PONTIFCIA UNIVERSIDADE CATLICA DE MINAS GERAIS Instituto de Cincias Econmicas e Gerenciais Curso de Cincias Contbeis

MTODOS UTILIZADOS PARA ANLISE DE CRDITO DE PESSOA FSICA NAS INSTITUIES FINANCEIRAS E SUA RELAO COM O NDICE DE INADIMPLNCIA

Natlia Cristina de Oliveira

Belo Horizonte 2010

Natlia Cristina de Oliveira

MTODOS UTILIZADOS PARA ANLISE DE CRDITO DE PESSOA FSICA NAS INSTITUIES FINANCEIRAS E SUA RELAO COM O NDICE DE INADIMPLNCIA

Monografia apresentada ao curso de Cincias Contbeis do Instituto de Cincias Econmicas e Gerenciais da Pontifcia Universidade Catlica de Minas Gerais. Orientador: Prof Jos Ronaldo Silva rea: Geral Entidade: Banco do Brasil S.A.

Belo Horizonte 2010

PONTIFCIA UNIVERSIDADE CATLICA DE MINAS GERAIS Instituto de Cincias Econmicas e Gerenciais Curso de Cincias Contbeis Noite

Monografia apresentada ao Instituto de Cincias Econmicas e Gerenciais da Pontifcia Universidade Catlica de Minas Gerais como requisito parcial para obteno do ttulo de bacharel em Cincias Contbeis

MTODOS UTILIZADOS PARA ANLISE DE CRDITO DE PESSOA FSICA NAS INSTITUIES FINANCEIRAS E SUA RELAO COM O NDICE DE INADIMPLNCIA

RESUMO DAS AVALIAES 1. Do professor orientador: 2. Da apresentao oral: 3. Nota Final CONCEITO ______ ______ ______ ______

AGRADECIMENTOS

Ao professor e orientador Jos Ronaldo Silva pelo acompanhamento, pacincia e pelo compartilhamento de conhecimentos, essenciais a realizao deste trabalho. Aos familiares e amigos pela compreenso durante toda minha jornada.

Mantenha seus pensamentos positivos, porque seus pensamentos tornam-se suas palavras. Mantenha suas palavras positivas, porque suas palavras tornam-se suas atitudes. Mantenha suas atitudes positivas, porque suas atitudes tornam-se seus hbitos. Mantenha seus hbitos positivos, porque seus hbitos tornam-se seus valores. Mantenha seus valores positivos, porque seus valores... Tornam-se seu destino. Mahatma Gandhi

RESUMO O trabalho tem como objetivo demonstrar a importncia de inmeras variveis qualitativas e quantitativas do processo de concesso de crdito de bancos e demais instituies financeiras, juntamente ao objeto de pesquisa, o Banco do Brasil S.A, bem como ainda expor as principais linhas de crdito disponveis de acordo com cada perfil de cliente pessoa fsica. A autora buscou comparar a teoria de pesquisas bibliogrficas realidade de um banco mltiplo de economia aberta.Para tanto, foram apresentados importantes conceitos de variveis de riscos, de segurana, de cobrana e recuperao de crdito, de garantias mais comuns, tudo visando a busca de menores ndices de inadimplncia. O autor exps a justificativa do trabalho, a problemtica diagnosticada, os objetivos, geral e especfico, bem como a metodologia a ser desenvolvida. O referencial terico foi apresentado em seus vrios aspectos: conceitos essenciais de confiana, tempo e risco, tipos de risco, os cincos Cs do crdito, poltica de crdito, anlise de crdito, anlise de relacionamento, anlise patrimonial, de sensibilidade e de negcios, parmetros para estabelecer o limite e valor do financiamento, ratings de crdito, o crdito para pessoa fsica. O autor apresentou as principais linhas de crdito disponibilizadas para clientes pessoa fsica, bem como a garantia, se for o caso, exigida em cada uma. Comparando a teoria com a realidade do Banco do Brasil S.A e a dos congneres, o autor conclui que o processo de anlise de crdito do objeto pesquisado mais conservador, a poltica de concesso de crdito no se detm apenas a dados quantitativos, porquanto variveis comportamentais de cada cliente tambm so avaliadas. Palavras-chave: anlise de crdito, concesso de crdito, limite de crdito linhas de crdito, garantias de crdito, riscos de crdito.

LISTA DE QUADROS Quadro 1: Exemplo de transformaes realizadas pelos intermedirios. ......................... 16 Quadro 2: Trs Pilares de Basileia II.................................................................................... 18 Quadro 3: Dias de atraso, risco e nveis................................................................................ 28 Quadro 4: Critrios para classificao do risco de crdito para empresas....................... 34

LISTA DE ABREVEATURAS E SIGLAS

a.m. ao ms BACEN - Banco Central do Brasil BB-BI - Banco do Brasil Banco Investimento CADIN - Cadastro Informativo de Crditos no Quitados do Setor Pblico Federal CCF - Cadastro de Cheque sem Fundos CDC - Crdito Direto ao Consumidor CNPJ - Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas CPF - Cadastro de Pessoas Fsicas DECORE - Declarao Comprobatria de Rendimentos DETRAN- Departamento de Trnsito DFC - Demonstrao de Fluxo de Caixa DOAR - Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos DVA - Demonstrao do Valor Adicionado FIPECAFI - Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras IOF Imposto sobre operaes financeiras PF - Pessoa Fsica PJ - Pessoa Jurdica SERASA - Centralizao dos Servios Bancrios S/A SISBACEN - Sistema de Informaes do Banco Central SPC - Servio de Proteo ao Crdito

SUMRIO INTRODUO ...................................................................................................................... 10 1.1 Formulao do Problema ................................................................................................. 10 1.2 Metodologia de pesquisa .................................................................................................. 11 1.3 Estrutura do trabalho ...................................................................................................... 12 2 REFERENCIAL TERICO .............................................................................................. 14 2.1 Conceitos essenciais: confiana, tempo e risco............................................................... 14 2.2 Tipos de Risco ................................................................................................................... 14 2.3 Conceito de Crdito .......................................................................................................... 18 2.4 Os cinco Cs do crdito..................................................................................................... 20 2.4.1 Carter ............................................................................................................................ 20 2.4.2 Capacidade ...................................................................................................................... 21 2.4.3 Capital ............................................................................................................................. 22 2.4.4 Colateral .......................................................................................................................... 24 2.4.5 Condies ........................................................................................................................ 24 2.5 Poltica de Crdito ............................................................................................................ 25 2.6 Anlise de crdito ............................................................................................................. 26 2.7 Composio de cadastros e processos ............................................................................. 27 2.8 Anlises de relacionamento ............................................................................................. 28 2.9 Anlise patrimonial .......................................................................................................... 29 2.10 Anlise de Sensibilidade ................................................................................................. 29 2.11 Anlise de negcios ......................................................................................................... 30 2.12 Parmetros para estabelecer o limite de crdito e o valor do financiamento ........... 30 2.13 Ratings de Crdito .......................................................................................................... 31 2.14 Crditos para pessoa fsica ............................................................................................ 31 3 HISTRICO DA SOCIEDADE EMPRESRIA............................................................. 35 3.1 Produtos e servios de crditos oferecidos pela Instituio Financeira Banco do Brasil S.A. ................................................................................................................................ 36 3.1.1 Cheque especial .............................................................................................................. 36 3.1.2 CDC - Crdito Direto ao Consumidor ........................................................................... 37 3.1.3 Financiamento de bens de consumo .............................................................................. 37

3.1.4 Antecipao de restituio de Imposto de Renda .......................................................... 38 3.1.5 Antecipao de 13 salrio ............................................................................................. 38 3.1.6 Emprstimo consignado em folha .................................................................................. 39 3.1.7 Financiamento Imobilirio ............................................................................................ 39 3.1.8 Carto de crdito ............................................................................................................. 40 3.1.9 Financiamento de Veculos ............................................................................................ 40 3.2 A Terceirizao da cobrana por empresas especializadas .......................................... 41 4 CONCLUSES.................................................................................................................... 42 REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS ................................................................................. 43

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INTRODUO

1.1 Formulao do Problema

Com a crise econmica mundial, que teve seu pice no Brasil no segundo semestre de 2008, e diante de um mercado abalado com a instabilidade econmica, o Banco Central do Brasil tomou medidas para resguardar os bancos brasileiros dos riscos de inadimplncia, medidas as quais, tiveram um impacto diretamente na forma de anlise na concesso de crdito das instituies para as pessoas fsicas quanto para as pessoas jurdicas. Tal fato se justificou pela relevncia que os insolventes representam para estas instituies e pela necessidade de se ter, a cada dia, critrios mais precisos para a anlise e concesso de crdito. Uma viso global dos riscos inerentes ao processo aliada a uma anlise mais criteriosa, que leve em considerao variveis internas e externas contribui para uma carteira de crdito mais rentvel, com menor ndice de inadimplncia e, conseqentemente uma maior contribuio para a formao do resultado das instituies financeiras. O estudo das variveis condicionantes para concesso de crdito, bem como as razes que levam as instituies a serem mais ou menos flexveis em valores, prazos e taxas so algumas variveis imprescindveis para tal estudo. Juntamente com estas, cabe enfatizar os riscos inerentes a cada setor; e responder questo relacionada identificao da linha de crdito para pessoas fsicas que apresentam ndices mais elevados de inadimplncia no Banco do Brasil S.A., agncia Nova Sua, em Belo Horizonte MG. Analisar o mtodo utilizado pelos bancos, especialmente, o Banco do Brasil S.A., na concesso de crdito para pessoa fsicas, levando em considerao todo e qualquer fator que afete tal liberao, sejam eles macroeconmicos, microeconmicos, risco sistmico e sistemtico, dentre outros, so ferramentas essenciais para o entendimento do tema. A escolha do tema justificou-se pela necessidade que as instituies financeiras tm de se resguardarem do risco de inadimplncia de seus clientes. Verificam-se particularidades seguidas pelo Banco do Brasil S.A. para concesso de crdito, e o entendimento do por que da diferena entre anlises realizadas por outras instituies financeiras para um mesmo cliente e ainda, analisar a velocidade com que as influncias externas do mercado nacional e internacional afetam a concesso de crdito e

