Da impossibilidade da capitalizao de juros em relaes de natureza consumerista http://jus.com.

br/revista/texto/22821 Publicado em 10/2012 Mara Helena Micheletti Gomide | Rodrigo Avelar Antunes da Luz No se pode falar em expressa pactuao por parte do consumidor apenas por constarem no contrato juros anuais em valor superior a 12% ao ano, uma vez o clculo de juros compostos depende de uma metodologia complexa, que s pode ser compreendida por profissionais especializados. Resumo: O Superior Tribunal de Justia, no julgamento do Recurso Especial n. 973827/RS, de relatoria do Ministro Luis Felipe Salomo, decidiu que possvel a capitalizao de juros em contratos de financiamento, desde que expressamente pactuado. No mesmo sentido, entendeu o rgo colegiado que o fato de constar no contrato a incidncia de juros anuais em percentual superior ao duodcuplo mensal suficiente para configurar o conhecimento do consumidor acerca da metodologia aplicada na cobrana de juros, qual seja, a forma capitalizada. Porm, o entendimento firmado pelo STJ equivocado, tendo sido formado a partir de uma analise superficial da legislao vigente. A regulamentao sobre a possibilidade de capitalizao de juros tratada na Medida Provisria 1963-17, de 30/03/2000, reeditada pela Medida Provisria n. 2.170-36, de 23/08/2001. No entanto, tal regramento no pode ser utilizado para disciplinar tal questo, uma vez que a matria em debate foi includa em legislao que disciplina matria diversa, o que vedado pelo ordenamento jurdico. Ademais, h que se observar que a Constituio Federal estabelece de forma expressa que a competncia para legislar sobre poltica financeira exclusiva do Congresso Nacional, o que no permite a atuao do Poder Executivo, sobe pena de afronta ao princpio da separao dos poderes. Alm disso, possvel inferir que a MP em questo est em vigor h mais de 10 (dez) anos, o que descaracteriza requisito essencial de sua validade, a saber, urgncia e relevncia da matria. Por fim, h que se reconhecer que a relao estabelecida no contrato de financiamento de natureza consumerista, o que determina a aplicao do princpio da especialidade, em face da existncia de lei especial Cdigo de Defesa do Consumidor. Nesse sentido, considerando que no h na legislao especfica regulamentao acerca da possibilidade de capitalizao de juros, no h que se permitir sua aplicabilidade, sob pena de ofensa aos direitos e garantias do consumidor. Deste modo, a deciso do STJ equivocada, uma vez que fere as disposies da Carta Magna, bem como da Lei 8.078/90 (CDC). Palavra-chave: Capitalizao de Juros; Contrato de Financiamento; Consumidor; Inconstitucionalidade; Legislao Especial. 1. INTRODUO A Medida Provisria n. 1963-17, de 30/03/2000, reeditada pela MP n. 2170-36, de 23/08/2001 regulamenta a possibilidade da capitalizao de juros em contratos de financiamento, com periodicidade inferior a um ano. Tal sistemtica de cobrana de juros promove uma excessiva onerosidade no contrato celebrado, o que traz prejuzos ao consumidor. Nesse sentido, em razo dos danos suportados pela parte hipossuficiente da relao e dos lucros exorbitantes obtidos pelas instituies financeiras que surgiram discusses na doutrina e jurisprudncia ptria acerca da possibilidade de cobrana de juros compostos em relaes de natureza consumerista.

Nesse sentido, diante das considerveis divergncias apresentadas que tal questo foi tema de debate pelo Superior Tribunal de Justia, no Recurso Especial n. 973827/RS e encontra-se pendente de anlise pelo Supremo Tribunal Federal Ao Direita de Inconstitucionalidade n. 2316/DF. O presente estudo objetiva promover uma anlise da deciso do STJ, demonstrando o estudo superficial promovido pelo referido rgo acerca da questo, a partir da demonstrao da inconstitucionalidade das Medidas Provisrias acima citadas. 2. CAPITALIZAO DE JUROS A celebrao de contratos de financiamento tornou-se prtica recorrente no mercado. Porm, tal modalidade contratual tem gerado constantes discusses na doutrina e jurisprudncia de nossos tribunais. Tais ponderaes surgiram em razo das diversas taxas cobrados pelas instituies financeiras no momento da realizao do negcio jurdico. Nesse sentido, apresenta-se como questo de maior divergncia a chamada capitalizao de juros. A capitalizao de juros, tambm conhecida como juros compostos, regulamentada pela Medida Provisria n. 1963-17, de 30/3/2000, reeditada pela Medida Provisria n. 2170-36, de 23/8/2001. Em tal sistema, h a incorporao dos juros ao capital final de cada perodo de contagem, ou seja, conforme bem demonstrado por Bruno de Mattos e Silva, os juros no incidem apenas sobre o valor principal devidamente corrigido, mas tambm sobre os juros que j haviam sobre o dbito anterior [1]. Em razo de tal sistemtica que surgiram vrias correntes divergentes acerca da possibilidade de aplicao de tal sistema nas relaes de consumo. 3. DA DECISO DO SUPERIOR TRIBUNAL DE JUSTIA Considerando as diversas correntes firmadas acerca do assunto, tal questo foi debatida pelo Superior Tribunal de Justia, no julgamento do Recurso Especial n. 973827/RS, de relatoria do Ministro Luis Felipe Salomo. De acordo com o referido rgo superior permitido a capitalizao de juros em contrato de financiamento, desde que haja pactuao de forma clara e expressa. Alm disso, aduzem os Ministros que a simples previso no contrato bancrio de taxa de juros anual superior ao duodcuplo da mensal suficiente para configurar a cincia do consumidor da capitalizao de juros: CIVIL E PROCESSUAL. RECURSO ESPECIAL REPETITIVO. AES REVISIONAL E DE BUSCA E APREENSO CONVERTIDA EM DEPSITO. CONTRATO DE FINANCIAMENTO COM GARANTIA DE ALIENAO FIDUCIRIA. CAPITALIZAO DE JUROS. JUROS COMPOSTOS. DECRETO 22.626/1933 MEDIDA PROVISRIA 2.170-36/2001. COMISSO DE PERMANNCIA. MORA. CARACTERIZAO. 1. A capitalizao de juros vedada pelo Decreto 22.626/1933 (Lei de Usura) em intervalo inferior a um ano e permitida pela Medida Provisria 2.170-36/2001, desde que expressamente pactuada, tem por pressuposto a circunstncia de os juros devidos e j vencidos serem, periodicamente, incorporados ao valor principal. Os juros no pagos so incorporados ao capital e sobre eles passam a incidir novos juros. 2. Por outro lado, h os conceitos abstratos, de matemtica financeira, de "taxa de juros simples" e "taxa de juros compostos", mtodos usados na formao da taxa de juros contratada, prvios ao incio do cumprimento do contrato. A mera circunstncia de estar pactuada taxa efetiva e taxa nominal de juros no implica capitalizao de juros, mas apenas processo de formao da taxa de juros pelo mtodo composto, o que no proibido pelo Decreto 22.626/1933. 3. Teses para os efeitos do

