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UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS ESCUELA DE ESTUDIOS DE POSTGRADO MAESTRA EN ADMINISTRACIN FINANCIERA

EVALUACIN FINANCIERA DE UN PROYECTO DE INVERSIN EN UN CAF INTERNET PARA ESTUDIANTES DE LA CIUDAD UNIVERSITARIA ZONA 12 -USAC-

LIC. MARIO LIONEL MONTERROSO VELASQUEZ

Guatemala mayo 2009

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS ESCUELA DE ESTUDIOS DE POSTGRADO MAESTRA EN ADMINISTRACIN FINANCIERA

EVALUACIN FINANCIERA DE UN PROYECTO DE INVERSIN EN UN CAF INTERNET PARA ESTUDIANTES DE LA CIUDAD UNIVERSITARIA ZONA 12 -USAC-

Informe final de Tesis para la obtencin del grado de Maestro en Ciencias, con base en el Normativo de Tesis y de la Prctica Profesional de la Escuela de Estudios de Postgrado, aprobado por la Junta Directiva de la Facultad de Ciencias Econmicas en el punto SEPTIMO inciso 7.2 del Acta 5-2005 de la sesin celebrada el veintids de febrero de 2005.

Postulante Lic. Mario Lionel Monterroso Velsquez Consejero: Lic.MSc. Anibal de la Torre Santos Guatemala mayo 2009

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS HONORABLE JUNTA DIRECTIVA

Decano: Secretario: Vocal Primero Vocal Segundo Vocal Tercero Vocal Cuarto Vocal Quinto

Lic. Jos Rolando Secaida Morales Lic. Carlos Roberto Cabrera Morales Lic. Albaro Joel Girn Barahona Lic. Mario Leonel Perdomo Salguero Lic. Juan Antonio Gmez Monterroso S.B. Roselyn Janette Salgado Ico P.C. Jos Abraham Gonzlez Lemus

TRIBUNAL QUE PRACTIC EL EXAMEN GENERAL DE TESIS

Presidente Secretario Vocal I

MSc. Jos Alberto Ramrez Crespn MSc. Edgar Laureano Jurez Seplveda MSc. Juan de Dios Alvarado Lpez

ACTO QUE DEDICO

A DIOS MI SEOR:

Por ser la luz que ilumina mi mundo y por haberme dado la oportunidad de conocer la vida, el amor y la felicidad.

Y A LOS CUATRO PILARES DE MI VIDA:

Nohe, Marito, Sofi y Abby

CONTENIDO

RESUMEN INTRODUCCIN 1. 2. 3. ANTECEDENTES MARCO TERICO METODOLOGA 3.1 3.1.1 3.1.2 3.1.3 3.1.4 4. Definicin de la investigacin Formulacin del problema Metodologa utilizada Universo y muestra Desarrollo de la investigacin

i iii 1 4 14 14 14 14 15 15 18 18 18 18 19 19 19 21 22 22 26 27 27 28 28 28 para obtener el 28

ESTUDIO TCNICO 4.1 4.2 4.2.1 4.2.2 4.2.2.1 4.2.2.2 4.2.2.3 4.2.3 4.3 4.4 Localizacin Recursos Humano Fsicos Infraestructura Equipo de Computacin Mobiliario y equipo Financieros Procedimientos administrativos Tipo de servicios

ESTUDIO ADMINISTRATIVO-LEGAL 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 Organizacin propuesta Misin Visin Aspectos contables de la empresa Procedimientos administrativos

arrendamiento del local

5.6

Procedimiento para la contratacin del enlace a internet

31

5.7

Implantacin

del

servicio

de

red

sistemas

31

computarizados contables y de control interno 6. ESTUDIO FINANCIERO 6.1 6.2 6.3 6.3.1 6.3.2 6.3.3 6.3.4 6.3.5 6.3.6 6.3.7 7. Inversin inicial Financiamiento Estados financieros proyectados a cinco aos Proyeccin de las ventas Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento TMARProyeccin de los costos de ventas Estado de resultados proyectado Balance de situacin financiera proyectado Reinversin y venta de equipo obsoleto Flujo de caja proyectado 38 38 39 40 41 43 46 48 50 52 54 56 56 57 58 60 62 63 65 67 68

EVALUACIN FINANCIERA 7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 7.6 Recuperacin de la inversin Administracin de activos Administracin de deuda Rentabilidad Anlisis de volumen de operacin Valor Actual Neto VAN-

CONCLUSIONES RECOMENDACIONES BIBLIOGRAFA ANEXOS NDICE DE GRFICAS NDICE DE CUADROS GLOSARIO

RESUMEN

Un proyecto de inversin es una descripcin de una posibilidad de inversin o de desarrollo de una empresa u organizacin que regularmente requiere de recursos humanos, tcnicos y financieros.

En la actualidad se ha observado que la oferta del servicio Internet no es suficiente para cubrir la demanda de los estudiantes de las Facultades de Ciencias Econmicas y Ciencias Jurdicas y Sociales de la Universidad de San Carlos de Guatemala, as como para los estudiantes del Centro de Aprendizaje de Lenguas de la Universidad de San Carlos CALUSAC- y de las Maestras de Facultad de Ciencias Econmicas, debido a que nicamente existen dos empresas dedicadas a este servicio, en los edificios S-9 y S-11.

De acuerdo al objetivo general del presente trabajo de investigacin se elabor un proyecto de inversin para determinar la rentabilidad y factibilidad de implementar un Caf Internet en el edificio S-10 de la Universidad de San Carlos de Guatemala, partiendo de la interrogante: Es rentable y factible implementar el servicio de un Caf Internet para los estudiantes ubicados en los edificios S-9, S10, S-11 y S-12 de la Universidad de San Carlos de Guatemala, Zona 12.?

Para responder a la interrogante planteada anteriormente se elabor una encuesta a los estudiantes de rea comn de ciencias econmicas con la que se determin una demanda potencial del 96% de estudiantes que haran uso de dicho servicio; asimismo, se obtuvo informacin sobre los procesos administrativos que se deben llevar a cabo ante las autoridades de la Universidad de San Carlos de Guatemala USAC- y ante la Asociacin de Estudiantes Universitarios AEU- para arrendar un local en el cual estar ubicado el Caf Internet. As tambin se realiz una proyeccin de los Estados Financieros de la empresa (Estado de Resultados, Balance General y Flujo de Caja) de los primeros cinco aos de existencia del

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proyecto, establecindose una utilidad neta sobre las ventas del 12%, para el primer ao y de hasta un 24% para el quinto ao, por lo que dicho proyecto se considera rentable para el inversionista.

De lo anterior se concluy que es viable implementar un Caf Internet en el edificio S-10 derivado de lo siguiente: La infraestructura de los salones es adecuada para la instalacin del sistema en red. Es factible realizar el procedimiento administrativo ante las autoridades de la Facultad de Ciencias Econmicas y de la Asociacin de Estudiantes, para arrendar un local donde estar situado el Caf Internet. La inversin inicial se recupera al ao 11 meses existencia del proyecto, lo que se considera adecuado derivado que la hiptesis planteaba recuperar la inversin durante los dos primeros aos de inicio de operaciones del Caf Internet. Se constato la razonabilidad de la administracin de la deuda, en vista que el endeudamiento representa nicamente el 45% de los activos totales, los pasivos constituyen el 80% del capital invertido y la utilidad antes de impuestos e intereses cubren 8 veces el valor de los intereses bancarios, asimismo las razones de liquides muestran que la utilidad bruta sobrepasa el 78%, los costos representa nicamente el 22% y se obtiene una ganancia neta equivalente al 12%, todo lo anterior en relacin de las ventas anuales.

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INTRODUCCIN

En cualquier tipo de empresa, la gestin financiera de los directivos se caracteriza por la bsqueda permanente de mecanismos que posibiliten la creacin y mantenimiento de valor, mediante la asignacin y uso eficiente de los recursos. La evaluacin de proyectos, en este contexto, se debe entender como un modelo que facilita la comprensin del comportamiento simplificado de la realidad.

La formulacin y evaluacin de proyectos, tomada como un proceso de generacin de informacin que sirva de apoyo a la actividad gerencial, ha alcanzado un posicionamiento indiscutible entre los instrumentos ms empleados en la difcil tarea de enfrentar la toma de decisiones de inversin, tanto para crear nuevas empresas como para modificar una situacin existente en una empresa en marcha.

Es importante indicar que el proyecto plante la creacin de un Caf Internet para estudiantes ubicados en los edificios S-9, S10, S-11 y S-12 de la Universidad de San Carlos de Guatemala, Zona 12.

a) Estudio tcnico b) Estudio administrativo-legal, c) Estudio financiero d) Evaluacin financiera.

El objetivo general es determinar la rentabilidad y factibilidad de la implementacin de un Caf Internet en el edificio S-10 de la Universidad de San Carlos de Guatemala y los objetivos especficos se detallan a continuacin:

Describir los procesos administrativos que se deben llevar a cabo ante las autoridades de la Universidad de San Carlos de Guatemala y ante la

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Asociacin de Estudiantes Universitarios para arrendar un local en el cual estar ubicado el Caf Internet.

Determinar la rentabilidad obtenida en un Caf Internet en la prestacin de los siguientes servicios: de alquiler de computadoras, servicio de escaneo e impresin y venta de alimentos y bebidas.

Determinar la inversin inicial as como el tiempo de recuperacin de la inversin del presente proyecto.

La justificacin del presente trabajo de investigacin deriva de una encuesta realizada a una muestra equivalente al 1%, del total de estudiantes inscritos en rea Comn de la Facultad de Ciencias Econmicas, establecindose que de los 125 alumnos encuestados, el 98% aprueban la creacin de un Caf Internet en el edificio S-10 de la Ciudad Universitaria y el 96% haran uso frecuente de dicho servicio.

Tomando de base lo descrito anteriormente se estableci la hiptesis siguiente:

Es viable implementar un Caf Internet de bajo costo en el Edificio S-10, de la Universidad de San Carlos de Guatemala, debido a:

Que existe una alta demanda del servicio a clientes insatisfechos que representa un 96% del total de estudiantes encuestados y la poca oferta de empresas que prestan dicho servicio.

Alta rentabilidad en relacin a los ingresos y egresos proyectados. Razonabilidad en el tiempo de recuperacin de la inversin inicial, el cual se estima en un mximo de dos aos.

Factibilidad de adquirir un local en arrendamiento en el edificio S-10 de la Ciudad Universitaria.

El informe se conforma de los siguientes captulos: En el captulo uno, se describen los antecedentes que dieron origen a la investigacin, as como la

clasificacin de los proyectos de inversin y conceptos relacionados con dicha investigacin. En el captulo dos se encuentra el marco terico que sirvi de base para el estudio, en el que se plantea la descripcin de los proyectos, las fases que lo integran y la evaluacin financiera. En el captulo tres se desarroll el mtodo cientfico para aceptar o rechazar la hiptesis, se describen las partes ms importantes del diseo de la investigacin como lo son: el planteamiento del problema, los objetivos (generales y especficos), la justificacin del problema y el planteamiento de la hiptesis.

El captulo cuatro detalla el estudio tcnico, que incluye la localizacin de la empresa, los recursos con los que se contar, los procedimientos administrativos que se llevarn a cabo y los servicios que se prestarn. El captulo cinco define el estudio administrativo-legal, compuesto por la descripcin de la organizacin propuesta, el objetivo, la misin, la visin, los aspectos contables de la empresa, los procedimientos administrativos para obtener el arrendamiento del local, el procedimiento para la contratacin del enlace a internet y el proceso para la El captulo seis se desarroll el estudio

implementacin del servicio de red.

financiero, compuesto por la inversin inicial, el tipo de financiamiento y los estados financieros proyectados a cinco aos. El captulo siete plante la

evaluacin financiera, integrada por las razones financieras para determinar la recuperacin de la inversin, la administracin de activos, administracin de deuda, la rentabilidad y el punto de equilibrio.

Finalmente se plantean las conclusiones y recomendaciones que se obtuvo de la investigacin desarrollada.

1.

ANTECEDENTES

Un proyecto de inversin es una descripcin de una posibilidad de inversin o de desarrollo de una empresa u organizacin que regularmente requiere de recursos humanos, tcnicos y financieros.

Los proyectos pueden ordenarse de acuerdo a varios criterios y desde diferentes puntos de vista; sin embargo, por cuestiones de anlisis del presente estudio se plantea la clasificacin por el tipo de funcin que desempean dentro de la empresa, los cuales se dividen en:

Proyectos de renovacin Proyectos de modernizacin Proyectos de expansin Proyectos estratgicos Proyectos de inversin inicial

Se refiere a proyectos de renovacin, cuando se utilizan inversiones con el fin de substituir equipos, instalaciones, edificios obsoletos o desgastados fsicamente, por nuevos elementos productivos.

En la categora de los proyectos de modernizacin, estn comprendidas todas las modificaciones que se efectan para mejorar la eficiencia de la empresa, tanto en su fase productiva como en la comercializacin de sus productos.

Corresponden a los proyectos de expansin, las inversiones que se hacen con el objeto de satisfacer una demanda creciente de los productos de la empresa.

Las inversiones calificadas como estratgicas, son las que afectan la esencia misma de la empresa y en su esencia, estas inversiones son complejas de examinar y comprender, conllevan generalmente una alta dosis de riesgo en todos

sus elementos y sus repercusiones dentro de la organizacin empresarial son trascendentales. Como ejemplo se puede citar: las inversiones para

diversificacin, la cobertura de nuevos mercados, las inversiones asociadas con nuevos desarrollos tecnolgicos y las derivadas de las decisiones respecto a la estructura vertical de la empresa.