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como uma anlise de maior acercea para esta concesso interferem no desenvolvimento econmico e social do pas. A relevncia acadmica do tema sustenta-se na importncia do crdito como instrumento de fomento ao desenvolvimento da economia. Vale ressaltar que uma anlise bem feita, aliada a uma poltica de crdito bem estruturada, essencial para uma situao saudvel da carteira de crdito de cada instituio financeira e mais ainda para a economia com um todo. Observa-se a particularidade de que as linhas de crditos para cada nvel de segmentao de clientes e quais so as que apresentam nvel de inadimplncia mais elevados. Para tantos, estudou-se tambm a eficincia dos meios eletrnicos e manuais para favorecer a adimplncia das operaes de crdito dos clientes do Banco do Brasil S.A.. Atualmente, possvel prever com maior preciso se o cliente ir efetuar pagamentos em atraso, ficar inadimplente, ou se existe probabilidade deste no quitar a sua dvida o credit scoring - tcnica que gera uma pontuao para cada cliente. O banco conta ainda com um sistema prprio que rene vrias informaes do cadastro pessoal de cada cliente e ainda, com consultas a rgos externos de proteo ao crdito. Os maiores prejuzos de instituies financeiras esto ligados aos ndices de inadimplncia de clientes pessoa fsica, para minimiz-los, necessria a adoo de polticas de crditos bem estruturadas de acordo com o cenrio econmico vivido. Um banco mltiplo de economia de capital aberto, do porte do Banco do Brasil S.A., tem sua poltica de crdito embasada em variveis confiveis da economia? Em termos de volume de inadimplncia, a partir da crise subprime, oriunda nos bancos estrangeiros e repercutido com maior intensidade no Brasil no segundo semestre de 2008, quais a linhas de crditos que apresentaram maior grau de endividamento? O Banco do Brasil foi ou mais cauteloso na concesso de crdito que a concorrncia?

1.2 Metodologia de pesquisa

Vergara (2003, p. 46) prope dois critrios bsicos de tipos de pesquisa: quanto os fins e quanto aos meios. A primeira, divide-se em exploratria, descritiva, explicativa,

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metodolgica, aplicada e intervencionista. Por sua vez, a segunda, quanto aos meios de investigao, em pesquisa de campo, pesquisa de laboratrio, documental, bibliogrfica, experimental, participante, pesquisa ao, estudo de caso. Recomenda-se, contudo, que a pesquisa tenha um suporte emprico. A pesquisa realizada para a execuo desta monogrfica detm a descritiva e explicativa, quanto aos fins. E ela bibliogrfica e estudo de caso, quanto aos meios. Aps a anlise e estudo de cada definio dos tipos e critrios de pesquisa, deu-se incio a delimitao do tema, para posteriormente, construir um referencial terico calcado nos principais conceitos relacionados ao tema. Para tanto, a pesquisa bibliogrfica foi realizada em livros, leis, artigos, etc. Vergara delimita:
A investigao explicativa tem como principal objeto tornar algo inteligvel justificar-lhe os motivos. Visa, portanto, esclarecer quais fatores contribuem, de alguma forma, para a ocorrncia de determinado fenmeno. Por exemplo: as razoes do sucesso de determinado empreendimento. Pressupe pesquisa descritiva como base para suas explicaes. (VERGARA, 2003, p. 47).

A autora deteve-se, neste momento, a sua experincia de trabalho em um banco mltiplo, organizado sob forma de capital aberto, embasando-se em normas, regimentos e polticas internas. O estudo e desenvolvimento da monografia foi realizado em decorrncia da necessidade das instituies financeiras ficarem atentas ao risco de crdito que esto submetidas, uma vez que, no possvel mensurar apenas por fatores interno qualitativos e quantitativos, o risco que cada cliente pode apresentar, pois h riscos internos e externos a atividade. O estudo de caso, portanto, foi realizado sobre as linhas de crdito que o Banco do Brasil S.A. oferece para cada pblico, considerando que cada produto tem um pblico alvo com taxas, limites e prazos j definidos.

1.3 Estrutura do trabalho

A estruturao do trabalho foi dividida em cinco partes: introduo, referencial terico, histrico da empresa objeto da pesquisa, desenvolvimento prtico e concluso.

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A formulao do problema, bem como uma apresentao geral dos assuntos a serem tratados, os objetivos e relevncia do assunto esto no captulo um, a Introduo, na qual ainda revela a forma de execuo da pesquisa, bibliogrfica, documental e de campo. No segundo captulo foi desenvolvido um extenso referencial terico, onde discorreuse conceitos relevantes relacionados a anlise de crdito, como confiana, tempo e risco, anlise e poltica de crdito, anlise patrimonial, anlise de sensibilidade, dentre outros; fundamentando-se tais conceitos em autores como Jos Odlio dos Santos, Wolfgang Kurt Schrickel, Jos Pereira da Silva, Jos Roberto Securato, entre outros. O histrico da empresa, com importantes mudanas, relevantes nmeros, principais reas de atuao, est demarcado no captulo trs. No quarto captulo houve a descrio das principais linhas de crditos, destacando-se as particularidades de cada uma, suas taxas de juros praticadas atualmente, as garantias exigidas, etc. A concluso do estudo foi finalizada no captulo cinco, na qual se compara a experincia da pesquisadora em um banco mltiplo com as teorias de principais autores. Embora sempre seja objeto de estudo e aprimoramento, so as ferramentas para conter a inadimplncia, por si s, suficientes para uma anlise de crdito segura?

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2 REFERENCIAL TERICO

2.1 Conceitos essenciais: confiana, tempo e risco

Diante da diversidade que encontramos no mercado de crdito hoje, aplicado a vrios segmentos da economia, faz-se fundamental entender alguns aspectos, como a metodologia usada para sua concesso, os diversos tipos de financiamento e emprstimos, suas particularidades e ainda, o que est implcito em cada anlise. A deciso de emprestar, financiar ou no um investimento embasada em muito mais do que em nmeros, por isso, atribui-se quatro elementos essenciais ao entendimento do crdito: a confiana, o tempo, o risco e os juros. A confiana, etimologicamente, mistura reciprocidade e f, porque tem a ver com a segurana ntima com que se procede, significa, no contexto, dispor a um tomador, recursos financeiros para financiar despesas ou investimentos; presume-se no cumprimento do acordo firmado entre credor e devedor. Tempo o prazo que o devedor tem disponvel para se capitalizar e quitar a obrigao ora adquirida. Risco, como definido em simples termos por Gitman (2004, p. 184) tem-se o risco como a possibilidade de perda, dividindo-se em risco interno e o externo. O interno responsvel pela perda financeira nas concesses e pode ser citado, conforme Santos (2009, p.4), de acordo com algumas naturezas administrativas, como profissionais desqualificados, controles de riscos inadequados, ausncia de modelos estatsticos, concentrao de crdito com clientes de alto risco. Enquanto fatores externos, de natureza macroeconmica, podem ser relacionados de acordo com a liquidez de pessoas fsicas ou jurdicas.

2.2 Tipos de Risco

Quando combinados os riscos internos e externos, temos ainda outra diviso em risco sistmico e no sistmico. O primeiro, conhecido tambm como risco sistemtico diz respeito a fatores externos.

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Para Aglietta:
O crdito, por natureza, uma relao submetida informao assimtrica. Com o objeto da transao no um valor real disponvel e sim uma promessa, uma das contrapartes no conhece suficientemente bem as caractersticas da outra para tomar decises adequadas. Essa assimetria se manifesta antes e depois da transao sob a forma de problemas da coordenao comercial. (AGLIETTA, 2004, p. 45).

Para Securato risco sistemtico consiste:

(...) no risco que os sistemas econmicos, poltico e social, vistos de forma ampla impem ao ativo. Se est no inicio de uma recesso, se tem uma crise poltica no Congresso ou greve em setores importantes da economia, o sistema estar atuando sobre todos os ativos de uma s vez. (...) importante frisar que o risco conjuntural tanto maior quanto maiores so as possibilidades de variao da conjuntura, em geral facilitadas pelas regras mal definidas ou mal aplicadas, pelos desmandos, pelos escndalos, enfim, por todo um processo que passa pela credibilidade do sistema como um todo. Assim, o Estado sempre um dos maiores responsveis pelo risco sistemtico ou conjuntural a que um ativo est sujeito. (SECURATO, 2007, p. 48).

De acordo com Silva:

(...) a atividade bancria de intermediao financeira consiste em captar e emprestar recursos. (...) um banco uma instituio que vive de avaliar e assumir riscos, tendo forte responsabilidade perante a comunidade, seus empregados, o governo e seus acionistas. (SILVA, 1983, p. 53-54).