mtodo composto, o que no proibido pelo Decreto 22.626/1933. 3. Teses para os efeitos do art. 543-C do CPC: - " permitida a capitalizao de juros com periodicidade inferior a um ano em contratos celebrados aps 31.3.2000, data da publicao da Medida Provisria n. 1.963-17/2000 (em vigor como MP 2.170-36/2001), desde que expressamente pactuada." - "A capitalizao dos juros em periodicidade inferior anual deve vir pactuada de forma expressa e clara. A previso no contrato bancrio de taxa de juros anual superior ao duodcuplo da mensal suficiente para permitir a cobrana da taxa efetiva anual contratada". 4. Segundo o entendimento pacificado na 2 Seo, a comisso de permanncia no pode ser cumulada com quaisquer outros encargos remuneratrios ou moratrios. 5. lcita a cobrana dos encargos da mora quando caracterizado o estado de inadimplncia, que decorre da falta de demonstrao da abusividade das clusulas contratuais questionadas. 6. Recurso especial conhecido em parte e, nessa extenso, provido. (REsp 973827/RS, Rel. Ministro LUIS FELIPE SALOMO, Rel. p/ Acrdo Ministra MARIA ISABEL GALLOTTI, SEGUNDA SEO, julgado em 08/08/2012, DJe 24/09/2012). Porm a deciso firmada pelo Superior Tribunal de Justia equivocada, tendo sido formada a partir de uma anlise superficial da legislao em vigor, conforme demonstraremos a seguir. 4. RELAO CONSUMERISTA O contrato de financiamento um contrato tipicamente de adeso, sendo configurado como relao de consumo, ao qual se aplica a disposies do Cdigo de Defesa do Consumidor. De um lado, se apresenta a financiadora como prestadora de servios, e de outro lado, a contratante dos servios como consumidora, destinatria final do bem durvel que pretende adquirir por meio desse sistema: Art. 3, CDC: Fornecedor toda pessoa fsica ou jurdica, pblica ou privada, nacional ou estrangeira, bem como os entes despersonalizados, que desenvolvem atividade de produo, montagem, criao, construo, transformao, importao, exportao, distribuio ou comercializao de produtos ou prestao de servios. 2 Servio qualquer atividade fornecida no mercado de consumo, mediante remunerao, inclusive as de natureza bancria, financeira, de crdito e securitria, salvo as decorrentes das relaes de carter trabalhista. Art. 2, CDC: Consumidor toda pessoa fsica ou jurdica que adquire ou utiliza produto ou servio como destinatrio final. Sendo assim, conforme se infere nos termos do artigo 2 e 3 do Cdigo de Defesa do Consumidor h que se concluir pela natureza consumerista de tal relao jurdica, cabendo, portanto, a aplicao das normas constantes no CDC. 5. NULIDADE DAS CLUSULAS ABUSIVAS E A PROTEO DO CONSUMIDOR Verificada a natureza consumerista do negcio jurdico firmado, plenamente cabvel as disposies contidas no CDC, mais especificamente em seus artigos 39 e 51, que assim dispe: Art. 39. vedado ao fornecedor de produtos ou servios, dentre outras prticas abusivas: (Redao dada pela Lei n 8.884, de 11.6.1994): I - condicionar o fornecimento de produto ou de servio ao fornecimento de outro produto ou servio, bem como, sem justa causa, a limites quantitativos; V - exigir do consumidor vantagem manifestamente excessiva; "Art. 51. So nulas de pleno direito, entre outras, as clusulas contratuais relativas ao fornecimento de produtos e servios que:

IV - estabeleam obrigaes consideradas inquas, abusivas, que coloquem o consumidor em desvantagem exagerada, ou seja incompatveis com a boa-f ou a equidade." A partir da leitura dos dispositivos acima transcritos verifica-se que o CDC estabelece a nulidade pleno iure, que caracterizada em razo de sua relevncia, considerando seu carter de ordem pblica. Nesse sentido, tal disposio estabelece que havendo nulidades deve o juiz conhec-las de ofcio, sendo, portanto, prescindvel sua arguio por qualquer das partes. A invalidao em face da norma, ora invocada se d pela gravidade do ato, constituindo, como verdadeira sano prevista pelo legislador ordinrio, para que se tenha a plena proteo do consumidor. H que se destacar que tal rigidez, plenamente justificvel para resguardar o interesse social, haja vista o carter social insculpido no Direito do Consumidor. Logo, tal regramento imperativo, no admitindo transgresso o que demonstra o seu carter inatingvel e indisponvel, ainda eu se tenha restado eventual acordo entre as partes. Sendo assim, verificado a divergncia das clusulas impugnadas com a disciplina protetiva do consumidor, a declarao de nulidade de tal estipulao, a pedido ou ainda, ex oficio, deve ocorrer no em favor de um dos litigantes apenas, mas sim em prol de toda a sociedade. Alm disso, h que observar que as clusulas ditas abusivas que esto listadas no referido artigo 51, do CDC, paralelamente ao que se tem no artigo 187, do CCB[2], decorrem de hiptese de abuso de direito, uma vez que parte da premissa da vulnerabilidade do consumidor, sob a tica da proteo, que de ordem pblica. Os referidos dispositivos legais, consideram que comete ato ilcito aquele que excede manifestadamente os limites impostos pelo fim econmico ou social, pela boa f ou pelos costumes. Sendo assim, partem do pressuposto que se um ato abusivo, consequentemente ilcito, e assim sendo, tem-se vedada tambm a presena de clusulas abusivas nos contratos celebrados. Em face de tal raciocnio jurdico, que se tem como certa a nulidade do ato em razo de ato ilcito, assim declarado, como tambm a ilicitude da prtica se declarada nula por si mesma, como nos casos invocados pelo CDC, que ora se discute. Portanto, conclui-se que o conceito de abusividade presente no artigo 51, do Cdigo de Defesa do Consumidor, tem em si a consequncia de um ato ilcito, qual seja, de ser nula de pleno direito todas as clusulas consideradas abusivas, configurando como dever, e no faculdade do julgador assim declar-las. 6. LEGISLAO ESPECIAL CDC X APLICAO DE ENUNCIADO No bastasse isso, h que se observar que a premissa da nulidade em face de clusulas abusivas, orientou a edio de lei especial, qual seja, o Cdigo de Defesa do Consumidor, que foi idealizado com o intuito de promoo da proteo integral do consumidor, que a parte hipossuficiente. Nesse sentido, disps o legislador de sanes expressas em caso de afronta a direitos fundamentais inseridos em tal diploma. Portanto, considerando que h regramento especial, disciplinador da matria, no h que se falar em proibio de declarao da abusividade de ofcio, por fora de enunciado, ainda que, seja utilizado, atualmente, como regra de aplicao geral. A propsito do Egrgio Tribunal de Minas Gerais j teve a oportunidade de decidir: APELAO - AO DE REVISO DE CONTRATOS BANCRIOS - RELAO DE CONSUMO -