Los proyectos de inversin inicial son los que se realizan con el fin de emprender una nueva empresa u organizacin.

A esta ltima clasificacin pertenece el presente proyecto el cual propone creacin e implementacin de un Caf Internet en el edificio S-10 de la Universidad de San Carlos de Guatemala, el que plantea una estructura tradicional derivado de la poblacin objetivo a quien se encuentra enfocado (estudiantes ubicados en los edificios S-9, S10, S-11 y S-12 de la Universidad de San Carlos de Guatemala, Zona 12).

Dicho Caf Internet contar con rea de venta de alimentos y bebidas, mobiliario y equipo adecuado, un servidor marca HP modelo Media Center 8407, con procesador Intel Core Cuarduo de 4 Ghz, una computadoras marca BION modelo Media Center 2200, con procesador intel core 2 duo de 2.2 Ghz, 30 computadoras marca BION modelo Easy Dual 2116, con procesador intel core duo de 2 Ghz, impresora Laser HP P1505, multifuncional EPSON CX5600 y banda ancha para una navegacin de alta velocidad, con lo que prestar los siguientes servicios:

Alquiler de computadoras con servicio de internet Impresin de documentos a color y en blanco y negro Escaneo digital Venta de alimentos y bebidas

Es importante indicar que la demanda del servicio de Internet no es totalmente cubierta por las empresas que prestan dicho servicio, derivado de una encuesta realizada a 125 estudiantes de primer ingreso de las jornadas vespertinas y nocturna de la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de San Carlos de Guatemala (Edificios S-10 y S12), de lo que se estableci lo siguiente:

a) El 23% de estudiantes desconoce la existencia de un Caf Internet en los edificios S-9 y S-11. b) El 33% nicamente conoce la existencia del Caf Internet ubicado en el S-9. c) El 21% nicamente conoce la existencia del Caf Internet ubicado en el S-11. d) El 23% conoce la existencia de los Cafs Internet ubicados en el S-9 y el S-11.

La encuesta descrita anteriormente, se encuentra detallada en el anexo I del presente informe.

2.

MARCO TERICO

A continuacin se presenta el marco terico de la evaluacin y formulacin de proyectos. Conceptos relacionados a la los proyectos de inversin Los proyectos de inversin tienen como propsito principal satisfacer una necesidad humana, financiera, administrativa y de produccin entre otras.

Los criterios, tcnicas y metodologas para formular, preparar y evaluar proyectos de inversin para la creacin de nuevas empresas se formalizaron por primera vez en 1958, en el libro Manual de Proyecto de Desarrollo Econmico 1. Si bien en este medio siglo se han producido enormes cambios en la forma de estudiar los proyectos de inversin, el procedimiento general sigue centrndose en la recopilacin, creacin y sistematizacin de informacin que permita identificar ideas de negocio y medir cuantitativamente los costos y beneficios de un eventual emprendimiento comercial.

Para Latinoamrica estos conceptos y teoras han sido ampliamente desarrollados en el libro Proyectos de Inversin, Formulacin y Evaluacin 2, el cual indica que para que una empresa pueda tener xito en todos sus mbitos y conseguir un desarrollo ptimo y constante, los proyectos son las principales herramientas para lograrlo. Actualmente las empresas incluyen para lograr sus objetivos, el uso de los proyectos; ya sean stos en forma especfica o general, dependiendo de las necesidades que tenga la misma y la meta que se quiera cumplir.

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Naciones Unidas, Manual de proyectos de desarrollo econmico (Publicacin 5.58.11.G.5), Mxico, 1958. Sapag Chan, Nassir. Proyectos de Inversin Formulacin y Evaluacin, Pearson Educacin de Mxico, S.A., I edicin, Mxico 2007

Descrito en forma general, un proyecto es la bsqueda de una solucin inteligente en el planteamiento de un problema, tendiente a satisfacer entre otras una necesidad humana. Elaboracin de proyectos En este punto se desarrolla el contenido de cada uno de los cuatro aspectos de la etapa de elaboracin en la forma siguiente:

Idea: Es aquella donde se trata de identificar y describir los objetivos del proyecto y sus posibles variantes. La definicin de idea como primera etapa de un proyecto es seleccionada derivndola de un conocimiento previo, originado de la existencia de necesidades insatisfechas y se desarrolla partiendo de elementos que requieren un grado de anlisis y una situacin problematizada con la comprensin de los siguientes planteamientos:

Perfil preliminar: En este estudio debe quedar definida la idea original, realizando un bosquejo del marco general de accin, con el apoyo de toda aquella informacin y bibliografa disponible fcilmente, teniendo el cuidado de no realizar investigaciones muy profundas, ni interpretaciones muy complejas; en esta parte lo ms importante es cuantificar la magnitud del proyecto, en el menor tiempo posible y al mnimo costo, para el cual se debe contemplar los siguientes puntos:

Describir los antecedentes resumen del estudio Describir los objetivos- conclusiones

Se desarrolla el perfil preliminar o estudio preliminar describiendo las cuatro reas mencionadas en la forma siguiente:

Fases o etapas de un proyecto: Cada sistema dinmico tiene siempre un ciclo de vida. Cualquiera que sea su naturaleza, durante su vida cumple determinadas fases en donde todas tienen una finalidad distinta pero complementaria. En los ciclos de vida hay que distinguir entre los que se denomina ciclo de vida del producto o sistema como el perodo til para su venta o permanencia en el mercado y el ciclo de vida de un proyecto.

Fase de planificacin del proyecto Es la fase donde se elabora el documento de planificacin de las actividades a realizar en el proceso de investigacin, elaboracin del proyecto, puesta en marcha y la evaluacin del proyecto.

Fase de estudio En Esta fase se recopila la informacin presentando los tres elementos importantes del enfoque sistmico: insumos, procesos y productos. Esta etapa para su realizacin requiere de insumos importantes como: la existencia de un problema, metodologa para formular y evaluar proyectos, recursos humanos capacitados y otros.

Fase de elaboracin del proyecto Es importante indicar que en esta fase se desarroll la presente Evaluacin Financiera de un Proyecto de Inversin en un Caf Internet para Estudiantes de la Ciudad Universitaria Zona 12 -USAC-.

Fase o etapa de promocin Comprende todos los aspectos relacionados con la negociacin de los recursos necesarios para realizar el proyecto, en especial, los financieros. As como, las acciones para promocionar y divulgar el proyecto ante las autoridades y entidades vinculadas al mismo y que en alguna medida son responsables y deben brindar las aprobaciones correspondientes para hacer realidad el proyecto. El resultado

bsico de esta fase, es la viabilidad del proyecto y la aprobacin del financiamiento.

Esta fase sirve de enlace entre la etapa de preinversin y la de inversin y como tal es fundamental para garantizar la implementacin del proyecto.

Fase de operacin o funcionamiento Consiste en poner en marcha el proyecto y concretar los beneficios netos estimados en el documento de pre-inversin. En esta fase los bienes o servicios que se esperan del proyecto se presentan de manera continua y permanente durante la vida til del proyecto. Esta es la fase que permite lograr los objetivos intermedios y final del proyecto, es decir, resolver el problema o satisfacer la necesidad una vez logrado eso el ciclo de vida del proyecto se cierra, hasta que nuevos problemas o necesidades que aparezcan.

La mayora de los proyectos en esta fase entran a formar parte de la estructura organizativa permanente de la institucin gestora del proyecto, por tal razn su costo de funcionamiento y mantenimiento son parte del presupuesto de gastos de dicha institucin, es decir, que esta fase se financia con gastos corrientes. Vida til del proyecto Una vez alcanzado el pleno desarrollo del proyecto, se inicia con este subproceso la produccin de bienes y servicios de una manera constante para la sociedad hasta la duracin del proyecto (vida til). Para el gerente del proyecto son

importantes los aspectos del funcionamiento durante la vida del mismo en lo que respecta a los cambios requeridos en trminos de la produccin.

En el presente caso para fines de estudio se plantea un proyecto para cinco aos, pero el mismo tiene una vida til indefinida.

Evaluacin de proyectos Para evaluar un proyecto ste debe ser comparado con la llamada situacin sin proyecto, es decir, lo que sucedera si no llevramos a cabo el proyecto. Esto no quiere decir que se haga nada, sino que existen otras maneras de resolver el problema que se quiere solucionar con el proyecto, si invertir fuertes cantidades adicionales de dinero.

El proyecto visto como una alternativa de inversin cuya viabilidad debe ser debidamente estudiada, justifica la evaluacin de los proyectos en por lo menos tres enfoques:

En diferente momento del ciclo del proyecto; Desde diferente ptica de los beneficiarios; y Desde diferente especificidad de los trminos.

La evaluacin de proyectos busca determinar la Factibilidad del mismo, con el objeto de tomar decisiones en la puesta en marcha o determinar su rentabilidad. En esta etapa se conocern tres de los grandes rubros que corresponden a la evaluacin de proyectos, que son las siguientes: Estudio tcnico El objetivo de este estudio es determinar la viabilidad del proyecto en relacin a los aspectos fsicos, tecnolgicos y de la ingeniera y funcionamiento del mismo.

Adems deber contener un proceso productivo bien definido que permitir determina los requerimientos de obras fsicas, maquinaria y equipos, recursos humanos y recursos materiales para poder cuantificar posteriormente la inversin inicial, los flujos de caja y el anlisis financiero del proyecto.

Estudio financiero Es el mecanismo que consiste en la asignacin de recursos reales y financieros a un conjunto de programas de inversin para la puesta en marcha de una o ms actividades econmicas, cuyos desembolsos se realizan al inicio del proyecto en los siguientes rubros:

Inversin fija, es la asignacin de recursos reales y financieros para obras fsicas o servicios bsicos del proyecto, cuyo monto por su naturaleza no tiene necesidad de ser transado en forma continua durante el horizonte de planeamiento, solo en el momento de su adquisicin.

Inversin diferida, usualmente est conformada por trabajos de investigacin y estudios, gastos de organizacin y supervisin, gastos de puesta en marcha de la planta, gastos de administracin, gastos de asistencia tcnica y capacitacin de personal, imprevistos, gastos en patentes y licencias, etc.

Capital de trabajo, son aquellos recursos que requiere el proyecto para atender las operaciones de produccin y comercializacin de bienes o servicios y, contempla el monto de dinero que se precisa para dar inicio al ciclo productivo del proyecto en su fase de funcionamiento.

Conceptos relacionados a la evaluacin financiera La evaluacin financiera cumple bsicamente tres funciones:

Determina la factibilidad en que todos los costos pueden ser cubiertos oportunamente.

Mide la rentabilidad de la inversin. Genera la informacin necesaria para realizar una comparacin del proyecto con otras oportunidades de inversin.

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Cualquiera de los puntos de vista anteriores conlleva a la elaboracin de anlisis, que se aplican de acuerdo a los intereses y puntos de vista de los evaluadores, de los cuales se podran utilizar los mtodos siguientes: Anlisis del punto de equilibrio El anlisis del punto de equilibrio es una tcnica til para estudiar las relaciones entre los costos fijos, los costos variables y las ventas.

Tambin puede verse como el nivel mnimo de produccin que requiera en el proyecto; adems se pude interpretar como el punto aquel en el cual los ingresos por venta son iguales a los costos fijos y variables.

Es importante aclarar que no es una tcnica para evaluar la rentabilidad de la inversin, si no que slo es un importante anlisis que debe tomarse en cuanta en los proyectos. Razn de endeudamiento Este anlisis ayuda a determinar la capacidad que tendr el proyecto para cubrir sus obligaciones a corto y largo plazo. Recuperacin de la inversin Con esta razn se podr determinar el tiempo en el que el proyecto recupera su inversin, que generalmente esta expresado en aos. Cuando las utilidades netas generadas en el proyecto son iguales en cada periodo, se facilita el clculo. Rentabilidad de la inversin Desde el punto de vista de los inversionistas este anlisis es considerado como uno de los ms importantes, debido a que antes de invertir su dinero conoce la magnitud en que su capital producir beneficios.

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El cociente que resulte, en el presente caso se constituye un indicador de eficiencia del empleo del capital del empresario, en el logro de sus utilidades.

En resumen, en la evaluacin financiera de un proyecto se pueden utilizar otros mtodos de medir la rentabilidad; sin embargo, queda a criterio del evaluador, aplicar los que considere convenientes, pero se hace la aclaracin de que tcnicamente no es muy recomendable utilizar demasiados, ya que pueden desviar el anlisis y su interpretacin. Tasa mnima atractiva de rendimiento TMARLa TMAR es la tasa razonable que un inversionista espera recibir por una inversin rentable y debe ser como ms alta que la que brinda un banco u otra inversin que presente un mnimo de riesgo, es decir que sea segura. Valor actual neto -VANEl VAN es el valor actual de un flujo de efectivo futuro o de una serie de flujo de efectivo, si el resultado es cero significa que los flujos de efectivo del proyecto son suficientes para recuperar el capital invertido y proporcionar la tasa requerida de rendimiento o tasa mnima de rendimiento TMAR- sobre el capital. Si un

proyecto tiene un VAN positivo generar un rendimiento mayor que lo que necesita para reembolsar los fondos proporcionados por los inversionistas, y ese rendimiento excesivo se acumular nicamente para uso de los accionistas de la empresa. Mtodo PEPS Primeras Entradas y Primeras Salidas, mtodo de inventarios el cual se basa en la valuacin de la mercadera en relacin a los precios de los artculos conforme hayan ingresaron cronolgicamente a la bodega.