Conhecido tambm como risco prprio e definido, conforme, Securato (2007, p. 49) como o risco intrnseco ao ativo e ao subsistema ao qual pertence; gerado por fatos que atingem diretamente o ativo em estudo ou o subsistema a que est ligado e no atinge os demais ativos e seus subsistemas. independente da economia e relacionvel com as caractersticas de determinada atividade. Por fim, juros, no entendimento de Gitman (2004, p. 226) vem a ser o preo do dinheiro alheio. a compensao que um demandante de fundos deve pagar a seu fornecedor. Se o balano da economia feito, por agentes superavitrios emprestando aos deficitrios, estes pagam um valor sobre o que precisam logo o sentido de um banco se empenhar em financiar pessoas e empresas. dessa diferena, ou seja, entre a captao e o repasse entre os extremos que bancos e governos ganham. Por isso que, no so comuns aplicaes que apresentem rendimento superior ao de um emprstimo e financiamento, excetuando-se aqui os financiamentos e emprstimos oriundos de programas de fomento do governo. Pode-se dizer que a confiana, o riso e o tempo esto diretamente ligados a taxa de juros praticada por uma instituio financeira, simples, se um funcionrio recebe seus proventos em conta corrente

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em datas certas, a garantia de recebimento para o banco maior, tendencialmente, a taxa de juros menor, logo o risco tambm menor. J o prazo vai determinar os juros, claro, quanto maior o prazo, mais tempo com o dinheiro alheio, mais nus o devedor ir pagar. Em consulta ao Banco Central do Brasil, com intuito de explanar a diversidade do crdito pessoal no Brasil, tem-se uma diversidade de taxas, variando de 0,88% a.m at 20,08% a.m1. (BANCO CENTRAL, 2009). No que tange ainda a intermediao financeira, o banco comercial o encarregado pelo repasse de recursos de seus clientes superavitrios para os deficitrios. Segundo Pinheiro:
O processo de intermediao financeira funciona por meio da transferncia de recursos de ofertadores e tomadores. Para realizar essa transferncia, cumprem-se as seguintes funes: gesto do sistema de pagamentos na economia; responsabilidade fiduciria perante os ofertadores; gesto entre ativos/passivos, reduzindo os riscos de liquidez, preos e crditos; compatibiilizaao dos prazos entre agentes superavitrios e deficitrios; e aumento da eficincia do sistema todo, alocando os recursos nos melhores projetos. (PINHEIRO, 2006, p. 31).

A intermediao financeira pode ser definida conforme Pinheiro, (2006, p. 35) ilustra:

FONTES/CAPTAO Depsitos a vista Tributos Depsitos a prazo Recursos de cmbio Repasses Recursos prprios CDI

DESTINAO/APLICAO

BANCO COMERCIAL

Compulsrio Emprstimos direcionados Emprstimos livres Repasses CDI

Quadro 1: Exemplo de transformaes realizadas pelos intermedirios. Fonte: PINHEIRO, 2006, p. 35.

A deciso mais difcil e subjetiva talvez seja a de a quem conceder emprstimos, quem aparenta confiana e capacidade de honrar obrigaes a curto e longo prazo. Como forma de minimizar os riscos ainda, as instituies financeiras contam com o servio dos rgos de proteo ao crdito, como o popular Serasa, o SPC, o CCF e o Cadin, recursos que
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Pesquisa efetuada em 26 outubro de 2009, com dados divulgados em 24 de outubro de 2009, considerando a taxa efetiva cobrada ao ms pelas instituies financeiras.

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dificultam uma concesso de crdito aos inadimplentes. A sade financeira de cada empresa ou pessoa fsica pode ser acompanhada de vrias maneiras. Silva (2008, p. 28) avalia a atividade bancria sujeita a vrios riscos, uma vez que ela vive de avaliar e assumir riscos, tendo forte responsabilidade perante a comunidade, seus empregados, o governo e seus acionistas. So os riscos: de liquidez e captao, de crdito, da gesto dos fundos, de administrao e controle, de mercado e das taxas de juros, da estrutura de capitais acordo de Basilia. Risco de liquidez, segundo Silva (2008, p. 29), diz respeito a prpria capacidade de solvncia do banco, sendo diretamente relacionado com a capacidade e disponibilidade da instituio financeira em obter recursos e poder cumprir seus compromissos junto aos seus depositantes e continuarem emprestando aos seus demandadores de recursos. Silva afirma ainda:
O risco de liquidez envolve o ativo e o passivo. Na parte do ativo, temos a facilidade e a rapidez que um ativo possa ser convertido em caixa. Na parte do passivo, temos a maior ou menor facilidade de captao. A desconfiana da populao em relao a um banco poder levar os depositantes a uma corrida de saques. Poder inclusive levar o prprio sistema financeiro (os demais bancos) a fecharem as linhas de financiamento no mercado interbancrio e com isto a sorte do banco poder estar definida negativamente. (...) para um banco, portanto, a liquidez fundamental para garantir aos depositantes que eles podero recuperar seus depsitos em certa data futura. (SILVA, 2008, p. 29).

Risco de crdito a possibilidade do tomador no honrar com suas obrigaes. definido pela perda no evento de no pagamento do devedor, ou no evento de deteriorao da qualidade do crdito do devedor. Nem todas as operaes de crditos necessitam de garantias, forma de equilbrio para compensar os insolventes; entretanto, como forma de garantir uma boa carteira de crdito, a anlise deve levar em considerao variveis implcitas na concesso, como a capacidade de pagamento, carter do tomador, dentre outras. O risco da gesto dos fundos de um banco est na capacidade dele em administrar a liquidez de seus depositantes. O banco deve garantir ainda segurana, evitando riscos desnecessrios e a lucratividade de seus clientes. Silva (2008) ainda considera outros tipos de riscos alm do supracitados por outros autores, que so o risco de concentrao e o risco da administrao. A administrao e o controle da empresa podem representar risco quando ms estruturadas. O banco principalmente, por ter o dinheiro dos clientes como principal produto, deve contar com formas competentes e seguras de controle. Para tanto, precisa contar com normas claras, auditorias freqentes, respaldos tecnolgicos e funcionrios capacitados.

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Outro grande risco refere-se a mercado e taxas de juros. O banco, como empresa com fim lucrativo como outra qualquer, precisa atentar a oferta e preo de seu produto, fazendo com que os prazos de captao sejam compatveis com os de aplicao, uma vez que bancos tambm esto sujeitos a mudanas na economia cambial e monetria. Apesar de o banco deter o dinheiro dos clientes como principal produto e patrimnio, o acordo de Basilia determina a obrigatoriedade dos bancos manterem certo nvel de reservas de recursos prprios. Embora o acordo trate diversos pases, havero sempre pontos de convergncia entre eles, haja vista da necessidade de comparabilidade da adequao de capital nos sistemas bancrios de diversos pases. Segundo o acordo, os bancos devem trabalhar na manuteno da solidez do sistema financeiro nacional e assegurar interesses dos depositantes. Conforme Silva (2008, p. 34) tal acordo, em sua segunda modificao, dividi-se em trs pilares, conforme demonstrado na figura abaixo:

OS TRS PILARES PILAR 1 Dimensionamento Mnimo de Capital Abordagem de inadimplncia que baseia pesos e risco em classificaes externas ou internas de crdito
Quadro 2: Trs Pilares de Basileia II Fonte: SILVA, 2008, p. 34.

PILAR 2 Processo de Reviso pela Superviso Visa assegurar que os bancos sigam processos que possibilitem uma medio rigorosa dos riscos

PILAR 3 Exigncia de Disciplina de Mercado Busca divulgao dos nveis de capital e exposio ao risco para o mercado avaliar a solvncia dos bancos

2.3 Conceito de Crdito

Finalmente, como incio de exposio, necessria uma delimitao no conceito do crdito. Silva (2008) o define como:
(...) a entrega de uma valor presente mediante uma promessa de pagamento. (...) Em um banco, que tem a intermediao financeira como sua principal atividade, o crdito consiste em colocar a disposio do cliente (tomador de recursos) certo valor sob a forma de emprstimo ou financiamento, mediante uma promessa de

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pagamento numa data futura. Na verdade, o banco est comprando uma promessa de pagamento, pagando ao tomador (vendedor) um determinado valor para, no futuro, receber um valor maior. (SILVA, 2008, p. 45).

Considera-se ainda, que num banco, o crdito o elemento tradicional na relao cliente-banco, isto , o prprio negcio. Santos (2009, p. 1) define crdito em finanas, como a modalidade de financiamento destinada a possibilitar a realizao de transaes comerciais entre as empresas e seus clientes. A ttulo de ilustrao, a Enciclopdia e Dicionrio Ilustrado, Koogan; Houaiss (1993, p.239) define crdito da seguinte forma:
Crdito, s.m. Confiana ou segurana na verdade de alguma coisa; crena. / O que devido a algum. / Em contabilidade, o que representao saldo, por oposio a dbito. /Reputao de solvncia, boa fama: ter crdito na praa. / Fig. Influncia, valimento, considerao: ter crdito com os outros. / Fig. Autoridade, valia, importncia: homem de crdito. // Comprar a crdito, comprar fiado, receber o objeto comprado sem o pagar logo. // Crdito comercial, industrial, agrcola, etc., facilidade de ter adiantamentos de dinheiro para a prosperidade do comrcio, da indstria, da agricultura, etc. // Crdito real, o que garantido por hipoteca de bens. (HOUAISS, 1993, p. 239).

