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HIDRANDINA S.A. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2010

HIDRANDINA

S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

2010

INDICE

  • 1. Descripción de la Empresa

  • 2. Área de Influencia y Concesión

  • 3. Inversiones

  • 4. Servicio comercial

  • 5. Gestión administrativa

  • 6. Estados financieros auditados

Visión

Ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable.

Misión

Satisfacer las necesidades de energía eléctrica de nuestros clientes contribuyendo a mejorar la calidad de vida y el medio ambiente con un alto sentido de responsabilidad social.

Política de la Calidad

Atender las necesidades de energía eléctrica de nuestros clientes con los estándares de calidad establecidos en la normatividad vigente, a través de la mejora continua de los procesos y la competencia de nuestros trabajadores, garantizando la eficacia de nuestras operaciones.

Valores

Responsabilidad Etica empresarial y personal Lealtad Conciencia social

Principios para la Acción

Calidad del servicio Reconocimiento del recurso humano Seguridad Trabajo en equipo Competencia Orientación al logro

1.DESCRIP CIÓN DE LA EMPRESA

a)Denominación

La sociedad se denomina Empresa Regional de Servicio Público de Electricidad Electro Norte Medio Sociedad Anónima, pudiendo utilizar también la abreviatura HIDRANDINA S.A.

b)Dirección

 

Jr.

San

Martin

831

Trujillo

Teléfono: (044) 481300 Anexo – 83201.

Av. Camino Real 348 – Torre El Pilar Piso 13 – San Isidro – Lima –

Teléfono: 211-5500 Anexos 5521 – 5561 (Fax).

c) Datos relativos a la constituc i ón de la Empresa y su inscripción en los Registros Públicos – Reseña Histórica

HIDRANDINA S.A. fue constituida bajo el marco de la ley General de Electricidad n.° 23406 y su Reglamento D.S. n.° 031-82-EM/VM del 04.10.82, mediante Resolución Ministerial n.° 089-83-EM/DGE del 05 de abril de 1983; sobre la base de la empresa Energía Hidroeléctrica Andina S.A., que fuera constituida el 22 de noviembre de 1946, con sede en la ciudad de Lima.

La Escritura Pública de adecuación de estatutos fue extendida el 8 de julio de 1983 por el Notario Público Dr. Manuel Reátegui Molinares e inscrita en el Asiento ochenta y nueve, Fojas trescientos sesenta y cinco del Tomo cuatrocientos diecisiete del Registro Mercantil de Lima.

d)Grupo Económico

HIDRANDINA S.A. es una empresa de servicio público de electricidad de economía mixta, que pertenece al Grupo Distriluz y forma parte del Grupo Económico conformado por las empresas bajo el ámbito del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE).

e)Capital Social

El

capital social

al

cierre

del ejercicio

2010

es

de

S/.

678’277,973

(Seiscientos setenta

y

ocho

millones

doscientos

setenta

y

siete

mil

novecientos setenta y tres nuevos soles), íntegramente suscrito y pagado.

En

el

año 2010

el capital social aumentó en S/. 10’000,026 (de S/.

668’277,947 a S/. 678’277,973) debido al aporte efectuado por el FONAFE

(S/. 10’000,000)

y

por un accionista

privado (S/. 26),

en

el

marco

del

proceso de suscripción preferente aprobado en Junta General de

Accionistas del 25.06.2010.

f) Clase, número y valor nominal de las Acciones que conforman el Capital Suscrito y Pagado

El capital social está compuesto por Acciones Clase “A1”, “A2”, “B” y “C”, todas ellas de un valor nominal de S/. 1.00 (Un Nuevo Sol) cada una, conforme al siguiente detalle:

1.423’338,717 (Cuatrocientos veintitrés millones trescientos treinta y ocho mil setecientos diecisiete) acciones Clase “A1”, de propiedad del FONAFE, que representan el 62.4137% del capital social, creadas con la finalidad de ser transferidas en el marco del Proceso de Promoción de la Inversión Privada.

2.32’677,173 (Treinta y dos millones seiscientos setenta y siete mil ciento setenta y tres) acciones Clase “A2”, de propiedad de accionistas privados, que representan el 4.8177% del capital social. Esta es la única Clase de acción que se encuentra inscrita en el Registro Público del Mercado de Valores y cotiza en la Bolsa de Valores de Lima.

3.222’239,944 (Doscientos veintidós millones doscientos treinta y nueve mil novecientos cuarenta y cuatro) acciones Clase “B”, que representan el 32.7653% del capital social, de propiedad del FONAFE.

