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Mittelstand Wissen 03/2009

Unternehmensfinanzierung
für KMU & Freiberufler

März 2009 herausgegeben von

Unternehmensfinanzierung -
Sichern Sie Ihre Liquidität und
trotzen Sie der Krise
Kapitalbeschaffung und Liquiditätssicherung in wirtschaftlich unsi-
cheren Zeiten: In dieser Ausgabe von „Mittelstand Wissen“ lesen
Sie, wie Sie als Unternehmer Ihre Finanzen solide planen können.

Wie sollten die Finanzen geplant werden, um Engpässe zu ver-


meiden? Wie führe ich ein erfolgreiches Bankgespräch? Die Ant-
worten finden Sie in dieser Ausgabe von „Mittelstand Wissen“.

.Titelthema Frage - Antwort


Wie erkenne ich, ob mein
Mittelstandsfinanzierung in Unternehmen sich selbst trägt? .. 12
der (Finanz-)Krise? ......... 2
Aktuelles
Interview: Termine & Veranstaltungen .... 14
Best Practice
Unternehmensfinanzierung ... 3 Links
Informationen zum Thema
Statistik: im Web ............................... 15
BDI-Mittelstandspanel
Impressum & Kontakt .... 15
Herbst 2008 ................... 4

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O-Ton
Finanzierung in der Krise:
Oberstes Gebot ist die
Sicherung der Liquidität ........... 6

Tipps und Trends


Mit einer soliden Finanzplanung
Engpässe vermeiden ................ 8 Erste Hilfe zur
Buchtipp: Finanz- und Sicherung der Liquidität
Liquiditätsplanung ................... 9
Wie das geht, lesen Sie in unserem
Factoring: Liquidität statt kostenlosen Ratgeber! Gleich auf
Außenstände .......................... 9 der Website bestellen!

Förderprogramme von
Ländern und Bund ................. 10

Erfolgreich im Bankgespräch ....... 11 www.vantargis-factoring.de


©istockphoto
Titelthema

Mittelstandsfinanzierung in der
(Finanz-)Krise?
In kürzester Zeit und mit enormer
Gewalt hat sich über den Immobili-
enmarkt eine Krise des gesamten Fi-
nanzsystems entwickelt. Längst zei-
gen sich auch ihre realwirtschaftlichen
Auswirkungen. Für den Mittelstand
bedeutet dies v.a. eine erhebliche
Einschränkung finanzwirtschaftlicher
Spielräume im Volumen und/oder in
den Kosten, sei es im Rahmen der
Innen- oder der Außenfinanzierung.

Die Innenfinanzierung

Die Innenfinanzierung erlaubt es


zwar, durch die Gestaltung der Zah-
lungsbedingungen (z.B. Anpassung
der Zahlungsfristen), die Einführung ©istockphoto

eines effizienten Forderungsmanage-


ments (z.B. zur Optimierung des rung von Steuerzahlungen (z.B. Wahl me verlagern sollen, helfen kaum,
Mahnwesens) oder das Vereinbaren der Abschreibungsmethode). da die Anbieter sich wie andere
von Kundenanzahlungen, Einzah- Finanzinterme­diäre verhalten (s.u.)
lungen zu bewirken oder zu beschleu- Diese Maßnahmen hängen aber von oder diesen gehören (Ban­ken, Spar-
nigen. Auch Auszahlungen lassen der betrieblichen Leistungsfähigkeit kassen, Versicherungen).
sich verzögern oder vermeiden, z.B. ab und genügen in einem konjunktu-
durch die verstärkte Nutzung von Lie- rellen Abschwung daher meist nicht. Die Außenfinanzierung
ferantenkrediten, ein effizientes Cash Auch Finanzie­rungssubstitute wie
Management (z.B. zur Reduzierung Factoring oder Lea­sing, die zu (vor- Im Rahmen der Außenfinanzierung
der Zinszahlungen) und die Ausü- zeitigen) Einzahlungs­strömen führen ist v.a. die Fremdkapitaldominanz in
bung von Wahlrechten zur Verzöge- oder (sofortige) Auszahlungsströ- der Finanzierungsstruktur vieler >>

