REA DE OPERAES INDUSTRIAIS 1 - AO1 GERNCIA SETORIAL DO COMPLEXO QUMICO RELATO SETORIAL POLIETILENO DE ALTA DENSIDADE (PEAD) -

INTRODUO

O polietileno de alta densidade (PEAD) um termoplstico derivado do eteno, cuja maior aplicao encontra-se nas embalagens. O PEAD foi introduzido comercialmente na dcada de 50, e atualmente o quarto termoplstico mais vendido no mundo, com vendas em 1995 ao redor de US$ 12 bilhes. O PEAD tambm a segunda resina mais reciclada no mundo. Esta resina tem alta resistncia ao impacto, inclusive em baixas temperaturas, e boa resistncia contra agentes qumicos. O PEAD obtido atravs da polimerizao do eteno pelos seguintes processos: suspenso em solvente (slurry); soluo; e fase gasosa, sendo esta ltima a de tecnologia mais moderna. Cerca de 45 % da capacidade produtiva mundial utiliza o processo suspenso (slurry), que produz exclusivamente o PEAD. Os maiores produtores mundiais, usurios deste processo, so a Solvay, a Hoechst, a Phillips Chemical, a Quantum e a Borealis. A outra parcela composta de unidades que utilizam o processo em soluo ou fase gasosa, e que podem produzir polietileno linear de baixa densidade (PEBDL) ou PEAD (unidades swing). Neste caso, a Dow, a Union Carbide, a Novacor, a Yanpet e a Mobil so as lderes mundiais. Os constantes aperfeioamentos nos catalisadores e no processo produtivo podero permitir a produo de nmero maior de grades, que possibilitaro ao PEAD aumentar a sua faixa de mercado. Contudo, esta resina enfrenta agora no s a concorrncia dos termoplsticos tradicionais, mas tambm a dos metallocenos (catalisadores para novos compostos). Como exemplo, a Exxon e a Chem Systems prevem que os metallocenos representaro de 12% a 15% do mercado de polietilenos em 2005. Em termos de PEAD derivado de metallocenos, a Dow atualmente a nica que comercializa alguns grades, mas a BASF, a Phillips, a British Petroleum, a Exxon, a Mitsui, a Mobil, a Novacor e a UCC j esto em avanado estgio na pesquisa e desenvolvimento. A Exxon, inclusive, se prope a comercializar o seu catalisador, que poder possibilitar os atuais usurios do processo suspenso (slurry) a produzir tambm o PEBDL.
CENRIO MUNDIAL

Aproximadamente 30 % do consumo mundial de PEAD destinado a produtos oriundos da moldagem por sopro, sendo que a maior parte representada em frascos para higiene/limpeza e embalagens de produtos alimentcios. As aplicaes cujas origens so via moldagem por injeo representam 25% do consumo mundial de PEAD, representando usos diversos, tais como: baldes, bandejas, engradados e utenslios domsticos. A transformao do PEAD por extruso gera produtos como filmes, laminados e tubos, e que representam 30% do consumo deste termoplstico. Outros mercados, como fios e cabos por exemplo, representam os restantes 15%. Em relao aos grandes segmentos de uso final, o setor de embalagens representa 75 % do mercado mundial de PEAD, enquanto que o setor de construo civil gira em torno de 10% a 15 % deste mercado. Portanto, pode-se afirmar que o mercado de PEAD suscetvel s flutuaes da economia. O mercado mundial cresceu a uma taxa mdia de 7,8.% a.a., no perodo 1984/95, chegando em 1995 a alcanar uma demanda de 16 milhes de toneladas (vide grfico 1).

Grfico 1- Consumo Mundial de Polietileno de Alta Densidade (1984 - 95)

16 CONSUMO (EM MILHES DE TONELADAS) 14 12 10 8 6 4 2 0 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995

Aproximadamente 60% do consumo mundial de PEAD se concentra nas regies da Amrica do Norte, Europa Ocidental e Japo, como se pode constatar no grfico a seguir.

