No.

07012 Octubre de 2012

PROYECTO PARA AUSCULTACIN

Para recibir comentarios a ms tardar el 15 de febrero de 2013

Norma de Informacin Financiera

C-12
Instrumentos financieros con caractersticas de pasivo y de capital
Este proyecto para auscultacin de Norma de Informacin Financiera es emitido por el Consejo Mexicano de Normas de Informacin Financiera, A. C. (CINIF) para recibir comentarios por escrito, los cuales deben enviarse al mismo con la referencia No. 070-12

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2012

Derechos de autor 2012 (en trmite) reservados para el: Consejo Mexicano de Normas de Informacin Financiera, A. C. (CINIF) Bosque de Ciruelos 186, Piso 11 Col. Bosques de las Lomas, C. P. 11700, Mxico, D. F. Telfono: (55) 55-96-56-33 Fax: (55) 55-96-56-34 Correo electrnico: contacto.cinif@cinif.org.mx Prohibida la reproduccin, traduccin, reimpresin o utilizacin, total o parcial de esta obra, ya sea de manera electrnica, mecnica u otro medio, actual o futuro, incluyendo fotocopia y grabacin o cualquier forma de almacenamiento fsico o por sistema, sin el permiso por escrito del CINIF. Para cualquier informacin adicional sobre el uso de este documento, as como del precio sobre copias adicionales, favor de contactarse directamente al CINIF. Informacin adicional relacionada con esta NIF se encuentra en la pgina electrnica del CINIF: www.cinif.org.mx

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El logotipo del CINIF y los trminos NIF, INIF, ONIF, CINIF, Normas de Informacin Financiera, Interpretaciones a las Normas de Informacin Financiera y Orientaciones para la aplicacin de las NIF, son marcas registradas del Consejo Mexicano de Normas de Informacin Financiera, A. C.

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Mxico, D. F. a 31 de octubre de 2012

A TODOS LOS INTERESADOS EN LA INFORMACIN FINANCIERA

El Consejo Mexicano de Normas de Informacin Financiera, A. C. (CINIF) adjunta el proyecto para auscultacin de la Norma de Informacin Financiera C-12, Instrumentos financieros con caractersticas de pasivo y de capital convocando al envo de comentarios sobre cualquier punto o tpico desarrollado por el proyecto, los cuales representan mayor beneficio si indican el prrafo especfico o grupo de prrafos que le son relativos, contienen razonamientos claros con sustento tcnico y, donde sea aplicable, provean sugerencias de redaccin alternativa. Los comentarios que se reciban por escrito sern analizados y tomados en cuenta para las deliberaciones del Consejo Emisor en el proceso de aprobacin del proyecto, slo si son recibidos a ms tardar el 15 de febrero de 2013; con base en su Reglamento de Auscultacin, el CINIF publicar dichos comentarios en su pgina electrnica. Las comunicaciones a este respecto deben enviarse con la referencia 070-12, preferentemente por correo electrnico, a contacto.cinif@cinif.org.mx o por alguna de las siguientes vas:

a) fax: b) mensajera:

(55) 55-96-56-34 Bosque de Ciruelos 186, Piso 11, Col. Bosques de las Lomas, C. P. 11700, Mxico, D. F.

Cualquier disposicin normativa previamente promulgada, que se pretenda eliminar o modificar, se mantendr vigente hasta en tanto la NIF presentada para auscultacin se apruebe y entre en vigor. Por ltimo, el proyecto para auscultacin propone su entrada en vigor para los periodos que se inicien a partir del 1 de enero de 2014. Atentamente, C.P.C. Felipe Prez Cervantes Presidente del Consejo Emisor del CINIF

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NIF C-12 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERSTICAS DE PASIVO Y DE CAPITAL

Captulo/ Seccin INTRODUCCIN Prembulo Razones para emitir esta norma Principales cambios en relacin con pronunciamientos anteriores Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboracin de esta NIF Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera 10 20 30 31 32 40 41 OBJETIVO ALCANCE DEFINICIN DE TRMINOS Y ASPECTOS GENERALES Definicin de trminos Aspectos generales NORMAS DE VALUACIN Distincin entre capital y pasivo 41.1 Fundamento Prrafos IN1 IN8 IN1 IN2 IN3

IN4 IN6

IN7

IN8 10.1 20.1 20.2 31.1 32.4 31.1 32.1 32.4 41.1.1 46.3 41.1.1 41.3.5 41.1.1 41.1.5 Prrafos

Captulo/Seccin

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NIF C-12, INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERSTICAS DE PASIVO Y DE CAPITAL

41.2

Caractersticas y condiciones de un instrumento financiero de capital

41.2.1 41.2.5

41.3 Instrumentos financieros cuya forma jurdica es de capital, pero que su sustancia econmica es de pasivo 41.4 42 Instrumentos financieros de capital redimibles

41.3.1 41.3.5 41.4.1 41.4.5

Instrumentos con componentes de pasivo y de capital Acciones con pago de inters por un periodo Redencin de instrumentos financieros de capital por la entidad Gastos de registro y emisin de instrumentos financieros Intereses, dividendos y ganancias y prdidas NORMAS DE PRESENTACIN

42.1 42.8 43.1

43 44

44.1 44.2

45

45.1 45.2 46.1 46.3 51.1 52.1 51.1 51.2 52.1 60.1 60.5 70.1 80.1 80.3

46 50 51 52 60 70 80

Estado de situacin financiera Intereses, dividendos, ganancias y prdidas NORMAS DE REVELACIN VIGENCIA TRANSITORIOS