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„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 2


Titelthema

mittelständischer Unternehmen kri- Interview: Best Practice Unternehmensfinanzierung


tisch; zum einen wegen des fehlenden
Vertrauens der Marktakteure und
des resultierenden realwirtschaft- Thomas Hammer
lichen, konjunkturellen Schadens
freier Wirtschaftsjournalist (u.a.
(Investitionsverzögerung, sinkende ZEIT und Süddeutsche Zeitung),
Zahlungsmoral, etc.), zum anderen Betreiber des Online-Ratgeber-
wegen stark gestiegener Refinanzie- blog finanzen-fuer-freie.de
rungskosten oder erschwerter Refi-
www.finanzen-fuer-freie.de
nanzierungsmöglichkeiten der Kre-
ditinstitute. Diese versuchen durch
das Meiden weiterer Risikopositionen Was sind die wichtigsten As- Kredit abgelehnt oder nur mit
oder mangels ausreichend Eigenka- pekte, auf die KMU und Freibe- Zinsaufschlag vergeben wird.
pital als Risikopuffer, ihre Bilanzen zu rufler in Sachen Finanzierung
schonen, und verfolgen eine restrik- achten sollten? Stichwort Wirtschaftskrise:
tivere Kreditvergabepolitik. Kreditsumme und Monatsrate Wie kann man in der aktuellen
sollten stets genügend Spiel- Situation Kapitalengpässen
Einerseits ist die Wahrung der Li- raum bei der Liquidität lassen wirksam vorbeugen?
quidität gefährdet, also u.a. die Fä- und als Kreditsicherheit sollte Wichtig ist die vorsichtige und
higkeit, die Zahlungen für bereits in erster Linie das damit finan- vorausschauende Liquiditäts-
aufgenommenes Fremdkapital zu zierte Wirtschaftsgut dienen. planung. Dazu zählt auch, sich
leisten, andererseits wird die Auf- Wo immer möglich, sollten frühzeitig flexible Überbrü-
nahme neuen Fremdkapitals er- zinsgünstige staatliche Förder- ckungsreserven zu sichern,
schwert. Diese Konstellation kann kredite oder Bürgschaften mit etwa durch die Vereinbarung
viele Mittelständler an den Rand eingebaut werden. von Dispo- oder Rahmenkre-
der oder direkt in die Insolvenz füh- diten.
ren. Inzwischen liegt nicht nur eine Welche Fehler kann man in Wer erst bei akuten Engpässen
Re­zession vor, auch der Anteil der der Finanzierungspraxis immer das Gespräch sucht, hat mei-
seine Konditionen verschärfenden wieder beobachten? stens schlechte Karten.
Institute ist gestiegen. Ein häufiges Problem ist die
Übersicherung, bei der im Finanzierungs-Know-how:
Lösungsansätze Verhältnis zur Kreditsumme Welche empfehlenswerten und
überhöhte Sicherheiten ver- vertrauenswürdigen Anlauf-
Eine Lösung für die Kapitalbeschaf- langt werden. Das nützt der stellen gibt es?
fungsprobleme könnte der Rück- Bank, schadet aber dem Un- Wer Nachteile vermeiden will,
griff auf neues Eigenkapital oder ternehmen, weil es den Finan- muss informiert sein und mit
geeignete Kreditsubstitute sein, die zierungsspielraum drastisch der Bank auf gleicher Augen-
oft zugleich ein „positiveres“ Bild einschränkt. Auch kommen höhe verhandeln. Unterneh-
der finanziellen Situation bzw. der staatlich geförderte Kredital- mer sollten deshalb jede Gele-
Bilanz vermitteln und so zu einem ternativen, die der Bank ver- genheit nutzen, um ihr Wissen
besseren Rating, einem höheren gleichsweise geringe Erträge in Finanzierungsfragen zu er-
Kreditrahmen oder einer Zinssen- bringen, im Kreditgespräch weitern. Entsprechende Work-
kung führen können. So vereint die oft zu kurz. Auf Kundensei- shops bieten beispielsweise
Mezzanine-Finanzierung Eigen- und te wird zuweilen die Transpa- IHK, Handwerkskammer, KfW,
Fremdkapitalelemente, ist aber ge- renz vernachlässigt - mit der die Förderbanken der Bundes-
messen am Gläubigerstatus in >> Folge, dass mangels aktueller länder oder Freiberuflerverbän-
betrieblicher Kennzahlen ein de an. ..

