INDSTRIA PETROQUMICA BRASILEIRA: SITUAO ATUAL E PERSPECTIVAS*

Gabriel Gomes Peter Dvorsak Tatiana Heil**

* Fevereiro de 2005. ** Respectivamente, gerente, engenheiro e engenheira do Departamento de Indstrias Qumicas do BNDES.

PETROQUMICA

Resumo

estudo tem por objetivo apresentar um panorama do setor petroqumico brasileiro, analisando sua situao atual e as perspectivas para os prximos anos. Em sua primeira parte, o trabalho busca identificar as caractersticas atuais da indstria petroqumica, levando em conta os principais fatores que afetam a competitividade do setor. A segunda parte do estudo pretende elaborar uma estimativa dos investimentos necessrios para atender ao crescimento da demanda, de modo que os dficits crescentes na balana comercial do setor possam ser evitados. A motivao principal para a elaborao deste estudo a perspectiva atual de crescimento sustentado da economia brasileira, que exigir um enorme esforo de investimentos em capacidade de produo. No cenrio de longo prazo, necessrio, sobretudo, equacionar o fornecimento de matrias-primas para a concretizao de novos projetos.

Este

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Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

petroqumica o setor mais expressivo e dinmico da diversificada indstria qumica nacional, cujo faturamento lquido deve ter alcanado o montante de US$ 58,7 bilhes (estimativa) em 2004, correspondendo a um aumento de cerca de 29% do faturamento de 2003, subdividido pelos diversos subsetores (Tabela 1). A balana comercial da indstria qumica brasileira tem sido deficitria ao longo de sua histria. Embora as exportaes brasileiras de produtos qumicos devam alcanar a cifra de US$ 5,9 bilhes em 2004, cerca de 23% superior ao montante exportado em 2003, as importaes devem crescer ainda em maior proporo e somar mais de US$ 14,5 bilhes, resultando num dficit comercial superior a US$ 8,5 bilhes (estimativa em novembro de 2004). Os segmentos que mais devem contribuir para o dficit comercial da indstria qumica so o farmacutico, o de fertilizantes e defensivos agrcolas e o petroqumico. Em 2004, do dficit total estimado de US$ 8,5 bilhes, cerca de 38% so provenientes do dficit do segmento de fertilizantes e defensivos agrcolas, 28% do segmento farmacutico e 25% do segmento petroqumico (produtos qumicos orgnicos). O escopo do presente estudo est restrito anlise da cadeia de produo petroqumica, que utiliza matrias-primas derivadas do petrleo e do gs natural para a obteno de intermedirios e resinas termoplsticas, principais produtos petroqumicos de uso industrial, em termos de volumes de produo e faturamento.
Tabela 1

Introduo

Faturamento lquido da Indstria Qumica em 2004, por Grupo de Produtos

PRODUTOS US$ BILHES

Produtos Qumicos de Uso Industrial Produtos Farmacuticos Higiene Pessoal, Perfumaria e Cosmticos Adubos e Fertilizantes Defensivos Agrcolas Sabes e Detergentes Tintas, Esmaltes e Vernizes Outros Total

33,0 6,6 3,7 5,3 4,2 2,6 1,5 1,8 58,7

Fonte: Associao Brasileira da Indstria Qumica (Abiquim) (estimativa). BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 21, p. 75-104, mar. 2005

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A cadeia petroqumica constitui-se de unidades ou empresas de primeira gerao, que so as produtoras de bsicos petroqumicos olefinas (eteno, propeno e butadieno) e aromticos (benzeno, tolueno e xilenos) , e de unidades ou empresas de segunda gerao, que so, sobretudo, as produtoras de intermedirios e resinas termoplsticas. As empresas de terceira gerao, mais conhecidas por empresas de transformao plstica, so os clientes da indstria petroqumica que transformam os produtos da segunda gerao e intermedirios em materiais e artefatos utilizados por diversos segmentos, como o de embalagens, construo civil, eltrico, eletrnico e automotivo.

Cenrio Mundial

A indstria petroqumica mundial segue trs modelos estruturais: transnacionais qumicas diversificadas (Basf, Bayer, Dupont, Dow, entre outras), empresas integradas a partir do petrleo (Exxon Mobil, BP Amoco, Shell, Total Fina Elf, entre outras) e empresas regionais (Sinopec, Sabic, Pequiven, Huntsman, Occidental, entre outras), em grande parte estatais. Ao longo dos anos 90, houve um processo de consolidao da indstria com diversas fuses e aquisies. As 20 maiores empresas qumicas, em 2002, esto listadas na Tabela 2. A indstria petroqumica mundial submetida a ciclos de preos. Durante a fase de alta, normalmente acarretada por crescimentos elevados das principais economias mundiais, h grandes investimentos em ampliaes da capacidade, o que em trs ou quatro anos leva a um excesso de oferta e conseqente queda geral de preos. Essa uma lgica comum a vrios setores intensivos em

Tabela 2

Principais Empresas Qumicas Mundiais

COMPANHIAS VENDAS (US$ Bilhes) COMPANHIAS VENDAS (US$ Bilhes)

1) Basf (Alemanha) 2) Dow (EUA) 3) DuPont (EUA) 4) Exxon Mobil (EUA) 5) Total (Frana) 6) Formosa (Taiwan) 7) Bayer (Alemanha) 8) BP (Inglaterra) 9) Degussa (Alemanha) 10) Shell (Holanda/Inglaterra)
Fonte: Chemical Week, 2002.

28,0 27,6 24,6 20,3 20,3 20,1 19,7 13,0 12,3 11,5

11) Akzo Nobel (Holanda) 12) ICI (Inglaterra) 13) Mitsubishi (Japo) 14) Mitsui (Japo) 15) Air Liquide 16) Toray Industries (Japo) 17) Huntsman (EUA) 18) Sabic (Arbia Saudita) 19) Dainippon (Japo) 20) General Eletric (EUA)

10,6 9,5 9,4 8,8 8,3 8,2 8,1 8,1 8,0 7,6

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capital, mas que age com maior intensidade nesse setor, em que os investimentos necessariamente tm de ser feitos em grande escala e, normalmente, integrando expanses na produo de petroqumicos bsicos e de segunda gerao. Atualmente, todas as projees parecem estar bastante otimistas com o cenrio da petroqumica mundial. O ano de 2004 pode ser considerado como a transio para a rentabilidade da indstria em termos mundiais, apesar de a matria-prima ser um ponto de preocupao. Inicia-se, portanto, mais um ciclo de alta da indstria petroqumica (o chamado fly-up) e o pico de rentabilidade esperado para o primeiro semestre de 2006. O cenrio para 2007 tambm positivo, apesar de as taxas de ocupao comearem a cair nesse ano. O incio do ciclo de baixa esperado para 2008, perdurando at 2010, mas isso depender da intensidade dos novos investimentos que esto sendo realizados, sobretudo no Oriente Mdio, e do comportamento das economias da sia e Amrica do Norte. Nesse sentido, no so to numerosos os investimentos que esto sendo planejados. Por exemplo, no ltimo ciclo de alta, em meados da dcada de 90, 19 empresas (Basf, Hoescht, Montell, Shell, Borealis, PCD, Amoco, Arco, BP, Solvay, Chevron, Phillips, Dow, Union Carbide, Lyondell, Millenium, Occidental, Exxon e Mobil) construram, cada uma delas, uma ou duas centrais de produtos bsicos e ou plantas de poliolefinas. Hoje, aps um intenso processo de consolidao que j reduziu essas 19 empresas a apenas sete (Basell, Borealis, BP, Chevron Phillips, Dow, Equistar e ExxonMobil), no se espera que nem mesmo essas sete empresas consolidadas realizem investimentos to expressivos. Como resultado, acredita-se que o prximo pico tome a forma de um pequeno plat, isto , tenha uma queda menos acentuada. A competitividade da indstria petroqumica est intimamente relacionada com os seguintes fatores: escala de produo, integrao, disponibilidade de matria-prima, tecnologia, facilidade de acesso ao mercado consumidor e custo de capital. Nesse contexto, os principais projetos em perspectiva no mundo esto localizados na sia, principal mercado consumidor, e no Oriente Mdio, em funo da disponibilidade de matrias-primas. A insero competitiva da indstria petroqumica nacional no mercado mundial, a princpio, poder ser obtida a partir da evoluo da indstria para um cenrio de empresas grandes, com unidades de escala mundial, integradas, com aproveitamento de fontes de matria-prima competitivas e relacionamento com seus clientes na terceira gerao.
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Caracterizao

