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Cashflow

Schema

Domi and Thierry ;-)

Cashflow direkt; Schema Operativer Cashflow Warenertrag Zunahme Kundenguthaben Forderungen aus L&L / Debitoren Abnahme Kundenguthaben Forderungen aus L&L / Debitoren = Kundenzahlungen Beteiligungsertrag Finanzertrag Dividendenertrag Zinsertrag = Liquidittswirksamer Ertrag Warenaufwand Zunahme Warenvorrat Abnahme Warenvorrat = Wareneinkauf Zunahme Lieferantenschulden Verbindlichkeit aus L&L / Kreditoren Abnahme Lieferantenschuld Verbindlichkeit aus L&L / Kreditoren = Lieferantenzahlungen Personalaufwand Zunahme Aktive Rechnungsabgrenzung Abnahme Aktive Rechnungsabgrenzung Zunahme Passive Rechnungsabgrenzung Abnahme Passive Rechnungsabgrenzung = Zahlung an Personal Renovationen Diverse Aufwnde = Operativer Cashflow

-/+ Bemerkungen + Je nach Bezeichnung in - der Aufgabenstellung Je nach Bezeichnung in + der Aufgabenstellung Zwischentotal + Liqu.wirksam, darum im + operativen CF Liqu.wirksam, darum im + operativen CF Liqu.wirksam, darum im + operativen CF - - + + - - - + + - - - Zwischentotal Achtung: -WA + (-Zunahme WV) = Weinkauf Zwischentotal Achtung: -WA + (-Zunahme WV) + (+Zunahme Kreditoren) = Lieferantenzahlungen Zwischentotal Achtung: -PersonalA + (- Zunahme TA) = Zahlung an Personal

Zunahme / Abnahme aktive / passive Abgrenzung: Beispiel: die aktive Rechnungsabgrenzung beinhaltet vorausbezahlte Gehlter: - Personalaufwand 7070 (Personalaufwand 7000, Zunahme Aktive RA 70) Cashflow aus Investitionsbereich -/+ Bemerkungen Kauf Fahrzeuge / Mobilien - Verkauf Fahrzeuge / Mobilien + = Cashflow aus Investitionsbereich Cashflow aus Finanzierungsbereich -/+ Bemerkungen Aufnahme Hypothek + Aktienkapitalerhhung + Agio + Disagio - Betrag immer vom Dividendenzahlung - Vorjahr Amortisation Darlehen - Aufnahme Darlehen + = Cashflow aus Finanzierung
Liquidittsnachweis: Beim Cashflow ist zuerst der Liquidittsnachweis zu erstellen: Vernderung flssige Mittel + Vernderung der Wertschriften <90 Tage! Sonst nicht bercksichtigen = Zu-/Abnahme des Fonds. Mittels dieser Zu-/Abnahme des Fonds kann nach Ermittlung des Cashflows berprft werden, ob dieser richtig errechnet worden ist.

Operativer Cashflow Cashflow aus Investitionsbereich = Free Cashflow Innerhalb einer Periode erarbeitete Mittel, die weder fr das operative Geschft, noch fr Investitionen bentigt werden. Positiver Free CF = Der Geldabfluss fr Nettoinvestitionen konnte mit dem Cashflow (Geld- zufluss aus dem Geschftsbereich) finanziert werden. Langfristig muss mit dem Cashflow der Geldabfluss fr Nettoinvestitionen bezahlt werden knnen, da sonst eine Finanzierungs- lcke besteht, die

entweder mit Fremdkapital oder Eigenkapital gedeckt werden muss. Da die Geldflussrechnung sich nur auf ein Jahr bezieht und Investitionen nicht unbedingt gleichmssig ber die Jahre verteilt anfallen, ist es sinnvoll, eine kumulierte Geldflussrech- nung aus mehreren Jahren zu erstellen, um dann den Free Cashflow zu berechnen. Ist auch ein ~Indikator fr die Rckzahlungsfhigkeit von Krediten Cashflow indirekt; Schema Operativer Cashflow -/+ Bemerkungen Jahresgewinn + Abschreibungen + Debitoren Zunahme - Debitoren Abnahme + Delkredere Zunahme + Delkredere Abnahme - Trans. Aktiven Zunahme - Trans. Aktiven Abnahme + Trans. Passiven Zunahme + Trans. Passiven Abnahme - Vorrte Zunahme - Vorrte Abnahme + Verbindlichkeiten Zunahme + Verbindlichkeiten Abnahme - a.o. Ertrag - a.o. Aufwand + Kreditoren Zunahme + Kreditoren Abnahme - Rckstellungen Bildung + Rckstellungen Auflsung - Aufwertung Beteiligungen - Abwertung Beteiligungen + Zunahme HF und FF - Abnahme HF und FF + Auszahlungen fr Garantieleistungen - = Operativer Cashflow Cashflow aus Investitionsbereich -/+ Bemerkungen Kauf Mobilien / Liegenschaften etc. - Verkauf Mobilien / Liegenschaften etc. + = Cashflow aus Investitionsbereich Cashflow aus Finanzierungsbereich -/+ Bemerkungen Darlehen Aufnahme +

Darlehen Rckzahlung Kapitalerhhung Agio Disagio Dividendenzahlung = Cashflow aus Finanzierungsbereich

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