POSSIBILIDADE - LIMITAO DOS JUROS - INOCORRNCIA - CAPITALIZAO DE JUROS TAC - REPETIO DE INDBITO - AUSNCIA DE PROVAS - HONORRIOS ADVOCATCIOS SUCUMBNCIA MNIMA DO AUTOR PERICIAIS (...) A lei obriga; as Smulas, diferentemente, apenas se prestam como orientao e, quando dotadas de efeito vinculante, como o prprio nome diz, geram meros vnculos incapazes de revogar expressa disposio legal. As prescries originadas desses enunciados, portanto, no tm o condo de obstar a aplicao da lei, o que, se compreendido de outra maneira, implicaria na supresso dos efeitos de legislao editada segundo a forma constitucionalmente estabelecida, equivalendo revogao da norma ou no mnimo, negativa de sua vigncia. (...) (Apelao Cvel 1.0024.07.5980433/002, Rel. Des.(a) Tibrcio Marques, 15 CMARA CVEL, julgamento em 23/08/2012, publicao da smula em 30/08/2012) Deste modo, no importa o tratamento dado a esse ou qualquer outro caso concreto. Em razo do princpio da especialidade, o que deve ser verificado no julgamento do caso colocado para anlise do Poder Judicirio, so as disposies constantes na legislao especfica (Lei n. 8.078/90), que foi criada especialmente para regulamentar a matria em apreo, o que afasta, portanto, a utilizao de qualquer outra fonte jurdica que no o regramento legal especial. 7. RELATIVIZAO DO PACTA SUNT SERVANDA CONTRATO DE ADESO Conforme acima explicitado, o contrato de financiamento um tpico contrato de adeso, ao qual se aplica as regras estabelecidas pelo CDC. O professor Caio Mrio da Silva Pereira ao discorrer sobre o assunto, assim ensina: "Chamam-se contratos por adeso (expresso mais correta do que contratos de adeso) aqueles que no resultam do livre debate entre as partes, mas provm do fato de uma delas aceitar tacitamente clusulas e condies previamente estabelecidas pela outra. Escritores mais extremados negam-lhe a natureza contratual, sob o fundamento de que lhe falta a vontade de uma das partes, a qual apenas se submete s imposies da outra. Restrio excessiva, rebatem os irmos Mazeaud, j que a aceitao das clusulas, ainda que preestabelecidas, lhe assegura aquele carter".[3] inegvel que nos contratos de adeso, a parte contraente no tem a oportunidade de negociar qualquer das suas clusulas, as quais lhe so entregues formatadas em instrumento impresso, ou seja, so impostas de forma unilateral, cabendo a ela somente aderir ou no quele pacto. Sendo assim, h que se constatar que nesse tipo de contrato, normalmente, h um desequilbrio contratual, que rechaado pelo cdigo consumerista. Em se tratando de contrato de adeso, h uma concluso lgica: se o consumidor no pagar a taxas ou tarifas ou no concordar com a incluso das mesmas no valor do financiamento, este no lhe ser concedido, ficando privado de adquirir o bem pretendido. Portanto, perfeitamente plausvel e legal a pretenso do contraente de rever o contrato firmado com o contratado, a fim de buscar o pronunciamento do Poder Judicirio sobre a validade, ou no, de clusulas que se mostrem abusivas e coercitivas. Ademais, tambm pacfica a relativizao do princpio do pacta sunt servanda, para permitir a reviso contratual pelo Poder Judicirio, ideia reforada com o advento da Lei Federal 8.078 / 90, que veio em socorro ao consumidor contra aquele detentor do maior poder econmico. Neste sentido o entendimento do Superior Tribunal de Justia que j teve oportunidade de manifestar-se, nos seguintes termos: "O antigo - pacta sunt servanda - no encerra princpio absoluto. Urge conjug-lo com a justia. O contrato, assim, pode ser objeto de reviso". (RESP 61.342 - SP / Relator: Ministro Luiz Vicente Cernicchiaro).

Vicente Cernicchiaro). Da mesma forma, cabe destacar o posicionamento do Egrgio Tribunal de Justia sobre o assunto em debate: "Apelao cvel - reviso de contrato bancrio - preliminar - nulidade da sentena - rejeitada mrito - relativizao do princpio do ""pacta sunt servanda"" - possibilidade de reviso - recurso provido. I - A sentena que declina os motivos de indeferimento e inpcia da inicial, apontando de forma incompleta o dispositivo legal no qual se fundamenta, no pode ser aquinhoada de nula, principalmente quando possvel ao autor obter o entendimento necessrio para dela recorrer. II Diante da relativizao do princpio do ""pacta sunt servanda"", possvel a reviso de contratos pelo Poder Judicirio quando invocadas abusividades e onerosidades excessivas, notadamente nos contratos de adeso ou que envolvem relaes de consumo. III - Obstar a reviso contratual por inadimplncia confessa do devedor ou falta de prova junto com a inicial das abusividades implica ntida ofensa ao princpio da inafastabilidade da prestao jurisdicional, alm de cerceamento de defesa.(relator MARCELO RODRIGUES, Data do Julgamento: 23/07/2008, 1.0702.08.426976-1/001). 8. TAXA DE JUROS E ABUSVIDADE A taxa de juros aplicada a um contrato de financiamento somente pode ser descoberta a partir da utilizao de calculadoras financeiras, bem como com o conhecimento prvio do valor inicial da dvida, da quantidade de parcelas e do valor das parcelas. Desta forma, bvio que os consumidores em geral no tm como hbito o transporte de calculadoras financeiras, e muito menos o conhecimento prvio da operao de tal equipamento, o que certamente prejudica o conhecimento da taxa utilizada. Alm do mais, na prtica se verifica que os contratos de financiamento, so assinados em branco e posteriormente encaminhados para o preenchimento dos valores. Com efeito, a Lei 8.078/90 clara ao desobrigar o Consumidor ao cumprimento de contratos confusos, e principalmente sem a expressa previso das obrigaes, sempre interpretando as disposies de forma mais favorvel ao consumidor, neste sentido: Art. 46. Os contratos que regulam as relaes de consumo no obrigam os consumidores, se no lhe for dada oportunidade de conhecimento prvio de seu contedo, ou se os respectivos instrumentos forem redigidos de modo a dificultar a compreenso de seu sentido e alcance. Art. 47. As clusulas contratuais sero interpretadas de maneira mais favorvel ao consumidor. Sendo havendo abusividade das taxas cobradas faz jus o consumidor a discusso do contrato celebrado com a instituio financeira, sob pena de limitao aos direitos insculpidos no Cdigo de Defesa do Consumidor.

9. LIMITAO DE TAXA DE JUROS E POSSBILIDADE A partir da anlise das disposies constantes nos artigos 46 e 47, do CDC possvel constar que plenamente possvel a limitao da taxa de juros no percentual de 1% (um por cento) ao ms. Tal limitao deve ocorrer, tendo em vista que o artigo 4, inciso IX, da Lei n. 4.595/64, que dispunha sobre a limitao da taxa de juros, descontos, comisses e qualquer outra forma de remunerao de operaes e servios bancrios ou financeiros, pelo Conselho Monetrio Nacional, segundo diretrizes estabelecidas pelo Presidente da Repblica[4], no foi recepcionado pela Constituio da Repblica.

