Catedra:

PROGRAMA DE DERECHO ECONOMICO, FINANCIERO, Y

CORPORATIVO.DR. HILLAR. (2012) BOLILLA I PARTE GENERAL INTRODUCTORIA I.- DERECHO, ECONOMICO NACIONAL: finanzas, poltica econmica, y ciencias de la administracin. Anlisis econmico del derecho. 1. LAS CIENCIAS ECONMICAS, EL DERECHO, Y LA

EVOLUCIN DEL ESTADO. Las grandes etapas, a partir del siglo XIX; los fenmenos econmicos, y sociales: los marcos constitucionales, y las encclicas. La crisis mundial de 2008, y sus consecuencias; El riesgo pas. Las repercusiones en la Republica Argentina, y las medidas de poltica econmica, el control de cambios, el comercio internacional, la intervencin del estado, las juntas reguladoras y sus evoluciones. Dirigismo,

intervencionismo, y planeamiento; sus formas, y caracteres, experiencias en la Republica Argentina. 2. LAS ACCIONES DE CLASE; relaciones empresariales, y los derechos del consumidor. El defensor del pueblo: leyes 24.284 y 24.379.II. EL DERECHO INTERNACIONAL ECONMICO: CIADI, OMPI, OMC, Y MERCOSUR. La clausula de la nacin ms favorecida.IOSCO.-

BOLILLA II. DERECHO ECONMICO Y FINANCIERO, CONCEPTO AMPLIO, Y ESTRICTO. 1. DERECHO DE LA EMPRESA, Y ECONMICO; derecho de la empresa, derecho de la economa, y las finanzas. Los factores de la produccin, y sus regmenes legales. El derecho econmico, como expresin jurdica, de la poltica econmica, adoptada por el estado: las regulaciones de la actividad econmica (produccin, importacin, comercializacin, precios, racionamiento,

abastecimiento; polticas monetarias, de divisas y del crdito; privilegios, y contratos de trabajo) El desplazamiento de las ramas del derecho privado, hacia el derecho publico; la penalizacin de la actividad econmica, y financiera. 2. EL DERECHO FINANCIERO, Y CORPORATIVO: El buen gobierno corporativo, y financiero. Las 5 funciones de las finanzas corporativas. 3. LOS ESTADOS CONTABLES, Y FINANCIEROS. El flujo de fondos, valor del dinero en el tiempo. Las NIIF.-

I.DERECHO ECONOMICO, Y FINANCIERO PBLICO: BOLILLA III. 1. DERECHO ADMINISTRATIVO ECONOMICO: PODER DE POLICA, PODER ECONMICO, Y PODER TRIBUTARIO, EN LA

APLICACIN DE LA POLTICA ECONMICA; mbitos nacional, provincial, y municipal, las entidades autrquicas, y los entes interjurisdicionales; los principios constitucionales. Los convenios de coparticipacin impositivos, y el convenio multilateral, en la aplicacin de regmenes tributarios; constitucionalidad. Pacto federal: decreto 14/94. La legislacin de emergencia, y la reforma del estado. 2. LA NOCIN, DE ORDEN PBLICO ECONMICO; 3. SERVICIOS PBLICOS: El control del poder econmico privado; la participacin e influencia, del estado, en la actividad econmica: medios indirectos, y medios directos, el estado como prestatario de servicios; las empresas pblicas; sociedades de estado: ENARSA, ARSAT, AEROLINEAS ARGENTINAS.Sociedades con capitales, de participacin estatal; empresas mixtas, YPF; empresas de origen privado, administradas por el estado; La desinversin, en los medios audiovisuales.-

4. LA CREACIN, DE RGANOS ADMINISTRATIVOS, DE CONTROL, Y JUZGAMIENTO; competencia administrativa, y control jurisdiccional; diversidad de competencias; El fuero federal, y contencioso administrativo, el fuero en lo penal econmico, y el fuero federal criminal, y correccional. Tribunal Fiscal de la Nacin.