Pgina Consejo Emisor del CINIF que aprob la emisin de la NIF C-12 24

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NIF C-12 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERSTICAS DE PASIVO Y DE CAPITAL

INTRODUCCIN Prembulo
IN1 En enero de 2004 entr en vigor el Boletn C-12, Instrumentos financieros con caractersticas de pasivo, de capital o de ambos, en el que se establecan las disposiciones normativas relativas al reconocimiento de instrumentos financieros emitidos por las entidades como instrumentos de pasivo o de capital, o al reconocimiento de los componentes de un mismo instrumento en el pasivo y en el capital. En las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) el tratamiento de los instrumentos financieros que tienen caractersticas de pasivo o de capital, o de los componentes de un mismo instrumento que tienen caractersticas de ambos se trata en la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32), Instrumentos Financieros: Presentacin.

IN2

Razones para emitir esta norma

IN3 El CINIF decidi emitir esta NIF C-12 para actualizar varias disposiciones normativas contenidas en el Boletn C-12, incluyendo en el mismo varios conceptos de la NIC 32, que tratan cmo diferenciar un instrumento financiero de capital de uno de pasivo, el tema de instrumentos financieros de capital redimibles y el de obligaciones convertibles en acciones. Las disposiciones relativas a instrumentos con caractersticas de pasivo y de capital, que fueron incluidas en la NIC 32 emitida en 2003, fueron modificadas en 2008 al adicionar la normatividad relativa a los instrumentos redimibles que califican como capital. La NIC 32 emitida en 2003 consideraba que cualquier instrumento redimible era un pasivo financiero. Estos cambios son muy importantes y no estn incluidos en el Boletn C-12, que fue emitido en 2004.

Principales cambios en relacin con pronunciamientos anteriores

IN4 El principal cambio es establecer el principio de que, para que un instrumento financiero pueda ser considerado como instrumento financiero de capital, no debe existir ninguna obligacin de efectuar un pago al tenedor del mismo por un monto fijo o determinable de antemano y que el reembolso del instrumento financiero de capital a su tenedor est subordinado al reembolso de cualquier otro instrumento emitido por la
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entidad. IN5 El concepto de subordinacin que se expone en esta norma es crucial, pues si un instrumento financiero tiene una prelacin de pago o reembolso ante otros instrumentos podra ser un pasivo, por la obligacin que existe de liquidarlo. Se considera que un instrumento financiero redimible puede ser clasificado como un instrumento de capital cuando se renen ciertas condiciones que se indican en la seccin 41.4 de esta norma, incorporando as los cambios a la NIC 32 de 2008.

IN6

Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboracin de esta NIF
IN7 La NIF C-12 se basa en el Marco Conceptual integrado por las NIF A-1 a A-8 y particularmente en las NIF A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros, NIF A-5, Elementos bsicos de los estados financieros, y NIF A-7, Presentacin y revelacin.

Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera

IN8 La NIF C-12 est de acuerdo con la normatividad del IASB, contenida en la NIC 32, revisada en febrero de 2008, que incluy modificaciones que tratan cmo distinguir cundo un instrumento es de pasivo y cundo es de capital y el tema de instrumentos de capital redimibles.

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La NIF C-12, Instrumentos financieros con caractersticas de pasivo y de capital, est integrada por los prrafos incluidos en los captulos 10 al 80, los cuales tienen el mismo carcter normativo. La NIF C-12 debe aplicarse de forma integral y entenderse en conjunto con el Marco Conceptual establecido en la serie NIF A.

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NIF C-12 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERSTICAS DE PASIVO Y DE CAPITAL

10
10.1

OBJETIVO
El objetivo de esta Norma de Informacin Financiera es establecer las normas de reconocimiento inicial de los instrumentos financieros con caractersticas de pasivo y de capital, para:

a) indicar las diferencias bsicas entre un instrumento de pasivo y uno de capital;

b) establecer las bases de clasificacin de los componentes de pasivo y de capital, de un instrumento financiero compuesto; y

c) establecer las revelaciones relativas a los instrumentos financieros con caractersticas de pasivo y de capital y a los instrumentos financieros compuestos.

20
20.1

ALCANCE
Las disposiciones de esta NIF son aplicables a las entidades lucrativas que emiten estados financieros en los trminos establecidos por la NIF A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros, y que son emisoras de instrumentos financieros con caractersticas de pasivo y de capital. La NIF C-12 no trata los siguientes temas que se tratan en otras NIF: a) los pagos basados en acciones que se tratan en la NIF D-8, Pagos basados en acciones; y

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b) el reconocimiento de un instrumento de pasivo o de capital, con posterioridad a su

identificacin como tal, el cual se trata en las NIF relativas a pasivos financieros y a capital contable.

