A la dcouverte du client de la finance islamique : la situation franaise

DOCTORANT: OULD MOULAYE ISMAIL Moulaye Abdelkader DIRECTEUR DE THESE: Pr. Jol JALLAIS
10 Rue Du Doyen Denis Leroy 35010 RENNES Tl. 06.67.05.13.06 O, JOEL JALLAIS IGR-IAE de Rennes 11 rue Jean Mac CS 7080335708 RENNES Cedex 7 Tl. : 06.19.70.09.78 Email : joel.jallais@univ-rennes1.fr Email : moulaye26@hotmail.fr

RESUME : A la dcouverte du client de la finance islamique : la situation franaise Lislam acteur de la mondialisation conomique, cest un objectif en voie de concrtisation car aujourdhui le monde musulman compte bien participer la globalisation, en proposant notamment un modle financier bas sur la charia, la fameuse loi du Coran. Lindustrie financire islamique reprsente un march de 700 milliards de dollars et sinscrit dsormais comme une concurrente de taille dans la comptition mondiale. Cette activit existe depuis une trentaine dannes mais aujourdhui avec un taux de croissance annuel qui varie, selon les produits, de 10 % 30%, elle est devenue incontournable dans le milieu de la finance. Limportance de la finance islamique en Europe et notamment en France ne sexplique pas seulement par lenvie dattirer des ptrodollars, elle est galement conditionne par laugmentation considrable de la population musulmane. En effet, selon linstitut central des archives sur lislam, aujourdhui, on compterait 15 millions musulmans en Europe et parmi eux, 5,5 millions en France, 3,2 en Allemagne et 1,5 en Italie En France cette population est essentiellement constitue dimmigrants arabes et africains. Aprs une recherche thorique, sur les valeurs religieuses qui soutient la pratique de finance islamique, par La consultation des sites bancaires islamiques et documents qui se rfrent la finance islamique en langue arabe quil a fallu traduire en franais, nous avons fait une tude de terrain avec laide des entretiens semi directifs avec un chantillon de 15 personnes, il sagit l de cerner leurs besoins et leurs motivations vis--vis dune ouverture prochaine de la premire banque islamique en France. Le guide dentretien a t bien le rsultat dune recherche thorique sur le sujet. A la fin des entretiens nous avons bien choisi le logiciel de statistique textuelle (ALCESTE) pour exploiter la base de donnes. Lanalyse ralise isole quatre classes qui sont toutes de bonne dimension puisquelles psent de 14,60% pour la plus petite (classe2) 50,36 pour la plus grande (classe4). Classe1 reprsente18,98 % de lchantillon, classe2 reprsente 14,60 %, classe 3 reprsente 16,06 % et la classe 4 reprsente 50,36 % . La double classification descendante hirarchique ralise isole 4 classes dont la reprsentativit et de 59,05% du corpus initial des donnes dentretiens, ce qui est satisfaisant. Mots cls: Valeurs, banques, islam, pratiques bancaires, banques islamiques

I. INTRODUCTION : Lislam acteur de la mondialisation conomique, cest un objectif en voie de concrtisation car aujourdhui le monde musulman compte bien participer la globalisation, en proposant notamment un modle financier bas sur la charia, la fameuse loi du Coran. Lindustrie financire islamique reprsente un march de 700 milliards de dollars et sinscrit dsormais comme une concurrente de taille dans la comptition mondiale. Cette activit existe depuis une trentaine dannes mais aujourdhui avec un taux de croissance annuel qui varie, selon les produits, de 10 % 30%, elle est devenue incontournable dans le milieu de la finance. La finance islamique sappuie sur quatre principes fondamentaux : pas de riba (intrt, usure), pas de garar ni de maysir (incertitude, spculation), pas dinvestissement dans les secteurs illicites selon la loi coranique, comme le jeu ou lalcool, et enfin lobligation de partage des profits et des pertes. Aujourdhui la France engage lindustrie de la finance islamique considrer la place de Paris comme une terre daccueil. Lors du IIme Forum Franais de la Finance Islamique, organis le vendredi 05 dcembre 2008 par la Chambre du Commerce Franco-arabe (CCFA) et Secure Finance, la ministre de lconomie et des finances, madame Christine Lagarde, a montr (confirm) son engagement dans le dveloppement de la finance islamique en France. Elle a notamment soutenu (affirm) que Londres ntait pas le seul point de passage oblig de la finance islamique. Mme Lagarde sest exprime dans un long discours sur laspect thique de la finance islamique qui se rvle particulirement attirant surtout dans le contexte actuel de crise financire mondiale. La finance islamique prsente bien des avantages, en ce quelle condamne la spculation et en ce quelle condamne le hasard dclarait-elle son auditoire. www.ribh.info Aujourdhui, et selon une enqute ralise en mai dernier par IIfop, le march de la finance islamique en France se veut porteur puisquil reprsente 5 millions de musulmans rsidant en France et parmi eux 500 000 personnes seraient trs intresses par des emprunts bancaires respectant la charia. En conomie loffre fait la demande, mais selon cette enqute nous avons une demande trs srieuse sans offre concrte. Trois tablissements financiers islamiques auraient dj dpos

