Unidade Tcnica de Apoio Oramental

Execuo Oramental em Contabilidade Pblica

1. semestre de 2012
30 de julho de 2012

Concluda a execuo oramental do primeiro semestre, verifica-se que comearam a materializar-se alguns dos riscos identificados em documentos anteriores. Com efeito, o cumprimento dos objetivos oramentais para a receita fiscal e para o subsetor da segurana social j no parece possvel. A execuo oramental das empresas pblicas reclassificadas tambm apresenta sinais de risco, uma vez que o grau de execuo da receita corrente inferior ao da despesa corrente, quando ainda se encontra em falta o reporte de algumas entidades relevantes. No entanto, a aquisio de bens e servios e as despesas com pessoal comparam favoravelmente com o previsto, quando ainda apenas se fizeram sentir os efeitos da suspenso/reduo do subsdio de frias dos funcionrios pblicos, deixando antever uma execuo mais favorvel da despesa corrente primria para o conjunto do ano, a qual poder compensar parte dos desvios j identificados. Por fim, assinale-se que foi cumprido o critrio de desempenho do PAEF para o dfice do 1. semestre em contabilidade pblica. Administraes Pblicas 1 A execuo oramental de junho marcou o incio do impacte de algumas das principais medidas e operaes pontuais previstas para o corrente ano. Se no ms anterior o efeito da medida de racionalizao da estrutura das taxas de IVA tinha passado a estar integralmente refletido na execuo oramental, o ms de junho caracterizou-se pelo incio do impacte de algumas das mais relevantes medidas e operaes previstas para o corrente ano, salientando-se sobretudo a: i) transferncia recebida pelo Estado relativa parcela remanescente dos fundos de penses do setor bancrio, no valor de 2687 M1; e a ii) poupana decorrente da suspenso/reduo dos subsdios de frias dos funcionrios pblicos (que, de acordo com informao prestada pela DGO, ter ascendido a 656 M, sem contar com a administrao regional e local).2
Tabela 1 - Saldo global das administraes pblicas 1. semestre (em milhes de euros)
Subsetor 1. Estado 2. Servios e Fundos Autnomos (d.q.) Entidades Pblicas Reclassificadas 3. Administrao Central (1+2) 4. Segurana Social 5. Adm. Central + Seg. Social (3+4) 6. Administrao Regional e Local 7. Administraes Pblicas (5+6) 8. Adminstraes Pblicas ajustado* 2011 -6 049 1 108 -4 941 1 081 -3 860 140 -3 720 -3 616 2012 -3 222 1 238 -472 -1 984 274 -1 710 156 -1 554 -3 018 Por memria: Var. Variao Homloga OER/2012 implcita OER/2012 2 828 130 -472 2 957 -807 2 150 16 2 166 598 -6 275 -197 -1 194 -6 472 63 -6 409 216 -6 193 768 -743 -1 194 26 -376 -351 20 -330 -

que o saldo das administraes pblicas tenha registado a referida melhoria homloga, que contrasta com a deteriorao de 1035 M verificada no final do trimestre anterior. 4 Para essa evoluo positiva do saldo global, contribuiu sobretudo o subsetor Estado, com uma melhoria homloga de 2828 M (-745 M no 1. trimestre), que mais do que compensou a diminuio em 807 M do excedente oramental da segurana social (no 1. trimestre a reduo homloga tinha sido de 301 M).
Grfico 1 Variao homloga do saldo das administraes pblicas, por subsetor (valores acumulados, em milhes de euros)
3 000

2 000

Adm. Pblicas Estado SFA Seg. Social Adm. Regional e Local

2 166

1 000

-330
-1 035

-1 000

-2 000 1. trimestre 2. trimestre OER/2012

Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Notas: valores acumulados, no ajustados; as variaes implcitas ao OER/2012 tm por referncia a CGE/2011; o presente grfico ilustra a evoluo homloga do saldo global das administraes pblicas em termos trimestrais porque em 2011 o reporte da execuo oramental da administrao local era efetuado trimestralmente.

Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Notas: o saldo dos SFA (e das EPR) encontra-se influenciado pelo reporte incorreto da receita da Universidade do Porto Fundao Pblica (corrigido dessa situao os saldos dos SFA e das EPR teriam sido de 1288 M e -423 M, respetivamente); a execuo oramental da AdRL no inclui as entidades pblicas reclassificadas da Regio Autnoma da Madeira nem as freguesias, alm de no refletir o universo completo dos municpios (ao contrrio do que sucede com o saldo subjacente ao OER/2012); as variaes implcitas ao OER/2012 tm por referncia a CGE/2011. (*) Os ajustamentos efetuados encontram-se especificados na Tabela 2.

3 O critrio de desempenho definido para o 1. semestre no mbito do Programa de Ajustamento Econmico e Financeiro (PAEF) foi cumprido. De acordo com a DGO, o saldo das administraes pblicas relevante para efeitos de avaliao do PAEF situou-se em -4138 M.5 Trata-se de um dfice inferior em 262 M ao valor estabelecido para o 1. semestre (4400 M). Tendo em conta que no 1. trimestre se tinha registado um dfice oramental muito inferior (em 1450 M) ao limite estabelecido, grande parte dessa margem ter sido consumida no decurso do 2. trimestre.6 4 Em termos ajustados, a reduo homloga do dfice das administraes pblicas foi significativamente menor. Para efeitos de comparabilidade com o perodo homlogo, foram excludos da presente anlise alguns fatores de carter especfico. Na tabela seguinte apresentam-se os fatores mais relevantes e de montante mais expressivo, cujo efeito lquido (positivo) na variao do saldo global foi de 1568 M. Sem esse efeito, a melhoria do saldo global das administraes pblicas teria sido de 598 M, ao invs de 2166 M.

2 No 1. semestre de 2012, o dfice das administraes pblicas diminuiu de forma muito substancial face ao perodo homlogo. Com efeito, o dfice ascendeu a 1554 M, tendo diminudo 2166 M em termos homlogos, em resultado de uma melhoria do saldo primrio (em 3155 M) e de um aumento dos juros e outros encargos (em 989 M)3. As medidas/operaes assinaladas no ponto anterior contriburam decisivamente para
Esta receita no tem impacte em contas nacionais e veio complementar a transferncia de 3263 M, realizada em dezembro de 2011. Uma parte desta receita destinar-se- regularizao de dvidas de anos anteriores do Servio Nacional de Sade (SNS), num total de 1500 M. Apesar de no ms de junho j ter ocorrido uma transferncia de 750 M para o SNS, foram pagos apenas 235 M. 2 O relatrio do OE/2012 aponta para uma poupana anual de 1800 M no conjunto da administrao pblica (incluindo a decorrente do subsdio de natal). 3 Dos quais 361 M respeitantes s Entidades Pblicas Reclassificadas (EPR), que passaram a integrar o permetro das administraes pblicas a partir de 2012. Note-se, porm, que, decorrida metade do ano, os dados publicados continuam a no refletir a execuo oramental da Parvalorem e da Parups, entidades cuja dotao inscrita em juros e outros encargos ascende a 323 M para 2012.
1

Sem o efeito de fatores especficos, a melhoria foi de 598 M, em vez de 2166 M. Para efeitos de avaliao do PAEF no foi considerada a receita remanescente dos fundos de penses do setor bancrio (2687 M) e do BPN (97 M) nem a regularizao de pagamentos em atraso do SNS (235 M), tendo sido considerada a execuo de um conjunto garantias, emprstimos e ativos financeiros (35 M). 6 Saliente-se que o limite anual para o dfice foi recentemente revisto de 7600 para 7500 M, no mbito da 4. avaliao do PAEF.
4 5

Informao tcnica da UTAO n. 16/2012

Baseado na Sntese de Execuo Oramental da DGO de 23 de julho de 2012 e sistemas aplicacionais da DGO. Valores na tica da Contabilidade Pblica. www.parlamento.pt/sites/COM/XIILEG/5COFAP/Paginas/RelatoriosActividade.aspx

Tabela 2 - Ajustamentos ao saldo global das administraes pblicas (em milhes de euros)
Subsetor Saldo global no ajustado (-) Fundos Penses da Banca (-) Antecip. dividendos (-) Fundos Penses da PT (-) Concesso da 4G (-) Fundos Penses do BPN (+) Ent. Pblicas Reclassif. (-) Regulariz. dvidas SNS (*) (+) Penses dos bancrios (+) Regulariz. Concessionrias (**) (+) Contrib. Fin. para U.E. (+) Transf. OE para RTP Efeito total dos ajustamentos Estado Estado SFA SFA SFA SFA SFA Estado Estado Estado Estado 104 590 95 277 348 -1 464 -1 568 132 450 272 97 472 235 260 2011 -3 720 2012 -1 554 2 687 Variao homloga 2 166

cumprido, ser necessrio que a receita fiscal aumente 2291 M (+12,4%) na segunda metade do ano. Trata-se de um crescimento muito superior mdia registada no 2. semestre dos ltimos dois anos (+3,6%).
Tabela 4 Receita fiscal (ajustada) da administrao central e segurana social (em milhes de euros)
2008 1. sem. 2. sem. Total 1. sem. 2. sem. Total 1. sem. 2. sem. Total 7 760 7 568 15 328 10 466 10 830 21 295 18 225 18 397 36 623 2009 5 896 7 617 13 514 8 533 9 677 18 210 14 429 17 294 31 724 2010 2011 2012* Var 09/08 % -24,0 0,7 -11,8 -18,5 -10,6 -14,5 -20,8 -6,0 -13,4 Var. 2012/11 M % 158 166 324 -515 2 125 1 609 -358 2 291 1 933 2,8 2,0 2,3 -5,0 21,1 7,9 -2,2 12,4 5,6

Saldo global ajustado -3 616 -3 018 598 Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Notas: (*)aplicao parcial da transferncia do OE (750 M) para regularizao de dvidas de anos anteriores do SNS; (**) efeito de base relativo regularizao de responsabilidades financeiras do Estado a concessionrias de infraestruturas rodovirias; a justificao de cada um dos restantes ajustamentos consta das informaes tcnicas da UTAO n. 5, 8, 11 e 13/2012; no se efetuou o habitual ajustamento aos juros e outros encargos porque o efeito de sazonalidade que esta rubrica vinha apresentando j se encontra diludo; o pagamento de despesa de anos anteriores realizado no mbito do PAEF-RAM no foi considerado para efeitos de ajustamento, dado desconhecerem-se os montantes relativos ao 1. semestre, a divulgar no segundo relatrio de avaliao daquele programa.

Impostos diretos 5 667 5 687 5 844 7 922 8 458 8 624 13 590 14 145 14 469 Impostos indiretos 9 583 10 293 9 778 10 183 10 090 12 215 19 766 20 383 21 993 Receita fiscal 15 250 15 980 15 622 18 106 18 548 20 839 33 356 34 528 36 461

Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Notas: os ajustamentos efetuados incidiram sobre os impostos diretos em 2011 [excluso dos montantes resultantes da antecipao da distribuio de dividendos (131,6 M) e da introduo da sobretaxa extraordinria em sede de IRS (790 M]) e sobre os impostos indiretos em 2012 (excluso das as EPR); (*) os valores relativos ao 2. semestre de 2012 traduzem a execuo oramental necessria para que se cumpram as previses efetuadas no mbito do OER/2012.

