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Rapport France
Sommaire
3 4 5 6 Avant-propos Introduction Principaux rsultats Partie 1 : La retraite que vous souhaitez Attentes et craintes vis--vis de la retraite e quels revenus souhaiteriez-vous D disposer la retraite ? Do vous proviendront-ils ? Partie 2 : Les freins lpargne ourquoi les Franais npargnent-ils P pas suffisamment pour leur retraite ? es comportements dpargne tourns D vers des objectifs court terme Partie 3 : Le rle de la planification et de lpargne quel moment les individus A commencent-ils planifier et pargner ? es facteurs sous-jacents lpargne L retraite et la planification omment les individus laborent-ils leurs C plans financiers pour la retraite ? es bnfices tangibles lis L la planification de la retraite Les actions concrtes pour sassurer un revenu confortable la retraite
9 12 17
Avant-propos
L allongement de lesprance de vie et le vieillissement de la population mondiale constituent lun des principaux dfis que nous devons relever laube du XXIe sicle. Cette volution majeure, qui bouleverse profondment nos modes de vie, est une tendance qui va engendrer une rorganisation profonde et prenne des structures sociales et conomiques.
Cette question trouve un cho particulier en France, o les pouvoirs publics lanceront bientt une nouvelle rflexion visant optimiser lquilibre futur de nos systmes de retraite. Le septime volet des tudes Future of Retirement L Avenir des Retraites met laccent sur le dcalage flagrant et proccupant entre les attentes des Franais pour leur retraite venir et leur conscience aigu des difficults auxquelles ils vont devoir faire face, et les ralits conomiques ou encore les actions quils mettent en uvre pour prparer leur avenir financier. Cest tout lenjeu de lexpertise qua dveloppe HSBC dans ces tudes Future of Retirement L Avenir des Retraites , que de mettre en regard les aspirations des Franais pour leur retraite et leur prparation relle. Cette expertise, nous la mettons au service de nos clients, pour les aider aborder avec srnit cette extraordinaire opportunit que reprsente lallongement de la dure de la vie.
Introduction
Le programme Future of Retirement - L Avenir des Retraites de HSBC est une tude indpendante de renomme mondiale sur les tendances globales de la retraite. Il permet dapporter des conclusions reconnues sur les questions cls lies au vieillissement des populations et laugmentation de lesprance de vie travers le monde.
Le rapport mondial 2013, Une nouvelle ralit , est la septime dition. Il est bas sur une enqute mene auprs de plus de 15 000 personnes dans 15 pays en juillet et aot 2012. Un second rapport, qui sintressera au point de vue des retraits, sera publi ultrieurement. Ce rapport pays est le rsultat dune enqute mene auprs de plus de 1 000 participants en France. Il prsente une srie de rsultats relatifs aux attentes des individus vis-vis de leur retraite, et la faon dont ils sy prparent. La premire partie dresse un panorama des attentes et des craintes lies la retraite. La seconde partie analyse les comportements en matire dpargne et les facteurs qui lencouragent ou la dcouragent. La troisime partie sattache montrer comment, lheure actuelle, les individus planifient leur retraite et pargnent en vue de celle-ci, et cherche savoir si leur dmarche est suffisante. La dernire partie prsente les actions concrtes que les individus peuvent mettre en uvre pour amliorer leur confort financier lors de leurs vieux jours. Le rapport mondial, les autres rapports par pays et tous les prcdents rapports sont disponibles sur www.hsbc.com/ retirement/future-of-retirement.