do Setor

sta seo pretende mapear o panorama atual da indstria petroqumica brasileira a partir da anlise da estrutura de oferta dos principais produtos de primeira e segunda gerao. Primeira Gerao So as produtoras de petroqumicos bsicos, produtos resultantes da primeira transformao de correntes petrolferas (nafta, gs natural, etano etc.) por processos qumicos (craqueamento a vapor, pirlise, reforma a vapor, reforma cataltica etc.). Os principais produtos primrios so as olefinas (eteno, propeno e butadieno) e os aromticos (benzeno, tolueno e xilenos). Secundariamente, so produzidos ainda solventes e combustveis. Segunda Gerao So as produtoras de resinas termoplsticas (polietilenos e polipropilenos) e de intermedirios, produtos resultantes do processamento dos produtos primrios, como MVC, acetato de vinila, TDI, xido de propeno, fenol, caprolactama, acrilonitrila, xido de eteno, estireno, cido acrlico etc. Esses intermedirios so transformados em produtos finais petroqumicos, como PVC, poliestireno, ABS, resinas termoestveis, polmeros para fibras sintticas, elastmeros, poliuretanas, bases para detergentes sintticos e tintas etc. Terceira Gerao So as empresas de transformao que fornecem embalagens, peas e utenslios para os segmentos de alimentao, construo civil, eltrico, eletrnico, automotivo, entre outros. As empresas transformadoras localizam-se, em geral, prximas ao mercado consumidor. A indstria petroqumica global assim como a nacional se organizam em plos para aproveitar as sinergias logsticas, de infraestrutura e de integrao operacional, e, com isso, minimizar os custos. As unidades que formam um plo petroqumico so, principalmente, as de primeira e segunda gerao, podendo estar empresarialmente integradas ou no. Do ponto de vista histrico e mundial, as empresas petroqumicas procuram se estruturar integrando a central de matriasprimas com as unidades produtoras de materiais petroqumicos finais. Um esquema simplificado da cadeia petroqumica mostrado na Figura 1.

Primeira Gerao

O setor petroqumico brasileiro encontra-se distribudo basicamente em trs plos: So Paulo; Camaari, na Bahia; e Triunfo, no Rio Grande do Sul. Os trs plos utilizam nafta petroqumica, parte produzida pela Petrobras (cerca de 70%) e parte importada diretamente pelas prprias centrais (cerca de 30%). A partir do segundo semestre de 2005, iniciando-se as operaes da Rio Polmeros, o Brasil ter um novo empreendimento petroqumico centrado apenas
Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

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Figura 1

Esquema Simplificado da Cadeia Produtiva Petroqumica

DERIVADOS DO PETRLEO 1 GERAO 2 GERAO 3 GERAO

Gs Natural

Polietileno de baixa densidade linear (PEBDL) Eteno Buteno Cloro Dicloretano Polietileno de baixa densidade (PEBD) Polietileno de alta densidade (PEAD) Policloreto de vinila (PVC) Polipropileno (PP) Tubos, conexes, filmes, calados, frascos, fios e cabos Autopeas, sacarias e embalagens Filmes, embalagens, garrafas, utenslios domsticos, fios e cabos

Etano

NAFTA Propeno Petrleo Butadieno Etilbenzeno Benzeno Dimetiltereftalato (DMT) Paraxileno cido tereftlico (PTA)

Estireno Poliestireno (PS) Acrilonitrila butadieno estireno (ABS) Polietileno tereftalato (PET) Eletroeletrnicos e embalagens Automveis, eletroeletrnicos e telefones Embalagens e fibras txteis de polister

Fonte: Abiquim.

na produo de eteno e polietilenos, no Rio de Janeiro, diferenciando-se dos demais por utilizar como matria-prima o etano e o propano contidos no gs natural extrado pela Petrobras da Bacia de Campos. Uma outra fonte de produtos bsicos, principalmente propeno e em menor escala o eteno, o aproveitamento de correntes gasosas das refinarias, ainda no utilizadas plenamente. A participao das centrais petroqumicas no mercado nacional pode ser verificada na Tabela 3. A seguir faremos uma breve caracterizao de cada uma das centrais de matrias-primas existentes no Brasil, indicando as principais questes que afetam a competitividade.
Tabela 3

Participao das Centrais pelas Capacidades Instaladas

CAMAARI t/ano % TRIUNFO t/ano % PQU t/ano %

Eteno Propeno Butadieno Benzeno Tolueno Xilenos Total

Fonte: Abiquim.

1.280.000 530.000 170.000 438.000 40.000 270.000 2.728.000

44 39 48 49 19 58 44

1.135.000 581.000 105.000 265.000 91.000 66.000 2.243.000

39 43 30 29 44 14 36

500.000 250.000 80.000 200.000 75.000 130.000 1.235.000

17 18 23 22 36 28 20

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So Paulo PQU

A central de matrias-primas responsvel pelo plo petroqumico de So Paulo a PQU (Petroqumica Unio). A PQU possui um controle compartilhado por seis grupos, garantido por um acordo de acionistas complexo e com fortes amarras que dificultam os investimentos e integraes com as produtoras de segunda gerao. Por outro lado, a empresa possui a seu favor a excelente localizao. Presente na Grande So Paulo, a PQU hoje, at o incio de operao da Rio Polmeros, a nica central petroqumica brasileira que se encontra na Regio Sudeste, prxima aos centros consumidores. A proximidade do mercado consumidor , indubitavelmente, a principal vantagem das empresas do plo de So Paulo, que, contudo, so prejudicadas pela falta de escala e certa defasagem tecnolgica das plantas, a maioria com mais de 30 anos. No caso das demais centrais de matrias-primas (Braskem e Copesul), as empresas de segunda gerao localizadas na Bahia e no Rio Grande do Sul possuem armazns de distribuio em So Paulo para atender adequadamente aos seus clientes nessa regio, que o principal mercado consumidor do pas. Isso acarreta uma elevao considervel dos custos logsticos. A proximidade das principais refinarias do pas permite que a PQU receba a totalidade de sua matria-prima da Petrobras atravs de dutos. No entanto, as caractersticas do petrleo nacional (pesado) tm levado a Petrobras a fornecer nafta com especificaes de baixa qualidade para a PQU, que no dispe de terminal prprio para a importao de nafta, como a Copesul e a Braskem. Dessa forma, a dificuldade de acesso matria-prima tem sido o principal entrave expanso da PQU. Outra dificuldade encontrada pela PQU a disputa entre os participantes de seu acordo de acionistas. A reestruturao do controle da companhia, que permitiria um processo de integrao de ativos de segunda gerao na PQU, e seu projeto de expanso constituem fatores que poderiam aumentar a competitividade da empresa. As empresas que compem a estrutura societria da PQU atualmente so apresentadas na Tabela 4. A capacidade produtiva da PQU de 500 mil t/ano de eteno, 250 mil de propeno, 80 mil de butadieno e 527 mil de aromticos. Essa capacidade configura uma escala reduzida de produo, que, conseqentemente, perde em competitividade para as demais centrais petroqumicas. Conforme mencionado, o grande obstculo para a ampliao da capacidade de produo da PQU est na dificuldade de obteno de matria-prima. Toda a nafta consumida pela PQU fornecida pela Petrobras, com quem a primeira anunciou recentemente um acordo para o aumento do fornecimento de matria-prima, principalmente de gases de refinaria, visando expanso de sua capacidade de 500 mil para 700 mil t/ano de eteno. A expanso diminui

