CONCEPTO DE CREDITO DOCUMENTARIO Convenio en virtud del cual un Banco Emisor, obrando a peticin de un cliente y de conformidad con sus

instrucciones, se obliga a: Efectuar un pago a un tercero o a su orden, a pagar o a aceptar letras de cambio que libre el beneficiario. Autoriza a otro banco a realizar las actividades anteriores en su nombre. El crdito documentario es el medio de pago que ofrece un mayor nivel de seguridad en las ventas internacionales, asegurando al exportador el cobro de su operacin. Es una orden que el importador da a su banco para que proceda al pago de la operacin en el momento en que el banco del exportador le presente la documentacin acreditativa de que la mercanca ha sido enviada de la manera convenida, garantizando el banco ese pago. Constituye un contrato independiente del de compraventa. 1.1. CARACTERISTICAS DE LOS MEDIOS DE PAGO El banco garantiza el pago. Este medio de pago es el nico que cuenta con una legislacin internacional que lo regula aunque sea una legislacin privada. Reglas y Usos Uniformes Relativos A Los Crditos Documentarios Esta legislacin es vinculativa para las partes. Un crdito documentario lo es en cuanto se sujete a dicha legislacin, y si las partes as lo acuerdan y denominan se obligan a respetar esas normas. Los conflictos entre sujetos de distintos pases se sujetarn al principio de localizacin del contrato, de forma que la legislacin aplicable ser la del pas donde deban cumplirse las obligaciones del acuerdo, que en el crdito son la entrega de documentos y el pago en el pas del exportador beneficiario. La iniciativa de la apertura y utilizacin de este medio de pago parte siempre del comprador. Para una empresa o banco se habla de crdito de importacin cuando se trata de una compra a otro pas y de crdito de exportacin cuando es una venta a otro pas. Pero debe tenerse en cuenta que el crdito documentario es el mismo, se trata de utilizar una u otra denominacin en funcin de que se contemple la operacin desde el punto de vista del comprador o del exportador. En este tipo de Crdito la Documentacin y las Instrucciones son fundamentales. Documentacin acordada entre exportador e importador Factura Certificado de origen Certificado sanitario Documento de transporte acreditativo de que la mercanca ha salido del pas de origen Pliza de seguro Forma de pago: 1 Instrucciones precisas: Debe incluir todos los documentos que se han especificado en el crdito documentario No puede haber ningn tipo de error, ni de fondo ni de forma. Cualquier fallo en este sentido puede llevar al banco emisor a no proceder, a la espera de que los errores sean subsanados

