Formul

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA
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1. Responsveis pelo formulrio

1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis 1
2. Auditores independentes
2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores 2.3 - Outras informaes relevantes 2 4
3. Informaes financ. selecionadas

3.1 - Informaes Financeiras 3.2 - Medies no contbeis 3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras 3.4 - Poltica de destinao dos resultados 3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido 3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas 3.7 - Nvel de endividamento 3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento 3.9 - Outras informaes relevantes 5 6 7 10 12 13 14 15 16
4. Fatores de risco
4.1 - Descrio dos fatores de risco 4.2 - Comentrios sobre expectativas de alteraes na exposio aos fatores de risco 4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes 4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores 4.5 - Processos sigilosos relevantes 4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos e relevantes em conjunto 4.7 - Outras contingncias relevantes 4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados 18 26 27 39
40 41
50 54
5. Risco de mercado
5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado 55
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5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado 5.3 - Alteraes significativas nos principais riscos de mercado 5.4 - Outras informaes relevantes
58 60 61
6. Histrico do emissor
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM 6.3 - Breve histrico 6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas 6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial 6.7 - Outras informaes relevantes 62 63 67 72 73
7. Atividades do emissor
7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas 7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais 7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais 7.4 - Clientes responsveis por mais de 10% da receita lquida total 7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades 7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior 7.7 - Efeitos da regulao estrangeira nas atividades 7.8 - Relaes de longo prazo relevantes 7.9 - Outras informaes relevantes 74 76 80 94 95 111 113 114 120
8. Grupo econmico
8.1 - Descrio do Grupo Econmico 8.2 - Organograma do Grupo Econmico 8.3 - Operaes de reestruturao 8.4 - Outras informaes relevantes 125 128 129 133
9. Ativos relevantes
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros 9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados 134 135
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9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de tecnologia 9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades 9.2 - Outras informaes relevantes 136
284 293
10. Comentrios dos diretores

10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais 10.2 - Resultado operacional e financeiro 10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras 10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor 10.5 - Polticas contbeis crticas 10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de eficincia e deficincia e recomendaes presentes no relatrio do auditor 10.7 - Destinao de recursos de ofertas pblicas de distribuio e eventuais desvios 10.8 - Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras 10.9 - Comentrios sobre itens no evidenciados nas demonstraes financeiras 10.10 - Plano de negcios 10.11 - Outros fatores com influncia relevante 296 300 306 308 319 321
322 323 326 327 332
11. Projees
11.1 - Projees divulgadas e premissas 11.2 - Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas 333 334
12. Assembleia e administrao

12.1 - Descrio da estrutura administrativa 12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais 12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76 12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao 12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de arbitragem 12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal 12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao 12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e controladores 335 342 344 346 347 348 371 374
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12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros 12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores 12.12 - Outras informaes relevantes 375
391
392
13. Remunerao dos administradores

13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no estatutria 13.2 - Remunerao total do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal 13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal 13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria estatutria 13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e conselheiros fiscais - por rgo 13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria 13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estatutria 13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria 13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes 13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios 13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal 13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou de aposentadoria 13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores 13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por qualquer razo que no a funo que ocupam 13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor 13.16 - Outras informaes relevantes 394 397 400 403 406
407 408 409
410
412
413
414
415
416
417
418
14. Recursos humanos

14.1 - Descrio dos recursos humanos 14.2 - Alteraes relevantes - Recursos humanos 14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados 419 422 423
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14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos 427
15. Controle
15.1 / 15.2 - Posio acionria 15.3 - Distribuio de capital 15.4 - Organograma dos acionistas 15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte 15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor 15.7 - Outras informaes relevantes 428 444 445 446 450 452
16. Transaes partes relacionadas

16.1 - Descrio das regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao de transaes com partes relacionadas 16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas 16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado 456
457 505
17. Capital social

17.1 - Informaes sobre o capital social 17.2 - Aumentos do capital social 17.3 - Informaes sobre desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes 17.4 - Informaes sobre redues do capital social 17.5 - Outras informaes relevantes 506 507 508 509 510
18. Valores mobilirios