Enquanto Schrickel:
Crdito todo ato de vontade ou disposio de algum de destacar ou ceder parte do seu patrimnio a terceiro, com a expectativa de que esta parcela volte a sua posse integralmente, aps decorrido o prazo estipulado. Esta parte do patrimnio pode estar materializada por dinheiro ou bens. (SCHRICKEL, 2000, p.25).

Em suma, crdito uma palavra que deriva de credare: expresso latina que significa confiar ou acreditar na promessa de pagamento feita por pessoas ou empresas. O banco compra do cliente sua promessa de pagamento, por isso, temos o crdito como principal elemento na relao cliente-banco, lembrando de que a principal fonte de receita de um banco deve ser proveniente de sua atividade de intermediao. O crdito representa ainda um importante papel de fomento na sociedade, uma vez que financia investimentos a pessoas fsicas e jurdicas o que incentiva no aumento da demanda em todo o mercado. Podemos dessa forma delimitar duas grandes categorias de crdito: Pblico e Privado. O crdito pblico destinado a cobrir os gastos do governo em suas aes essenciais, como educao, sade, segurana, etc.; enquanto o privado limita-se a empresas de diversos ramos.

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2.4 Os cinco Cs do crdito

Como forma de dar o enfoque a anlise de crdito e decidir o quanto ser destinado a determinado cliente, importante a anlise de algumas variveis, mesmo que seja um julgamento subjetivo. Drucker, 1998, diz que necessrio determinar o tipo de informao de que o credor precisa. Silva (2008) ainda acrescenta que as variveis do crdito estao relacionadas ao risco do cliente, ou seja, ao risco intrnseco, o que ser base para a classificacao do risco (Rating) e, adiciona um sexto C, de conglomerado, que diz que no apenas o tomador deve ser analisado, mas sim, o todo, ou seja, o contexto no qual ele est inserido se h familiares na mesma situao, o histrico dos mesmos, entre outros. Para Gitman:
A anlise por meio dos cincos Cs do crdito no produz uma deciso especfica de aceitao ou rejeio e, portanto, seu uso requer a interveno de um analista experimentado o estudo de pedidos e em decises de concesso de crdito. A aplicao desse enfoque tende a garantir que os clientes da empresa paguem seus dbitos, sem que sejam pressionados, dentro prazo de crdito estabelecido. (GITMAN, 2004, p. 521).

2.4.1 Carter

Miura e Davi, (2000; p. 50), entendem que a avaliao do carter do tomador de crdito integra o que denominado risco tcnico. H uma anlise da histria do cliente, que leva em considerao a idoneidade, o compromisso em honrar dvidas, a pontualidade. Analisa-se o comportamento do cliente no mercado de crdito. Para tanto, o credor utiliza-se de consultas a rgos de proteo ao crdito, como o Serasa, antes de conceder linhas de crdito. Gitman, (2004, p. 521) coloca tal varivel como uma anlise do histrico do cliente em termos de cumprimento de suas obrigaes. Pode-se identificar o carter atravs de informaes internas e externas do cliente. As informaes internas podem ser consultadas no prprio mbito de trabalho. De posse de tais informaes, o credor deve verificar a maneira de

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como o cliente tem se comportado no mercado financeiro. Nessa etapa a empresa, no caso a credora, ir verificar a reputao do cliente, se existe algum fato que o desabone. As informaes externas podem ser obtidas atravs de rgos de proteo ao crdito, verifica-se se o cliente possui ttulos protestados em cartrio ou se tem o cadastro no CCF Cadastro de cheques sem fundo, observa-se o histrico de ocorrncias no Serasa. realizada um busca por informaes que podem desabonar o cliente no mercado de crdito, por isso, comum recorrer tambm aos fornecedores, para que seja informado o hbito de pagamento do cliente.

2.4.2 Capacidade

A capacidade mensurada com base nas receitas e despesas que a empresa tem, se estas permitem o cumprimento das obrigaes no mercado. Para Silva:
Refere-se ao julgamento subjetivo do analista quanto habilidade dos clientes no gerenciamento e converso de seus negcios em receita. Usualmente, os credores atribuem renda de pessoas fsicas ou receita de empresas a denominao de fonte primria de pagamento e principal referencial para verificar se o cliente tem capacidade de honrar a dvida. (SILVA, 1983, p. 31).

Para mensurar a capacidade para as pessoas fsicas, so analisados dados pessoais, como nvel do cargo e estabilidade no emprego, o nvel de escolaridade, o estado civil, se possui dependentes. Para as pessoas jurdicas, verificam-se as demonstraes e relatrios contbeis, com nfase na liquidez e no endividamento. Os scios e empregados so tambm analisados e ainda a atuao da empresa no mercado, o histrico de sucessos e insucessos com produtos e servios oferecidos por ela. Para Schrikel:
Se o indivduo revela capacidade para administrar seu negcio, de tal sorte a faz-lo prosperar e ter sucesso, ele j ter demonstrado (por que no?) uma capacidade em saldar compromissos. Tal ocorre no somente em relao aos negcios, alcanando tambm suas finanas pessoais. A atenta observao de como o indivduo administra suas finanas pessoais , tambm, e sem dvida, uma valiosa fonte de informaes para a construo do conceito de qual seja sua capacidade de crdito. (SCHRIKEL, 2000, p.51).

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A capacidade do tomador de crdito poder ser demonstrada atravs da anlise da capacidade tcnica e financeira da empresa, ou seja, analisando o desempenho, o mercado em que atua a concorrncia, a administrao, e o mais importante, como a empresa solve os compromissos assumidos com os seus fornecedores, bancos e clientes. Miura e Davi completam o segundo C:
considerado como aspecto subjetivo do risco, medida que os instrumentos disponveis para sua anlise e os resultados obtidos estejam muito mais relacionados com a percepo de quem analisa do que com os dados e informaes propriamente ditos. Levado ao extremo, o que no certamente o caso quando da anlise de risco para fins de concesso de crdito, o exame da capacidade do cliente se constituiria num verdadeiro diagnstico empresarial. (MIURA; DAVI, 2000, p. 52).

2.4.3 Capital

A situao financeira do cliente reflete em seu capital. Levam-se em consideraes informaes relacionadas ao endividamento, liquidez, lucratividade e outros ndices financeiros calculados a partir de demonstraes financeiras da empresa. a fonte de renda do cliente, ou seja, so as origens de recursos, sua freqncia e consistncia. Para Santos (2009, p. 31), o capital medido pela situao financeira do cliente, levando-se em considerao a composio (quantitativa e qualitativa) dos recursos, onde so aplicados e como so financiados. As comprovaes de renda por meio de Decore, contracheques devem estar de acordo com a Declarao de Imposto de Renda do cliente, dessa forma pode-se confrontar o ms a ms com o rendimento anual, visando sempre a veracidade das informaes prestadas. Enquanto as empresas devero apresentar demonstrativos contbeis para avaliao de capital. Nestas demonstraes possvel verificar as condies de negcios, o segmento que a empresa atua seu fluxo de caixa, suas origens de recursos e financiamentos pela DOAR, dentre outros. Neste quesito, a Lei 11.638 de dezembro de 2007, veio ajudar as anlises, quando obriga, no art. 176, as companhias abertas e de grande porte a publicarem a Demonstrao de Fluxo de Caixa (DFC) e elaborar a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA). (BRASIL, 2007).

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A anlise da DFC permite que o administrador programe as entradas e sadas de caixa, pois este demonstrativo feito pelo regime de caixa, e no, pelo regime de competncia, e mostra a capacidade que a empresa teve gerao de caixa em um determinado perodo. Fipecafi (2007, p. 440) coloca a importncia da DFC para usurios, investidores e credores, quando permite avaliar:
A capacidade de a empresa gerar futuros fluxos lquidos positivos de caixa; A capacidade de a empresa honrar seus compromissos, pagar dividendos e retornar emprstimos obtidos. A liquidez, solvncia e flexibilidade financeira da empresa. Os efeitos, sobre a posio financeira da empresa, das transaes de investimento e financiamento. (FIPECAFI, 2007, p. 440).

Marion e Iudcibus (1999, p.220), afirmam que a DFC demonstra a origem e a aplicao de todo o dinheiro que transitou pelo caixa em um determinado perodo e o resultado desse fluxo. Deve-se considerar que este demonstrativo mostra a movimentao das contas de caixa e bancos, mostrando as entradas e sadas de valores monetrios. Outro importante instrumento a anlise da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), pois nos permite a identificao das alteraes na distribuio dos recursos financeiros gerados pela empresa. Conforme Neves e Viceconti:
Valor adicionado ou valor agregado apresenta a riqueza criada por uma entidade num determinado perodo de tempo (normalmente, um ano). Podemos afirmar que a soma das importncias agregadas representa, na verdade, a soma das riquezas criadas. (NEVES; VICECONTI, 2005, p.307).

O DVA demonstra claramente a riqueza da empresa, dividindo-a entre a parte pertencente aos scios ou acionistas, a dos capitalistas (capital de terceiros), a dos empregados, e tambm, a do governo; e pode-se consider-lo como um importante instrumento na deciso do crdito, pois nos permite visualizar com maior segurana a capacidade da empresa em gerar riqueza, e como essa riqueza dividida entre os diversos fatores de produo. Portanto, a anlise do DFC e do DVA juntamente com os demonstrativos contbeis permite-nos analisar se a estrutura econmica e financeira da empresa slida e estvel, e que a deciso da concesso (ou no) do crdito seja realizada com maior segurana.