A redao conferida pelo legislador ao artigo 48, XIII da CF/88 c/c o artigo 25, I, do ADCT, que estabelecem respectivamente, que competncia exclusiva do Congresso Nacional legislar sobre instituies financeiras e suas operaes e que todos os dispositivos que delegassem a rgo do Poder Executivo competncia semelhante, ficaram revogados aps 180 (cento e oitenta) dias da promulgao da Constituio, so manifestamente contrrios a redao contida no inciso IX, art. 4, do diploma legal supra citado, o que demonstra sua incompatibilidade com o ordenamento jurdico vigente. Vejamos: Art. 48. Cabe ao Congresso Nacional, com a sano do Presidente da Repblica, no exigida esta para o especificado nos arts. 49, 51 e 52, dispor sobre todas as matrias de competncia da Unio, especialmente sobre: XIII - matria financeira, cambial e monetria, instituies financeiras e suas operaes; Art. 25. Ficam revogados, a partir de cento e oitenta dias da promulgao da Constituio, sujeito este prazo a prorrogao por lei, todos os dispositivos legais que atribuam ou deleguem a rgo do Poder Executivo competncia assinalada pela Constituio ao Congresso Nacional, especialmente no que tange a: I - ao normativa; II - alocao ou transferncia de recursos de qualquer espcie. tambm por este mesmo motivo, que as Medidas Provisrias editadas sucessivamente, a fim de regular as instituies financeiras e suas operaes no se prestam a esse fim, uma vez que que nunca foram aprovadas pelo legislativo, no podendo ser, portanto, invocadas. No bastasse isso, no h nem o que se cogitar sobre o carter de lei complementar atribudo Lei n. 4595/64, uma vez que tal modalidade legislativa, somente surgiu em nosso ordenamento jurdico com a edio da CF/67. Portanto, sendo o referido diploma legal de 1964 (lei n. 4.595/64), quando inexistia a previso de Lei Complementar, resta sua equiparao a Lei Ordinria, o que faz que esta seja equivalente a Lei n. 10.406/02 (novo Cdigo Civil), que como lei mais nova se sobrepe as disposies da lei anterior nos pontos em que dispe de forma diferente ou ainda, de forma especfica. Nesse sentido, merece relevo o entendimento do ilustre desembargador Antnio Bispo ao se pronunciar no julgamento da questo: A limitao imposta pelo NCCB relativamente aos juros remuneratrios tem, assim, incidncia sobre todo e qualquer contrato bancrio, pouco importando a natureza destes, de consumo ou insumo, bem assim a data de sua celebrao, dado o seu alcance geral e irrestrito, concluso a que se chega a partir da definio de mtuo (emprstimo de dinheiro feito pelos bancos ou instituies financeiras aos seus clientes) em cotejo com a referncia finalidade econmica do mesmo, esta inerente a todo e qualquer contrato bancrio pouco importando a natureza destes, de consumo ou insumo. Disso se retira que a aplicao do artigo 591 do NCCB alm de disciplinar a matria de forma legtima, elimina de vez, do ordenamento jurdico ptrio, a incoerncia, ilegalidade e inconstitucionalidade encartada em qualquer entendimento em contrrio, do qual resulte qualquer privilgio para os bancos em detrimento dos demais, evidenciando o equvoco encartado no entendimento defendido por quem afirma a inexistncia de uma norma limitadora dos juros remuneratrios, visto que se pode asseverar com segurana que existe, sim, disposio legal hbil em determinar a limitao em 12% ao ano, norma esta dotada de suficiente fora coercitiva para este fim, prenhe de legalidade, acorde com o princpio da isonomia e, portanto, de aplicabilidade indiscutvel.

Nessa esteira, tendo em vista que o artigo 591, do CC, regulamenta os juros remuneratrios, h que se concluir pela sua incidncia sobre todo e qualquer tipo de contrato bancrio. 10. CAPITALIZAO DE JUROS INCONSTITUCIONALIDADE 10.1 Incompatibilidade da redao conferida as Medidas Provisrias n. 1.963-17/00 e n. 2.170-01/01 As normas invocadas pelos defensores da capitalizao de juros (MP n. 1963-17, de 30/3/2000, reeditada pela Medida Provisria n. 2170-36, de 23/8/2001) dispem sobre a administrao dos recursos do Tesouro Nacional, e no sobre poltica financeira, ou ainda, sobre capitalizao de juros. Desta forma, a legislao suscitada no possui qualquer relao com a cobrana, por parte das instituies financeiras de encargos sobrepostos mensalmente. A estipulao de juros sobrepostos, ou capitalizados, foi inserida em uma norma editada, para tratar de matria diversa, conforme acima explicitado. Sendo assim, h manifesta violao aos princpios insculpidos no artigo 7, II, da Lei Complementar 95/98, que regulamenta a elaborao, a redao, a alterao e a consolidao das leis, e assim dispe: Art. 7 O primeiro artigo do texto indicar o objeto da lei e o respectivo mbito de aplicao, observados os seguintes princpios: (...) II - a lei no conter matria estranha a seu objeto ou a este no vinculada por afinidade, pertinncia ou conexo; Portanto, a partir do trecho acima transcrito, possvel concluir que a legislao atual veda, expressamente, a incluso em texto normativo de Medida Provisria, matria que seja estranha a seu objeto, ou ainda que no esteja com ele vinculado, que o caso das Medidas Provisrias acima citadas. 10.2 Princpio da isonomia Porm, se no bastasse isso, h que se observar o princpio da isonomia inserido no texto constitucional. A medida provisria ao autorizar que instituies financeiras pratiquem a capitalizao de juros em periodicidade inferior a um ano atribui um benefcio, exclusivamente, s instituies bancrias. Nessa esteira, tal concesso, abre uma exceo manifestadamente inconstitucional, haja vista que confronta com o princpio da isonomia, que preceitua a equivalncia de tratamento no chamado Estado Democrtico de Direito. 10.3 Ausncia de requisito formal: urgncia e relevncia Ademais, a essas questes soma-se ainda, a ausncia de requisito formal que exigido para a edio de Medida Provisria. Segundo as normas constantes no artigo 62, caput, da Constituio Federal, pode haver edio de Medida Provisria nos casos em que se restar, devidamente comprovada a urgncia e relevncia do tema nela inserido. Contudo, a redao do artigo 5, da MP n. 2170-36, de 23/8/2001, no demonstra nenhuma urgncia ou necessidade da matria regulada, carecendo, portanto, do requisito formal, indispensvel em tal modalidade legislativa. Importante destacar, inclusive, que tal matria encontra-se pendente de julgamento do Supremo Tribunal Federal, no qual foi suscitado a ausncia de requisito formal na Medida Provisria que regulamenta a possibilidade de capitalizao de juros. 10.4 Violao ao Princpio da Separao dos Poderes Acerca da questo, h ainda outro ponto de maior relevncia e que merece destaque especial,