5 Em termos ajustados, a reduo do dfice do Estado mais do que compensou a diminuio do excedente da segurana social. O dfice do Estado reduziu-se em 1221 M, sobretudo por via da diminuio das despesas com pessoal e das transferncias correntes do OE para o SNS, para instituies do ensino superior e servios de ao social do ensino superior e para a administrao local, em linha com o previsto. Essa reduo permitiu compensar a diminuio do excedente da segurana social (em 807 M), subsetor onde se continua a concentrar um dos principais focos de risco para o cumprimento das metas definidas para 2012. Com efeito, a receita proveniente de contribuies e quotizaes j regista uma quebra de 3,7% (-3,1% no final do ms anterior), bastante mais acentuada do que a implcita no OER/2012 (-1,1%). Acresce que a despesa com prestaes sociais (excluindo penses do regime substitutivo bancrio) manteve o ritmo de crescimento evidenciado no final do ms anterior (+5,1%), situando-se 3,8 p.p. acima do aumento implcito no OER/2012.7
Tabela 3 - Saldo global (ajustado) das administraes pblicas (em milhes de euros)

7 A cobrana de impostos indiretos no 1. semestre foi inferior registada no perodo homlogo de 2008. A fraca execuo da receita fiscal prendeu-se com a evoluo negativa dos impostos indiretos, que diminuram 515 M (-5,0%) em termos homlogos. Refira-se que a receita proveniente de impostos indiretos foi inclusivamente inferior registada no mesmo perodo de 2008, altura em que a taxa normal de IVA era de 21%, ao invs da atual, 23%. Ainda que possa ser admissvel uma melhoria nos prximos meses, esta no dever ser suficiente para atingir o objetivo anual (+7,9%).9 Para que tal venha a acontecer, ser necessria uma recuperao extremamente significativa daquela receita no 2. semestre, correspondente a um aumento homlogo de 2125 M (+21,1%). 8 A quebra da receita fiscal (ajustada) foi menos acentuada em junho, devido a um menor decrscimo dos impostos indiretos. Embora tendo recuperado 0,4 p.p. relativamente ao ms anterior, a receita fiscal apresenta um desvio de 7,8 p.p. face ao crescimento implcito no OER/2012 (5,6%)10 ver Grfico 2. Esta evoluo menos negativa deveu-se a uma diminuio inferior (em 0,7 p.p.) da receita proveniente de impostos indiretos, na sequncia de uma ligeira recuperao ao nvel do IVA. Por outro lado, a receita proveniente de impostos diretos continua a evoluir de forma mais favorvel que o previsto (o aumento de 2,8% compara favoravelmente com o crescimento ajustado de 2,3% implcito no OER/2012, 11 tendo beneficiado de uma forte diminuio dos reembolsos do IRS), embora isso seja insuficiente para compensar o comportamento negativo dos impostos indiretos.12

Subsetor 1. Estado 2. Servios e Fundos Autnomos 3. Administrao Central (1+2) 4. Segurana Social 5. Adm. Central + Seg. Social (3+4) 6. Administrao Regional e Local 7. Administraes Pblicas (5+6)

2011 -5 495 658 -4 837 1 081 -3 756 140 -3 616

2012 -4 274 827 -3 448 274 -3 174 156 -3 018

Variao Homloga

1 221 168 1 389 -807 582 16 598

Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Nota: os ajustamentos efetuados esto identificados na Tabela 2.

6 A receita fiscal obtida no 1. semestre ficou muito aqum do que seria expectvel, comeando assim a materializar-se o principal risco oramental do corrente ano. Com efeito, apesar de, em termos ajustados, se encontrar previsto um aumento da receita fiscal da administrao central e segurana social na ordem dos 2 mil M em 2012, no 1. semestre registou-se uma quebra de 358 M (-2,2%).8 Assim, para que aquele objetivo seja
Embora ainda sem o efeito (positivo) da suspenso suspenso/reduo dos subsdios de frias e de Natal dos pensionistas, que comear a verificar-se a partir de julho e em dezembro, respetivamente. 8 A referida previso teve subjacente ganhos com a racionalizao da estrutura das taxas do IVA e contrasta com a diminuio de 4900 M registada em 2009, ano em que o PIB nacional registou uma quebra semelhante prevista para o corrente ano (cerca de 3%), ainda que para 2012 esteja prevista uma composio do PIB entre
7

procura interna e externa mais penalizador para a receita fiscal. Refira-se que para uma parte daquela diminuio ter contribudo a reduo (em 1 p.p.) da taxa normal de IVA a partir do 2. semestre de 2008. 9 O segundo pagamento trimestral de IVA ocorrer em agosto. 10 No excluindo o efeito de base associado introduo da sobretaxa extraordinria em sede de IRS, o aumento implcito da receita fiscal da administrao central e segurana social seria de 3,2%. 11 Caso no fosse excludo o efeito de base associado introduo da sobretaxa extraordinria em sede de IRS, o objetivo implcito da receita proveniente de impostos diretos seria de uma diminuio 3,1%. 12 O primeiro pagamento por conta em sede de IRC acontecer em julho, mas por outro lado ser de esperar um efeito negativo no IRS, decorrente da suspenso/reduo do subsdio de frias e de Natal.

Informao tcnica da UTAO n. 16/2012

Baseado na Sntese de Execuo Oramental da DGO, de 23 de julho de 2012 e sistemas aplicacionais da DGO. Valores na tica da Contabilidade Pblica. www.parlamento.pt/sites/COM/XIILEG/5COFAP/Paginas/RelatoriosActividade.aspx 2

Grfico 2 Evoluo da receita fiscal (ajustada) da administrao central e segurana social (Tvha, em percentagem)
10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0

Receita fiscal Impostos diretos Impostos indiretos

2,9

7,9 5,6

2,1
-2,3 -3,1 -4,2 -2,3 -2,6

2,8

2,3

-2,0 -4,0 -6,0 -8,0 -10,0

-2,2

-5,0
-5,7 -9,0 Jan Fev Mar Abr Mai Jun

administrao pblica em 2012).14 Trata-se de uma evoluo que j compara favoravelmente com o objetivo anual ajustado, numa altura em que ainda no se fez sentir o impacte decorrente da suspenso do subsdio de Natal dos funcionrios pblicos.15 Refira-se, ainda assim, que o objetivo anual (-13%) encontra-se influenciado pelo facto de, ao contrrio do procedimento seguido em anos anteriores, ter sido imputada neste agrupamento a parcela da dotao provisional destinada ao reforo das despesas com pessoal (360 M), mas cuja necessidade de utilizao poder no se verificar.16 11 A despesa com a aquisio de bens e servios da administrao central (sem EPR) tambm regista uma reduo superior prevista. A diminuio alcanada (10,5%) foi mais acentuada (em 1,6 p.p.) do que a registada em maio, encontrando-se 3,9 p.p. acima do previsto (-6,7%). Note-se que, tambm neste caso, a comparao com o objetivo anual encontra-se influenciada pela adoo de procedimentos diferentes dos seguidos em anos anteriores. Por um lado, foi inicialmente imputada neste agrupamento uma verba de 40 M, correspondente ao valor remanescente da dotao provisional (sem a qual o objetivo seria de -7,1%).17 Por outro lado, tal como j foi assinalado pela UTAO18, os quadros do relatrio do OE/2012 no refletiram as cativaes sobre as despesas de funcionamento da administrao central, previstas na lei do OE/2012.19 Este procedimento distinto condiciona, portanto, a comparao da execuo oramental com o objetivo.
Grfico 3 Evoluo (ajustada) das principais despesas da administrao central e segurana social (em percentagem)
Jan 0,0 -2,0 Fev Mar Abr Mai Jun Var. implcita OER/12

Var. implcita OER/12 Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Notas: variaes acumuladas; os ajustamentos efetuados aos dados da execuo consistiram em retirar, em 2011, o montante resultante da antecipao da distribuio de dividendos (131,6 M), bem como as EPR em 2012; a variao ajustada dos impostos diretos (e da receita fiscal) implcita ao OER/2012 exclui os efeitos de base associados introduo da sobretaxa extraordinria em sede de IRS (790 M, contabilizado em Dez/2011) e antecipao da distribuio de dividendos (131,6 M), sendo que o seu clculo teve por referncia a CGE/2011.

9 A reduo da despesa corrente primria (ajustada) da administrao central e segurana social encontra-se genericamente em linha com o previsto. Em junho, este agregado registou uma diminuio 3 p.p. superior observada no ms anterior. Essa evoluo (ajustada) beneficiou do facto de aquele ms ter sido marcado pelo incio do impacte resultante da suspenso/reduo do subsdio de frias dos funcionrios pblicos, com maior expresso no mbito do subsetor Estado e dos SFA.13 Apesar do aumento da despesa corrente primria da segurana social ter sido menor do que o verificado at maio, este encontra-se 1 p.p. acima do previsto. Assim, decorrida metade do ano, a diminuio ocorrida no mbito da administrao central e segurana social (-1443 M, correspondente a -5,1%) encontra-se genericamente em linha com a reduo implcita no OER/2012 (-2946 M, equivalente a 4,8%). Saliente-se que no decurso do 2. semestre, perodo em que o padro de execuo da despesa costuma ser mais acentuado, ocorrer ainda o impacte da suspenso do subsdio de frias dos pensionistas e do subsdio de Natal dos funcionrios pblicos e pensionistas.
Tabela 5 Despesa corrente primria (ajustada), por subsetor (Vha, em milhes de euros e em percentagem) Maio Junho Var. Subsetor M % M % OER/12 1. Estado -1 022 -6,7 -1 855 -9,9 -8,6 2. SFA (s em EPR) -290 -3,6 -549 -5,6 -7,9 3. Seg Social 298 3,4 329 3,1 2,1 4. Elementos de consolidao -527 -632 5. Adm. Central e Seg. Social (1+2+3-4) -488 -2,1 -1 443 -5,1 -4,8
Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Nota: valores acumulados; a execuo oramental e a variao implcita ao OER/12 encontram-se ajustadas em cada um dos subsetores (quando aplicvel), tendo sido excludos os seguintes fatores: i) EPR; ii) regularizao de dvidas e cobertura do dfice do SNS; iii) pagamento de penses do regime substitutivo bancrio; e iv) o pagamento da contribuio financeira para a Unio Europeia foi considerada em regime duodecimal, devido ao carcter irregular daqueles pagamentos.

-4,0 -6,0
-8,0 -10,0 -12,0 -14,0
Despesas com pessoal
-15,7*

-7,3

-6,7
-7,1*

-8,9 -10,5 -13,0

-16,0

-16,8 -18,0 Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Notas: variaes acumuladas; as variaes ajustadas implcitas ao OER tm por referncia a CGE/2011; (*) objetivos calculados excluindo a imputao da dotao provisional em 2012 (360 M em despesas com pessoal e 40 M em aquisio de bens e servios); os ajustamentos efetuados execuo oramental e variao implcita do OER/12 consistiram na excluso das EPR.