„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 3


Titelthema

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BDI-Mittelstandspanel Herbst 2008
Das Institut für Mittelstandsforschung (IfM) Bonn befragt zwei-
mal im Jahr mittelständische Industrieunternehmen zu aktu-
ellen wirtschaftlichen und wirtschaftspolitischen Themen. In
der letzten Erhebung im Rahmen des sogenannten BDI-Mittel-
standspanels gaben die Unternehmen im Herbst 2008 unter
anderem Auskunft über die aktuell notwendigen Anpassungs-
maßnahmen im Bereich Investition und Finanzierung.
Es zeigt sich deutlich, dass die Unternehmen die eigene Liqui-
dität zu sichern und ihren Finanzierungsbedarf zu optimieren
versuchen. Noch können Sie dabei auf die im Aufschwung ge-
bildeten Eigenkapitalreserven zurückgreifen. Es wurden über
1.650 Unternehmen befragt.

Finanzierung verstärkt aus Cashflow bzw. Eigenkapital


67,5 %

Vorhalten ausreichender Kreditlinien


60,4 %

Freisetzung von internen Liquiditätspotenzialen

52,8 %

Verschieben von Investitionen

36,7 %

Suche nach neuen Finanzierungspartnern


19,3 %

Quelle: www.ifm-bonn.org

der Insolvenz grundsätzlich der ein „positives“ Bilanzbild (der


Fremdfinanzierung zuzuordnen Fremdkapital­anteil) ist, desto eher
(s.o.). sind eigenkapital­nahe, aber wegen
der höheren Erfolgs­beteiligung zu-
Entsprechend struktu­riert, d.h. gleich „teurere“ Instrumente wie
mit ausreichender Kapitalüber­ atypische stille Beteiligungen zu
lassungsdauer, Verzicht auf wählen.
Kündigungs­rechte und Sicher-
heiten, aber mit Erfolgs­beteiligung, Mezzanine Formen haben großes
gilt sie rechtlich als Fremdkapital Potential, was aber v.a. für finan-
– ent­richtete Zinsen sind abzugsfä- ziell „schwache“ Unternehmen und
hig – wird aber oft dem wirtschaftli­ in Krisensituationen durch hohe Zu-
chen Eigenkapital zugerechnet. Es gangshürden, z.B. bezüglich Stabi-
existiert eine Viel­falt an Mez­zanine- lität, Mindestumsatz oder Mindest-
Instrumenten, die unter­schiedlich Cash-Flow, relativiert wird. Auch
nah an der idealtypi­schen Ei­ neuere mezzanine Formen des Pri-
gen- oder Fremdkapitalfinanzie­ vate Debt, oder Emissionsformen
rung liegen. Je wichtiger (höher) wie Fonds-Lösungen >>

„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 4


Titelthema

(Verbriefungen) sind betroffen, auch nach der geplatzten „dot.


zumal die Financiers, oft Finanzin- com-Blase“ viele Going Publics in
vestoren und Hedgefonds, selbst Deutschland gerade durch Pri­vate-
kaum noch Mittel akquirieren kön- Equity-Investoren im Rahmen de-
nen. ren Exit-Strategien motiviert wa-
ren.
Neues Eigenkapital
Aktuell aber dürfte durch die eben-
Bezüglich der Aufnahme neuen falls betroffenen Aktienmärkte ein
Eigenkapitals durch eigene oder solches Unterfangen kaum ren-
fremde Einlagen (Venture Finan- tabel möglich sein. Damit ver-
zierung, Wagnisfinanzierung, etc.) siegt zu einem Gutteil auch diese
sind wegen der abnehmenden För- Refinanzierungsmöglich­keit und
derung der in Mitleidenschaft gezo- dies bei der ohnehin sprichwört-
genen Förderbanken ggf. die noch lichen Zurück­haltung deutscher
verfügbaren Fördermittelbestände Mittelständler beim Gang an die
der (mittelständischen) Beteili- Börse.
gungsgesellschaften relevant. ©istockphoto