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2.4.4 Colateral

Para Schrickel:
O colateral, traduo do termo ingls de idntica grafia, significa a garantia. O colateral deve ser necessariamente, algo tangvel. A capacidade de repagamento no pode ser tida como colateral, eis que no tangvel, nem executvel (em juzo), e apenas resumem uma expectativa sobre um evento potencial futuro, consoante certas premissas assumidas pelo banqueiro no passado. (SCHRICKEL, 2000, p.55).

No mercado esse item conhecido tambm por garantias acessrias, que so as garantias oferecidas pelos clientes como forma de minimizar os riscos de inadimplncia e da perda parcial ou total de pagamento. Bens mveis e imveis podem ser a garantia da empresa para o mercado. Em seguida Schrickel continua:
Raramente (nunca, idealmente), o colateral pode ou deve ser aceito para compensar os pontos fracos dentro do elemento carter, porque quando a honestidade est faltando o crdito incluir riscos que no devem ser assumidos pela banco. Se no h honestidade, por certo a garantia tambm ser de grande volatilidade e, mais que provavelmente, no se prestar cobrir suficiente e adequadamente o principal e os juros do emprstimo. (SCHRICKEL, 2000, p.55).

2.4.5 Condies

Esta varivel envolve fatores externos a empresa. De acordo com Miura e Davi:
Integra o macorambiente em que ela atua e foge de seu controle. Medidas de poltica econmica (restries ao crdito, poltica cambial e de juros, abertura do mercado mediante alterao nas alquotas de importaes etc.), fenmenos naturais e imprevisveis (ligados ao clima, por exemplo) e riscos de mercado e fatores de competitvidade so os principais aspectos que moldam a anlise do C condies. (MIURA; DAVI, 2000, p. 55).

Para Santos:
Este C est relacionado sensibilidade da capacidade de pagamento dos clientes ocorrncia de fatores externos adversos ou sistemticos,tais como os decorrentes de aumento nas taxas de inflao, taxas de juros e paridade cambial; e de crises em

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economias de pases desenvolvidos e emergentes, que mantm relacionamento com o Brasil. (SANTOS, 2009, p. 32).

Este item de extrema importncia, uma vez que os riscos sistemticos influenciam diretamente a empresa. Por isto analisa-se o cenrio econmico atual no qual a empresa est inserida e de como a empresa lida com fornecedores e cliente, se ela no mantm concentrao de seus negcios, porque quanto mais diversificada sua carteira de clientes e fornecedores, menores so os riscos.

2.5 Poltica de Crdito

Polticas so instrumentos determinantes de padres decisrios para resoluo de problemas semelhantes, que so reincidentes em uma organizao. J poltica de crdito estabelecida de acordo com as aplicaes de recursos oriundos da natureza operacional. Vale ressaltar de sua tamanha importncia para a empresa quando observamos a rubrica contbil operaes de crdito no balano da empresa. Por isso, o estabelecimento de polticas de crdito ser mais reservado aos escales mais altos da empresa. Nesse enfoque Miura e Davi descrevem:
A poltica de crdito no deve se voltar ao risco excessivo em nome do aumento de lucratividade, por isso conduz ao campo da incerteza, em que no devem permanecer as operaes de crdito. Devem, sim, apontar o grau de risco de cada perfil de clientes, para que o banco trabalhe dentro de um risco calculado. (MIURA; DAVI, 2000, p. 48).

Referente a avaliao de riscos de crdito, Miura e Davi continuam:

No deve trabalhar com hipteses absurdas de difcil ou total impossibilidade de ocorrncia. Fatos devem ser analisados. No se devem criar hipteses pessimistas para negar o crdito, nem otimistas para conceder todos os crditos. Crdito a anlise de fatos e informaes. Riscos devem ser relatados e avaliados. No se deve omiti-los, nem buscar desculpas para abrand-los. A realidade, o raciocnio correto e o bom senso devem prevalecer em todas as fases da concesso de crdito. (MIURA; DAVI, 2000, p. 50).

Para Silva:

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Os bancos, em geral, tendem a ter critrios rigorosos na concesso de crdito, pois o prejuzo decorrente do no-recebimento (incobrvel), numa operao de crdito, representar a perda do montante emprestado, o que difere de uma empresa comercial ou industrial que opere com uma margem de lucro 40 ou 50%. Cabe, ainda, enfatizar que a poltica de credito de um banco comercial, compreende o estabelecimento de taxas de juros, prazos, garantias e nvel de risco relacionados a cada tipo de operao. Outro fator relevante, na poltica de credito de um banco comercial, a poltica econmica do governo, que atravs do Banco Central do Brasil, implementa suas diretrizes que vo desde o controle dos meios de pagamento at a fixao de linhas de credito subsidiados com vistas ao incentivo s exportaes, agricultura ou mesmo pequena e mdia empresa. Cabe, portanto, direo de um banco comercial ou ao seu Comit de Crdito fixar sua poltica de credito dentro das normas governamentais e baseado na sua capacidade de aplicao e captao de recursos. (SILVA, 1983, p. 35-36).

J para Schrickel (2000, p.33), a poltica de crdito deve ser lcida, flexvel e pragmtica, ou seja, realista em relao ao mercado, mutvel ao longo do tempo, e auxiliadora da concretizao dos negcios. Portanto, sabe-se que toda empresa ou pessoa fsica vive dos resultados dos negcios, sejam eles produtos ou servios, ou mesmo, do emprstimo realizado, e o resultado somente retornar se o devedor cumprir com as suas obrigaes. Para uma concesso de crdito com liquidez e qualidade, deve-se ter uma poltica de crdito baseada nas necessidades dos clientes em equilbrio com os objetivos da empresa, que o lucro, focando sempre a metodologia dos cs do crdito. Cabe a poltica de crdito definir quem tem alada para deciso em sua prpria dependncia e quem pode fixar limites de crdito. Com o limite de crdito estabelecido nos parmetros da poltica, fica a cargo do gerente a contratao de operaes.

2.6 Anlise de crdito

Segundo Silva:
A definio do tipo de anlise e sua abrangncia seguramente um dos pontos importantes na avaliao do risco dos clientes. Muitas vezes, alguns bancos copiam os formulrios de outros bancos e passam a usar os mesmos indicadores e a mesma forma de analise para uma carteira de clientes com perfil diferente. Isto pode levar ao isso de padres e critrios inadequados. Quando um banco trabalha com clientes de atividades, portes e regies diferentes, muitas vezes, precisar ter critrios de analises tambm diferentes. (SILVA, 2008, p. 96).

As instituies financeiras precisam ter modelos e critrios diferenciados para cada cliente, uma vez que as necessidades so diferentes. No faz sentido o banco tratar um

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financiamento de R$500.000,00 da mesma forma que trata um de R$500,00, pois em caso de inadimplncia o impacto que um apresenta infinitamente maior do que no outro. prudente o banco oferecer, para cada segmento de mercado e clientes, anlises e linhas de crdito que mais se enquadrem na realidade de pessoas e empresas. necessidade de garantias. Em vrios casos haver a

2.7 Composio de cadastros e processos

Antes de efetivar a contratao de uma linha de crdito preciso de que o cliente j mantenha um cadastro no banco. A anlise cadastral leva em considerao todos os dados pessoais do tomador, seja este uma empresa, na qual ser analisado a princpio, os dados dos scios e administradores. Nesta primeira parte, os documentos de identificao e a situao legal dos mesmos so analisados. feita uma pesquisa sobre a idoneidade deles no mercado, por meio de consultas aos rgos de proteo ao crdito, consulta regularidade CPF e CNPJ na base de dados da receita federal, verificao da situao da empresa no mercado, confirmao de referncias pessoais, comprovao de endereo dentre outros. Leoni afirma:
de fundamental importncia a compilao de dados, que qualifiquem as pessoas em qualquer nvel de atividade, seja comercial, industrial, escolar, Foras Armadas, polcia etc. Enfim, no mundo atual, este banco de dados imprescindvel para qualquer gesto, pois serve para inmeras inseres, como: mala direta, cobranas etc. trata-se de coletnea de dados sobre pessoas fsicas e jurdicas, ordenados de maneira que possam ser acessados via arquivo fsico, fitas magnticas, microfilmagens para diferentes objetivos. (LEONI, 1998, p. 21).

Santos (2009, p. 55) considera que esta anlise cadastral constitui requisito fundamental para a determinao do valor do crdito, prazo para amortizao, taxa de juros e, se necessrio, reforo ou vinculao de novas garantias.

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2.8 Anlises de relacionamento

Quando a concesso se destina a j clientes do banco ou instituio financeira, o relacionamento do cliente relevante. O histrico do cliente em termos de utilizao de financiamentos e emprstimos, pontualidade na amortizao e no cumprimento de outras obrigaes. Alm do relacionamento bancrio, possvel ainda, o credor tomar informaes sobre o tomador no relacionamento comercial. Visando prevenir o risco dos bancos nas operaes de crdito, o Banco Central do Brasil, atravs da Resoluo n 2682, criou uma escala classificatria de risco dos cliente, que determina o provisionamento que bancos devem fazer de acordo com os nveis de risco de inadimplncia em cada operao de crdito.