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Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

Tabela 4

Estrutura Societria da PQU em 2004

COMPANHIAS % DO CAPITAL VOTANTE

Unipar* Dow/Union Carbide* Polibrasil (Suzano/Montell)* Oxiteno (Grupo Ultra)* Petroquisa SEP (Empregados) Outros

37,2 13,0 6,8 1,9 17,4 6,7 17,0

* Acordo de acionistas com poder de veto, detido inclusive pelos menores acionistas.

a desvantagem de escala da PQU, mas ainda no leva a empresa ao tamanho ideal. A PQU uma central independente das empresas de segunda gerao presentes no Plo Petroqumico de So Paulo, que consomem seus produtos. A falta de integrao empresarial com essas empresas e a relativa dificuldade de ampliao de escala so entraves importantes competitividade da PQU. A fuso dessa empresa com outras de segunda gerao do Plo de So Paulo e com a Rio Polmeros uma possvel alternativa para a consolidao de uma empresa-lder na regio.

Em Camaari, no estado da Bahia, a central de matriasprimas do Plo Petroqumico do Nordeste pertence Braskem, empresa do Grupo Odebrecht e que rene hoje cerca de 13 plantas, alm de participaes em outras empresas, com destaque para o controle compartilhado da Copesul. O complexo industrial da Braskem representa quase 50% da capacidade de produo nacional de petroqumicos bsicos e resinas termoplsticas. Sua composio acionria est apresentada na Tabela 5. Apesar de deter o controle da Central de Camaari, a Braskem possui as suas principais plantas de segunda gerao no Plo de Triunfo e em Macei. Apenas duas plantas de polietileno e uma de PVC esto localizadas em Camaari. A Unidade de Insumos Bsicos (UIB), da Braskem, corresponde hoje s atividades anteriormente desenvolvidas pela Copene. Com uma capacidade instalada de 1.280 mil t/ano de eteno (aproximadamente 44% da capacidade instalada brasileira de produo desse insumo), 530 mil t/ano de propeno, 170 mil t/ano de butadieno e 1.022 mil t/ano de aromticos, a Braskem possui uma escala industrial competitiva e ganhos de sinergia por estar relativamente
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Camaari Braskem

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Tabela 5

Estrutura Societria da Braskem em 2004

COMPANHIAS % DO CAPITAL VOTANTE

Odebrecht Norquisa (Odebrecht) Petroquisa Previ Mariani Petros Mercado

43,4 29,4 7,8 2,9 3,4 2,9 10,2

integrada e diversificada na produo de trs principais termoplsticos (PE, PP e PVC). Em termos de escala industrial, a Braskem tambm leva vantagem sobre as demais centrais, seguida de perto pela Copesul. Com relao matria-prima petroqumica, a Braskem adquire cerca de 70% da nafta que consome da Petrobras, o restante proveniente de importaes, sobretudo da frica e da Amrica do Sul. Em face das limitaes de oferta de nafta, a Braskem tem procurado consumir alternativamente outras fraes de petrleo, como o condensado, cuja disponibilidade vem crescendo, destacadamente no Oriente Mdio e na frica. No entanto, como o Brasil no produz quantidade significativa de condensado, ele dever ser mais uma alternativa de matria-prima importada para o pas. O mix de produtos da central de matrias-primas da Braskem o mais completo entre as demais centrais. Isso porque a concepo do projeto do Plo de Camaari previu a implantao concomitante de diversas empresas de segunda gerao, sendo essa central responsvel pelo fornecimento das matrias-primas e utilidades para todo o plo.

Triunfo Copesul

A Copesul a central de matrias-primas do Plo Petroqumico do Sul. A empresa processa principalmente nafta, alm de condensado e GLP, para gerar os produtos bsicos que alimentam as indstrias de segunda gerao da cadeia petroqumica. A Copesul produz cerca de 40% do eteno consumido no Brasil, com capacidade instalada de 1.135 mil t/ano. Alm do eteno, seu principal produto, a empresa produz propeno (581 mil t/ano), butadieno (105 mil t/ano) e aromticos (431 mil t/ano), entre outros, totalizando cerca de 3 milhes de t/ano de petroqumicos. Essas capacidades conferem Copesul uma escala adequada de produo. Mais de 80% dos produtos petroqumicos de primeira gerao

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da Copesul so consumidos no prprio Plo Petroqumico do Sul. O restante vendido para outros estados do pas ou exportado. Uma vantagem comparativa da empresa em relao s demais centrais petroqumicas a flexibilidade no processamento de diferentes cargas, o que lhe permite utilizar maiores quantidades de condensado (matria-prima mais barata e disponvel no mercado internacional), em vez da nafta. Alm disso, a proximidade do mercado argentino facilita a importao de matrias-primas da Argentina e a exportao para o Mercosul. O controle da Copesul compartilhado entre a Braskem e o Grupo Ipiranga e est respaldado por um acordo de acionistas que garante o mtuo direito de preferncia entre as partes (ver estrutura societria na Tabela 6). Os dois controladores so tambm os principais clientes da central de matrias-primas, consumindo a maior parte das olefinas produzidas. As dificuldades presentes em uma empresa de controle compartilhado entre dois grupos que, alm disso, so concorrentes, associadas ao fato da indefinio quanto permanncia do Grupo Ipiranga no setor petroqumico, so os pontos fracos que inibem o aumento da competitividade da empresa. Como exemplo, pode-se citar o fato de a empresa ter optado pela construo de duas unidades de polipropileno e duas unidades de polietileno quando ocorreu a sua duplicao. Seria mais eficiente e menos custosa a construo de apenas uma unidade, de maior escala, de cada produto. Uma alternativa possvel para ampliar a competitividade da empresa a incorporao, pela Copesul, de empresas de segunda gerao do Plo de Triunfo, como ocorreu em parte com a Braskem, no Plo de Camaari. Contudo, existe a expectativa de que a Braskem venha a exercer o seu direito de preferncia se ocorrer a venda da participao da Ipiranga na Copesul, bem como a compra de sua unidade de segunda gerao. Essa alternativa acarretaria numa integrao completa entre a Copesul e a Braskem. A incorporao da Copesul pela Braskem representaria o controle, pelo Grupo Odebrecht, das duas principais centrais petroqumicas nacionais e de mais de 2/3 da produo nacional de petroqumicos bsicos e cerca de 50% da produo de
Tabela 6

Estrutura Societria da Copesul em 2004

COMPANHIAS % DO CAPITAL VOTANTE

Braskem/Odebrecht * Ipiranga * Petroquisa Outros

29,5 29,5 15,6 25,5

* Um acordo de acionistas define o controle compartilhado, com cada parte tendo direito de preferncia na aquisio da outra. BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 21, p. 75-104, mar. 2005

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petroqumicos em geral. Se, por um lado, essa incorporao elevaria a competitividade das empresas, atravs da captura de sinergias, por outro, aumentaria ainda mais a concentrao do setor. Essa concentrao poder, no entanto, ser amenizada com o incio da produo da Rio Polmeros e de novos investimentos, ora em estudo.