Les principales aspirations pour la retraite : passer du temps avec ses proches et voyager
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Part Two
Principaux rsultats
Les trois cinquimes (59 %) des Franais sont conscients quils ne se prparent pas comme il faut sur le plan financier pour esprer bnficier dune retraite confortable : 36 % ne prparent pas du tout leur retraite et 23 % pas suffisamment. Ils sattendent ce que leur esprance de vie excde lesprance de vie de leur pargne car ils jugent en moyenne que leur retraite durera dix-neuf ans contre neuf ans seulement pour leur pargne. Un Franais, en moyenne, considre que 57 % de ses revenus la retraite lui proviendront de ltat et, pour ceux qui anticipent plusieurs sources de revenus, le rgime de retraite obligatoire reste la source la plus importante. Dans la mesure o les Franais souhaitent un revenu pour la retraite gal plus des quatre cinquimes (82%) de celui quils touchent pendant leur vie active, on observe une confiance excessive dans les prestations sociales, qui pourtant samenuisent. Ils comprennent limportance de prparer leur retraite tt dans la vie : en moyenne, ils peroivent lge de 39 ans comme la dernire limite pour commencer la planifier financirement un ge qui selon eux leur permettra de conserver leur niveau de vie pendant leur retraite. Les Franais tendent privilgier lpargne court terme, en prvision de vacances par exemple, plutt que des objectifs plus long terme, comme la retraite. Quand on les interroge sur ce quils feraient sils devaient choisir entre ces deux options pour pargner pendant une anne, 47 % choisissent les vacances et 39 % la retraite. Ils commencent cependant comprendre limportance de leur responsabilit individuelle dans la planification de leur retraite et de leur pargne. Les principales motivations sous-jacentes lpargne retraite sont : Je souhaite avoir un bon niveau de vie pendant ma retraite (37 %) et Ltat ne me fournira pas une retraite suffisante (32 %). Il existe un lien solide entre la planification financire et le niveau plus lev de lpargne chez les participants ayant des revenus moyens. Dans ce groupe, ceux qui sengagent dans une dmarche de planification financire, formelle ou informelle, ont une pargne retraite deux fois plus leve que les autres. Les femmes qui font appel aux conseils de professionnels sont aussi plus aises financirement, mais ceci nest pas corrobor chez les hommes.
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Partie 1
Graphique 1 : Passer du temps avec ses proches et ses amis et voyager sont les principales aspirations pour la retraite Q : Beaucoup dndividus ont des espoirs et des attentes spcifiques pour leur retraite. Parmi les aspirations numres ci-dessous, quelles sont celles qui vous tiennent le plus cur ? (Base : tous les participants actifs).
Passer plus de temps avec mes proches et mes amis Faire de nombreux voyages Partir souvent en vacances Amnager ma maison/faire du jardinage Avoir une activit associative/faire du bnvolat Acqurir une nouvelle comptence/madonner une passion Faire plus dexercice physique/pratiquer plus de sport Continuer travailler un rythme diffrent Vivre ltranger Acheter une nouvelle voiture/un autre achat important Apprendre une langue trangre crire un livre Crer une entreprise Reprendre des tudes Ne sais pas Aucune de ces aspirations
2% 5% 4% 4% 6% 10 % 9% 16 % 19 % 26 % 24 % 32 % 40 % 39 % 54 % 54 %
Graphique 2 : Les problmes de sant et les difficults financires sont les plus grandes craintes pour la retraite Q : Nombreux sont ceux qui ont des craintes ou des proccupations par rapport leur retraite. Parmi celles numres ci-dessous, quelles sont les vtres ? (Base : tous les participants actifs).
Problmes de sant Difficults financires Ne pas avoir les moyens de payer les soins mdicaux Perte de mmoire tre oblig(e) de travailler plus longtemps que je ne le voudrais Solitude Ne pas tre en mesure de raliser mes envies et projets Ennui La transition dune priode active la passivit de la retraite Ne plus tre en mesure de travailler Discrimination Ne sais pas Aucune de ces craintes
3% 2% 2% 8% 11 % 18 % 24 % 23 % 35 % 34 % 42 % 62 % 62 %
Nous avons aussi interrog les individus sur leurs craintes par rapport la retraite. Les plus frquemment cites sont les difficults financires et
les problmes de sant (62 % dans les deux cas). Pris dans leur globalit, ces rsultats montrent que de nombreuses personnes sinquitent juste titre du problme croissant
Ceci montre quel point les comportements dpargne en France devront changer pour que les individus puissent raliser leurs aspirations lge de la retraite, et ceci en dpit du fait que 23 % des participants nont pas suffisamment prpar leur retraite et quun tiers (36 %) dentre eux ne la pas prpare du tout. L inadquation des niveaux dpargne actuels est encore mise en lumire dans la
rponse des participants quant lestimation de leur propre esprance de vie, et de lesprance de vie de leur pargne. Les rsultats montrent que les Franais sattendent en moyenne ce que leur retraite dure dix-neuf ans contre neuf ans seulement pour leur pargne.