Dias de atraso 0 1 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 120 121 a 150 151 a 180 Superior a 180 Quadro 3: Dias de atraso, risco e nveis Fonte: BACEN, 1999.

Nvel de Risco AA A B C D E F G H

% de Proviso 0,00 0,50 1,00 3,00 10,00 30,00 50,00 70,00 100,00

A vantagem do uso da tabela diz respeito a possibilidade e liberdade dos credores de cobrar preos e juros compatveis com o risco de cada um. Para monitoramento o relacionamento de empresas com o mercado bancrio o acesso ao banco de dados denominado Central de Risco de Crdito, que arquiva e disponibiliza, mensalmente, as carteiras de crditos de vrias empresas enviadas por bancos. Dessa forma, o controle das instituies bancrias sobre o que pode ou no conceder maior, reduzindo prejuzos futuros com empresas insolventes.

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Tem-se tambm o sistema eletrnico do Banco Central do Brasil, o SISBACEN (Sistema de Informaes do Banco Central do Brasil), que possibilita monitoramento e fiscalizao sobre o mercado e ainda, auxilia aos credores para anlises de crdito.

2.9 Anlise patrimonial

Para Santos:
A anlise do aumento ou da deteriorao da riqueza patrimonial de empresas fornece informaes importantes que podem possibilitar melhor determinao do risco de credito. Por exemplo, redues significativas de riqueza patrimonial dos clientes podem estar associadas a perda de receita (parcial ou total). Assim, para honrar despesas e no comprometer a idoneidade, os clientes so forados ai desinvestimento. (SANTOS, 2009, p. 60).

Para cliente com um risco maior, a vinculao de bens patrimoniais pode ser uma boa alternativa para reduzir seu risco.

2.10 Anlise de Sensibilidade

Diz respeito a reao de credores e tomadores em frente a mudanas macroeconmicas. Para reduzir a insolvncia os credores devem atentar para fatores sistemticos em relao as carteiras de crdito. Para tanto, precisa dispor de profissionais bem capacitadas que sejam eficientes em tratar tendncias a nveis sistmicos. Santos, p. 41, 2009, acredita:
Como forma de reduo da inadimplncia em suas carteiras de credito, os credores devem monitorar constantemente os fatores sistemticos que apresentem maior sensibilidade com as fontes geradoras de renda de seus clientes. Por exemplo, poderiam realizar simulaes, considerando cenrios de recesso, estabilidade e crescimento para a atividade econmica. Nestes cenrios, devem considerar a relao entre a inflao, a taxa de juros,a paridade cambial, o nvel de atividade econmica e os resultados financeiros esperados em carteiras de credito. (SANTOS, 2009, p. 41).

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2.11 Anlise de negcios

Quando o cliente apresenta uma comprovao de renda sem vnculo de emprego, ou seja, de profissionais liberais, empresrios e autnomos, os analistas de crdito devem averiguar as informaes. Para tanto, podem se utilizar de informaes cadastrais, de idoneidade e financeiras. Para Santos:
A anlise de risco do negcio est relacionada com a capacidade da empresa para a gerao de receitas suficientes para a cobertura dos gastos operacionais e financeiros. Nessa anlise est envolvida a avaliao da rotatividade dos produtos ou servios, assim como a avaliao do desempenho do setor em pocas de estabilidade, crescimento e recesso econmica. (santos, 2009, P. 61).

Conhecer o cliente fundamental para o processo decisrio da concesso do crdito.

2.12 Parmetros para estabelecer o limite de crdito e o valor do financiamento

Apresentar comprovantes de rendimentos, declarao de imposto de renda no suficiente para determinar o valor e linha de crdito para o cliente. preciso ainda seguir alguns parmetros, como: Arbitragem sobre valores realizados de compras ou financiamentos adquiridos num perodo semestral ou anual. Arbitragem de um percentual sobre a receita lquida mdia extrada da atividade operacional, verificar a entrada de recursos comuns num determinado perodo; Arbitrar o valor do patrimnio do cliente, at mesmo porque este pode ser solicitado como garantia de certas operaes. Para financiar algo pelo sistema financeiro de habitao, por exemplo, h uma srie de perguntas que devem ser respondidas relacionadas a gastos mensais do cliente com educao, sade, transportes, alimentao, aluguel, penso, e ainda, h uma pesquisa em todo o sistema financeiro sobre o cliente, se ele possui compromissos e se os honra. Neste caso a situao ainda mais delicada, por se tratar, geralmente, de emprstimos de longo prazo, podendo assumir at 30 anos.

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Schrickel estabelece trs perguntas bsicas no ato da concesso:

Para que? Por quanto tempo? Como vai repagar? (SCHRICKEL, 1998, p. 162).

Mediante estas perguntas torna-se possvel, juntamente com os dados cadastrais, medir a potencialidade de pagamento do tomador. Por exemplo, com a resposta da terceira pergunta, tem-se uma abertura para pesquisar mais sobre os dados profissionais do tomador, quanto tempo de estabilidade no emprego atual, quantos salrios recebe ao ano, qual a prestao a ser comprometida dos proventos mensais.

2.13 Ratings de Crdito

Ratings, segundo Santos (2009), so opinies sobre a capacidade futura dos devedores de efetuarem, dentro do prazo, o pagamento do principal e dos juros de suas obrigaes. Porque se h algo mais importante do que conceder um emprstimo, acompanhar a capacidade do tomador em honrar seus compromissos, prevenindo a sade financeira das instituies financeiras com a possibilidade de adoo de medidas preventivas perante a insolvncia. A classificao do risco de crdito estabelecida em diferentes escalas que, em geral, comeam com a nota mxima e vo decrescendo a medida que o risco observado aumenta. Rating est diretamente ligado a qualidade do crdito de cada cliente com linhas aprovadas e permite uma avaliao quantitativa do risco da carteira, portanto, mais uma ferramenta gerencial de controlo que as instituies financeiras dispem.

2.14 Crditos para pessoa fsica

Zelar por uma carteira de crdito com baixo ndice de inadimplncia significa, principalmente, entender os fatores determinantes para a mesma e ainda, compreender atos e

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sutilezas humanas. Determinar a capacidade de pagamento de uma pessoa ir muito alm do que vender um produto, acompanhar o histrico, a evoluo sempre do tomador. O poder de compra das pessoas determinado de acordo com renda, idade, fatores culturais e sazonais. E dele que vem tambm a herana do capitalismo, consumir cada vez mais em largas escalas. observado, em classes com menores poderes aquisitivos, que o comprometimento da renda maior com moradia e alimentao, sendo cerca de 60% do salrio destinado a tais despesas. Enquanto indivduos com renda familiar superior a R$6.000,00, por exemplo, o mesmo comprometimento cai para 30%. Significa, entre outras coisas, que a classe de menor poder de compra vai demandar mais crdito para adquirir um imvel prprio, por exemplo. Se de um lado tem o apelo para gastos essenciais, como sade, alimentao e moradia, do outro temos um maior ainda para crdito fcil para aquisio de itens mais suprfluos, sem se importar ainda com o preo e condies que esse crdito ter em seus rendimentos. Para conseguir suprir o bombardeio do consumismo as pessoas apelam para operaes crdito no sistema de cheque especial, carto de credito, credirios, modalidades de crdito que, em caso de atraso, apresentam salgadas taxas mensais de juros e encargos. Isto pode ser facilmente entendido porque, geralmente, quem demanda de credirio para comprar um item de menor valor, por exemplo, em 60 meses, o risco de no receber extremamente elevado, logo, quanto maior o risco, maior o custo do dinheiro para o consumidor. Para corroborar essa constante de consumismo Schickel afirma:
O fato que as pessoas esto constantemente se vendo as voltas com o dilema da conjugao de seus recursos finitos, cuja fonte principal o salrio mensal na maior parte dos casos, com seu grau de imaginao e necessidades infinitas. Para tanto, necessitam recorrer a crditos. Obviamente, existem muito mais maneiras de se gastar do que de ganhar dinheiro... mesmo frente a esta realidade, o importante manter o volume de crditos num nvel prudente e gerencivel, tanto para o tomador quanto para o emprestador. (SCHICKEL, 2000, p. 159).

O Banco do Brasil S.A. trabalha com estes nveis prudentes, garantindo a confiabilidade no recebimento de seus crditos. A incerteza ocorre quando a deciso para liberao do crdito embasada unicamente na sensibilidade, sem aparo de qualquer metodologia que possa indicar variveis capazes de oferecer condies objetivas para a deciso. O risco pode ser calculado de acordo com informaes e dados histricos fundamentados. A operacionalizao definida por normas, sistemas e metodologias adequadas, sustentadas por informaes e pelo histrico. Portanto o fator indispensvel um cadastro atualizado de um cliente atualizado, com fontes fidedignas de informaes, uma vez

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que a informao correta, no momento oportuno, possibilita a tomada de decises de forma rpida e com menor de exposio ao risco inerente ao negcio. Isto no quer dizer que os riscos de inadimplncia e fraude inexistiro. Instituies financeiras, comumente, so alvos de golpes, principalmente de documentao inidnea. Por isso o Banco do Brasil S.A. exige que documentos, comprovantes e registros no sistema estejam de acordo com os critrios de segurana, requisitos polticas de cadastro da Instituio. Acompanhar o cadastro e zelar pela confiabilidade de informaes coletadas contribui para a licitude de transaes financeiras; um conceito importante atribudo a todas agncias o de Rating, que vem a ser uma classificao atribuda s agncias do pas em funo do nvel de controle e conformidade observado na conduo de processos internos. A partir do Rating, possvel observar quais agncias esto mais expostas ao risco dentro de um conjunto de indicadores. Santos resume-se acerca de Rating:
(...) opinies sobre a capacidade futura dos devedores de efetuarem, dentro do prazo, o pagamento do principal e dos juros de duas obrigaes. Assim, refletem o conjuto de observaes e percepes de risco das agencias especializadas, e no devem, em hiptese alguma, ser utilizados isoladamente como parmetro para justificar decises em propostas de crdito, investimentos em ttulos de renda varivel, transaes financeiras estruturadas etc. (SANTOS,2009, p. 193).