 Pago a la vista efectivo, directo, a travs de dinero, abonos en cuentas, orden de pago, cheques, etc. Mediante la entrega de efectos de cobro donde el importador aceptar las letras de cambio emitidas por el beneficiario. El importador no entregar las letras aceptadas antes de la entrega de documentos, y el exportador no dar los documentos mientras no se firmen las letras. La Carta de crdito, documento mediante el cual el ordenante del crdito autoriza al beneficiario a efectuar giros contra el banco emisor hasta un importe determinado. Los crditos documentarios tienen un plazo de validez, acordado y especificado en el mismo crdito. El exportador debe entregar los documentos en el banco avisador dentro de dicho plazo. Si en el crdito documentario no se especifica plazo, ser de 21 das contados desde la fecha de emisin del documento de transporte. Debe precisarse que el banco se compromete al pago previa comprobacin de que la documentacin presentada por el exportador se corresponde con lo que se establece en las instrucciones. El banco maneja documentos y comprueba que se corresponden con las instrucciones recibidas. No se involucra ni garantiza la veracidad, cantidad, calidad de la mercanca. 2. SUJETOS QUE INTERVENEN EN EL CREDITO DOCUMENTARIO Ordenante: persona o entidad que solicita la apertura del crdito a su banco, comprometindose con l a efectuar el pago. En el caso de una compraventa internacional, ser el importador. Banco emisor: es el banco elegido por el ordenante, y efecta el pago del crdito si se cumplen las condiciones exigidas en el mismo. El importador solicitar el crdito a un banco del que sea cliente. El banco del importador pagar si la documentacin est en regla, con independencia de que en ese momento el importador tenga saldo o no. El banco emisor garantiza la operacin, pues es l quien se compromete ante el beneficiario a pagar. Beneficiario: persona o entidad a cuyo favor se emite el crdito siendo la persona o personas autorizadas para exigir el pago del crdito, si cumplen las condiciones pactadas por l. Ser el exportador en una compraventa internacional. Banco intermediario: cumplir una o varias de las siguientes funciones: Banco notificador o avisador, se encarga de comunicar al beneficiario la apertura del crdito, y recoge los documentos para remitrselos al Banco Emisor. No asume compromisos ante el beneficiario. Puede ser el corresponsal del banco emisor o un banco distinto, en cuyo caso generalmente cumplir algunas de las siguientes funciones: Avisar de la apertura del crdito Autentificar dicha apertura Recoger la documentacin presentada por el exportador, y si se le dan instrucciones al respecto verificarla Remitir al banco emisor la documentacin Pagar al beneficiario cuando se reciba el reembolso Banco confirmador. A peticin del ordenante puede existir una segunda entidad que ample la garanta del banco emisor. Actuara como avalista o como emisor solidario o subsidiario, segn se acuerde. Si un banco confirma un crdito documentario y el 2

exportador le entrega los documentos que se ajustan a las condiciones especificas, obtiene la garanta de cobro de dicho banco. Banco pagador. Es el banco que siguiendo las instrucciones del banco emisor paga al beneficiario el crdito. Quien se obliga al pago es el banco emisor; pero si se trata de pagar en un pas distinto, es probable que el Emisor utilice otro banco. Este ltimo es pagador en el sentido de que es quien fsicamente hace el pago al beneficiario. Para hacer ese pago, recibir instrucciones de hacerlo cuando el beneficiario cumpla las condiciones establecidas, y de verificar la documentacin. Las normas del crdito documentario exigen que un banco verifique la autenticidad de un crdito que se le comunica y pide pagar. En este medio de pago, interesar elegir como banco pagador el propio banco del exportador en donde se desear hacer el ingreso a ste. Para que el banco avisador sea tambin pagador debe ser el banco emisor quien se lo solicite y este aceptar; hay bancos que condicionan el ser pagadores a ser tambin confirmadores. 3. TRAMITACIN DEL CREDITO DOCUMENTARIO El importador solicita en el banco emisor la apertura de un crdito documentario a favor del exportador. Si el banco acepta, el importador instruye a su banco para abrir el crdito documentario y se lo comunica al exportador, indicndole la documentacin que debe remitir. Es probable que dicha comunicacin se haga a travs de otro banco en el pas del exportador. Estudio de garantas y emisin del crdito documentario a favor del beneficiario. El banco notificador comunica al beneficiario la apertura del crdito. Supondremos que dicho notificador ser a su vez el pagador al final de la operacin. El exportador debe analizar con cuidado las condiciones del crdito documentario; si est de acuerdo con ellas embarca las mercancas hacia el lugar convenido en el pas destino. Cuando se utiliza el crdito documentario el exportador esperar a que le notifiquen el crdito para enviar la mercanca. En ese envo deber cumplir todas las condiciones acordadas y recopilar toda la documentacin establecida en el crdito documentario. El exportadorbeneficiario entrega los documentos comerciales al banco pagador, para que remita al banco del importador la documentacin acreditativa de que la mercanca ha sido enviada en las condiciones acordadas. Puede o no tratarse de su banco, aunque la operacin de cobro ser ms fcil. Esta entrega debe hacerse: Dentro del plazo de validez del crdito documentario. En los 21 das desde la fecha de emisin del documento de transporte salvo que se establezca otra cosa. Revisin y cobro o equivalente: el banco avisador revisa la documentacin y comprueba que es conforme a las instrucciones recibidas. En este sentido, las instrucciones del crdito sern muy precisas sobre cuales y como deben ser esos documentos, y el banco avisador adquiere el compromiso de hacer una comprobacin clara y exhaustiva; Pero por otro lado, su revisin es formal, no garantiza la veracidad de los documentos fuera de sus aspectos formales y de apariencia. Segn sus funciones: Si es solo avisador, remite la documentacin al banco emisor y espera a que este ltimo le enve el pago para transferrselo al beneficiario. Habr algn tipo de documento de compromiso de pago condicionado, puesto que si no el exportador no aceptara entregar los documentos. Si es banco pagador, en nombre del banco emisor, comprobar la documentacin y proceder 3