une demande dagrment pour rpondre cette demande importante et la France pourrait autoriser leur installation dici juin 2009. www.leparisien.fr Ainsi nous pouvons dire que lconomie islamique dfinit un systme complet qui prescrit pour tout individu des moyens spcifiques de comportements sociaux et conomiques. Cela concerne beaucoup de domaines : les droits de la proprit, le systme des incitations et des allocations des ressources, le systme de prise de dcision, le type de liberts conomiques, le rle propre aux gouvernements. Cette conomie repose sur un prcepte fondamental admis comme axiome parce que rvl par les critures : linterdiction du taux dintrt, riba dfinit comme le retour fixe et prdtermin de lusage de la monnaie. Elle ninterdit cependant pas la rcompense de son usage condition que celle-ci soit indissociablement lie au profit de lactivit quelle finance, constat a posteriori. II) METHODE ET MATERIEL : Lislam soumet les activits conomiques et financires, des restrictions prvues pas le Coran, livre saint qui est plac, au sommet de la hirarchie des normes juridiques dans la terre de lislam. A partir de ce principe, tout accroissement du capitale par le paiement dun revenu fix lavance est interdit. Cette interdiction nous montre linfluence de lislam sur la vie conomique des musulmans, ce qui nous a amen traiter les valeurs du client, pour voire leur influence sur le dveloppement du systme bancaire islamique, en se posant la question suivante : le respect des valeurs religieuses rapporte-t-il des ressources la banque islamique ? Notre guide dentretien (annexe1) est le fruit dune recherche thorique, sur les valeurs religieuses qui soutient la pratique de finance islamique travers la consultation des sites bancaires et documents qui se rfrent la finance islamique en langue arabe quil a fallu traduire en franais. Cette littrature arabe (voire bibliographie) confronte lactualit en France nous a permis didentifier une problmatique de recherche bien prcise : dans le but dvaluer le degr global de connaissance de la banque islamique de la part des musulmans en France et ensuite dvaluer la demande pour la cration de banques islamiques ou tout simplement de produits bancaires conformes aux principes de lislam. .

Les entretiens qualitatifs : Lchantillon de lenqute est constitu dune quinzaine de personnes de tous ges et dorigines diffrentes vivant Rennes Mtropole. Les candidats ont t slectionns en fonction de certains critres indispensables pour rendre crdibles les rsultats. Ils devaient dabord tre intresss par le sujet et ensuite tre capables de sexprimer dessus. La diversit des secteurs professionnels devait tre reprsente de mme que tous les autres acteurs de la vie sociale. Tous taient des particuliers donc des clients potentiels pour une banque islamique. Le choix des femmes sest rvl plus difficile que celui des hommes car il tait ncessaire quelles sexpriment en tant que futures consommatrices part entire et quelles se projettent dans la situation o elles feraient elles-mmes la dmarche douvrir un compte dans une banque. Consigne dentretien : le client musulman en France face une nouvelle offre bancaire thique. Nous pouvons rsumer cette partie Pour comprendre et analyser linfluence des valeurs religieuses des clients sur leurs dcisions financires, nous avons construit un guide dentretien partir dune littrature (partie1 de mon mmoire de master) sur les banques islamique. Notre chantillon pour ltude prsente 15 personnes de tous ges et les deux sexes sont prsents. Lchantillon a t choisi selon deux critres importants pour la ralisation de ltude : 1) La personne doit exprimer ses ides dune manire claire et cohrente 2) Elle doit sintresser la banque islamique Une fois les deux conditions remplis nous passons lenregistrement des entretiens. Et la dure de lentretien varie selon la personne mais en moyenne elle est de huit minutes. Ces entretiens seront transcrits pour construire une basse de donnes crite. Apres avoir rcolt cette base de quinze entretiens nous passons au traitement de donnes avec laide du logiciel ALCESTE, ce logiciel danalyse textuelle, traite les discours des individus en les classant dans quelques groupes, ce qui est expliqu dans la partie rsultats.