18.1 - Direitos das aes 18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica 18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no estatuto 18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados 18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos 18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobilirios so admitidos negociao 511 514
515
516 518 521
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18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros 18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor 18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de emisso de terceiros 18.10 - Outras informaes relevantes 522 524
525 526
19. Planos de recompra/tesouraria

19.1 - Informaes sobre planos de recompra de aes do emissor 19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria 19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio social 19.4 - Outras informaes relevantes 532 533 535
536
20. Poltica de negociao

20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios 20.2 - Outras informaes relevantes 537 539
21. Poltica de divulgao

21.1 - Descrio das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos divulgao de informaes 21.2 - Descrio da poltica de divulgao de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos manuteno de sigilo sobre informaes relevantes no divulgadas 21.3 - Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e fiscalizao da poltica de divulgao de informaes 21.4 - Outras informaes relevantes 540 541
544
545
22. Negcios extraordinrios

22.1 - Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como operao normal nos negcios do emissor 22.2 - Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor 22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente relacionados com suas atividades operacionais 22.4 - Outras informaes relevantes 546
547 548
549
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1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis
Nome do responsvel pelo contedo do formulrio Cargo do responsvel
Julin Alberto Eguren

Diretor Presidente
Nome do responsvel pelo contedo do formulrio Cargo do responsvel
Ronald Seckelmann
Diretor de Relaes com Investidores
Os diretores acima qualificados, declaram que: a. reviram o formulrio de referncia b. todas as informaes contidas no formulrio atendem ao disposto na Instruo CVM n 480, em especial aos arts. 14 a 19 c. o conjunto de informaes nele contido um retrato verdadeiro, preciso e completo da situao econmico-financeira do emissor e dos riscos inerentes s suas atividades e dos valores mobilirios por ele emitidos
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2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores
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Possui auditor? Cdigo CVM Tipo auditor Nome/Razo social CPF/CNPJ Perodo de prestao de servio Descrio do servio contratado
SIM 287-9 Nacional Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes 61.562.112/0001-20 01/04/2008 - Exame e auditoria externa do Balano Patrimonial e as correspondentes Demonstraes do Resultado, das Mutaes do Patrimnio Lquido, Fluxos de Caixa da Companhia bem como as Demonstraes Financeiras Consolidadas e reviso limitada das Informaes Trimestrais ITR -, preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. - Revises das bases de clculo do Imposto de Renda Pessoa Jurdica IRPJ e da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL, da Contribuio ao Programa de Integrao Social PIS, e da Contribuio para Financiamento da Seguridade Social COFINS da Companhia e suas empresas controladas. - Assessoria contbil e tributria relacionadas a aplicao de normas contbeis e tributrias, contratados no exerccio de 2011. - Laudos de avaliao e assessoria contbil em operaes de reestruturaes societrias, contratados no exerccio de 2010. - Assessoria contbil e tributria relacionadas a aplicao de normas contbeis e tributrias, contratados no exerccio de 2010. - Laudo de Avaliao patrimonial das empresas Rio Negro, Dufer e Zamprogna, para efeitos de Estruturao Societria da Solues Usiminas, efetuado em dezembro de 2009. - Laudo de Avaliao Patrimonial da Empresa Cosipa, para incorporao Usiminas efetuado em maro de 2009. - Prestao de servios profissionais de diagnstico das principais diferenas e ajustes necessrios para convergncia das Prticas Contbeis Brasileiras para as Prticas Contbeis Internacionais (IFRS), durante o exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2009.
Montante total da remunerao dos auditores independentes segregado por servio
A remunerao dos auditores independentes no ltimo exerccio social para as empresas Usiminas foi de R$ 3.190 mil, relativos aos honorrios de servios de auditoria. Para o servio de Assessoria contbil e tributria relacionado aplicao de normas contbeis e tributrias, foi gasto o montante de R$160 mil. A Companhia no fez substituio de auditores nos 3 ltimos exerccios sociais. No h.
Perodo de prestao de servio
01/04/2008
Justificativa da substituio Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia da justificativa do emissor
Nome responsvel tcnico
Carlos Augusto da Silva
CPF
507.225.816-53
Endereo
Rua dos Inconfidentes, 1190, 9 andar, Savassi, Belo Horizonte, MG, Brasil, CEP 30140-120, Telefone (31) 32691500, Fax (31) 32696950, e-mail: carlos_augusto.silva@br.pwc.com
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2.3 - Outras informaes relevantes