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30 31
31.1

DEFINICIN DE TRMINOS Y ASPECTOS GENERALES Definicin de trminos

Los trminos que se listan a continuacin se utilizan en esta NIF con los significados que se especifican: a) activo financiero es un activo monetario que surge de un contrato, cualquier activo representado por efectivo, equivalente de efectivo, o instrumento financiero generado por un contrato, tales como: inversin en un instrumento financiero de capital emitido por un tercero, un derecho contractual de recibir efectivo o cualquier instrumento financiero de otra entidad, un derecho contractual a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con un tercero en condiciones favorables para la entidad o un contrato que ser liquidado con instrumentos de capital de la entidad bajo ciertas circunstancias, ya sea en un mercado organizado o por las disposiciones que regulan el contrato del cual surge un instrumento financiero; b) componente es una porcin de un instrumento financiero compuesto, que, desde el punto de vista del emisor, tiene caractersticas claramente diferentes a las de la otra porcin del instrumento financiero, tales como los componentes de pasivo y de capital de un mismo instrumento financiero compuesto; c) instrumento financiero es cualquier derecho u obligacin que surge de un contrato que d origen tanto a un activo financiero en una entidad, como a un pasivo financiero o un instrumento financiero de capital en la contraparte; d) instrumento financiero de capital es cualquier contrato que evidencia la participacin en los activos netos de la entidad (los activos despus de deducir todos sus pasivos). Las acciones y las partes sociales son ejemplos de instrumentos financieros de capital; e) instrumento financiero compuesto es aquel que tiene un componente de pasivo y uno de capital: Por ejemplo, una obligacin convertible que contiene: i) un componente de pasivo financiero para la entidad por el monto de los intereses a pagar y ii) un componente de capital por el monto que se convertir en capital; f) instrumento financiero derivado es el generado por contratos cuyo objeto es crear derechos y obligaciones a las partes que intervienen en los mismos, cuyo valor est sujeto a que ciertos riesgos incidan en el valor de los derechos y obligaciones al materializarse, y que muestra las siguientes caractersticas: su valor cambia en funcin de un subyacente, que es un factor

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financiero o no financiero (tal como tasa de inters o precio de un bien, respectivamente), el cual se aplica a un monto predeterminado; no requiere una inversin inicial o sta es mnima, comparada con otros contratos que tendran una respuesta similar a cambios en ciertos factores del mercado; y ser liquidado en una fecha futura y la liquidacin puede ser por el monto neto del cambio en valor; g) instrumento financiero redimible es aqul instrumento financiero que tiene caractersticas que: i) establecen su liquidacin en una fecha preestablecida; ii) permiten a su tenedor requerir al emisor a liquidarlo en una fecha preestablecida; o iii) permiten al emisor liquidarlo anticipadamente; h) pasivo financiero es cualquier compromiso virtualmente ineludible originado por una obligacin contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a un tercero o de intercambiar un activo financiero por otro con un valor menor o un pasivo financiero por otro con un valor mayor con un tercero, bajo condiciones que son potencialmente desfavorables para la entidad, o un contrato que ser liquidado con un nmero variable de instrumentos del capital de la entidad; i) propietario o inversionista es un inversionista que participa contractual o no contractualmente en los beneficios y riesgos econmicos de los activos netos de otra entidad; subordinacin es la clasificacin en el orden en el cual los derechos que tiene un instrumento financiero para ser liquidado o reembolsado se ejercen con posterioridad a los de otro u otros pasivos que los preceden en esos derechos; valor razonable es el importe que se recibira por vender un activo o se pagara por liquidar o transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes de mercado en la fecha de valuacin.

j)

k)

32

Aspectos generales

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32.1

La NIF A-5, Elementos bsicos de los estados financieros, menciona que un pasivo es: una obligacin presente de la entidad, virtualmente ineludible, identificada, cuantificada en trminos monetarios y que representa una disminucin futura de beneficios econmicos, derivada de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado econmicamente a esa entidad; asimismo, define que el capital contable, tambin denominado patrimonio contable; Es el valor de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. En la prctica, existen instrumentos financieros que son claramente de pasivo o de capital; sin embargo, existen instrumentos financieros que, no obstante la forma jurdica que tengan, su sustancia econmica es distinta, de acuerdo con las caractersticas del mismo. Por ejemplo una accin, que normalmente es un instrumento financiero de capital, representara un pasivo si tiene una clusula de redencin por un monto determinado en una fecha determinada. Asimismo, existen instrumentos financieros que tienen componentes tanto de pasivo como de capital dentro del mismo instrumento. Por ejemplo, una obligacin convertible a capital en una fecha determinada y que no puede redimirse antes, tiene un componente de pasivo por los intereses que va a pagar y un elemento de capital por la parte que ser intercambiada por un monto fijo de acciones en la fecha de conversin. En cambio, una obligacin convertible que puede redimirse antes de su fecha de conversin representa nicamente un pasivo, pues no existe la seguridad de que su monto ser convertido en un nmero fijo de acciones. El anlisis de las caractersticas de los instrumentos financieros emitidos por la entidad o de los componentes de los mismos es crucial para determinar la clasificacin del instrumento financiero o de los componentes del mismo, como pasivo o como capital.

32.2

32.3

32.4

40 41
41.1 41.1.1

NORMAS DE VALUACIN Distincin entre pasivo y capital

Fundamento El emisor de un instrumento financiero debe clasificar el instrumento o los componentes que lo integran, en el momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero o un instrumento de capital de acuerdo con su sustancia econmica, considerando los acuerdos contractuales y las definiciones de pasivo financiero e instrumento de capital. Por lo tanto, el instrumento financiero o sus componentes deben clasificarse con base en su sustancia econmica y no de acuerdo con su forma jurdica.