III)

LES RESULTATS DE LENQUETE: (UCE = Units de Contexte Elmentaires)

Lanalyse ralise isole quatre classes qui sont toutes de bonne dimension puisquelles psent de 14,60% pour la plus petite (classe2) 50,36 pour la plus grande (classe4). Classe1 reprsente 18,98 % de lchantillon, classe 2 reprsente 14,60 %, classe 3 reprsente 16,06 % et la classe 4 reprsente 50,36 % . La double classification descendante hirarchique ralise isole 4 classes dont la reprsentativit et de 59,05% du corpus initial des donnes dentretiens, ce qui est satisfaisant.

1. LANALYSE DE CONTENU POUR CHAQUE CLASSE: Lanalyse de contenu porte sur un corpus constitu de la retranscription intgrale des 15 personnes. Cette analyse de contenu a t ralise comme une analyse automatise laide du logiciel ALCESTE. Lintrt de cette analyse automatise rside dans le fait que les classes issues de lanalyse du corpus constituent un appui linterprtation du schma de valeurs religieuses et leurs prsences dans la dcision financire finale chez les clients de la banque islamique. 1.1 CLASSE 1 : Units de Contexte Elmentaires de la classe 1 : Pour cette classe, la banque islamique ne doit pas avoir recours lintrt. Toutefois, si elle est contrainte davoir recours cet intrt, dans ce cas, il ne faut pas que cet intrt soit lourd pour le client. Cette classe dclare quelle ne connat pas trop le fonctionnement de la banque islamique, mais en mme temps elle estime que les besoins, pour justifier louverture dune banque islamique, sont les mmes que ceux qui justifient louverture dune banque classique sauf que dans une banque islamique on remplace lintrt par une rmunration compatible avec la fameuse loi du Coran. Cest une classe reprsente par des tudiants qui sont intresss par le fait de pouvoir obtenir un crdit sans intrts pour financer leurs tudes. Mais nous pouvons constater que limportance du crdit sans intrts nest pas lie aux valeurs religieuses, mais plutt au cot du crdit. Prsences significatives et absences significatives : Cest une classe qui sintresse plus la consommation quaux valeurs religieuses. Dans le discours des personnes de cette classe, le constat est que quatre verbes sont rgulirement usits : aller , dposer , permettre , ouvrir ainsi que le mot consommation . En mme temps, il convient de noter une absence totale de certains mots comme cher , religion , valeur ce qui rvle que cette classe ne semble pas trop encline la religion, cest plutt la consommation et louverture dun compte qui sont expliqus dans le discours. Pour regrouper les individus dans cette classe, le tableau des prsences significatives nous montre que lindividu 6 reprsente bien cette classe. Pour vrifier le regroupement de cette classe nous constatons que le discours de lindividu 6 correspond bien au contenu de lUnit de Contexte Elmentaire de cette classe.

En mme temps, les profils des individus 14, 8 et 10 ne correspondent pas cette classe, ils font partie des absences significatives. Nous constatons que les individus de cette classe sont en gnral clibataires et non commerants en faisant rfrence labsence de la profession n 2. Classification ascendante hirarchique :

1.2 CLASSE 2 : Units de Contexte Elmentaires de la classe 2 : Cette classe est compose dindividus maris et clibataires et toutes les catgories socio professionnelles sont reprsentes. Cette diversit de la population dans cette classe explique que lachat dune maison est le souci principal de tout le monde. Ce qui ressort globalement des dclarations des personnes consultes, cest que lachat dune maison en France est une proccupation essentielle cause de linvestissement important que cela reprsente. De ce fait, pour ces personnes, les valeurs religieuses passent au second plan. Paralllement, les mmes personnes dclarent quelles ne font pas du tout confiance au systme bancaire classique et que les intrts pratiqus sont, leur sens, trs lourds. Prsences significatives et absences significatives : Dans le discours de cette classe, le constat est que les mots les plus employs sont maison , acheter , moins cher , valeurs . Ce vocabulaire est trs significatif sur les intentions de cette classe qui combine lachat dune maison avec un prix comptitif (cest--dire le

moins cher) et qui, en mme temps, privilgie les valeurs religieuses. Les individus 9 et 10 reprsentent de faon trs significative cette classe. Il est noter pour cette classe labsence dindividus masculins on peut donc conclure que cette classe est majoritairement fminine. Il convient de souligner galement labsence significative dans cette classe des individus 5 et 12. Classification ascendante hirarchique :

