Organizao do Sistema Financeiro Nacional

4
1 1 1 2 9 12 -

4.1 Introduo
No segundo semestre de 2011, tal como ocorrido no anterior, as instituies continuaram a buscar a ampliao da base de clientes por meio de aquisies e do crescimento orgnico. Merece destaque a expanso da rede de agncias do Banco Bradesco S.A., com a autorizao para abertura de 267 novas agncias no semestre, totalizando 464 autorizadas em 2011. A magnitude dessa expanso deveu-se, principalmente, necessidade de ampliar a rede prpria do Bradesco, de modo a compensar o m do contrato celebrado com a Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos (EBCT) para atuar como seu correspondente no pas. A crise nanceira na rea do Euro, embora no tenha impactado diretamente a estrutura do SFN, contribuiu para que as instituies, principalmente as de pequeno e mdio porte, se deparassem com uma maior diculdade de captao de recursos no exterior, limitando a sua capacidade de expanso. No segmento no bancrio, no houve alterao que pudesse causar impacto na estrutura do SFN.

cancelamento, a pedido, da autorizao para funcionar do Banco Credibel S.A. (banco mltiplo), em 22 de dezembro de 2011; incorporao do Banco ABN Amro Real S.A. e do Banco Comercial de Investimento Sudameris S.A., pelo Banco Santander (Brasil) S.A., em 1 de novembro de 2011, operaes deliberadas em assembleias-gerais de 30 de abril de 2009 e 31 de agosto de 2009, respectivamente; e decretao de liquidao extrajudicial do Banco Morada S.A., em 25 de outubro de 2011, cuja interveno pelo BCB havia sido decretada em 28 de abril de 2011.
Tabela 4.2.1 Movimentao orgnica no SFN Julho a dezembro de 2011 Processos aprovados e publicados no Dirio Oficial da Unio
Eventos Autorizaes Cancelamentos Incorporaes Cises Mudanas de objeto social Entradas Sadas 2 2 2 2 1 BM BC BI CFI DTVM CTVM CC SAM SCM Ag fom Coop 1 2 2 2 1 1 2 1 -

4.2 Instituies bancrias: processos de reorganizao, estrutura de capital e dinmica operacional

Assim como ocorreu no primeiro semestre de 2011, a movimentao orgnica no segmento das instituies bancrias foi pontual no segundo (tabelas 4.2.1 e 4.2.2), destacando-se os principais eventos:

Liquidao extrajudicial Intervenes

Fonte: Dirio Oficial da Unio

No segundo semestre de 2011, as instituies nanceiras continuaram a empreender esforos em busca do crescimento orgnico, aumentando a base de clientes e os pontos de atendimento, conforme reetido na tendncia de crescimento do quantitativo de agncias (tabela 4.2.3).

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Tabela 4.2.2 Evoluo do quantitativo de instituies financeiras autorizadas

Tipo de instituio
1/

Tabela 4.2.3 Distribuio de agncias bancrias por regio

Quantidade de agncias

2009 Dez

2010 Dez

2011 Jun Dez

Regio Nordeste

2007 Dez 1.514 1.325 506 11.562 3.665 18.572

2008 Dez 1.529 1.340 512 11.667 3.687 18.735

2009 Dez 2.790 799 1.485 11.154 3.818 20.046

2010 Dez 2.828 832 1.512 10.851 3.790 19.813 Jun

2011 Dez 3.215 985 1.610 11.386 4.080 21.276

Bancos Mltiplos Nacionais sem participao estrangeira com participao estrangeira Estrangeiros com controle estrangeiro Comerciais Nacionais sem participao estrangeira com participao estrangeira Estrangeiros com controle estrangeiro filiais de bancos estrangeiros Desenvolvimento Investimento Cmbio Caixa econmica Sociedades Arrendamento mercantil Crdito, financiamento e investimento Crdito imobilirio, associaes de poupana e emprstimo e repassadoras2/ Corretoras de ttulos e valores mobilirio Corretoras de cmbio Distribuidoras de ttulos e valores mobilirios Agncias de fomento Companhias hipotecrias Cooperativas de crdito Sociedades de crdito ao microempreendedo Administradoras de consrcio Total 125 14 6 1.405 45 308 2.339 125 15 7 1.370 45 300 2.294 128 16 7 1.348 44 297 2.273 126 16 8 1.312 42 284 2.218 16 105 45 14 103 44 14 102 45 14 99 47 33 59 32 61 31 61 31 59 1 6 4 16 0 1 1 6 4 15 2 1 2 6 4 14 2 1 2 6 4 14 2 1 11 0 12 0 12 12 0 53 18 53 19 54 20 54 20 86 0 84 0 85 85 0 139 137 139 139