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41.1.2

Existe un instrumento financiero de capital cuando su tenedor est expuesto a los riesgos y beneficios patrimoniales de la entidad. En cambio, hay un instrumento de deuda que representa un pasivo financiero cuando existe una obligacin virtualmente ineludible de la entidad de transferir efectivo, bienes o servicios a otra entidad o entidades, como consecuencia de transacciones o eventos pasados. Otra caracterstica relevante de un instrumento financiero de capital consiste en que no crea una obligacin de pago para la entidad y su reembolso al tenedor del mismo est subordinado al reembolso de cualquier otro instrumento financiero emitido por la entidad que contenga una obligacin de pago. Algunos instrumentos pueden tener la forma jurdica de capital, y su sustancia econmica puede ser la de un pasivo. Por ejemplo, una accin preferente puede poseer caractersticas de capital contable o de pasivo dependiendo de la sustancia econmica de los derechos que confiere; su adecuada clasificacin debe determinarse por la entidad emisora en el momento de su reconocimiento inicial y no debe cambiarse posteriormente, a menos de que se modifiquen sus caractersticas. Por otra parte, pueden existir instrumentos financieros y componentes cuya forma jurdica es de pasivo, pero que en sustancia econmica representan una aportacin de capital. Por ejemplo, una entidad controladora puede aportar a la controlada el financiamiento que sta necesita para operar y los acuerdos contractuales entre los propietarios de la entidad establecen que el pago de dicho financiamiento est subordinado al pago de cualquier obligacin, e inclusive al reembolso de las participaciones de los otros propietarios. ste es el medio por el cual la controladora ejerce su control y por los acuerdos celebrados est expuesta a sustancialmente todos los riesgos y tiene derecho a sustancialmente todos los rendimientos de la controlada. Consecuentemente, el financiamiento es en sustancia econmica un capital para la controlada. Caractersticas y condiciones de un instrumento financiero de capital Para determinar si un instrumento financiero emitido por una entidad es un instrumento de capital, cuyo tenedor est expuesto a los riesgos y tiene derecho a los rendimientos, y no es un pasivo, deben cumplirse todas las siguientes condiciones: a) el instrumento financiero emitido va a ser liquidado con instrumentos financieros de capital del emisor, siempre y cuando: i. es un instrumento financiero primario (no derivado) que tiene un monto fijo y el emisor entregar un nmero fijo de instrumentos de capital; o si es un instrumento financiero derivado (IFD), ste establece un monto fijo de efectivo que se va a intercambiar por un nmero fijo de

41.1.3

41.1.4

41.1.5

41.2 41.2.1

ii.

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instrumentos financieros de capital. El efectivo a recibir puede ser en cualquier moneda, siempre y cuando la opcin de pago la tengan por igual todos los tenedores de la misma clase de instrumentos financieros de capital de la entidad, en proporcin a su tenencia en el momento del intercambio. b) el instrumento financiero emitido no debe incluir una obligacin contractual de: i. ii. entregar efectivo u otro instrumento financiero al tenedor del mismo, o intercambiar un activo financiero por otro con un valor menor o un pasivo financiero por otro con un valor mayor, lo cual implica condiciones que son potencialmente desfavorables para la entidad; y

c) el instrumento no debe tener estipulado un monto de redencin, ya sea a una fecha fija o a discrecin del tenedor o emisor del instrumento. 41.2.2 Un contrato que establece que la entidad recibe un monto fijo a intercambiar por un nmero fijo de acciones o equivalentes se considera que es un instrumento financiero de capital, pues cumple con el concepto de tener un valor residual, ya que la contraparte del contrato est expuesta a los riesgos y tiene derecho a los rendimientos de la entidad desde el momento en que suscribe el contrato y entrega el monto fijo estipulado, aun cuando los ttulos que respaldan los instrumentos de capital se emitan con posterioridad. El monto fijo recibido puede ser en efectivo, su equivalente en otros instrumentos financieros o en un monto preestablecido por servicios o bienes. Si una entidad tiene nicamente la obligacin de entregar un nmero fijo de acciones a cambio de un monto fijo de efectivo que ha recibido, dicho monto recibido debe calificar como capital. Sin embargo, si se entregar un nmero variable de acciones en el futuro o el precio de las mismas cambia, el instrumento financiero debe clasificarse como instrumento financiero de capital slo si se cumplen las condiciones siguientes: a) el nmero de acciones variar en funcin a ciertos eventos futuros, pero el nmero est fijado para cada uno de los distintos eventos que pueden ocurrir. Por ejemplo, en el caso de se fije una contraprestacin contingente en una adquisicin de negocios o cuando se establezcan pagos basados en acciones, el monto a intercambiar es capital, pues la contraparte est expuesta a los riesgos y tiene derecho a los rendimientos de la entidad sobre las acciones que finalmente reciba; y b) el valor monetario de la obligacin cambia en la misma direccin y proporcin del cambio de valor de un mismo nmero de acciones de la emisora, pues quien va a recibir las acciones tambin est expuesto a los riesgos y tiene