1.3 CLASSE 3 : Units de Contexte Elmentaires de la classe 3 : Cette classe dclare que le cot dun produit ou dun service joue un rle primordial dans les transactions, les lments de cette classe affirment galement que les valeurs religieuses ne sont pas prsentes dans leur vie en tant que consommateurs. Cette classe assure aussi que : si les banques islamiques proposent des services avec un cot plus lev par rapport une banque classique, leur choix se tournera sans hsitation vers la banque classique, ce qui veut dire que cette classe nest pas intresse par linterdiction de lintrt dans lislam.

Pour cette classe la seule raison qui justifierait louverture dun compte dans une banque islamique serait le cot des services moins lev par rapport aux cots pratiqus dans une banque classique. Pour les lments de cette classe ce principe du cot moindre correspond bien lislam qui est une religion humaniste et sociale avant tout. Enfin, cette classe dclare que rien nempche dinvestir donc de percevoir des intrts. Prsences significatives et absences significatives : Nous constatons que lindividu 2 est reprsentatif de classe. Le souci de cette classe tiens au coup compar entre une banque islamique et une banque classique. Nous constatons que les individus de cette classe vivent en France depuis plus de 7 ans. Labsence dans cette classe de personnes rsidant en France depuis moins de 7 ans est significative. De mme, il est intressant de noter labsence de rponses de la part des femmes dans cette classe en mme temps que labsence du mot intrt. Il est possible den dduire que cette classe pratique lintrt qui nest pas interdit selon elle. Elle diffrencie lintrt de lusure ds lors que cet intrt reste dans des proportions raisonnables. Il est donc possible daccepter la pratique de lintrt qui nest pas condamnable. Classification ascendante hirarchique :

1.4 CLASSE 4: Units de contexte Elmentaires de la classe 4 : Cette classe dclare son attachement aux valeurs religieuses, pour elle largent se mrite, et par la pratique de lintrt on est dans le cas contraire, car lintrt nest pas produit pas le travail. Elle dclare aussi quelle ne veut pas que son argent provienne dune activit sale. Pour elle cest normal de payer un cot si celui-ci permet de respecter les valeurs religieuses. En fait, cest une classe trs croyante et pratiquante. Pour cette classe louverture dune banque islamique en France est une urgence. Elle dclare aussi que le fait de supporter une perte ou de profiter dun gain, est une chose apprciable. Enfin, pour cette classe, lintrt et lusure sont interdits par lislam donc il convient de les viter. Prsences significatives et absences significatives : Nous constatons la prsence de lindividu 14 dans cette classe. Cet individu est en France depuis plus de 7 ans, mais comme nous avons aussi constat que cette classe comptait des individus qui sont en France depuis moins de 7 ans, nous pouvons dire que le fait dtre trs attacher aux valeurs religieuses na rien avoir avec le fait de rsider en France depuis plus de 7 ans ou non. Labsence de lindividu 2 dans cette classe rvle que les individus de cette classe sont intresss par louverture dune banque islamique tout simplement pour grer leur argent tout en tant en accord avec leur foi. Cest donc une classe trs pieuse.

Classification ascendante hirarchique :

10

2. ANALYSE FACTORIELLE DES CORESPONDANCES :

Lanalyse factorielle des correspondances nous donne les reprsentations en corrlations, contributions et coordonnes des classes, des individus et des formes. Lobservation de ce graphique invite aux rflexions suivantes :

11

Laxe horizontal : semble vouloir nous montrer limportance de la classe4 qui prsente 50,36% de lchantillon. Laxe vertical : nous montre au centre du graphique, le flou du discours de la classe1 Lanalyse factorielle des correspondances confirme limportance de lachat dune maison pour la classe 2 en montrant la prsence de lindividu 15 dans cette classe. En mme temps nous constatons la forte opposition entre le discours de la classe 3 et celui de la classe 4. Cette opposition sexplique par le fait que la classe 3 dclare que les valeurs religieuses ne jouent pas un rle dans ses choix comme consommateur, contrairement au discours de la classe 4. Nous constatons la gnralit de la classe 1, elle est reprsente dune manire large. Ce qui explique sa position. Le discours de cette classe est gnral, il ny a pas dengagement personnel, nous constatons labsence du terme je ce qui peut tre expliqu par une faible implication. Enfin on peut distinguer 4 segments qui sont de prs ou de loin intresser par louverture dune banque islamique en France.