Die Liquidität kann gewahrt


Jenseits des Fördergeschäfts leiden werden führung neuer Finanzmittel zu er-
aber insbesondere Private-Equity- leichtern.
Finanzierungen massiv an der Li- Obwohl die Finanzkrise Mittelständ-
quiditätsknappheit und den stark ler bezüglich der Finanzierung und Vielen v.a. finanziell „schwachen“
gestiegenen Refinanzierungs- und der realwirtschaftlichen Folgen ge- Unternehmen wird dies aber auf-
Risikokosten der Finanzinvestoren. fährdet, gibt es Möglichkeiten, die grund ihrer Nachteile, insb. der
Immerhin war zu beobachten, dass Wahrung der Liquidität und die Zu- restriktiven Verfügbarkeit von Kre-
diten und der gestiegenen Risiko-
prämien, keinen ausreichenden
Schutz bieten.

Es ist daher essentiell, dass der


Finanzierung und den entspre-
chenden Steuerungsprozessen, wie
Finanz- und Risikomanagement so-
wie Finanzcon­trolling, ein heraus-
ragender Stellenwert eingeräumt
wird, methodisch und personell. ..

Die Autoren:
Univ.-Prof. Dr. Andreas Oehler und
Dr. Daniel Kohlert,
Lehrstuhl für Finanzwirtschaft an der
Universität Bamberg

www.uni-bamberg.de
©istockphoto

„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 5


O-Ton

Finanzierung in der Krise: Oberstes Gebot ist die


Sicherung der Liquidität
Im Normalfall übernehmen Banken Sicherheitsanforderungen seitens
in konjunkturellen Abschwungpha- der Banken - kostendämpfend. Zu
sen die Aufgabe, Liquiditätseng- guter Letzt schlägt die in den ver-
pässe in Unternehmen zu überbrü- gangenen Jahren verbesserte Ei-
cken. Die aktuelle Finanzmarktkrise genkapitalsituation zu Buche, die
und ihre Auswirkungen auf die Re- finanzielle Unabhängigkeit in um-
alwirtschaft stellen die Unterneh- satzschwachen Zeiten bietet.
men vor neue Herausforderungen,
insbesondere in der Zusammenar- Um das Liquiditätstal zu überste-
beit mit den Hausbanken. So be- hen, gilt es jedoch, individuelle An-
richtet das Münchner ifo Institut, passungsmaßnahmen zu treffen.
dass ca. 40% der Unternehmen der Oftmals lassen sich Liquiditätspo-
gewerblichen Wirtschaft die Kredit- tenziale freisetzen, sei es durch
vergabe der Banken aktuell als re- ein besseres Forderungs- oder ein
striktiv empfinden - Großunterneh- effektiveres Lagermanagement.
men eher als kleine und mittlere. Eine offene und ehrliche Kommuni-
kation mit den Hausbanken er-
Drei Faktoren üben derzeit je- leichtert das Sichern von Kreditli-
doch einen dämpfenden Einfluss nien, die kurz- bis mittelfristig Luft

Marina Hoffmann aus, um eine nachhaltige Kredit- verschaffen.


klemme zu vermeiden bzw. deren
Folgen zu verringern. Zum Einen So sinnvoll es auch ist, heute zu spa-
Wissenschaftliche Mitarbeiterin wird die Nachfrage nach Investi- ren, so wichtig ist es auch, den Weg
im Institut für Mittelstands- tionskrediten in 2009 nachlassen. für morgen zu ebnen. Bleiben ent-
forschung Bonn Bereits im Herbst 2008 hatte ein scheidende Investitionen aus und
Drittel der Unternehmen des BDI- werden die Ausgaben für Forschung
Mittelstandspanels angegeben, In- und Entwicklung zu stark gekürzt,
vestitionen zu verschieben. Zum kann dies die Zukunftsfähigkeit der
www.ifm-bonn.org Anderen wirken die Zinssenkungen Unternehmung unter Umständen
- trotz gestiegener Margen und einschränken. ..