8% 10 % 23 %
36 %
23 %
Les Franais souhaitent un revenu pour la retraite gal plus des quatre cinquimes de celui quils touchent pendant leur vie active pour vivre une retraite confortable Les principales craintes lies la retraite concernent les difficults financires et les problmes de sant
7
82 % :
Graphique 4 : La plupart des participants pense que lessentiel de leurs revenus la retraite proviendra de ltat Q : Lorsque vous serez la retraite, quel pourcentage de vos revenus sera, selon vous, financ par chacune des
25% sources suivantes ? 9% 9% 8% 9% 7% 4% 4% 13 % 10 % 57 % 45 % 56 % 72 % 74 %
Pension(s) de retraite du rgime public Epargne retraite via lentreprise (PERCO, PERE, Art. 83, Art. 39) Comptes sur Livret (Livret A, Codevi,) Epargne retraite individuelle (PERP , Prfon) Placements financiers, par ex. assurance vie, obligations, capital diffr, actions, SICAV, fonds communs de placement
9% 8% 10 % 8% 7% 5% 9% 6% 6% 3% 2% 8% 2% 6% 3% 2%
Hritage Revenus et actifs immobiliers, par ex. location, hypothque inverse, vente Loto
Tous
25-34 ans
55-64 ans
Les Franais estiment quil leur faudra un revenu annuel de 26 000 euros par foyer pour vivre une retraite confortable. Comme lillustre le graphique 4, ils comptent principalement sur ltat pour leur
fournir une pension ce momentl, mme sils anticipent dautres sources de financement. Le graphique 5 renforce encore ce point, car il montre que 37 % dentre eux pensent que ltat contribuera
leur retraite (ils sont mme 44 % penser que ltat sera la principale source de financement de leur retraite).
Graphique 5 : LEtat reste une source de revenus importante pour la retraite en France Q : Si vous considrez nouveau la faon denvisager le financement de votre retraite, quels sont, selon vous, parmi les moyens suivants ceux qui contribueront au financement de votre retraite ? (Base : tous les participants actifs).
Pension(s) de retraite du rgime public Comptes sur Livret (Livret A, Codevi,) Assurance Vie Plan dEpargne Retraite Populaire (PERP) Plan dEpargne pour la Retraite Collectif (PERCO) Revenu du conjoint/partenaire Revenus locatifs Hritage Plan dEpargne Retraite Entreprise (PERE) Autres pargnes ou produits de placement Assurance Dcs Fonds communs de placement/SICAV Autre produit dpargne retraite via lentreprise Actions et Obligations Autres rentres dargent Rentes Vente dune entreprise Actionnariat dentreprise Assurance Dpendance Aide financire de mes enfants Autre Ne sais pas
5% 5% 4% 4% 3% 3% 2% 2% 2% 1% 3% 26 % 7% 10 % 9% 12 % 12 % 15 % 14 % 27 % 33 %
37 %
Partie 2
Graphique 6 : Les non-pargnants repoussent lpargne retraite en raison du cot de la vie Q : Pourquoi navez-vous jamais pargn spcifiquement pour votre retraite ? (Base : tous les participants nayant jamais pargn pour leur retraite).
Tout mon argent est consacr mes dpenses quotidiennes Jconomise dune autre faon Je ny ai jamais vraiment pens Je ne fais pas confiance aux acteurs des services financiers Ma retraite est trop lointaine pour commencer conomiser Les conditions conomiques ont t trop instables Mon employeur ne ma pas propos/ne me propose pas de plan de retraite Je ne comprends rien lpargne et aux placements L tat massurera un niveau de pension suffisant Je nai jamais travaill plein temps Ma retraite est trop proche pour commencer pargner La retraite de mon(es) employeur(s) est suffisante pour ma retraite Jai une autre organisation en place pour ma retraite La pension/les conomies de mon partenaire me fourniront un revenu suffisant Autre raison Ne sais pas
3% 1% 6% 3% 2% 6% 5% 5% 9% 12 % 12 % 11 % 10 % 20 % 19 % 48 %
19 9
vs.
