatrocnio).
R$ 329 bilhes de ativos garantidores de benefcios.
Cerca de 1,8 milho de participantes ativos.
Cerca de 580 mil assistidos e benefcirios.
Cerca de 4,1 milhes de benefcirios indicados.
Totalizando cerca de 6,5 milhes de pessoas protegidas.
Fonte: Secretaria de Previdncia Complementar.
6. Seguro
A Resoluo CGPC n. 10, de 30.03.2004, autoriza, em determinadas
condies, a contratao de seguro por entidade fechada de previdncia
complementar.
O seguro ter por objeto a cobertura de riscos atuariais decorrentes
da concesso de benefcios devidos em razo de morte ou invalidez
(benefcios no programados). A indenizao ser paga pela seguradora
ao plano de benefcios.
Esta contratao, em princpio, faculdade da entidade de previdncia,
mas a SPC poder exigir a contratao de cobertura parcial ou total dos
riscos atuariais como condio para que benefcios no programados
sejam oferecidos por plano de benefcios.
vedada a contratao de seguro em relao a planos cuja modelagem
seja de benefcio defnido.
Sntese
Nesta aula, estudamos a previdncia complementar, seu breve histrico,
resumo da legislao e a importncia dos clculos atuariais para o
desenvolvimento das entidades de previdncia privada.
Na prxima aula, estudaremos os diversos ramos de seguros.
No perca!