Grfico 2 - Participao do Consumo de PEAD por Regio - 1995

EUA 28% Brasil 3%

Europa sia Ocidental 23% 22%

Canad Japo 2% Outros 15% 7%

Fonte: OPP

Como aconteceu com outras commodities de termoplsticos, o PEAD tambm atingiu um certo grau de maturidade nestas regies, mas apresenta boas perspectivas de crescimento nas regies pouco desenvolvidas, devido ao seu baixo consumo per capita. O grfico 3, a seguir, ilustra as disparidades do consumo per capita em 1994 de PEAD nas vrias regies.
Grfico 3 - Mundo - Consumo Per Capita de PEAD - 1994

16 14
CONSUMO PER CAPITA (KG/HAB)

12 10 8 6 4 2
Japo sia (exceto

Fonte: Chemical Economics Handbook Extract - 95 (Internet/Stanford Research Institute)

Segundo projees contidas no homepage da Stanford Research Institute, obtidas atravs da Internet, o consumo mundial de PEAD poder crescer a nveis superiores a 5 % a.a. para os prximos anos, sendo que esta consultoria prev tambm que o Leste Europeu, Oriente Mdio, Amrica do Sul e sia (exceto Japo) devero crescer em ritmo superior a esta mdia supracitada. Em termos de oferta, a capacidade em 1995 para a produo do PEAD estava distribuda entre plantas de suspenso/slurry (13 milhes t/a) e plantas swing (15,4 milhes t/a). Pelo quadro 1, pode-se constatar que existem projetos que contribuiro em aumento de capacidade de 9 milhes t/a atravs de plantas swing, e 1,7 milho t/a por meio de unidades slurry. Considerando-se a premissa de que 50% da capacidade produtiva das plantas swing for direcionada para a produo de PEAD, chega-se a concluso que no ano 2000 poder haver um aumento de 35% sobre a oferta atual. Observa-se, tambm, que os projetos das regies desenvolvidas (Amrica do Norte, Europa Ocidental e Japo) representam apenas 22% da capacidade produtiva dos empreendimentos ora em execuo.
Quadro 1- Distribuio da Capacidade de Produo de PEAD no Mundo - 1995 / 2000 -

unidade: mil toneladas

1995

2000

Amrica do Norte Europa Ocidental Leste Europeu sia Japo Outros TOTAL

PEAD/PEBDL PEAD PEAD/PEBDL PEAD (1) (1) 6.591 4.364 7.682 4.364 2.409 3.273 3.773 3.273 727 455 1.818 500 2.955 2.727 5.636 4.000 773 1.136 818 1.273 1.955 1.045 4.773 1.364 15.410 13.000 24.500 14.774

Fonte: DeWitt 1996 - Petrochemical Review Observao: (1) - Plantas swing.

Outras regi'oes

Amrica do

Ocidental

Europa

Japo)

Norte

Em termos de preo, a ciclicalidade uma constante ao PEAD, caracterstica esta comum aos termoplsticos. Por exemplo, em janeiro de 1994 o preo do PEAD (spot/Golfo) atingiu o patamar mnimo de US$ 468/t, e um ano depois este preo alcanava US$ 1.060/t. Os preos mdios para o mercado americano (spot/Golfo) foi de US$ 678/t no perodo 1985/90, e US$ 696/t no perodo 1990/95.
Grfico 4 - Evoluo dos Preos de PEAD no Mercado Americano - 1985 / 96 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0
jan/86 jan/89 jan/92 jan/95 jul/87 jul/90 jul/93 abr/85 abr/88 abr/91 abr/94 out/86 out/89 out/92 out/95 jul/96

Fonte: Chemical Marketing Report

Quanto ao cenrio futuro da evoluo do preo de PEAD no h projees disponveis. Para o mercado americano, que representa 30% do mercado mundial, a Chem Systems prev que os nveis de utilizao das plantas tero um ciclo de baixa, podendo chegar at a 83% / 84% em 1997-98, ocasionando desta forma queda de preos.