Aquisio de bens e servios (s adm. central)

10 A diminuio das despesas com pessoal acentuou-se significativamente e j compara favoravelmente com o objetivo anual. As despesas com pessoal da administrao central e segurana social (sem EPR) diminuram 16,8%. Refira-se que a reduo homloga acumulada acentuou-se significativamente em junho (-9,5 p.p. face verificada no ms anterior), sobretudo devido suspenso do subsdio de frias dos funcionrios pblicos que, de acordo com a DGO, ter gerado uma poupana adicional na ordem 656 M (o relatrio do OE/2012 aponta para uma poupana de 1800 M para o total da

De acordo com informao disponibilizada pela DGO, a poupana decorrente dessa medida de conteno oramental ascendeu a 493,5 M no subsetor Estado, 133,4 M nos SFA e 28,9 M no subsetor da segurana social.
13

A variao homloga explicada tambm pelo fluxo de sadas de funcionrios pblicos e pelos seguintes fatores com impactes de sinal contrrio: i) reporte incompleto das despesas com pessoal da ARS Norte at abril de 2011; ii) alteraes do universo, resultantes da integrao de 7 estabelecimentos de sade no setor empresarial do Estado, a partir de abril de 2011 (inclusive) e de outros 3 a partir do incio de 2012; e, iii) reclassificao dos encargos com sade suportados pela ADSE (que a partir do corrente ano, passaram a ser contabilizadas como aquisio de bens e servios). 15 A ocorrer a partir de novembro. 16 Note-se que, em fevereiro, procedeu-se anulao daquela parcela da dotao provisional inicialmente inscrita em despesas com pessoal, com contrapartida no reforo da rubrica outras despesas correntes dotao provisional. Dado que, por definio, a dotao provisional se destina a fazer face a despesas correntes no previstas e inadiveis, o procedimento habitual tem sido de inscrev-la naquela rubrica residual, sendo posteriormente anulada em funo do apuramento de necessidades. Caso esse procedimento tivesse sido mantido, a meta para 2012 seria de uma diminuio de 15,7% (ao invs de -13%), pelo que o desvio favorvel alcanado no 1. semestre no seria to elevado ver Grfico 3. 17 Este montante tambm foi objeto de uma alterao oramental em fevereiro, tendo passado a estar inscrito na rubrica outras despesas correntes dotao provisional. 18 Parecer Tcnico n. 10/2011 sobre a proposta do OE/2012 (pontos 50, 51 e 70). 19 Embora essas cativaes tenham incidido maioritariamente sobre a despesa com aquisio de bens e servios, no se encontra disponvel informao sobre o montante cativado naquele agrupamento.
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Informao tcnica da UTAO n. 16/2012

Baseado na Sntese de Execuo Oramental da DGO, de 23 de julho de 2012 e sistemas aplicacionais da DGO. Valores na tica da Contabilidade Pblica. www.parlamento.pt/sites/COM/XIILEG/5COFAP/Paginas/RelatoriosActividade.aspx 3

Estado 12 No perodo de janeiro a junho de 2012, em termos no ajustados, o dfice do Estado melhorou substancialmente face ao perodo homlogo. Com efeito, o dfice deste subsetor cifrou-se em 3222 M, o que representa uma melhoria de 2828 M face ao primeiro semestre de 2011, embora o mesmo se encontre influenciado por um conjunto de fatores especficos e ainda no reflita o efeito de muitas das medidas de consolidao oramental previstas no OE/2012.
Tabela 6 Execuo oramental do Estado
(em milhes de euros, em percentagem e em pontos percentuais)
Jan-Jun (M)
2011 2012 tvha (%) Contr. p/ tvha (p.p.) 2012 (M.) Por memria: tx var. 11/12 (%) Contr. p/ tx var. (p.p.)

14 Em termos ajustados, a variao homloga da receita efetiva encontra-se muito aqum da prevista para o ano 2012. A variao homloga da receita efetiva foi de -1,4% no primeiro semestre (-1,5% at maio), e situou-se 2,9 p.p. abaixo do crescimento (tambm ajustado) previsto para 2012 (4,3%). A referida reduo deveu-se essencialmente ao contributo negativo da receita fiscal (em 2 p.p.), nomeadamente dos impostos indiretos, parcialmente anulado pelo aumento da receita corrente no fiscal (com um contributo de 0,6 p.p.). Para este ltimo caso, contriburam particularmente as comisses por garantias de emprstimos avalizados pelo Estado e a receita decorrente da contribuio sobre o setor bancrio.20
Grfico 4 Receita Efetiva: execuo vs objetivo anual (em percentagem e em pontos percentuais)
Receita Efetiva (tvha %) Contributos (em p.p.) Impostos Indiretos Impostos diretos
-2,9
3,7 0,9 0,9 0,1 0,0 0,6 -0,2 Execuo Objetivo

1. Recei ta Corrente Recei ta fi s ca l Impos tos Di retos Impos tos Indi retos Recei ta corrente n o fi s ca l 2. Recei ta de Ca pi tal 3. Receita Efetiva (1+2) 4. Des pes a Corrente Pri m ri a Des pes a s com o pes s oa l Aqui s i o bens e s ervi os Tra ns fernci a s correntes 5. Des pes a de Ca pi tal 6. Des pes a Pri m ri a (4+5) 7. Juros e outros enca rgos 8. Despesa Efetiva (6+7) 9. Saldo Primrio (3-6) 10. Saldo Global (3-8) Por memria: aps ajustamentos Recei ta Corrente Recei ta Fi s ca l IRS IRC Recei ta de Ca pi tal Receita Efetiva Des pes a Corrente pri m ri a Tra ns fernci a s correntes Des pes a de Ca pi tal Despesa Efetiva Saldo Primrio Saldo Global

17 307 15 531 5 799 9 732 1 776 241 17 548 18 902 5 090 719 12 719 1 693 20 596 3 002 23 597 -3 048 -6 049 17 175 15 399 3 273 2 347 241 17 416 18 807 12 624 1 103 22 912 -2 494 -5 496

16 925 -2,2 15 046 -3,1 5 822 0,4 9 224 -5,2 1 879 5,8 2 941 ##### 19 865 18 239 4 228 604 13 118 1 250 19 488 3 599 23 087 377 -3 222 16 925 15 046 3 649 2 076 254 17 178 16 952 11 832 902 21 453 -675 -4 274 13,2 -3,5 -16,9 -16,0 3,1 -26,2 -5,4 19,9 -2,2 : : -1,5 -2,3 11,5 -11,6 5,4 -1,4 -9,9 -6,3 -18,2 -6,4

-2,2 -2,8 0,1 -2,9 0,6 15,4 13,2 -2,8 -3,7 -0,5 1,7 -1,9 -4,7 2,5 -2,2 : : -1,4 -2,0 2,2 -1,6 0,1 -1,4 -8,1 -3,5 -0,9 -6,4

38 706 35 136 14 449 20 687 3 570 3 341 42 046 38 314 8 813 1 891 26 498 2 678 40 992 7 330 48 322 1 054 -6 275 38 706 35 136 9 540 4 859 376 39 081 36 092 24 276 2 333 45 755 656 -6 674

1,8 2,3 -4,0 7,1 -2,5 -7,7 1,0 -3,0 -14,4 4,0 1,0 -15,0 -3,9 21,4 -0,7 : : 4,3 5,1 5,5 -3,5 5,1 4,3 -8,6 -7,5 1,4 -4,3

1,6 1,9 -1,4 3,3 -0,2 -0,7 1,0 -2,4 -3,0 0,2 0,5 -1,0 -3,4 2,7 -0,7 : : 4,3 4,5 1,3 -0,5 0,0 4,3 -7,1 -4,1 0,1 -4,3

-1,4 4,3

Receita de capital
Receita corrente no fiscal

Fontes: DGO e clculos da UTAO. | Notas: as taxas de variao implcitas para 2012 foram calculadas tendo por referncia o OER/2012 aprovado e a CGE/2011. Para efeitos de comparabilidade, os dados encontram-se ajustados de fatores especficos de efeito pontal (ver nota Tabela 6).

15 A quebra homloga acumulada da receita fiscal (ajustada)

Fontes: DGO e clculos da UTAO. | Notas: as taxas de variao implcitas para 2012 foram calculadas tendo por referncia o OER/2012 aprovado e a CGE/2011, divulgada em Junho de 2012. Com o objetivo de obter uma execuo comparvel, ajustaram-se os seguintes elementos na execuo oramental de 2011 e 2012: i) a antecipao extraordinria de dividendos, ocorrida em dezembro de 2010, com impacte na receita de IRC em janeiro de 2011 (131,6 M); ii) a transferncia de capital do OE para a RTP, S.A. (348,2 M); iii) a transferncia dos fundos de penses do sistema bancrio (2687 M); iv) a transferncia de fundos para a regularizao de dvidas do SNS (750 M); v) a transferncia para o pagamento de penses de bancrios (259,6 M); vi) a contribuio financeira para a UE (95M e 277 M, em 2012 e 2012, respetivamente); e a transferncia para a regularizao de responsabilidades junto de concessionrias de infraestruturas rodovirias (590,3 M). Os dados anuais tambm se encontram ajustados, quando aplicvel.

diverge consideravelmente do crescimento previsto para 2012, embora de forma menos acentuada que a registada no final do ms anterior. A diminuio da receita fiscal em 2,3% contrasta com o crescimento implcito no OER/2012 (5,1%), devendo-se este comportamento evoluo desfavorvel dos impostos indiretos, com exceo do Imposto nico de Circulao.21 Por seu turno, os impostos diretos contriburam favoravelmente para a evoluo da receita fiscal, ainda que o comportamento do IRS e do IRC tenha sido muito distinto.
Tabela 7 Execuo da receita fiscal vs objetivos Implcitos (em milhes de euros, em percentagem e em pontos percentuais)
Anual 2011 2012 tva contrib. (em %) tva (p.p.) 2011 1. Semestre 2012 tva contrib. (em %) tva (p.p.) P/ cumpir o objetivo 2. Sem. 2012 tva 12 (em %)

Receitas fiscais 33 437 35 136 Imp.Diretos 14 125 14 449 IRS IRC Imp. Indiretos IVA ISP ISV IUC IS Tab. I. Selo IABA
9 041 5 036 9 540 4 859

5,1 2,3 5,5 -3,5 7,1 11,1 -1,9 -6,5 7,7 2,5 -5,8 22,2

5,1 1,0 1,5 -0,5 4,1 4,3 -0,1 -0,1 0,0 0,1 -0,3 0,1

15 399 15 046 5 667 3 273 2 347 9 732 6 681 1 154 370 86 582 758 78 5 822 3 649 2 076 9 224 6 561 1 065 200 93 500 703 76

-2,3 2,7 11,5 -11,6 -5,2 -1,8 -7,7 -46,0 9,1 -14,1 -7,2 -3,5

-2,3 1,0 2,4 -1,8 -3,3 -0,8 -0,6 -1,1 0,1 -0,5 -0,4 0,0

20 090 8 627 5 891 2 784 11 463 7 942 1 196 386 94 983 694 136

11,4 2,0 2,1 3,5 19,7 24,7 3,9 50,6 6,4 13,6 -4,3 43,4

13 Sem o efeito de fatores especficos, o dfice do Estado no primeiro semestre registaria uma melhoria homloga inferior, ainda assim substancialmente acima da registada at maio. Excluindo os principais fatores pontuais que condicionam as comparaes homlogas, dos quais se destaca a parte remanescente dos ativos dos fundos de penses do sistema bancrio, que constituiu uma receita do ms de junho (ver nota Tabela 6), o dfice do Estado melhoraria 1221 M. De salientar, tambm, que a reduo homloga do dfice foi superior verificada at ao ms precedente, sobretudo devido ao efeito da suspenso/reduo dos subsdios de frias dos funcionrios pblicos. Por fim, no que se refere ao contributo da receita para o saldo global, este manteve-se substancialmente abaixo do esperado, e praticamente inalterado quando comparado com o verificado at ao ms de maio.

19 312 20 687 13 052 14 503 2 306 627 174 1 447 1 483 173 2 261 586 187 1 483 1 397 211

Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Notas: Para efeitos de comparabilidade, os dados encontram-se ajustados de fatores especficos de efeito, nomeadamente: o impacte na receita de IRC decorrente da antecipao extraordinria de dividendos, ocorrida em dezembro de 2010; e a sobretaxa do IRS de dezembro de 2011.