Rio de Janeiro Rio Polmeros

A Rio Polmeros, projeto que consumir cerca de US$ 1 bilho em recursos financeiros, est em sua reta final de execuo. Maior empreendimento gs-qumico da Amrica Latina, a Riopol encontra-se instalada prximo Refinaria Duque de Caxias (Reduc), no municpio de Duque de Caxias (RJ). A partir do segundo semestre de 2005, quando do incio das operaes, a Riopol ser o primeiro complexo industrial gs-qumico integrado e o segundo principal produtor de polietilenos no Brasil. O controle acionrio da Riopol dividido entre os grupos privados nacionais Unipar e Suzano Qumica, alm da Petroquisa e da BNDESPAR (Tabela 7). A Riopol fabricar resinas a partir das fraes etano e propano do gs natural proveniente da Bacia de Campos, no interior do estado do Rio de Janeiro, e separado em unidades em Campos e na Reduc. Essas fraes podem ser utilizadas como matria-prima, em substituio nafta, sendo competitivas para a gerao de eteno devido sua maior eficincia de converso. No entanto, com a utilizao do gs natural como matria-prima, no ocorre a produo de aromticos e outros subprodutos, como solventes e gasolina de alta octanagem. A Riopol integrar a primeira e a segunda gerao petroqumica, o que resultar em maior competitividade operacional. Produzir aproximadamente 520 mil t/ano de eteno, 75 mil de propeno e 540 mil de polietilenos. A Rio Polmeros ser uma empresa praticamente monoprodutora. O eteno produzido ser totalmente consumido internamente na produo de polietilenos e os subprodutos (propeno, GLP,
Tabela 7

Estrutura Societria da Riopol em 2004

COMPANHIAS % DO CAPITAL VOTANTE

Unipar Suzano Qumica Petroquisa BNDESPAR

33,3 33,3 16,7 16,7

Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

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gasolina) sero fornecidos para a Polibrasil e para a Reduc por meio de contratos de longo prazo. Do ponto de vista de integrao, a Rio Polmeros aquela que possuir a maior vantagem comparativa dentre as centrais. Sua localizao tambm privilegiada, entre o principal mercado consumidor, em So Paulo, e as principais reservas de gs natural do pas. Embora o aspecto tecnolgico no seja um fator preponderante para a competitividade da primeira gerao petroqumica, j que as tecnologias so relativamente maduras e disponveis para aquisio no mercado internacional, a Rio Polmeros, por ser a mais nova, ser a unidade mais moderna do ponto de vista tecnolgico. Alm disso, a sua central possui um custo de investimento menor do que as demais, por ser uma unidade de craqueamento de gs, diferentemente das outras, que se baseiam em nafta. Vale ressaltar que a escalada de preos do gs natural no mercado americano, referncia para o preo das principais matrias-primas consumidas pela Riopol, constitui um risco para a competitividade da empresa.

Na segunda gerao petroqumica brasileira, o nmero de empresas significativamente superior ao de centrais de matriasprimas (primeira gerao), principalmente em funo da falta de integrao e consolidao do parque petroqumico nacional. Nesta seo, procuramos mapear a estrutura da oferta da segunda gerao petroqumica, responsvel pela produo das principais resinas termoplsticas e intermedirios petroqumicos: polietilenos (PEAD, PEBD e PELBD), polipropileno (PP), PTA/PET, policloreto de vinila (PVC) e estireno/poliestireno (PS).

Segunda Gerao

Os polietilenos so a resina termoplstica mais utilizada no mundo, com cerca de 40% do total do mercado. Existem trs tipos de polietilenos: polietileno de alta densidade (PEAD), polietileno de baixa densidade (PEBD) e polietileno de baixa densidade linear (PEBDL). A classificao nessas trs categorias se d de acordo com a densidade e o ndice de fluidez do polmero.

Polietilenos

O polietileno de alta densidade teve sua produo comercial iniciada na dcada de 50 e, dentre os trs tipos de polietileno, o que apresenta a maior capacidade instalada mundial. O principal segmento de aplicao do PEAD no Brasil o de filmes destinados
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Polietileno de Alta Densidade (PEAD)

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 produo de sacolas de supermercados e sacos picotados em rolos, que, em 2002, corresponderam a cerca de 40% da demanda total de PEAD. O segmento de sopro o segundo principal, correspondendo a cerca de 35% da demanda de PEAD. No segmento de injeo, o PEAD sofre forte concorrncia do PP. Vale ressaltar que boa parte da produo de PEAD comercializada para pequenas e mdias empresas, atravs de distribuidores (revenda), conforme pode ser observado no Grfico 1.

Grfico 1

Distribuio em Aplicaes de PEAD

Revenda 34%

Alimentcio 12% Higiene e Limpeza 16% Agrcola 4% Qumico 5% Construo Civil 10%

Cosmtico e Farmacutico 4% Automobilstico 6% Outras 9%

Fonte: Anurio da Indstria Qumica Brasileira 2004, Abiquim.

Polietileno de Baixa Densidade (PEBD)

O polietileno de baixa densidade foi o primeiro a ser produzido e um produto maduro, com baixa taxa de crescimento, principalmente pelo seu maior custo, decorrente do seu processo de produo, em alta presso, hoje j considerado ultrapassado. O PEBD em geral processado de forma misturada com o PEBDL para a produo de filmes flexveis para embalagens. A distribuio de suas aplicaes entre os diversos segmentos finais pode ser observada no Grfico 2. A principal aplicao do PEBD em filmes flexveis, utilizados por mquinas de empacotamento automtico, com destaque para os filmes destinados ao empacotamento de alimentos. Com a entrada do PET em substituio s garrafas de vidro, o PEBD encontrou um novo nicho de mercado os filmes shrink, que so os filmes que envolvem conjuntos de garrafas.

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Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

Grfico 2

Distribuio em Aplicaes de PEBD

Outras 20% Construo Civil 6% Alimentcio 51%

Agrcola 11% Higiene e Limpeza 12%

Fonte: Anurio da Indstria Qumica Brasileira 2004, Abiquim.

Por ser um produto mais recente, obtido em processos eficientes, o PEBDL apresenta taxa de crescimento de demanda superior ao dos demais polietilenos. Como mencionado, ele utilizado em mistura com o PEBD, tendo crescido recentemente, de forma significativa, o teor de PEBDL na mistura. As principais vantagens do PEBDL so suas caractersticas de impermeabilidade gua e soldabilidade, da ser interessante sua aplicao no empacotamento de alimentos. Os segmentos finais que mais utilizam o PEBDL esto representados no Grfico 3.
Grfico 3

Polietileno de Baixa Densidade Linear (PEBDL)

Distribuio em Aplicaes de PEBDL

Revenda 4%

Outras 7% Construo Civil 13% Agrcola 4% Higiene e Limpeza 12%

Alimentcio 60%

Fonte: Anurio da Indstria Qumica Brasileira 2004, Abiquim.

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A capacidade de produo nacional de polietilenos distribuda conforme mostra a Tabela 8. A estrutura da oferta de polietilenos no mercado brasileiro bastante difusa. Atualmente, nove fabricantes vendem resinas de polietileno no pas, incluindo as vendas de pr-marketing da Rio Polmeros. Depois da entrada em operao dessa empresa, prevista para meados de 2005, a capacidade de produo do maior fabricante, a Braskem (incluindo a Polialden, que est sob sua administrao), corrresponder a apenas cerca de 30% da capacidade total instalada no pas. O restante da oferta estar dividido entre as demais empresas. A escala das unidades instaladas variada. Existem unidades modernas e com escala adequada, como aquela a ser inaugurada pela Rio Polmeros e aquelas instaladas no Plo de Triunfo, da Braskem e da Ipiranga. Contudo, tambm existem unidades muito pequenas, como a da Solvay, em So Paulo. A consolidao das empresas menores seria importante para aumentar a competitividade e viabilizar expanses nas suas unidades de produo.
Tabela 8

Capacidade de Produo Nacional de Polietilenos

COMPANHIAS PEAD (t/ano)

Braskem Ipiranga* Polialden Politeno* Rio Polmeros* Solvay Total

COMPANHIAS

200.000 425.000 150.000 105.000 270.000 82.000 1.232.000

PEBD (t/ano)

Braskem Dow Brasil Polietilenos Unio** Politeno** Petroqumica Triunfo** Total

COMPANHIAS

210.000 144.000 130.000 150.000 160.000 794.000

PEBDL (t/ano)

Braskem Ipiranga* Politeno* Rio Polmeros* Total

300.000 75.000 105.000 270.000 750.000

Fonte: Anurio da Indstria Qumica Brasileira 2004, Abiquim. * Planta multipropsito (PEAD/PEBDL). A capacidade de PEAD foi considerada como 50% da total. ** Plantas multipropsito (PEBD + copolmeros EVA).