Em termos de reciclagem, o PEAD ocupa posio relevante devido a sua alta aplicabilidade nas embalagens. O grfico 5, a seguir, ilustra bem o dinamismo do PEAD reciclado nos EUA, apesar de uma tendncia futura de estabilizao. Os grandes produtores de resina virgem (por exemplo a Union Carbide) esto saindo do negcio, face a sua baixa atratividade econmica. Cabe destacar ainda que, minima a influncia da reciclagem do PEAD em relao ao consumo total desta resina. O PEAD reciclado representou apenas 4% do consumo de PEAD na Amrica do Norte em 1994.

Grfico 5 - Evoluo da Reciclagem de Termoplsticos nos EUA (1989 - 95)

US$/t

700 600 500

MIL TONELADAS

400 300 200 100 0 89

PET

90
PEAD

91
PVC

92
PEBD

93
PP PS

94

95
OUTROS

Fonte: Chemical & Engineering News.

Obs : PET

polietileno tereftalato

PEBD = polietileno de baixa densidade

PEAD = polietileno de alta densidade

PP

= polipropileno

PVC

= policloreto de vinila

PS

= poliestireno

CENRIO MERCOSUL

O consumo aparente de PEAD, em 1995, no Mercosul (incluindo Chile) foi de 677 mil t, representando 4% da demanda mundial deste termoplstico. Os mercados brasileiro, chileno e argentino representam em conjunto 97 % deste total (vide grfico a seguir).
Grfico 6 - Mercosul (incluindo Chile) - Distribuio do Consumo de PEAD por Pas

- 1995 -

Paraguai Argentina 1% 18% Uruguai 2%

Chile 8%

Brasil 71% Fonte: Copesul

Portanto, pelo observado, concentrou-se o estudo apenas nestes trs mercados (Brasil, Argentina e Chile). O grfico abaixo ilustra a evoluo do consumo de PEAD, nestes pases nos ltimos dez anos, na qual a taxa mdia de crescimento no perodo 1985-95 foi de 16% a.a.
Grfico 7 - Evoluo do Consumo de PEAD (Brasil/Argentina/Chile)

700 600 mil toneladas 500 400 300 200 100 0 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 Brasil Argentina Chile

Fonte: ABIQUIM ; South America Opportunities for the Chemical Industry in the 21st Century (1995).

O quadro, a seguir, procura discriminar estas taxas de crescimento nos trs pases mais relevantes do Mercosul, bem como procura confront-los com as economias emergentes asiticas e os EUA. Depreende-se pelo quadro, que as taxas de crescimento do consumo de PEAD dos pases sulamericanos apresentaram, na mdia, os melhores ndices de crescimento.
Quadro 2- Comparativo das Taxas de Crescimento de PEAD

Pas Argentina Brasil China Chile Coria Taiwan EUA

Taxa Mdia de Crescimento Anual (85 / 95 ) (90 / 95) 16,2 23,2 15,5 13,5 13,5 14,8 12,7 19,5 12,6 8,9 10,6 10,5 6,0 5,6

Fonte: AO1/GESET4 - BNDES

Vale mencionar que, o consumo per capita de PEAD destes pases triplicou nos ltimos dez anos. O interessante est no fato que, embora a Argentina e o Chile tenham renda per capita que representa mais que o dobro da brasileira, o consumo per capita de PEAD destes pases, em 1995, foi de apenas 30 % superior ao do Brasil (vide grfico 8 a seguir).
Grfico 8 - Evoluo do Consumo Per Capita de PEAD (Brasil/Argentina/Chile)

- 1985 / 1995
4,5 4 3,5 3

kg/hab

2,5 2 1,5 1 0,5 0 1985 1987 1989 Brasil Chile

Fonte: AO1/GESET4 - BNDES

1991

1993 Argentina

1995

CENRIO BRASILEIRO - Aspectos de mercado

O grfico 9, a seguir, ilustra a participao dos principais segmentos consumidores de PEAD no Brasil, onde se pode constatar que embalagens representam um total de 50 % do consumo, menor portanto do que a mdia verificada em termos mundiais (75%) .
Grfico 9 - Principais Aplicaes de PEAD no Brasil - 1994

Outros 24% Rfia p/ sacaria Tubos conexes 4% Filmes industriais 4% 4% Embalagens higiene/limpeza 22%

Sacos para supermercado 19% Engradados 4% Utilidades domsticas 15% Bombonas, frascos, leos lubrificantes Embalagens 3% alimentcias 3%

Fonte: AO!/GESET4 - BNDES (elaborado com base nos dados da ABIQUIM).