Les individus estiment quils vont vivre 19 ans la retraite mais que leur pargne ne durera que 9 ans
Le graphique 7 montre que certains vnements dans la vie peuvent empcher les individus dpargner en vue de la retraite. Le plus important dentre eux est lachat dune maison ou le remboursement dun emprunt, suivi de prs par des facteurs conomiques comme les baisses de salaires et le chmage.
Les vnements de la vie peuvent avoir un impact ngatif sur la prparation de la retraite : 44 % des personnes affectes par au moins lun des vnements cits dans le graphique 7 ont moins pargn pour la retraite pour cette raison. En France, la survenue dvnements de la vie a un impact sur la capacit
des individus pargner pour leur retraite pendant quatre ans, ce qui est en phase avec la moyenne mondiale. Il est important de noter galement que la grande majorit (84 %) de ceux dont la capacit pargner a t affecte par un tel vnement dit en subir encore les consquences.
Graphique 7 : Les revers conomiques et leurs consquences affectent lpargne retraite Q : Certaines personnes connaissent des vnements dans la vie qui ont des consquences significatives sur leur capacit pargner pour leur retraite. Quels vnements de la vie dans la liste ci-dessous ont eu un impact significatif sur votre propre capacit pargner pour la retraite et quel est celui ayant eu le plus fort impact ? (Base : tous les participants actifs).
Acheter une maison/rembourser un emprunt hypothcaire Importante rduction de salaires/revenus Rcession/crise conomique actuelle Chmage Fonder une famille Graves difficults financires/ncessit demprunter Maladie ou accident mempchant, moi ou mon conjoint, de travailler Financement des tudes des enfants Divorce/sparation Dbut de carrire Aide financire une personne dpendante Mariage/PACS Cesser de travailler pour moccuper de quelquun Autre vnement Fin de mes tudes Financement de mes tudes Remariage Aucun de ces vnements na eu dimpact significatif Ne sais pas
14 % 1% 17 % 3% 3% 4% 4% 5% 5% 6% 11 % 12 % 13 % 13 % 16 % 21 % 21 % 23 % 29 %
Ceci signifie que, pour beaucoup, les besoins financiers court terme priment sur les priorits financires long terme. Paralllement, les Franais peuvent puiser dans leur pargne retraite lorsquils doivent faire face financirement une crise imprvue. Comme le montre le graphique 9, 24 % dentre eux le feraient pour affronter une srieuse difficult financire, par rapport 28 % qui prfrent puiser dans une autre pargne et 24 % qui prfrent emmnager dans un logement plus petit. Cela signifie globalement que, si la priorit donne lpargne pour
les objectifs court terme risque de rduire les contributions lpargne retraite, il faut aussi veiller conserver son pargne long terme en cas de crise imprvue, ce qui aidera prserver la valeur de lpargne retraite des Franais.
25 %
des Franais affirment que lachat dune maison a impact leur capacit pargner pour leur retraite
Graphique 8 : Les Franais prfrent pargner pour leurs vacances plutt que pour la retraite Q : Si, pendant une anne, vous deviez pargner SOIT pour partir en vacances SOIT pour prparer votre retraite, mais pas les deux, quelle serait loption que vous seriez le plus susceptible de choisir ? (Base : tous les participants actifs).
Monde France Royaume-Uni tats-Unis Canada Brsil Mexique mirats Arabes Unis Egypte Hong Kong Inde Malaisie Chine Tawan Singapour Australie
Vacances
Retraite
Graphique 9 : 24 % des Franais utiliseraient leur pargne retraite pour faire face une crise Q : Nous sommes parfois confronts des vnements imprvus dans la vie qui peuvent entraner de srieuses difficults financires. Si vous tiez dans ce cas, lesquelles des actions suivantes envisageriez-vous le plus probablement ? (Base : tous les participants actifs).