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BOLILLA IV. CONTROLES, Y ESTMULOS. HABEAS DATA: 1. CONTROLES Y ESTMULOS, A LA ACTIVIDAD ECONMICA: objetivos y fines, de la legislacin: motivaciones, premios y sanciones. Promocin industrial, y minera.El marco constitucional. El art. 75 inc.18 de la C.N. 1994: cuestiones jurisprudenciales. Las leyes de privilegios, condiciones, y requisitos; las leyes de regularizacin tributaria, y moratoria. Los regmenes de diferimiento, de impuestos. Leyes excepcionales, o de emergencia, N 23.696, 25.561.Derechos y garantas de los administrados; las leyes que establecen, el secreto de las informaciones suministradas a los organismos administrativos. . Diferenciacin de los efectos jurdicos, entre secreto, e informacin confidencial. Los agentes econmicos, beneficiarios de exenciones, 23.697, y

desgravaciones, y subsidios fiscales: deberes y responsabilidades civiles, y penales.2. HABEAS DATA, bancos de datos, facultades, recursos reglados, y facultades de superintendencia; los diversos recursos, y acciones de amparo. El Veraz.-

BOLILLA V. LAS FUENTES, DEL DERECHO ECONOMICO: 1. LA CONSTITUCIN NACIONAL, Y LOS TRATADOS

INTERNACIONALES. La ley, los textos ordenados, la costumbre. Las reglamentaciones, y las normas complementarias, las leyes-convenio, y los convenios interjurisdiccionales; las resoluciones ministeriales.Las resoluciones interministeriales; las administrativas de funcionarios facultados, y de rganos colegiados; resoluciones administrativas conjuntas; los dictmenes jurdicos obligatorios, y previos, a la adopcin de decisiones, y los conformados, por la autoridad superior; dictmenes vinculatorios, y no vinculatorios.Los dictmenes de la Procuracin del tesoro, y su obligatoriedad para todos los servicios jurdicos, del estado.Las reglamentaciones internas, y las circulares administrativas; el acto administrativo, que causa estado y atribuye, o reconoce derechos u obligaciones; el caso especial de la consulta. 2. LOS ALCANCES, Y EFECTOS, PARA LA ADMINISTRACIN, Y PARA LOS ADMINISTRADOS. Los decretos de necesidad, y urgencia; limitaciones (C.N. 1994).Las relaciones contractuales, entre partes privadas, y con el estado; Contratos atpicos, contratos electrnicos, administrativos, y de obra pblica.contratos

BOLILLA VI. REGIMEN DE ENTIDADES FINANCIERAS, Y DE CAMBIOS 1. EL RGIMEN DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS. Estructura y contenido, de la ley de entidades financieras (ley 21.526); autoridad de aplicacin; entidades comprendidas; deberes jurdicos, controles, fiscalizacin, sumarios, sanciones, y recursos.Las fuentes: Carta orgnica del Banco Central de la Republica Argentina; las circulares del Banco Central, caracteres, forma de modificacin, vigencia; integracin de la ley, y de sus normas en blanco; materias de su competencia, leyes 24.144, y 24.145.2. ESTRUCTURA Y CONTENIDO, DE LAS LEYES 19.359, 20.184, 23.928, SOBRE RGIMEN CAMBIARIO. Sus fuentes. Sociedades de ahorro para fines determinados. La ley 25.561.Sujetos obligados, al cumplimiento de deberes materiales, y deberes formales.-------------------------------------------------

II. DERECHO ECONOMICO, Y FINANCIERO PRIVADO: BOLILLA VII. LOS REGIMENES DE PRODUCCION, INVERSION. (I) 1. COMERCIALIZACIN. Contratos de distribucin comercial, operacin logstica, y de agencia. Compraventa internacional. Joint ventures, consorcios, y alianzas estratgicas INCOTERMS. Zonas francas. Indicaciones COMERCIALIZACION, E

geogrficas, o denominaciones de origen.2. PROCEDIMIENTOS Y RECURSOS: legislacin de agio, y

abastecimiento (ley 20.680), veda al consumo de carne (ley 22.520; res.m.e.68/82 y 150/82). Identificacin de mercaderas, (leyes 11.275 y 19982) ley 20.202, vinos, carnes (ley 21.740), granos, marcas (22.362), y concurrencia desleal (art.159 C.P.).3. LEALTAD COMERCIAL (ley 22.802). Publicidad engaosa. Ley de monopolio (leyes 12.906, y 21.845). 4. LEY DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA, (leyes 22.262, 25.156).