Todas as informaes relevantes e pertinentes a este tpico foram divulgadas nos itens acima.
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3.1 - Informaes Financeiras - Consolidado
(Reais) Patrimnio Lquido Ativo Total Rec. Liq./Rec. Intermed. Fin./Prem. Seg. Ganhos Resultado Bruto Resultado Lquido Nmero de Aes, Ex-Tesouraria (Unidades) Valor Patrimonial de Ao (Reais Unidade) Resultado Lquido por Ao
Exerccio social (31/12/2011) 19.014.205.000,00 33.360.425.000,00 11.901.959.000,00 1.294.168.000,00 404.133.000,00 987.199.180 19,260000 0,410000
Exerccio social (31/12/2010) 19.029.437.000,00 31.784.751.000,00 12.962.395.000,00 2.530.856.000,00 1.583.650.000,00 987.199.180 19,280000 1,600000
Exerccio social (31/12/2009) 16.001.058.000,00 25.940.930.000,00 10.924.140.000,00 1.483.858.000,00 1.275.455.000,00 493.599.583 30,830000 2,580000
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3.2 - Medies no contbeis
a) Valor das medies no contbeis; e b) Conciliao entre os valores divulgados e os valores das demonstraes financeiras auditadas. Demonstrao do EBITDA
Valores em Reais mil, exceto quando mencionado de outra forma
Consolidado
Exerccio social encerrado em 31/12/2011 Exerccio social encerrado em 31/12/2010 Exerccio social encerrado em 31/12/2009
Lucro operacional (+/-) Participao em sociedades controladas e coligadas (+) (+) Resultado financeiro Depreciao e amortizao
642.804 (66.967) 50.915 856.888 (219.048) 1.263.692
1.973.670 (57.980) (13.227) 822.858 (75.106) 2.650.215
1.783.238 (167.558) (608.799) 862.117 (152.555) 1.716.443
(+/-) Outras adies / excluses EBITDA
EBITDA / Receita lquida (Margem %)
10,6%
20,5%
15,7%
c) Explicaes sobre os motivos pelos quais a Companhia entende que tal medio mais apropriada para correta compreenso de sua condio financeira e do resultado de suas operaes O EBITDA Lucro operacional antes das despesas financeiras, da participao em sociedades controladas e coligadas, mais depreciao e adies e excluses que no afetam caixa, este indicador financeiro utilizado pela administrao da Companhia como uma medida de desempenho, por esta razo a Companhia entende ser importante esta informao no Formulrio de Referncia. O EBITDA uma informao adicional s demonstraes financeiras da Companhia e no deve ser utilizado em substituio aos resultados auditados. EBITDA no uma medida de mensurao conforme as prticas contbeis adotadas no Brasil e no representa o fluxo de caixa para os perodos apresentados e por isso no dever ser considerado como uma medida alternativa para o lucro lquido, como indicador do nosso desempenho operacional ou como alternativa para o fluxo de caixa como fonte de liquidez.
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3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras
Contratao de Carta de Fiana Em 13 de janeiro de 2012, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou a contratao de carta de fiana junto ao Banco Safra, no valor de US$79.692 mil, para garantir operao relacionada ao pagamento complementar e final da aquisio da Minerao JMendes Ltda., da Siderrgica do Oeste de Minas Gerais Ltda. (Somisa) e da Global Minerao Ltda., conforme previsto no contrato original e divulgado em Fato Relevante, datado de 2 de fevereiro de 2008. Operao de compra e venda de aes e Novo Acordo de Acionistas Em 17 de janeiro de 2012, a Companhia informou ao mercado, por meio de Fato Relevante, a concluso ocorrida em 16 de janeiro de 2012, das operaes de compra e venda de aes nos termos da regulamentao aplicvel do mercado de capitais brasileiro, cujo teor est descrito a seguir:
(a) Confab Industrial S.A. (Confab), Prosid Investments S.C.A. (Prosid), Siderar S.A.I.C.
(Siderar) e Ternium Investments S. r.l. (Ternium e, juntamente com Confab, Prosid e Siderar, o Grupo Techint) concluram as operaes de compra e venda de aes nos termos dos contratos de compra e venda de aes celebrados junto VBC Energia S.A. (VBC), Votorantim Industrial S.A. (Votorantim) e Caixa dos Empregados da Usiminas (CEU e os Contratos de Compra e Venda do Grupo Techint) em 27 de novembro de 2011 e adquiriram 139.741.296 aes ordinrias da Usiminas, representando aproximadamente 27,66% das aes ordinrias da Usiminas e aproximadamente 13,78% do capital social da Usiminas, pelo preo de R$36,00 por ao, totalizando o montante de R$5.030.687.
(b) Nippon Steel Corporation (NSC) concluiu a operao de compra e venda de aes nos
termos do contrato de compra e venda de aes celebrado com CEU em 27 de novembro de 2011, e adquiriu 8.527.440 aes ordinrias da Usiminas, representando aproximadamente 1,69% das aes ordinrias da Usiminas e aproximadamente 0,84% do capital social da Usiminas, pelo preo de R$36,00 por ao, totalizando o montante de R$306.988.
(c) O Grupo Techint, NSC, Nippon Usiminas Co. Ltd. (NU), Metal One Corporation (Metal
One), Mitsubishi Corporation do Brasil S.A. (Mitsubishi) e CEU celebraram um Acordo de Acionistas Aditado e Consolidado da Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS (o Novo Acordo de Acionistas), em termos essencialmente idnticos aos do Acordo de Acionistas Aditado e Consolidado da Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS celebrado em 27 de novembro de 2011, porm com a excluso das condies precedentes de eficcia deste acordo. O Novo Acordo de Acionistas adita, consolida e substitui inteiramente o Acordo de Acionistas Aditado e Consolidado da Usiminas de 06 de novembro de 2006 (Acordo de Acionistas Original) e, a partir da presente data, dever reger as relaes entre partes de tal acordo na qualidade de acionistas e membros do grupo de controle da Usiminas. Uma cpia do Novo Acordo de Acionistas ser entregue Usiminas em 17 de janeiro de 2012, para que possa assin-lo na qualidade de interveniente anuente e arquiv-lo em sua sede social para os fins do
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artigo 118 da Lei N 6.404/76.
(d) O Novo Acordo de Acionistas tambm substitui e revoga o Acordo de Acionistas da