2.867 846 1.530 10.932 3.806 19.981

Norte Centro-Oeste Sudeste Sul Total

4.3 Nveis de concentrao no Sistema Financeiro Nacional

O ndice de Herndahl-Hirschman (IHH)73 aplicado a ativos totais, operaes de crdito e depsitos totais do SFN manteve-se estvel no perodo 2010/2011, aps ter apresentado evoluo singular no perodo de 2008/200974. Especicamente para o segundo semestre de 2011, no caso dos ativos totais, o IHH manteve-se prximo de 0,13, dentro, portanto, dos parmetros de moderada concentrao. Em relao s operaes de crdito, o IHH manteve-se prximo a 0,14, ainda dentro do intervalo de concentrao moderada. No tocante aos depsitos totais, o IHH acusou, no perodo considerado, pequena elevao nos nveis de concentrao, de 0,1489 para 0,1509, mesmo assim, dentro do intervalo de concentrao moderada (grco 4.3.1). O BCB acompanha sistematicamente a evoluo dos nveis de concentrao no SFN. Para tanto, alm do IHH, utiliza a razo de concentrao dos quatro (RC4) e dos dez (RC10) maiores concorrentes75, ou seja, monitora a posio dos quatro e dos dez maiores concorrentes em cada mercado de produtos e servios nanceiros.

1/ Quantitativo de instituies individuais, sem considerar conglomerados. 2/ Instituies que no captam recursos do pblico.

Teve prosseguimento o processo de consolidao no setor bancrio, por meio de transferncias de controle acionrio. No segundo semestre de 2011, trs atos de concentrao foram aprovados pelo BCB, quais sejam: aquisio do Banco GE Capital S.A. pelo Banco BMG S.A.; aquisio do Banco Schahin S.A. pelo Banco BMG S.A.; e aquisio do Banco Matone S.A. pela J&F Participaes Financeiras Ltda., controladora do Banco JBS S.A.

73/ O IHH utilizado pelas autoridades nacionais e internacionais de defesa da concorrncia como instrumento acessrio na avaliao de nveis de concentrao econmica. Segundo referido ndice, nveis de concentrao situados entre 0 e 0,1 so considerados baixos; entre 0,1 e 0,18, moderados; e acima de 0,18, elevados. O IHH obtido pelo somatrio do quadrado das participaes de cada instituio nanceira no mercado considerado: IHH = (IF1)2 + (IF2)2 +... + (IFn)2. 74/ As variaes na inclinao da curva IHH em 2008 e 2009 foram determinadas pelas grandes operaes envolvendo os Bancos Santander e ABN Amro, Ita e Unibanco, BB e Nossa Caixa, BB e Banco Votorantim, Bradesco e IBI, considerando-se sobreposies de mercados, independentemente de aquisio de controle acionrio. 75/ RC4 e RC10 representam a participao acumulada dos quatro e dos dez maiores concorrentes, respectivamente, em cada mercado.

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Grfico 4.3.1 Concentrao de mercado ndice de Herfindahl-Hirschman IHH

IHH 0,20 0,17 0,14 0,11 0,08 0,05 Dez 2004 Dez 2005 Ativos Dez 2006 Dez 2007 Dez 2008 Dez 2009 Dez 2010 Dez 2011 Depsitos

4.4 Instituies no bancrias

O segmento no bancrio no apresentou movimentaes com potencial de impactar a estrutura do SFN. Merece destaque a reduo de instituies no segmento de cooperativas de crdito, ainda fruto dos processos de liquidaes ordinrias, fuses e incorporaes incentivadas pela regulamentao editada com o propsito de fortalecer esse segmento. O BCB decretou interveno na Obo Crdito, Financiamento e Investimento S.A. e na Obo DTVM em 15 de setembro de 2011, e a liquidao extrajudicial da Rtula S.A. CFI em 2 de dezembro de 2011, tendo em vista o comprometimento patrimonial e nanceiro dessas instituies e a ocorrncia de graves violaes normativas. Tambm foram liquidadas extrajudicialmente, pelos mesmos motivos, as empresas Equipe S.A. DTVM, em 24 de agosto de 2011, Motomax Administradora de Consrcio e Marco Marcelino Administradora de Consrcio, ambas em 15 de setembro de 2011, e a So Paulo Corretora de Valores Ltda., em 2 de dezembro de 2011.