41.2.3

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derecho a los rendimientos de la entidad. 41.2.4 Los derechos a dividendos, devoluciones de aportaciones o entrega de ms acciones en el futuro a los tenedores de instrumentos financieros de capital no representan obligaciones virtualmente ineludibles, pues estos derechos estn condicionados a los acuerdos de las asambleas de propietarios o equivalentes1. Por lo tanto, una entidad no est obligada a pagar dividendos, devolver aportaciones o entregar ms acciones a los tenedores de sus instrumentos de capital en tanto no se acuerden dichos pagos por sus propietarios. La entidad debe clasificar un instrumento financiero como capital a partir de la fecha en que el instrumento tiene todas las caractersticas y cumple con las condiciones expresadas en los prrafos anteriores. El instrumento debe reclasificarse como un pasivo en el momento en que esas caractersticas se pierden o las condiciones dejan de cumplirse. Instrumentos financieros cuya forma jurdica es de capital, pero que su sustancia econmica es de pasivo La sustancia econmica del instrumento financiero, ms que su forma jurdica, determina su clasificacin en los estados financieros de la entidad. Generalmente, pero no siempre, la sustancia econmica y la forma jurdica son consistentes. Algunos instrumentos pueden tener la forma jurdica de capital, pero son pasivos y otros pueden estar compuestos por caractersticas de ambos. Si la entidad no tiene un derecho incondicional que le permita evitar entregar efectivo u otro instrumento financiero al tenedor del mismo para liquidar la obligacin contractual, el instrumento cumple con la definicin de pasivo financiero por lo que no puede clasificarse como capital. Un monto recibido a ser intercambiado por un nmero fijo de acciones califica como capital; por el contrario un monto recibido califica como pasivo cuando la contraparte no estar expuesta a los riesgos ni tendr derecho a los rendimientos de la entidad, como cuando: a) se entregar un nmero variable de acciones, con base en el valor razonable de las mismas en la fecha de su emisin; b) el monto recibido consiste en un monto predeterminado en moneda no funcional o de bienes genricos (commodities) cuyo valor, en la fecha de emisin de las acciones, se utilizar para determinar el nmero de acciones a

41.2.5

41.3

41.3.1

41.3.2

Los equivalentes son quienes estn expuestos a los riesgos y tienen derecho a los rendimientos de la entidad, en virtud de un acuerdo contractual. En lo sucesivo se les denomina a todos como propietarios.

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entregar; o c) se emitir un nmero fijo de instrumentos financieros de capital para liquidar un contrato, pero la contraparte puede redimir dichos instrumentos a un valor predeterminado. 41.3.3 En algunos casos, el instrumento financiero no establece condiciones contractuales especficas de entregar efectivo u otros instrumentos financieros a cambio del mismo, pero puede tener otras condiciones que originarn dicha forma de pago, en cuyo caso el instrumento debe clasificarse como pasivo y no como capital. Por ejemplo: a) cuando el instrumento financiero puede ser redimible si ocurre o no un evento contingente en cierto plazo; b) cuando el instrumento financiero especifica que se pagar un rendimiento fijo y en caso de no hacerlo, el tenedor tendr la opcin de redimirlo; o c) cuando al liquidar el instrumento se entregar un nmero variable de acciones a cambio del mismo, con base en el valor razonable de las acciones. 41.3.4 En algunos casos, se establece que el instrumento se liquidar si ocurre o no un hecho que est fuera del control tanto del emisor como del tenedor, tales como un cambio en el ndice del mercado de valores o en el precio de un bien genrico, cambios en las leyes fiscales, cambios de ciertos ndices de los estados financieros del emisor y otros posibles eventos. En ese caso, el instrumento debe clasificarse como pasivo ya que el emisor tiene la obligacin de entregar activos financieros para liquidar el instrumento financiero cuando ocurra el evento, excepto en los siguientes casos: a) es improbable que ocurra el evento que origine la liquidacin del instrumento; b) la obligacin de liquidar surge slo en caso de liquidacin de la entidad; o c) el instrumento tiene todas las caractersticas y rene todas las condiciones de los prrafos 41.3.1 y 41.3.2. 41.3.5 Al hacer la clasificacin de la participacin no controladora como capital contable, de acuerdo con la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, en los estados financieros consolidados de una entidad, deben considerarse todos los trminos y condiciones convenidos por los miembros del grupo en su conjunto y los tenedores del instrumento. Un instrumento financiero de capital emitido por una subsidiaria a la participacin no controladora se clasifica como capital contable en los estados financieros individuales de la subsidiaria y como un pasivo en los estados financieros consolidados, si la tenedora u otra entidad del grupo consolidado ha

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proporcionado una garanta para efectuar pagos al tenedor del instrumento. 41.4 41.4.1 Instrumentos financieros de capital redimibles Un instrumento financiero que puede ser redimido por el tenedor por efectivo u otro instrumento financiero debe calificar como capital y no como pasivo slo si se renen todas las siguientes condiciones: a) concede al tenedor una porcin a prorrata de los activos netos de la entidad slo en el caso de liquidacin de la entidad; b) el instrumento est subordinado en derechos de cobro a cualquier otro instrumento emitido por la entidad y no tiene prioridad sobre otros pasivos en caso de liquidacin; asimismo, no es necesario que sea convertido en otro instrumento antes de que est en la categora cuyos derechos estn subordinados a los de cualquier otra categora de instrumentos emitidos por la entidad; c) todos los instrumentos financieros de la categora que est subordinada a las otras deben tener las mismas caractersticas; d) el instrumento financiero no genera una obligacin contractual de entregar efectivo u otro instrumento financiero a otra entidad o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad, ni de entregar un nmero variable de instrumentos de capital, distintos a los indicados en el prrafo 41.2.1b); y e) todos los flujos de efectivo que se generarn en la vida del instrumento se basarn sustancialmente en las utilidades o prdidas de la entidad, en el cambio en sus activos netos o en el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos o no reconocidos (excluyendo cualquier efecto del propio instrumento); 41.4.2 El hecho de que el tenedor de un instrumento financiero de capital lleve a cabo operaciones con la entidad, tales como las que puede llevar a cabo cualquier cliente o proveedor, no invalida que tales instrumentos financieros deban considerarse como instrumentos financieros de capital, siempre y cuando los instrumentos de capital que posea quien realice esas operaciones: a) tengan sus flujos de efectivo basados en la utilidades o prdidas de la entidad, en el cambio de sus activos netos o en el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos o no reconocidos (excluyendo cualquier efecto del