qual seja a incompetncia do Poder Executivo para tratar da matria constante na Medida Provisria, ora estudada. A Constituio Federal em seu artigo 22, nos incisos VI e VII, dispe de forma clara que competncia privativa da Unio legislar sobre o sistema monetrio, bem como sobre polticas de crdito. Somado a tal diploma legal, h que se verificar as disposies constantes do artigo 48, inciso XIII, tambm da Carta Magna que confere exclusividade ao Congresso Nacional para legislar sobre matria financeira, cambial e monetria, instituies financeiras e suas operaes. Do mesmo modo, h que se ater, ainda, a redao do pargrafo primeiro, do artigo 68, que veda a delegao dos atos de competncia exclusiva do Congresso Nacional, em consonncia com o artigo 25, do ADCT: Art. 68. As leis delegadas sero elaboradas pelo Presidente da Repblica, que dever solicitar a delegao ao Congresso Nacional. 1 - No sero objeto de delegao os atos de competncia exclusiva do Congresso Nacional, os de competncia privativa da Cmara dos Deputados ou do Senado Federal, a matria reservada lei complementar, nem a legislao sobre: I - organizao do Poder Judicirio e do Ministrio Pblico, a carreira e a garantia de seus membros; II - nacionalidade, cidadania, direitos individuais, polticos e eleitorais; III - planos plurianuais, diretrizes oramentrias e oramentos. Portanto, as normas que autorizam a prtica de anatocismo no podem se sustentar, constituindo em invaso do Poder Executivo na esfera do Poder Legislativo, o que no pode ser aceito, sob pena de ofensa do princpio de separao dos poderes. 10.5 Princpio da especialidade e da inaplicabilidade do artigo 591, segunda parte do Cdigo Civil H que se invocar, ainda, as disposies do princpio da especialidade, inserido no artigo 2, da LICC, que determina que no se destinado a vigncia temporria, a lei ter vigor at que outra a modifique ao a revogue. Sendo assim, considerando que restou devidamente reconhecido a utilizao das disposies do Cdigo de Defesa do Consumidor ao presente caso, no e possvel preponderar s disposies da segunda parte, do artigo 591, do CCB, uma vez que em face ao artigo 51, do CDC, a prtica de capitalizao manifestamente abusiva, uma vez que onera excessivamente o negcio jurdico celebrado, colocando o consumidor em condio de desvantagem, configurando-se, portanto, como clusula abusiva. Alm disso, h que se destacar que no h no CDC previso de possibilidade de aplicao de tal sistema (juros compostos), o que tambm veda sua utilizao em face a ausncia de previso legal, na legislao especial aplicvel a debatida modalidade contratual. Pelo exposto, estando a prestao de servios financeiros submetidos ao rol no exaustivo exposto no art. 51, do CDC, ao contrrio do que afirmando pelo STJ h que se reconhecer a abusividade da clusula que permite a capitalizao de juros, com a consequente declarao de sua nulidade, ante a prevalncia de regra especial (CDC) que precedeu a edio do novo cdigo civil (regra geral). Vejamos o entendimento do TJMG acerca da matria: REVISIONAL DE CLUSULAS - CONTRATO DE FINANCIAMENTO - APLICAO DO CDIGO

DE DEFESA DO CONSUMIDOR - CAPITALIZAO DOS JUROS - POSSIBILDIADE COMISSO PERMANNCIA - INCIDNCIA ISOLADA - RECURSO PARCIALMENTE PROVIDO. (...) A capitalizao mensal dos juros nos contratos firmados com instituies financeiras, a partir de 31 de maro de 2001, no regidos por legislao especial, legal. (Apelao Cvel 1.0707.11.012625-7/001, Rel. Des.(a) Antnio de Pdua, 14 CMARA CVEL, julgamento em 08/08/2012, publicao da smula em 24/08/2012). Reviso de contrato - financiamento de veculo - no abusividade dos juros remuneratrios - taxa mdia de mercado - capitalizao de juros - vedao - comisso de permanncia - repetio simples do indbito. (...) A capitalizao de juros s admitida nos contratos previstos em lei e desde que expressamente pactuada. (Apelao Cvel 1.0027.09.206137-6/001, Rel. Des.(a) Marcelo Rodrigues, 11 CMARA CVEL, julgamento em 22/08/2012, publicao da smula em 28/08/2012). Do mesmo modo, os ensinamentos do jurista Gustavo Tepetino: "(...) a disciplina contratual do Cdigo Civil de 2002, embora contenha diversos preceitos aparentemente sobrepostos ou colidentes com o CDC, jamais pode ser considerada revogadora da normativa de tutela do consumidor. preciso afirmar a unidade do ordenamento e compatibilizar as normas relacionadas aos contratos de adeso (...) com as normas do CDC. O critrio de vulnerabilidade (...) mais uma vez dever servir para estabelecer os limites de incidncia de ambos os diplomas (...). A interpretao do Cdigo Civil no pode, sob pena de se revelar desconforme Constituio, excluir do mbito de proteo do CDC os consumidores contratantes. Ao contrrio, destinam-se os preceitos codificados a regular tipos contratuais que, quando inseridos em relaes de consumo, avocam as disposies de ordem pblica em defesa do consumidor". Gustavo Tepedino, Cdigo de Defesa do Consumidor, Cdigo Civil e complexidade do ordenamento, v. 14, p.11. 7.6 Smula n. 121 do STF e da suspenso dos efeitos do artigo 5 da Medida Provisria n. 2170-36/01 pelo STF Sendo assim, h de se reconhecer que descabida a capitalizao de juros, nos contratos bancrios regidos pelo Direito do Consumidor, qualquer que seja a periodicidade praticada. Sobre o tema, inclusive, j se posicionou de forma expressa o STF ao editar a smula n. 121, assim tratando da questo: SMULA N. 121 STF: vedada a capitalizao de juros, ainda que expressamente convencionada. Ainda que se entenda, eventualmente, que a Medida Provisria n. 2170-36/01 vlida, no h possibilidade de capitalizao de juros, em razo da inaplicabilidade do artigo 5, do referido diploma legal. Segundo disposio do referido diploma legal nas operaes realizadas pelas instituies financeiras integrantes do Sistema Financeiro Nacional, admissvel a capitalizao de juros com periodicidade inferior a um ano. Portanto, da leitura do trecho transcrito verifica-se que a possibilidade de capitalizao se d em razo das disposies constantes no regramento citado. Contudo, a matria debatida no pacfica, o que ensejou diversos entendimentos divergentes, determinando a anlise da questo pelo Supremo Tribunal Federal na Ao Direita de Inconstitucionalidade n. 2316/DF. Ao analisar a cautelar na ADI 2316/DF os Ministros do Supremo Tribunal Federal votaram em sua maioria pela suspenso do artigo 5, caput e pargrafo nico, da MP n. 2170-36/01. Nesse sentido destaco as consideraes do clebre Ministro Sydney Sanches que votou pela suspenso da eficcia da legislao em debate, assim discorrendo:

por aparente falta do requisito de urgncia, objetivamente considerada, para a edio de medida provisria e pela ocorrncia do periculum in mora inverso, sobretudo com a vigncia da referida MP desde o advento da EC 33/2001, com a possvel demora do julgamento do mrito da ao. Do mesmo modo, merece relevo as consideraes realizadas pelo Ilustre Ministro Marco Aurlio que afirmou que a medida provisria sob anlise teria sido apanhada com vrias outras pela nova regncia da matria decorrente da EC 32/2001, a qual prev, em seu art. 2, que as medidas provisrias editadas em data anterior a da sua publicao continuam em vigor at que medida provisria ulterior as revogue explicitamente ou at deliberao definitiva do Congresso Nacional. Nesse sentido, asseverou ser necessrio interpretar teleologicamente esse dispositivo, presente a regncia pretrita - em que as medidas provisrias estavam sujeitas vigncia de 30 dias - e a atual - em que as medidas provisrias vigem por 60 dias, podendo ser prorrogadas por igual perodo. Diante disso, entendeu, alm da problemtica alusiva falta de urgncia, ante o tema tratado, no ser possvel haver uma interpretao que agasalhe a vigncia indeterminada de uma medida provisria, e conceber que um ato precrio e efmero - que antes era editado para vigorar por apenas 30 (trinta) dias, e, agora, por 60 (sessenta) dias, com prorrogao de prazo igual - persista no cenrio normativo, sem a suspenso pelo Supremo, passados 8 (oito) anos. Sendo assim, considerando a interpretao dada pelo STF sobre a matria em debate, na qual houve a suspenso da eficcia do artigo 5, da MP n. 2170-36/01, que regulamenta a capitalizao de juros, no h que se falar na possibilidade da prtica de anatocismo por instituies financeiras, ante a ausncia de previso legal. O Egrgio Tribunal de Justia de Minas Gerais assim j se posicionou sobre o tema em debate, merecendo destaque as consideraes realizadas pelo Ilustre Antnio Bispo, ao examinar exaustivamente a questo: APELAO - REVISO DE CONTRATO DE FINANCIAMENTO - JUROS REMUNERATRIOS INSTITUIO FINANCEIRA - AUSNCIA DE PROVA DO PERCENTUAL CONTRATADO CAPITALIZAO MENSAL DE JUROS - AUSNCIA DE PACTUAO - COMISSO DE PERMANNCIA - LEGALIDADE - NO CUMULAO. (...) V.V.P. As operaes de crdito de qualquer espcie, desde que realizadas entre os bancos, na qualidade de policitantes e seus consumidores, destinatrios do dinheiro disponibilizado via contrato de adeso submetem-se proteo do Cdigo de Defesa do Consumidor. A nulidade de pleno direito determinada no artigo 51 do CDC deve ser declarada no em favor de uma das partes, mas em nome da sociedade, traduzindo-se como um dever do Julgador, decorrente do mesmo esprito que embasa o artigo 187 do CCB, norma que tambm reconhece que pratica um ilcito aquele que excede manifestamente os limites impostos pelo fim econmico ou social, pela boa-f ou pelos bons costumes. O CCB, artigo 591, traz regulao sobre a incidncia de juros, sendo esse o limite que tem de ser observado nas relaes jurdicas de direito privado, sendo inconteste a im propriedade de qualquer regulao originada de dispositivos outros que no a Lei. A lei obriga; as Smulas, diferentemente, apenas se prestam como orientao e, quando dotadas de efeito vinculante, como o prprio nome diz, geram meros vnculos incapazes de revogar expressa disposio legal. As prescries originadas desses enunciados, portanto, no tm o condo de obstar a aplicao da lei, o que, se compreendido de outra maneira, implicaria na supresso dos efeitos de legislao editada segundo a forma constitucionalmente estabelecida, equivalendo revogao da norma ou no mnimo, negativa de sua vigncia. Esta dinmica alm de desrespeitar a separao dos Poderes, cria situao afrontosa ao ordenamento jurdico ptrio, tanto mais que deste ato inibitrio se cria uma exceo favorvel a uma minoria, que agride tambm o princpio da isonomia. Por fora do artigo 22 incisos VI e VII, artigo 48, XIII e pargrafo 1 do artigo 68, todos da CF/88, o Poder Executivo no detm competncia para tratar de questo atinente a matria financeira, cambial e monetria, bem assim aquelas pertinentes s instituies financeiras e suas operaes, por se tratar de competncia

exclusiva do Congresso Nacional, no se prestando, por isso, as medidas provisrias, para autorizarem a capitalizao dos juros. Afasta-se a aplicao do artigo 591 do NCCB segunda parte no caso de relao de consumo, j que a cobrana capitalizada dos juros em qualquer periodicidade afigura-se como prtica abusiva e, estando a prestao de servios financeiros submetida ao rol no exaustivo exposto no artigo 51 do CDC, prevalecem quanto ao tema as estipulaes desta norma especial, a qual precedeu a edio do novo cdigo civil (regra geral). A comisso de permanncia deve ser substituda pelo INPC, ndice que melhor reflete a flutuao da moeda. Diante de relao de consumo pode o magistrado modificar as estipulaes concernentes cobrana de taxas administrativas e qualquer outra iniquidade (Apelao Cvel 1.0439.04.035781-6/001, Rel. Des.(a) Tiago Pinto, 15 CMARA CVEL, julgamento em 16/08/2012, publicao da smula em 23/08/2012). Portanto, manifestamente equivocado o entendimento firmado pelo Superior Tribunal de Justia, no havendo que se falar em capitalizao de juros nos contratos de financiamento celebrados, em face de tal sistema de cobrana de juros se mostrar contrrio a legislao vigente. 11. DIREITO INFORMAO DO CONSMIDOR EXPRESSA PACTUAO Ademais, h que se destacar, por fim, a relevncia do direito a informao, garantido ao consumidor. O legislador buscando efetivar as disposies do artigo 5, inciso XXXII[5]da CF/88, inclui no rol de direitos bsicos do consumidor o Direito a Informao, presente no artigo 6, inciso III, do CDC, que assim dispe: Art. 6 - So direitos bsicos do consumidor: III - a informao adequada e clara sobre os diferentes produtos e servios, com especificao correta de quantidade, caractersticas, composio, qualidade e preo, bem como sobre os riscos que apresentem; O direito a informao insculpido no artigo 6, do CDC, tem sua origem no princpio da boa f. Segundo tal princpio deve haver nos negcios jurdicos a determinao de obrigaes para ambas as partes, a fim de se garantir o dever de lealdade, correo probidade e confiana, alm disso, busca-se evitar a prtica de condutas que sejam lesivas ou prejudiciais. Nesse sentido, para Antnio Manoel da Rocha e Menezes Cordeiro em sua obra Da Boa F no Direito Civil o que interessa a repercusso do comportamento dos contratantes na confiana que as pessoas normalmente nele depositam. Porm, h que se destacar que o direito a informao no se traduz somente na realizao do princpio da boa f. Ao se estabelecer no Direito do Consumidor tal direito assumiu forma mais objetiva, possuindo vinculao com a atividade lcita para fornecimento de produtos ou servios. Conforme ensina Cludia Lima Marques, em sua obra Contratos no Cdigo de Defesa do Consumidor 3 edio, a teoria contratual estabeleceu a doutrina dos chamados deveres anexos, acessrios ou ainda deveres secundrios ao da prestao principal, para enquadrar o dever de informar. Nesse sentido, o Direito do Consumidor ao estabelecer o direito a informao foi alm, transformando-o em direito fundamental, o elevando a regramento que condiciona e determina o contedo da prestao principal do fornecer, no se tratando, portanto, de um simples dever acessrio. A partir de tal sistemtica que se teve a edio dos artigos 46, 47 e 54, pargrafo 4, do CDC, que assim estabelecem:

Art. 46. Os contratos que regulam as relaes de consumo no obrigaro os consumidores, se no lhes for dada a oportunidade de tomar conhecimento prvio de seu contedo, ou se os respectivos instrumentos forem redigidos de modo a dificultar a compreenso de seu sentido e alcance. Art. 47. As clusulas contratuais sero interpretadas de maneira mais favorvel ao consumidor. Art. 54. Contrato de adeso aquele cujas clusulas tenham sido aprovadas pela autoridade competente ou estabelecidas unilateralmente pelo fornecedor de produtos ou servios, sem que o consumidor possa discutir ou modificar substancialmente seu contedo. 4 As clusulas que implicarem limitao de direito do consumidor devero ser redigidas com destaque, permitindo sua imediata e fcil compreenso. Portanto, todas essas disposies legais configuram como condies de eficcia do contrato firmado, o que determina que em caso de ausncia de uma dessas condies h que se reconhecer a ineficcia jurdica, ainda que no haja clusula abusiva (plano de validade). Nessa esteira, o contrato tem validade, porm carece de eficcia jurdica, sendo assim, inaplicvel. A partir de todas essas consideraes que a jurisprudncia se firmou no sentido de que para haver capitalizao de juros, deve haver a expressa pactuao no contrato celebrado. Nesse sentido, o posicionamento do Egrgio Tribunal de Justia de Minas Gerais: PRETENSO REVISO DE CONTRATO - CDULA DE CRDITO BANCRIO - PESSOA FSICA - INSTITUIO FINANCEIRA - JUROS - LIMITE DE 12% AO ANO - LEI DE USURA INAPLICVEL - SMULA 596 DO STF - CAPITALIZAO DE JUROS - COMISSO DE PERMANNCIA - LIMITES PARA COBRANA TAXA MDIA DE MERCADO - TARIFA DE CADASTRO E TARIFA DE EMISSO DE BOLETO - REPETIO DO INDBITO - ART. 42, PARGRAFO NICO DO CDC - AFASTAMENTO. (...) Em consonncia com a orientao jurisprudencial positivada pelo STJ, possvel a reviso dos juros que superem substancialmente, a taxa mdia de mercado na praa da contratao. Conforme orientao jurisprudencial, j concretizada na smula 121 do STF, que dispe ser: vedada a capitalizao de juros, ainda que expressamente convencionada, havendo admisso to somente nos casos previstos em lei, desde que haja a prvia e expressa contratao. (...) (Apelao Cvel 1.0672.08.307947-1/002, Rel. Des.(a) Fernando Caldeira Brant, 11 CMARA CVEL, julgamento em 22/08/2012, publicao da smula em 28/08/2012). Porm, em que pesem os entendimentos contrrios, no h que se falar em expressa pactuao, se o consumidor no tiver pleno conhecimento do que ser contratado, ou ainda se no for dado a este o devido acesso informao, conforme determina e legislao. A Instituio Financeira ao utilizar o mtodo do anatocismo deve informar de forma clara e compreensvel, que os juros sero sobrepostos, incidindo de forma composta, o que no ocorre na maioria dos casos. Os contratos celebrados so tpicos contratos de adeso, os quais possuem clusulas prestabelecidas, que no so passveis de discusso. Ademais, por diversas vezes tais contratos so assinados em branco, sem que o consumidor tenha sequer informao prvia do que ser contrato. Desta forma, invivel afirmar que o consumidor no momento da contratao tenha o conhecimento do que seja a capitalizao de juros, ou de como se procede ao clculo de tais tarifas. Sendo assim, no h que se falar em aceitao pelo consumidor da cobrana de juros de forma capitalizada, por constar no acordo que a taxa de juros anual supera 12% (doze por cento). Os clculos definidores das taxas contratuais so complexos, dependendo de profissionais especializados para sua confeco.

Portanto, no pode se exigir que o consumidor, parte hipossuficiente na relao, que leigo em metodologia de clculos tarifrios e polticas tarifrias, tenha conhecimento pleno e claro do que est contratando, o que afasta a expressa pactuao. 12. CONCLUSO A Medida Provisria n. 1963-17, de 30/03/2000, reeditada pela MP n. 2170-36, de 23/08/2001 regulamenta a possibilidade da capitalizao de juros em contratos de financiamento, com periodicidade inferior a um ano. Porm, tal possiblidade alvo de discusses, em face ao regramento legal vigente. O Superior Tribunal de Justia ao analisar a questo decidiu pela possibilidade de capitalizao de juros em contratos de natureza consumerista, desde que esteja expressamente pactuado. Alm disso, firmou o entendimento de que o simples fato de constar no acordo celebrado a incidncia de juros anuais em valor superior ao duodcuplo mensal suficiente para caracterizar a expressa pactuao, ante a cincia do consumidor acerca da cobrana de juros compostos. Nada obstante, tal posicionamento firmado equivocado, tendo sido construdo a partir de um estudo superficial das relaes de consumo e da legislao vigente. O artigo 5 da Medida Provisria que prev a possibilidade de cobrana de juros compostos pelas Instituies Financeiras, foi includo em legislao que trata de matria diversa, o que repelido pelo ordenamento jurdico. Ademais, a competncia para tratar de assuntos referentes instituio financeira e suas operaes concedida pela Constituio Federal ao Congresso Nacional. Desta forma, no pode o Poder Executivo invadir sua esfera de atuao, sob pena de afronta ao princpio da separao dos poderes. Porm, se no bastasse isso, h que se verificar que a Constituio Federal determina de forma expressa que para a edio de Medida Provisria indispensvel a existncia de relevncia e urgncia da matria. Deste modo, considerando que a presente MP est em vigor a mais de 10 (dez) anos, no h que se falar em relevncia ou urgncia da matria, faltando, portanto, requisito essencial de validade de tal regramento. Importante destacar que tal questo, encontra-se pendente de julgamento pelo Supremo Tribunal Federal que j se manifestou em sua maioria pela impossibilidade de capitalizao de juros, tendo inclusive, suspendido os efeitos do artigo 5, que regulamenta a questo. Por fim, h que se destacar que o contrato de financiamento um tpico contrato de adeso, sendo assim, configura como relao de consumo, o que determina a aplicao das disposies do Cdigo de Defesa do Consumidor. Nos termos do referido diploma legal, qualquer clusula tida como manifestamente abusiva deve ser considerada nula. Sendo assim, a possibilidade de capitalizao de juros se mostra abusiva, uma vez que onera de maneira excessiva a obrigao firmada pelo consumidor, o que lhe traz prejuzos. No h que se falar em expressa pactuao por parte do consumidor to-somente por constar no termo celebrado a estipulao de juros anuais em valor superior ao duodcuplo mensal, uma vez o clculo de juros compostos depende de uma metodologia complexa, que s pode ser compreendida por profissionais especializados que possuem prvio conhecimento de clculos e poltica tarifria, o que obviamente, no pode ser exigido do consumidor. Desta forma, manifestamente desarrazoado o entendimento firmado pelo Superior Tribunal de Justia, no havendo que se falar em capitalizao de juros nos contratos de natureza consumerista.