4.22,139 (Veintidós mil ciento treinta y nueve) acciones Clase “C”, de propiedad del FONAFE, emitidas conforme lo dispone el artículo 1°, inciso b) de la ley n.° 26844, y que representan el 0.0033% del capital social, cuyos titulares tienen los derechos especiales que les consagra la indicada ley o la que haga sus veces y el estatuto social.

g)Estructura del Accionariado

El accionariado de HIDRANDINA S.A. se concentra en un 95.1823% en el Estado Peruano, representado por el FONAFE. El restante 4.8177% corresponde a accionistas privados minoritarios.

f) Clase, número y valor nominal de las Acciones que conforman el Capital Suscrito y Pagado

h)Directorio

Durante el Ejercicio 2010, el Directorio de la conformado por las siguientes personas:

empresa estuvo

h) Directorio Durante el Ejercicio 2010, el Directorio de la conformado por las siguientes personas: empresa

i)Gerencia General y Comité Corporativo de Gestión

HIDRANDINA S.A. es una empresa independiente que comparte gestiones estratégicas con las empresas que conforman el Grupo Distriluz. La Gerencia General y el Comité Corporativo de Gestión permiten generar sinergias tanto en la gestión como en las negociaciones con proveedores. Los ejecutivos encargados de la gestión estratégica de la empresa son:

h) Directorio Durante el Ejercicio 2010, el Directorio de la conformado por las siguientes personas: empresa
h) Directorio Durante el Ejercicio 2010, el Directorio de la conformado por las siguientes personas: empresa

j) Organización

ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE

j) Organización ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE HIDRANDINA S.A SESION DIRECTORIO No 13 DEL 29.05.0 DIRECTORIO Hidrandina S.A.

HIDRANDINA S.A

SESION DIRECTORIO No 13 DEL 29.05.0

DIRECTORIO Hidrandina S.A. CONTRO L COMITE CORPORATIVO DE GESTION INTERN GERENCIA O GENERAL GERENCIA REGIONAL AREA
DIRECTORIO
Hidrandina S.A.
CONTRO
L
COMITE CORPORATIVO DE GESTION
INTERN
GERENCIA
O
GENERAL
GERENCIA REGIONAL
AREA DE
ADM INISTRACION DE PROYECTOS
AREA
LEGA
L
AREA DE CALIDAD Y FISCALIZACION
AREA DE
TECNOLOGIA DE
LA INFORM
ACION
TRUJILLO
(Asumido por las Gerencias Funcionales
)
UNIDAD DE
NEGOCIO LA
LIBERTAD
U NIDAD DE
NEGOCIO CAJAM
ARCA
UNIDAD DE
UNIDAD DE
NEGOCIO CHIM
NEGOCIO
BOTE
HUARAZ
NORTE
G E S
T
GERENCIA TECNICA
I
O N
GERENCIA CO MERCIAL
I
N
GERENCIA DE
T
ADMINISTRACION
E
Y FINANZAS
R
N A
C L I E N T E S

2.ÁREA DE INFLUENCIA Y CONCESIÓN

Desde

el

año 1994,

bajo el marco

de

la

ley

de

Concesiones

Eléctricas -

D.L. 25844, la empresa tiene tres contratos de concesión

definitivos

de distribución

y

comercialización

de

energía

eléctrica,

dentro

de

sus

concesiones

autorizadas

comprendidas

en

los

departamentos de Ancash y La Libertad en su integridad y las provincias de Contumazá, Cajamarca, San Pablo, Celendín, San Miguel, San Marcos y

Cajabamba del Departamento de Cajamarca.

En

adición

y

en

menor

medida

desarrolla actividades de generación

de energía eléctrica en centros aislados. Las resoluciones de estas concesiones son: R.S. nº 096-94-EM, publicada el 23 de diciembre de 1994 (La Libertad); R.S. nº 097-94-EM del 23 de diciembre de 1994 (Ancash) y R.S. nº 085-94- EM del 02 de diciembre de 1994 (Cajamarca).

La empresa cuenta con cinco Unidades de Negocio para efectos operativos y administrativos, distribuidas en su ámbito de concesión, con los siguientes Servicios Menores:

Cajamar c a:

Chilete,

San

Marcos,

Cajabamba,

Celendín

y

Catilluc-

Tongod.

Huara z : Recuay, Chiquián, Huari, Pomabamba, Sihuas, La Pampa, Caraz y Carhuaz.

Chimbot e : Pallasca, Casma, Nepeña y Huarmey.

Chepén: Pacasmayo, Valle Chicama y Cascas-Contumazá.

La Libertad: Huanchaco, Moche, Virú, Otuzco, Santiago de Chuco, Huamachuco, Tayabamba y Quiruvilca.

HIDRANDINA S.A. tiene un área de concesión de 897 km 2 que abarca el territorio dentro del cual opera la empresa. La otra zona es conocida como área de influencia, debido a que aunque se ubique fuera del área de concesión, la empresa puede prestar servicios de distribución en zonas aledañas, previo acuerdo con los clientes que se encuentren ubicados en ellas, ya sea con autoridades locales o empresas privadas.