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propio instrumento); y b) no puedan reducir o restringir el rendimiento residual de los instrumentos redimibles emitidos por la entidad. 41.4.3 Algunos instrumentos financieros incluyen una obligacin contractual que obliga al emisor a entregar una proporcin de los activos netos de la entidad a los tenedores, a prorrata, a) slo en caso de liquidacin en una entidad de vida limitada o b) en una entidad que liquida a los propietarios de su capital el valor en libros del mismo cuando se retiran, sin que sea liquidada la entidad. Por ejemplo, esto sucede a) en un fideicomiso de bursatilizacin de cuentas por cobrar, cuya vida est sujeta al cobro de las mismas o b) en las entidades mutualistas, cooperativas, sociedades de inversin y otras en las que los propietarios que se retiran se sustituyen por otros que ingresan a la entidad. Un instrumento que contenga dicha obligacin debe clasificarse como capital. Una accin preferente puede tener caractersticas de redencin por un cierto monto. Sin embargo, si no tiene una fecha fija de redencin, sino que la misma slo ocurrir al liquidar la entidad, procede clasificarla como capital a menos de que la liquidacin de la entidad haya sido acordada. Las acciones que representan el capital variable de las entidades pueden tener una clusula que establezca que dichas acciones pueden ser redimidas a opcin del tenedor. Dichas acciones califican como capital siempre y cuando la redencin deba ser aprobada por una asamblea de accionistas en la fecha en que sea solicitada por el tenedor y el monto de redencin sea tan desfavorable que haga que la probabilidad de que el tenedor ejerza la opcin sea remota.

41.4.4

41.4.5

42
42.1

Instrumentos con componentes de pasivo y de capital

Cuando un instrumento financiero emitido por una entidad tiene componentes de pasivo y de capital, sta debe reconocer cada uno de los componentes por separado desde su reconocimiento inicial. Un instrumento financiero con una opcin de conversin a capital por un nmero fijo de acciones tiene dos componentes: uno de pasivo por los montos de principal e intereses que contractualmente la entidad pagar al tenedor del instrumento en el plazo establecido y uno de capital, representado por el valor de la conversin obligatoria de dicho instrumento financiero en cierta fecha en un nmero fijo de acciones. Para que el instrumento califique como instrumento de capital, no debe estar prevista su redencin antes de su fecha de conversin, mediante la entrega de efectivo u otro instrumento financiero, de acuerdo con lo indicado en la seccin 41 para que un instrumento califique como instrumento financiero de capital.

42.2

18 NIF C-12

D. R. CINIF

NIF C-12, INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERSTICAS DE PASIVO Y DE CAPITAL

42.3

El efecto econmico de emitir un instrumento financiero con componentes es equivalente a emitir simultneamente dos instrumentos financieros: un instrumento de pasivo (como una obligacin) y un instrumento financiero derivado irrevocable para adquirir un nmero fijo de instrumentos financieros de capital en cierta fecha, aplicando el monto del pasivo en pago de dichos instrumentos. Si el instrumento fuera convertible a opcin del tenedor o el emisor puede redimirlo antes de su conversin, el instrumento debe clasificarse como pasivo, de acuerdo a lo indicado en el prrafo 41.2.1. Para determinar el valor de cada uno de los componentes, el emisor debe proceder a: a) determinar primero el componente de pasivo, con base en el valor razonable de un instrumento similar (bono u obligacin) que no tenga asociado un componente de capital. Para ello, debe basarse en el monto de los pagos futuros contractuales que establece el instrumento, tales como los intereses a pagar y cualquier monto a liquidar antes de convertir. El monto correspondiente debe descontarse a su valor presente con una tasa de mercado y representa la parte del pasivo del monto recibido al emitir el instrumento financiero; y b) determinar el valor de la porcin de capital, que se convertir en acciones, con base en el valor residual del instrumento, despus de restar el componente de pasivo al valor razonable de la contraprestacin recibida al emitir el instrumento financiero compuesto, lo que coincide con la naturaleza residual del capital contable.

42.4

42.5

El valor de cualquier instrumento derivado incluido en el instrumento compuesto debe incluirse en el componente de pasivo, a menos de que el componente sea de capital, tal como el de una opcin de compra de acciones. La suma de los valores asignados en el reconocimiento inicial al componente de pasivo y al de capital debe ser igual al valor razonable de la contraprestacin recibida correspondiente al instrumento financiero en su totalidad. No debe surgir una utilidad o prdida al reconocer inicialmente los componentes del instrumento financiero por separado.