Usiminas de 18 de fevereiro de 2011, entre Mitsubishi, Metal One, NSC, NU, VBC e Votorantim, o qual foi expressamente resilido pelas suas partes na presente data. Para fins de referncia, o quadro a seguir indica a distribuio do capital votante da Usiminas entre as partes do Novo Acordo de Acionistas na presente data e aps a concluso das operaes referidas nos itens a) e b):
Acordo de Acionistas Original Aes ONs Total Vinculadas de Aes (%) ONs(%) NSC (a) NU Total NSC e NU Mitsubishi e Metal One Total NSC, NU, Mitsubishi e Metal One Ternium Siderar Prosid Confab Grupo Techint Grupo V/C (Votorantim e Camargo Correa) CEU 3,75 37,18 40,93 2,54 43,47 2,40 23,74 26,14 1,62 27,76 Novo Acordo de Acionistas Aes ONs Total Vinculadas de Aes (%) ONs(%) 6,40 37,18 43,58 2,54 46,12 26,26 3,10 6,20 7,75 43,31 4,09 23,74 27,83 1,62 29,45 16,77 1,98 3,96 4,95 27,66
40,67 15,86
25,97 10,13 10,57 6,75
Acionistas controladores Acionistas no-controladores
100,00
63,86 36,14
100,00
63,86 36,14
(a) O Grupo NSC possui 6.726.600 aes ordinrias livres, no vinculadas ao Novo Acordo de Acionistas.
Substituio no Conselho de Administrao e na Diretoria Executiva Em 17 de janeiro de 2012, o Conselho de Administrao da Companhia: (i) nomeou, nos termos do artigo 150 da Lei 6.404/1976, em substituio aos conselheiros que haviam sido indicados pelo Grupo V/C, os quais apresentaram sua renncia, os seguintes membros efetivos para compor o Conselho de Administrao da Companhia at a Assembleia Geral Ordinria de
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2012: Daniel Agustn Novegil, Roberto Caiuby Vidigal e Alcides Jos Morgante, os quais foram indicados pelo Grupo Techint, e como suplentes Guilherme Pires de Mello, Ricardo Ourique Marques e Honorio Pedro Garca Diez; e (ii) aprovou a indicao do Sr. Julin Alberto Eguren como novo Diretor-Presidente da Companhia, em substituio ao Sr. Wilson Nlio Brumer. Nomeao de membros para a Diretoria Estatutria e designao dos respectivos cargos Em Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao, realizada em 15 de fevereiro de 2012, foi aprovada a nova estrutura da Diretoria Estatutria da Companhia, conforme a seguir: Diretor-Presidente; Subordinado ao Diretor-Presidente: o Vice-Presidncia Comercial; o Vice-Presidncia de Finanas e Relaes com Investidores; o Vice-Presidncia Industrial; o Vice-Presidncia de Tecnologia e Qualidade; o Vice-Presidncia de Subsidirias; o Vice-Presidncia de Planejamento Corporativo Em funo das alteraes acima, a Diretoria Estatutria da Companhia fica assim consolidada, com mandato at a Assembleia Geral Ordinria de 2012: Julin Alberto Eguren Sergio Leite de Andrade Diretor-Presidente Diretor Vice-Presidente Comercial Diretor Vice-Presidente de Finanas e Relaes com Investidores Diretor Vice-Presidente Industrial Diretor Vice-Presidente de Tecnologia e Qualidade Diretor Vice-Presidente de Subsidirias Diretor Vice-Presidente de Planejamento Corporativo
Ronald Seckelmann Marcelo Rodolfo Chara Rmel Erwin de Souza Paolo Felice Bassetti
Vago (*)
(*) At o cumprimento dos requisitos legais pelo Sr. Nobuhiro Yamamoto.
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3.4 - Poltica de destinao dos resultados
a) Regras sobre reteno de lucros De acordo com o Estatuto Social da Companhia, CAPTULO VI, artigo 24, pargrafo 4 : O Conselho de Administrao poder propor, e a Assembleia deliberar, deduzir do lucro lquido do exerccio, aps a constituio da reserva legal, uma parcela em montante no superior a 50% para a constituio de uma Reserva para Investimentos e Capital de Giro, que obedecer aos seguintes princpios: a) sua constituio no prejudicar o direito dos acionistas em receber o pagamento do dividendo obrigatrio previsto no pargrafo 5 do artigo 24 do Estatuto Social; b) seu saldo no poder ultrapassar a 95% do capital social; c) a reserva tem por finalidade assegurar investimentos em bens do ativo permanente, ou acrscimos do capital de giro, inclusive atravs de amortizao das dvidas da Companhia, independentemente das retenes de lucro vinculadas a oramento de capital, e seu saldo poder ser utilizado: i) na absoro de prejuzos, sempre que necessrio; ii) na distribuio de dividendos, a qualquer momento; iii) nas operaes de resgate, reembolso