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Conceptos relacionados a los aspectos tecnolgicos Internet Es la interconexin de redes informticas que permite a los ordenadores o computadoras conectadas comunicarse directamente, es decir, cada ordenador de la red puede conectarse a cualquier otro ordenador de la red. El trmino suele referirse a una interconexin en particular, de carcter universal y abierto al pblico en general. Tambin existen sistemas de redes ms pequeos llamados Intranets, generalmente para el uso de una nica organizacin, que obedecen a la misma filosofa de interconexin. Correo electrnico Es el sistema de envo y recepcin de correo mediante el uso de un ordenador o computadora u otro dispositivo electrnico, de manera que se utilice una red de rea local (LAN), Internet o conexiones inalmbricas para su transmisin y recepcin. Se conoce tambin como e-mail, trmino que deriva de Electronic Mail, correo electrnico; mensajera electrnica es una acepcin ms restrictiva, que suele referirse a mensajes enviados desde dispositivos de comunicaciones, como telfonos mviles. Un mensaje de correo electrnico puede constar tanto de texto escrito como de imgenes, archivos de datos o mensajes de voz y otros elementos multimedia digitalizados, como animaciones o vdeo. Para su composicin, envo y lectura slo se usan dispositivos electrnicos y programas (software), sin precisar, en ningn momento, de elementos fsicos ajenos a los dispositivos electrnicos, como puede ser la impresin en papel, ni de la manipulacin fsica del contenido, como ocurre en el envo o la entrega del correo ordinario.

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Computadora Dispositivo electrnico capaz de recibir un conjunto de instrucciones y ejecutarlas realizando clculos sobre los datos numricos, o bien compilando y

correlacionando otros tipos de informacin. Hardware Equipo utilizado para el funcionamiento de una computadora. El hardware se refiere a los componentes materiales de un sistema informtico. La funcin de estos componentes suele dividirse en tres categoras principales: entrada, salida y almacenamiento. Los componentes de esas categoras estn conectados a travs de un conjunto de cables o circuitos llamado bus con la unidad central de proceso (CPU) del ordenador, el microprocesador que controla la computadora y le proporciona capacidad de clculo. Software Es el soporte lgico o conjunto de instrucciones que un ordenador emplea para manipular datos: por ejemplo, un procesador de textos o un videojuego. Estos programas suelen almacenarse y transferirse a la CPU a travs del hardware de la computadora. El software tambin rige la forma en que se utiliza el hardware, como por ejemplo la forma de recuperar informacin de un dispositivo de almacenamiento. La interaccin entre el hardware de entrada y de salida es controlada por un software llamado BIOS (siglas en ingls de sistema bsico de entrada/salida).

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3.

METODOLOGA

Se ha observado que en la actualidad la oferta del servicio Internet no es suficiente para cubrir la demanda de los estudiantes de primer ingreso de las Facultades de Ciencias Econmicas y Ciencias Jurdicas y Sociales de la Universidad de San Carlos de Guatemala, del Centro de Aprendizaje de Lenguas de la Universidad de San Carlos CALUSAC- y de las Maestras de Facultad de Ciencias Econmicas, debido a que nicamente existen dos empresas dedicadas a este servicio, en los edificios S-9 y S-11, derivado de lo cual se plantea lo siguiente. 3.1 Definicin de la investigacin

En el presente apartado se desarrolla los conceptos bsicos de la investigacin de campo. 3.1.1 Formulacin del problema Es rentable y factible implementar un Caf Internet que preste dicho servicio para los estudiantes ubicados en los edificios S-9, S10, S-11 y S-12 de la Universidad de San Carlos de Guatemala, Zona 12? 3.1.2 Metodologa utilizada Se utiliz el mtodo inductivo derivado de una encuesta realizada a una muestra tomada a 125 estudiantes de rea Comn de la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de San Carlos de Guatemala para determinar la demanda del servicio de un Caf Internet, as como la elaboracin de un estudio tcnico, estudio administrativo-legal, estudio financiero y la evaluacin financiera para determinar la viabilidad del proyecto en mencin.

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3.1.3 Universo y Muestra Se tom como base para la encuesta el universo de estudiantes del rea Comn de la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de San Carlos de Guatemala, que para el ao 2008 asciende a 12,431 y una muestra equivalente al 1% de la masa estudiantil, lo cual asciende a 125 boletas trasladadas a dichos estudiantes en un 8% para la jornada vespertina y en un 92% para la jornada nocturna.

El instrumento de medicin utilizado fue una boleta de encuesta la cual contena 12 preguntas relacionadas a la demanda del servicio de Internet de los estudiantes de los edificios S-9, S-10, S-11 y S-12, misma que contena los siguientes puntos:

Actividades del estudiante, si trabaja o estudia Accesibilidad al servicio de Internet en su casa o trabajo Conocimiento si existe un Caf Internet en los edificios antes mencionados Si estara de acuerdo en la implementacin de un Caf Internet en el edificio S-10 y si hara uso frecuente del mismo

Que servicios le interesara que prestara el Caf Internet y si hara uso frecuente del mismo

Que uso le dara al alquiler de las computadoras y cuanto tiempo alquilara dicho equipo durante la semana

3.1.4 Desarrollo de la investigacin Para desarrollar la investigacin de campo se realizaron entrevistas con personas relacionas al tema a tratar, tales como:

Encargados, administradores y contadores de empresas que prestan el servicio de Internet dentro de la Ciudad Universitaria.

Personal de la Divisin de Servicios Generales de la Universidad de San Carlos.

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Ingenieros en Sistemas, especializados en instalacin y mantenimiento de redes.

Gerentes y personal diverso de empresas proveedoras de equipo de computacin.

Director Adjunto de la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de San Carlos de Guatemala.

As tambin se obtuvo cotizaciones de tres empresas para la adquisicin del equipo de computacin.

Toda la informacin obtenida de las personas indicadas anteriormente fue procesada, analizada e interpretada para efectuar el estudio tcnico, estudio administrativo-legal, estudio financiero y la evaluacin financiera para determinar la viabilidad del proyecto en mencin.

Para obtener los datos relacionados con la demanda se realiz una encuesta que dio los siguientes resultados:

a) El 36% y 31% de los estudiantes encuestados tienen en su lugar de trabajo y su hogar respectivamente, una computadora con acceso a Internet.

b) El 98% de estudiantes encuestados estn de acuerdo con la implementacin de un Caf Internet en el edificio S-10, y el 96% utilizara frecuentemente los servicios del mismo.

Es importante indicar que el 38% de encuestados alquilara una computadora semanalmente de 30 minutos a una hora y el 21% de una a dos horas.

c) Con relacin a la oferta se determin que existen dos Cafs Internet con las siguientes caractersticas:

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Uno se encuentra ubicado en el edificio S-9 y cuenta con 19 computadoras en malas condiciones, el espacio es reducido y el 33% de los encuestados conoce de su existencia. El otro se encuentra ubicado en el edificio S-11 y cuenta con 30 computadoras en buen estado y un espacio adecuado para la empresa, asimismo el 21% de los encuestados conoce de su existencia.

Es importante indicar que el 23% de los encuestados conoce de la existencia de los dos Cafs Internet y otro 23% desconoce de la existencia de ambas empresas.

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4. 4.1 Localizacin

ESTUDIO TCNICO

El proyecto se realizar en un saln del tercer nivel del edificio S-10, de la Universidad de San Carlos de Guatemala zona 12.

En el saln donde se ubicar el Caf Internet se instalarn 30 computadoras y un rea para venta de alimentos y bebidas de la siguiente manera: Grfica 1 Internet Express Plano de la distribucin del mobiliario y equipo

4.2

Recursos

Este rubro se dividir en recursos humanos, fsicos y financieros los cuales se detallan a continuacin: 4.2.1 Humano Se contar con un Gerente General, el cual se encargar de los aspectos administrativos contables y financieros del Caf Internet, as como del control interno de la empresa, y devengar un salario de Q 4,000.00 mensuales.

19

Tambin se contratar a dos encargados de planta, los cuales tendrn a su cargo el alquiler de las computadoras, cobro a los clientes y venta de alimentos y bebidas, dichos encargados devengarn un salario de Q 1,700.00 mensuales cada uno, ms una bonificacin de Q 250.00.

Asimismo se les pagar las prestaciones laborales estipuladas en ley, tales como: Aguinaldo Bono 14 Vacaciones Indemnizacin

Los encargados trabajarn en dos jornadas, uno en la jornada matutina en horario de 7:00 a 13:30 horas y el otro en la jornada vespertina en horario de 13:30 a 20:00 horas, de lunes a viernes y sbados alternos 8:00 a 16:00. 4.2.2 Fsicos El proyecto contar con infraestructura, equipo de computacin y mobiliario y equipo, el cual se detalla a continuacin: 4.2.2.1 Infraestructura El proyecto se ubicar en un saln del tercer nivel del edificio S-10, el cual contendr: Un Swith capa 2 nortel 470 Instalacin de cableado estructurado y rack Instalacin de energa elctrica y UPS

4.2.2.2 Equipo de Computacin A continuacin de detalla el equipo de computacin que se utilizar en el proyecto:

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a) 30 computadoras marca BION modelo Easy Dual 2116, con las siguientes caractersticas: Procesador intel core duo de 2 Ghz Monitor LCD de 15 Disco duro de 160 GB Tarjeta de video de 32 MB Memoria RAM de 3 GB Seis puertos USB Lectora de CD y DVD Cmara WEB Mouse ptico Teclado en espaol Windows XP Office 2007 en espaol

b) Una computadoras marca BION modelo Media Center 2200, con las siguientes caractersticas: Procesador intel core 2 duo de 2.2 Ghz Monitor LCD de 22 Disco duro de 320 GB Tarjeta de video de 256 MB Memoria RAM de 3 GB Seis puertos USB Quemadora de CD y DVD Cmara WEB Mouse ptico Teclado en espaol Windows XP Office 2007 en espaol

21

c) Un servidor marca HP modelo Media Center 8407, con las siguientes caractersticas: Procesador Intel Core Cuarduo de 4 Ghz Monitor LCD de 22 Disco duro de 720 GB Memoria RAM de 8 GB Seis puertos USB Linux Mouse y teclado inalmbrico Quemadora CD y DVD

d) Una impresora Laser HP P1505 y un Multifuncional EPSON CX5600.

e) Instalacin y software Se contratar con la empresa Telecomunicaciones de Guatemala, S.A., un plan corporativo el cual incluir un enlace de Internet de 1 Mbps, Vpn router y 5 IPS pblicas gratis, asimismo se contar con lo siguiente:

Software para control de maquinas basado en Linux Licencia para antivirus Mcafee

4.2.2.3 Mobiliario y equipo A continuacin se detalla el mobiliario y equipo que se estima para el presente proyecto: Estantera Cmara fra Oasis Escritorio ejecutivo Silla Ejecutiva 30 mesas para computadora

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30 sillas de espera 2 telfonos

4.2.3 Financieros Se contar con un aporte a capital de Q 100,000.00 y un prstamo bancario por valor de Q 150,000.00, lo cuales sern depositados en una cuenta monetaria del Banco G&T Continental. 4.3 Procedimientos administrativos

A continuacin se detallan los procedimientos administrativos para el alquiler de las computadoras, Impresin de documentos y venta de alimentos y bebidas:

23

a) Alquiler de computadoras. El cliente solicita el alquiler de la computadora. El encargado da el acceso en el sistema e indica que computadora se puede utilizar. El cliente utiliza el equipo de computacin y al terminar se dirige a caja para efectuar el respectivo pago. El encargado alimenta el sistema el cual le indica el monto total y con esa informacin emite la respectiva factura y cobra.

Grfica 2 Internet Express Diagrama de flujo Procedimiento para el alquiler de las computadoras

Inicio

Cliente solicita equipo.

Encargado permite el acceso al equipo.

Cliente utiliza el equipo/ al terminar se dirige a caja.

Encargado alimenta el sistema, cobra y factura.

Fin

24

b) Impresin de documentos. El cliente solicita la impresin de documentos. El encargado captura el archivo en el servidor por medio del sistema o una unidad de almacenamiento masivo USB. El encargado pregunta si la impresin deber ser a color o en blanco y negro, e informa de los precios para cada tipo de impresin. El encargado imprime, factura y cobra el monto total de la impresin.

Grfica 3 Internet Express Diagrama de flujo Procedimiento para la impresin de documentos

Inicio

Cliente solicita impresin de documento.

Encargado captura el archivo en el servidor.

Encargado informa de precios y tipos de impresin.

Encargado imprime, emite factura y cobra.

Fin

25

c) Escaneo digital. El cliente solicita el servicio de escaneo. El encargado solicita el documento y realiza el proceso de escaneo digital. El encargado traslada el archivo a una unidad de almacenamiento masivo. USB, emite factura y cobra por servicio.

Grfica 4 Internet Express Diagrama de flujo Procedimiento para el escaneo digital

Inicio

Cliente solicita el servicio de escaneo.

Encargado escanea el documento.

Encargado entrega el archivo, emite factura y cobra.

Fin

26

d) Venta de alimentos y bebidas El cliente solicita la venta de algn suministro de computacin o alimentos y bebidas. El encargado despacha los alimentos y bebidas. El encargado emite factura y cobra el monto total de la venta.

