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UNIVERSIDADE BANDEIRANTE DE SO PAULO

UNIDADE CAMPO LIMPO

ADMINISTRAO DE EMPRESAS

ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS


Matemtica Financeira

SO PAULO
2012

UNIVERSIDADE BANDEIRANTE DE SO PAULO

BRUNA ALVES DE MENEZES

RA: 111.432.138

FRANSCISLANDE P. R. ARAUJO RA: 111.399.424


JESSICA VITEK DOVALE

RA: 111.431.069

LIDIA YUKI HIRATA

RA: 111.336.724

ROBSON DE ANDRADE DIOGO

RA: 111.398.894

ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS


Matemtica Financeira
Atividade Prtica Supervisionada de Matemtica
Financeira da Universidade Bandeirantes de So
Paulo desenvolvida com objetivo de praticar e
desenvolver o contedo ministrado no curso sob
orientao do Professor Marco Antnio S. Gereto

SO PAULO
2012

Resumo
Oportunidades de investimento podem ocorrer a cada instante, seja na compor de
matria-prima ou na aquisio de equipamentos. Muitas empresas sem capital de
giro prprio acabam optando por buscar esses recursos em instituies financeiras.
Para decidir sobre qual tipo de financiamento utilizar, o gestor necessita conhecer os
custos dessa transao.
Diante desse cenrio, este desafio prope a criao de uma tabela que auxiliar o
gestor a simular a evoluo de cada modalidade de financiamento, considerando os
trs sistemas de amortizao oferecida no mercado: SAC, SACRE e PRICE. De
posse de informaes tais como: valor de cada parcela, valor total a ser
desembolsado e custo total do financiamento, o gestor poder decidir: se realmente
compensa obter o recuso com terceiros, se conseguir quitar todas as parcelas e
qual o sistema que proporcionar um custo menor.

Sumrio
1. ETAPA 1............................................................................................................5
2. ETAPA 2............................................................................................................6
3. Resultado 1........................................................................................................7
4. Resultado 2........................................................................................................8
5. Referencias Bibliogrfica...................................................................................9

ETAPA 1
Aula-tema: Fundamentos da matemtica financeira
Esta atividade importante para que voc conhea os regimes de capitalizao de
juros: simples e composto, e as suas diferenas.
Pra realiza-la, devem ser seguidos os passos descritos.
Passo 1 Leia os textos do livro indicado:
Livro-Texto da disciplina: GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica financeira com
HP12C e Excel: uma abordagem descomplicada. So Paulo Education, 2008
a) Capitulo dois Fundamentos da matemtica financeira.
b) Item 2.3 Noes de juros simples (lineares).
c) Item 2.4 Noes de juros compostos (exponenciais)
Desenvolva o exerccio a seguir utilizando as frmulas do regime de capitalizao
simples e composta, apresentadas na teoria do capitulo do livro indicado acima:
Dados hipotticos:
Valor do capital: R$ 120.000,00
Prazo: 18 meses
Taxa de juros: 1,25% ao ms
Capitalizao Simples
1 Juros Simples

2 Juros Composto

Fv = Vp.[1+(i.n)]

Fv = Vp.[1+i]^n

Vp = R$ 120.000,00
n = 18
i = 1,25 i = 0,0125

Vp = R$ 120.000,00
n = 18
i = 1,25

Fv = 120,000. [1+(0,0125.18)]
Fv = 120,000. [1+0,225]
Fv = 120,000.1,2250
Fv = 147.000,00

Fv = 120,000.[1+0,0125]^18
Fv = 120,000.[1+1,25] ^18
Fv = 150.069,29
Hp12C: 120000[ENTER][CHS][PV]1,25[i]18[n][FV]

Os valores acima demostrados so diferente devido diferena no modo de calculo.


Nos juros simples a capitalizao acontece de forma linear, sobre o principal, sem a
correo de perodo a perodo, e j no composto as parcelas aumentam
gradativamente j que o valor e corrigido perodo a perodo*.
A principal diferena entre os juros simples e composto acontece quando a
capitalizao inferior a 1. No Exerccio acima no ocorre perodo menor que 1.
Quando isso ocorre os juros simples sero maiores que os juros compostos.
*Juros compostos apresentam uma dinmica diferente (No Ano 1 os juros so de 1.000 (10.000 x
10%) / No Ano 2: 1.100 (11.000 x 10%) / No ano 3: 1.210 (12.100 x 10%) / e assim por diante