Dentre estas aplicaes, as que apresentam altas taxas de crescimento para o consumo do PEAD so os engradados, vasilhames para leos lubrificantes e tanques de combustvel para automveis. O PEAD foi o que apresentou as maiores taxas de crescimento, entre os principais termoplsticos consumidos no Brasil, nestes ltimos dez anos, conforme quadro a seguir.
Quadro 3 Comparativo das Taxas de Crescimento Termoplsticos no Brasil (1987-96) da Demanda de Vrios

Perodo

Taxa de crescimento anual - Consumo aparente PEAD PEs PP PVC

1987-96 1990-96 1993-96 1995-96

11,9 17,5 16,5

9,7

5,2 8,1 11,8 0,6

9,8 13,9 11,5 1,3

3,5 9,2 13,7 14,3

Fonte: AO1 -GESET4 - BNDES a partir de dados da ABIQUIM, onde os dados de consumo aparente de 1996 so ainda preliminares. Observao: PES = Polietilenos.

Porm, cabe salientar que em 1996 este tipo de comportamento no deve se repetir, uma vez que as ltimas estimativas indicam que o consumo aparente do PEAD em 1996 foi em torno de 497 mil t., o que representaria um acrscimo de 9,7 % em relao a 1995. Esta queda no ritmo de crescimento mais decorrente s importaes especulativas realizadas em 1995 face ao aumento da alquota de importao, que foi elevado para 12% em 1996. Quanto ao panorama conjuntural recente do PEAD no Brasil, destacam-se dois aspectos: a) constata-se no grfico 10, a seguir, que as importaes foram praticamente inexistentes na dcada de 80, mas passaram a ter participao importante principalmente nos dois ltimos anos (94 / 95), onde chegaram a representar 15 % do consumo aparente brasileiro em 1995, ndice este que se manteve em 1996. Verifica-se que as exportaes de PEAD sempre desempenharam um papel relevante, e foram orientadas em grande parte ao mercado da Amrica Latina, notadamente a os pases do Mercosul. Porm, a partir de 1993, as vendas externas perderam impulso face ao elevado crescimento da demanda interna. No perodo 1994/95, as exportaes representaram, em mdia, 23 % da produo brasileira de PEAD, sendo que em 1996 esta participao caiu para 19%.
Grfico 10 - Evoluo da Produo, Importao e Exportao de PEAD no Brasil - 1987/96 600 500 MIL TONELADAS 400 300 200 100 0 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996

EXPORTAO

IMPORTAO

PRODUO

Fonte: ABIQUIM (os dados de 1996 so ainda preliminares)

Cabe destacar que, a balana comercial para a resina PEAD no Brasil sempre apresentou valores positivos, mas a partir de 1995 o seu saldo comercial teve uma substancial reduo face ao crescimento acentuado nas importaes (vide grfico 11) .
Grfico 11 - Evoluo da Balana Comercial de PEAD no Brasil (1990 - 96)

90 80 70

70 60 50 40 30 20 10 0 1990 1991 1992 1993 Importaes 1994 1995 Saldo 1996 US$ Milhes

US$Milhes

60 50 40 30 20 10 0

Exportaes
1 8 6 0 4

Fonte: Receita Federal

0 b) a partir do 1 semestre de 1994, iniciou-se uma recuperao nas margens de vendas internas do 0 PEAD, alcanando o pico o 1 semestre de 1995, como se pode constatar no grfico 12 a seguir. Este grfico compara a evoluo do preo mdio de venda deste termoplstico de trs produtores, com o preo de venda mdio do eteno (nico insumo para produo do PEAD) das trs centrais petroqumicas. Esta melhoria foi, basicamente, decorrente da recuperao de preos ocorrida no mercado externo naquele perodo.