Grfica 5 Internet Express Diagrama de flujo Procedimiento para la venta de suministros

Inicio

Cliente solicita el producto.

Encargado despacha el producto.

Encargado entrega el producto, cobra y factura.

Fin

Adicionalmente a los procesos indicados anteriormente, los encargados efectuarn cortes de caja al finalizar el turno y depositarn los ingresos diarios en la cuenta bancaria respectiva. 4.4 Tipo de servicios

Los servicios que prestar el Caf Internet sern: alquiler de computadoras con acceso a Internet, impresin de documentos en blanco y negro y a color, escaneo digital y venta de alimentos y bebidas.

27

S5.

ESTUDIO ADMINISTRATIVO-LEGAL

Es la fase en donde se define la estructura que deber seguirse en la ejecucin del trabajo y las dems actividades para el buen desarrollo de la organizacin propuesta. 5.1 Organizacin propuesta

En el proyecto se propone el establecimiento de un Caf Internet de bajo costo para los estudiantes de primer ingreso de la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de San Carlos de Guatemala.

A continuacin se detalla el nombre de la empresa, logotipo, tipo de servicios, nombre del propietario, direccin, telfono y correo electrnico del mismo.

Alquiler de computadoras, acceso a internet, escaneo digital, impresin de documentos, venta de suministros, alimentos y bebidas
Universidad de San Carlos de Guatemala Zona 12

internetexpress@gmail.com El logotipo muestra los dos servicios bsicos que prestar la empresa: Alquiler de computadoras Venta de alimentos y bebidas,

El nombre de la empresa refleja que se contar con equipo de computacin sofisticado para una navegacin de alta velocidad, posteriormente se indican todos los servicios que se prestarn y por ltimo se encuentra el nombre del propietario, la direccin postal y la direccin de correo electrnico.

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Es importante indicar que para el presente estudio se elaboraron ejemplares de hojas membretadas y facturas, mismas que se adjunta en los anexos II y III del presente informe. 5.2 Misin

Instalar un Caf Internet con altos ndices de rentabilidad y de bajo costo, que cuente con equipo sofisticado para la navegacin en Internet de alta velocidad, enfocado a estudiantes ubicados en los edificios S-9, S10, S-11 y S-12 de la Universidad de San Carlos de Guatemala, Zona 12. 5.3 Visin

Ser una empresa con altos ndices de rentabilidad y mximos estndares de calidad en el servicio al cliente as como contar con equipo de computacin de alta tecnologa para una adecuada navegacin por Internet. 5.4 Aspectos contables de la empresa

La empresa ser constituida como persona individual ante el Registro Mercantil, donde por medio de un asesor legal se gestionar la Patente de Comercio, asimismo se registrar ante la Superintendencia de Administracin Tributaria SAT- como contribuyente normal en el rgimen optativo del Impuesto Sobre la Renta ISR- con pagos trimestrales y liquidacin anual y en el rgimen general en el Impuesto al Valor Agregado IVA-. 5.5 local Segn el artculo 14 del Reglamento para la actividad comercial en las instalaciones de la Universidad de San Carlos de Guatemala acta No. 28-2003 de la sesin celebrada por el consejo Superior Universitario, el da 26 de noviembre 2003, as como informacin proporcionada por la Direccin Adjunta de la Facultad de Ciencias Econmicas y la Divisin de Servicios Generales de la Universidad de Procedimientos administrativos para obtener el arrendamiento del

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San Carlos, para obtener un permiso para arrendamiento de un saln en el edificio S-10 y utilizarlo como local, se debe realizar el siguiente procedimiento:

a) El interesado enva solicitud para el alquiler del local a la Direccin Adjunta de la Facultad de Ciencias Econmicas. b) La Direccin Adjunta emite un oficio y eleva la solicitud junto a dicho oficio a la Junta Directiva. c) Junta Directiva conjuntamente con la Asociacin de Estudiantes determinan si es procedente la solicitud y trasladan a la Direccin Adjunta el expediente completo acompaado de un dictamen sobre la aprobacin o no de la solicitud. d) Si es procedente la solicitud la Direccin Adjunta elabora un Estudio de Factibilidad el cual deber cumplir como mnimo con los siguientes aspectos. Requerimientos generales Estudio tcnico Estudio de mercado (oferta, demanda y precios) Estudio financiero Estudio administrativo-legal Estudio de impacto ambiental

e) Si es procedente segn el resultado del estudio de factibilidad, la Direccin Adjunta sacar el evento a convocatoria interna, por medio de volantes y anuncios dentro de la Ciudad Universitaria, f) Los oferentes del servicio entregaran a la Direccin Adjunta plicas conteniendo como mnimo la siguiente informacin: Planos del lugar. Descripcin de los productos y servicios con preciso de venta. Fotocopia de cdula del dueo o representante legal (autenticada por un abogado). Cotizacin del equipo de computacin Fotocopia del seguro del equipo de computacin (autenticada por un abogado). Fotocopia de Patente de Comercio (autenticada por un abogado).

30

g) La Direccin Adjunta elevara los expedientes a Junta Directiva para que conjuntamente con la Asociacin de Estudiantes califiquen las ofertas y adjudiquen el arrendamiento a la empresa ganadora. h) La Junta Directiva trasladar el expediente de la empresa ganadora junto con el aval correspondiente a la Direccin Adjunta. i) La Direccin Adjunta trasladar el expediente de la empresa ganadora a la Divisin de Servicios Generales el cual deber contener la siguiente documentacin: Formulario de solicitud. Fotocopia de la cdula de vecindad. Tres fotografas tamao cdula. Certificacin de carencia de antecedentes penales y policacos Tarjeta de pulmones. Tarjeta de salud extendida por la Unidad de Salud de la Divisin de Bienestar Estudiantil de la Universidad de San Carlos de Guatemala. Copia de cdula de vecindad y constancia de ingresos de un fiador Estudio de Factibilidad Aval de la Junta Directiva

j) El expediente ser elevado a la Direccin General de Administracin DIGA-, la cual emitir un dictamen para la aprobacin del expediente y lo trasladar a Asuntos Jurdicos para la determinacin del monto a cobrar y la emisin del respectivo contrato de arrendamiento. Dicho contrato tendr una duracin de un ao a partir de su emisin. k) El interesado firmar el contrato y el expediente es trasladado a la Direccin Adjunta para su conocimiento y posterior archivo.

Se estima un promedio de tres meses desde la emisin de la solicitud para el alquiler del local hasta la emisin y firma del contrato de arrendamiento.

El anterior procedimiento fue diagramado en el anexo IV del presente informe.

31

5.6

Procedimiento para la contratacin del enlace a Internet

Se contratar con la empresa Telecomunicaciones de Guatemala, S.A. un plan corporativo el cual incluir un enlace de internet de 1 Mbps, Vpn router y 5 IPS pblicas gratis. Es importante indicar que dicha empresa solicitar como

nico requisito para la contratacin del servicio, la fotocopia de cdula del propietario del Caf Internet, as tambin la vigencia del contrato ser para tres aos. 5.7 Implantacin del servicio de red y sistemas computarizados contables y de control interno A continuacin se describen los procedimientos utilizados para la implementacin del sistema en red, sistemas de contabilidad, facturacin y caja as como las medidas de control interno necesarias para el buen funcionamiento del Caf Internet.

Implementacin del sistema en red

A continuacin se presentan grficamente los procedimientos de funcionamiento del sistema en red, del Caf Internet.

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Grfica 6 Internet Express Diagrama de red Procedimiento del funcionamiento del sistema

Descripcin de la Red de Internet

Diagrama de Red

El enlace de Internet se conecta directamente al Router el cual distribuye la seal al Servidor y este a su vez al Switch.

Al

Switch

se de

conectan la Red,

el el

Controlador

Multifuncional, la Impresora y las 30 Computadoras.

Sistema contable

Se implantar un sistema contable integrado por los mdulos de: alquiler de computadoras, caja, inventarios y registros contables, como se describe a continuacin:

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Alquiler de computadoras Dar el acceso a las computadoras y llevar el control de uso de las mismas por medio del servidor, asimismo calcular el valor del arrendamiento y trasladar esa informacin a caja. Grfica 7 Internet Express Diagrama de flujo Proceso informtico en el mdulo de alquiler de computadoras

Inicio

El sistema da el acceso de la computadora.

Lleva el control del tiempo utilizado por equipo.

Calcula el valor del alquiler del equipo

Traslada la informacin al mdulo de caja para el cobro.

Fin

34

Inventarios Llevar el control de existencias en valores y cantidades de los suministros, alimentos y bebidas, los cuales sern incrementados con las compras y rebajas por las ventas, utilizando para ello el mtodo PEPS (primeras entradas, primeras salidas), esta informacin ser trasladada al mdulo de registros contables.

Grfica 8 Internet Express Diagrama de flujo Proceso informtico en el mdulo de inventarios

Inicio

Ingreso de informacin por medio la facturas de

Almacena cantidad y costo de suministros

Rebaja el inventario con las facturas de ventas.

Traslada la informacin al mdulo de Registro Conta.

Fin

35

Caja Se encuentra dividi por los sub mdulos de Facturacin y Caja y Bancos.

Facturacin

Elaborar las facturas por ventas de servicios y suministros de la empresa, ser alimentada por la informacin de los mdulos de alquiler de computadoras,

inventarios y otros ingresos, trasladar el valor de los ingresos en efectivo al sub mdulo de Caja y Bancos.

Caja y Bancos

Llevar el control del efectivo por medio de informacin proveniente del sub mdulo de Facturacin, dicha informacin ser trasladada al libro de bancos el cual aumentar el saldo por medio de los depsitos bancarios derivados de las ventas y otros ingresos y lo rebajar con los cheques de pago a proveedores, sueldos y salarios y otros gastos.

El saldo final de caja y bancos ser trasladado al Estado de Flujo de Caja en el mdulo de Registros contables. Grfica 9 Internet Express Diagrama de flujo Proceso informtico en el mdulo de caja

Inicio

Elabora las facturas en el sub mdulo de facturacin

Traslada el valor ingresos al sub mdulo Caja y Bancos

El saldo en el libro de bancos es aumentado con los depsitos

Con cheques de pagos diversos disminuye saldo bancario.

Fin

El saldo bancario es trasladado al Flujo de Efectivo, Registros Conta.

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Registros contables Centralizar la informacin de los mdulos anteriores y la trasladar al libro diario donde tambin se podrn emitir plizas para registro de operaciones adicionales tales como depreciaciones, pago de nminas y proveedores entre otras.

La informacin descrita anteriormente ser trasladada al libro mayor y balances y con estos datos se emitirn los estados financieros tales como: Estado de Resultados, Estado de Situacin Financiera y Flujo de Caja. Grfica 10 Internet Express Diagrama de flujo Proceso informtico en el mdulo de registros contables

Inicio

Centraliza informacin y lo traslada al libro de diario.

Se emiten plizas de otras operaciones en libro de diario.

Traslada la informacin al mayor y a los balances.

Emite el Flujo de Caja, Estado de Resultado y Balance General.

Fin

Sistema de control interno

El control interno se llevar a cabo por medios informticos y manuales, en los informticos se utilizar una IP pblica por medio de la cual permitir al Gerente Administrativo Financiero, ingresar al servidor desde cualquier computadora con acceso a Internet, y as monitorear el movimiento de la empresa en cualquier momento del da, podr emitir reportes, cortes de caja, verificar los registros

37

contables y elaboracin de estados financieros, asimismo emitir diariamente reportes de ventas en los cuales podr hacer relaciones entre el inventario, venta de suministros, tiempo de alquiler del equipo de computacin y el reporte de ingresos del da.

Asimismo el Gerente Administrativo Financiero tambin utilizar medios manuales tales como levantar inventarios de suministros, alimentos y bebidas dos veces por semana y cortes de caja sorpresivos a los encargados del Caf Internet.

Los encargados depositarn los ingresos diarios al corte de cada turno, mismos que sern verificados por el Gerente Administrativo Financiero.

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6. 6.1 Inversin inicial

ESTUDIO FINANCIERO

Son todas las erogaciones utilizadas en la compra de activos fijos tangibles e intangibles, para uso de la empresa ascendiendo a Q 250,000. Cuadro 1 Internet Express Inversin inicial
Valor

Descripcin Computadoras BION Easy Dual 2116 Computadora BION Media Center 2200 Servidor HP Media Center 8407 Impresora Laser HP P1505 Multifuncional EPSON CX5600 Software control de maquinas (Linux) Swith capa 2 nortel 470 Instalacin cableado estructurado y rack Instalacin de energa elctrica y UPS Licencia para antivirus Mcafee (3 equipos) Licencia para antivirus Mcafee (servidor) Licencia para antivirus Mcafee (controlador) Estantera Cmara fra Oasis Escritorio ejecutivo Silla Ejecutiva Mesa para computadora Silla de espera Telfonos Gastos de organizacin e instalacin Capital de trabajo Total de la inversin inicial

Cantidad Unitario (Q) 30 1 1 1 1 1 1 1 1 10 1 1 1 1 1 1 1 30 31 1 1 1 4,000 8,000 13,770 1,600 750 3,825 6,120 6,000 11,475 595 175 175 600 0 1,500 2,000 360 250 125 500 3,030 52,795

Valor Total (Q) 120,000 8,000 13,770 1,600 750 3,825 6,120 6,000 11,475 5,950 175 175 600 0 1,500 2,000 360 7,500 3,875 500 3,030 52,795 250,000

39

Este cuadro permite observar la inversin que se deber realizar al inicio del proyecto, misma que ser recuperada durante el primer ao de existencia del proyecto.

