FORMULA PARA EL CLCULO DE LA CUOTA MENSUAL A PAGAR Y CLCULO DE LA TASA DE COSTO EFECTIVA ANUAL (TCEA) PARA CREDITO VEHICULAR

Ejemplo para caso de cumplimiento de pago Cliente solicita un Crdito Vehicular con las siguientes condiciones:
Valor del Vehculo o valor del bien (VB) Cuota Inicial (CI) ( US$ 3,218) Monto a Financiar (K) Plazo del Crdito (S): Tasa Efectiva Anual (TEA): Monto Seguro Vehicular (SV): Seguro Desgravamen (SD): Gastos Notariales US$ 16,090 20%

US$ 12,872 60 meses 14% US$4,352.93 0.055% US$97.67

Nota: Tasa de Inters y valor de seguro son referenciales, para mayor informacin revisar tarifario vigente en pgina web. 1. Calculo de la Cuota Mensual (CM): a) Se realiza la conversin de la T.E.A. (Tasa Efectiva Anual) a T.E.M. (Tasa Efectiva Mensual), para esto se aplica la siguiente formula: T.E.M. = ((1 + TEA) ^ (1/12)) - 1 b) Se procede a sumar la tasa de Seguro de Desgravamen (SD) con la T.E.M. TEM_SD = T.E.M + SD Se reemplaza los datos dados inicialmente. T.E.M. = ((1 + 0.14) ^ (1/12)) 1 = 0.010979 La T.E.M. (Tasa Efectiva Mensual) es de 1.0979%. TEM_SD = 1.0979% + 0.055% = 1.1529%

c) Se procede a determinar el Monto a Financiar (K): K= VB - CI + Gastos Notariales

Se procede a reemplazar los valores: K= K= 16,090 - 3,218 + 97.67 12,969.67

d) Para el calculo de la cuota mensual se aplica la siguiente formula: Cuota Mensual = K x (TEM_SD x ((1 + TEM_SD) ^ N)) + Monto de Seguro (CM) (((1 + TEM_SD) ^ N) 1) N Se procede a reemplazar valores: CM = 12,969.67 x (0.011529 x (1+0.011529) ^ 60)) ((1+0.011529 ^ 60) 1) + 4,352.93 60

CM = 12,969.67 x 0.023182 + 72.5483 = US$ 373.22 Para calcular el seguro de desgravamen (para la primera cuota) Seguro desgravamen = 12,969.67 x 0.055%, resultando: US$ 7.13

Para el clculo del inters Inters= 12,969.67* TEM = 12,969.67 x 0.010979, resultando US$ 142.39

Para el clculo de seguro vehicular: Seguro Vehicular = 4,352.93 / 60, resultando: US$ 72.55

Para obtener la amortizacin del periodo se procede as: Amortizacin = Valor Cuota - Seguro Vehicular - Seguro Desgravamen - Inters

Amortizacin = 373.22 72.54 7.13 142.39, resultando US$ 151.16

De esta forma tenemos la primera lnea del cronograma:

Periodo Saldo Tasa Amortizacin Inters Seguro Desgravamen Seguro Vehicular Cuota

0 1

12,969.67

0.010979 151.16 142.39 7.13 72.54 373.22

2. Calculo de la Tasa de Costo Efectivo Anual: La tasa de costo efectivo mensual (T.C.E.M) es la tasa que iguala al valor presente todas las cuotas desembolsadas. La tasa de Costo Efectivo Mensual (T.C.E.M.) se calcula de la siguiente manera: K= (CM (1)) + (CM(2)) ++ (CM(N-1)) + (1 + TCEM)^1 (1 + TCEM)^2 (1 + TCEM)^N-1 (CM(N)) (1 + TCEM)^N

Se procede a reemplazar valores: 12,969.67 = (373.22) + ^1 (1 + TCEM) Despejando la frmula: T.C.E.M = 1.999475% Una vez obtenido la T.C.E.M se procede a calcular la Tasa de Costo Efectivo Anual (T.C.E.A.): T.C.E.A. = (1 + 0.0199475) ^ 12) 1 = 26.8% Por lo tanto, una T.E.A.(Tasa Efectiva Anual) de 14% para el ejemplo propuesto se convirti, adicionando los gastos notariales, seguro de desgravamen y seguro vehicular, en una T.C.E.A. (Tasa de Costo Efectiva Anual) de 26.8%. . + (373.22) (1 + TCEM)^59 + (373.22) (1 + TCEM)^60

Ejemplo para caso de incumplimiento de pago Cliente presenta retraso de 22 das en el pago de la cuota mensual: Monto de la Cuota (CM): Das de atraso: Factor de Tiempo (t): Tasa de Inters Moratoria Anual (T.I.M): Comisin por gestin de Cobranza (g): US$ 373.20 22 das Das de atraso / 360 42.58% 3% (*)

(*) Porcentaje calculado sobre el monto de la cuota vencida. Se cobra a partir del 5 da de incumplimiento y es un costo variable dependiendo de los das de atraso. Ver tarifario de la web. 1. Calculo del Inters Moratorio Inters Moratorio = ((1+ TIM) t) -1) x CM Inters Moratorio = ((1+ 42.58%) 22/360) -1) x 373.20 = 8.18 2. Calculo de la Comisin por gestin de Cobranza Comisin de Cobranza = CM x g Comisin de Cobranza = 373.20 x 3% = 11.20 3. Si el pago de la cuota atrasada se realiza pasado los 22 das desde la fecha de vencimiento de la misma, el monto a pagar seria: Monto de la cuota: (+) Inters Moratorio: (+) Comisin de Cobranza: CUOTA A PAGAR: US$ 373.20 US$ 8.18 US$ 11.20 US$ 392.58