Gestion de la trsorerie

Introduction gnrale
La trsorerie est la rsultante de tous tout les flux financiers de lentreprise. Une des missions du trsorier de lentreprise est de garantir tout moment le respect de ces chances. Exemple : versement de la TVA lEtat, rglement de fournisseur, remboursement demprunt, paiement de dividende. Il cre cet effet un cadre de prvision qui permettant danticiper les moments de tension et les moments de dtente Il surveille galement lvolution des indicateurs de gestion (dlais client, dlais fournisseur dlais de rotation de stock). Par consquent, il est amen calculer le besoin en fond de roulement normatif, ce dernier est dit normatif en ce sens que lentreprise maitrise les dlais dencaissement et de dcaissement et va de ce fait en faire des normes .prsente des limites. En effet Il sagit dun indicateur ponctuel

Bilan
Emploi stables (ES) Actif circulant (AC) Trsorerie nette Ressources durables (RD) Passif circulant (PC) Trsorerie nette

ES > RD => FDR < 0 ES < RD => FDR > 0 AC > PC => BFR > 0 FDR > BFR => TN>0 Le trsorier de lentreprise peut recourir dans un premier temps un plan de financement de manire mettre en exergue les lments exceptionnels et/ou structurels qui influencent la trsorerie de lentreprise. Investissement - Investissements corporels - Investissements financiers - Cession dimmobilisation Approvisionnement - Achat au comptant - Achats crdit - Vente au comptant - Vente crdit Oprations financires - Delta de lendettement Flux de trsorerie

Le trsorier de lentreprise aura pour mission dtablir des prvisions concernant lexploitation courante de lE/se. Pour ce faire, il aura laborer un plan de trsorerie prvisionnelle. Celui-ci est dclin pour des raisons de simplification et de pertinence, sur 12 mois. Ce plan porte sur les flux dencaissement et de dcaissement mensuel qui permettront dinfin de faire ressortir des priodes de trsorerie excdentaires et dficitaires. Le trsorier devra chercher une situation idale en ramenant la trsorerie Zero. Pour cela, il doit trouver le moyen de combler les dficits ventuels et de faire fructifier des ventuels excdents. En effet un dficit non couvert se traduira certainement par des litiges qui risquent de porter atteinte limage de lentreprise voire sa prennit. En revanche, les excdents de trsorier mal placs ou non placs se traduisent par un manque gagner pour lentreprise Est tabli sur la mme base des budgets prcdents et peut tre structur en :

Oprations dexploitation prvisionnelles, en loccurrence les flux dachat, de vente et des autres charges et produits dexploitation Oprations dinvestissement, soit les flux relatifs de nouveaux investissements dextension, de renouvellement ou de restructuration en plus des prises de participation Oprations fiscales et financires, notamment les augmentations de capital, les nouveaux emprunts, les subventions ventuelles, la distribution de dividendes, les remboursements demprunts, le paiement des charges financires. Quand aux oprations fiscales, il sagit des remboursements

Le raisonnement suivi dans le montage du plan de trsorerie se base sur des hypothses la ralit, en ce sens que les encaissements et les dcaissements, seront de mais pourrait se transformer en raisonnement cest justement le cas dans la ralit ou le trsorier peut agrandir son raisonnement grce des chances prcises et des informations qui peuvent tre obtenus