Es importante indicar que la cmara fra no tendr costo, derivado que la empresa Coca-Cola la otorgar gratis nicamente por vender sus productos, sin tener un monto mnimo de ventas establecido.

En los gastos de organizacin e instalacin se incluyen los gastos de apertura de la empresa e inscripcin en el registro mercantil y la SAT por valor de Q 1,500.00 y los gastos de instalacin de Internet y el Router por un valor de $ 200.00 a una tasa de cabio de Q 7.65 equivalentes a Q 1,530.00. 6.2 Financiamiento

Para el presente proyecto se plantea un financiamiento propio con un capital pagado de Q 100,000.00, y un prstamo fiduciario de Q 150,000.00, a tres aos con el Banco Cuscatln, a una tasa del 12% anual.

A continuacin se presenta el cuadro de amortizacin del prstamo bancario a tres aos. Cuadro 2 Internet Express Amortizacin del prstamo bancario De enero a diciembre de los tres primeros aos -Cifras expresadas en QuetzalesAo 0 1 2 3 Total Amortizacin a capital 44,162.33 49,763.22 56,074.44 150,000.00 Tasa de inters 12% 15,623.42 10,022.54 3,711.31 29,357.27 Total 59,785.76 59,785.76 59,785.76 179,357.27 Saldo a capital 150,000.00 105,837.67 56,074.44 0.00 0.00

40

La cancelacin del prstamo se realizar por medio de cuotas niveladas que se detallan en el anexo V del presente informe. 6.3 Estados financieros proyectados a cinco aos

Los estados financieros de la propuesta se utilizan para exponer la situacin de los recursos econmicos y financieros del proyecto, fundamentados en los registros contables.

A continuacin se detallan los precios de venta de suministros, servicio de alquiler de computadoras, escaneo digital e impresin a color y en blanco y negro. Cuadro 3 Internet Express Precio de venta unitario Descripcin Arrendamiento de computadoras Impresiones blanco y negro Impresiones a color Escaneo Caf o T Aguas en botella, jugos o t frio Gatorade Gaseosas en lata Agua pura Donas Pastel porcin Doritos/Tortrix Sabritas Sopas y avenas Chicles-chocolates-dulces Unidad de Medida Minutos Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Valor Unitario (Q) 0.083 1.000 3.000 1.000 3.000 6.000 8.500 5.000 4.000 6.000 9.500 2.000 3.000 6.000 0.500

Los costos fueron proporcionados en forma mensual, mismos que se detallan a continuacin:

41

Cuadro 4 Internet Express Costos mensuales Unidad de Valor Cantidad medida Unitario (Q) Energa elctrica Meses 1 2,700.000 Agua pura Garrafones 26 14.000 Resma de papel t/c Resmas 5 25.000 Resma de papel t/o Resmas 1 25.000 Cartucho de tinta b/n Cartuchos 0.5 700.000 Cartucho de tinta a color y b/n Cartuchos 1 95.000 Azcar, vasos y t Paquete 1 500.000 Caf Paquete 1 300.000 Aguas en botella, jugos o t frio Unidad 378 2.500 Gatorade Unidad 99 5.250 Gaseosas en lata Unidad 801 2.500 Agua pura Unidad 342 2.500 Donas Unidad 158 2.750 Pastel porcin Unidad 297 6.667 Doritos/Tortrix Unidad 329 0.789 Sabritas Unidad 257 1.136 Sopas y avenas Unidad 45 4.000 Chicles-chocolates-dulces Unidad 36 0.100 Total Descripcin Valor Total (Q) 2,700 364 125 25 350 95 500 300 945 520 2,003 855 433 1,980 259 291 180 4 11,929

Es importante indicar que los costos presentados anteriormente, tambin fueron proporcionados por una empresa que presta los servicios de Internet dentro de la Ciudad Universitaria. 6.3.1 Proyeccin de las ventas El primer ao de ejecucin del proyecto se estima obtener ventas por Q 590,524; cuyo detalle se presenta en el cuadro siguiente:

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Cuadro 5 Internet Express Ventas anuales De enero a diciembre del primer ao Unidad de Valor Valor Cantidad Medida Unitario (Q) Total (Q) Arrendamiento de computadoras Minutos 4,536,304 0.083 378,025 Impresiones blanco y negro Unidad 23,432 1.000 23,432 Impresiones a color Unidad 1,260 3.000 3,779 Escaneo Unidad 504 1.000 504 Caf o T Unidad 10,395 3.000 31,185 Aguas en botella, jugos o t frio Unidad 4,158 6.000 24,948 Gatorade Unidad 1,089 8.500 9,257 Gaseosas en lata Unidad 8,811 5.000 44,055 Agua pura Unidad 3,762 4.000 15,048 Donas Unidad 1,733 6.000 10,395 Pastel porcin Unidad 3,267 9.500 31,037 Doritos/Tortrix Unidad 3,614 2.000 7,227 Sabritas Unidad 2,822 3.000 8,465 Sopas y avenas Unidad 495 6.000 2,970 Chicles-chocolates-dulces Unidad 396 0.500 198 Total 590,524 Descripcin Los precios y las cantidades de bienes y servicios vendidos fueron extrados de reportes de ventas proporcionados por una empresa que presta los servicios de Caf Internet dentro de la Ciudad Universitaria, dichos precios fueron comparados con datos de otras empresas dedicadas al mismo servicio, por lo que se consideran razonables.

Es importante indicar que para elaborar la proyeccin de ventas de los cuatro aos siguientes se utiliz como base para el clculo la Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento TMAR-, la cual se describe en el numeral siguiente.

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6.3.2 Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento TMAREs la tasa razonable que un inversionista espera recibir por una inversin rentable y debe ser ms alta que la que brinda un banco u otra inversin que presente un mnimo de riesgo y se encuentra compuesta por la sumatoria de los siguientes componentes: a) Tasa libre de riesgo, bonos del tesoro de la Repblica de Guatemala 3. b) Tasa de inflacin, inflacin proyecta para cinco aos 4. c) Prima de riesgo, calificacin internacional del riesgo del pas para Guatemala 5. d) Costo de capital, tasa ponderada pasiva del sistema bancario nacional 6. Cuadro 6 Internet Express Proyeccin para cuatro aos Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento -TMARDescripcin Tasa libre de riesgo Tasa de inflacin Prima de riesgo Costo de capital Total Ao 2 9.50% 9.29% 8.89% 4.38% 32.06% Ao 3 9.50% 8.54% 8.89% 4.38% 31.31% Ao 4 9.50% 7.79% 8.89% 4.38% 30.56% Ao 5 9.50% 7.03% 8.89% 4.38% 29.80%

La proyeccin de las ventas fue calculada tomando la tasa mnima atractiva de rendimiento de cada ao, menos el rendimiento sobre las ventas del ao anterior, tal y como se detalla a continuacin.

3 4

El peridico, Publicacin Actualidad Econmica, jueves 03 de mayo 2007, www.elperiodico.com.gt. Banco de Guatemala, Encuesta de expectativas de inflacin al panel de analistas privados EEI-, julio 2008, www.banguat.gob.gt. 5 Denis Gorfinkiel y Eduardo Gudynas, Calificacin y Evaluacin del Riesgo Pas Alternativo, www.econmiasur.com/publicaciones/OtroRiesgoPais3.pdf. 6 Superintendencia de Bancos, Tasas de inters pasiva aplicadas por las instituciones bancarias y sociedades financieras privadas, semana del 8 al 14 de agosto 2008, www.sib.gob.gt.

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Cuadro 7 Internet Express Proyeccin para cuatro aos del incremento a las ventas Descripcin Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Tasa Mnima Atractiva Rendimiento 32.06% 31.31% 30.56% 29.80% (-) Margen de Utilidad Neta, ao anterior -12.25% -19.62% -24.27% -24.12% Incremento en ventas 19.81% 11.69% 6.29% 5.68% La proyeccin de las ventas del segundo al quinto ao de existencia del proyecto fue calculado tomando como base valor de las ventas del ao anterior, ms el porcentaje de incremento descrito en el presente cuadro.

Segn investigacin realizada a empresas de alto rendimiento financiero en el pas, el mtodo descrito anteriormente es utilizado para efectuar la proyeccin del presupuesto de ventas de dichas empresas.

Es importante indicar que en vista

de contar nicamente con informacin

financiera de un ao no es posible utilizar mtodos de proyeccin como modelos casuales, series de tiempo o el mtodo solver, por lo cual se considera adecuado utilizar el mtodo de proyeccin descrito en los prrafos anteriores.

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Cuadro 8 Internet Express Proyeccin de las ventas De enero a diciembre de cada ao -Cifras expresadas en QuetzalesDescripcin Arrendamiento de computadoras Impresiones blanco y negro Impresiones a color Escaneo Caf o T Aguas en botella, jugos o t frio Gatorade Gaseosas en lata Agua pura Donas Pastel porcin Doritos/Tortrix Sabritas Sopas y avenas Chicles-chocolates-dulces Total Ao 1 378,025 23,432 3,779 504 31,185 24,948 9,257 44,055 15,048 10,395 31,037 7,227 8,465 2,970 198 590,524 Ao 2 18% 452,900 28,073 4,528 604 37,362 29,889 11,090 52,781 18,029 12,454 37,184 8,658 10,141 3,558 237 707,488 Ao 3 11% 505,863 31,356 5,057 674 41,731 33,385 12,387 58,953 20,137 13,910 41,532 9,671 11,327 3,974 265 790,223 Ao 4 6% 537,706 33,330 5,376 717 44,358 35,486 13,167 62,664 21,404 14,786 44,147 10,280 12,040 4,225 282 839,966 Ao 5 6% 568,239 35,222 5,681 757 46,877 37,501 13,914 66,222 22,620 15,626 46,653 10,863 12,724 4,464 298 887,662

Como se puede observar en el presente cuadro las ventas del segundo ao fueron de Q 707,488 y ascendieron porcentualmente hasta el quinto ao, en el que se muestra un total de ventas de Q887,662, lo cual representa un incremento total del 25% en relacin al primer ao de existencia del proyecto.

El porcentaje de incremento de los cuatro aos proyectados, fue calculado tomando como base la Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento TMAR- de cada ao menos el Margen de Utilidad Neta del ao anterior y multiplicado este resultado por el valor de las ventas del ao anterior.

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6.3.3 Proyeccin de los costos de ventas Los costos para el primer ao de operaciones se estiman en Q 131,566, mismos que se detallan a continuacin: Cuadro 9 Internet Express Costos anuales De enero a diciembre del primer ao
Unidad de Medida Meses Garrafones Resmas Resmas Cartuchos Cartuchos Paquete Paquete Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Cantidad 11 286 55 11 6 11 11 11 4,158 1,089 8,811 3,762 1,733 3,267 3,614 2,822 495 396 Valor Unitario (Q) 2,700.000 14.000 25.000 25.000 700.000 95.000 500.000 300.000 2.500 5.250 2.500 2.500 2.750 6.667 0.789 1.136 4.000 0.100 Valor Total (Q) 29,700 4,004 1,375 275 4,200 1,045 5,500 3,300 10,395 5,717 22,028 9,405 4,764 21,780 2,853 3,205 1,980 40 131,566

Descripcin Energa elctrica Agua pura Resma de papel t/c Resma de papel t/o Cartucho de tinta b/n Cartucho de tinta a color Azcar, vasos y t Caf Aguas botella, jugos o t frio Gatorade Gaseosas en lata Agua pura Donas Pastel porcin Doritos/Tortrix Sabritas Sopas y avenas Chicles-chocolates-dulces Total

La proyeccin de los costos del segundo al quinto ao de existencia de la empresa fueron calculados incrementando a los costos del ao anterior la tasa de inflacin proyectadas para cada ao, derivado de que los precios de los bienes y servicios de la canasta bsica son influenciados directamente por el incremento a dicha tasa de inflacin.

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A continuacin se detalla la proyeccin de los costos para los primeros cinco aos de existencia del proyecto: Cuadro 10 Internet Express Proyeccin de los costos de ventas incrementados por la tasa de inflacin De enero a diciembre de cada ao -Cifras expresadas en QuetzalesAo 1 29,700 4,004 1,375 275 4,200 1,045 5,500 3,300 10,395 5,717 22,028 9,405 4,764 21,780 2,853 3,205 1,980 40 131,566 Ao 2, 9.29% 32,459 4,376 1,503 301 4,590 1,142 6,011 3,607 11,361 6,248 24,074 10,279 5,207 23,803 3,118 3,503 2,164 43 143,788 Ao 3, 8.54% 35,231 4,750 1,631 326 4,982 1,240 6,524 3,915 12,331 6,782 26,130 11,157 5,652 25,836 3,384 3,802 2,349 47 156,068 Ao 4, 7.79% 37,976 5,120 1,758 352 5,370 1,336 7,033 4,220 13,291 7,310 28,165 12,026 6,092 27,849 3,648 4,098 2,532 51 168,225 Ao 5, 7.03% 40,645 5,480 1,882 376 5,748 1,430 7,527 4,516 14,226 7,824 30,145 12,871 6,520 29,807 3,904 4,386 2,710 54 180,052

Descripcin Energa elctrica Agua pura Resma de papel t/c Resma de papel t/o Cartucho de tinta b/n Cartucho de tinta a color Azcar, vasos y t Caf Aguas botella, jugos o t frio Gatorade Gaseosas en lata Agua pura Donas Pastel porcin Doritos/Tortrix Sabritas Sopas y avenas Chicles-chocolates-dulces Total

Como se puede observar en el presente cuadro los costos de ventas proyectados para el segundo ao equivalen Q143,788 y para el quinto ao ascienden a Q180,052, esto deriva del incremento proyectado de precios de bienes y servicios de la canasta bsica.