Grfico 12 - Evoluo dos Preos Mdios Semestrais do PEAD e Eteno no Brasil - 1993/96 1200 1000 800
US$/t

600 400 200 0

1o.sem 93 2o.sem 93 1o.sem 94 2o.sem 94 1o.sem 95 2o.sem 95 1o.sem 96

PEAD

Eteno

Fonte: AO1/GESET4- - BNDES

- Viso geral da oferta

Existem cinco produtores no Brasil, sendo que o maior a Ipiranga, que participa com 40 % da oferta (vide grfico 13). Duas esto no Plo Petroqumico do Nordeste, uma no Plo do Sul e as restantes em So Paulo. Apenas uma de capital totalmente estrangeiro (Solvay), e duas tm participao minoritria (Ipiranga-Hoechst e Politeno-Sumitomo-Itochu). Quanto ao aspecto tecnolgico, duas empresas tm plantas swing, que o processo mais moderno: a Poliolefinas (tecnologia Union Carbide) e a Politeno ( know-how da Union-Carbide).

Grfico 13 - Participao da Capacidade Instalada dos Produtores de PEAD no Brasil

-1996 -

Solvay 14% Politeno 12% Ipiranga 41% Poliolefinas 12%

Polialden 21%

Fonte: ABIQUIM Observao: as unidades produtivas da Politeno e Poliolefinas so plantas swing, que podem produzir PEAD ou PEBDL.. Os percentuais de capacidade mencionados so no caso das plantas swing destinar 50% da capacidade produtiva para a produo do PEAD.

Em termos estruturais do setor, procura-se avaliar a competitividade destas empresas, apresentando no quadro abaixo alguns dos fatores de aferio da competitividade. Para cada fator foi atribudo um grau comparativo entre os produtores, a saber:
Quadro 4 - Competitividade Atual dos Produtores Nacionais

Fatores de Competitividade Disponibilidade de eteno Escala de produo Diversificao da produo Atualizao tecnolgica Proximidade dos transformadores
Fonte: AO1/GESET4 - BNDES

Ipiranga (+++) (+++) (+) (++) (++)

Polialden (+++) (++) (+) (++) (+)

Politeno (+++) (++) (+++) (+++) (+)

Poliolefinas (+++) (++) (+++) (+++) (++)

Solvay (+) (+) (+) (++) (+++)

Com relao ao quadro acima, comenta-se a seguir alguns dos critrios adotados. . Disponibilidade de eteno: todas as empresas esto integradas s centrais produtoras de eteno, com exceo da Solvay. Porm, o que importante na definio da competitividade neste setor a origem do eteno: nafta ou gs natural onde o ltimo possibilita a obteno do eteno a custos menores. No caso brasileiro, o modelo a nafta. No cenrio internacional, os produtores mais competitivos so aqueles localizados nos EUA e Arbia Saudita, que dispem de amplas reservas de gs natural; . Diversificao da produo: no caso especfico, procurou-se enfocar somente os polietilenos. Cabe destacar que, a Ipiranga tem um projeto de implantao de uma planta swing; . Atualizao tecnolgica: considerou-se que as unidades swing, de fase gasosa, so as plantas mais modernas; e . Proximidade dos transformadores: levou-se em considerao que a Ipiranga, em conjunto com a Solvay, esto relativamente prximas ao maior mercado (Regio Sudeste), sendo que a primeira ainda apresenta uma vantagem de estar prxima ao mercado argentino e chileno, os quais apresentam grande potencial de crescimento.
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CENRIO FUTURO MERCOSUL

No lado da oferta, o quadro a seguir ilustra a evoluo das capacidades instaladas, at o ano 2005, das plantas brasileiras e argentinas (no h plantas de PEAD no Chile), com base em projetos listados pela ABIQUIM, em abril/96, e o atual plano da Dow. Com referncia a este quadro, verifica-se que 28% da oferta projetada em 2005, para o Mercosul, poder ser oriunda do gs natural. Embora no esteja na regio Mercosul, deve salientar-se, pela sua importncia, o empreendimento conjunto da Pequiven/Mobil para implantao de uma planta swing de 400 mil t/a de polietilenos na Venezuela, at o ano 2000, a partir do gs natural.