12

IV) DISCUSSION : Pour parachever ce travail, il est ncessaire de mettre en vidence quelques observations et critiques qui se sont rvles avant, pendant, et aprs lenqute. Concernant notre position, nous avons t confronts plusieurs problmes, commenant par la recherche bibliographique pour bien construire la problmatique de recherche afin de rendre notre recherche utile. Ensuite, pour les besoins de lenqute, nous avons videmment t confronts des individus avec qui nous devions aborder des problmes lis leurs valeurs religieuses. Cette dmarche na pas toujours t simple. En fait, certaines rencontres se sont rvles tre plutt difficiles. Cest ainsi que, dans un contexte assez tendu, certains individus de la classe 4, ont manifest de la rticence durant les entretiens. Ils se sont notamment opposs fermement lenregistrement des conversations et nous ont fait savoir quils napprciaient pas cette dmarche. Cela na pas simplifi le travail et a a t une perte de temps considrable. Il sen est suivi un bouleversement dans le planning cause de ces contretemps grer. Lors de lenqute, fort heureusement, toutes les personnes interroges ne ragissaient pas de la sorte. Cependant, il arrivait que, lorsque les personnes acceptaient lenregistrement, ces personnes soient perturbes par le fait justement de savoir que la conversation allait tre enregistre. Ce comportement inattendu aurait pu gnrer des rponses errones ou non sincres. Cest pourquoi, ds que nous percevions que le fait denregistrer les entretiens avait une influence directe sur les rponses, nous redoublions de simplicit et de neutralit afin de faire jouer lautorgulation. Nous attachions de limportance la vracit des personnes interroges. Enfin, concernant les rsultats de lenqute, il est important de souligner que ceux-ci sont bass sur les units de contextes Elmentaires pour identifier les classes. Il ny a donc pas eu la base, avant les rsultats, de classement slectif du genre lindividu 1 fait partie de la classe 2 . Cette observation a son importance car le traitement des informations rsulte du logiciel mis notre disposition. En effet, ce logiciel aprs avoir trait les donnes les a classes en 4 groupes. Les donnes tant constitues des discours recueillis auprs des personnes qui ont particip lenqute, les rsultats obtenus aprs traitement par le logiciel faisaient abstractions de certaines donnes et notamment les individus eux-mmes et de leurs caractristiques. Cette dernire remarque permet de mieux apprcier les rsultats de lenqute. Toutefois, nous pouvons affirmer que la limite dans lexploitation des donnes, impose par le logiciel, na pas constitu un obstacle dans nos recherches, au contraire, grce ce travail et aux lacunes 13

qui sont apparues au cours du compte-rendu de lenqute, nous pouvons nous projeter dans un avenir proche et envisager de nouvelles mthodes dinvestigation sur le sujet. V) CONCLUSION : Dans les pays occidentaux, notamment en France, les musulmans ont des difficults avoir des informations sur tout ce qui touche la religion. Et depuis les attentas du 11 septembre aux Etats Unis, un grand nombre dentreprises et de particuliers sont sous surveillance, malgr tout la finance islamique se veut une alternative prometteuse, do notre initiative de rentrer en contact direct avec la population musulmane de rennes, afin de raliser ce travail. Il apparait vident que la religion nest pas ncessairement le seul critre de diffrenciation dans le choix dun client musulman, les sentiments dappartenance la communaut jouent un rle dterminant dans sa dcision et dans ce sens un musulman ais peut avoir beaucoup de points communs avec un chrtien ais que avec un musulman pauvre. La littrature sur ce sujet nous a montr que le boom de la fiance islamique sexplique par lenvol des prix du ptrole et le rapatriement des capitaux vers le moyen orient aprs le 11 septembre. Mais en pratique ce boom sexplique par le renforcement du sentiment religieux chez les consommateurs (plus de 50% de notre chantillon). Nous constatons que le travail sur le comportement du client musulman devient une actualit dans le domaine du marketing. De trs nombreux musulmans attendent avec impatience quon leur propose des solutions pour acqurir un bien immobilier. En attendant, ils pargnent. Ces clients potentiels nauront mme pas tre convaincus : la premire banque islamique qui ouvrira en France destination des particuliers leur sera destine. Lattente est trs forte, les parts de march non ngligeables.