Conforme o estabelecido na Lei n. 55-A/2010, de 31 de Dezembro, e prorrogado na Lei do Oramento do Estado para 2012. 21 Para alm dos efeitos de bases referido na nota Tabela 6, a receita fiscal encontrase ainda influenciada por um conjunto de fatores, com especial destaque para: i) a quebra da atividade econmica, com reflexos ao nvel do emprego e do consumo privado; ii) o desfasamento nos reembolsos do IRS; e, iii) a publicao das novas tabelas de reteno do IRS (Despacho n. 2075-A/2012, de 13 de fevereiro).
20

Informao tcnica da UTAO n. 16/2012

Baseado na Sntese de Execuo Oramental da DGO, de 23 de julho de 2012 e sistemas aplicacionais da DGO. Valores na tica da Contabilidade Pblica. www.parlamento.pt/sites/COM/XIILEG/5COFAP/Paginas/RelatoriosActividade.aspx 4

16 A receita de IRS encontra-se a subir acima do previsto para o ano 2012, embora influenciada por fatores que podero vir a alterar este comportamento favorvel. Apesar de se ter registado um aumento da receita lquida do IRS, o mesmo deveu-se, em grande medida, ao desfasamento e/ou diminuio no pagamento de reembolsos, uma vez que a receita bruta registou apenas um ligeiro aumento homlogo de 1,4% (foi de 1,9% at maio) refletindo a atualizao das tabelas de reteno na fonte. Excluindo-se o efeito de um menor pagamento de reembolsos, a receita (lquida) de IRS teria crescido 1,5% em vez de 11,5%, bastante aqum do objetivo implcito (ajustado) do OER/2012 (5,5%).22 Assim, caso a reduo dos reembolsos no se venha a confirmar nos prximos meses, a receita lquida do IRS no final do ano poder vir a revelar-se insuficiente para cumprir o objetivo para 2012. Para alm da incerteza quanto ao comportamento futuro dos reembolsos, prev-se que a medida de suspenso/reduo dos subsdios de frias e de natal venha a condicionar a cobrana deste imposto. 17 A receita lquida do IRC no final do ano dever vir a situar-se aqum do objetivo inscrito no OER/2012. A receita lquida deste imposto tem evoludo desfavoravelmente, refletindo a quebra dos lucros das empresas. Inclusivamente, a reduo homloga acumulada acentuou-se em junho face verificada em maio, passando de 10% para 11,6% (em termos ajustados). Assim, projeta-se que a receita deste imposto no final do ano se venha a situar aqum do objetivo inscrito no OER/2012 (-3,5%).
Grfico 5 Desvio da receita fiscal: principais contributos (em pontos percentuais)
Receita Fiscal IVA IRC 1,2 1,0 0,6 0,4 0,1 Desvio face ao objetivo: tvh=5,1% 5,1 7,4

reestruturao das taxas, embora insuficiente para atingir o objetivo inscrito no OER/2012. 19 A receita de outros impostos indiretos tambm dever ficar aqum do objetivo anual. A receita de alguns dos principais impostos indiretos, exceto o IVA, tais como o ISP, o ISV e o Imposto sobre o Tabaco, tambm se encontra muito afastada do objetivo anual. Esta evoluo negativa reflete a forte contrao da procura interna deste tipo de produtos (combustveis, veculos e tabaco) desde o incio do ano, no se perspetivando alteraes significativas no segundo semestre que permitam anular esta evoluo negativa at ao final do corrente ano.
Grfico 6 Despesa efetiva: execuo vs objetivo anual (em percentagem e em pontos percentuais)
Despesa Efetiva (tvha %)
Contributos (em p.p.)
-6,4 -4,3 Execuo Objetivo

Transf. correntes Desp. c/ pessoal

Despesa capital

-3,5 -4,1
-3,8 -3,1 -0,9

0,1
0,2 2,6 2,7

Aq. Bens e servios Juros

-0,5

Fontes: DGO e clculos da UTAO. | Notas: as taxas de variao implcitas para 2012 foram calculadas tendo por referncia o OER/2012 aprovado e a CGE/2011. Para efeitos de comparabilidade, os dados encontram-se ajustados de fatores especficos de efeito pontal (ver nota Tabela 6).

ISV
Contributos (em p.p.)

ISTab.
ISP Iselo IABA IUC Out. IRS 0,0 -0,3 -0,9

0,1

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

Fontes: DGO e clculos da UTAO. Notas: Para efeitos de comparabilidade, os dados encontram-se ajustados de fatores especficos de efeito pontal (ver nota Tabela 6).

18 A receita de IVA apresenta j um desvio significativo, pelo que a recuperao gradual (esperada) at ao final do ano no dever ser suficiente para atingir o objetivo anual. A receita lquida do IVA j reflete integralmente o efeito da medida de racionalizao da estrutura das taxas prevista no OE/2012,23 no entanto, a taxa de variao homloga acumulada da receita lquida do IVA permanece negativa, em 1,8 (tendo recuperado ligeiramente face reduo de 2,8% verificada at maio), encontrando-se assim 9,3 p.p. abaixo do objetivo para 2012 (+11,1%). Com efeito, para alcanar o objetivo anual seria necessrio um aumento homlogo de 24,7% no segundo semestre. Deste modo, ser de esperar uma recuperao gradual da receita bruta do IVA, determinada pela

20 A despesa do Estado apresentou uma diminuio homloga assinalvel, superior prevista para o conjunto do ano. A despesa efetiva do Estado diminuiu no 1. semestre face ao registado no perodo homlogo (tanto em termos ajustados como em termos no ajustados). Para esta reduo contriburam, sobretudo, as despesas com o pessoal, nomeadamente devido suspenso/reduo dos subsdios de frias dos funcionrios pblicos. Porm, para alm deste efeito, destaca-se a reduo homloga (ajustada) ao nvel das despesas de capital, das transferncias correntes e das despesas com a aquisio de bens e servios. Assinale-se que, no primeiro semestre, o ritmo de diminuio da despesa efetiva do Estado foi superior quele que se encontra previsto para a totalidade do ano de 2012, quando ainda no se fizeram sentir todos os efeitos decorrentes das medidas de consolidao previstas para este ano. 21 A despesa corrente primria encontra-se a diminuir acima do objetivo para 2012. Em termos no ajustados, a despesa corrente primria registou uma quebra homloga de 3,5%, acima do objetivo para 2012 (-3,0%). Quando ajustada de fatores especficos, com destaque para a transferncia corrente para regularizao de dvidas do SNS,24 a diminuio homloga acumulada da despesa corrente primria passa a ser de 9,9%, a qual tambm compara favoravelmente com a reduo prevista (igualmente ajustada) de 8,6%. Tal como j foi referido no ponto anterior, as despesas com o pessoal, as transferncias e as despesas com a aquisio de bens e servios contriburam para a reduo da despesa efetiva. A diminuio das despesas com o pessoal em 16,9% (tinha sido de 7,2% at maio) deveu-se sobretudo reduo/suspenso do subsdio de frias, ficando acima do objetivo anual de -14,4%, quando ainda falta contabilizar a parte remanescente desta medida de

Saliente-se que, at novembro do corrente ano, o objetivo da receita lquida do IRS implcito no OER/2012 de um crescimento de 5,5% passando, em dezembro de 2012, a uma reduo de 3%, tendo presente que a receita de dezembro de 2011 inclui a sobretaxa do IRS (avaliada em 790 M). 23 Recorde-se que, desde o ms de fevereiro, a receita do IVA j beneficiou do pleno efeito da medida de aumento das taxas do IVA da eletricidade e do gs natural que ocorreu no quarto trimestre de 2011. No ms de maio de 2012, a receita do IVA incluiu o impacte da medida de reestruturao das taxas do IVA referente ao 1. trimestre de 2012.
22

Este reforo destina-se regularizao de dvidas de anos anteriores (1500 M) e para dar cobertura ao dfice corrente do SNS (200 M).
24

Informao tcnica da UTAO n. 16/2012

Baseado na Sntese de Execuo Oramental da DGO, de 23 de julho de 2012 e sistemas aplicacionais da DGO. Valores na tica da Contabilidade Pblica. www.parlamento.pt/sites/COM/XIILEG/5COFAP/Paginas/RelatoriosActividade.aspx 5

consolidao.25 Esta circunstncia deixa, para j, antever uma execuo mais favorvel da despesa corrente primria para o conjunto do ano, a qual poder compensar parte do desvio identificado ao nvel da receita fiscal. 22 Aps a diluio dos efeitos especficos que condicionaram as variaes homlogas at maio, a despesa com juros encontra-se em linha com a previso anual. A despesa com juros e outros encargos aumentou 19,9% no 1. semestre, praticamente em consonncia com o comportamento esperado para o conjunto do ano, i.e., um aumento de 21,4%. Servios e Fundos Autnomos 23 No 1. semestre de 2012, os SFA (excluindo as EPR) registaram uma melhoria homloga do seu excedente. Em termos no ajustados, os SFA apresentaram um excedente oramental de 1710,7 M, do qual 613,5 M dizem respeito ao SNS e 191,7 M CGA. Este excedente superou em 602,4 M o registado no 1. semestre de 2011. Note-se que esta variao homloga resultou sobretudo do impacte oramental das operaes pontuais listadas na Tabela 8, as quais representam 450 e 884,1 M, nos 1.os semestres de 2011 e de 2012, respetivamente. 24 Em termos ajustados, a execuo oramental do ms de junho contribuiu fortemente para a melhoria registada em termos homlogos.26 No 1. semestre de 2012, o saldo global ajustado dos SFA ascendeu a 826,7 M, registando uma melhoria de 168,3 M face ao verificado no 1. semestre de 2011 (a melhoria foi de 13,2 M no final de maio).
Tabela 8 - Execuo oramental dos servios e fundos autnomos [excluindo as entidades pblicas reclassificadas] (em milhes de euros e em percentagem)
Milhes de Euros 2011 1. Receita Corrente, da qual: Contri bui es p/ SS, CGA e ADSE Tra ns fernci a s correntes 2. Receita de Capital, da qual: Tra ns fernci a s de ca pi tal Outra s tra ns fernci a s de ca pi tal 3. Receita Efetiva (1+2) 4. Despesa Corrente, da qual: Des pes a s com o pes s oa l Aqui s i o de bens e s ervi os Tra ns fernci a s correntes Subs di os 5. Despesa de Capital, da qual: Outra s tra ns fernci a s de ca pi tal 6. Despesa Efetiva (4+5) 7. Saldo Global (3-6), do qual: SNS CGA Por memria: aps ajustamentos Recei ta corrente Recei ta de ca pi tal Receita efetiva Des pes a corrente Aqui s i o de bens e s ervi os Des pes a de ca pi tal Despesa efetiva Saldo global, do qual: SNS CGA 10 489,1 500,8 10 989,8 9 888,2 3 859,2 443,2 10 331,4 658,4 109,9 3,9 10 058,8 470,1 10 528,9 9 349,9 3 491,3 352,3 9 936,9 826,7 95,7 94,7 -4,1 -6,1 -4,2 -5,4 -9,5 -20,5 -3,8 -3,9 -0,3 -4,2 -5,2 -3,6 -0,9 -3,8 -3,8 -3,1 -0,3 -1,8 10 489,1 1 741,4 7 482,2 1 095,0 1 081,7 601,4 11 584,0 9 888,2 1 387,5 3 859,2 4 429,8 185,5 587,4 434,4 10 475,6 1 108,4 109,9 453,9 2012 11 080,8 1 664,3 7 838,2 566,8 565,5 104,5 11 647,6 9 584,6 1 161,8 3 726,0 4 477,7 148,4 352,3 208,1 9 936,9 1 710,7 611,1 191,5 Tvha (%) 5,6 -4,4 4,8 -48,2 -47,7 -82,6 0,5 -3,1 -16,3 -3,5 1,1 -20,0 -40,0 -52,1 -5,1
CTVHA (p.p.)

