1.

CUENTA:
1503 PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA.

2. FUNCIN:
En esta cuenta se registran los importes devengados provenientes del diferencial de tasas de inters pactadas a trmino en los instrumentos financieros derivados de cobertura, cuando este diferencial es un ingreso para la empresa.

3. SUBCUENTAS Y DIVISIONARIAS

CDIGO

DENOMINACIN Compras a futuro de moneda extranjera Compras a futuro - swap Compras a futuro forwards Compras a futuro - otros Ventas a futuro de moneda extranjera Ventas a futuro - swaps Ventas a futuro forwards Ventas a futuro - otros Compra de opciones de moneda extranjera Compra de opciones calls Compra de opciones puts Otros

NATURALEZA No Monetaria monetaria X X X X X X X X X X X X

1503.01 1503.01.01 1503.01.02 1503.01.09 1503.02 1503.02.01 1503.02.02 1503.02.09 1503.03 1503.03.01 1503.03.02 1503.03.09

1503-04 1503.04.01 1503.04.02 1503.04.03 1503.04.09 1503.05 1503.05.01

Contratos a futuro de tasas de inters Contratos a futuro de tasas de inters - fras Contratos a futuro de tasas de inters - swaps Compra de opciones de tasas de inters - caps/ floors / collars Otros Contratos a futuro de valores representativos de capital Compras a futuro de valores representativos de capital

X X X

X X X X X X X X X X X X X X X

1503.05.01.01 Compras a futuro - swaps 1503.05.01.02 Compras a futuro forwards

1503.05.01.09 Compras a futuro - otros 1503.05.02 Ventas a futuro de valores representativos de capital

1503.05.02.01 Ventas a futuro - swaps 1503.05.02.02 Ventas a futuro forwards

1503.05.02.09 Ventas a futuro - otros Compra de opciones de valores representativos de capital Compra de opciones 1503.05.03.01 calls Compra de opciones 1503.05.03.02 puts Compra de opciones 1503.05.03.09 otros 1503.05.03 1503.05.09 1503.09 Otros Otros instrumentos financieros derivados

4. DINMICA CONTABLE
Se debita por: Con abono a: a. Por el devengo de la diferencia a. 5108.03 Fluct .Valor p. Variac. entre el precio spot de la fecha del contrato y el precio forward pactado al final del contrato. Posic.Inst.Financ.Deriv. cobertura ; y 5209.17 Difer. Posic. Inst. Finc. Derivados de cobertura. b. Por el registro de la prima pagada opciones cobertura. c. Por el reconocimiento de c. 5108.03 Fluct. Valor p. Variac. Posic. Inst. Financ. Deriv. De Cobertura; y 5109.17 Difer. Posic. Inst. Finc. Derivados de cobertura. por la compra fines de de con b. 1103 Bancos (Pas). De

ganancias en opciones in the money que se contraponen con prdidas cubierto. en el instrumento

Se debita por: Con abono a: a. Por el devengo de la prima a. 4109.17 Diferc. Posic. Inst. Finc. pagada por la compra de Derivados de cobertura opciones con fines de cobertura

b. Por

la

cancelacin

de

b. 1103 Bancos (Pas). 1105 Canje

operaciones a futuro. c. Por el reconocimiento de

c. 4108.03 Fluct. Valor p. Variac. Posic. Inst. Financ. Deriv. 4109.17 Diferc. Posic. Inst. Finc. Derivados de cobertura .

prdidas en opciones in the money, que se contraponen con ganancias cubierto del instrumento

5. APRECIACIONES:
TRATAMIENTO CONTABLE A TENER EN CONSIDERACIN PARA LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE COBERTURA I. Instrumentos Financieros Derivados de Moneda Extranjera A. Forwards y Swaps de Moneda Extranjera a) La cantidad pactada de moneda extranjera se descontar con la tasa en moneda extranjera utilizada para concretar la operacin. Luego, se actualizar esta posicin en moneda extranjera al tipo de cambio spot de la fecha correspondiente, tal como se efecta con los rubros del activo y pasivo en moneda extranjera. Para efectos del registro contable de las fluctuaciones que provengan de las diferencias de cambio, se adoptar igual tratamiento contable que los literales a) y b) del numeral 1 Instrumentos Financieros Derivados especulativos, afectando las cuentas 1502 y 5108.03 cuando se trate de una ganancia. b) Se devengar la diferencia entre el tipo de cambio spot de la fecha del contrato y el tipo de cambio forward pactado al final de contrato, por la cantidad pactada en moneda extranjera Cuando se trate de una diferencia favorable a la empresa (ganancia), se debitar a la subcuenta y cuenta analtica que corresponda de la cuenta 1503 Cuentas por cobrar por diferencial de instrumentos financieros derivados de cobertura y se abonar a la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda de la subcuenta 5109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura. Cuando se trate de una diferencia no favorable a la empresa (prdida), ver Apreciaciones de la cuenta 2503. B. Opciones de Moneda Extranjera a) Para las Opciones out of the money, y el monto de la prima de la opcin comprada, registrado en la cuenta 1503, se devengar durante el perodo de vigencia del contrato. Se abonar la subcuenta y cuenta analtica correspondiente a la cuenta 1503 y se debitar la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda de la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura. b) Para las Opciones que se encuentren inthe money, el aumento o disminucin en el valor de mercado de la