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6.3.4 Estado de resultados proyectado Es un estado financiero que muestra los productos y gastos que obtendr el proyecto en un perodo determinado, el cual se presenta a continuacin: Cuadro 11 Internet Express Estado de resultados proyectado De enero a diciembre de cada ao -Cifras expresadas en QuetzalesDescripcin Ventas Costo de ventas Ganancia marginal Gastos fijos de administracin Sueldo gerente Sueldo encargados (2) Bonificacin incentivo Prestaciones laborales Arrendamiento del local Servicio telefnico 1 enlace corporativo Internet 1 Mbps Servicio de mantenimiento equipo Depreciacin de mobiliario Depreciacin de equipo de computo Amortizacin gastos de organizacin Ganancia en operacin Otros gastos y productos Ganancia por venta de equipo Utilidad antes impuestos intereses Gastos financieros Intereses sobre prstamo Utilidad antes de impuestos Impuesto sobre la renta Ganancia del ejercicio Ao 1 590,524 131,566 458,958 338,468 48,000 40,800 6,000 27,128 96,000 1,800 45,441 16,400 2,940 53,352 606 120,490 0 0 120,490 15,623 15,623 104,867 32,509 72,358 Ao 2 707,488 143,788 563,699 352,547 50,400 44,880 6,000 29,108 100,800 1,800 45,441 17,220 2,940 53,352 606 211,152 0 0 211,152 10,023 10,023 201,130 62,350 138,779 Ao 3 790,223 156,068 634,155 352,547 50,400 44,880 6,000 29,108 100,800 1,800 45,441 17,220 2,940 53,352 606 281,608 0 0 281,608 3,711 3,711 277,896 86,148 191,748 Ao 4 839,966 168,225 671,741 393,385 52,920 49,368 6,000 31,249 105,840 1,800 45,441 18,081 2,940 79,140 606 278,356 15,288 15,288 293,644 0 293,644 91,029 202,614 Ao 5 887,662 180,052 707,610 393,385 52,920 49,368 6,000 31,249 105,840 1,800 45,441 18,081 2,940 79,140 606 314,225 0 0 314,225 0 314,225 97,410 216,815

El estado de resultados del primer ao de existencia del proyecto fue elaborado con base a la siguiente informacin:

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Reportes de venta e informacin financiera proporcionada por una empresa que presta el servicio de Internet dentro de la Ciudad Universitaria.

Cotizaciones de empresas proveedoras de alimentos y bebidas. Cotizaciones presentadas por la empresa Telecomunicaciones de Guatemala, S.A.

Informacin proporcionada por la Direccin Adjunta de la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de San Carlos de Guatemala.

La informacin indicada anteriormente fue comparada con Estados Financieros de otras empresas dedicadas al mismo servicio, por lo que se consideran razonables.

La proyeccin del segundo al quinto ao en relacin a las ventas fue calculado tomando como base la Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento TMAR- de cada ao menos el Margen de Utilidad Neta del ao anterior y multiplicado este resultado por el valor de las ventas del ao anterior.

Los costos del segundo al quinto ao fueron calculados incrementando al ao anterior la tasa de inflacin proyectada para cada ao.

En relacin a los gastos fijos de administracin se tom el criterio de incrementar el valor de los sueldos y salarios en el segundo y quinto ao en la siguiente proporcin: 10% para los encargados y 5% para el Gerente Financiero Administrativo.

Se consider un aumento en el valor del arrendamiento del local equivalente a un 5% en el segundo y quinto ao de existencia de la empresa.

En relacin al enlace corporativo de Internet de 1 Mbps se consider mantener un tipo de cambio equivalente al Q 7.65 por dlar.

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El servicio de mantenimiento para el primer ao ser de Q 16,400, mismo que se detalla a continuacin: Cuadro 12 Internet Express Servicio de mantenimiento De enero a diciembre del primer ao -Cifras expresadas en QuetzalesDescripcin Computadoras Servidor Multifuncional Impresora lser Total Cantidad Pago Unitario Pago Trimestral Pago Anual 31 100 3,100 12,400 1 700 700 2,800 1 100 100 400 1 200 200 800 4,100 16,400

Se estima un incremento al precio del mantenimiento al equipo de computacin del 5% a partir del segundo y cuarto ao.

El valor de las depreciaciones es incrementado a partir del cuarto ao de existencia del proyecto, derivado de la adquisicin de nuevo equipo de computacin. 6.3.5 Balance de situacin financiera proyectado Es un estado financiero que refleja los activos, pasivos y el patrimonio de una empresa, el cual se detalla a continuacin:

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Cuadro 13 Internet Express Balance de situacin financiera proyectado De enero a diciembre de cada ao -Cifras expresadas en QuetzalesDescripcin Activos no corrientes Propiedad planta y equipo Mobiliario y equipo Equipo de computo Otros activos Gastos de organizacin Activos corrientes Caja y bancos Total del activo Pasivo y patrimonio neto Capital y reservas Capital pagado Reserva legal Ganancia del ejercicio Ganancia no distribuida Pasivo no corriente Prstamo bancario Pasivo corriente Impuesto sobre la renta 31% Pasivo y patrimonio Ao 1 137,883 13,395 124,488 2,424 2,424 170,398 170,398 310,705 Ao 2 81,590 10,454 71,136 1,818 1,818 346,154 346,154 429,562 Ao 3 25,298 7,514 17,784 1,212 1,212 562,524 562,524 589,034 Ao 4 192,606 4,574 188,032 606 606 503,318 503,318 696,530 Ao 5 110,526 1,634 108,892 0 0 809,200 809,200 919,725

172,358 100,000 3,618 68,740 0 105,838 105,838 32,509 32,509 310,705

311,138 100,000 10,557 131,840 68,740 56,074 56,074 62,350 62,350 429,562

502,886 100,000 20,144 182,161 200,581 0 0 86,148 86,148 589,034

605,500 100,000 30,275 192,483 282,742 0 0 91,029 91,029 696,530

822,315 100,000 41,116 205,975 475,225 0 0 97,410 97,410 919,725

Como poltica financiera de la empresa, al finalizar el tercer ao de existencia del proyecto se deber trasladar al inversionista el 47% de las ganancias no distribuidas, mismas que ascendern a Q 100,000.

El patrimonio neto de la empresa en el primer ao ser de Q 172,358 y de Q 822,315, al final de los cinco aos, lo cual muestra un aumento aproximado del 377% con respecto al primer ao de existencia del proyecto, esto deriva que se consider tomar las siguientes polticas:

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Distribuir las ganancias hasta despus del tercer proyecto

ao de existencia del

Reinvertir las ganancias en la adquisicin de nuevo equipo de computacin Utilizar nicamente el valor necesario como parte del capital de trabajo de la empresa.

6.3.6 Reinversin y venta de equipo obsoleto Como se muestra en los estados financieros presentados anteriormente segn polticas financieras de la empresa se planta reinvertir parte de las ganancias acumuladas durante los primeros tres aos de ejercicio del Caf Internet en la adquisicin de nuevo equipo de computacin, mismo que se detalla a continuacin: Cuadro 14 Internet Express Reinversin en nuevo equipo de computacin -Cifras expresadas en QuetzalesDescripcin Computadoras UPS Equipo controlador Servidor Impresora Laser Multifuncional Total Cantidad 30 30 1 1 1 1 Valor 7,000 700 12,000 15,000 3,500 2,300 Total 210,000 21,000 12,000 15,000 3,500 2,300 263,800

El equipo indicado anteriormente deber tener como mnimo las siguientes caractersticas: Computadoras Procesador intel core 2 duo de 2.2 Ghz Monitor LCD de 22 Disco duro de 320 GB

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Tarjeta de video de 256 MB Memoria RAM de 3 GB Seis puertos USB Lectora de CD y DVD Cmara WEB Mouse ptico Teclado en espaol Windows XP Office 2007 en espaol

Equipo controlador Procesador Intel Core Cuarduo de 4 Ghz Monitor LCD de 22 Disco duro de 720 GB Memoria RAM de 8 GB Seis puertos USB Linux Mouse y teclado inalmbrico Quemadora CD y DVD

Servidor Procesador Intel Core Cuarduo de 4 Ghz Monitor LCD de 22 Discos duros de 1.5 TB Memoria RAM de 8 GB Seis puertos USB Linux Mouse y teclado inalmbrico Quemadora CD y DVD

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Tambin se deber adquirir 30 UPS de un mnimo de 500 VA, una impresora laser y un multifuncional laser a color.

Asimismo se vender el equipo de computacin obsoleto, mismo que se detalla a continuacin: Cuadro 15 Internet Express Venta de equipo obsoleto -Cifras expresadas en QuetzalesDescripcin Valor Valor Precio Ganancia Depreciacin Acumulada en libros de venta 108,000 7,200 12,393 1,440 675 129,708 12,000 800 1,377 160 75 14,412 24,000 2,000 3,000 500 200 29,700 12,000 1,200 1,623 340 125 15,288

30 Computadoras BION Easy Dual 2116 120,000 Computadora BION Media Center 2200 8,000 Servidor HP Media Center 8407 13,770 Impresora Laser HP P1505 1,600 Multifuncional EPSON CX5600 750 Total 144,120

Como se puede observar en el cuadro anterior en la venta de equipo de computacin obsoleto se obtendr un total de Q 15,288 como ganancia en la venta de activos fijos. 6.3.7 Flujo de caja proyectado Para evaluar la circulacin del efectivo durante los primeros cinco aos de existencia del proyecto, se elabor un flujo de caja, el cual se detalla a continuacin:

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Cuadro 16 Internet Express Flujo de caja proyectado De enero a diciembre de cada ao -Cifras expresadas en QuetzalesDescripcin Ao 0 Ao 1 Ingresos Aporte a capital 100,000 Prstamo bancario 150,000 Saldo anterior 0 Ventas 590,524 Ventas de equipo de computo 0 Total de ingresos 590,524 Egresos Costo de ventas 78,771 Sueldo gerente 48,000 Sueldo encargados (2) 40,800 Bonificacin incentivo 6,000 Prestaciones laborales 27,128 Arrendamiento del local 96,000 Servicio telefnico 1,800 Enlace de Internet de 1 Mbps 45,441 Servicio de mantenimiento equipo 16,400 Pago del prstamo ms intereses 59,786 Impuesto sobre la renta 0 Compra de equipo de computo 0 Distribucin de utilidades Total de egresos 420,126 Mobiliario y equipo (16,335) Equipo de computo (177,840) Gastos de organizacin (3,030) Capital de trabajo (52,795) Saldo de caja 0 170,398 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

170,398 346,154 562,524 503,318 707,488 790,223 839,966 887,662 0 0 29,700 0 877,886 1,136,376 1,432,190 1,390,980 143,788 50,400 44,880 6,000 29,108 100,800 1,800 45,441 17,220 59,786 32,509 0 531,732 156,068 50,400 44,880 6,000 29,108 100,800 1,800 45,441 17,220 59,786 62,350 0 573,853 168,225 52,920 49,368 6,000 31,249 105,840 1,800 45,441 18,081 86,148 263,800 100,000 928,872 180,052 52,920 49,368 6,000 31,249 105,840 1,800 45,441 18,081 91,029 0 581,780

346,154

562,524

503,318

809,200

Entre los ingresos se pueden incluir los derivados de las ventas, as como el remanente del perodo anterior y en los egresos los desembolsos de efectivo en el pago a proveedores, sueldos y salarios y otros gastos.

56

7.

EVALUACIN FINANCIERA

La evaluacin financiera consisti en analizar la informacin financiera (Estado de Resultados, Balance de Situacin Financiera y Flujo de Caja) mediante razones o ndices financieros, con el propsito de establecer la razonabilidad en el tiempo de recuperacin, la administracin de los activos, la administracin de la deuda, la rentabilidad de la empresa, el punto de equilibrio y el valor actual neto.

operaciones contables, a travs de este procedimiento se demostr la viabilidad del proyecto, esto se logr mediante el empleo de las razones o ndices financieros, los cuales se detallan a continuacin: 7.1 Recuperacin de la inversin

Se divide en la tasa de recuperacin de la inversin y del tiempo de recuperacin de la inversin.

Tasa de recuperacin de la inversin Utilidad Inversin total 72,358 250,000 29%

Lo anterior indica que con las utilidades del primer ao se recuperar un 29% de la inversin total.

Es importante indicar que para el presente clculo no se toman en cuenta los saldos de las depreciaciones y amortizaciones.

Tiempo de recuperacin de la inversin Inversin total Utilidad + Depreciaciones + Amortizaciones 250,000 129,257 1.93

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Se estima que la inversin inicial se recupera al ao 11 meses de existencia del proyecto, lo cual se considera adecuado en vista que segn la hiptesis plantada en los primeros captulos del presente informe, se proyecta recuperar la inversin durante los dos primeros aos de inicio de operaciones del Caf Internet. 7.2 Administracin de activos

Estos indicadores miden la eficiencia para administrar los activos tal y como se muestra a continuacin:

Rotacin de los activos fijos

Descripcin Ventas Activos no corrientes Ao 1 4 Ao 2 9 Ao 3 31 Ao 4 4 Ao 5 8

Este indicador muestra la eficiencia de la empresa para utilizar el equipo para ayudar generar ventas, en el presente caso es de 4 veces para el primer ao y ascendi hasta 8 veces el quinto ao, esto se debe al incremento de las ventas y a la reinversin en adquisicin de nuevo equipo de computacin a partir del cuarto ao de existencia del proyecto.