25 A receita efetiva ajustada acentuou sua a queda homloga.27 Em termos homlogos, a receita efetiva ajustada registou uma diminuio de 4,2% (-3,6% no final de maio), sobretudo devido ao comportamento da receita proveniente de contribuies para a CGA e a ADSE (que acentuou a tendncia de reduo j evidenciada em meses anteriores) e da receita de capital ajustada (ver Tabela 9). 26 A reduo da despesa ajustada incidiu sobre despesas com o pessoal, aquisies de bens e servios e transferncias de capital para entidades fora do permetro das administraes pblicas. A diminuio de despesa com a aquisio de bens e servios (-9,5% em termos ajustados) resultou essencialmente do contributo do SNS (-3,1 p.p.) que, refletindo as medidas de conteno oramental implementadas para 2012, registou uma diminuio dos encargos com os contratos programa com as entidades EPE e com os meios complementares de diagnstico e teraputica. Por outro lado, no ms de junho registou-se o impacte da suspenso/reduo do subsdio de frias, o qual evidenciado pelo comportamento das despesas com o pessoal que registaram uma variao homloga de -16,3% (com um contributo de -2,2 p.p. para a reduo da despesa efetiva), no final de maio a variao homloga situava-se em -7,2%. A reduo das transferncias de capital para fora do permetro das administraes pblicas encontra-se afetada pelo efeito base, em 2011, relativo operao de cesso de crditos Caixa Leasing e Factoring efetuada pela CGA; no entanto, mesmo considerando este ajustamento a despesa de capital reduziu-se em termos homlogos (com um contributo de -0,9 p.p.).
Tabela 9 - Execuo oramental da CGA (em milhes de euros e em percentagem)
Milhes de Euros 2011 2012 3 966,5 1 661,9 2 216,0 2 208,6 88,7 96,8 4 063,3 3 871,6 3,4 11,9 3 855,5 0,0 3 871,6 191,5 96,8 3 966,5 0,0 : 3 966,5 3 871,6 0,0 : 3 871,6 94,7 2,9 5,4 2,9 : 2,9 5,4 : 5,4 2,9 5,4
Variao 2011/2012 Tvha (%) Contr. p/ tvha (p.p.) OER/2012 (M)

Total 5,1 -0,7 3,1 -4,6 -4,5 -4,3 0,5 -2,9 -2,2 -1,3 0,5 -0,4 -2,2 -2,2 -5,1

do qual: SNS

T vh O E R / 2 0 12 O E R / 2 0 12 (M ) ( %)

2,7 22 945,9 : 0,0 0,0 : 3 470,0 1 816,8 1 795,2 581,5 2,5 16 598,8

0,5 -11,8 n.d. 5,4 n.d. n.d. 0,9 -0,5 -9,5 n.d. -11,1 30,2 -10,0 n.d. -1,0

Grau de Tvh OER/2012 Execuo (%) (%) -8,1 -11,8 -5,5 -5,3 17,0 -9,3 -8,2 -9,1 7,0 -1,6 -9,0 -100,0 -10,5 50,6 48,0 52,5 52,4 58,9 17,2 48,4 48,3 41,3 36,3 48,4 48,3

1. Receita corrente Contri bui es pa ra a CGA Tra ns fernci a s correntes Ora mento do Es tado Outra s recei tas correntes 2. Receita de capital 3. Receita Efectiva 4. Despesa corrente, da qual: Des pes a s com pes s oa l Tra ns fernci a s correntes 5. Despesa de capital 6. Despesa Efectiva 7. Saldo global Por memria: aps ajustamentos Impacte no saldo global Recei ta corrente Recei ta de ca pi tal Receita efetiva Des pes a corrente Des pes a de ca pi tal Despesa efetiva Saldo global

3 764,8 1 739,6 1 984,7 1 980,1 40,6 594,2 4 359,1 3 761,0 3,8 3 743,1 144,2 3 905,2 453,9 450,0 3 764,8 0,0 3 764,8 3 761,0 0,0 3 761,0 3,9

5,4 -4,5 11,7 11,5 118,5 -83,7 -6,8 2,9 -10,5 -3,6 3,0 -100,0 -0,9

4,6 -1,8 5,3 5,2 1,1 -11,4 -6,8 2,8 0,0 0,0 2,9 -3,7 -0,9

7 838,7 3 464,3 4 223,9 4 216,9 150,5 563,1 8 401,8 8 019,3 8,2 32,7 7 970,8 0,0 8 019,3 382,5

2,7 24 762,7 -1,5 22 546,7 -0,9 -0,9 -0,2 : -0,3 : 2 597,3 9 395,5 9 594,7 619,5 1 218,8 668,3 997,2 n.d. 382,5

Aqui s i o de bens e s ervi os correntes 12,3

-1,8 23 765,5

Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Nota: As taxas de variao homloga implcitas no OER/2012 foram apuradas tendo por referncia a CGE/2011. Para efeitos de comparabilidade foram expurgados da anlise: i) as EPR; ii) a receita, at junho de 2011, relativa aos fundos de penses da PT (efeito lquido de 450 M, 594,2 M na receita de capital e 144,2 M na despesa de capital); iii) a receita corrente obtida, em 2012, com a venda de direitos de utilizao de frequncias da 4. gerao da rede mvel (272 M); iv) o montante relativo transferncia dos fundos de penses do grupo BPN (96,8 M); v) a transferncia de 750 M para o SNS, de um total de 1500 M previstos no OER/2012, para a regularizao de pagamentos em atraso, dos quais apenas 234,7 M foram alocados ao pagamento efetivo de dvida.

Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Nota: As taxas de variao homloga implcitas no OER/2012 foram apuradas tendo por referncia a CGE/2011. Para efeitos de comparabilidade foram expurgados da anlise: i) a receita, at junho de 2011, relativa aos fundos de penses da PT (efeito lquido de 450 M, 594,2 M na receita de capital e 144,2 M na despesa de capital); e, ii) o montante relativo transferncia dos fundos de penses do grupo BPN (96,8 M).

27 O saldo do SNS encontra-se muito influenciado pela transferncia do OE destinada regularizao de pagamentos em atraso. Independentemente da tica de anlise (tica de caixa ou tica de compromissos), o saldo do SNS encontra-se afetado pela transferncia da 1. tranche no valor de 750 M, destinada a regularizar dvidas do SNS, dos quais, at ao final de junho, apenas foram pagos 234,7 M.
No ms de junho ocorreu a transferncia da 1. tranche, no valor de 750 M, referente dotao prevista no OER/2012 para a regularizao de pagamentos em atraso no SNS; contudo, at ao final de junho, apenas 234,7 M foram alocados ao pagamento de dvida.
27

Ver nota 16 sobre os efeitos da imputao da dotao provisional em despesas com o pessoal. 26 Para efeitos de comparabilidade, foram efetuados os ajustamentos elencados na nota Tabela 8.
25

Informao tcnica da UTAO n. 16/2012

Baseado na Sntese de Execuo Oramental da DGO, de 23 de julho de 2012 e sistemas aplicacionais da DGO. Valores na tica da Contabilidade Pblica. www.parlamento.pt/sites/COM/XIILEG/5COFAP/Paginas/RelatoriosActividade.aspx 6

28 O saldo registado pela CGA no 1. semestre de 2012 encontra-se em linha com a previso do OER/2012. O saldo alcanado pela CGA no 1. semestre de 2012 (191,7 M) representou cerca de metade do previsto no OER/2012 (382,5 M). de salientar que o impacte da suspenso/reduo do subsdio de frias e de Natal dos pensionistas s dever refletir-se na execuo de julho e dezembro. 29 Numa base comparvel registou-se uma melhoria homloga do saldo global da CGA. Em termos ajustados, isto , excluindo da anlise os efeitos decorrentes da transferncia dos fundos de penses da PT (em 2011) e dos fundos de penses do BPN (em 2012) ver Tabela 9 o diferencial positivo registado entre o crescimento da receita corrente (5,4%) e a despesa corrente (2,9%) proporcionou uma melhoria homloga do saldo global ajustado de 91 M. 30 O risco em torno da execuo oramental das EPR no negligencivel. No 1. semestre de 2012, as EPR (com informao reportada) registaram um dfice de 472,5 M, cerca de 40% da previso constante no OER/2012 (1193,8 M). A decomposio do saldo nas suas componentes permite verificar que, no final do 1. semestre, o saldo corrente registou um valor j muito prximo do previsto para o ano. Este resultado deveu-se a um grau de execuo da receita corrente inferior em 2 p.p. ao da despesa corrente. Atendendo a que a execuo corrente assume um comportamento intra-anual mais regular que a componente de capital, o seu comportamento menos favorvel vem alertar para a existncia de riscos oramentais acrescidos tambm neste domnio (ver Tabela 10). Adicionalmente, constatou-se que o dfice ajustado das EPR ascenderia, no final do 1. semestre, a -812,8 M, o que compara com a previso de -1193,8 M para o total do ano, contribuindo, deste modo, para a perceo de que o risco em torno da execuo das EPR agora mais elevado. 28
Tabela 10 - Execuo oramental das EPR (em milhes de euros e em percentagem)
Maro/2012 Abril/2012 (M) (M) 1. Receita Corrente, da qua l : Impos tos i ndi rectos Tra ns fernci a s correntes 2. Receita de Capital, da qua l : 3. Receita Efectiva (1+2) 4. Despesa Corrente, da qua l : Des pes a s com o pes s oa l Aqui s i o de bens e s ervi os Juros e outros enca rgos 5. Despesa de Capital 6. Despesa Efectiva (4+5) 7. Saldo Global (3-6) Sa l do Corrente Sa l do de Ca pi tal 8. Saldo Primrio Por memria: Saldo global das 6 maiores EPR: R di o e Tel evi s o de Portuga l , SA Pa rque Es col a r, EPE Es tra da s de Portuga l , SA Metro de Li s boa , SA Metro do Porto, SA REFER, EPE Saldo global EPR sem reporte de informao PARVALOREM, SA PARUPS, SA 527,4 169,3 124,1 361,2 888,6 522,7 164,3 142,7 120,5 434,2 956,9 -68,3 4,7 -73,0 52,2 -99,9 346,5 -55,9 -143,1 -5,2 -78,8 -163,4 n.d. n.d. n.d. 681,7 229,1 189,3 368,2 1 049,9 656,9 221,2 189,6 135,2 552,2 1 209,1 -159,2 24,8 -184,0 -24,0 -186,4 348,7 -107,2 -165,9 -5,5 -96,2 -160,3 n.d. n.d. n.d. Maio/2012 (M) 873,0 283,8 257,1 381,6 1 254,6 1 014,9 272,0 266,2 323,0 700,1 1 715,0 -460,4 -141,9 -318,5 -137,4 -480,3 340,7 -113,9 -287,5 -65,5 -119,7 -234,4 n.d. n.d. n.d. Junho/2012 (M) 1 050,5 335,2 319,2 383,4 1 433,9 1 157,0 331,7 301,3 360,9 749,4 1 906,4 -472,5 -106,5 -366,0 -111,6 -430,5 357,8 -75,9 -252,7 -76,4 -132,2 -251,1 n.d. n.d. n.d. OER/2012 (M) 2 794,0 720,0 792,3 725,5 3 519,5 2 923,6 686,0 794,2 1 128,7 1 789,7 4 713,3 -1 193,8 -129,7 -1 064,2 -65,1 Grau de execuo (%) 37,6 46,6 40,3 52,8 40,7 39,6 48,4 37,9 32,0 41,9 40,4