Santos (2009, p. 195) para pessoa fsica, ainda estabelece critrios para classificao do risco de crdito:

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CLASSE DE RISCO MUITO BAIXO

RATING

INTERPRETAO

Cliente detentor de situao financeira favorvel; Sempre idneo no histrico de relacionamento e com o mercado; Possui fontes diferenciadas de gerao de renda (salrios, aplicaes financeiras, aluguis etc.); Caracterstica predominantemente aplicadora no relacionamento comercial; Principal renda extrada de atividade, A empresa e setor que apresentam perspectivas de forte crescimento para os prximos anos; Valor do crdito muito abaixo do ndice interno de tolerncia de exposio de risco; Crdito suportado pela vinculao de garantias de primeira liquidez; Recomendao: Aumentar a exposio de risco Cliente detentor de situao financeira favorvel; Sempre idneo no histrico de relacionamento e com o mercado; Renda extrada de atividade, empresa e setor com perspectivas de crescimento moderado para os prximos anos; Relacionamento B comercial baseado em transaes de aplicaes financeiras, cheque especial, carto de credito e servios; Valor do crdito abaixo do ndice interno de tolerncia de exposio de risco; Crdito suportado pela vinculao de garantias de primeira liquidez. Recomendao: Aumentar a exposio de risco. Cliente detentor de situao financeira que apresenta sinais de deteriorao; Embora atualmente esteja idneo, j apresentou registros de atrasos no mercado e no histrico de relacionamento; Renda extrada de atividade, empresa e setor com perspectivas de estabilidade ou baixa recesso para os prximos anos; Caracterstica C predominantemente tomadora no relacionamento comercial; Valor do crdito muito prximo do ndice interno de tolerncia de exposio de risco; Crdito suportado em garantias patrimoniais (exemplo: alienao, hipoteca etc). Recomendao: Menter/reduzir exposio de risco. Cliente detentor de situao financeira desfavorvel; Existem registros de restries de idoneidade no mercado; Apresenta atrasos sucessivos no histrico de relacionamento; Renda extrada de setor com perspectivas de recesso para os prximos anos; Caracterstica predominantemente tomadora no atual relacionamento comercial Valor D do credito apresentando 100% do ndice interno de tolerncia de exposio de risco; Crdito suportado em garantias patrimoniais (exemplo: alienao, hipoteca etc.). Recomendao: Reduzir gradualmente a exposio de risco, reforar garantias e finalizar o relacionamento. Quadro 4: Critrios para classificao do risco de crdito para empresas. Fonte: SANTOS, 2009, p. 195. ALTO MODERADO BAIXO

interessante observar que Santos (2009) avalia os riscos sempre baseando-se em fatores comportamentais do cliente em relao a conta, ratificando mais uma vez, a importncia de acompanhar a carteira de clientes, precavendo ao mximo a inadimplncia da mesma.

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3 HISTRICO DA SOCIEDADE EMPRESRIA

A histria do Banco do Brasil S.A. marcada pelo incio da modernizao do Brasil: a chegada da Crte Portuguesa no Brasil, em 1808, que motivada pelas histrias das riquezas daqui, vieram com o prncipe e mais milhares de cortesos. Assim, em doze de outubro de 1808, D. Joo VI, inaugura o Banco do Brasil, sendo que na poca, existiam apenas trs bancos emissores no mundo e o processo de minerao entrava em declnio por aqui, logo, a necessidade por moedas. Antes da criao do Banco do Brasil, o setor de crdito era operado por apenas alguns capitalistas nacionais e ingleses, recm chegados, que recebiam dinheiro em conta corrente ou de depsito, que repassavam aos bancos estrangeiros ou convertiam em ttulos de renda assegurada. Entretanto, o incio do Banco foi marcado pela m administrao e pelos reflexos do lento e difcil desenvolvimento dos portos e do mercado agrcola e pelos exorbitantes gastos e regalias da Crte, fatos quais, culminaram na liquidao do Banco pelo governo regente em 1829. Somente vinte cinco anos depois, em 1853, com a fuso de dois bancos do Rio de Janeiro em um s, que foi restabelecido o Banco do Brasil, mantendo as mesmas caractersticas oficiais, entrando Mau com 50 mil aes, o Banco Comercial com 30 mil e as 70 mil restantes foram lanadas no mercado, o que causou um efeito surpreendente: a procura foi to acima do esperado que o governo decidiu ento, cobrar um gio de 10% sobre cada ao que seriam destinados a melhoras nas caladas do Rio de Janeiro. Oficialmente o Banco do Brasil reabriu em 10 de abril de 1854, tendo como primeiro presidente Joo Duarte de Lisboa Serra, o qual ficou no cargo durante 32 anos. Para fomentar os setores agrcola e industrial, que sofriam com os emprstimos de curto prazo feitos pelos bancos de depsito, setores os quais no contavam com a sistematizao da rea financeira para concesso de crdito, o Banco do Brasil cria em 1936 a Carteira de Crdito Agrcola e Industrial (Creai). A preocupao com o novo servio a ser oferecido levou o governo adiar a primeira operao para 1938, incio de uma histria de sucesso no mercado de crdito. Atualmente a principal atividade do Banco do Brasil S.A. de banco mltiplo, organizado sob a forma societria de economia mista, e tem como scio majoritrio o governo, reunindo ainda 15 empresas controladas e uma entidade fechada de previdncia

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complementar. Detm participao estratgica em seis empresas coligadas por meio do Banco do Brasil Banco Investimento (BB-BI). A misso da instituio ser a soluo em servios e intermediao financeira, atender s expectativas de clientes e acionistas, fortalecer o compromisso entre os funcionrios e a Empresa, e contribuir para o desenvolvimento do Pas. Lder de depsitos totais, cmbio exportao, carteira de crdito, base de correntistas, de ativos, dentre outros, o BB conta hoje com uma carteira de 24,6 milhes de clientes, estando presente em 22 pases, zelando sempre pela excelncia no atendimento e na oferta de diferenciais.

3.1 Produtos e servios de crditos oferecidos pela Instituio Financeira Banco do Brasil S.A.

3.1.1 Cheque especial

O cheque especial, por exemplo, que uma modalidade de crdito extra, disponibilizada para correntistas de acordo com sua anlise de crdito pr-estabelecida, a taxa varia em torno de 7% a.m acrescida ainda do IOF, representando um custo efetivo total mensal de quase 8% a.m. Os juros sobre tal produto so calculados diariamente sobre o saldo devedor e cobrados, normalmente, no primeiro dia til do ms seguinte ao da movimentao. O IOF calculado sobre o saldo devedor na base de 0,0041% ao dia para pessoa jurdica (1,5% a.a) e 0,0164% ao dia para pessoa fsica sobre o somatrio do saldo devedor do cliente. A utilizao do limite de cheque especial desencadeada por uma necessidade de recursos, assim disponibilizao do limite em conta corrente indispensvel para que o cliente tenha a soluo de crdito imediatamente no momento de sua necessidade. um emprstimo, geralmente, de curto prazo, uma vez que liquidado imediatamente quando h crdito em sua conta corrente.

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3.1.2 CDC - Crdito Direto ao Consumidor

Para Fortuna:
o financiamento concedido por uma financeira para aquisio de bens e servios por seus clientes. Sua maior utilizao normalmente para aquisio de veculos e eletrodomsticos. O bem adquirido, sempre que possvel, serve como garantia da operao, ficando a ela vinculado pela figura jurdica da alienao fiduciria pela qual o cliente transfere financeira a propriedade do bem adquirido com o dinheiro emprestado, at o pagamento total de sua dvida. O prazo dos CDC varia de trs a 24 meses e, normalmente, financia de 50 a 80% do valor do bem. (FORTUNA, 1998, p. 120).

Todavia, no Banco do Brasil S.A., a linha de Crdito Direto ao Consumidor, divida em financiamento e emprstimos, ou seja, pode ou no ter garantia real e o prazo varia entre 3 a 84 meses, em geral, devendo a prestao mensal do compromisso do emprstimo ser inferior ou igual a 30% da renda lquida do cliente. A segmentao de clientes determinante para cada linha de crdito, por exemplo, um servidor pblico do Estado de Minas Gerais, que recebe proventos na Instituio, tem taxas de juros menores em um crdito automtico, uma vez que a certeza do salrio ser creditado todo ms, dada a certa estabilidade oferecida pelo emprego pblico, maior do que a de um vendedor ambulante, por exemplo. Enquanto a taxa efetiva para o primeiro pode chegar a 2,1% a.m, para o segundo, pode atingir 5,38% a.m. em maro 2010. J Silva (2008, p. 343) descreve como emprstimos parcelados como um produto oferecido por bancos para suprir possveis defasagens de caixa do cliente, podendo este, ajustar o valor da prestao mensal sua capacidade de pagamento.