3.INVERSIONES

La inversión anual que realiza la empresa es uno de los indicadores más importantes de nuestro compromiso con los clientes HIDRANDINA S.A. invierte en el desarrollo de proyectos de generación, transmisión y distribución de energía, orientados tanto para ampliar el servicio como para asegurar el mantenimiento adecuado de sus instalaciones.

El monto total ejecutado en el Programa de Inversiones

del año 2010

ascendió a S/. 77.6 millones (equivalente a US $ 27.6 millones), monto

que fue financiado con recursos propios y financiamiento bancario de muy corto plazo.

Del

monto

total

ejecutado

en

el

Programa

de Inversiones, el mayor

porcentaje se concentró en la “Remodelación y ampliación de redes de distribución en media y baja tensión”, donde se ejecutó un total de S/. 38.86 millones, de los cuales S/. 32.13 millones fueron aplicados a la remodelación y S/. 6.73 millones a la ampliación de redes. En la

“Rehabilitación

y ampliación de sistemas de transmisión” se ejecutó un

total de S/. 15.91 millones, de los cuales S/. 8.04 millones se aplicaron en la

rehabilitación de estos sistemas y S/. 7.87 millones en su ampliación, con la

finalidad

de

mejorar

el

estado

de

las

instalaciones,

otorgar

mayor

confiabilidad al servicio, disminuir los niveles de pérdida

de energía

e

incorporar nuevos clientes.

Adicionalmente, en proyectos de “Electrificación Rural” se ejecutó un total de S/. 14.29 millones; en “Rehabilitación de centrales eléctricas” S/. 0.76 millones; en “Sistemas de Información y Comunicaciones” S/. 1.87 millones y en “Maquinaria, equipos y otros” se ejecutó S/. 5.81 millones.

3.INVERSIONES La inversión anual que realiza la empresa es uno de los indicadores más importantes de

CIFRAS RELEVAN TE

CIFRAS RELEVAN TE

4. SERVICIO CO M ERCIAL

Desde el año 2004 se ha obtenido mejoras sustanciales en la atención de

nuestros clientes. Los períodos de atención de solicitudes de nuevos

suministros y reconexiones del servicio debido a cortes por morosidad, se

mantienen por debajo de los plazos límites fijados por la NTCSE.

El crecimiento de clientes en el año 2010 fue de 38,829 suministros,

con lo cual a diciembre 2010 se alcanzó un total de 577,553 clientes

atendidos, significando un incremento de 7.20% respecto al año 2009.

En

el

año

2010

se

registró

un

total

de

5,647

reclamos,

incrementando en 16.8% respecto al año anterior donde se registró

4,834 reclamos. El promedio mensual fue de 471 reclamos, obteniéndose

un índice de 97.77 reclamos por cada 10 mil clientes

(con un promedio de 111 reclamos fundados), mientras que en el año

2009 el índice fue de 89.71 (de los cuales 130 fueron fundados).

Este ligero incremento en cuanto a los reclamos fundados, que fue menor

respecto al incremento del número de reclamos, es debido al control

efectivo y el análisis de inconsistencias previo al proceso de facturación,

además de la eliminación paulatina de los reclamos por corte y reconexión.

       

Recla

 

In

Recla

Año

Recla

Pro

N° de

dices

mos

Recla

mos

medio

mos

Cliente

  • 389 Funda

de

 

7,440

 

620

 

367,66

202.36

127.10

  • 2002 4,673
    2003

3,855

1,704

321

 
  • 142 378,33

101.90

45.04

 
  • 2004 1,281

3,675

 

306

 
  • 107 396,56

92.67

32.30

 
  • 2005 1,347

3,856

 

321

 
  • 112 411,43

93.72

32.74

 
  • 2006 1,178

3,471

 

189

 
  • 98 440,80

78.74

26.72

 
  • 2007 1,034

2,783

 

232

 
  • 86 460,30

60.46

22.46

 
  • 2008 1,272

3,717

 

310

106

508,69

73.07

25.01

     

403

130

 

89 71

28 98

 
  • 2009 2010 1 1,330 561

4 5,647 833

 

471

111

538 577,55 72

97.77

23.03

Consolidada la integración del Sistema Comercial, la atención de los

diferentes requerimientos de nuestros clientes se ejecuta de manera

inmediata. Ello, producto del trabajo coordinado existente entre el equipo

técnico y comercial, que en línea toman conocimiento de los mismos y

resuelven las necesidades de nuestros clientes en forma oportuna.