ETAPA 2
A calculadora financeira HP12C. Noes bsicas sobre o Exel. Valor Presente e
Valor Futuro. Sequncia de Pagamentos. Taxa dos juros compostos.
Esta atividade importante para que voc conhea as funes financeiras contidas
nos dois recursos tecnolgicos mundialmente utilizados a calculadora financeira
HP12C e a planilha eletrnica Excel.
Tomando com base a os dados hipotticos da Etapa 1, calcule na planilha eletrnica
do Excel, utilizando as frmulas financeiras, o valor de cada parcela e o valor futuro,
considerando apenas o regime de capitalizao composto.
Faa simulaes na planilha eletrnica do Excel com os seguintes dados abaixo.
Depois, demostre e justifique o porqu da oscilao ocorrida no valor das parcelas
(J) e no valor futuro(F).
1 simulao: Prazo = 6 meses (manter a mesma taxa de juros).
2 simulao: Prazo = 12 meses (manter a mesma taxa de juros).
3 simulao: Prazo = 36 meses (manter a mesma taxa de juros).
4 simulao: Prazo = 48 meses (manter a mesma taxa de juros).
5 simulao: Taxa de juros = 0,25% a.m.(utilizar os prazos acima indicados).
6 simulao: Taxa de juros = 0,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados).
7 simulao: Taxa de juros = 1,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados).
8 simulao: Taxa de juros = 3,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados).

PV

N DE
PARCELAS

TAXA DE JUROS

R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00

6
12
36
48

0,25%
0,25%
0,25%
0,25%

R$
R$
R$
R$

20.175,36
10.163,24
3.489,75
2.656,12

R$
R$
R$
R$

R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00

6
12
36
48

1,50%
1,50%
1,50%
1,50%

R$
R$
R$
R$

21.063,03
11.001,60
4.338,29
3.525,00

R$
R$
R$
R$

R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00

6
12
36
48

3,50%
3,50%
3,50%
3,50%

R$
R$
R$
R$

22.520,19
12.418,07
5.914,10
5.916,77

R$
R$
R$
R$

R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00

6
12
36
48

5,00%
5,00%
5,00%
5,00%

R$
R$
R$
R$

23.642,10
13.539,05
7.252,13
6.638,11

R$
R$
R$
R$

VALOR DA PARCELA

TOTAL DE JUR

OBS: Para o calculo na HP12C iremos realizar a seguinte operao:


VALOR A SER FINANCIADO [ENTER] [CHS] [PV] TAXA DE JUROS [i] NUMERO DE
PARCELAS [n] [PMT] PARA OBTER O VALOR DA PARCELA

PV

N DE
PARCELAS

TAXA DE JUROS

R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00

6
12
36
48

0,25%
0,25%
0,25%
0,25%

R$
R$
R$
R$

20.301,88
10.304,16
3.644,06
2.818,32

R$
R$
R$
R$

1.811,29
3.649,91
11.186,17
15.279,36

R$ 121.811,29
R$ 123.649,91
R$ 131.186,17
R$ 135.279,36

R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00

6
12
36
48

1,50%
1,50%
1,50%
1,50%

R$
R$
R$
R$

20.607,55
10.616,78
3.988,94
3.176,22

R$
R$
R$
R$

3.645,30
7.401,34
23.601,66
32.458,70

R$ 123.645,30
R$ 127.401,34
R$ 143.601,66
R$ 152.458,70

R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00

6
12
36
48

3,50%
3,50%
3,50%
3,50%

R$
R$
R$
R$

24.585,11
15.110,69
11.500,89
13.033,97

R$
R$
R$
R$

27.510,64
61.328,24
294.031,93
505.630,68

R$ 147.510,64
R$ 181.328,24
R$ 414.031,93
R$ 625.630,68

R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00

6
12
36
48

5,00%
5,00%
5,00%
5,00%

R$
R$
R$
R$

20.607,55
10.616,78
3.988,94
3.176,22

R$
R$
R$
R$

3.645,30
7.401,34
23.601,66
32.458,70

R$ 123.645,30
R$ 127.401,34
R$ 143.601,66
R$ 152.458,70

VALOR DA PARCELA

TOTAL DE JUROS PAGO

VALOR FINAL

OBS: Para o calculo na HP12C iremos realizar a seguinte operao:


VALOR A SER FINANCIADO [ENTER] [CHS] [PV] TAXA DE JUROS [i] NUMERO DE PARCELAS [n] [FV] PARA OBTER O VALOR
FUTURO

REFERENCIAS BIBLIOGRFICA
Livro-Texto da disciplina: GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica financeira
com HP12C e Excel: uma abordagem descomplicada. So Paulo Education,
2008

Capitulo dois Fundamentos da matemtica financeira.


Item 2.3 Noes de juros simples (lineares).
Item 2.4 Noes de juros compostos (exponenciais)