Segurana Social 31 O saldo global da segurana social diminuiu significativamente no primeiro semestre, colocando fundadas reservas quanto possibilidade de dar cumprimento aos objetivos anuais para este subsetor. No 1. semestre de 2012, o excedente oramental registado pela segurana social ascendeu a 273,8 M, um valor inferior em 807,2 M ao registado em igual perodo de 2011. Com efeito, a manuteno dos desvios desfavorveis que se verificam ao nvel da receita e da despesa efetivas no permitir, no final do ano, a concretizao dos objetivos oramentais. Saliente-se, contudo, que os impactes oramentais da reduo/suspenso do subsdio de frias e de Natal dos pensionistas ainda no se fizeram sentir na execuo oramental do 1. semestre, os quais ocorrero em julho e dezembro, respetivamente. 32 A receita efetiva reduziu-se em termos homlogos, situandose abaixo do previsto no OER/2012. No 1. semestre de 2012 a receita efetiva da segurana social apresentou uma reduo homloga de 1,8%, contrastando com a previso oramental de crescimento de 2,5%. Esta diminuio do nvel de receita devese sobretudo contrao das contribuies e quotizaes (com um contributo de -2,1 p.p.) cuja variao homloga se agravou no ms de junho (ver Grfico 7). Em paralelo, registou-se uma reduo homloga significativa das transferncias correntes da administrao central no mbito da Lei de Bases da Segurana Social (-1,1 p.p.) [a qual se encontra em linha com o previsto no OER/2012], e, das transferncias do Fundo Social Europeu (-0,9 p.p.). 33 No ms de junho, acentuou-se a diminuio da receita de contribuies e quotizaes. No final do 1. semestre a receita proveniente de contribuies e quotizaes apresentou uma reduo homloga de 3,7%, a qual se tem vindo a acentuar ao longo do ano de 2012. Tal como notado em notas tcnicas anteriores, este desvio merece especial destaque, uma vez que as contribuies e quotizaes representam a principal fonte de receita da segurana social. Dado que o contexto econmico no favorvel criao lquida de emprego, ser expectvel que a receita de contribuies e quotizaes fique bastante aqum da prevista no OER/2012.
Grfico 7 Segurana Social: evoluo das principais rubricas (taxa de variao homloga acumulada, em percentagem)
6

Prestaes sociais
5 4 3 2 1

5,1 4,2

Penses

Suspenso/reduo do subsdio de frias

Prestaes Sociais OER/2012: 1,2% Penses OER/2012: 0,2% Contribuies e quotizaes OER/2012: -1,1%

-890,2 344,6 -79,7 -532,7 -146,3 -121,2 -354,9 -332,3 -244,0 -88,3

0 -1 -2 -3 -4 -5 Jan Fev Mar Abr Mai Jun -3,1 -3,7

Fonte: OER/2012, DGO e clculos da UTAO. | Nota: segundo a DGO a execuo oramental de junho encontra-se afetada por uma falha no reporte da receita por parte da Universidade do Porto Fundao, com impacte no saldo global de 49,9 M.

Jul

Ago

Set

Out

Nov

Dez

Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Notas: A variao homloga da rubrica Penses ainda ser influenciada pela suspenso/reduo dos subsdios de frias e Natal dos pensionistas. Foram excludas as penses de velhice do regime substitutivo bancrio.

Os ajustamentos foram os seguintes: as transferncias de capital do OE para a RTP, de 348,2 M, ocorridas integralmente no primeiro trimestre de 2012, e a ausncia de reporte das sociedades veculo PARUPS, SA e PARVALOREM, SA, ambos efetuados numa base duodecimal.
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Informao tcnica da UTAO n. 16/2012

Baseado na Sntese de Execuo Oramental da DGO, de 23 de julho de 2012 e sistemas aplicacionais da DGO. Valores na tica da Contabilidade Pblica. www.parlamento.pt/sites/COM/XIILEG/5COFAP/Paginas/RelatoriosActividade.aspx 7

Suspenso/reduo do subsdio de Natal

34 A despesa efetiva regista um crescimento acima do previsto para 2012. No 1. semestre de 2012, a despesa efetiva apresentou um crescimento homlogo de 5,6% (3,2% se excluirmos a despesa com penses do regime substitutivo bancrio), para o qual contribuiu, sobretudo, o crescimento da despesa com prestaes sociais com um contributo de 4,5 p.p.. Neste mbito, destaca-se o crescimento da despesa com penses de velhice (com um contributo de 2,1 p.p.) e com subsdios de desemprego (2,2 p.p.). Relativamente a esta ltima rubrica, saliente-se que a despesa com subsdios de desemprego cresceu 22,4% face ao perodo homlogo (23% em maio), encontrando-se significativamente acima do objetivo implcito do OER/2012 (3,8%).29 35 A conteno de algumas despesas tem vindo a compensar, ainda que parcialmente, os desvios na execuo com penses e com subsdios de desemprego. As despesas acrescidas com as penses e com o subsdio de desemprego e apoio ao emprego e, embora em menor escala, com o Rendimento Social de Insero, tm vindo a ser compensadas com uma execuo inferior prevista com Aes de Formao Profissional, a Ao Social e as despesas de administrao.
Tabela 11 - Execuo oramental da segurana social (em milhes de euros e em percentagem)
Milhes de Euros 2011 1. Receita Corrente - da qual: Contri bui es e quotiza es Tra ns f. correntes da Ad. Centra l Fi na nc. da Lei de Ba s es da SS Tra ns f. do Fundo Soci a l Europeu Outra s recei tas correntes 2. Receita de Capital 3. Receita Efetiva (1+2) 4. Despesa Corrente - da qual: Pres taes Soci a i s - das quais: Pens es , da s qua i s : Vel hi ce Sub. fa mi l i a r a cri a na s e jovens Subs di o por doena Sub. des emprego e a poi o a o emp. A o s oci a l Pens es do Regi me Sub. Ba nc ri o Aes de Forma o Profi s s i ona l da s qua i s : c/ s uporte no FSE 5. Despesa de Capital 6. Despesa Efetiva (4+5) 7. Saldo Global (3-6) 11 640,1 6 628,2 3 439,1 3 360,6 707,0 508,2 2,7 11 642,8 10 553,1 9 301,4 6 136,9 4 697,0 344,8 239,2 1 038,9 768,6 0,0 767,5 630,2 8,6 10 561,7 1 081,1 2012 11 427,3 6 384,6 3 570,1 3 228,6 599,2 513,9 2,6 11 429,8 11 141,8 9 771,8 6 392,6 4 915,9 340,8 221,4 1 272,0 756,8 259,5 680,9 592,6 14,2 11 156,0 273,8
Variao 2010-11

confirmar-se a estimativa na tica da contabilidade nacional, o contributo deste subsetor, ainda que positivo no 1. semestre deste ano, ser substancialmente inferior ao verificado nos dois anos anteriores.
Grfico 8 Estimativa para o saldo da Segurana Social em contas nacionais (em milhes de euros)
1. Semestre 2010 Saldo (CP) Ajustamentos CSS FSE Outr. Saldo Saldo (CN) (CP) 1. Semestre 2011 Ajustamentos CSS FSE Outr. Saldo Saldo (CN) (CP) 1. Semestre 2012 Ajustamentos CSS FSE Outr. Saldo (CN)*

1 200 1 000 800 600 400 200 0 -200

Fonte: DGO, INE (1. semestre 2010 e 2011) e clculos da UTAO. Nota: * Estimativa para o saldo em contas nacionais; ajustamentos: CSS Contribuies da Segurana Social; FSE Neutralidade do Fundo Social Europeu; Outr. - Outros.

Administrao Regional e Local 37 No 1. semestre, o saldo oramental da administrao regional e local apontou para um valor relativamente em linha com o previsto para o conjunto do ano. Decorridos seis meses, o saldo oramental deste subsetor ter atingido um excedente de 156 M, ficando relativamente em linha com o previsto para este ano (216 M). Esta evoluo resultou de dinmicas opostas, na medida em que a diminuio da despesa efetiva mais do que compensou a quebra da receita efetiva da administrao local (-104M) e administrao regional (-42 M). Para esta circunstncia contribuiu no apenas a reduo da despesa da administrao local (-168 M), mas tambm o facto da execuo oramental da administrao regional ainda no refletir em grande medida a regularizao de dvidas, prevista no mbito do programa de ajustamento econmico e financeiro da Regio Autnoma da Madeira (PAEF-RAM).
Grfico 9 Administrao regional e local: execuo oramental face ao previsto para o ano (em milhes de euros)
600

Tvha (%) -1,8 -3,7 3,8 -3,9 -15,3 1,1 -4,6 -1,8 5,6 5,1 4,2 4,7 -1,1 -7,4 22,4 -1,5 : -11,3 -6,0 65,7 5,6

Contr. p/ tvha (p.p.)

OER/2012 (M) 24 114,1 13 592,0 7 180,4 6 457,2 1 371,1 1 021,7 26,3 24 140,3 24 045,7 21 007,8 14 473,0 11 210,0 655,6 426,5 2 184,8 1 846,5 522,0 1 592,4 1 382,3 31,8 24 077,4 62,9

Tvh OER/2012 (%) 2,5 -1,1 4,1 -3,9 19,2 7,6 291,9 2,5 4,4 1,2 0,2 1,3 -2,8 -5,3 3,8 19,2 n.d. 14,8 19,2 -51,7 4,2

Grau de execuo (%) 47,4 47,0 49,7 50,0 43,7 50,3 9,8 47,3 46,3 46,5 44,2 43,9 52,0 51,9 58,2 41,0 49,7 42,8 42,9 44,8 46,3

-1,8 -2,1 1,1 -1,1 -0,9 0,0 0,0 -1,8 5,6 4,5 2,4 2,1 0,0 -0,2 2,2 -0,1 2,5 -0,8 -0,4 0,1 5,6

Ajustamento relativo transferncia de fundos para pagamento das penses do regime substitutivo bancrio (2012): 259,5 M Receita corrente Tra ns f. correntes da Ad. Centra l Receita efetiva Despesa corrente Despesa efetiva 11 640,1 3 439,1 11 642,8 10 553,1 10 561,7 11 167,7 3 310,6 11 170,3 10 882,2 10 896,5 -4,1 -3,7 -4,1 3,1 3,2 -4,1 -1,1 -4,1 3,1 3,2

400

200 216 0

249 114 102 -62 94 -32

-162 -181

Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Notas: os valores ajustados excluem, tanto na receita como na despesa, o impacte financeiro ocorrido at junho, no valor de 259,5 M (de um total anual previsto de 522M), relativo s penses do regime substitutivo bancrio (Decreto-Lei n. 127/2011, de 31 de dezembro). As taxas de crescimento implcitas no OER/2012 foram calculadas tendo por referncia o OER/2012 aprovado e a CGE/2011.

-200

-145

-400 OER 2012 1 sem. 2012 2012 homg. 1 sem. 2012 homg. 1 sem. 2012 homg. 1 sem. 2012 homg. 1 sem.

Saldo*

Rec. Efetiva**

Rec. Fiscal**

Desp. Efetiva**

Desp. Primria**

36 Em contas nacionais, estima-se que o excedente da segurana social possa vir a ser apenas 1/4 do registado no 1. semestre de 2011. A partir da informao disponvel na tica da contabilidade pblica, estima-se que este subsetor possa vir a registar, em contas nacionais, um excedente inferior em 700 M ao alcanado em igual perodo do ano passado.30,31 A
De acordo com os dados divulgados pelo IEFP no boletim de junho/2012, o nmero de inscritos nos centros de emprego ascendeu a 645 995 desempregados no final de junho, representando um aumento de 24,5% em termos homlogos e de 0,7% face ao ms anterior. 30 Esta deteriorao s no atinge a dimenso da verificada na tica da contabilidade pblica (807 M), porque o ajustamento relativo neutralidade do Fundo Social Europeu foi menos negativo que o registado no 1 semestre de 2011. A estimativa tem por pressuposto a manuteno da mesma taxa de variao homloga acumulada das quotizaes e contribuies sociais registada at junho (-3,7%), ou seja admite-se que no se verificar uma alterao do ritmo de variao daquelas contribuies.
29

Adm. Local

Adm. Regional

Adm. Reg. Local

Fonte: CGE/2011, Sntese da Execuo Oramental (jul.12), OER/2012 e clculos da UTAO. |Nota: *Saldo previsto e Saldo da execuo oramental; ** variao anual prevista e variao homloga; a administrao local inclui apenas a execuo oramental de 80% do universo total de municpios.