5.GESTIÓN ADMINISTRATIVA

  • 5.1 Recu rsos Humanos

En el año 2010 se fortaleció el proceso de capacitación del personal y el

desarrollo organizacional de la empresa, manteniendo un nivel de relaciones

laborales orientadas al rendimiento y la conducta de los trabajadores, en el

marco de las normas legales vigentes y de una adecuada evaluación del

desempeño laboral de 360º; elementos que han permitido una mayor

identificación del personal con los objetivos y metas de la empresa, y una

aceptable mejora del clima laboral.

Fuerza laboral

Al término del Ejercicio 2010 nuestra fuerza laboral estuvo conformada por

399 trabajadores, que desempeñan labores de carácter permanente en el

ámbito de nuestra concesión.

La evolución del personal en los años 2009 a 2010, que incluye en ambos al

personal de la Sede Corporativa es como sigue:

Fuerza Laboral

2009

2010

Estables

257

254

Contratos a

69

80

Cooperativa

68

65

Total

394

399

Composición de la fuerza laboral

Por Actividad

2009

2010

Administración

55

55

Comercialización

165

162

Distribución

160

165

Generación

  • 06 06

 

Transmisión

  • 08 11

 

Total

394

399

El 41% de la fuerza laboral (162 trabajadores), se concentra en actividades

relacionadas a la gestión de comercialización de energía eléctrica; el 42%

(165 trabajadores) en actividades relacionadas a la operatividad de las

instalaciones y sistemas eléctricos de distribución; el

13% (55 trabajadores) en actividades administrativas y el 4% restante

(17 trabajadores) en actividades de generación y transmisión eléctrica.

C

a pacitación

A través

de

la

política de formación

y desarrollo

del Personal,

la

capacitación busca elevar permanentemente los niveles de

competitividad de la organización,

siendo

una

de

las

mayores

preocupaciones de la Alta Dirección de la empresa.

A

lo

largo

del

año 2010

se continuó con el desarrollo

de un programa

intensivo de capacitación, con mayor incidencia en el grupo profesional y

técnico operativo. El total de horas de capacitación para el personal

propio fue de aproximadamente 12,101 horas, distribuidas como sigue:

Funcionarios

  • - 1,694.14

horas.

Profesionales

  • - 3,993.33

horas.

Técnicos

  • - 4,840.40

horas.

  • - Administrativos

1,473.13

horas.

El índice per-cápita de capacitación fue de 40.6 horas / trabajador.

Clima Laboral

En el año 2010, la percepción favorable del clima laboral fue de 40.78%, la

percepción regular alcanzó un 53.40% y la percepción desfavorable el

7.28%; en general el resultado obtenido en el 2010 fue superior al

2009, en 5.83%.

Este resultado revela

por

parte

de

los

trabajadores una mejor

apreciación respecto a las actividades que se realizaron para su

bienestar y desarrollo, como parte de la Responsabilidad Social Interna de

la empresa, trabajando en los siguientes aspectos: Cuidado de la salud,

seguridad ocupacional y condiciones de trabajo, atención de la familia,

gestión participativa, política de remuneraciones y desarrollo profesional.

6.ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de la EMPRESA

REGIONAL DE SERVICIO PUBLICO DE ELECTRICIDAD ELECTRONORTE

MEDIO S.A. – HIDRANDINA S.A., que comprenden el balance general al 31

de diciembre de 2010, y los estados de ganancias y pérdidas, de cambios

en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado en esa

fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras

notas explicativas. Los estados financieros por el año terminado el 31 de

diciembre de

2009, que se presentan para fines comparativos, fueron auditados por

otros auditores independientes quienes en su dictamen de fecha 10 de

agosto de 2010, emitieron una opinión sin salvedades.

Responsabilidad

de

la

Gerencia

Estados Financieros

sobre

los

La Gerencia de la Empresa es responsable de la preparación y

presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con

principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. Esta

responsabilidad incluye: diseñar, implantar y mantener el control interno

pertinente en la preparación y presentación razonable de los estados

financieros; que estén libres de representaciones erróneas de importancia

relativa, ya sea como resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar las

políticas contables apropiadas; y realizar las estimaciones contables

razonables de acuerdo con las circunstancias.

Responsabilidad

Auditor

del

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos

estados financieros basada en nuestra auditoria. Nuestra auditoria fue

realizada de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas en

el Perú y normas legales gubernamentales aplicables a la entidad. Tales

normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que

planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridad

razonable que los estados financieros no contienen representaciones

erróneas de importancia relativa.

Una auditoria comprende la ejecución de procedimientos para obtener

evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados

financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del

auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros

contengan representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea

como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el

auditor toma en consideración el control interno pertinente de la

Empresa en la preparación y presentación razonable de los estados

financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con

las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre

la efectividad del control interno de la Empresa. Una auditoria también

comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son

apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia de la

Empresa son razonables, así como una evaluación de la presentación

general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es

suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra

opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra

opinión,

los

estados

financieros

adjuntos

presentan

razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación

financiera de EMPRESA REGIONAL DE SERVICIO PUBLICO DE

ELECTRICIDAD ELECTRONORTE MEDIO S.A. – HIDRANDINA S.A. al 31 de

diciembre de 2010, el resultado de sus operaciones y los flujos de

efectivo, por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con principios de

contabilidad generalmente aceptados.

ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros, también denominados estados contables, informes

financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones

para reportar la situación económica y financiera y los cambios que

experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información

resulta útil para la Administración, gestores,reguladores y otros tipos de

interesados como los accionistas, acreedores

o propietarios.

La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad

y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente

aceptados, normas contables o normas de información financiera. La

contabilidad es llevada adelante por contadores públicos que, en la mayoría

de los países del mundo, deben registrarse en organismos de control

públicos o privados para poder ejercer la profesión.

Los estados financieros son las herramientas más importantes con que

cuentan las organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran.

El objetivo de los estados financieros es proveer información sobre el

patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolución económica y

financiera en el período que abarcan, para facilitar la toma de decisiones

económicas. Se considera que la información a ser brindada en los estados

financieros debe referirse a los siguientes aspectos del ente emisor:

Su situación patrimonial a la fecha de dichos estados

 

Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso;

 

La evolución de su patrimonio durante el período;

 

La evolución de su situación financiera por el mismo período,

 

Otros

hechos

que

ayuden

a

evaluar

los

montos,

momentos

e

incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y

acreedores recibirán del ente por distintos conceptos.

Clases de estados

Los Estados financieros obligatorios dependen de cada país, siendo los

componentes más habituales los siguientes:

de

(también denominado Estado de

Situación Financiera o Balance de Situación)

Estado de resultados (también denominado Estado de Pérdidas y

Ganancias o cuenta de pérdidas y ganancias)

Estado de evolución de patrimonio neto (también denominado Estado

de Cambios en el Patrimonio Neto)

Estado de flujo de efectivo (también denominado Estado de Origen y

Aplicación de Fondos)

Las Notas a los Estados Financieros (que en la legislación de España se

denomina "memoria", y en Argentina "Informqación Complementaria",

compuesta por Notas y Anexos).

Los estados financieros se presentan acompañados de notas y cuadros, que

"revelan" o aclaran puntos de interés que, por motivos técnicos o prácticos,

no son reflejados en el cuerpo principal.

Estos estados financieros son la base de otros informes, cuadros y gráficos

que permiten calcular la rentabilidad, solvencia, liquidez, valor en bolsa y

otros parámetros que son fundamentales a la hora de manejar las finanzas

de una institución.

Habitualmente cuando se habla de estados financieros se sobreentiende que

son los referidos a la situación actual o pasada, aunque también es posible

formular estados financieros proyectados. Así, podrá haber un estado de

situación proyectado, un estado de resultados proyectado o un estado de

flujo de efectivo proyectado.

Estado de situación financiera

El estado de situación patrimonial, también llamado balance general o

balance de situación, es un informe financiero o estado contable que refleja

la situación del patrimonio de una empresa en un momento determinado.

Esquema que explica las partes de un balance contable.

El estado de situación financiera se estructura a través de tres conceptos

patrimoniales, el activo, el pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada

uno de ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes elementos

patrimoniales.

El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que

dispone la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer

dinero a la empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su

cambio. Por el contrario, el pasivo muestra todas las obligaciones ciertas del

ente y las contingencias que deben registrarse. Estas obligaciones son,

naturalmente, económicas: préstamos, compras con pago diferido, etc.

El patrimonio neto es el activo menos el pasivo y representa los aportes de

los propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos. El

patrimonio neto o capital contable muestra también la capacidad que tiene

la empresa de autofinanciarse.

La ecuación básica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos:

Patrimonio neto = Activo - Pasivo

que dicho de manera sencilla es:

Lo que se posee = Lo que se tiene - Lo que se debe

Estado de resultados

En contabilidad el Estado de resultados o Estado de pérdidas y ganancias, es

un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de

cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado.

El estado financiero es dinámico, ya que abarca un período durante el cual

deben identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen al

ingreso del mismo. Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del

periodo contable para que la información que presenta sea útil y confiable

para la toma de decisiones.

Estado de evolución de patrimonio neto

En contabilidad el estado de evolución

de patrimonio neto, también

denominado Estado de cambio en el patrimonio neto, es el estado que

suministra información acerca de la cuantía del patrimonio neto de un ente y

de cómo este varía a lo largo del ejercicio contable como consecuencia de:

Transacciones con los propietarios (Aportes, retiros y dividendos con

los accionistas y/o propietarios).

El resultado del período.

El resultado del período se denomina ganancia o superávit cuando aumenta

el patrimonio y pérdida o déficit en el caso contrario.