al pago, o en su caso comunica el plazo de pago, acepta o negocia letras u otros documentos financieros; pero debe tenerse en cuenta que el compromiso de pago es del banco emisor, aunque a travs de cuentas en dicho banco avisador pagador. Si es banco confirmador, se obliga a hacer el pago en su propio nombre cuando el beneficiario cumpla las condiciones del crdito. Si por algn motivo el banco emisor no le reembolsase el pago, podr reclamarle posteriormente, pero sin afectar al beneficiario que ya ha cobrado. El banco pagador remite al emisor los documentos. El banco emisor, revisa de nuevo la documentacin recibida y si es conforme a las instrucciones dadas reembolsa al banco pagador lo que haya adelantado o bien para que se le ingrese al beneficiario si tienes un pago aplazado. El banco emisor adeuda al ordenante y le entrega los documentos. A su vez, el banco emisor entregar los documentos al importador ordenante, contra el pago del crdito o el compromiso de pago por parte del importador. El ordenante retira la mercanca de la aduana u otro punto de entrega acordado con los documentos. TIPOS DE CREDITOS DOCUMENTARIOS CREDITO REVOCABLE O IRREVOCABLE CREDITO REVOCABLE Es aquel que despus de su apertura y antes de haber procedido al pago, puede ser anulado en cualquier momento, sin avisar al beneficiario, por lo que la seguridad que ofrece es muy reducida. A su vez puede ser revocable por el ordenante o por el banco emisor. CREDITO IRREVOCABLE Es aquel que una vez abierto ya no puede cancelar unilateralmente, lo que garantiza al exportador que si la documentacin presentada es correcta, va a cobrar su venta. De esta forma, el crdito documentario garantiza casi totalmente el cobro, pues una vez emitido el exportador tiene la garanta de pago del banco siempre que l cumpla con las condiciones del crdito. Debe entenderse que, si ordenante y beneficiario se ponen de acuerdo si sera modificable. Los crditos documentarios se consideran irrevocables salvo que expresamente se indiquen que son revocables CREDITO CONFIRMADO O NO CONFIRMADO En este caso un tercer banco garantiza el cumplimiento del pago en el supuesto de que el banco emisor del importador no lo hiciera. Este otro banco puede ser el propio banco avisador y/o pagador u otro distinto, y se denomina BANCO CONFIRMADOR. El exportador cuenta con una doble obligacin de pago, la del banco emisor y la del banco confirmador. En Espaa, CESCE tiene una pliza especifica que cubre a los bancos espaoles de los riesgos derivados de crditos documentarios irrevocables y su confirmacin. CREDITO SEGN LA FORMA DE PAGO