BOLILLA VIII LOS REGIMENES DE PRODUCCION, INVERSION. (II) 1. LOS REGMENES INDUSTRIALES PROTEGIDOS; rembolsos a los exportadores, y draw - back. El rgimen de la industria automotriz; su evolucin. 2. EL RGIMEN DE INVERSIONES EXTRANJERAS; La ley 21.382. Ley 19.892, modificada por la ley 22.802 lealtad comercial. El rgimen de importacin de tecnologa; la ley 21.617.Inversiones mineras. La legislacin antidumping (ley 21.838). 3. RGIMEN FINANCIERO DE LA VIVIENDA, Y DE LA CONSTRUCCIN: El fideicomiso. REIT. Leasing. Lease back. COMERCIALIZACION, E

Refinanciacin hipotecaria.4. EL FINANCIAMIENTO DE LA EMPRESA. Financiamiento de proyectos de inversin, (Project finance). Sindicacin de acciones. Valuacin de acciones, y bonos, anlisis tcnico, y fundamental. Titulacin de activos, ADRs, Due diligence.5. APALANCAMIENTO FINANCIERO, Leveraged buy out. Ingeniera financiera. Valoracin de empresas.----------------------------------------------------------------------------------

BOLILLA IX. DERECHO CORPORATIVO (I) REGIMEN JURIDICO, DE PRODUCTOS, Y SERVICIOS. RESPONSABILIDAD POR PRODUCTOS, Y POR RIESGO DE EMPRESA. I. EL CONTENIDO DEL DERECHO CORPORATIVO. Teora de la agencia. La responsabilidad social empresaria, y el buen gobierno corporativo. Auditora. Value at risk.II. REGIMEN JURIDICO DE PRODUCTOS, Y SERVICIOS: 1. PRODUCTOS FARMACUTICOS, (ley 16.463, y decreto 815/82). 2. ALIMENTOS: Polica de productos alimentarios; el cdigo alimentario. 3. LEY DE MEDIOS AUDIOVISUALES.4. LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ.5. LA BANCA DE INVERSION, Y LA BANCA HIPOTECARIA.6. LAS CONSULTORAS EN AUDITORIA, Y FINANZAS

CORPORATIVAS.III. LA RESPONSABILIDAD CIVIL, POR PRODUCTOS, Y POR RIESGO DE EMPRESA.----------------------------------------------------------------------------------

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BOLILLA X. DERECHO CORPORATIVO (II) AGENTES, SERVICIOS. 1. AGENTES ECONOMICOS: Agentes registrados, y corredores de bolsa. Agencias de cambio. Calificadoras de riesgo. Auditores. Gerentes del rea de finanzas.2. MERCADOS ORGANIZADOS: Bolsas de valores. Bolsa de cereales. Cmara de la construccin, y desarrolladores inmobiliarios. Mercado del dinero, y forex. Tribunal del mercado financiero, y cambio. Tribunal de la competencia. Registros: importadores, exportadores, proveedores de estado, constructores de obras publicas, consultoras. Importacin de productos alimenticios, ley 18.284; decreto 2.126/71. Cdigo aduanero, y res. Aduana 1.425/83..3. NUEVA LEY DE MERCADO DE CAPITALES, C.N.V.4. EL ARBITRAJE, Y LA MEDIACIN, en los mercados organizados, e internacionales. El CIADI.Y MERCADOS. ARBITRAJE.COMERCIO DE

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5. EL COMERCIO DE SERVICIOS. Acuerdo GATS.-

BOLILLA XI. ASPECTOS CONTEMPORANEOS, DEL DERECHO ECONOMICO, FINANCIERO, Y CORPORATIVO. (I) 1. REGMENES DE EMERGENCIA: administrativa, financiera, y econmica. 2. OPERACIONES BANCARIAS, Y FINANCIERAS

CONTEMPORNEAS; Venture capital, mesas de dinero. Club de bancos. Futuros, opciones y Swaps. Transferencia electrnica. Restricciones a la

compra del dlar.- Operaciones crediticias extra-bancarias: fondos comunes de inversin, y fondos mutuos. Hedge funds.Ahorro previo para fines determinados (contratos anmalos).3. DERECHO PENAL ECONMICO:1) Delitos informticos; violacin al derecho de autor, y a las patentes. 2) Factores desestabilizadores de la economa: trfico clandestino o contrabando, trfico de armas, trfico de drogas, negociaciones incompatibles. Economa subterrnea. Convencin contra la corrupcin.3) La responsabilidad penal de las personas jurdicas.-

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4. COMERCIO ELECTRNICO. Nombres de dominio, ICANN, ODRS. Internet. Redes sociales. Convenio APDIC.5. MARCAS Y PATENTES: patentes sobre productos financieros; ley de patentes, y modelos de utilidad.