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„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 6


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„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 7


Tipps und Trends

Mit einer soliden Finanzplanung Engpässe vermeiden


Die Finanzplanung ist ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmensplanung. Einerseits ist sie ein nicht
wegzudenkendes Instrument zur finanziellen Steuerung des Unternehmens sowie zur frühzeitigen Erkennung
drohender Finanzierungs- und Liquiditätsengpässe.

Andererseits verlangen heute auch die Fremdkapitalgeber (z. B. die Banken) vor einem möglichen Engagement
ausführliche Unterlagen zur finanziellen Situation des Unternehmens und zu dessen zukünftiger Entwicklung.

Aspekt Inhalt

I. Kapitalbedarfsplanung • Ermittlung des voraussichtlichen Kapitalbedarfs für an-


stehende Investitionen bzw. die Unternehmensgründung
• Inhalte sind anfängliche, einmalige Ausgaben
• Unterscheidung, ob das Kapital langfristig oder für eine
kurze Dauer benötigt wird

II. Liquiditätsplanung • Gegenüberstellung von Ausgaben und Einnahmen


• Kommt man in eine Situation, in der die Geldreserven
knapp werden, können folgende Maßnahmen hilfreich
sein:
1. Kunden ein kürzeres Zahlungsziel einräumen
2. Skonto bei schneller Bezahlung
3. An- oder Teilzahlung vereinbaren
4. Ausgaben/Zahlungen verschieben
5. Professionelles Mahnungswesen einführen
6. Abtretung von Forderungen an das Kredit- bzw. Finanzie-
rungsinstitut (Factoring)
7. Kurzfristigen Kredit bei der Bank aufnehmen

III. Ertragsvorschau • Aufbau analog zu einer Gewinn- und Verlustrechnung zur


Ermittlung des voraussichtlichen Gewinns
• Im Gegensatz zur Liquiditätsplanung keine Unterschei-
dung nach Einnahmen und Ausgaben, sondern nach Auf-
wendungen und Erträgen

IV. Finanzierungsplanung • Nachdem Sie nun den langfristigen Kapitalbedarf der In-
vestition kennen, müssen Sie deren Finanzierung planen.
• Dazu kommen zum einen eigene Mittel in Frage, zum an-
deren aber auch Formen des Fremdkapitals wie z. B. der
klassische Bankkredit oder Venture-Capital.

Quelle: www.ihk24-lueneburg.de

„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 8


Tipps und Trends

Factoring: Liquidität
statt Außenstände Buchtipp
Prof. Dr. Hans-Werner Stahl
Eine lahmende Konjunktur und der
Finanz- und Liquiditätsplanung
begrenzte Zugang zu Bankkrediten
setzen derzeit den Mittelstand beson-
ders unter Druck. Eine solide Finanz- und Liqui-
Die Sicherung der eigenen Liquidität ditätsplanung ist für jedes Un-
steht dadurch für viele Unternehmen ternehmen überlebenswichtig.
an erster Stelle. Finanzierungsme- Dieser TaschenGuide erläutert
thoden wie Factoring können hier Ihnen praxisnah und leicht ver-
eine gute Ergänzung sein, um liquide ständlich, wie Sie Finanzpläne
zu bleiben. erstellen und zielgerichtet um-
setzen. Prof. Dr. Hans-Werner
Funktionsweise Stahl lehrt an der European
School der Fachhochschule Reut-
Mit Factoring machen Unternehmen lingen das Fach Controlling.
Außenstände zu Geld. Der Unterneh-
mer verkauft seine Forderungen aus • Die sieben Schritte zu einer
Warenlieferungen oder Leistungen soliden Planung
fortlaufend an einen Factor und erhält • Finanzplanung ist Unter-
den Kaufpreis sofort ausgezahlt. nehmenssteuerung - warum
Beim klassischen Full-Service Fac- sich eine gute Planung lohnt
toring sind mit der Finanzierung, • Von den Einzeldaten zum Erscheinungsjahr 2007,
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„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 9


Tipps und Trends

Finanzierung von Forderungen

Für viele Gesellschaften steht die Fi-


nanzierung im Vordergrund. Der Un-
ternehmer muss nicht warten, bis
der Debitor die offenen Rechnungen
begleicht, sondern bekommt rund
80 Prozent sofort ausgezahlt. Die
restliche Summe dient als Sicher-
heitseinbehalt für den Fall, dass der
Debitor die Rechnung kürzt, und wird
abzüglich einer Gebühr ausgezahlt,
wenn der Factor die Rechnungssum-
me durch den Debitor erhalten hat.