Una vez que se han cumplido los trminos especificados en el crdito el banco emisor proceder a su pago. Este puede ser: Crdito Documentario pagadero a la vista: el pago de la exportacin es al contado, por lo que en el momento de presentar la documentacin el banco pagador efecta el pago una vez que ha recibido los documentos del exportador y que ha comprobado que coinciden con los exigidos en el crdito. Crdito Documentario a plazo: el pago de la operacin es aplazado, por lo que una vez entregada la documentacin el exportador debe esperar al transcurso del plazo acordado para recibir el importe de la venta. Este plazo puede ser: En un determinado vencimiento Plazo a partir de la fecha de embarque de la mercanca Fecha de entrega de los documentos al banco emisor Fecha de la entrega de los documentos al importador Otros posibles diferimientos del pago Contra aceptacin: el banco emisor acepta una letra de cambio contra la entrega de documentos conformes, que el exportador puede guardar en su poder para presentarla al cobro cuando llegue el vencimiento, o podr endosarla. Contra negociacin: el banco avisador acta como negociador de una letra de cambio, en el caso de que el exportador presente los documentos conforme a las instrucciones recibidas. Se entiende por negociacin hacer entrega del valor de los instrumentos financieros al beneficiario. El banco avisador deber negociar la letra u otro tipo de documento financiero y rembolsar al beneficiario el importe. 4.4. CREDITO TRANSFERIBLE En el Crdito Transferible el beneficiario puede dar instrucciones a su banco para que el crdito sea utilizado total o parcialmente por uno o ms beneficiario. Debe figurar la clusula de transferible. Si no se indica nada se entiende que un crdito es NO transferible. El ordenante puede indicar que el crdito sea transferible solamente en el pas del beneficiario. Se utiliza cuando el exportador no posee la mercanca a exportar o parte del pedido, suponiendo una garanta de cobro para sus proveedores. El crdito documentario debe transferirse en los mismos trminos y condiciones en que se recibe, a excepcin d los siguientes: El importe, que puede ser menor. Para el primer beneficiario su margen de beneficio est en la diferencia entre el precio a que compra la mercanca al segundo beneficiario y el precio de venta al importador extranjero. Cualquier precio unitario indicado en el mismo El plazo de expedicin de la mercanca La ltima fecha de presentacin de los documentos La conveniencia de acortar los distintos plazos viene dada por la necesidad que tiene el primer beneficiario de disponer de tiempo suficiente para sustituir las facturas del segundo beneficiario por las suyas, que debe hacerse dentro del plazo de validez del crdito. CREDITO DOCUMENTARIO ROTATIVO

Se llama Revolving o Rotativo al Crdito Documentario que se renueva automticamente en trminos y condiciones especificas. Se utiliza cuando el suministro de la mercanca se realiza parcialmente, por lo que cada crdito esta ajustado a cada uno de los distintos suministros. Crditos parciales podrn ser: Acumulables, el importe del crdito no consumido en un periodo se acumula al siguiente. No acumulables, el importe no consumido queda anulado. 4.6. CREDITO DOCUMENTARIO BACK TO BACK Se establece cuando el banco abre un crdito respaldado por otro crdito ms importante a favor del ordenante. Se utiliza cuando el exportador tiene que abrir otro crdito para importar a su vez la mercanca o materias primas que va a exportar. El exportador cliente de un banco emisor es ya beneficiario de un crdito documentario, y a su vez abre otro crdito como ordenante para pagar una importacin. El banco emisor del segundo crdito tendr ms seguridad en la operacin, pues su cliente cuenta con la garanta del primero, que puede vincularse a su nueva obligacin de pago. Son dos crditos documentarios: uno de exportacin y otro de importacin. Esta combinacin de dos crditos se utiliza cuando el beneficiario del primer crdito no puede transferirlo, por lo que tiene que solicitar el suministrador, ambos internacionales, resulta preferible solicitar a su comprador que le pague mediante un crdito documentario transferible. DIFERENCIAS ENTRE UN CREDITO TRANSFERIBLE Y UN BACK TO BACK CREDITO TRANSFERIBLE Est perfectamente reglamentada su utilizacin en l articulo 48 de las RUU CREDITO BACK TO BACK En el crdito 49 de las RUU se habla del derecho del beneficiario de ceder cualquier producto del crdito, pero no de la cesin del derecho en virtud del propio crdito. Las entidades financieras son reacias a entras en estas operaciones, ya que con el crdito de importacin que se abre, adquieren un compromiso que tendr que cumplir en todos sus trminos. Si surgieran dificultades en el crdito de exportacin, podran no llegar a cobrar.