Para efeitos de apuramento do saldo global da segurana social em contas nacionais, as verbas provenientes de fundos comunitrios so corrigidas em funo da despesa realizada com suporte naqueles fundos. Deste modo, assegura-se o princpio da neutralidade dos fundos comunitrios, o qual visa eliminar eventuais impactes positivos ou negativos que estes fundos possam produzir no saldo global das administraes pblicas.
31

Informao tcnica da UTAO n. 16/2012

Baseado na Sntese de Execuo Oramental da DGO, de 23 de julho de 2012 e sistemas aplicacionais da DGO. Valores na tica da Contabilidade Pblica. www.parlamento.pt/sites/COM/XIILEG/5COFAP/Paginas/RelatoriosActividade.aspx 8

Administrao Regional 38 O dfice da administrao regional acentuou-se em junho, sobretudo devido Regio Autnoma da Madeira (RAM). No 1. semestre do ano, a administrao regional registou um dfice oramental de 88,1 M, superior (em 85,1 M) ao verificado at maio. Este desempenho negativo corresponde a uma deteriorao homloga de 48,2 M, integralmente explicada pela RAM.32 Com efeito, a RAM registou um dfice de 93,6 M (43,6 M at maio), enquanto a Regio Autnoma dos Aores (RAA) apresentou um excedente de 5,5 M. Neste perodo, o aumento do endividamento financeiro deste subsetor (em 397 M) decorreu sobretudo da regularizao de pagamentos atrasados e dvidas do setor empresarial regional, prevista no mbito do PAEF-RAM.33
Tabela 12 Execuo oramental da administrao regional (em milhes de euros, em percentagem e em pontos percentuais)
2011 2012 jan-jun jan-jun (M) (M) Tvha (%) Contrib. p/tvha (p.p.) Grau de Execuo (%)

por memria: 2012 tvha 2012 (%) (M) 2 316 9,7 1 295 810 200 2 474 1 835 674 395 767 440 199 41 -158 10,7 -2,7 81,5 16,5 5,1 -11,8 13,8 20,7 673,9 249,2

Receita efetiva Recei ta fi s ca l Tra ns fernci a s Outra Recei ta Despesa efetiva Des pes a Corrente Pri m ri a Des pes a c/ pes s oa l Aq. bens e s ervi os Outra des pes a corrente Des pes a de Ca pi tal Juros

938 505 387 46 978 804 380 146 278 147 26 -13,4 -39,9 -38 -2

896 467 372 57 984 847 328 199 481 99 38 -49,7 -88,1 -94 5

-4,5 -7,6 -3,9 24,4 0,6 5,3 -13,7 35,9 72,9 -32,8 45,3

-4,5 -4,1 -1,6 1,2 0,6 4,3 -5,3 5,4 20,7 -4,9 1,2

38,7 36,1 45,9 28,6 39,8 46,2 48,7 50,4 62,7 22,4 19,3

40 A regularizao de responsabilidades no mbito do PAEFRAM continua a contribuir para o aumento homlogo da despesa efetiva regional. No obstante a diminuio da despesa de capital (-32,8%, sobretudo por via da contrao do investimento, em particular na RAM), esta continua a no ser suficiente para contrariar o aumento da despesa corrente primria. Com efeito, o forte acrscimo das despesas da RAM com a aquisio de bens e servios (motivadas pela regularizao de responsabilidades), assim como de transferncias para o setor empresarial regional por parte de cada regio autnoma, justificaram a totalidade do aumento da despesa corrente primria da administrao regional no 1. semestre. Por outro lado, os encargos com juros apresentaram um grau de execuo de apenas 19,3%, o que coloca uma presso adicional sobre a despesa regional. O aumento da despesa deste subsetor (em 0,6%) resultou de contributos distintos: a RAA registou uma diminuio de 6,9% (integralmente devida despesa primria), enquanto a despesa da RAM aumentou 7,2%, em resultado da j referida regularizao de responsabilidades com impacte na despesa corrente primria desta regio. 41 A recente reviso da estimativa para 2011 implicar um cumprimento mais exigente e rigoroso das medidas do PAEFRAM, dado que a situao de partida mais desfavorvel que a prevista. Apesar do cumprimento do programa em termos genricos, existem riscos significativos para o reequilbrio econmico e financeiro da Madeira35. Tal circunstncia decorre do facto da estimativa de 2011, apurada pelo INE em maro, ter revelado uma situao oramental mais frgil do que a inicialmente prevista no programa. Nesse sentido, o esforo de ajustamento ser mais exigente, pelo que ser necessrio um maior rigor na execuo das medidas do programa.36 No mbito do controlo dos limites quantitativos do programa, o objetivo trimestral foi cumprido: o saldo apurado (9,1 M) superou o dfice de 94 M previsto para o 1. trimestre. As concluses da 1 avaliao referem, ainda, que apesar de a Regio ter assegurado o cumprimento da transposio das medidas de consolidao oramental relevantes, no foi apresentado um documento com a estratgia oramental de mdio prazo. Administrao Local 42 A execuo oramental dos municpios reflete uma melhoria homloga do seu excedente e um menor endividamento financeiro. A execuo oramental de 80% do universo dos municpios no 1. semestre traduziu-se num saldo positivo de 244 M, mais 64 M do que em igual perodo do ano passado. Registe-se o facto da reduo da despesa primria (-176 M) ter mais que compensado a quebra da receita efetiva (-104 M). Trata-se, porm, de um resultado que se encontra ainda aqum do objetivo oramental para este ano (374 M).37 Por outro lado, salienta-se a existncia de uma poupana de saldos de gerncia, em linha com o registado no perodo homlogo, bem como de um menor endividamento financeiro, traduzindo um maior fluxo de amortizaes de passivos financeiros face ao fluxo de novos emprstimos.

Saldo Primrio Saldo Global

d.q.: RA Madeira RA Aores Por memria Ati vos fi na ncei ros l qui dos de reembol s os Pa s s i vos fi na ncei ros l qui dos de a mortiza es Poupa na (+) / Util i za o (-) de s a l do de gernci a a nteri or

5 -5 -50

203 397 106

Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Notas: valores sem as EPR da RAM; dados para o ano 2012 com base no OER/2012; o clculo da tvh 2012 levou em conta j os valores de execuo deste subsetor em 2011, publicados na CGE/2011.

39 A diminuio da receita efetiva contribuiu para o acentuar da degradao do saldo deste subsetor. A acelerao da quebra da receita fiscal e das transferncias do OE justificou a reduo homloga da receita efetiva da administrao regional (-4,5%). A diminuio da receita fiscal acentuou-se em 2 p.p. face observada at maio, tendo-se registado uma diminuio acumulada em ambas as regies de 7,6%: i) a RAA acentuou em mais 0,3 p.p. a quebra dos seus impostos (-13,2%) sobretudo ao nvel do IVA e do IRC; (ii) a RAM infletiu o ligeiro aumento registado at maio (0,4%), tendo apresentado uma reduo de 3,7% no 1. semestre, explicada na sua maioria pelos impostos diretos, principalmente do IRC. Assim, o referido decrscimo da receita fiscal no 1. semestre contrasta com o crescimento subjacente no OER/2012 (10,7%).34 Refira-se que a aplicao das medidas de consolidao oramental previstas no OE/2012, ao abrigo da lei das finanas das regies autnomas, continua a afetar as transferncias para ambas as regies.

Este resultado deve ser interpretado com alguma reserva atendendo existncia de diferenas de universo face ao perodo homlogo, dado que a partir de 2012 se passou a integrar execuo oramental das EPR das regies autnomas (as EPR da Madeira no reportaram informao). 33 Este programa prev para este ano um financiamento de 1000 M de um total previsto de 1500 M at 2015, cerca de um quarto do total da dvida da RAM. 34 As novas taxas do IVA e a alterao de taxas nos impostos especiais sobre o consumo, que vigoram desde abril, conforme estabelecido no PAEF-RAM, podero contribuir para o aumento da receita fiscal da administrao regional nos prximos meses.
32

Os resultados da avaliao motivaram a recomendao do ministrio das finanas no desembolso dos montantes previstos para o segundo e terceiro trimestres do ano. 36 A ilustrar os riscos para o cumprimento dos objetivos do programa, os dados preliminares apurados em contas nacionais, no mbito do relatrio da 1 avaliao do PAEF-RAM apontavam para um dfice no 1 trimestre de 93 M cerca de 59% do limite fixado para o conjunto do ano -158 M. 37 Admitindo o habitual contributo nulo das freguesias para este saldo.
35

Informao tcnica da UTAO n. 16/2012

Baseado na Sntese de Execuo Oramental da DGO, de 23 de julho de 2012 e sistemas aplicacionais da DGO. Valores na tica da Contabilidade Pblica. www.parlamento.pt/sites/COM/XIILEG/5COFAP/Paginas/RelatoriosActividade.aspx 9

43 A diminuio da despesa tem sustentado o excedente oramental dos municpios, compensando a quebra da receita municipal (-3,6%), na sequncia da reduo das transferncias do OE e da outra receita prpria no fiscal. Com efeito, a reduo da despesa efetiva municipal (-6,3%) supera largamente o objetivo anual (-3,4%). Mais de metade daquela reduo deveu-se diminuio das despesas com pessoal, na sequncia da reduo/suspenso dos subsdios de frias. Esta circunstncia implicou que o contributo da despesa corrente primria (habitualmente inferior ao da despesa de capital, muito por fora dos limites ao endividamento municipal) tenha justificado a maior parte de reduo da despesa efetiva no 1. semestre. Ainda assim, a reduo da despesa corrente primria encontra-se 0,9 p.p. aqum do objetivo previsto, muito devido presso da despesa com a aquisio dos bens e servios (registou um aumento de 2,6%, que contrasta com a diminuio de 6,1% subjacente ao OER/2012).
Tabela 13 Execuo oramental da administrao local (em milhes de euros, em percentagem e em pontos percentuais)
2011 jan-jun (M) 2012 jan-jun (M) Variao (M)