90

Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

A capacidade adicional que ser produzida pela Rio Polmeros dever atender ao crescimento da demanda interna de polietilenos nos prximos dois ou trs anos. Somando-se a essa capacidade, foi anunciada pela Unipar uma expanso da Polietilenos Unio, de 200 mil t/ano. Outro projeto que poder aumentar a oferta de polietilenos o plo na fronteira com a Bolvia, cuja viabilidade est sendo analisada pela Braskem, Petrobras e Repsol.

O polipropileno a resina que apresenta o maior crescimento nos ltimos anos, em face da eficincia das plantas e da grande versatilidade para inmeras aplicaes. As principais caractersticas do PP que garantem essa grande versatilidade so a resistncia alta temperatura, a resistncia qumica, a excelente resistncia fissura ambiental e a boa processabilidade, alm de sua baixa densidade e seu baixo custo, se comparado ao de outras resinas. O PP no apresenta riscos ao meio ambiente, podendo o polmero ser descartado, reciclado ou incinerado. No caso de reciclagem, ela pode se dar por processo mecnico ou pela reciclagem energtica, atravs de sua queima. A distribuio das aplicaes do PP descrita no Grfico 4. Trs so as empresas nacionais que produzem PP (Tabela 9). A disputa pelo mercado de resinas de polipropileno est concentrada entre a Polibrasil (empresa controlada em conjunto pelo Grupo Suzano e a multinacional Basell) e a Braskem. A maior e mais moderna unidade da Polibrasil localiza-se em Mau (SP) e as suas duas outras unidades ficam em Duque de Caxias (RJ) e Camaari (BA). As unidades da Braskem esto instaladas no plo de Triunfo (RS), assim como a unidade da Ipiranga.
Grfico 4

Polipropileno

Distribuio em Aplicaes de PP
Cosmtico e Farmacutico 6% Bens de Consumo 35% Outras 2%

Automobilstico 1% Alimentcio 37%

Construo Civil e Industrial 7%

Agrcola 6%

Higiene Pessoal 6%

Fonte: Anurio da Indstria Qumica Brasileira 2004, Abiquim.

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Tabela 9

Capacidade de Produo Nacional de PP

COMPANHIAS PP (t/ano)

Polibrasil Braskem Ipiranga Total

Fonte: Abiquim.

625.000 550.000 150.000 1.325.000

A consolidao empresarial e a escala nesse mercado so mais adequadas do que no mercado de polietilenos. Por ser o polipropileno a resina mais dinmica, novos projetos esto sendo anunciados pela Braskem e pela Polibrasil, visando atender demanda crescente do mercado. Esses projetos, concentrados na Regio Sudeste, iro aumentar o aproveitamento de correntes de propeno disponveis nas refinarias da Petrobras.

PET/PTA

Inicialmente, a resina de polietileno tereftalato (PET-polister) destinava-se unicamente a aplicaes txteis e, somente no fim dos anos 70, comeou a ser produzido em grau garrafa para a indstria de embalagens. Hoje, a demanda da indstria de embalagens bem superior da indstria txtil, conforme podemos verificar no Grfico 5, que apresenta a distribuio das aplicaes do PET. Caractersticas como a alta resistncia mecnica e qumica, barreira a gases e odores, alm de excelente transparncia, tornaram a resina PET a principal embalagem para bebidas, principalmente as carbonatadas, como os refrigerantes. A Tabela 10 mostra a capacidade de produo nacional de PET.
Grfico 5

Distribuio em Aplicaes de PET

Fibras Sintticas 26%

Vasilhames 74%

Fonte: Anurio da Indstria Qumica Brasileira 2004, Abiquim.

92

Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

Tabela 10

Capacidade de Produo Nacional de PET

COMPANHIAS PET (t/ano)

Rhodia-Ster Braskem Vicunha Txtil Ledervin Total

Fonte: Abiquim.

290.000 70.000 24.000 9.000 393.000

Os dois principais produtores de PET no Brasil so a Rhodia-Ster (controlada pelo Grupo Mossi & Grisolfi) e a Braskem. A capacidade instalada de produo anual da Rhodia-Ster de 290 mil t/ano, utilizando o cido tereftlico (PTA) como intermedirio, enquanto a da Braskem de 70 mil t/ano, utilizando o dimetil tereftalato (DMT) como intermedirio. A Vicunha e a Ledervin possuem unidades focadas no segmento de polister para a indstria txtil. As unidades instaladas no Brasil no possuem escala competitiva e, alm disso, a tecnologia da unidade da Braskem (que utiliza a rota do DMT em vez do PTA como intermedirio) menos eficiente e, hoje, obsoleta. As capacidades instaladas no pas no so suficientes para atender demanda interna, situada em torno de 400 mil t, em 2003, apenas do polmero em grau garrafa. O resultado da escassez de oferta no mercado nacional a importao crescente de resina PET (136 mil t em 2003) e de preformas de PET para garrafas. Vale ressaltar que as importaes de PET incorporado em fios, fibras e filamentos de polister chegaram a 200 mil t/ano, em 2002. Um estudo detalhado do mercado de fibras sintticas est disponvel no BNDES Setorial, n. 20, publicado em setembro de 2004. O PTA destina-se, quase exclusivamente, produo de PET, nos seus diversos graus. E o nico produtor de PTA no pas a Rhodiaco (controlada pelo grupo italiano Mossi & Grisolfi), localizada em So Paulo, com capacidade para a produo de 250 mil t/ano. A instalao de unidades de PET e PTA integradas e com escala adequada seria extremamente importante para atender demanda nacional e aumentar a competitividade da resina PET e da cadeia de fibras de polister no pas. Recentemente, foi anunciada a inteno do Grupo Mossi & Grisolfi de instalar uma unidade de PET em Recife e outra de PTA em conjunto com a Petrobras.
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PVC

A principal diferena do PVC para os outros plsticos que ele contm 57% de cloro em sua composio e apenas 43% de eteno. A produo do cloro, por sua vez, obtida a partir da eletrlise do sal marinho, em unidades que separam o cloro e a soda custica. Esse processo , portanto, eletrointensivo. O processo de produo de PVC se inicia com a reao do cloro com o etano, formando o DCE (dicloroetano), que por sua vez transformado em MVC (monocloreto de vinila) e que, aps o processo de polimerizao, se transforma em PVC (policloreto de vinila). As principais aplicaes do PVC so direcionadas para o setor de construo civil (tubos e conexes), mas seu uso vem crescendo tambm na fabricao de perfis, laminados e calados. A distribuio das aplicaes pode ser observada no Grfico 6 e as capacidades de produo de PVC instaladas no pas esto na Tabela 11. A Braskem e a multinacional Solvay so os nicos produtores de PVC no Brasil. As duas unidades da Solvay esto localizaGrfico 6

Distribuio em Aplicaes de PVC

Embalagens 3% Fios e Cabos 7% Calados 9% Perfis 12%

Outros 11% Tubos e Conexes 45%

Laminados 13%

Fonte: Anurio da Indstria Qumica Brasileira 2004, Abiquim.