Las entidades financieras aceptan como normal la tramitacin de crditos transferibles, que estn perfectamente reglamentados.

4.7. CESIN DEL PRODUCTO DE UN CRDITO DOCUMENTARIO Un exportador no puede despachar todo el pedido en el tiempo establecido. Si el crdito es transferible, puede ser otra empresa quien asuma esa parte del pedido y se convierta en nuevo beneficiario del crdito. O puede adquirir los productos a otra empresa para su posterior venta y pagarlos mediante un crdito Back to Back.

Otra forma de resolver esta situacin es la cesin del producto del crdito. Consiste en que, como beneficiario del crdito documentario, el exportador cede parte del producto a otro fabricante. Pero sigue figurando como nico beneficiario; es decir, el segundo fabricante se le cede los productos del crdito, no el crdito mismo. El importador puede no tener conocimiento de que el producto que recibe procede de otro fabricante, y no aparecen nuevos riesgos puesto que el crdito como tal sigue siendo el mismo. 5. CLUSULAS EN EL CRDITO DOCUMENTARIO. 5.1. CLUSULAS Y CONTENIDO GENERAL. Debe figurar: 1) Las condiciones y caractersticas del crdito 2) Sistema de transmisin y aviso Nombre y direccin completa del banco emisor Nombre y direccin completa del banco intermediario; si no se indica, el banco emisor queda en libertad de elegir el que estime oportuno. Nombre, direccin y firma del ordenante Firma de los apoderados del banco emisor o las claves correspondientes si se usan vas telemecnicas. Nombre y domicilio del beneficiario Fecha y lugar del vencimiento final del crdito. Si el ltimo da del plazo de presentacin de documentos coincide con un da de cierre del banco donde deben presentarse, se prorroga hasta el primer da hbil siguiente en que dicho banco est abierto. Esto tambin aplicable al siguiente plazo. Fecha lmite de entrega de los documentos por el beneficiario contado desde el embarque. En aplicacin de este plazo, sin embargo, no se podrn presentar documentos con posterioridad a la fecha de vencimiento final del crdito. Si el crdito no especifica este plazo, se entender que son 21 das desde la fecha de emisin del documento de transporte. Importe y moneda en la que se determina el crdito: si no es un importe fijo, las RUU recogen criterios interpretativos, las expresiones ambiguas se interpretan en el sentido de que los importes puedan diferir en un 10%. Origen y destino de la mercanca Posibilidad o no de expediciones parciales. Se entienden permitidas salvo que se especifiquen lo contrario. Posibilidad o no de transbordos. Se entienden salvo que se especifique lo contrario. Forma de utilizacin del crdito: pago a la vista, a plazo, aceptacin o negociacin. Lugar dnde es utilizable el crdito, es decir, donde deben entregarse los documentos y se har el pago efectivo. Puede ser: En el banco emisor, aunque fsicamente el beneficiario entregue los documentos en el banco avisador, deben remitirse al primero para que sea efectiva y haga el pago. En el crdito se indicar con expresiones como: utilizable en nuestras cajas, utilizable mediante giros a nuestro cargo, etc. En el banco avisador, que ser tambin pagador. Esta opcin es preferible para el exportador. En el crdito se indicar con expresiones como: utilizable en sus cajas. 7