Lo descrito anteriormente se considera adecuado, en vista que con el valor de las ventas se logra cubrir hasta 4 veces el valor de los activos no corrientes en el ao 1.

Rotacin de los activos totales

Descripcin Ventas Activos totales Ao 1 2 Ao 2 2 Ao 3 1 Ao 4 1 Ao 5 1

Este ndice muestra cuantas veces es cubierto el valor de los activos totales con el valor de las ventas de cada ao, en el presente caso es de 2 veces en el primer aos y desciende hasta una vez el quinto ao, esto se debe al incremento de las

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ventas y a las polticas internas de reinvertir las ganancias en la adquisicin de nuevo equipo de computacin, as como repartir utilidades equivalentes al 47% de las ganancias no distribuidas de los tres primeros aos de existencia del proyecto.

Por lo anteriormente expuesto se consideran razonables los ndices descritos en el cuadro anterior.

Razn circulante
Descripcin Activos corrientes Pasivos corrientes Ao 1 5 Ao 2 6 Ao 3 7 Ao 4 6 Ao 5 8

El presente indicador muestra la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo con el saldo en efectivo, cuentas por cobrar y el inventario, para el presente caso se logr cubrir dichas deudas 5 veces el primer ao y hasta 8 veces el quinto ao, esto se debe a que en el presente caso, para el pasivo corriente nicamente se incluye el valor del Impuesto Sobre la Renta, mismo que es cancelado anualmente.

Lo anterior se considera conveniente derivado de que en el anlisis financiero se cree razonable si sobrepasa de uno. 7.3 Administracin de deuda

Estos indicadores muestran el apalancamiento financiero de la empresa y a su vez la capacidad de la misma para financiarse con capital interno o externo.

Endeudamiento
Descripcin Pasivos totales Activos totales Ao 1 45% Ao 2 28% Ao 3 15% Ao 4 13% Ao 5 11%

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Las deudas de la empresa a largo y corto plazo representan nicamente el 44% de los activos de la misma durante el primer ao y de hasta el 10% en quinto ao, esto se debe a que el prstamo bancario es cancelado durante el tercer ao de existencia del proyecto.

Estos ndices se consideran apropiados en vista que en el caso de alguna contingencia, los pasivos totales podran ser cubiertos hasta diez veces por los activos totales.

Relacin deuda a capital

Descripcin Pasivos totales Capital Ao 1 80% Ao 2 38% Ao 3 17% Ao 4 15% Ao 5 12%

El patrimonio total de la empresa se encuentra comprometido en un 80%, para el pago de las deudas a largo y corto plazo en el primer ao de existencia del proyecto de hasta un 12% durante el quinto ao, esto se debe a que el prstamo bancario es cancelado durante el tercer ao de ejecucin del proyecto y el valor del capital es incrementado por el rubro de ganancias no distribuidas, en vista que no se realizarn distribucin de utilidades hasta despus del quinto ao.

Cobertura de intereses
Ao 1 8 Ao 2 21 Ao 3 76 Ao 4 100 Ao 5 100

Descripcin Utilidad antes de impuesto e intereses Intereses sobre prstamo

Mide la capacidad de la empresa para pagar los intereses bancarios sobre prstamos, para el presente caso se puede cubrir dichos intereses ocho veces en el primer ao y hasta 76 veces el tercer ao.

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Lo anterior se debe a que los intereses sobre prstamos bancarios son pagados en su totalidad durante el tercer ao de existencia del proyecto, por lo cual dicho ndice se considera adecuado. 7.4 Rentabilidad

Muestran el efecto de la liquidez, la administracin de los activos y las deudas sobre los resultados operativos.

Margen de utilidad bruta

Descripcin Ganancia marginal Ventas Ao 1 78% Ao 2 80% Ao 3 80% Ao 4 80% Ao 5 80%

La presente razn indica si las ventas son demasiado bajas o los costos son demasiado altos, como se puede observar se obtiene una utilidad bruta del 78% para el primer ao y de 80% del segundo al quinto ao, esto se debe a que mantiene una equidad en el incremento a las ventas en relacin al incremento de los costos durante los cinco aos proyectados.

Por lo anteriormente expuesto el margen de utilidad bruta se considera conveniente, en vista que los costos totales nicamente representan el 20% de las ventas durante los cinco aos proyectados.

Margen operativo
Ao 1 20% Ao 2 30% Ao 3 36% Ao 4 33% Ao 5 35%

Descripcin Utilidad antes de impuesto e intereses Ventas

Como se puede observar en el cuadro anterior la utilidad antes de impuestos e intereses representa el 20% en relacin a las ventas del primer ao de existencia del proyecto y de hasta un 35% durante el quinto ao, esto se debe al incremento

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al valor de las ventas y a la relativa estabilidad en los gastos fijos de administracin, por lo cual dicho ndice se considera adecuado.

Rendimiento sobre las ventas

Descripcin Ganancia del ejercicio Ventas Ao 1 12% Ao 2 20% Ao 3 24% Ao 4 24% Ao 5 24%

Este ndice mide en porcentaje de utilidad por cada quetzal de ventas, como se puede observar en el cuadro anterior en el primer ao de existencia del proyecto se obtuvo un 12% (12 centavos de ganancia por cada quetzal de ventas) el cual ascendi a 24% durante el quinto ao (24 centavos de ganancia por un quetzal de ventas).

Lo anterior se debe al porcentaje de incremento aplicado al valor de las ventas, por lo cual se considera razonable dicho porcentaje.

Ecuacin DU PONT
Descripcin Ao 1 23% Ao 2 32% Ao 3 33% Ao 4 29% Ao 5 24%

Rendimiento sobre ventas x Rotacin de activos

Este ndice proporciona una idea del rendimiento global sobre la inversin ganada por la empresa, para el presente caso se puede observar que para el primer ao se obtiene un 23% y al quinto ao desciende a un 24%, esto se debe a que ambos rubros incrementa en forma desigual, sin embargo dicho ndice se considera adecuado en vista que por cada quetzal invertido en los activos totales se genera hasta 32 centavos de utilidad neta.

Rendimiento sobre el capital contable

Descripcin Ganancia del ejercicio Capital contable Ao 1 42% Ao 2 45% Ao 3 38% Ao 4 33% Ao 5 26%

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Este indicador muestra cunto gana el inversionista por el dinero que tiene en la empresa y por ende es un factor que influye para hacer atractiva a una empresa para los inversionistas. En el presente caso es razonable derivado que para el primer ao es mayor en un 8% a la Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento TMAR-. 7.5 Anlisis de volumen de operacin

El punto de equilibrio es el ndice que muestra el nivel cero, o sea cuando los ingresos son iguales a los gastos devengados, a continuacin se detalla la frmula que se utilizar para este indicador:
Descripcin Gastos fijos % de ganancia marginal Ao 1 435,493 Ao 2 442,475 Ao 3 439,310 Ao 4 491,902 Ao 5 493,482

El clculo anterior se considera apropiado derivado que por ventas de Q435,493, en el primer ao se obtendr el punto cero donde no existen ni prdidas ni ganancias, mismo que representa el 74% de las ventas, sin embargo para el quinto ao el punto cero se alcanza con apenas el 56% de las ventas.

Capital de trabajo
Descripcin Activo corriente - Pasivo corriente Ao 1 137,889 Ao 2 283,804 Ao 3 476,376 Ao 4 412,288 Ao 5 711,790

El anterior clculo muestra que se cuenta con Q 137,889, en el primer ao de existencia del proyecto y hasta Q 711,790 en el quinto ao para efectuar las operaciones bsicas de la empresa, esto deriva que para el presente caso en el pasivo corriente nicamente se incluye el Impuesto Sobre la Renta -ISR- el cual es cancelado anualmente, asimismo el saldo de la cuenta caja y bancos que ha sido incrementado por las ganancias de ejercicios anteriores, mismo que es utilizado para la reinversin en adquisicin de nuevo equipo de computacin y el pago de dividendos.

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Porcentaje de margen de seguridad

Descripcin Ventas - PEV Ventas Ao 1 26% Ao 2 37% Ao 3 44% Ao 4 41% Ao 5 44%

Es la cantidad que excede el monto vendido al punto de equilibrio, para el presente caso se considera aceptable el porcentaje de 26% en el primer ao y de hasta 44% para el quinto ao, por lo cual se considera confiable para obtener ganancias. 7.6 Valor Actual Neto -VAN-

El VAN es el valor actual de un flujo de efectivo futuro o de una serie de flujo de efectivo, si un proyecto tiene un VAN positivo generar un rendimiento mayor que lo que necesita para reembolsar los fondos proporcionados por los inversionistas, y ese rendimiento excesivo se acumular nicamente para uso de los accionistas de la empresa.

A continuacin se presenta el clculo de dicho ndice financiero:

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Flujos de efectivos proyectados

Descripcin Ingresos Ventas Ventas de equipo de computo Total de ingresos Egresos Costo de ventas Sueldo gerente Sueldo encargados (2) Bonificacin incentivo Prestaciones laborales Arrendamiento del local Servicio telefnico Enlace corporativo de Internet Servicio de mantenimiento equipo Pago del prstamo ms intereses Impuesto sobre la renta Compra de equipo de computo Distribucin de utilidades Total de egresos Prstamo bancario Mobiliario y equipo Equipo de computo Gastos de organizacin Capital de trabajo Saldo de caja

Ao 0

Ao 1 590,524 0 590,524 78,771 48,000 40,800 6,000 27,128 96,000 1,800 45,441 16,400 59,786 0 0 0 420,126

Ao 2 707,488 0 707,488 143,788 50,400 44,880 6,000 29,108 100,800 1,800 45,441 17,220 59,786 32,509 0 0 531,732

Ao 3 790,223 0 790,223 156,068 50,400 44,880 6,000 29,108 100,800 1,800 45,441 17,220 59,786 62,350 0 0 573,853

Ao 4 839,966 29,700 869,666 168,225 52,920 49,368 6,000 31,249 105,840 1,800 45,441 18,081 0 86,148 263,800 100,000 928,872

Ao 5 887,662 0 887,662 180,052 52,920 49,368 6,000 31,249 105,840 1,800 45,441 18,081 0 91,029 0 0 581,780

150,000 (16,335) (177,840) (3,030) (52,795) (100,000) 170,398 175,756 216,370 (59,206) 305,882

Descripcin Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento -TMARValor Actual Neto -VAN-

Valor 33.71% Q269,304.34

Como se puede ver en el cuadro anterior con una Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento TMAR- de 31.71 y un inversin inicial de Q 250,000, se estima que el proyecto tendr un valor Actual neto de Q 269,304, adicionales al valor de dicha inversin.

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CONCLUSIONES

1. Con base al Estudio Tcnico, el proyecto es viable, en relacin a la infraestructura de los salones del edificio S-10 para la instalacin del sistema en red y la distribucin del equipo de computacin que ser necesario para la implementacin del Caf Internet, asimismo los procedimientos administrativos para el alquiler de computadoras, impresin de documentos, escaneo digital y venta de suministros planteados en el presente estudio son prcticos, sencillos y fciles de adecuar.

2. Se constat en el Estudio Administrativo-Legal, que el procedimiento administrativo planteado ante la Direccin General de Administracin, Asuntos Jurdicos, Junta Directiva, Direccin Adjunta y Asociacin de Estudiantes de la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de San Carlos, para obtener un local en arrendamiento dentro de la Ciudad Universitaria, es viable siempre y cuando se cuente con el apoyo de las autoridades de esta Casa de Estudios.

3. Se estableci en la Evaluacin Financiera que es adecuado realizar la inversin de Q 250,000, en el presente proyecto, derivado de lo siguiente:

La inversin inicial se recupera en el ao 11 meses de existencia del proyecto, lo que se considera adecuado derivado que la hiptesis planteaba en la introduccin del presente trabajo de investigacin se recuperara la inversin durante los primeros dos aos de inicio de operaciones de la empresa.

Se constato la razonabilidad de la administracin de la deuda, en vista que el endeudamiento representa nicamente el 45% de los activos totales, los pasivos constituyen el 80% del capital invertido y la utilidad antes de impuestos e intereses cubren 8 veces el valor de los intereses bancarios, asimismo las razones de liquides muestran que la utilidad bruta sobrepasa el 78%, los

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costos representa nicamente el 22% y se obtiene una ganancia neta equivalente al 12%, todo lo anterior en relacin de las ventas anuales. Se constat que con una Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento TMAR- de 31.77 para el primer ao de operaciones de la empresa se estima que el proyecto tendr un Valor Actual neto de Q 269,304.

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RECOMENDACIONES

1. Se recomienda a los empresarios interesados en invertir en nuevos negocios dentro de la Ciudad Universitaria, poner en marcha el proyecto de Implementacin de un Caf Internet para Estudiantes de la Universidad de San Carlos de Guatemala USAC- en el edificio S-10, derivado de la adecuada infraestructura para la instalacin del sistema en red y la distribucin del equipo de computacin, asimismo llevar a cabo los procedimientos administrativos para el alquiler de computadoras, impresin de documentos, escaneo digital y venta de suministros planteados en el presente proyecto en vista que son prcticos, sencillos y fciles de adecuar.