42.6

D. R. CINIF

NIF C-12 19

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2012

42.7

La clasificacin inicial como pasivo de un instrumento convertible a capital no debe modificarse por un cambio en la probabilidad que tuviera el tenedor del mismo en ejercer la opcin, si la conversin pasara a ser potencialmente favorable para el tenedor, dado que la entidad no puede suponer que ejercer la opcin, pues la decisin puede estar sujeta a otras razones que el emisor desconoce, tales como necesidades de liquidez del tenedor o efectos fiscales negativos al convertir. Igualmente, cuando el emisor tiene la opcin de convertir, no debe cambiar la clasificacin por el hecho de que sea sustancialmente mayor la probabilidad de convertir el pasivo a capital en lugar de liquidarlo, pues las circunstancias futuras del mercado pueden cambiar y la entidad puede encontrar un financiamiento ms conveniente. La clasificacin a capital ocurre slo hasta que la decisin de conversin a capital ha quedado definida, por el consejo de administracin o la asamblea de propietarios, segn est establecido en el contrato de emisin y se haya publicado dicha decisin. La tasa de inters para descontar el componente de pasivo de un instrumento financiero compuesto debe determinarse como sigue: a) con base en tasas observables en el mercado de instrumentos financieros que no tengan asociado un componente de capital, tales como riesgo de crdito, plazo y otras condiciones; o b) en caso de que no existan tasas observables en el mercado para instrumentos financieros similares, se debe utilizar la tasa ponderada promedio de los pasivos financieros de la entidad.

42.8

43
43.1

Acciones con pago de inters por un periodo

En algunos casos se prev que puede pagarse un inters en un cierto plazo sobre acciones emitidas, si as lo establecen los estatutos de la entidad. Estas acciones representan un instrumento financiero compuesto cuyos elementos deben separarse, siguiendo el mismo principio expuesto en la seccin 42 que antecede.

44
44.1

Redencin de instrumentos financieros de capital por la entidad

Una entidad puede contratar una obligacin de redimir acciones2 con un accionista, estableciendo una fecha y un precio para llevar a cabo la transaccin. En el momento en que la entidad contrata la operacin y la opcin de ejercerla queda a discrecin del tenedor de las acciones, debe reconocer el pasivo correspondiente con base en el valor presente del precio ofertado por las acciones, con cargo al capital, ya que desde esa fecha ocurre en sustancia econmica la reduccin de capital y la entidad tiene un

Esta transaccin se denomina generalmente como recompra de acciones.

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20 NIF C-12

NIF C-12, INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERSTICAS DE PASIVO Y DE CAPITAL

pasivo por liquidar. Si la opcin queda a discrecin de la entidad, la amortizacin de capital debe reconocerse hasta que la opcin se ejerce. 44.2 Un instrumento financiero puede requerir que la entidad entregue efectivo u otro activo financiero para liquidarlo, al ocurrir o dejar de ocurrir ciertos eventos futuros inciertos, o al presentarse ciertas circunstancias, que estn fuera del control del emisor o del tenedor, tales como cambios en el mercado o en un ndice, cambios fiscales o cambios en razones financieras del emisor. Como el emisor no tiene un derecho de evitar la liquidacin del instrumento financiero, existe un pasivo financiero, excepto cuando: a) la condicin para que ocurra la liquidacin es extremadamente rara, altamente anormal y muy poco probable; b) el emisor puede estar obligado a liquidar el instrumento financiero slo en caso de liquidacin de la entidad; o c) el instrumento rene todas las caractersticas de los prrafos 41.4.1 y 41.4.2.

45
45.1

Gastos de registro y emisin de instrumentos financieros

Una entidad incurre comnmente en diversos costos al emitir o adquirir sus propios instrumentos financieros, tanto de capital como de pasivo. Los gastos de registro y emisin de instrumentos financieros incluyen los correspondientes a honorarios de asesores legales y financieros, impresiones de prospectos de emisin, comisiones a corredores y agentes de valores y cualquier otra erogacin relacionada directamente con la emisin de las acciones. Los gastos de emisin de un instrumento financiero de capital deben tratarse como se indica en la NIF C-11. Los gastos que se incurran para emitir un instrumento financiero que califica como un pasivo deben deducirse del monto del pasivo y deben considerarse para determinar la tasa de inters efectiva. Los gastos que se incurran para emitir un instrumento que tenga componentes de pasivo y de capital deben distribuirse entre los componentes, con base en el valor asignado a cada componente en la fecha de emisin del instrumento financiero.

45.2

46
46.1

Intereses, dividendos, ganancias y prdidas

Los rendimientos o ganancias y prdidas de un instrumento o de un componente, que sea un pasivo financiero deben ser reconocidos en resultados y los dividendos de un instrumento de capital deben afectar directamente al capital, neto de cualquier efecto de impuestos que les corresponda.

D. R. CINIF

NIF C-12 21

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2012

46.2

La clasificacin de un instrumento financiero como pasivo o capital determina si los rendimientos y prdidas o ganancias del mismo afectan resultados o al capital ganado. Por lo tanto: a) los intereses del componente de pasivo de una accin clasificada como pasivo afecta resultados; b) los pagos de dividendos de acciones que se hayan reconocido en su totalidad como un pasivo se reconocern como gastos, tal como los intereses de un bono o una obligacin; c) las ganancias o prdidas en la redencin de un pasivo deben afectar resultados, en tanto que las relativas a un instrumento de capital afectan al capital; y d) los dividendos de un instrumento clasificado como de capital deben afectar el capital ganado, neto de cualquier efecto de impuestos del dividendo a cargo o a favor de la entidad.