 Podra ser utilizable en un tercero banco distinto al avisador. Descripcin de la mercanca: suficiente para su identificacin pero sin exceso de detalles tcnicos. La descripcin de la factura y del crdito debe coincidir exactamente, y en otros documentos si puede ser general aunque siempre compatible con la descripcin del crdito. Se regula en l articulo 39 de las RUU, donde tambin se regulan los mrgenes de divergencia que puede haber en precios y cantidades. Precio unitario de la mercanca, en la moneda en que se denomina el crdito. Condiciones de entrega Especificacin detallada de los documentos exigidos Especificacin de por cuenta de quien son los distintos gastos de la operacin. Si no se especifica nada concreto en el Crdito Documentario, los gastos son por cuenta del ordenante, salvo que posteriormente el beneficiario acepte expresamente pagarlos. Tambin son por cuenta del ordenante los gastos que se produzcan cuando el crdito vence sin haber sido utilizado. Referencia del crdito: cada crdito se identifica con una clave que servir de base para la correspondencia que se cruce en relacin con dicho crdito. Suele estar compuesta por un numero que asigna el banco emisor mas otro que posteriormente aade el banco intermediario. Debe mencionarse en todos los documentos y avisos relativos al crdito. Debe asegurarse el transporte de la mercanca DISCREPANCIAS E INCIDENCIAS EN LA TRAMITACION DEL CREDITO Cada uno de los documentos debe contener los requisitos y datos que se exijan en el crdito documentario y concordar entre si. Si el banco avisador detecta irregularidades no subsanables es conveniente que, previamente al envio de los documentos al banco emisor, las comunique al exportador por si este pudiera tomar alguna decisin al respecto. Discrepancias: Documentos presentados fuera de plazo Falta de algn documento o de alguna copia Los documentos difieren en la descripcin de la mercanca Se entregan copias en lugar de originales Conocimiento de embarque sin las clusulas establecidas en el crdito Errores mecanogrficos o documentos rellenados incorrectamente en los documentos del seguro, los riesgos cubiertos difieren de los exigidos Seguro de fecha posterior al embarque de la mercanca Cobertura del seguro en moneda diferente a la del crdito Letras de cambio mas extendidas 5.2 CLAUSULAS ESPECIALES Instrucciones especificas que pueden acordarse en el crdito documentario, don las siguientes: 8

 Con clusula roja, el exportador puede beneficiarse de un anticipo total o parcial del crdito, antes de entregar los documentos. Suele utilizarse cuando el exportador necesita fondos para iniciar el proceso de fabricacin de la mercanca. Los anticipos se materializan mediante: la firma de un recibo justificativo del importe recibido Una carta de compromiso del exportador de remitir la mercanca dentro del plazo fijado Con clusula verde, igual que la anterior pero el exportador debe justificar la posesin de la mercanca o que esta se encuentra en fase de fabricacin. Se trata de anticiparle el pago con razones que justifican que la mercanca no puede entregarse antes del cobro. Los pagos se realizan de dos formas: El exportador recibe el anticipo contra la prestacin de justificarse de haber efectuado la compra de la mercanca El primer anticipo no requiere justificacin, para solicitar los siguientes deben presentarse justificantes de la compra de la mercanca 6. DOCUMENTOS DEL CREDITO DOCUMENTARIO Documentos que surgen en el crdito documentario: Solicitud del crdito documentario El primer paso en un crdito documentario es que el importador lo solicite en un banco. Dicha solicitud debe contener, las clusulas del crdito, y adems de: Nombre, direccin y firma del ordenante Debe asegurarse el transporte de la mercanca Se reproducen dos ejemplos de cartas o impresos de solicitud de crditos Aviso del banco emisor al avisador Avisos entre un banco emisor y un banco avisador, tramitados por va postal, TELEX y SWIFT Aviso del banco avisador al beneficiario Puede consistir en una nota de aviso del banco acompaada de una copia del aviso del banco emisor al avisador. La CCI recomienda a los bancos utilizar un modelo mltiple de crdito de forma que el aviso al beneficiario se haga a travs de una de las copias. Si el banco e confirmador, deber notificar al banco avisador y al beneficiario que confirma el crdito. Si el crdito es postal, el banco avisador debe verificar las firmas que suscriben el crdito para posteriormente avisar a los beneficiarios. Si es mecnico, verificar su validez mediante el sistema de claves que los bancos utilizan en sus operaciones. DOCUMENTOS QUE EL EXPORTADOR DEBE PRESENTAR PARA OBTENER EL COBRO. Letra de cambio 9