3.1.3 Financiamento de bens de consumo

O Banco do Brasil S.A., por meio da linha BB Credirio, estabelece parceria com lojas que vendem produtos ou servios, que permitem ao cliente correntista dividir suas compras em at 48 vezes mediante uma taxa menor de juros, 3,19% a.m (maro de 2010).

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O parcelamento vantajoso tanto para lojistas, ao garantirem uma fidelizao do cliente, como para o banco, por de certa forma, terceirizar, a um custo menor, a contratao de financiamentos.

3.1.4 Antecipao de restituio de Imposto de Renda

Linha destinada aos clientes que tm restituio do Imposto de Renda agendada para crdito em conta corrente no Banco do Brasil S.A., a uma taxa de 2,59% a.m, feito em parcela nica, a ser descontada no dia em que a restituio for liberada e creditada em conta corrente do cliente. Para comprovar a restituio, deve ser apresentado pelo cliente o recibo de entrega da declarao do exerccio declarado. muito importante a comprovao da autenticidade do recibo, visto que o limite desta linha de crdito pode chegar, numa agncia varejo, at R$5.000,00 (cinco mil reais). Por no se tratar de um compromisso parcelado, o impacto nos ndices que mensuram a inadimplncia de uma carteira substancialmente maior. Pode ser exigida pelo Banco uma garantia adicional quando o valor da restituio for superior a R$5.000,00 (cinco mil reais). Vale ressaltar que esta linha de crdito est limitada a 80% do valor total da restituio, em uma agncia varejo.

3.1.5 Antecipao de 13 salrio

Outra linha de crdito destinada servidores pblicos estaduais, federais, municipais e para outros diversos convnios firmados com o banco. O cliente pode antecipar at 100% de seu 13 salrio e no tem o compromisso mensal com parcelas, por isso no sobrecarrega seu limite normal. A taxa de juros, por ser tambm um recebimento quase com 100% de certeza, mais baixa do que a do CDC automtico, sendo de 2,59% a.m. uma modalidade de crdito de grande preferncia por clientes, principalmente para alguns mais resistentes a utilizarem um CDC parcelado, pois no o enxergam como um emprstimo.

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tambm uma linha que tende a ser mais flexvel para clientes com restries em rgos de proteo ao crdito, no sendo, na maior parte das vezes, bloqueada pela inadimplncia do cliente em outros setores.

3.1.6 Emprstimo consignado em folha

Silva, p. 344, 2008, garante ser:

(...) outra modalidade que ganhou certo espao no mercado de crdito. Neste caso, feito um convenio entre a instituio financeira e empregador para desconto em folha de pagamento. A taxa de juros mais baixa devido ao menor risco de crdito. Situaes como morte do devedor, perda do emprego, ou crise financeira do empregador so fatores de risco. (SILVA, 2008, p. 344).

realizada uma consulta prvia a margem consignvel, ou seja, a parcela que o cliente pode comprometer do salrio com compromissos financeiros, que no deve ultrapassar, em mdia, 30% do salrio bruto do cliente. O cliente que est impedido de operacionalizar emprstimos com o banco, seja por inadimplncia com ele mesmo, ou por j utilizao do crdito automtico, ou ainda por restries em rgos de proteo ao crdito, como Serasa, SPC, podem se utilizar desta linha de crdito As taxas, em maro 2010, variavam entre 1,80% a.m at 2,70%, em conseqncia do rgo pagador, prazo, carncia, etc.

3.1.7 Financiamento Imobilirio

Destinado a aquisio de imveis comerciais ou residenciais, tem o imvel como garantia da operao. O Banco do Brasil S.A., atualmente, trabalha apenas com imveis prontos, ou seja, com Habite-se, no sendo permitido para imveis em reforma ou para a prpria reforma. um financiamento de longo prazo, podendo chegar a 360 meses e exige-se uma entrada de no mnimo 10 a 20% do valor do imvel. Por contar com recursos do Sistema

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Financeiro Nacional, as taxas de juros so mais baixas e anuais, podendo ser pr ou ps fixada, dependendo do sistema de amortizao preferido pelo cliente. As taxas variam de 8% a.a. a 13% a.a. Vale ressaltar que tais prazos e condies so prprios do Banco do Brasil S.A., podendo variar para cada Instituio Financeira. Como se trata de um financiamento de valor, geralmente, alto, um processo bastante minucioso. Pesquisa-se o endividamento do cliente em todo o sistema financeiro nacional, seus compromissos financeiros e gastos mensais, prevenindo-se uma possvel inadimplncia no setor.

3.1.8 Carto de crdito

Tambm conhecido como dinheiro de plstico, um outro produto disponibilizado a clientes com limite de crdito pr aprovado para financiar compras de produtos e servios. O cliente negocia com o banco um limite, compatvel com sua renda e compromissos financeiros mensais, e uma data de pagamento da fatura. Para Fortuna:
Para o possuidor do carto quando os valores so pagos no vencimento seguinte, a compra representa a vantagem de ganhos reais sobre a inflao, alm do enquadramento de suas necessidades de consumo s suas disponibilidades momentneas de caixa. Tem a eventual desvantagem de vir a representar um fator de propenso ao consumo, nos momentos em que o consumidor intuitivamente desejava poupar. (FORTUNA, 1997, p. 277).

O carto de crdito funciona como um crdito automtico, uma vez que permite o consumo ao cliente num momento em que no dispe de recursos para tal. Como o risco todo do banco a taxa de juros bastante elevada, chegando a 14% a.m, principalmente se o detentor do produto no correntista.

3.1.9 Financiamento de Veculos

Destinado para aquisio de veculos, onde o veculo fica vinculado alienao

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fiduciria no Banco. As condies para financiamento variam desde o ano do veculo a ser financiado at o valor da entrada. Para veculos novos, a taxa de juros comumente menor e o prazo maior, uma vez que a possibilidade de estrago, por exemplo, menor. Seguindo a mesma linha de pensamento, a idade do veculo no deve ser superior a 10 anos. Silva (2008, p. 344) garante que o valor do financiamento um dado relevante, porm o valor da prestao mensal que merecer maior ateno do financiador, de modo que o oramento do financiado suporte o valor do novo compromisso mensal. Vale ressaltar que h registro no DETRAN Departamento de Trnsito, sobre a propriedade do carro, o que at certo ponto garante maior segurana ao financiador e permite ao mesmo operar com uma taxa de juros inferior a outras linhas para pessoa fsica. Por outro lado, hoje a maior concorrncia com bancos so as financeiras ligadas s montadoras, que chegam a praticar taxas prximas de zero.

3.2 A Terceirizao da cobrana por empresas especializadas

Aps 60 dias de inadimplncia do cliente com o banco, sua dvida terceirizada para empresas de cobranas especialistas, tudo visando reter na agncia apenas o foco negocial das operaes em carteira. Tais empresas entram em contato com o cliente e o que receber dele lucro par elas, j que pagam ao banco pelas dvidas cobradas. Na maior parte dos casos mais cmodo para o cliente negociar com tais empresas, pois oferecerem melhores condies de pagamento, como um novo planejamento em prazos mais alongados. O banco busca com essa terceirizao, alm de manter o foco somente no negocial, um baixo nvel de inadimplncia por carteira de clientes, uma vez que a velocidade de cobrana e recebimento so monitoradas por ndices, que por sua vez, devem estar dentro da meta de cada agncia.

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4 CONCLUSES

Este estudo foi baseado em livros e ainda na experincia de 2 anos de trabalho no Banco do Brasil S.A., numa agncia varejo, no setor de pessoa fsica. Embora no dia a dia no seja comum parar para analisar cada caso isolado, o estudo possibilitou o entendimento de cada varivel para a concesso do crdito e a importncia de uma maior ateno aos riscos pertinentes a cada cliente. A abrangncia do estudo levou a considerar que no h uma frmula de bolo exata para uma poltica forte o suficiente para conter em 100% a inadimplncia e que estar preparado para lidar com ela fundamental. O principal ponto a anlise de suas variveis comportamentais, ou seja, capacidade qualitativa de honrar compromissos. da Devido ao mercado cada dia mais

competitivo, muitas empresas esto se arriscando cada vez mais e concedendo crdito sem sequer analisar os documentos e informaes dos clientes. Para maior segurana nas concesses de crdito, toda empresa dever implantar uma poltica de crdito de acordo com a necessidade de seus clientes e com o risco que deseja correr; e conscientizar os seus colaboradores que a poltica ser um facilitador, pois esta ir permitir a diminuio da inadimplncia, e conseqentemente, poder inclusive alavancar as vendas. As concesses (ou no) de crdito so realizadas atravs da anlise dos documentos e informaes do cliente no passado, ou seja, baseadas na sua histria; e a deciso ser melhor quanto melhores forem as informaes disponveis. Outro item que tambm pode intervir o feeling do analista, que avaliando as entrelinhas consegue localizar distores e fraudes nos documentos e informaes. Conseqentemente, para que a empresa corra o menor risco, as decises do crdito devero ser baseadas em informaes claras, objetivas, enfim, conclusivas e impessoais. Aps as concesses, o analista dever administrar a sua carteira de clientes atravs do acompanhamento mtuo e contnuo entre a empresa e o mercado, reavaliando periodicamente os seus clientes a fim de minimizar o risco da no recuperao do crdito concedido.

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