EN MILES DE NUEVOS SOLES

AO 2011

AO 2012

AO 2013

AO 2014

AO 2015

AO 2016

AO 2017

FARESI S.A.C.
Estado de Resultados:

Ingresos:
Ventas Netas de bienes
Prestacin de servicios
Total Ingresos Brutos

56,575
5,350
61,925

63,424
4,091
67,515

66,373
4,223
70,596

71,440
7,554
75,712

69,895
4,141
74,036

70,138
4,438
74,576

80,482
4,098
84,580

Costo de Venta

50,517

56,577

57,420

63,117

60,658

63,134

71,586

Utilidad Bruta

11,408

10,938

13,176

12,595

13,378

11,442

12,994

Gastos fijos

549

649

611

647

649

635

637

Sueldos y salarios

635

644

641

654

663

629

673

Gastos de Promocin y Publicidad

128

128

128

128

128

128

128

Otros Gastos

112

111

111

115

127

126

93

1,424

1,532

1,491

1,544

1,567

1,518

1,531

159

100

96

97

116

144

145

Depreciacin y Amortizacin

7,084

7,190

7,190

7,190

7,190

7,190

7,190

Utilidad (perdida) de Operacin

3,059

2,316

4,591

3,958

4,737

2,878

4,418

Gastos operativos:

Total gastos operativos

Otros Ingresos Operativos

Gastos financieros corto plazo

Gastos financieros largo plazo
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta (30%)
Participacin de los Trabajadores (10%)
Utilidad (prdida neta)
Margen de utilidades netas:

3,059
918

2,316
695

4,591
1,377

3,958
1,187

4,737
1,421

2,878
863

4,418
1,325

214

162

321

277

332

201

309

1,927
3.11%

1,459
2.16%

2,892
4.10%

2,494
3.29%

2,984
4.03%

1,813
2.43%

2,783
3.29%

5,618
305
5,923

10,144
318
10,462

17,937
515
18,452

24,889
496
25,385

34,066
352
34,418

43,093
257
43,350

52,812
257
53,069

FARESI S.A.C.
Estado de Situacin Financiera
Activo corriente
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Clientes
Inventarios.
Total activo circulante
Activo no Corriente
Propiedad, Planta y Equipo

Terrenos
Edificios e Instalaciones
Maquinaria y Equipo
Unidades de Transporte
Muebles y Enseres
Depreciacin acumulada:
Propiedad, Planta y Equipo Neto

10,025
25,300
58,925
600
4,070
54,533
44,387

10,025
25,300
58,925
600
4,070
61,712
37,208

10,025
25,300
58,925
600
4,070
68,890
30,030

10,025
25,300
58,925
600
4,070
76,069
22,851

10,025
25,300
58,925
600
4,070
83,247
15,673

10,025
25,300
58,925
600
4,070
90,426
8,494

10,025
25,300
58,925
600
4,070
97,604
1,316

112
1
25
88

112
1
37
76

112
1
48
65

112
1
59
54

112
1
71
42

112
1
82
31

112
1
93
20

Total Activo

50,397

47,747

48,547

48,236

50,091

51,844

54,385

Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar-Terceros
Remuneraciones por Pagar
Tributos por Pagar
Total pasivo corriente

11,132
33
14
11,179

7,023
33
14
7,070

4,934
32
11
4,977

2,128
32
13
2,173

1,004
28
11
1,043

946
25
12
983

699
30
12
741

Activos Intangibles
Software
Licencias
Amortizacin
Activos Intangibles Neto

Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras
Pasivo total

11,179

7,070

4,977

2,173

1,043

983

741

Patrimonio Neto
Capital social
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio

33,967
5,091
160

33,967
6,395
315

33,967
8,824
778

33,967
11,547
550

33,967
14,236
845

33,967
16,616
278

33,967
19,067
610

Total Patrimonio Neto

39,218

40,677

43,570

46,063

49,048

50,861

53,644

Total Pasivo y Patrimonio Neto

50,397

47,747

48,547

48,236

50,091

51,844

54,385

Depreciacin activos fijos (S/.)