46.3

Las ganancias o prdidas por cambios en el valor en libros de un instrumento financiero clasificado como pasivo se presentan en resultados, aun cuando tenga un derecho a participar en el monto residual de ciertos activos de la entidad.

50 51 51.1

NORMAS DE PRESENTACIN Estado de situacin financiera

Desde su reconocimiento inicial un instrumento financiero que califique: a) como capital, debe presentarse en el capital contribuido, en el rubro que sea aplicable, ya sea que se trate de acciones comunes, acciones convertibles u otro instrumento financiero de capital; y b) como pasivo, debe presentarse en la seccin de pasivos financieros del estado de situacin financiera.

51.2

Como se indica en la seccin 42, la clasificacin de un instrumento financiero debe hacerse desde su reconocimiento inicial. Cuando proceda una reclasificacin, de acuerdo con lo expuesto en la seccin de valuacin, sta debe aplicarse prospectivamente.

22 NIF C-12

D. R. CINIF

NIF C-12, INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERSTICAS DE PASIVO Y DE CAPITAL

52
52.1

Intereses, dividendos, ganancias y prdidas

Los efectos de las partidas que de acuerdo con la seccin 46 afectan resultados deben presentarse en el estado de resultado integral y los efectos de las partidas que de acuerdo con dicha seccin afectan capital deben presentarse en el estado de cambios en el capital contable.

60
60.1

NORMAS DE REVELACIN
Una entidad que haya emitido instrumentos financieros con componentes de pasivo y de capital debe revelar:

a) la naturaleza del instrumento financiero;

b) una descripcin de los componentes que fueron separados y las razones que justifican la separacin;

c) los montos que fueron asignados al pasivo y al capital; y

d) los supuestos utilizados en la separacin de los componentes. 60.2 Si una entidad ha emitido instrumentos financieros con componentes de pasivo y de capital, y stos tienen varios derivados implcitos, deben revelarse sus caractersticas. Si se han reclasificado partidas entre pasivos financieros y capital contable, debe revelarse el importe reclasificado dentro y fuera de cada categora (pasivo financiero o capital contable), y el momento y la razn de esa reclasificacin. Cuando existan dividendos clasificados en resultados, deben revelarse los montos correspondientes y el rubro en que estn reflejados. En caso de que se modifique el valor en libros del componente de pasivo de un instrumento compuesto, por ejemplo en caso de una liquidacin anticipada, debe revelarse el monto que afect resultados y el rubro correspondiente. En el caso de instrumentos de capital redimibles, deben revelarse los flujos de efectivo esperados cuando se rediman dichos instrumentos y cules son los objetivos, polticas y procesos que seguiur la entidad para cumplir la obligacin de redimir dichos instrumentos. Asimismo deben revelarse los cambios en los flujos esperados con
D. R. CINIF NIF C-12 23

60.3

60.4

60.5

60.6

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA OCTUBRE 2012

relacin a los informados el ao anterior.

70
70.1

VIGENCIA
Las disposiciones contenidas en esta NIF entran en vigor para ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2014.

80
80.1

TRANSITORIOS
Al entrar en vigor esta NIF, los estados financieros de periodos anteriores que se incluyan para efectos comparativos, los efectos de los cambios que se originen deben reconocerse retrospectivamente de acuerdo con la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores. Esta NIF deja sin efecto al Boletn C-12, Instrumentos financieros con caractersticas de pasivo, de capital o de ambos, as como las disposiciones relativas a estos instrumentos financieros contenidas en los prrafos 13, 54, 55 y 56 del Boletn C-2, Instrumentos financieros. Se agrega un nuevo prrafo 54 del Boletn C-2, el cual debe indicar: Los temas relacionados con instrumentos financieros compuestos se tratan en la NIF C-12, Instrumentos financieros con caractersticas de pasivo y de capital.

80.2

80.3

24 NIF C-12

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NIF C-12, INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERSTICAS DE PASIVO Y DE CAPITAL

Consejo Emisor del CINIF que aprob la emisin de la NIF C-12

Esta Norma de Informacin Financiera C-12 fue aprobada por unanimidad por el Consejo Emisor del CINIF que est integrado por: Presidente: Miembros: C.P.C. Felipe Prez Cervantes C.P.C. William Allan Biese Decker C.P.C. J. Alfonso Campaa Roiz C.P.C. Luis Antonio Corts Moreno C.P.C. Elsa Beatriz Garca Bojorges C.P.C. Juan Mauricio Gras Gas

Otros colaboradores que participaron en la elaboracin de la NIF B-12

C.P.C. Carlos Carrillo Contreras C.P. Carlos Madrid Camarillo Mtro. Sergio Garca Quintana C.P. Csar Garca de la Vega C.P. Thbata Castrejn Farfn C.P. Georgina Gaspar Gonzalez C.P. Eduardo Gmez Ibarra C.P. Eduardo Gonzlez Dvila Garay C.P.C. Alberto Hernndez Cisneros C.P. Armando Leos Trejo C.P. Jos Luna Ochoa C.P. Jessica Magaa Lpez C.P. Alberto Napolitano C.P. Hctor Novoa y Cota C.P. Nicols Olea Zazueta C.P. Salvador Wences Villanueva

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