Tabela 11

Capacidade de Produo Nacional de PVC

COMPANHIAS PVC (t/ano)

Braskem Solvay Total

Fonte: Abiquim.

475.000 236.000 711.000

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Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

das em So Paulo e, portanto, esto mais prximas do mercado consumidor do produto. No obstante tal fato, as unidades da Braskem so competitivas em PVC devido sua escala e capacidade de produo de eteno, EDC e MVC, em unidades integradas. O mercado de PVC formado por grandes clientes, com capacidade de importar o produto, de modo que a competio garantida pelo volume de importaes, que gira em torno de 15% a 20% do consumo aparente de PVC no pas. Apesar de as unidades de produo de PVC instaladas no pas no serem modernas, sua escala razovel. Adicionalmente, a integrao das unidades de PVC e soda-cloro, localizadas no Nordeste, promovida com a criao da Trikem e, mais recentemente, com a incorporao da Trikem pela Braskem, aumentou a competitividade dessas unidades. A Solvay, por sua vez, tambm aproveita a sinergia de suas unidades de cloro-soda e PVC, localizadas em So Paulo e na Argentina. Foram anunciados desgargalamentos nas unidades da Braskem e Solvay para atender ao crescimento da demanda de PVC no pas, aproveitando excedentes de intermedirios. Existe a possibilidade de aumentos de capacidade nas unidades existentes que podem alcanar at 300 mil t/ano. A partir da, seria necessria a ampliao adicional da capacidade de produo de soda-cloro e dos intermedirios para a produo de PVC.

O poliestireno o mais antigo dos termoplsticos. Existem trs tipos de resina de poliestireno: a) poliestireno cristal, utilizado no segmento de embalagens rgidas (copos, potes e caixas de CD) e descartveis; b) poliestireno expandido (conhecido como isopor, marca registrada da Basf), utilizado em embalagens e como isolante trmico; e c) poliestireno de alto impacto, utilizado no segmento de eletrodomsticos e eletrnicos. O mercado consumidor do PS segmentado, conforme mostra o Grfico 7, sendo sua produo dividida por cinco empresas (Tabela 12). Os investimentos recentes em expanso de capacidade deixaram o mercado nacional de poliestireno superavitrio. Os maiores produtores so as multinacionais Basf e Dow, seguidas pela Innova, empresa cujo controle indireto passou a ser da Petrobras, e
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Poliestireno/Estireno

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Grfico 7

Distribuio em Aplicaes de PS

Outros 28% Construo Civil 2% Descartveis 9%

Embalagens 31%

Eletrodomsticos 30%

Fonte: Anurio da Indstria Qumica Brasileira 2004, Abiquim.

Tabela 12

Capacidade de Produo Nacional de PS

COMPANHIAS PS (t/ano)

Basf Dow Innova Videolar Resinor Total

Fonte: Abiquim.

190.000 190.000 120.000 120.000 1.620 621.620

pela Videolar, empresa nacional fabricante de mdia, que consome internamente cerca de 50% de sua capacidade de produo de poliestireno. O poliestireno fabricado a partir do estireno, que uma commodity negociada internacionalmente. As principais aplicaes do estireno so para plsticos (79%), resinas sintticas (11%), elastmeros (6,5%), tintas e vernizes (2,4%), entre outros. Ao contrrio do poliestireno, a fabricao de estireno no atende demanda nacional, tendo sido verificado um dficit de cerca de 85 mil t em 2003. Alm disso, as unidades existentes possuem escalas pequenas com a produo total atingindo 530 mil t/ano (Tabela 13). Existem projetos da Dow e Basf em conjunto e da Innova para a implantao de unidades com escala adequada, capazes de atender demanda interna e exportar excedentes, que aumentariam a competitividade da produo de estireno no Brasil.

96

Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

Tabela 13

Capacidade de Produo Nacional de Estireno

COMPANHIAS ESTIRENO (t/ano)

CBE Dow Innova Total

Fonte: Abiquim.

120.000 160.000 250.000 530.000

A formao da Braskem contribuiu para o aumento da competitividade da empresa, com o ganho de sinergias e escala. No entanto, isso provocou um preocupante desequilbrio entre os portes das empresas e os grupos do setor, conforme evidencia a Tabela 14, com a Braskem concentrando 42% da produo total, contra 37% detidos pelos seis grupos nacionais (Unipar, Ipiranga, Suzano, Elekeiroz, Ultra e Unigel) e apenas 15% representados pelo conjunto das sete empresas estrangeiras (Dow, Rhodia, Rhodiaco, Solvay, Basell, Oxychem e Basf). A participao da Petrobras ficou reduzida a 6%, no se considerando as participaes nas trs centrais, em que figura como acionista minoritrio fora do grupo de controle. Para a diviso das capacidades das empresas, utilizou-se o critrio de participao de controle de capital, ou seja, 100% da capacidade no caso de o grupo deter o controle total e ou proporcional participao no grupo de controle, nos demais casos (exceto Petrobras no caso da Rio Polmeros). Incluiu-se a capacidade dos investimentos em curso da Rio Polmeros e da Braskem.

Anlise das Capacidades de Produo dos Grupos Nacionais

Tabela 14

Participao dos Grupos na Capacidade Instalada de Produo

GRUPOS PRODUTOS BSICOS Mil t/a % POLMEROS Mil t/a % SUBTOTAL Mil t/a % OUTROS Mil t/a % TOTAL Mil t/a %

1. Braskem 2. Unipar 3. Ipiranga 4. Suzano 5. Petrobras 6. Elekeiroz 7. Ultra 8. Unigel 9. Estrangeiro Total Geral

3.923 897 1.016 310 609 0 0 0 248 7.003

56 13 15 4 9 0 0 0 4 100

2.328 862 650 696 367 0 0 0 1.193 6.096

38 14 11 11 6 0 0 0 20

6.251 1.759 1.666 1.006 976 0 0 0 1.441

48 13 13 8 7 0 0 0 11 100

339 298 0 0 0 420 362 240 891 2.550

13 12 0 0 0 16 14 9 35

6.590 2.057 1.666 1.006 976 420 362 240 2.332

42 13 11 6 6 3 2 2 15 100

100 13.099

100 15.649

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Disponibilidade de Matrias-Primas