Operaes de crdito

No segundo semestre de 201176, foram observados os seguintes percentuais de RC4 e RC10, respectivamente (grcos 4.3.2 e 4.3.3): para ativos totais, 67,21% e 88,65%; para depsitos totais, 72,55% e 90,08%; e para operaes de crdito, 69,20% e 90,59%.
Grfico 4.3.2 Concentrao de mercado Razo de concentrao RC4
% 75 69 63 57 51 45 Dez 2004 Dez 2005 Dez 2006 Dez 2007 Dez 2008 Dez 2009 Dez 2010 Dez 2011

4.5 Participao estrangeira no Sistema Financeiro Nacional

No semestre, no houve autorizao para constituio ou funcionamento de novas instituies estrangeiras no SFN. No obstante, o Brasil continua sendo foco de interesses de instituies estrangeiras, havendo diversos pleitos de estrangeiros para constituio de instituio nanceira no pas, ainda em exame pelo BCB. Nesse sentido, merece destaque a transferncia de controle do Dresdner Bank Brasil S.A. Banco Mltiplo, do Commerzbank AG (Alemanha) para o banco canadense The Bank of Nova Scotia. No cmputo de quantidades de instituies bancrias, a participao relativa a instituies controladas por estrangeiras permaneceu constante, relativamente ao primeiro semestre de 2011 (tabela 4.2.2 e grco 4.5.177).

Ativos

Operaes de crdito

Depsitos

Grfico 4.3.3 Concentrao de mercado Razo de concentrao RC10

% 95 91 87 83 79 75 Dez 2004 Dez 2005 Dez 2006 Dez 2007 Dez 2008 Dez 2009 Dez 2010 Dez 2011

Ativos

Operaes de crdito

Depsitos

76/ Data-base: setembro/2011.

77/ O grco 4.5.1 tem por base o quantitativo de instituies individualmente consideradas, no conglomerados.

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Grfico 4.5.1 Distribuio do segmento bancrio por origem de capital Dezembro de 2011
5,6%

Grfico 4.5.2 Instituies bancrias sob controle estrangeiro Evoluo da participao em relao aos principais agregados patrimoniais

% 35 28 21 14 7

3,8% 35,0%

55,6%
Pblicos Nacionais com controle estrangeiro Nacionais Estrangeiros Filiais
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Patrimnio lquido Depsitos totais

Ativos totais Operaes de crdito

As instituies bancrias privadas nacionais e as com controle estrangeiro alcanaram participaes de 39,6% e 17,4%, respectivamente, considerando as participaes em operaes de crdito (tabela 4.5.1). Em comparao com o primeiro semestre de 2011, houve pequena reduo tanto na posio das instituies bancrias privadas nacionais, quanto das instituies bancrias nacionais com controle estrangeiro.
Tabela 4.5.1 Participao das instituies financeiras do segmento bancrio nos principais agregados financeiros do Cosif Dezembro de 2011
% Discriminao
1/ 2/

Tabela 4.5.2 Instituies financeiras com controle ou participao minoritria estrangeira no pas1/
Discriminao
2/

2007 Dez

2008 Dez 134 72 206

2009 Dez 130 83 213

2010 Dez 133 80 213 Jun

2011 Dez 129 88 217

Com controle Com participao minoritria Total

122 61 183

134 80 214

Fonte: Relatrio de participao estrangeira (RCFJ011). 1/ Instituies bancrias e instituies financeiras de outro tipo. 2/ Participao no capital votante.

Quan- Patrim. tidade lquido

Ativos totais
4/

Depsitos

Operaes de crdito

Bancos

Pblicos

9 151 89 56 6 160

14,64 85,36 66,25 18,74 0,37 100,00

29,11 70,89 52,98 17,80 0,11

34,68 65,32 50,28 15,02 0,02

43,02 56,98 39,56 17,39 0,03 100,00

4.6 Participao de instituies financeiras brasileiras no exterior

Relativamente participao de instituies brasileiras no exterior, merece destaque a aquisio do Eurobank, banco norte-americano com sede na Flrida, pelo BB, autorizada pelo BCB em 9 de agosto de 2011.

Privados Nacionais Nacionais com controle estrangeiro3/ Filiais bancos estrang. Total

100,00 100,00

1/ Inclui bancos mltiplos, bancos comerciais e Caixa Econmica Federal. 2/ Inclui a Caixa Econmica Federal. 3/ Bancos mltiplos e comerciais com controle estrangeiro. 4/ No deduzida a intermediao (Cosif 1.2.1.20.00-2 Posio financiada).

O grco 4.5.2, por sua vez, bem ilustra a evoluo da participao das instituies bancrias estrangeiras nos principais agregados patrimoniais no perodo compreendido entre 2000 e 2011.

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