ou compra de aes, autorizadas por lei; iv) na incorporao ao capital social, inclusive mediante bonificaes em aes novas. A reserva legal constituda na base de 5% do lucro lquido de cada exerccio at atingir 20% do capital social. Atendidas as destinaes mencionadas nos pargrafos 3, 4 e 5 do artigo 24 do Estatuto Social, referentes Reserva Legal, Reserva de Investimentos e Capital de Giro e Dividendos, respectivamente, a Assembleia Geral poder deliberar reter parcela do lucro lquido do exerccio prevista em oramento de capital por ela previamente aprovado, na forma do artigo 196 da Lei n 6.404/1976, devendo o remanescente ser distribudo aos acionistas como dividendo complementar. b) Regras sobre distribuio de dividendos Aos acionistas, assegurado um dividendo mnimo de 25% do lucro lquido do exerccio, calculado nos termos da lei societria, e ajustado na seguinte forma: i) o acrscimo das seguintes importncias:- resultantes da reverso, no exerccio, de reservas para contingncias, anteriormente formadas; - resultantes da realizao, no exerccio, de lucros que tenham sido transferidos anteriormente para a reserva de lucros a realizar; ii) o decrscimo das importncias destinadas, no exerccio, constituio da reserva legal, de reservas para contingncias e da reserva de lucros a realizar. O valor assim calculado poder, a critrio da Assembleia Geral ou do Conselho de Administrao, conforme o caso, ser pago por conta do lucro que serviu de base para o seu clculo ou de reservas de lucros preexistentes. Os titulares de aes preferenciais recebem dividendos 10% maiores do que os dividendos destinados s aes ordinrias. A constituio de reservas no poder prejudicar o direito dos acionistas em receber o pagamento do dividendo obrigatrio de 25% do lucro lquido do exerccio. O valor dos juros pagos ou creditados, a ttulo de remunerao de capital prprio nos termos do artigo 13, letra x, do Estatuto Social, poder ser imputado ao valor dos dividendos a serem distribudos pela Companhia, passando a integr-los para todos os efeitos legais. c) Periodicidade das distribuies de dividendos A Companhia distribui dividendos anualmente. O Conselho de Administrao da Companhia poder, ainda, deliberar a distribuio de dividendos conta de lucro apurado com base em balano semestral ou em perodos menores levantado pela Companhia.
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3.4 - Poltica de destinao dos resultados
d) Eventuais restries distribuio de dividendos impostos por legislao ou regulamentao especial aplicvel ao emissor, assim como contratos, decises judiciais, administrativas ou arbitrais A Lei das Sociedades por Aes permite que a Companhia suspenda a distribuio do dividendo obrigatrio caso o Conselho de Administrao informe Assembleia Geral que a distribuio incompatvel com a sua condio financeira. O Conselho Fiscal, deve emitir seu parecer sobre a recomendao do Conselho de Administrao. Ademais, o Conselho de Administrao dever apresentar justificativa para a suspenso CVM dentro de cinco dias da realizao da Assembleia Geral. Os lucros no distribudos, em razo da suspenso na forma acima mencionada, sero destinados a uma reserva especial e, caso no sejam absorvidos por prejuzos subsequentes, devero ser pagos, a ttulo de dividendos, to logo a condio financeira da companhia o permita. No houve alterao nas regras sobre restries distribuio de dividendos nos ltimos 3 exerccios sociais Alguns dos contratos de emprstimos e financiamentos celebrados pela Companhia (incluindo sem limitao as debntures de 4 e 5 emisso descritas no item 18.5. deste formulrio de referncia) prevem que, na hiptese de inadimplemento de suas obrigaes , a Companhia obrigada a restringir a pagamento de dividendos ao mnimo obrigatrio, equivalente a 25% do lucro lquido ajustado. As debntures de 4 emisso foi liquidada pela Companhia antecipadamente em Dezembro/2010, conforme destacado no item 18.5. Atualmente, a Companhia entende que no est em inadimplemento em nenhum dos contratos que prevem tal restrio. No h restrio distribuio de dividendos impostas por decises judiciais, administrativas e arbitrais envolvendo a Companhia.
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3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido

(Reais)
Lucro lquido ajustado Dividendo distribudo em relao ao lucro lquido ajustado Taxa de retorno em relao ao patrimnio lquido do emissor Dividendo distribudo total Lucro lquido retido Data da aprovao da reteno
Exerccio social 31/12/2011 221.424.000,00 36,840000 0,430000 81.577.000,00 151.500.000,00 25/04/2012
Exerccio social 31/12/2010 1.493.248.000,00 36,840000 2,890000 550.144.000,00 1.021.696.000,00 14/04/2011
Exerccio social 31/12/2009 1.237.937.000,00 37,990000 2,940000 470.252.000,00 832.840.000,00 30/04/2010
Lucro lquido retido

Juros Sobre Capital Prprio
Ordinria Preferencial Preferencial Ordinria Preferencial Preferencial Preferencial Ordinria Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Classe A Preferencial Classe B Preferencial Classe B Preferencial Classe A Preferencial Classe B Preferencial Classe B Preferencial Classe A Preferencial Classe B
Montante
Pagamento dividendo
Montante
Pagamento dividendo
Montante
Pagamento dividendo
39.600.000,00 41.970.000,00 7.000,00
26/04/2012 26/04/2012 26/04/2012
155.319.000,00 164.614.000,00
04/04/2011 04/04/2011
43.632.000,00 46.085.000,00
18/08/2009 18/08/2009
111.738.000,00 118.423.000,00 29.000,00 21.000,00
20/10/2010 20/10/2010 04/04/2011 20/10/2010 149.513.000,00 157.917.000,00 571.000,00 167.000,00 03/05/2010 03/05/2010 03/05/2010 18/08/2009
Dividendo Obrigatrio
Ordinria Preferencial Preferencial Preferencial Classe A Preferencial Classe B 35.129.000,00 37.168.000,00 70.000,00 03/05/2010 03/05/2010 03/05/2010
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3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas
No houve declarao de dividendos nos ltimos 3 exerccios sociais conta de lucros retidos ou reservas constitudas em exerccios sociais anteriores.
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3.7 - Nvel de endividamento