Edificios e Instalaciones
Maquinaria y Equipo
Unidades de Transporte
Muebles y Enseres
Depreciacin acumulada
Depreciacin Trimestral

759

759

759

759

759

759

759

5,787

5,893

5,893

5,893

5,893

5,893

5,893

120

120

120

120

120

120

120

407

407

407

407

407

407

407

7,073

7,179

7,179

7,179

7,179

7,179

7,179

Depreciacin (%)
Edificios e Instalaciones

3%

3%

3%

3%

3%

3%

3%

Maquinaria y Equipo

10%

10%

10%

10%

10%

10%

10%

Unidades de Transporte

20%

20%

20%

20%

20%

20%

20%

Muebles y Enseres

10%

10%

10%

10%

10%

10%

10%

11.20

11.20

11.20

11.20

11.20

11.20

11.20

Amortizacin (S/.)
Software
Licencias

0.10

0.10

0.10

0.10

0.10

0.10

0.10

11.30

11.30

11.30

11.30

11.30

11.30

11.30

Software

10%

10%

10%

10%

10%

10%

10%

Licencias

10%

10%

10%

10%

10%

10%

10%

Amortizacin Acumulada
Amortizacin Trimestral
Amortizacin (%)

FLUJO DE CAJA
(Sin financiamiento)
MONTO FINANCIADO

EN MILES DE NUEVOS SOLES

DETALLE
Inversin Inicial
Reinversin
Financiamiento
Ingresos por ventas
Otro Ingresos operatvios
TOTAL INGRESOS:

AO 0
2011
-33,967.00

Costos Fijos
Costos Variables
Depreciacin anual de Activos fijos
Gastos financieros
TOTAL EGRESOS:
UTILIDADES O PRDIDAS ANTES DE
IMPUESTOS
Impuesto a la Renta (30%)
Participacin de los Trabajadores (10%)
TOTAL IMPUESTOS A PAGAR
UTILIDADES O PRDIDAS NETAS
DESPUS DE IMPUESTOS
Depreciacin de Activos fijos

AO 1
2012

0.00

FLUJO DE CAJA SIN FINANCIAMIENTO

AO 2
AO 3
AO 4
2013
2014
2015

AO 5
2016

67,515.00
100.00
67,615.00

70,596.00
96.00
70,692.00

75,712.00
97.00
75,809.00

74,036.00
116.00
74,152.00

74,576.00
144.00
74,720.00

777.00
57,332.00
7,189.80
0.00
65,298.80

739.00
58,172.00
7,189.80
0.00
66,100.80

775.00
63,886.00
7,189.80
0.00
71,850.80

777.00
61,448.00
7,189.80
0.00
69,414.80

763.00
63,889.00
7,189.80
0.00
71,841.80

2,316.20

4,591.20

3,958.20

4,737.20

2,878.20

694.86
162.13
856.99

1,377.36
321.38
1,698.74

1,187.46
277.07
1,464.53

1,421.16
331.60
1,752.76

863.46
201.47
1,064.93

1459.21

2892.46

2493.67

2984.44

1813.27

7,189.80

7,189.80

7,189.80

7,189.80

7,189.80

FLUJO NETO DEL PROYECTO:

-33,967.00

8,649

10,082

9,683

10,174

9,003

SALDO ACUMULADO DEL FLUJO:

-33,967.00

-25,318

-15,236

-5,552

4,622

13,625

Evaluacin Financiera

Valor Actual Neto (VAN) =

Tasa Interna de Retorno (TIR) =
1er ao (RSI) =
RSI 2do Ao =
RSI 3er Ao =
RSI 4to Ao =
RSI 5toAo =
RSI 6toAo =
RSI AL FINAL DE PROYECTO

S/.7,672.49
17.29%
25.46%
29.68%
28.51%
29.95%
26.51%
29.36%
169.47%

Perodo

Flujo de Caja

-33,967.00

8,649

TIR =

17.29%

10,082.26

VAN =

S/.7,672.49

3
4
5
6

9,683.47
10,174.24
9,003.07
9,973.27

ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL VAN

Periodos
Flujo de caja

0
1
2
3
4
5
6

-S/.33,967.00
S/.8,649.01
S/.10,082.26
S/.9,683.47
S/.10,174.24
S/.9,003.07
S/.9,973.27

VAN

-S/.26,104.27
-S/.17,771.82
-S/.10,496.49
-S/.3,547.35
S/.2,042.84
S/.7,672.49

AO 6
2017

84,580.00
145.00
84,725.00
765.00
72,352.00
7,189.80
0.00
80,306.80
4,418.20
1,325.46
309.27
1,634.73
2783.47
7,189.80
9,973
23,598

B
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43

AC

AH

AM

EN MILES DE NUEVOS SOLES

AO 2011

AO 2012

AO 2013

AO 2014

AO 2015

AO 2016

AO 2017

FARESI S.A.C.
Estado de Resultados:

Ingresos:
Ventas Netas de bienes
Prestacin de servicios
Total Ingresos Brutos

56,575
5,350
61,925

80,168
4,493
84,661

80,583
4,572
85,155

81,983
4,565
86,548

82,207
4,739
86,946

82,964
4,779
87,743

83,538
5,093
88,631

Costo de Venta

50,517

71,721

71,517

71,435

71,308

71,728

71,987

Utilidad Bruta

11,408

12,940

13,638

15,113

15,638

16,015

16,644

Gastos fijos

549

678

697

682

688

689

697

Sueldos y salarios

635

574

574

572

568

565

567

Gastos de Promocin y Publicidad

128

128

128

128

128

128

128

Gastos operativos:

Otros Gastos

112

111

111

115

127

126

93

1,424

1,491

1,510

1,497

1,511

1,508

1,485

159

100

96

97

116

144

145

Depreciacin y Amortizacin

7,084

7,194

7,196

7,196

7,196

7,196

7,196

Utilidad (perdida) de Operacin

3,059

4,355

5,028

6,517

7,047

7,455

8,108

Total gastos operativos

Otros Ingresos Operativos

Gastos financieros corto plazo

Gastos financieros largo plazo
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta (30%)
Participacin de los Trabajadores (10%)
Utilidad (prdida neta)
Margen de utilidades netas:

3,059
918
214
1,927
3.11%

5.53
4,349
1,305
304
2,740
3.24%

5.72
5,022
1,507
352
3,164
3.72%

4.44
6,513
1,954
456
4,103
4.74%

2.99
7,044
2,113
493
4,438
5.10%

1.28
7,454
2,236
522
4,696
5.35%

0.06
8,108
2,432
568
5,108
5.76%

5,618
305
5,923

11,245
515
11,760

19,496
515
20,011

28,047
496
28,543

38,668
352
39,020

50,567
257
50,824

62,610
257
62,867

FARESI S.A.C.
Estado de Situacin Financiera
Activo corriente
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Clientes
Inventarios.
Total activo circulante
Activo no Corriente

B
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90

C
Propiedad, Planta y Equipo
Terrenos
Edificios e Instalaciones
Maquinaria y Equipo
Unidades de Transporte
Muebles y Enseres
Depreciacin acumulada:
Propiedad, Planta y Equipo Neto

AC

AH

AM

10,025
25,300
58,925
600
4,070
54,533
44,387

10,025
25,300
58,985
600
4,070
61,716
37,264

10,025
25,300
58,985
600
4,070
68,901
30,079

10,025
25,300
58,985
600
4,070
76,085
22,895

10,025
25,300
58,985
600
4,070
83,270
15,710

10,025
25,300
58,985
600
4,070
90,454
8,526

10,025
25,300
58,985
600
4,070
97,639
1,341

112
1
25
88

112
1
37
76

112
1
48
65

112
1
59
54

112
1
71
42

112
1
82
31

112
1
93
20

Total Activo

50,397

49,100

50,155

51,438

54,730

59,350

64,208

Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar-Terceros
Remuneraciones por Pagar
Tributos por Pagar
Total pasivo corriente

11,132
33
14
11,179

7,023
33
14
7,070

4,934
32
11
4,977

2,128
32
13
2,173

1,004
28
11
1,043

946
25
12
983

699
30
12
741

72

56

40

24

Activos Intangibles
Software
Licencias
Amortizacin
Activos Intangibles Neto

Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras

Pasivo total

11,179

7,142

5,033

2,213

1,067

991

741

Patrimonio Neto
Capital social
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Total Patrimonio Neto

33,967
5,091
160
39,218

33,967
7,652
339
41,958

33,967
10,919
236
45,122

33,967
14,022
1,236
49,225

33,967
18,592
1,104
53,663

33,967
23,059
1,333
58,359

33,967
28,093
1,407
63,467

Total Pasivo y Patrimonio Neto

50,397

49,100

50,155

51,438

54,730

59,350

64,208

759

759

759

759

759

759

759

Depreciacin activos fijos (S/.)