Factura comercial Conocimiento de embarque Carta de porte area Carta de porte internacional por carretera carta de porte por ferrocarril Certificado de inspeccin Certificado de calidad Certificado de anlisis Certificado de pesos Lista de bultos Pliza y certificado de pliza Se recogen las caractersticas de estos documentos y matizaciones para su utilizacin en el crdito documentario. Factura comercial Conocimiento de embarque martimo Certificado de calidad Certificado de origen 7. COSTES DEL CREDITO DOCUMENTARIO Los gastos que cobrara un banco a ttulo. Gastos para el importador Por su formacin: 1%, mnimo 30.5 con independencia de su carcter Por su riesgo: Irrevocable: 0.5% mnimo 15.03. Trimestral Revocable, exento Por su modificacin: 15.03 por cada uno d)Por cancelacin: 15.03 por expediente Intereses 10

 Desde el momento en que nuestro banco adquiere las divisas y las pone en cobertura del crdito y hasta que se realiza el pago efectivo por el corresponsal se devengarn inters con independencia del saldo en la cuenta del ordenante Exportador Por notificacin al beneficiario; 1%, mnimo 24.04 Por transmisin de la documentacin; 1.5 mnimo 42.07 c) Por preaviso, 18.03 por operacin prevista 8. RECOMENDACIONES PARA EL EXPORTADOR Solicitar que el crdito documentario sea irrevocable. Sera conveniente que sea confirmado Poner especial cuidado en que los documentos sean correctos y conformes a las instrucciones. Comprobar que su contenido esta acordado y que no hay discrepancias. No aceptar que en los crditos se exijan documentos inusuales o cuya consecucin sea difcil Para solventar futuros problemas es conveniente que el importador pase por fax al exportador la solicitud de emisin del crdito que piensa entregar en su banco, y si es de conformidad de ambos, se cursa para que sea efectiva. Si es posible, negociar que el crdito sea utilizable en un banco de su pas. VENTAJAS E INCOVENIENTES PARA LAS PARTES INCONVENIENTES Mayor coste Debe cumplir todas las condiciones del crdito, por lo que su claridad y previa negociacin es bsica VENTAJAS Tiene seguridad casi absoluta de que recibir el importe integro de la venta, porque el pago esta cubierto por un banco conocido. Mantiene la posesin de la mercanca, el control documental, hasta que no recibe el cobro.

E X P O R T A D

Para poder cobrar ha tenido que perder el control fsico de la mercanca Recibe un cobro a travs de un banco de su pas, e incluso en su Riesgo de impago del banco propio banco. emisor, si no esta confirmado El cobro es anticipable.

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O R

Aunque no haya anticipos en el propio crdito, siempre ser fcil negociar con su banco anticipos del importe de sus mercancas a exportar con pago mediante crdito documentario. Fabrica bajo pedido, pues el crdito puede ser irrevocable, por lo que evita que una vez despachado el cliente pretenda anular la operacin. En caso de disputas posteriores relacionadas con la mercanca, est en situacin ventajosa, pues como beneficiario ya ha cobrado en el momento en que presento los documentos correctamente. En caso de conflicto de la legislacin aplicable, al margen de las RUU, es generalmente la de su pas. Ms lento que otras modalidades de pago. Se asegura de recibir la mercanca y establece la forma y fecha de pago.

I M P O R T A D O

Ms caro que otros medios de Establece todas las condiciones a la pago. vez que constituye en pedido irrevocable. Al trabajarse sobre los documentos puede ser que la Le asegura que contra el pago calidad y condiciones de la recibe los documentos que le mercanca no se corresponda aseguran la posesin de la mercanca con la realidad. (salvo fraude intencionado). Supone un consumo de endeudamiento bancario que puede afectar a su capacidad para otras operaciones. Al ser una garanta de cobro para el exportador puede negociar mejores condiciones de compra.