El estado de evolución de patrimonio neto es uno de los estados contables

básicos.

Estado de flujo de efectivo

En contabilidad el estado de flujo de efectivo (EFE) es un estado contable

básico que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes,

distribuidas en tres categorías: actividades operativas, de inversión y de

financiamiento.

La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los

usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que

tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como

sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios

deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y

equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado

de certidumbre relativa de su aparición.

Existen dos métodos para exponer

indirecto.

este estado. El método directo y el

El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en

efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.

El método indirecto parte del resultado del ejercicio y a través de

ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en

resultado percibido.

El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de

este estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en

su actividad productiva. Además permite ver si la empresa realiza

inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones

permanentes en otras sociedades.

Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por

la financiación en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos

de prestadores de capital externos o los mismos accionistas y los montos

devueltos por vía de reducción de pasivos o dividendos.

Este estado es seguido y analizado con mucha atención por los analistas que

estudian a las empresas ya que de él surge una explicación de las corrientes

de generación y uso de los fondos, lo cual permite conjeturar sobre el futuro

de la misma.

EMPRESA REGIONAL DE SERVICIO PÚBLICO DE ELECTRICIDAD ELECTRONORTE MEDIO S.A. - HIDRANDINA S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Al 31 de Diciembre de 2010 y de 2009 (Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE

2010

2009

Efectivo y Equivalente de efectivo.

Nota 4

Cuentas

por cobrar comerciales.

Nota 5

Cuentas por cobrar a vinculadas.

Nota 6

Otras cuentas por cobrar. Nota 7

Existencias. Nota 8

Gastos pagados por anticipado.

Nota 9

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

7,526,865

18,882,841

52,525,945

52,196,551

3,214,772

2,431,838

17,405,490

10,371,702

13,754,413

10,839,589

3,706,170

7,058,740

--------------------

--------------------

98,133,655

101,781,261

ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo. Nota 5

Inversiones en valores. Nota 10

Inmuebles, maquinaria y equipo, neto. Nota 11

Impuesto a la Renta y Participacio nes Diferidas. Nota 12

Otros activos. Nota 13

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,008,3 30,226

--------------------

--------------------

831,670

1,312,354

10,568,758

6,132,372

1,076,589,936

990,943,925

6,661,791

6,849,322

2,731,012

3,092,253

--------------------

--------------------

1,097,383,167

TOTAL ACTIVO

1,195,56,822

1,110,1 11,487

--------------------

--------------------

============

============

PASIVO Y PATRIMONIO NETO PASIVO CORRIENTE Sobregiro y Obligaciones Financieras. Nota 14 60,861,231

Cuentas por pagar comerciales. Nota 15

35,457,676

55,901,452

Cuentas por pagar a vinculadas. Nota 6

Otras cuentas por pagar. Nota 16

Provisiones. Nota 17

Impuesto y participacio nes diferidos

Nota 12

TOTAL PASIVO CORRIENTE

82,803,732

6,124,404

7,092,408

23,289,884

17,199,565

6,518,980

5,315,369

2,674,201

-

--------------------

--------------------

155,370,152

147,868,750

--------------------

--------------------

Continuación…

PASIVO NO CORRIENTE Deudas a largo plazo. Nota 17

41,809,264

25,165,443

Ingresos diferidos. Nota 18

68,130,566

34,390,630

Impuestos y participaciones diferidas Nota 12

26,798,933

32,147,335

Provisiones. Nota 17

5,297,025

5,292,883

------------------

-----------------

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

142,035,789

96,996,291

------------------

------------------

TOTAL PASIVO

297,405,940

244,865,041

=======

========

PATRIMONIO NETO. Nota 19

 

Capital social.

678,277,973

668,277,947

Capital adicional.

168,793,454

156,496,844

Resultados No Realizados

1,661,616

(2,733,768)

Reserva Legal.

10,320,445

6,996,714

Resultados acumulados.

924,579

(4,090,507)

Resultado del ejercicio.

38,132,815

40,299,216

------------------

------------------

TOTAL

PATRIMONIO NETO

898,110,882

865,246,446

 

------------------

------------------

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

1,195,516,822

1,110,111,487

===========

==========

EMPRESA REGIONAL DE SERVICIO PÚBLICO DE ELECTRICIDAD ELECTRONORTE MEDIO S.A. – HIDRANDINA S.A.

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (Expresado en Nuevos Soles)

 

2 0 10

2009

INGRESOS

Venta de energía. Nota 21

395,147,448

381,405,340

Ingresos Servicios complementarios. Nota 22

27,082,146

22,362,522

------------------

------------------

422,229,594 403,767,862

 

------------------

------------------

COSTOS

 

Costo

de

Generación.

(7,162,735)

(6,427,867)

Costo de Transmisión.