Utiliserais mes autres conomies et placements Utiliserais mes conomies et placements pour la retraite Dmnagerais dans une maison plus petite Chercherais un emploi mieux rmunr Vendrais ma rsidence principale Emprunterais de largent Demanderais de laide mes proches et mes amis Vendrais mes objets de valeur Me servirais de mon(es) assurance(s) Vendrais ma rsidence secondaire/ dautres biens immobiliers Vendrais mon entreprise/des actifs professionnels Autre action Ne sais pas
9% 4% 1% 5% 16 % 13 % 12 % 11 % 16 % 16 % 28 % 24 % 24 %
11
Partie 3
En moyenne dans le monde, lpargne retraite dmarre quatre ans avant la planification de la retraite. Cependant, les Franais commencent pargner et procder une planification financire lge de 30 ans en moyenne.
30 30
30 30
30 30 29 30 30 30 28 27 30
moment-l est de loin le facteur de motivation le plus puissant, puisquil a t choisi par 37 % des participants. Les volutions plus positives, telles que le fait de commencer travailler
(8 %), une promotion (13 %) ou la fin dun endettement (12 %), sont des facteurs bien moins importants.
59 %
des Franais ne se prparent pas suffisamment ou pas du tout pour vivre une retraite confortable
Crainte dun revenu insuffisant la retraite 37% Fin du remboursement dun emprunt hypothcaire Obtention dune promotion ou dune augmentation de salaire
25% Rduction des pensions de retraite publiques 26% 14 % 13 % 13 % 12 % 11 % 10% 9% 9% 8% 7% 7% 7% 7% 6% 6% 6% 5% 5% 4% 3% 1% 1% 8% 13 %
37 %
Remboursement de mes autres dettes 22% Observer que le niveau de vie/la qualit de vie de mes parents la retraite est infrieur(e) ce que je dsire Conseil de mes proches et mes amis
19% 20%
Graphique 11 : La crainte davoir des ressources financires insuffisantes la retraite incite pargner Q : Il y a de nombreuses raisons pour lesquelles les individus commencent pargner pour la retraite. Parmi les principales raisons cites ci-dessous, quelles sont celles pour lesquelles vous avez commenc ou vous commenceriez pargner ? (Base : tous les participants).
13
Priode de maladie ou dinvalidit pour blessure ligibilit un plan de retraite dentreprise 11% Proximit immdiate de ma retraite Informations mdiatiques sur le faible niveau des revenus la retraite
7% Dpart des enfants de la maison 6% 6% 4% 4% 15% 6% 10%
Reprise conomique Faire comme les autres Mariage ou PACS Fin de mes tudes Remariage Autre raison Ne sais pas
Graphique 12 : Vouloir bnficier dun bon niveau de vie incite galement la planification pour la retraite Q : Quelles sont les raisons principales pour lesquelles vous avez commenc planifier financirement votre retraite ? (Base : tous les participants lexclusion de ceux nayant pas planifi financirement leur retraite).
Je veux/voulais un bon niveau de vie la retraite L tat ne me fournira pas un niveau de pension suffisant Cest la bonne chose/la chose raisonnable faire
22% 25% 26% 37%
37 % 32 % 24 % 21 % 13 % 12 % 12 % 9% 7% 6% 5% 4% 6% 9%
Je peux/pouvais me le permettre 20% Je veux/voulais tre en mesure de raliser mes envies et projets pour ma retraite 19% Mon employeur cotise/a cotis un plan de retraite pour moi 18%
16% Recommandation dun conseiller financier professionnel 13% Je veux/voulais disposer la retraite dun meilleur revenu que mes parents 11% Je veux/voulais prendre ma retraite plus jeune
Mon conjoint/partenaire ma suggr de commencer planifier Jai eu une augmentation de salaire Mariage, fondation dune famille
6% 6% 7% 10%
11%
Autre raison
Il ressort du graphique 12 que, pour les individus, vouloir bnficier dun bon niveau de vie la retraite est un facteur important dans la planification de la retraite et quelle est essentielle
6%
pour leur permettre datteindre cet objectif. Ceux-ci craignent galement que ltat ne puisse plus leur fournir une retraite adquate. Cette prise de conscience joue un rle essentiel
dans le comportement vis--vis de la planification, puisque 32 % dentre eux lont cite comme la raison pour laquelle ils ont entam cette planification.
des Franais pargnent davantage pour leur retraite aprs avoir mis en place un plan financier
14
25 %
Graphique 13 : La planification financire est le plus souvent une dmarche autonome Q : La planification financire de la retraite peut tre formelle ou informelle. Parmi les mthodes suivantes, quelles sont celles que vous avez dj utilises pour planifier votre retraite ? (Base : tous les participants ayant planifi leur retraite).