A competitividade da indstria petroqumica, sobretudo das empresas de primeira gerao, fortemente dependente da disponibilidade de matrias-primas. justamente nesse ponto que entra a relevncia da Petrobras no setor, j que a nica fornecedora de matria-prima nacional. Equacionar a questo da matria-prima fundamental para viabilizar as expanses de capacidade, fundamentais para a manuteno da competitividade da indstria e para atender ao crescimento da demanda interna, evitando uma ampliao do dficit da balana comercial. A principal matria-prima do setor petroqumico nacional atualmente a nafta, cujo consumo das trs centrais hoje da ordem de 10 milhes t/ano, sendo cerca de 7 milhes t/ano fornecidas pela Petrobras e 3 milhes t/ano supridas por importaes feitas diretamente pelas centrais, com um significativo gasto de divisas, da ordem de US$ 600 milhes/ano. A Petrobras fornece ainda cerca de 400 mil t/ano de propeno, gerados nas refinarias, para a produo de polipropileno e xido de propeno. Observa-se, atualmente, um aumento do preo da nafta em conseqncia da escalada do preo do petrleo, que chegou ao patamar de US$ 50 o barril em 2004. Mesmo com um crescimento da produo dos pases da Opep (Organizao dos Pases Exportadores de Petrleo), no houve ainda a queda no preo do petrleo. Ainda que haja um cenrio de estabilidade no Oriente Mdio, estimativas do mercado indicam que o novo piso do preo do petrleo ficar em torno de US$ 35 a US$ 40/barril, e no mais na faixa de US$ 22 a US$ 28/barril, antes pretendida pela Opep. Ainda que haja uma reduo no preo do petrleo no futuro, prev-se a manuteno dos preos da nafta num patamar mais alto, em conseqncia de um crescimento do preo relativo da nafta em relao ao preo do petrleo. Entre 2002 e 2004, o preo da nafta partiu de cerca de US$ 200/t para mais de US$ 400/t, representando um crescimento de mais de 100%. Nesse sentido, novos projetos esto sendo concebidos com matrias-primas alternativas nafta. A Rio Polmeros, que j est em fase final de implantao, e o projeto de um plo gs-qumico na fronteira com a Bolvia utilizam correntes C2 e C3 do gs natural. A expanso da PQU prev o fornecimento de gases de refinaria e os projetos de expanso de polipropileno utilizam propeno de refinaria como matria-prima. Essas solues so, entretanto, limitadas pela quantidade disponvel das matrias-primas e pela pequena diversidade de produtos que podem ser disponibilizados. Outra soluo para a questo da matria-prima petroqumica vem sendo estudada pela Petrobras em conjunto com o Grupo Ultra e o BNDES e consiste na criao de um novo complexo petroqumico integrado no Rio de Janeiro. Esse projeto pretende utilizar

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Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

petrleo pesado o petrleo de Marlim como matria-prima para a produo de petroqumicos. Essa alternativa contempla a utilizao de tecnologias inovadoras, que podem vir a ser uma soluo definitiva para a questo da matria-prima petroqumica no pas, viabilizando futuras expanses da petroqumica nacional. Alm disso, o projeto pretende consumir volumes elevados de petrleo pesado nacional, que atualmente exportado com desconto sobre a referncia internacional. Com a elevao do preo do petrleo e, conseqentemente, dos seus derivados e do gs natural, a viabilidade da rota alcoolqumica tambm deveria ser reavaliada pelo setor.

indstria qumica e, em particular, a petroqumica so atividades econmicas dinmicas dotadas de elevada elasticidaderenda, isto , quando cresce a produo e o produto, essas atividades crescem acima da mdia. No entanto, por vezes, esse crescimento pode ser dbio: positivo e elevado em quantidades, mas negativo em valores. A demanda por produtos petroqumicos apresenta forte correlao com o crescimento ou a estagnao da economia, representado usualmente pelo PIB. Dessa forma, as projees de demanda de produtos petroqumicos so, em grande parte, realizadas tendo por base a expectativa de crescimento do PIB local. Foi utilizada neste trabalho uma projeo feita pela Abiquim/Coplast para o Frum de Competitividade da Cadeia do Plstico, coordenado pelo Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior, que estimula o crescimento dos mercados consumidores das resinas termoplsticas. O cenrio considerado apresenta um crescimento do PIB de 3,5% em 2004 (bem abaixo do realizado de 5,2%), 4% em 2005, de 4,5% em 2006 e de 5% ao ano a partir de 2007. Tendo em vista a elevada elasticidade histrica dos produtos petroqumicos em relao ao PIB, a prospeco de demanda das principais resinas, em t/ano, at 2013, est descrita na Tabela 15. Comparando-se a projeo de demanda apresentada na Tabela 15 com a capacidade instalada da indstria petroqumica hoje, desconsiderando qualquer futuro projeto de expanso, com exceo da produo da Riopol, que j est sendo contemplada, o supervit/dficit de capacidade em t/ano, por resina, para os anos de 2008 e 2013, pode ser verificado na Tabela 16. O crescimento da demanda tem levado a um aumento da utilizao da capacidade instalada em quase todos os grupos de produtos da cadeia petroqumica. Assim, com a perspectiva de cresciBNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 21, p. 75-104, mar. 2005

Investimentos
Balano de Oferta e Demanda

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Tabela 15

Projeo de Demanda das Principais Resinas Termoplsticas (t/ano)

ANO PEAD PEBD PEBDL PP PET PVC PS

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

847.007 959.114 1.086.059 1.229.806 1.392.579 1.576.896 1.785.609 2.021.946

645.100 698.571 756.473 819.175 887.074 960.602 1.040.223 1.126.445

465.585 543.973 635.560 742.566 867.589 1.013.661 1.184.327 1.383.727

1.347.754 1.555.300 1.794.806 2.071.195 2.390.146 2.758.213 3.182.960 3.673.115

581.625 676.592 787.066 915.577 1.065.072 1.238.976 1.441.275 1.676.605

776.261 866.895 968.111 1.081.145 1.207.376 1.348.346 1.505.775 1.681.585

335.761 367.619 402.500 440.690 482.504 528.285 578.411 633.292

Fonte: Abiquim/Coplast.

Tabela 16

Projeo de Dficit/Supervit da Capacidade de Resinas Termoplsticas (t/ano)

ANO PEAD PEBD PEBDL PP PET PVC PS

2008 2013

145.941 (789.946)

37.527 (332.445)

114.440 (633.727)

(469.806)

(394.066)

(257.111) (970.585)

219.120 (11.672)

(2.348.115) (1.283.605)

mento do pas, em poucos anos ser atingido o limite de utilizao da capacidade instalada. Isso pode levar a oferta de produtos a ser insuficiente e, conseqentemente, elevar as importaes, caso novos investimentos no sejam realizados para a ampliao da produo de resinas, sobretudo levando-se em considerao que investimentos em plantas petroqumicas levam cerca de dois a trs anos para entrar em operao. Entretanto, para ofertas de maior escala, sero necessrias novas centrais, com prazo de pelo menos cinco anos desde a concepo do projeto at a operao comercial. Dessa forma, a indstria petroqumica nacional vai ter de ganhar fora e realizar uma srie de investimentos para poder atender ao crescimento da demanda interna e ainda possivelmente alcanar o mercado externo, caso o cenrio de preos internacionais continue atrativo para as exportaes. A seguir, apresentamos uma estimativa aproximada dos investimentos necessrios, tomando por base esse cenrio de crescimento.

Projeo dos Investimentos 2008-2013

Para 2008, conforme apresentado na Tabela 17, h necessidade de construo ou ampliao de plantas de PP, PET e PVC, alm do estireno, em que, embora no contemplado neste estudo, hoje o pas deficitrio. Isso se traduz na estimativa de necessidade de investimento apresentado na Tabela 17. J para 2013, a previso de dficit de oferta para todas as resinas, o que amplia a necessidade de investimento (Tabela 18).

100

Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

Tabela 17

Investimentos Projetados (2008)

2 GERAO PLANTAS CAPACIDADES (t) VALOR (US$/t) TOTAL (US$)

PP PTA/PET MVC/PVC Total

1 GERAO

2 1 1
COEFICIENTES

250.000 450.000 300.000 1.250.000

QUANTIDADES (t)

800 1.300 1.000

VALOR (US$/t)

400.000.000 585.000.000 300.000.000 1.285.000.000

TOTAL (US$)

Eteno (Gs) 359.500 PTA/PET 0,31 139.500 PVC 0,52 156.000 Estireno 0,32 64.000 P-Xileno 355.500 PTA/PET 0,79 355.500 Estireno 200.000 Total INVESTIMENTO TOTAL 1 E 2 GERAO AT 2008

1.000

359.500.000

1.000 800

355.500.000 160.000.000 875.000.000 2.160.000.000

Tabela 18

Investimentos Projetados (2013)

2 GERAO PLANTAS CAPACIDADES (t) VALOR (US$/t) TOTAL (US$)

PEBD PEAD/PEBDL PP PTA/PET Cloro-Soda at PVC Total

1 GERAO

1 3 4 2 2
COEFICIENTES

350.000 500.000 450.000 450.000 300.000 5.150.000

QUANTIDADES (t)