Despesa com ativos financeiros 45 A despesa com ativos financeiros j reflete a recapitalizao do setor bancrio. O recurso a fundos pblicos para a recapitalizao do setor bancrio ascendeu a 6150 M no final do 1. semestre, montante que representou 81% da despesa realizada com ativos financeiros. Este apoio financeiro destinado a assegurar o cumprimento das metas de capital estabelecida pela EBA European Banking Authority, concretamente no reforo dos rcios de solvabilidade daquelas instituies (para Core Tier 1 de 10% no final do ano) teve subjacente uma diferente provenincia de fundos.40 O mecanismo de apoio solvabilidade bancria, previsto no OE/2012 prestou-se a auxiliar financeiramente o BCP (3000 M) e o BPI (1500 M) sob a forma de instrumentos hbridos emitidos por estes bancos.41 De forma diferente, o aumento do capital da CGD (1650 M) resultou da despesa com dotaes de capital (750 M) e da prestao de instrumentos hbridos (900 M) fora do mbito do mecanismo de apoio solvabilidade bancria. Uma vez que se encontram ainda disposio quase 2/3 (7500 M) dos recursos do mecanismo de solvabilidade bancria, estes ainda podero vir a ser utilizados por outras entidades bancrias que respeitem os critrios definidos.
Tabela 14 Despesa com ativos financeiros (em milhes de euros)
Dot. Inicial Activos Financeiros - dos quais: Instrum. de capital contingente CGD BCP BPI Inic. p/ o Ref. da Estab. Financeira Emprstimos a EPR - das quais: Estradas de Portugal REFER Metro do Porto Metropolitano de Lisboa Parque Escolar Socied. Veculos BPN Dotaes de capital - das quais: Instit. de Crdito 17 827 0 1 semestre de 2012 Alteraes Dot. Execuo Oramentais Corrigida 6 338 5 400 900 3 000 1 500 -4 500 1 457 97 150 0 0 90 1 100 -196 250 24 165 5 400 900 3 000 1 500 7 500 3 993 1 009 800 309 664 90 1 100 2 425 750 7 602 5 400 900 3 000 1 500 0 1 363 581 392 147 154 90 0 771 750 Ms de junho 6 435 5 400 900 3 000 1 500 0 254 0 118 0 46 90 0 750 750 2. semestre de 2012* 16 563 0 0 0 0 7 500 2 630 428 409 162 510 0 1 100 1 655 0

por memria:
tvha jan- OER/2012 jun/12 (%) (M) tvh 2012 (%)

Receita efetiva Recei ta fi s ca l Muni ci pa l Tra ns fernci a s Outra Recei ta Despesa Efetiva Des pes a Corrente Pri m ri a Des pes a c/ pes s oa l Aq. bens e s ervi os Out des p corr. Des pes a de Ca pi tal Juros

2 848 934 1 380 533 2 668 1 890 948 664 278 734 44 224 180

2 744 911 1 333 500 2 500 1 786 851 681 254 662 52 296 244

-104 -23 -47 -34 -168 -104 -98 17 -24 -72 8 72 64

-3,6 -2,5 -3,4 -6,3 -6,3 -5,5 -10,3 2,6 -8,6 -9,8 17,9

7 533 2 602 3 396 1 535 7 159 4 788 2 245 1 855 688 2 245 127 501 374

-1,2 -0,9 -4,2 5,7 -3,4 -6,4 -12,7 -6,1 21,0 4,0 -11,0

Saldo Primrio Saldo Global

Por memria Ati vos fi na ncei ros l qui dos de reembol s os Pa s s i vos fi na ncei ros l qui dos de a mortiza es Poupa na (+)/Util i za o (-) de s a l do de gernci a a nteri or

4 -4 171

7 -71 166

2 -67 -5

12 000 2 536 912 650 309 664 0 0 2 621 500

Fonte: DGO e clculos da UTAO. | Nota: valores em universo comparvel para a execuo de 2012. Valores globais para o ano 2012 com base no OER/2012. O clculo da tvh 2012 leva em conta j os valores de execuo deste subsetor em 2011 publicados na CGE/2011.

Fonte: OER/2012, Sistemas aplicacionais da DGO e clculos da UTAO. |Nota:* Valores a realizar at final do ano, resultante da diferena entre o valor da dotao corrigida e o valor da execuo registada at junho. No mbito dos emprstimos a outros subsetores das administraes pblicas deveria figurar o emprstimo de mais de 300 M concedido nos termos do PAEF-RAM.

44 Cerca de 3/4 da quebra da receita municipal foi justificada

pela receita no fiscal.38 A quebra da receita no fiscal municipal acentuou-se face registada no trimestre anterior. Com efeito, para alm da diminuio das transferncias39, tambm a outra receita no fiscal registou uma quebra preocupante (-6,3%). A receita proveniente de taxas multas e outras penalidades, bem como de rendimentos da propriedade, justificou mais de 1/4 da diminuio homloga da receita municipal. Ainda que no 1. semestre a diminuio da receita efetiva tenha abrandado 1,6 p.p. face quebra observada no 1. trimestre (devido aos impostos municipais que no o IMT), esta encontra-se ainda 2,4 p.p. aqum da previso anual.

46 O financiamento do Estado s EPR ficou abaixo do padro semestral de execuo. At junho, o esforo financeiro do Estado realizado atravs de emprstimos de mdio e longo prazo s EPR ascendeu a 1363 M (de um total previsto de 3993 M no conjunto do ano), o equivalente a uma taxa de execuo de 34,1%. Em junho, foram concedidos mais emprstimos, no montante de 254 M, com destaque para a REFER (118 M) e a Parque Escolar (90 M).

Refira-se que a receita fiscal municipal diminuiu devido a uma menor cobrana do IMT - Imposto Municipal sobre Transaes (-28,7%, equivalente a -71,5 M), mas o aumento da receita proveniente dos restantes impostos (sobretudo do IMI), contribuiu para anular cerca de 2/3 do contributo negativo do IMT. 39 As transferncias ao abrigo da lei de finanas locais diminuram 3,8%, na sequncia da aplicao de medidas de consolidao oramental previstas no PAEF.
38

De acordo com a interveno do Ministro de Estado e das Finanas na apresentao do quarto exame trimestral do PAEF, o reforo daquele rcio tem em conta a transferncia parcial do fundo de penses, os resultados do programa de inspees especiais e a margem de segurana relacionada com a exposio dvida soberana. 41 A dotao oramental relativa Iniciativa para o Reforo da Estabilidade Financeira prevista no OE/2012 (12 000 M) destina-se a reforar os fundos prprios de Instituies bancrias em cumprimento dos novos requisitos de capital estabelecido no ponto 2.4 do MoU.
40

Informao tcnica da UTAO n. 16/2012

Baseado na Sntese de Execuo Oramental da DGO, de 23 de julho de 2012 e sistemas aplicacionais da DGO. Valores na tica da Contabilidade Pblica. www.parlamento.pt/sites/COM/XIILEG/5COFAP/Paginas/RelatoriosActividade.aspx 10

Dvida no financeira 47 No 1. semestre, o stock de contas a pagar no aumentou substancialmente face ao verificado em dezembro de 2011.42 O stock de contas a pagar da administrao central e da administrao regional ascendeu a 2906 M no 1. semestre, dos quais quase 3/4 so referentes a responsabilidades da administrao regional, tendo permanecido praticamente inalterado face ao final de 2011.
Tabela 15 Contas a pagar a entidades fora das administraes pblicas at junho de 2012 (em milhes de euros)
Stock Subs etor dez.11 739 2 130 n.d. 2 869 ma r.12 830 2 197 n.d. 3 027 jun.12 804 2 102 n.d. 2 906 Variaes des de o i ni ci o do a no 1 Tri m. (1) Adm. Centra l (2) Adm. Regi ona l (3) Adm. Loca l (4) = (1) + (2) 91 67 n.d. 158 2 Tri m. -26 -95 n.d. -121 fa ce a o ms 1. Sem a nteri or 65 -28 n.d. 37 161 58 n.d. 219

Fonte: DGO e clculos da UTAO. |Notas: estes dados, ainda que parciais, referem-se administrao central e administrao regional, incluindo as respetivas entidades pblicas reclassificadas. No existe informao disponvel relativamente administrao local para 2012. Os dados relativos a dezembro correspondem informao divulgada pela DGO na sntese de execuo oramental de fevereiro.

48 O stock de pagamentos domsticos em atraso registou uma reduo pela segunda vez este ano. No final de maio, o total de dvidas vencidas h mais de 90 dias foi de 5222 M, tendo-se reduzido 90 M nesse ms. Para esta diminuio foi determinante o decrscimo das dvidas em atraso das administraes pblicas (-143 M), sobretudo as relativas administrao regional e local (-145 M). Em sentido contrrio, as outras entidades (que no administraes pblicas) registaram um aumento do stock de pagamentos em atraso (54 M), dos quais 48 M se ficaram a dever, uma vez mais, aos hospitais EPE.
Tabela 16 Pagamentos em atraso at maio de 2012 (dvidas por pagar h mais de 90 dias, em milhes de euros)
Subs etor a bri l 2012 M Administraes Pblicas ( To tal co nso lidado ) Admi n. Centra l excl . Subs etor da Sa de Subs etor da Sa de Entida des pbl i ca s recl a s s i fi ca da s Admi ni s tra o Regi ona l Admi ni s tra o Loca l Outras Entidades Empres a s pbl i ca s n o recl a s s i fi ca da s Hos pi tai s EPE Administraes Pblicas e outras entidades 3338 179 185 49 1320 1722 1974 26 1948 5312 ma i o 2012 M 3195 135 202 61 1261 1646 2027 32 1996 5222 Va ri a es Ma i o 2012 M % -143 -44 17 12 -60 -75 54 6 48 -90 -4,3 -24,6 9,2 24,8 -4,5 -4,4 2,7 22,5 2,5 -1,7 Acum. des de junho 2011 M % 14 -177 -144 2 338 -70 297 19 277 310 0,4 -56,7 -41,7 3,9 36,6 -4,1 17,1 150,9 16,2 6,3

49 A um ms de se completar um ano de monitorizao dos pagamentos domsticos em atraso, ainda no foi possvel concretizar uma trajetria sustentada de reduo destas dvidas. Decorridos onze meses do incio da monitorizao regular e sistemtica das dvidas em atraso, o stock domstico de pagamentos em atraso aumentou 310 M. Com efeito, ao longo deste perodo, apenas por trs vezes se verificou uma diminuio mensal destas dvidas, sendo que somente entre dezembro de 2011 e a janeiro de 2012 se assistiu a uma reduo mais vincada, ainda assim, insuficiente para evitar a acumulao do stock. Esta evoluo favorvel infletiu-se a partir de fevereiro (e at abril) devido a um novo aumento dos pagamentos em atraso (+383 M entre fevereiro e abril). A principal preocupao quanto evoluo deste indicador reside na administrao regional e nos hospitais EPE (mais 615 M desde junho de 2011). Os desenvolvimentos do prximo semestre sero importantes para se aferir se os mecanismos criados com a implementao da Lei dos Compromissos e Pagamentos em Atraso (LCPA) se revelam suficientes para evitar, de forma sustentada, a acumulao de novos atrasados. Caso os resultados da aplicao da LCPA se revelem insatisfatrios, o relatrio da 4. avaliao ao PAEF aponta para a necessidade de serem implementadas, com urgncia, medidas corretivas.
Grfico 10 Evoluo mensal das dvidas por pagar h mais de 90 dias. Perodo: junho 2011 a maio de 2012 (em milhes de euros)

Fonte: Relatrio da CE relativo 4 avaliao do PAEF, DGO (abril e maio) e clculos da UTAO. |Nota: A partir de julho de 2011, as barras representam a acumulao de dvidas em atraso registada nas administraes pblicas e nas outras entidades pblicas, por referncia ao apuramento destas dvidas em junho de 2011 (1 barra do grfico).

Fonte: DGO e clculos da UTAO.

Para efeitos de clculo do ajustamento relativo especializao da despesa em contabilidade nacional, utilizado um conceito mais amplo. Nessa tica, o que se considera o facto gerador da obrigao, o qual pode resultar entre outros de um contrato vinculativo, legislao, requisito estatutrio, ou outra operao da lei.
42

Informao tcnica da UTAO n. 16/2012

Baseado na Sntese de Execuo Oramental da DGO, de 23 de julho de 2012 e sistemas aplicacionais da DGO. Valores na tica da Contabilidade Pblica. www.parlamento.pt/sites/COM/XIILEG/5COFAP/Paginas/RelatoriosActividade.aspx 11