Mes propres rflexions Les estimations que jai faites Ma propre to do list changes avec un conseiller financier professionnel Projet crit avec un conseiller financier professionnel Projet crit et rgulirement revu avec un conseiller financier professionnel Conseil du service RH de mon entreprise Outils/solutions de planification autonome en ligne Autre Ne sais pas/ne me rappelle pas
3% 3% 3% 10% 4% 5% 7% 12% 17% 22%
Graphique 14 : Seul un quart des participants pense que la planification financire a augment son pargne retraite, et pourtant il est avr que ceux qui y ont eu recours ont pargn davantage Q : Diriez-vous que le fait davoir mis en place un plan financier vous a permis dpargner davantage pour votre retraite ou dans un autre objectif ? (Base : tous les participants ayant planifi financirement leur retraite).
Oui Non Ne sais pas
pargne retraite
Autre pargne
25 % 37 %
26 % 42 %
19 % 20 %
19 % 13 %
15
Tableau 15 : La planification financire et les conseils professionnels ont un effet positif sur les niveaux dpargne retraite Q : Veuillez considrer la valeur totale de toute votre pargne et tous vos investissements pour la retraite (y compris tous les rgimes prestations dfinies et cotisations dfinies, les rgimes de retraite individuels ou autres, ainsi que les cotisations des employeurs). combien slve-t-elle environ ? (Base : tous les participants). Valeurs (moyennes) des investissements et de lpargne retraite pargne retraite moyenne des participants*
40 018 EUR
Participants qui :
Ont mis en place une planification financire formelle Ont mis en place une planification financire informelle Nont fait aucune planification Ont consult un conseiller professionnel Nont pas consult de conseiller professionnel Tous les participants
Hommes
Femmes
42 004 EUR
39 743 EUR
45 123 EUR
53 554 EUR
36 262 EUR
68 592 EUR
30 995 EUR
30 395 EUR
18 050 EUR
14 754 EUR
41 549 EUR
41 902 EUR
43 765 EUR
38 290 EUR
46 926 EUR
39 633 EUR
28 841 EUR
44 434 EUR
34 848 EUR
39 960 EUR
31 999 EUR
43 428 EUR
36 335 EUR
* Pour les personnes dont les revenus sont compris entre 24 801 - 31 000 euros
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Les actions concrtes mettre en place pour sassurer un revenu confortable la retraite
Voici quelques mesures concrtes que vous pouvez mettre en place pour amliorer votre confort financier la retraite. Elles sont bases sur les principaux rsultats de cette tude. Action 1 : valuer avec ralisme quels seront vos besoins la retraite
A lchelle mondiale, les participants estiment que leur pargne aura dj t puise la moiti de leur retraite. Comme la dure de vie augmente, chacun doit savoir combien de temps le montant dpargne devra durer pour viter de manquer de ressources.
Action 3 : tre conscient que certains vnements de la vie peuvent avoir un impact sur lpargne retraite
Les vnements de la vie, comme lachat dune maison, ont un impact sur le comportement vis--vis de lpargne retraite, et ce pendant une dure moyenne de 4 ans. tant donn que la plupart des individus vivent ce type dvnements un moment ou un autre, il est important de sy prparer lavance pour minimiser leur impact ngatif sur lpargne retraite.
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HSBC France Socit anonyme au capital de 337 189 135 euros - SIREN 775 670 284 RCS Paris Sige social : 103, avenue des Champs-Elyses - 75008 Paris Banque et Socit de courtage en assurance immatricule auprs de lORIAS (Organisme pour le Registre des Intermdiaires en Assurance - www.orias.fr) sous le n 07 005 894. www.hsbc.com/retirement