Paga al final de la operacin, pues El banco no se hace el banco emisor adelanta el dinero responsable de la autenticidad de los documentos, la eleccin ( por eso se llama crdito). de bancos intermediarios, etc. Slo de que formalmente son tal Cuenta con un banco de su propio pas (incluso el suyo habitual), que le ayuda en el manejo y tramitacin del pago.

Como se indica en las instrucciones. Y tampoco que la mercanca real no se Puede ser utilizado como prueba corresponda con los pblica del cierre de un negocio. documentos. BANCO EMISOR

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 Riesgo operativo, por una Las comisiones que cobra por sus incorrecta interpretacin de las servicios instrucciones recibidas del ordenante. Riesgo puro, cuando el banco y desde el momento de apertura del crdito se compromete a realizar el pago. Cualquier error en la revisin de la documentacin puede hacer que el banco emisor o el BANCO ordenante rechacen el pago. Las comisiones que cobra por sus INTERMEDIARIO servicios Cuando se trata de crditos confirmados tiene que sumar el riesgo de pago y el del pas. 9. VARIANTES DEL CREDITO DOCUMENTARIO 9.1 CREDITO STANDBY O CREDITO CONTINGENTE Funcionamiento: En el crdito documentario quien tiene la obligacin de pagar es el banco que lo ha abierto, con independencia, de que el importador tenga saldos o no. En la carta de crdito standby es el importador el primer obligado al pago, y el banco que emite esta carta solo tendr que realizarlo si el importador incumple su obligacin. Funciona como aval, garantizando el cobro en caso de incumplimiento de la obligacin que garantiza. 9.2 CARTA DE CREDITO COMERCIAL El banco emisor remite directamente al beneficiario la carta. El exportador que la recibe puede tener dudas sobre el banco emisor o su capacidad de pago, o sobre si el documento en verdadero y las firmas son correctas. Las cartas de crdito las emiten fundamentalmente bancos establecidos en el continente americano o en pases asiticos. 10. LEGISLACIN APLICABLE AL CREDITO DOCUMENTARIO 1.Reglas y Usos Uniformes Relativos A Los Crditos documentarios Las Reglas y Usos Uniformes Relativos A Los Crditos documentarios son una codificacin de reglas a observar en la mecnica bancaria de esta extendida forma de pago del precio en la contratacin internacional. Han sido universalmente adoptadas por los bancos y asociaciones profesionales de todos los pases con proyeccin internacional, entre ellos Espaa. La ultima revisin se realiz en 1993. Esta modificacin se justific por la necesidad de recoger los avances producidos en el transporte y las nuevas aplicaciones tecnolgicas, as como de mejorar el funcionamiento e 13

interpretacin de las Reglas dado que un estudio realizado por la propia CCI demostr que casi 50% de los documentos que se presentaban al amparo de un Crdito Documentario eran rechazados a causa de discrepancias, lo cual reduca la eficacia del crdito. Para tratar este problema, La Comisin de Tcnicas y Practicas Bancarias de la CCI se estableci un grupo de trabajo, integrado por especialistas en banca internacional, donde fijaron como objetivos: Simplificar la anterior versin de las reglas de 1983 Incorporar nuevas practicas bancarias internacionales, y facilitar y normalizar practicas en fase de desarrollo Mejorar la integridad y fiabilidad del Crdito Documentario a travs de la presuncin de irrevocable Llegar a la clarificacin de la responsabilidad primaria no solo del banco emisor, sino del banco confirmante Tratar los problemas de las condiciones no documentarias, para lo que se hizo ofrecer una relacin detallada de los elementos de aceptabilidad para cada categora de documentos de transporte. 2. Unifonn Customs and Practice for Documentary Credits. Gua de las operaciones de Crdito Documentario. Case of Studies on Documentary Credits. Opinions of the ICC Banking Commission Documentary Credits UCP 400 and 500 compared. 1

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