 

(17,971,249)

(16,287,751)

Compra

de

Energía

Eléctrica.

Nota

23

(229,467,626)

(218,552,176)

Costo

de

Distribución.

Nota

24

(69,971,317)

(63,506,146)

 

-----------------

-

------------------

 

(324,5

72,927)

(304,773,940)

 

-----------------

-

------------------

UTILIDAD BRUTA

97,656,667

 

98,993,922

 

-----------------

-

------------------

GASTOS OPERATIVOS Gastos de administración. Nota 25

 

(33,017,110)

(30,102,476) Gastos de ventas. Nota 26

(23,734,678)

(21,516,699)

 

------------------

 

------------------

 

(56,751,788) ( 51,619,175)

 

------------------

 

------------------

UTILIDAD OPERATIVA

40,904,879

OTROS INGRESOS (GASTOS)

47,374,747

Financieros, neto. Nota 27

(86,811)

3,277,843

Varios, neto. Nota 28 y Nota 29

11,160,168

4,935,799

------------------

 

------------------

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES IMPUESTO A LA RENTA

E

51,978,236

55,588,389

Impuesto a la renta. Nota 20

(13,845,421)

(15,289,173)

 

------------------

------------------

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

38,132,815

40,299,216

====

=========

====

EMPRESA REGIONAL

DE SERVICIO PÚBLICO DE ELECTRICIDAD ELECTRONORTE MEDIO S.A. - HIDRANDINA S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (Expresado en Nuevos Soles)

Capi tal

Resul tados No Reserva

Resultados

 

Concepto

 

Cap i t al

Adicional

Realizados

L egal

A cumu l a d os

Total

SAL DOS AL 31 DE

DICI EMBRE DE 2008

667,385,011

156,496,844

-2,537,484

6,996,714

-4,487,830

823,853,255

Ajustes

por cambios

de pol ítica contable

-.-

-.-

-.-

-.-

3,168,949

3,168,949

Ajustes

a ejercic ios ante riores

-.-

-.-

-.-

-.-

-2,771,626

-2,771,626

Aportes

del estado

y otros acc ionis tas

892,936

-.-

-.-

-.-

-.-

892,936

Uti lidades del ejerc icio

-.-

-.-

-.-

-.-

40,299,216

4 0,299,216

Otras Variaciones

-.-

-.-

-196,284

-.-

-.-

-196,284

SAL DOS AL 31 DE

DICI EMBRE DE 2009

668,277,947

156,496,844

-2,733,768

6,996,714

36 ,208,709

865,246,446

Ajustes

por cambios

de pol ítica contable

-.-

-.-

-.-

-.-

-2,971,397

-2,971,397

Ajustes

a ejercic ios ante riores

-.-

-.-

-.-

-.-

924,579

924,579

Aportes

del estado

y otros acc ionis tas

10,000,026

12,296,610

-.-

-.-

-.-

22,296,636

 

Uti lidades del ejerc icio

 

-.-

-.-

-.-

-.-

38,132,815

38,132,815

Dividendos declarados

-.-

-.-

-.-

-.-

-29,913,581

-29,913,581

 

Apropiac ión a Reservas

 

-.-

-.-

-.-

3,323,731

-3,323,731

-

Otras Var iaciones

-.-

-.-

4,395,384

-.-

-.-

4,395,384

 

-----------------

-----------------

-----------------

---------------

-----------------

-----------------

 

SAL DOS AL 31 DE DICIEMBRE

DE 2010

678,277,973

168,793,454

1,661,616

10,320,445

39,0 57,394

898,110,882

== === === == === === === == === === ==

== === === ==

==== === == == === === ==

1

EMPRESA REGIONAL DE SERVICIO PÚBLICO DE ELECTRICIDAD ELECTRONORTE MEDIO S.A. – HIDRANDINA S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (Expresado en Nuevos Soles)

 

201 0

2009

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cobranzas a clientes.

483,545,394

471,978,962

Intereses Cobrados y Dividendos Recibidos

1,772,457

3,056,680

Otros cobros en efectivo relativos a la actividad.

27,346,928

24,263,418

Pagos a proveedores y otros.

-390,874,059

-

317,367,477

Pagos de remuneraciones y otros beneficios.

-26,098,188

-

24,680,959

Pagos de impuestos y tributos.

-58,539,435

-

61,308,126

Intereses y Rendimientos

-2,433,493

-

3,462,408

Otros pagos en efectivo relativos a la actividad.

0

-

15,642,861

 

--------------------

--------------------

EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

34,719,604

76,837,229

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

 

--------------------

--------------------

Otros cobrros relativos a la actividad.

574,225

1,054,441

Compra de inmuebles, maquinaria y equipo.