BIBLIOGRAFIA CORDEIRO, Antnio Manuel da Rocha e Menezes. Da boa f no direito civil. Coimbra: Almedina, 2007. BRASIL. Congresso Nacional. Decreto-Lei n. 4.657, de 4 de setembro de 1942. Lei de Introduo ao Cdigo Civil Brasileiro. Disponvel em: < http://www.planalto.gov.br/CCIVIL/ Decreto-Lei/Del4657.htm>. Acesso em 24 de setembro de 2012. BRASIL. Congresso Nacional. Lei n. 4595, de 31 de dezembro de 1964. Disponvel em: < http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l4595.htm>. Acesso em 24 de setembro de 2012. BRASIL. Congresso Nacional. Constituio da Repblica Federativa do Brasil de 1988. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Constituicao/Constituiao.htm>. Acesso em 24 de setembro de 2012. BRASIL. Congresso Nacional. Ato das Disposies Constitucionais Transitrias ADCT. Disponvel em: < http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Constituicao/Constituicao.htm#adct>. Acesso em 13 de setembro de 2012. BRASIL. Congresso Nacional. Lei n. 8.079, de 11 de setembro de 1990. Cdigo de Defesa do Consumidor. Disponvel em: < http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L8078.htm>. Acesso em 14 de setembro de 2012. BRASIL. Congresso Nacional. Lei Complementar n. 95, de 26 de fevereiro de 1998. Disponvel em: < http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/lcp/lcp95.htm>. Acesso em 24 de setembro de 2012. BRASIL. Presidncia da Repblica. Medida Provisria n. 2170-36, de 23.08.2001. Disponvel em: < https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/MPV/2170-36.htm>. Acesso em 12 de setembro de 2012. BRASIL. Congresso Nacional. Lei 10.406, de 10 de janeiro de 2002. Cdigo Civil. Disponvel em: < http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/2002/L10406compilada.htm>. Acesso em 24 de setembro de 2012. BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n. 61342/SP. Relator: Ministro LUIZ VICENTE CERNICCHIARO, Sexta Turma. DJ 04/09/1995, p. 27871. BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n. 973827/RS. Relator: Ministro LUIS FELIPE SALOMO, Rel. p/ Acrdo Ministra MARIA ISABEL GALLOTTI, SEGUNDA SEO. DJe 24/09/2012. BRASIL. Supremo Tribunal Federal. Smula n. 121. Disponvel em: < http://www.stf.jus.br/portal/jurisprudencia/listarJurisprudencia.asp? s1=121.NUME.%20NAO%20S.FLSV.&base=baseSumulas>. Acesso em 24 de setembro de 2012. BRASIL. Supremo Tribunal Federal. Ao Declaratria de Inconstitucionalidade n. 2316/DF. Disponvel em: < http://www.stf.jus.br/portal/processo/verProcessoAndamento .asp? incidente=1857067>. Acesso em 17 de setembro de 2012. BRASIL. Tribunal de Justia de Minas Gerais. Apelao Cvel n. 1.0024.07.598043-3/002. Relator Desembargador TIBRCIO MARQUES, 15 Cmara Cvel. BRASIL. Tribunal de Justia de Minas Gerais. Apelao Cvel 1.0439.04.035781-6/001. Relator Desembargador Tiago Pinto, 15 Cmara Cvel. BRASIL. Tribunal de Justia de Minas Gerais. Apelao Cvel 1.0672.08.307947-1/002. Relator

BRASIL. Tribunal de Justia de Minas Gerais. Apelao Cvel 1.0672.08.307947-1/002. Relator Desembargador Fernando Caldeira Brant, 11 Cmara Cvel. BRASIL. Tribunal de Justia de Minas Gerais. Apelao Cvel 1.0027.09.206137-6/001. Relator Desembargador Marcelo Rodrigues, 11 Cmara Cvel. BRASIL. Tribunal de Justia de Minas Gerais. Apelao Cvel 1.0707.11.012625-7/001. Relator Desembargador Antnio de Pdua, 14 Cmara Cvel. BRASIL. Tribunal de Justia de Minas Gerais. Apelao Cvel 1.0702.08.426976-1/001. Relator Desembargador Marcelo Rodrigues, 11 Cmara Cvel. MARQUES, Claudia Lima. Contratos no Cdigo de Defesa do Consumidor: o novo regime das relaes contratuais. 3. ed. rev., atual. e ampl. So Paulo: Revista dos Tribunais, 1999. MATTOS E SILVA, Bruno. Anatocismo legalizado: a medida provisria beneficia as j poderosas instituies financeiras. Disponvel em: <www.direitobancario.com.br>. Acesso em 12 de setembro de 2012. PEREIRA, Caio Mrio da Silva. Instituies de direito civil, vol. III. 8. ed. Rio de Janeiro: Forense, 1990. TEPEDINO, Gustavo. Cdigo de defesa do consumidor, cdigo civil e complexidade do ordenamento. Revista de Direito do Consumidor, So Paulo, v.14, out./dez.2005. Notas
[1]

MATTOS E SILVA, Bruno. Anatocismo legalizado: a medida provisria beneficia as j poderosas instituies financeiras. Disponvel em: <www.direitobancario.com.br>. Acesso em 12.09.2012.
[2]

Art. 187. Tambm comete ato ilcito o titular de um direito que, ao exerc-lo, excede manifestamente os limites impostos pelo seu fim econmico ou social, pela boa-f ou pelos bons costumes.
[3] [4]

Instituies de Direito Civil, vol. III, Forense, 8. edio, 1990, p. 50/51.

Art. 4 Compete ao Conselho Monetrio Nacional, segundo diretrizes estabelecidas pelo Presidente da Repblica: IX - Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos comisses e qualquer outra forma de remunerao de operaes e servios bancrios ou financeiros, inclusive os prestados pelo Banco Central da Repblica do Brasil, assegurando taxas favorecidas aos financiamentos que se destinem a promover (...).
[5]

Art. 5 - Todos so iguais perante a lei, sem distino de qualquer natureza, garantindo-se aos brasileiros e aos estrangeiros residentes no Pas a inviolabilidade do direito vida, liberdade, igualdade, segurana e propriedade, nos termos seguintes: XXXII - o Estado promover, na forma da lei, a defesa do consumidor; Autores Mara Helena Micheletti Gomide

Especialista em Direito Previdencirio pelo Centro de Estudos Jurdicos CEAJUFE. Graduada em Direito pelo Centro Universitrio Newton Paiva. Advogada Scia do Escritrio Antunes Micheletti Advogados Associados.

Rodrigo Avelar Antunes da Luz

Ps Graduando em Direito Imobilirio e Direito Civil pela Universidade Gama Filho. Graduado em Direito pela Faculdade de Direito Milton Campos. Advogado Scio do Escritrio Antunes Micheletti Advogados Associados. Informaes sobre o texto Como citar este texto (NBR 6023:2002 ABNT) : GOMIDE, Mara Helena Micheletti; LUZ, Rodrigo Avelar Antunes da. Da impossibilidade da capitalizao de juros em relaes de natureza consumerista. Jus Navigandi, Teresina, ano 17, n. 3395, 17 out. 2012 . Disponvel em: <http://jus.com.br/revista/texto/22821>. Acesso em: 24 mar. 2013.