Ausfallschutz und Debitorenma-


nagement

Der Bayerische Mittelstandsschirm: Neben der Finanzierung übernimmt


der Factor auch das Ausfallrisiko
Schutz vor der Krise! der Forderungen. Hier sichern sich
Factoringgesellschaften durch den
Angesichts der kritischen Wirt- raussetzungen gelockert. Neu im Abschluss einer Warenkreditversi-
schaftslage hat die Bayerische Angebot der LfA sind Rettungs- cherung ab. Der Factor übernimmt
Staatsregierung für 2009 und 2010 bürgschaften, die gemäß EU- außerdem das Forderungsmanage-
ein breites Maßnahmenbündel be- Vorgaben einem Unternehmen ment, verbucht sämtliche Ausgangs-
schlossen, um die bayerische Kon- einmalig bis zu sechs Monate Un- rechnungen und stellt seinen Kunden
junktur zu stabilisieren. Kern ist der terstützung bieten. Betriebe, die eine taggenaue Debitorenbuchhal-
Bayerische Mittelstandsschirm, der in Schieflage geraten sind, kön- tung zur Verfügung. Sollte doch ein-
die Finanzierungsmöglichkeiten für nen neue Kredite erhalten und ge- mal ein Debitor nicht bezahlen, be-
kleine und mittlere Unternehmen winnen bis zu einem halben Jahr treibt die Gesellschaft das Mahn- und
deutlich stärken soll. Zeit, um ein Umstrukturierungs- Inkassowesen.
konzept auf den Weg zu bringen.
Betriebe können sich seit Januar Zudem sind in schwierigen Zeiten
2009 bei der Kreditaufnahme we- auch die zinsgünstigen Kredit-
sentlich stärker auf Bürgschaften angebote der LfA eine wirksame
der LfA Förderbank Bayern stützen, Hilfe. Weitere Informationen er-
denn der Freistaat stellt zusätzliche halten Sie hier: www.lfa.de ..
Rückbürgschaften in Höhe von 200
Millionen Euro. Die LfA kann damit Autor: LfA Förderbank Bayern
ihre Aktivität bei Betriebsmittel-
bürgschaften und Bürgschaften für Alle Interessierten außerhalb Einen Gratis-Leitfaden zum Thema
Investitionsdarlehen verstärken. Bayerns können sich unter fol- finden Sie auf den Seiten der Vantargis
Bei Betriebsmittelkrediten wur- gender Internetadresse über Factoring GmbH ..
de der maximale Bürgschaftssatz bundesweite Fördermöglichkeiten
von 50 auf 80 Prozent angehoben. informieren: Ilka Stiegler, Unternehmenskommu-
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„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 10


Tipps und Trends

9-Punkte-Checkliste: Fördermittel und


Darlehen - Erfolgreich im Bankgespräch
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1. Gesprächstermin vereinbaren
Machen Sie dabei ein Treffen mit den
Fachleuten für Förderprogramme aus.
Fragen Sie bei dieser Gelegenheit nach,
welche Unterlagen schon vor dem Ge-
spräch benötigt werden, z. B. der Busi-
nessplan.

2. Gespräch sorgfältig vorbereiten


„Warum wollen Sie sich selbststän-
dig machen?“ und „Warum hat Ihre
Geschäftsidee bessere Marktchancen
als ähnliche Produkte oder Dienstlei-
stungen?“ sind Fragen, die Ihnen der
Bankberater sicher stellen wird.