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Quadro 5 - Oferta Projetada de PEAD para o Mercosul Unidade: em 1.000 t/ano

Empresa Ipiranga 1 Ipiranga 2 (a) (b) Poliolefinas (Odebrecht) (a) OPP (Odebrecht) (a) (b) Politeno (Conepar/Suzano) Polialden (Conepar) Solvay Rio Polmeros (a) Total Brasil Dow Argentina 1 (c) Dow Argentina 2 (a) (c) Total Argentina Total Mercosul Oferta Atual 1996 230 0 90 0 75 130 80 605 Oferta Projetada 2000 2005 335 335 75 75 110 110 130 130 75 75 150 150 80 80 150 955 1.105 120 90 210 1525

60 120 60 90 120 210 845 1.375

Fonte: Empresas do setor; ABIQUIM. Observaes : (a) - plantas swing, considerando-se que 50% da capacidade ser dedicada ao PEAD; (b) - nova planta swing no Plo Petroqumico do Sul (COPESUL); (c)- informaes colhidas junto prpria Dow.

Tomando-se por base o consumo aparente do Mercosul, incluindo Chile, de 677 mil t, em 1995, procurou-se projetar a demanda deste mercado para os prximos dez anos, utilizando-se duas premissas: uma conservadora e outra otimista. Pelo lado conservador, adotou-se a taxa de crescimento de 7% a.a., e na otimista uma taxa de 9 % a.a. O grfico 14, a seguir, resulta da consolidao entre estas projees de demanda supracitada com a oferta projetada (na hiptese das plantas swing dedicarem 50 % da sua capacidade para a produo do PEAD). No cenrio conservador, haver necessidade da regio Mercosul exportar em torno de 34% da produo das resinas de PEAD, no ano 2000, e 24% pela premissa otimista.

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Grfico 14 - Projeo do Balano de Oferta x Demanda no Mercosul (1996-2005)

1800 1600 1400 mil toneladas 1200 1000 800 600 400 200 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Oferta Mercosul Demanda otimista Demanda conservadora

Fonte: AO1/GESET4 - BNDES

CONCLUSO

So razoveis as perspectivas de crescimento do mercado mundial de PEAD, notadamente nos pases em desenvolvimento. Porm, nestas regies, existe atualmente um excesso de projetos em implantao/expanso, notadamente em plantas swing. No caso da regio Mercosul, o aumento projetado at o ano 2000 de 62% sobre a oferta atual, poder ocasionar excedentes que podero encontrar dificuldades (notadamente as plantas de eteno oriundas de nafta) na sua colocao no mercado externo. Isto ser a resultante da maturao dos projetos de PEAD previstos, que se encontram, em sua maioria, nos pases em desenvolvimento, onde as regies desenvolvidas colocam suas sobras. Portanto, o cenrio brasileiro para os prximos anos, inserido dentro do contexto Mercosul, no muito favorvel, levando-se em conta que existiro oito empresas ( representando seis players quatro nacionais e dois estrangeiros) disputando este mercado, o que leva a crer na forte possibilidade de reestruturao do setor no futuro.
Fontes Bibliogrficas

1) Resins Report - Modern Plastics International - p. 55 January 96; 2) Garry Miertschin - Solvay Polymers - The HDPE Business Cycle - CMAI 11 th. Annual World Petrochemical Conference - 1996; 3) HDPE/LLDPE Outlook - Chemical Week - p. 59 April 10, 1996; 4) Don Brady - Phillips Chemical Co. - Polyethylene - A Roller Coaster Business - DeWitt 1996 Petrochemical Conference; 5) Charting the Growth Prospect in Chile e The Changing Outlook for Argentina Chemicalweeks Conference South America: Opportunities for the Chemical Industry in the 21st Century - May 1995; 6) Kirschner, Elizabeth - Reciclyings Rough Adolescence - Chemical Engineering News - p. 19 a 22 Nov. 4, 1996.
Equipe Tcnica :

Ricardo S Peixoto Montenegro - Gerente Setorial Janusz Zaporski - Engenheiro Mrcia Cristiane Martins Ribeiro - Estagiria
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arquivo: j:\a o-1 \gs4 \janusz \pead\peadx.doc

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