-91,566,358

-

93,057,899

Otros pagos. Compra de intangibles

-196,191

-

1,228,239

 

--------------------

--------------------

EFECTIVO NETO APLICADO A LAS ACTIVIDADES

-91,188,324

-

DE INVERSION

93,231,697

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

--------------------

--------------------

Recursos obtenidos por préstamos bancarios.

135,000,000

42,235,194

Ingresos por emisión de acciones o nuevos aportes.

22,296,636

892,935

Pago de dividendos y otras distribuciones.

-29,913,579

0

Pago de préstamos obtenidos.

-82,270,313

-

16,205,270

1

--------------------

--------------------

45,112,744

26,922,859

-11,355,976

10,528,391

18,882,841

8,354,450

--------------------

--------------------

7,526,865

18,882,841

EFECTIVO NETO (APLICADO) PROVENIENTE DE (EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

AUMENTO (DISMINUCIÓN) DEL EFECTIVO EN EL EJERCICIO

EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO

SALDO DE EFECTIVO AL FINAL EL EJERCICIO

============

============

2

Continuación ...

CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO CON EL EFECTIVO NETO APLICADO EN LAS ACTIVIDADES DE OPERACION

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO Mas (menos) :

201 0

20 09 38,132,8 40,496,767

Depreciación y amortización del periodo

38,753,205 30,996,391

Provisión de beneficios sociales

1,442,311

1,407,807

Provisiones diversas

1,025,648

1,693,063

CAMBIOS EN EL ACTIVO Y PASIVO

Cuentas por cobrar comerciales, Disminución ( Aumento)

-316,927

5,912,200

Cuentas por Cobrar diversas, Disminución ( Aumento)

-7,529,410

-

5,267,439

Gastos Pagados por anticipado , Aumento

-3,682,624

-

6,646,564

Existencias , (Aumento) Disminución

-2,914,824

-

2,364,878

Otras cuentas por pagar , Disminución

2,436,713

23,317,447

Cuentas por pagar comerciales, Disminución

-30,627,110

-

7,657,341

Ajustes Diversos Netos

-2,000,192

-

5,050,225

 

-------------------

-------------------

EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES

34,719,604

DE OPERACIÓN

76,837,22

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

EN DICIEMBRE 31 DE 2010

(EXPRESADAS EN NUEVOS SOLES)

NOTA 1. ENTIDAD Y OBJETO SOCIAL

HIDRANDINA S.A. es una sociedad legalmente constituida con domicilio

en la ciudad de Trujillo- Lima; la vigencia según los estatutos vence el 8

de julio de 2025.

Su objeto social principal es

una

empresa

de

servicio

público

de

electricidad de economía mixta, que pertenece al Grupo Distriluz y forma

parte del Grupo Económico conformado por las empresas bajo el ámbito del

Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado

(FONAFE).

NOTA 2. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

1. POLITICAS CONTABLES BASICAS

Las políticas de contabilidad y preparación de los estados financieros de

la empresa están de acuerdo con las normas de contabilidad

generalmente aceptadas en Perú, disposiciones de la superintendencia

de sociedades y normas legales expresas.

NOTA 4. INVENTARIOS

La compañía valoriza sus inventarios al costo por el sistema de promedio

ponderado. Su control se lleva a cabo por el sistema de inventario

permanente.

NOTA 5. INVERSIONES

Las inversiones son contabilizadas por su costo de adquisición y su valor

actualizado con base en los ajustes integrales

ANEXOS 2010

Anexo 1
Anexo 1
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario

Inventario de materias Primas

Inventario de productos en proceso

Inventario de Productos terminados

Inventario de Productos en transito

Materiales, repuestos y accesorios

Variación neta de los inventarios

totales

Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 2
Anexo 2
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario

Obligaciones laborales corto plazo

Obligaciones laborales largo plazo

Variación total pasivo laboral

Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 3
Anexo 3

Saldo de impuestos por pagar año

2010

Más: Provisión para impuestos del

año 2010

Menos impuestos por pagar 2010

Impuestos pagados en el período

Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 4
Anexo 4

Obligaciones financieras corto plazo

Obligaciones financieras largo plazo

Variación total obligaciones

financieras

Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 5
Anexo 5

Dividendos Pagados año 2010

Superávit pagado año 2010

Reservas
Reservas

Utilidad del Ejercicio

Menos: Superávit pagado año 2010

Reservas
Reservas

Variación

218.528

-192.319

90.686

257

9.870

127.022

 
 

Variación

65.645

-25.201

40.444

 
 

671.609

194.890

-713.520

152.979

 
 

389.095

190.252

579.347

 
 
 
 

306.109

192.168

 

448.277

Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
498.277
498.277
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario
-448.277
-448.277
Anexo 1 Inventario de materias Primas Inventario de productos en proceso Inventario de Productos terminados Inventario

Subtotal Dividendos Efectivamente Pagados en el período

50.000
50.000