1.200 800 800 1.300 1.600

VALOR (US$/t)

420.000.000 1.200.000.000 1.440.000.000 1.170.000.000 960.000.000 5.190.000.000

TOTAL (US$)

Eteno (Nafta) PTA/PET PVC Polietilenos Estireno Propeno Aromticos Outros Estireno Total

0,35 0,31 0,52 1,05 0,32 0,25 0,20 0,20

2.505.000 279.000 312.000 1.850.000 64.000 1.789.286 1.431.429 1.431.429 200.000

1.200

3.006.000.000

800 300 800

1.145.142.857 429.428.571 160.000.000 4.740.571.429 9.930.571.429 12.090.571.429

INVESTIMENTO TOTAL 1 E 2 GERAO 2009-2013 INVESTIMENTO TOTAL 2004 2013

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Assim, pode-se considerar um montante aproximado de US$ 12 bilhes como o valor do investimento necessrio para ampliar o parque petroqumico nacional at 2013, capacitando-o para atender ao crescimento da demanda. Vale ressaltar que para esse investimento estamos considerando apenas a produo voltada para atender ao mercado interno e para os principais produtos. Portanto, no esto considerados investimentos em outros insumos como elastmeros, xido de eteno, etilenoglicis, xido de propeno, cido acrlico, lcoois superiores, intermedirios para fibras, poliuretanas, plastificantes etc.

Projetos em Perspectiva

A concretizao da perspectiva atual de crescimento sustentado da economia brasileira exigir vultosos investimentos em projetos petroqumicos para atender demanda e evitar dficits crescentes na balana comercial do setor. Os projetos divulgados at o final de 2004, detalhados na Tabela 19, podero atender a quase todo o crescimento da demanda por resinas e intermedirios previsto at 2008, desde que implantados dentro do cronograma anunciado. Alm do incio da operao da Rio Polmeros, previsto para meados de 2005, existem projetos da Polietilenos Unio, da Politeno e da Braskem que podero elevar a capacidade instalada de polietileno em 290 mil t/ano, at 2007. A nova planta de polipropileno em Paulnea, anunciada pela Braskem, e os desgargalamentos previstos pela Polibrasil podero adicionar 550 mil t/ano capacidade instalada desse produto tambm at 2007. A Rodhia-Ster, por sua vez, possui um projeto para implantao de uma unidade de PET, em Recife, de 450 mil t/ano. Os projetos de expanso das unidades de PVC da Braskem e da Solvay podem aumentar a capacidade instalada em cerca de 100 mil t/ano. Existem, ainda, projetos para a fabricao de estireno, anunciados pela CBE e Innova, que elevam a capacidade de produo desse intermedirio em 370 mil t/ano. Vale a pena destacar a inteno da Petrobras de construir unidades de paraxileno (330 mil t/ano), PTA (500 mil t/ano) e cido acrlico (150 mil t/ano) em Minas Gerais, cujo valor dos investimentos ainda no foi anunciado.

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Indstria Petroqumica Brasileira: Situao Atual e Perspectivas

Tabela 19

Investimentos em Perspectiva
EMPRESAS PRODUTOS CAPACIDADE DE PRODUO (t/ano) Atual Futura LOCALIZAO CONCLUSO INVESTIMENTO (US$ MIL)

Braskem

PEAD PP PVC

200.000 204.000 123.500 120.000 105.000 250.000 190.000 500.000 200.000 300.000 360.000 30.000 8.000 236.000 160.000

230.000 Camaari (BA) 300.000 Paulnia (SP) 254.000 M. Deodoro (AL) 260.000 Cubato (SP) 240.000 205.000 Triunfo (RS) 500.000 Triunfo (RS) 540.000 150.000 (MG) 330.000 So Paulo (SP) 500.000 340.000 700.000 Santo Andr (SP) 300.000 Duque de Caxias (RJ) 450.000 Mau (SP) 300.000 A definir 200.000 Santo Andr (SP) 400.000 Camaari (BA) 40.000 Candeias (BA) 30.000 Camaari (BA) 450.000 A definir 520.000 Duque de Caxias (RJ) 540.000 280.000 Santo Andr (SP) 280.000

2006 2006 2005 2007 2006 2008

4.000 200.000 28.000 65.000 40.000 161.000

CBE Copesul Innova Petrobras Qumica

Etilbenzeno Estireno Butadieno Estireno Etilbenzeno cido Acrlico p-Xileno PTA PET

PQU Polibrasil

Eteno PP PP PP

2007 2006 2006 2007 2007 2007 2005 2006 2006 2005 2005

170.900 28.000 50.000 220.000 150.000 23.800 10.000 20.000 70.000 1.080.000 45.000

Polietilenos Unio Politeno Proquigel

PEAD/PEBDL PEAD/PEBDL/ PEBD Metacrilato de Metila Acrilatos PET (Nova Planta) Eteno PEAD/PEBDL PVC MVC

Rhodia-Ster Fibras Riopol Solvay Indupa Fonte: Abiquim.

Esses projetos so capazes de atender expanso da demanda prevista at 2008, com exceo dos projetos anunciados de aumento de capacidade de produo de PVC. Vale a pena destacar mais dois projetos divulgados para entrar em operao por volta de 2010-2011 e que podero aumentar substancialmente a oferta de petroqumicos at 2013. A Braskem, a Petrobras e a Repsol pretendem instalar um plo gs-qumico, na fronteira com a Bolvia, com capacidade de produo de 600 mil t/ano de polietilenos. Alm disso, a implantao de um complexo petroqumico integrado, localizado no Rio de janeiro, que consumir petrleos nacionais pesados e produzir ampla gama de produtos de primeira e segunda gerao, est sendo analisada pelo Grupo Ultra em conjunto com a Petrobras e o BNDES.
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Consideraes
Finais

onsiderando que o crescimento sustentado da economia exigir investimentos em capacidade produtiva adicional de cerca de US$ 12 bilhes para atender demanda interna por produtos petroqumicos at 2013, torna-se fundamental o equacionamento das fontes para viabilizar a realizao dos diversos projetos previstos, contando com o apoio do BNDES, alm de outras instituies como BID (Banco Interamericano de Desenvolvimento), IFC (International Finance Corporation), CAF (Corporao Andina de Fomento) e agncias de crdito exportao. Alm do equacionamento das fontes de recursos dos acionistas e de terceiros, necessrio solucionar a questo da disponibilidade de matrias-primas. O etano e o propano, contidos no gs natural, e as correntes de refinaria (principalmente o propeno) j vm sendo utilizados e o seu consumo ser incrementado nas novas plantas. No entanto, seu volume no suficiente para viabilizar as expanses necessrias para atender demanda no longo prazo. A soluo definitiva para a questo da matria-prima pode ser a construo de novos complexos integrados, desde o refino at a segunda gerao, que utilizem o petrleo nacional (pesado) como matria-prima. A viabilidade tcnica de um complexo petroqumico integrado dessa natureza est sendo analisada. A internacionalizao das empresas de forma que elas possam utilizar matrias-primas disponveis nos pases vizinhos, captar recursos no mercado internacional e aumentar a sua escala empresarial tambm importante para aumentar a competitividade do setor. O projeto de implantao de um plo gs-qumico na fronteira com a Bolvia um avano nesse sentido. A contribuio do BNDES para a indstria petroqumica nacional deve se concretizar atravs do apoio implantao dos novos projetos e do financiamento para a ampliao da capacidade e da modernizao do parque atual. Adicionalmente, os investimentos em P&D e os movimentos de reestruturao devem ser estimulados, de modo que o setor aumente a capacidade de inovao tecnolgica e se consolide em empresas mais competitivas.

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