2. Que los inversionistas lleven a cabo el procedimiento administrativo para obtener un local en arrendamiento dentro de la Ciudad Universitaria, planteado en el numeral 5.6 del presente informe, en vista que se considera viable para la realizacin del proyecto en mencin. 3. Se considera adecuado efectuar el proyecto de implementacin de un Caf Internet para en el edificio S-10 de la Ciudad Universitaria, derivado del tiempo de recuperacin de la inversin, razones de administracin de activos, de administracin de deuda, rentabilidad, punto de equilibrio, tasa interna de retorno y valor actual neto.

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BIBLIOGRAFA

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2. BARRIOS PREZ, LUIS EMILIO. Gua Fiscal del Contador 2003, Ediciones Legales Comerciales e Industriales, Guatemala 2003, 559 Pginas.

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HOUSTON

JOEL

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Fundamentos

de

Administracin Financiera, decima edicin, 4723 N.W. 53rd Ave., Suite A Gainesville Florida, Enero 2003, 831 pginas. 4. CONGRESO DE LA REPBLICA DE GUATEMALA. Cdigo de Comercio y sus Reformas, Decreto nmero 2-70, Ao 2007. 279 Pginas.

5. CONGRESO DE LA REPBLICA DE GUATEMALA. Ley del Impuesto al Valor Agregado, Decreto 27-92 y Acuerdo 311-97. Taller de impresiones Ediciones Arriola, Ao 1992. 102 Pginas.

6. CONGRESO DE LA REPBLICA DE GUATEMALA. Ley del Impuesto Sobre la Renta, Decreto 26-92, Taller de impresiones Ediciones Legales, Ao 2003. 123 Pginas. 7. DENIS GORFINKIEL Y EDUARDO GUDYNAS, Calificacin y Evaluacin del Riesgo Pas Alternativo, www.econmiasur.com/publicaciones/OtroRiesgoPais3.pdf.

8. SAPAG CHAN, NASSIR. Proyectos de Inversin Formulacin y Evaluacin, Pearson Educacin de Mxico, S.A., I edicin, Mxico 2007, 488 Paginas.

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9. SUPERINTENDENCIA DE BANCOS, Tasas de inters aplicadas por las instituciones bancarias y sociedades financieras privadas, semana del 8 al 14 de agosto 2008, www.sib.gob.gt.

10. UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA, FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS, ESCUELA DE ESTUDIOS DE POSTGRADO. Gua Metodolgica para la Elaboracin del Plan e Informe de Investigacin de Postgrado de Ciencias Econmicas, ao 2004, 19 Pginas.

11. UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA, FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS, ESCUELA DE ESTUDIOS DE POSTGRADO. Normativo de Tesis para Optar al Grado de Maestro en Ciencias, ao 2004, 30 Pginas. 12. UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA, Reglamento para la Actividad Comercial en las Instalaciones de la Universidad de San Carlos de Guatemala acta No. 28-2003, ao 2003, 9 Pginas.

ANEXO I

UNIVERSIDADDESANCARLOSDEGUATEMALA FACULTADDECIENCIASECONMICAS MAESTRAENADMINISTRACINFINANCIERA

RESUMENSOBRELADEMANDADEUNCAFINTERNETENELS10

JORNDA: Vespertina SEXO: Masculino 76 61% Nocturna Femenino 49 39% 1 Ensusactividadescotidianaselestudiante a) Trabajayestudia 102 82% b) nicamenteestudia 23 18% 2 EnellugardetrabajoelestudianteutilizacomputadoraconaccesoaInternet Si 45 36% No 57 46% N/A 23 18% 3 Enelhogarelestudiantetienecomputadora Si 99 79% No 26 21% 4 DichacomputadoratieneaccesoaInternet Si 39 31% No 60 48% N/A 26 21% 5 ElestudianteconocedelaexistenciadealgnCafInternetenlosedificios S9,S10,S11oS12 Si 96 77% No 29 23% 6 Conunarespuestaafirmativaseespecficaenlossiguientesedificios a) S9 41 33% b) S11 26 21% c) S9yS11 29 23% d) N/A 29 23% 7 ElestudianteestdeacuerdoenlaimplementacindeunCafInternetenelS10 Si 123 98% No 2 2% 8 ElestudianteHarausodelCafInternet Si 120 96% No 5 4%

10 8% 115 92%

9 LosserviciosqueelestudiantelegustaraqueincluyeraenelCafInternet a) AlquilerdecomputadorasconaccesoaInternet 115 b) Escaneodigital 97 c) Impresinenblancoynegro 110 d) Impresinacolor 103 e) Ventadesuministrosdecomputacin 76 f) Ventadealimentosybebidas 74 g) Ventadeproductosdelibrera 106 h) Noaplica 5 10 Elestudianteutilizaraconfrecuencialossiguientesservicios a) Alquilerdecomputadorasconaccesoainternet 110 b) Escaneodigital 33 c) Impresinenblancoynegro 92 d) Impresinacolor 51 e) Ventadesuministrosdecomputacin 32 f) Ventadealimentosybebidas 49 g) Ventadeproductosdelibrera 88 h) Noaplica 5 11 Quusoledaraalalquilerdelacomputadora? a) Enviarorecibircorreoselectrnicos 78 b) Consultadeinformacinporinternet 100 c) Realizartareasacadmicas 91 d) Noaplica 5 12 Cuntotiempoalquilaradeunacomputadoradurantelasemana? a) De0a30minutos 20 b) De30minutosa1hora 47 c) De1a2horas 26 d) De2a3horas 17 e) Msde3horas 10 f) Noaplica 5

92% 78% 88% 82% 61% 59% 85% 4%

88% 26% 74% 41% 26% 39% 70% 4%

62% 80% 73% 4%

16% 38% 21% 14% 8% 4%

Alquiler de computadoras, acceso a internet, escaneo digital, impresin de documentos, venta de alimentos y bebidas
Universidad de San Carlos de Guatemala Zona 12

ANEXO II Internet Express Hoja Membretada

internetexpress@gmail.com

ANEXO III Internet Express Factura

Alquiler de computadoras, acceso a internet, escaneo digital, impresin de documentos, venta de alimentos y bebidas

FACTURA
Serie "A"

Lic. M ario M onterroso Velsquez

Universidad de San Carlos de Guatemala Zona 12

internetexpress@gmail.com

No. 000000
NIT. 1417641-6

NOMBRE: DIRECCIN: DESCRIPCIN

FECHA: NIT.: VALOR Q.

TOTAL Q.

ANEXO IV Internet Express Diagrama de Flujo, Procedimiento para el Arrendamiento de un Local en la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de San Carlos
Direccin General de Administracin/ Divisin de Servicios Generales

Interesado

Direccin Adjunta CCEE

Junta Directiva/ AEU

Asuntos Jurdicos

Inicio
No Entrega de solicitud Recibe solicitud y emite oficio para J.D. y AEU Determina si procede Si Si procede elabora estudio de factivilidad

No Verifica viabilidad del proyecto Si

Convocatoria interna

Recepcin de plicas

Califican ofertas y adjudican a empresa ganadora

Recibe el expediente y lo traslada a la DSG

Reciben expediente y emiten dictamen

Emite contrato de arrendamiento

Recibe el expediente completo para su conocimiento

Traslada el expediente a la Direccin Adjunta

El interesado firma el contrato

El expediente se archiva

Fin

ANEXO V Internet Express Detalle del Plan de Amortizacin del Prstamo Bancario De Enero a Diciembre de los Tres Primero Aos -Cifras Expresadas en QuetzalesMeses 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 Total Amortizacin a capital 3,482.15 3,516.97 3,552.14 3,587.66 3,623.54 3,659.77 3,696.37 3,733.33 3,770.67 3,808.37 3,846.46 3,884.92 3,923.77 3,963.01 4,002.64 4,042.66 4,083.09 4,123.92 4,165.16 4,206.81 4,248.88 4,291.37 4,334.28 4,377.63 4,421.40 4,465.62 4,510.27 4,555.37 4,600.93 4,646.94 4,693.41 4,740.34 4,787.74 4,835.62 4,883.98 4,932.82 150,000.00 Tasa de inters 12% 1,500.00 1,465.18 1,430.01 1,394.49 1,358.61 1,322.38 1,285.78 1,248.81 1,211.48 1,173.77 1,135.69 1,097.23 1,058.38 1,019.14 979.51 939.48 899.06 858.22 816.99 775.33 733.27 690.78 647.86 604.52 560.74 516.53 471.87 426.77 381.22 335.21 288.74 241.81 194.40 146.52 98.17 49.33 29,357.27 Total 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 4,982.15 179,357.27 Saldo a capital 150,000.00 146,517.85 143,000.89 139,448.75 135,861.09 132,237.55 128,577.78 124,881.41 121,148.08 117,377.42 113,569.04 109,722.59 105,837.67 101,913.90 97,950.89 93,948.25 89,905.59 85,822.50 81,698.58 77,533.42 73,326.60 69,077.72 64,786.35 60,452.07 56,074.44 51,653.04 47,187.43 42,677.15 38,121.78 33,520.85 28,873.91 24,180.51 19,440.16 14,652.42 9,816.80 4,932.82 0.00 0.00

NDICE DE GRFICAS

Internet Express, Plano de la distribucin del mobiliario y equipo.

18

Internet Express, Diagrama de flujo, Procedimiento para el alquiler de las computadoras.

23

Internet Express, Diagrama de flujo, Procedimiento para la impresin de documentos.

24

Internet Express, Diagrama de flujo, Procedimiento para el escaneo digital.

25

Internet Express, Diagrama de flujo, Procedimiento para la venta de suministros.

26

Internet Express, Diagrama de red, Procedimiento del funcionamiento del sistema.

32

Internet Express, Diagrama de flujo, Proceso informtico en el mdulo de alquiler de computadoras.

33

Internet Express, Diagrama de flujo, Proceso informtico en el mdulo de inventarios.

34

Internet Express, Diagrama de flujo, Proceso informtico en el mdulo de alquiler de caja.

35

10

Internet Express, Diagrama de flujo, Proceso informtico en el mdulo de alquiler de registros contables.

36

NDICE DE CUADROS

1 2

Internet Express, Inversin inicial. Internet Express, Amortizacin del prstamo bancario, De enero a diciembre de los primeros tres aos.

38 39

3 4 5

Internet Express, Precio de venta unitario. Internet Express, Costos mensuales Internet Express, Ventas anuales, De enero a diciembre del primer ao.

40 41 42

Internet Express, Proyeccin para cuatro aos, Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento TMAR-

43

Internet Express, Proyeccin para cuatro aos el incremento de las ventas

44

Internet Express, Proyeccin de las ventas, De enero a diciembre de cada ao.

45

Internet Express, Costos anuales, De enero a diciembre del primer ao.

46

10

Internet Express, Proyeccin de los costos de ventas, De enero a diciembre de cada ao.

47

11

Internet Express, Estado de resultados proyectado, De enero a diciembre de cada ao.

48

12

Internet Express, Servicio de mantenimiento, De enero a diciembre del primer ao.

50

13

Internet

Express,

Balance

de

situacin

financiera

51

proyectado, De enero a diciembre de cada ao. 14 Internet Express, Reinversin en nuevo equipo de computacin. 15 16 Internet Express, Venta de equipo obsoleto Internet Express, Flujo de caja proyectado, De enero a diciembre de cada ao. 54 55 52

GLOSARIO Correo electrnico, es el sistema de envo y recepcin de correo mediante el uso de un ordenador o computadora u otro dispositivo electrnico, de manera que se utilice una red de rea local (LAN)

Direccin IP, es un nmero que identifica de manera lgica y jerrquica a una interfaz de un dispositivo (habitualmente una computadora) dentro de una red que utilice el protocolo IP (Internet Protocol). Es habitual que un usuario que se

conecta desde su hogar a Internet utilice una direccin IP, esta direccin puede cambiar cada vez que se conecta; y a esta forma de asignacin de direccin IP se denomina una direccin IP dinmica (normalmente se abrevia como IP dinmica).

Internet, es la interconexin de redes informticas que permite a los ordenadores o computadoras conectadas comunicarse directamente, es decir, cada ordenador de la red puede conectarse a cualquier otro ordenador de la red LAN, conjunto de ordenadores o computadoras que pueden compartir datos, aplicaciones y recursos (por ejemplo impresoras). Las computadoras de una red de rea local (LAN, Local Area Network) estn separadas por distancias de hasta unos pocos kilmetros, y se suelen usar en oficinas o campus universitarios. Una LAN permite la transferencia rpida y eficaz de informacin en el seno de un grupo de usuarios y reduce los costes de explotacin. Linux, sistema operativo derivado de UNIX que, manteniendo la generalidad de sus caractersticas, como el ser multitarea y basado en bibliotecas dinmicas, puede ser ejecutado en ordenadores o computadoras personales aunque su potencia sea limitada. Su implantacin en sistemas para usuarios finales, an no ha alcanzado la extensin que tiene en algunos de los mbitos ms profesionales, muy especialmente en servidores de Internet.

Mtodo solver, herramienta informtica incluida en el programa Microsoft Excel, la cual permite realizar proyeccin derivado de dos variables, una dependiente y otra independiente. Servidor, computadora conectada a una red que pone sus recursos a disposicin del resto de los integrantes de la red. Suele utilizarse para mantener datos centralizados o para gestionar recursos compartidos. Internet es en ltimo trmino un conjunto de servidores que proporcionan servicios de transferencia de ficheros, correo electrnico o pginas WEB, entre otros.