opcin se cargar o abonar, respectivamente, en la subcuenta y cuenta analtica correspondiente a la cuenta 1503 en la misma proporcin que las ganancias o prdidas registradas en el activo o pasivo coberturado. La ganancia se abonar a la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda de la subcuenta 5108.03 Fluctuacin de valor por variaciones de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura. La prdida se debitar a la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda de la subcuenta 4108.03 Fluctuacin de valor por variaciones de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura. II. Instrumentos financieros derivados de tasas de inters. A. Fras y Swaps de tasas de inters a) La diferencia entre las tasas de inters que sern empleadas en la siguiente fecha de intercambio se devengar desde el momento en que se conozcan dichas tasas hasta la fecha de intercambio. b) Cuando se trate de una diferencia favorable a la empresa, (Ganancia) se debitar la subcuenta y cuenta analtica que corresponda de la cuenta 1503 Cuentas por cobrar por diferencial de instrumentos financieros derivados de cobertura y se abonar a la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda la subcuenta 5209.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura. c) Cuando se trate de una diferencia no favorable a la empresa, (Prdida) ver apreciaciones de la cuenta 2503. B. Opciones de Tasas de inters a) Para las opciones out of the money, el monto de la prima de la opcin comprada, registrado en la cuenta 1503, se devengar durante el perodo de vigencia del contrato. b) Se abonar la subcuenta y cuenta analtica correspondiente a la cuenta 1503 y se debitar la cuenta analtica que corresponda de la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura. c) Para las opciones que se encuentren in the money, el aumento o disminucin en el valor de mercado de la opcin se cargar o abonar respectivamente, en la subcuenta y cuenta analtica correspondiente a la cuenta 1503 en la misma proporcin que las ganancias o prdidas registradas en el activo o pasivo coberturado.

La ganancia se abonar a la cuenta analtica y subanaltica que corresponda de la subcuenta 5109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura. La prdida se debitar a la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda de la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura. derivados de Ttulos valores

III.

Instrumentos financieros representativos de capital

A. Forwards y Swaps de Valores representativos de capital. a) La diferencia entre el precio spot de la fecha de inicio precisada en el contrato y el precio forward pactado se devengar durante el perodo del contrato. Las prdidas se registrarn en la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda de la subcuenta 4109.17. Las ganancias se registrarn en la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda de la subcuenta 5109.17. b) Se reconocern ganancias o prdidas en funcin al tratamiento contable del activo subyacente que est siendo cubierto. Si se trata de un valor representativo de capital registrado en la cuenta 1301 Inversiones Negociables para Intermediacin Financiera (Trading), se seguir el mismo tratamiento que un producto financiero derivado especulativo. Si se trata de un valor representativo de capital registrado en la cuenta 1303 Inversiones negociables disponibles para la venta, se reconocern ganancias en la misma proporcin en que se reconozcan una provisin por fluctuacin de valores. c) Las prdidas se registrarn en la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda de la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura. d) Las ganancias se registrarn en la cuenta analtica que corresponda de la subcuenta 5109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados. B. Opciones de Valores Representativos de Capital a) Para las opciones out of the money, el monto de la prima de la opcin comprada, registrado en la cuenta 1503, se devengar durante el perodo de la vigencia del contrato. Se abonar la subcuenta analtica correspondiente a la cuenta

1503 y se debitar la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda a la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura b) Para las opciones que se encuentren in the money, el aumento o disminucin en el valor de mercado de la opcin se cargar o abonar, respectivamente, en la subcuenta y cuenta analtica correspondiente a la cuenta 1503. Se reconocern ganancias o prdidas en funcin del tratamiento contable activo subyacente que est siendo cubierto. Si se trata de una inversin registrada como Inversin Negociable Para Intermediacin Financiera (Trading), se seguir el mismo tratamiento que un producto financiero derivado especulativo. Si se trata de una inversin registrada como Inversin Negociable Disponible Para La Venta, se reconocern ganancias en la misma proporcin en que se reconozca una provisin por fluctuacin de valores. La ganancia se abonar a la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda de la subcuenta 5109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura. La prdida se debitar a la cuenta analtica y subcuenta analtica que corresponda de la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura. APRECIACIONES COMPLEMENTARIAS A LA CUENTA 1503 a) Tambin se registra la prima pagada por la compra de opciones con fines de cobertura. b) Son aplicables, en lo que concierne, los conceptos y el tratamiento contable dispuesto en la descripcin del rubro 15 respecto a instrumentos financieros derivados. c) El saldo mediante el tercer dgito ser identificado con UNO (1) Moneda nacional DOS (2) en Moneda Extranjera. d) El saldo es de naturaleza monetaria, no se ajusta por inflacin.