3. Ziel des Gesprächs fokussieren


Zunächst überzeugen Sie die Bank
oder Sparkasse, Ihr Projekt zu finan-
zieren. Dann suchen Sie gemeinsam
nach der günstigsten Lösung. Die lau-
tet normalerweise: öffentliche Förder-
mittel, ergänzt durch ein Darlehen der
Hausbank.

4. Selbstsicher und beharrlich sein 6. Argumente sammeln 8. Mehrere Banken aufsuchen


Zeigen Sie, dass Sie voll hinter den Das können z. B. der Verzicht auf Si- Vereinbaren Sie Termine bei verschie-
geplanten Investitionen und Ihrer Ge- cherheiten, niedrigere Zinsen oder li- denen Kreditinstituten. Im Bereich der
schäftsidee stehen. Machen Sie Ihrer quiditätsschonende, tilgungsfreie Jahre Wohnungsbauförderung können auch
Bank klar, wie wichtig Ihnen eine gute am Beginn der Laufzeit sein. Bausparkassen Ihre Anträge entge-
Zusammenarbeit ist und dass Sie sie in gennehmen.
Zukunft über den Fortgang Ihres Un- 7. Sicherheiten überlegen
ternehmens informieren werden. Kreditinstitute müssen bei der Verga- 9. Fristen einhalten
be große Vorsicht walten lassen und Beantragen Sie die Fördermittel vor
5. Fördermittel ansprechen bestehen deshalb auf einer weitrei- dem Beginn der Investition beim
Kreditinstitute arbeiten gewinnorien- chenden Absicherung des finanziellen Kreditinstitut. Zwischen Antrag und
tiert, bemühen sich also, ihr Geld zu Engagements. Auszahlung des Geldes können Wo-
möglichst guten Konditionen zu verlei- chen vergehen. Kalkulieren Sie die
hen. Verständlich, dass die Bank-Mit- Bieten Sie aber keinesfalls Ihr ganzes Bearbeitungszeit der Bank zusätz-
arbeiter nicht immer auf preisgünstige Vermögen als Sicherheit an, sondern lich mit ein. ..
staatliche Finanzquellen verweisen. Ha- behalten Sie immer einen „Notgro-
ken Sie nach! schen“ zurück. Quelle: www.kfw-mittelstandsbank.de

„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 11


Frage - Antwort

Wie erkenne ich, ob mein Saldenlisten mit kurzfristigen Er-


Unternehmen sich selbst folgsrechnungen Einblick in die
trägt? aktuellen Zahlen. Mithilfe dieser
Unterlagen lässt sich eine Kosten-
Die Unkenntnis über die eigenen analyse durchführen, die den Ist-
Finanzen ist nach wissenschaft- Zustand realistisch widerspiegelt
lichen Untersuchungen eine der und zu jedem Zeitpunkt innerhalb
Hauptursachen für Insolvenzen. des Geschäftsjahres möglich ist.

Dabei gibt eine kontinuierliche Mit Controlling Trends erken-


Kontrolle über Einnahmen und nen und Ergebnisse verbessern
Ausgaben Auskunft schon über
kleinste Umsatzveränderungen Ein Zwischenstatus lässt aktuelle
und/oder teure Posten beim Ein- Trends erkennen und stellt Zahlen
kauf von Betriebsmitteln. bereit, die Hinweise zur Überprü-
So lässt sich schnell feststellen, fung der Preiskalkulation geben.
Heike Barz-Lenz, welche Ausgaben für den Ge-
schäftsbetrieb nötig sind und wel- Controlling ist nicht nur ein Blick in
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Bereich kaufmännische
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Kostenanalyse durchführen derungen zu reagieren und künf-
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„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 12


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Aktuelles

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ditätssicherung und -steuerung/
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gen:
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gungen der Liquidität in Un-
ternehmen
• Steuerungsansätze: Die Ein-
nahmen- und Ausgabenbe-
reiche in Unternehmen
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tungsfirmen • Besucher: 200 € inkl. MwSt.

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Strategische Investoren Informationen 83620 Feldkirchen-Westerham
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„Unternehmensfinanzierung“ – Mittelstand Wissen 03/2009 14


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