Edificios e Instalaciones
Maquinaria y Equipo

5,787

5,897

5,899

5,899

5,899

5,899

5,899

Unidades de Transporte

120

120

120

120

120

120

120

Muebles y Enseres

407

407

407

407

407

407

407

7,073

7,183

7,185

7,185

7,185

7,185

7,185

Depreciacin acumulada

B
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112

Depreciacin Trimestral

S
599

X
599

AC
599

AH
599

AM
599

599

Depreciacin (%)
Edificios e Instalaciones

3%

3%

3%

3%

3%

3%

3%

Maquinaria y Equipo

10%

10%

10%

10%

10%

10%

10%

Unidades de Transporte

20%

20%

20%

20%

20%

20%

20%

Muebles y Enseres

10%

10%

10%

10%

10%

10%

10%

Software

11.20

11.20

11.20

11.20

11.20

11.20

11.20

Licencias

0.10

0.10

0.10

0.10

0.10

0.10

0.10

11.30

11.30

11.30

11.30

11.30

11.30

11.30

Software

10%

10%

10%

10%

10%

10%

10%

Licencias

10%

10%

10%

10%

10%

10%

10%

Amortizacin (S/.)

Amortizacin Acumulada
Amortizacin Trimestral

Amortizacin (%)

FLUJO DE CAJA
(Con financiamiento)
EN MILES DE NUEVOS SOLES

Monto financiado:

DETALLE

AO 0

60.00

FLUJO DE CAJA CON FINANCIAMIENTO

AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
2012
2013
2014
2015
INGRESOS

AO 5
2016

AO 6
2017

Inversin Inicial
-33,967.00
Reinversin
Ingresos por ventas
Ingresos extraordinarios (financiamiento)
60.00
Otros ingresos Operativos
TOTAL
-33,907.00

84,661.00
0.00
100.00
84,761.00

85,155.00
0.00
96.00
85,251.00

86,548.00
0.00
97.00
86,645.00

86,946.00
0.00
116.00
87,062.00

87,743.00
0.00
144.00
87,887.00

88,631.00
0.00
145.00
88,776.00

Costos Fijos
Costos Variables
Depreciacin anual de Activos fijos
Amortizacion financiamiento
TOTAL

EGRESOS
806.00
825.00
72,406.00
72,202.00
7,194.30
7,195.80
12.50
16.66
80,418.80
80,239.46

810.00
72,122.00
7,195.80
16.66
80,144.46

816.00
72,003.00
7,195.80
16.66
80,031.46

817.00
72,419.00
7,195.80
16.66
80,448.46

825.00
72,647.00
7,195.80
2.78
80,670.58

UTILIDADES O PRDIDAS ANTES DE

IMPUESTOS
Impuesto a la Renta (30%)
Participacin de los Trabajadores (10%)
TOTAL IMPUESTOS A PAGAR
UTILIDADES O PRDIDAS NETAS
DESPUS DE IMPUESTOS
Depreciacin de Activos fijos
FLUJO NETO DEL PROYECTO:

-33,907

4,342.20

5,011.54

6,500.54

7,030.54

7,438.54

8,105.42

1,302.66
303.95
1,606.61

1,503.46
350.81
1,854.27

1,950.16
455.04
2,405.20

2,109.16
492.14
2,601.30

2,231.56
520.70
2,752.26

2,431.63
567.38
2,999.01

2735.59

3157.27

4095.34

4429.24

4686.28

5106.42

7,194.30

7,195.80

7,195.80

7,195.80

7,195.80

7,195.80

9,930

10,353

11,291

11,625

11,882

12,302

SALDO ACUMULADO DEL FLUJO:

-33,907

-23,977

-13,624

-2,333

Evaluacin Financiera
Valor Actual Neto (VAN) =
Tasa Interna de Retorno (TIR) =
1er ao RSI =
RSI 2do Ao =
RSI 3er Ao =
RSI 4to Ao =
RSI 5toAo =
RSI 6toAo =
RSI AL FINAL DE PROYECTO

S/.14,421.80
22.92%
29.29%
30.53%
33.30%
34.29%
35.04%
36.28%
198.73%

Perodo

Flujo de Caja

-33,907

9,930

TIR

22.92%

10,353.07

VAN

S/.14,421.80

11,291.14

11,625.04

11,882.08

12,302.22

ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL VAN

Periodos
Flujo de caja

0
1
2
3
4
5
6

-S/.33,907.00
S/.9,929.89
S/.10,353.07
S/.11,291.14
S/.11,625.04
S/.11,882.08
S/.12,302.22

VAN

-S/.24,879.83
-S/.16,323.58
-S/.7,840.38
S/.99.68
S/.7,477.52
S/.14,421.80

9,292

21,174

33,476