14

LES ANNEXES : Annexe 1 : Le format du guide dentretien : Il est a not que cette enqute a eu pour objectif de sortir des rsultats scientifiques permettant une extrapolation dans la perspective de louverture dune banque islamique en France. Votre ge : Votre profession : Votre situation matrimoniale : Sexe : Homme Femme non non

Rsidez-vous en France depuis plus de 7 ans ? : Oui Etes-vous propritaire de votre logement ? : Oui

Question 1 : que pensez-vous de lintrt dans les transactions financires ? Question 2 : quels sont les besoins rels qui justifieraient selon vous louverture dune banque islamique en France ? Question 3 : quelles sont les raisons qui vous motiveraient ouvrir un compte dans une banque islamique ? Question 4 : en tant que client particulier, quel produit allez-vous privilgier ? Question 5 :prfrez-vous les produits et services proposs par une banque islamique mme si cela prsente un cot suprieur par rapport une banque classique ? Question 6 : pour acheter une maison en France prfrez-vous le financement le moins ou le plus compatible avec vos valeurs religieuses ? cher

15

Annexe 2: Descriptives des principes : Les principaux instruments bancaires islamiques

appellations

caractristiques Financement dun projet par la banque

correspondance avec des instruments occidentaux Capital investissement

Mudaraba*

avec partage des Pertes et Profits selon un ratio prtabli

Musharaka* Muzaka

Cofinancement par la banque et les promoteurs avec partage des Pertes et Profits selon un ratio prtabli Capital investissement

Kard hasan

Prt sans intrt avec couverture des frais bancaires rels par lemprunteur Prt mutualiste

Baymuajjal

Achat dun actif par la banque puis revente son client avec paiement diffr Achat dun actif du client par la banque Bayas-salam puis revente terme ce dernier Achat dun actif par la banque puis Ijara location son client avec promesse de vente terme Murabaha Prt sans intrt court terme avec marge bancaire prtablie Sukuk Emprunt obligataire adoss un contrat de crdit-bail Emprunt obligataire Micro crdit Crdit-bail Cessions-bails Vente terme ou forward

16

LA BIBLOGRAPHIE : ANDREANE FULCONIS-TIELENS : la finance islamique a-t-elle un avenir prometteur en France ? Revue banque, N696 Novembre 2007 LACHEMIEI SIAGH : lislam et le mode des affaire, dition des organisations, juin 2004 Montral Canada. PHILIP ROBERT : lanthropologie du sacr en sciences de gestion, dition apoge Rennes 2007 ELYES JOUINI& OLIVIER PASTRE : la finance islamique : une solution pour la crise ? 2009 Prface de GERARD MESTRALLET prsident de paris EUROPLACE GILBERT BEAUGE : les capitaux de lislam 2001, CNRS EDITIONS, Tours, France CEDOMIR NESTOROVIC marketing en environnement islamique Edition Dunod, paris 2009

BIBLIOGRAPHIE ARABE : BADAWI AWADE Abdellatif, le systme financier islamique compar, 1972 ditions al ah rame gypte. OULD SIDI MOHAMED HAMENA Mohamed, banque islamique et banque classique, 1994 ditions attelassent, Mauritanie MOHAMED ASSAL Ahmed, le systme bancaire islamique : les fondements et les objectifs, 1980 le Caire Egypte MOHAMED SIDI TANTAWI Les fondements de lconomie islamique et la thorie de lquilibre conomique dans lislam 1997 dition Saada, Egypte ABDERAHMANE BEDRE, tudes dans lconomie islamique, 2001, le Caire, Egypte ABDELMOUNIME ABDELKADER, systme conomique islamique, 1979 Avar, Egypte MOHAMED BAKER SADRE, notre conomie, 1995, Baghdd, Iraq

17

Sites Internet visits : www.isdb.org www.vernimmen.net www.ribh.info www.fleurislam.net

www.aljazeera.net lemonde.fr lefigaro.fr

18