BOLILLA XII ASPECTOS CONTEMPORANEOS, DEL DERECHO ECONOMICO, FINANCIERO, Y CORPORATIVO. (II) 1. DERECHO AL DESARROLLO SOSTENIBLE: Bienes jurdicamente protegidos. Desarrollo sostenible; Mercados financieros sobre commodities. Los parasos fiscales.2. RESPONSABILIDAD POR RIESGOS, POR ACTIVIDADES

PELIGROSAS. Recursos naturales, riesgo, y finanzas. Mercados financieros de energa, gas.3. DERECHO SOBRE LA PROPIEDAD: interferencia gubernamental en los contratos privados, (alquileres, plan BONEX. impuestos retroactivos, etc.).La pesificacin, prohibicin de indexar, el esfuerzo compartido.4. LA EXPROPIACIN, Y EL CIADI. Tratados bilaterales de proteccin a la inversin. La expropiacin de recursos naturales.5. LAS FINANZAS INTERNACIONALES.-

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I. ESTRATEGIA METODOLGICA.

Se desarrollar la asignatura con una modalidad terico-prctica. En las clases tericas se propondr la informacin especfica con la finalidad de constituir en el alumno un conocimiento sistmico utilizable en su desempeo como profesional.

En los trabajos prcticos y en el proyecto final se propondr la sntesis de varios objetivos simultneamente, a saber: anlisis de materiales, casos de referencia y construccin de reflexiones tericas personales.

Atento al rgimen de enseanza vigente en la UNC, la promocin de la asignatura, sin examen, requiere:

1. Asistencia no menor al 75% de las clases dictadas. 2. 100% de trabajos prcticos y proyecto final entregados en trmino y aprobados. 3. Promedio general no menor a siete (7).

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La condicin de alumno regular con derecho a examen final requiere: 1. Asistencia no menor al 75% de las clases dictadas. 2. 100% de trabajos prcticos y proyecto final entregados en trmino y aprobados. 3. Promedio general no menor de (4).

II.BIBLIOGRAFIA I. Parte General.

Robert Cooter, y Thomas Ulen (2002), Derecho y economa (Fondo de Cultura Econmica, 2da edicin). Jorge Witker, Curso de Derecho Econmico. I.I.J. UNAM. 1996. Richard A. Posner, (2007). Economic Analysis of Law (Aspen, 7th edition). Alfredo Bullard Gonzlez, (2006). El anlisis econmico, de las instituciones legales. (Lima: Palestra Editores, 2da edicin).

Alejandro Hillar, Ingeniera Financiera, Comercio Exterior, Inversin Extranjera. ED. Lerner.

Hctor Cuadra, "Reflexiones sobre el Derecho Econmico", en estudios de derecho econmico. Vol. I. Ed. UNAM, Mxico 1977. Hctor Cuadra. Las vicisitudes del Derecho Econmico, en Mxico, a partir de 1917", en estudios de derecho econmico Vol. II. Ed. UNAM. Mxico, 1977.

Hctor

Cuadra.

"Aspectos

Jurdicos

del

Nuevo

Orden

Econmico

Internacional", en estudios de derecho econmico Vol. III. Ed. UNAM, Mxico, 1979.

Miriam Smayevsky, Viggiola. Derecho Econmico I, Editorial La ley, Buenos Aires, 2005.

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Julio

Olivera, Derecho Econmico. Concepto, y problemas fundamentales.

Ed. Arayu 1956.

Jorge M. Galeana Mndez, "Introduccin al Derecho Econmico", editorial Trillas.

Mario Sal Schujman, Derecho Econmico, y social. Globalizacin. Constitucionalismo substancial, y derechos humanos, o lex mercatoria. UNR Coleccin Acadmica. David Enrquez, Derecho internacional econmico, apuntes para una crtica contempornea, A.M.D.I. Vol. VI.

Hugo Rangel Cuoto, , Derecho econmico, Mxico, Porra, 1980, Revista de la Facultad de Derecho en Mxico, tomo XXIV, julio-diciembre, 1974, nm. 95-96; tomo XXV, enero-junio,1975, nm. 97-98; tomo XXXI, enero-abril, 1981.

Graham, Smart, Megginson, Finanzas Corporativas, Ed. Cengage learning. Sergio Salomn Zarkin Cortes, Derecho Corporativo, editorial Porra, Mxico, segunda edicin Mxico 2005.

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II. Parte Penal.

Ventura Gonzlez: Nociones generales, sobre Derecho Penal Econmico Ediciones Jurdicas Cuyo, 1998. Esteban Righi: Los delitos econmicos, (Ad-Hoc, 2000) Enrique R. Aftalin: Tratado de Derecho Penal Especial, T I, La Ley, 1969. Bacigalupo S., La responsabilidad penal de las personas jurdicas, Barcelona, 1998.De la Ra, Los delitos econmicos, Doctrina Penal, ao 3, N 9, Bs. As. 1980.Spolansky; N. Culpabilidad, la responsabilidad solidaria de las sociedades annimas, y la de sus directivos en el rgimen cambiario (el caso del Banco de Santander). Bs. As. L.L. t. 1977. Tiedemann: Aspectos penales, y criminolgicos de las actividades de las empresas transnacionales Estudios penales y criminolgicos, VI, Universidad de Santiago de Compostela, 1983. Tiedemann: Delitos contra el orden econmico La reforma penal, Universidad de Madrid, 1982. Tiedemann: Lecciones de derecho penal econmico, Barcelona, 1998. Ledesma, Julio C. Derecho Penal Industrial, De Palma, 1987

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III. CONCEPTO:

El estudio del derecho econmico, y financiero contemporneo, con un abordaje corporativo, o empresarial, es vital para el Abogado, o profesional en ciencias econmicas, de hoy en da.-

La disciplina, estudia, como se regula en el mundo globalizado, la operatoria econmica, y financiera corporativa, por el estado, o las empresas, sean individuales, o personas jurdicas, mediante mecanismos de

autorregulacin, o para sociales, la obtencin del financiamiento, por parte de las empresas, para hacer frente a necesidades, frente a recursos insuficientes, para satisfacer todas las necesidades econmicas, financieras, o de mercado, de los seres humanos, y las empresas, o aspectos vinculados a la globalizacin econmica.

Tambin se estudia como surge, la regulacin por acuerdos interestatales, que dan origen al derecho internacional econmico; y el rgimen jurdico propio de las empresas, productos, o servicios, o sea el derecho corporativo, los agentes, y mercados, poniendo nfasis en el buen gobierno corporativo, la responsabilidad social empresaria, y en la teora de la agencia, donde los accionistas, son el objeto de la gerencia financiera.-

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Bienes Econmicos: Aquellos que son escasos, y por ende hay que otorgarles un valor en dinero. Bienes Supuestamente Libres: Aquellos de libre acceso, (Ocano, aire, etc.) Necesidades: Sensacin humana de carencia de algo, unida al deseo de satisfacerlo. Las necesidades se clasifican segn de quien surgen: Naturales (Comer) Del individuo: Sociales, definidas stas ltimas como las que surgen de manera individual. Pero como consecuencia de vivir en sociedad. Colectivas, aquellas que parten del individuo pero por ser comunes a todos. Ellos pasan a ser de la sociedad (Transporte, etc.) De la sociedad: Pblicas, aquellas que surgen de la misma sociedad, (Seguridad). Se entiende entonces por economa, la Ciencia que estudia la asignacin ms conveniente de los recursos escasos, para la obtencin de un conjunto ordenado de objetivos, y el derecho econmico, el que estudia la regulacin de los actos econmicos ms importantes de la sociedad.

De acuerdo a este concepto, el derecho econmico, o financiero, no estudia un rea o campo de la actividad humana, sino relacionados con el gobierno de las empresas. aspectos de este,

El aspecto de toda actividad humana, econmica o financiera, o de las empresas, en el intento de satisfacer las necesidades materiales, o financieras, las llevan a la necesidad de elegir estrategias de mercado, en un mundo globalizado (Dentro de las mismas necesidades, no todos elegirn lo mismo),

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implica conocer las reglas, para el uso eficiente de los recursos, y la toma acertada de decisiones.

El derecho econmico, tambin llamado, normativa de los actos econmicos, y financieros, ms importantes, es aqul conjunto de medidas, que implanta la autoridad econmica, tendiente a alcanzar ciertos objetivos, o a modificar ciertas situaciones, a travs del manejo de variables, que se denominan "instrumentos", tales como "poltica monetaria", (alza o baja, de tasas de inters); "poltica fiscal", (gasto pblico social); "poltica arancelaria", (alza o baja de tasas arancelarias), o formas de regulacin del mercado financiero, por el estado, o las empresas, a travs de mecanismos de financiamiento, o convenios para societarios, el conocimiento de estos mercados, su regulacin, y estas operatorias, son vitales para el profesional de hoy en da.

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