Exerccio Social 31/12/2011 Montante total da dvida, de qualquer natureza 14.346.220.000,00 Tipo de ndice ndice de Endividamento ndice de Descrio e motivo da utilizao de outro ndice endividamento 0,75000000
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3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento

Exerccio social (31/12/2011) Tipo de dvida Garantia Real Quirografrias Total Observao Ver exerccio social de 2010 no item 3.9 Inferior a um ano 136.194.000,00 3.955.979.000,00 4.092.173.000,00 Um a trs anos 542.325.000,00 2.851.303.000,00 3.393.628.000,00 Trs a cinco anos 526.937.000,00 2.207.962.000,00 2.734.899.000,00 Superior a cinco anos 390.530.000,00 3.734.990.000,00 4.125.520.000,00 Total 1.595.986.000,00 12.750.234.000,00 14.346.220.000,00
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Em complemento ao item 3.7:

Valores em R$ mil, exceto quando mencionado de outra forma
Descrio da Conta Passivo Circulante Emprstimos e Financiamentos Debntures Tributos parcelados Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuies Dividendos a Pagar Aquisio Minerao Ouro Negro S.A. Outros Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Debntures Passivo Atuarial Tributos parcelados Provises Aquisio Minerao Ouro Negro S.A. Outros Total Passivo Circulante + Passivo no Circulante Patrimnio Lquido ndice de Endividamento (passivo circulante + no circulante / Patrimnio Lquido)
Passivo Circulante e No Circulante Consolidado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 4.092.173 865.097 274.419 61.169 1.462.373 625.788 69.704 156.193 577.430 10.254.047 7.373.126 250.000 1.277.473 38.637 312.515 312.385 689.911 3.497.015 790.560 22.416 57.555 1.288.109 596.243 159.819 582.313 9.258.299 6.404.124 500.000 1.301.940 70.538 449.864 531.833 3.036.027 734.605 18.669 70.087 815.286 346.289 310.752 740.339 6.903.845 3.684.531 1.100.000 1.258.111 85.859 464.191 311.153
14.346.220 19.014.205
12.755.314 19. 029.437
9.939.872 16.001.058
0,75
0,67
0,62
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c) Caso a Companhia deseje, outro ndice de endividamento, indicando: i) Mtodo utilizado para calcular o ndice
Emprstimos e Financiamentos por Indexador - Consolidado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 TOTAL Moeda Nacional TJLP Debentures Tributos Parcelados FEMCO Outros Moeda Estrangeira (*) ENDIVIDAMENTO TOTAL CAIXA E APLICAES ENDIVIDAMENTO LQUIDO EBITDA (ndice Divida Liquida/ EBITDA) 4.869.038 1.120.146 524.419 99.806 254.806 2.869.861 4.248.216 9.117.254 5.190.695 3.926.559 1.263.692 3,1X TOTAL 4.054.302 568.317 522.416 128.093 262.082 2.573.394 4.052.973 8.107.275 4.543.566 3.563.709 2.650.215 1,4x TOTAL 2.442.074 601.696 1.118.669 155.946 259.768 305.995 3.511.445 5.953.519 3.083.047 2.870.472 1.716.443 1,7x
Dvida comparada com EBITDA

Valores em reais mil
(*) Em 2011, 99% do total de moedas estrangeiras US dolar
ii) Motivo pelo qual a Companhia entende que esse ndice apropriado para a correta compreenso da situao financeira e do nvel de endividamento da Companhia O EBITDA utilizado pela administrao da Companhia como uma medida de desempenho operacional. Sendo assim, a Companhia entende que o mtodo divida comparada com EBITDA, um ndice apropriado, porque possvel medir a capacidade da empresa de cumprir com seus compromissos em relao a sua gerao operacional de caixa. Em complemento ao item 3.8:
Posio Consolidada em 31/12/2010 Inferior a um ano Garantia Real Garantia Flutuante Dvidas Quirografrias TOTAL 136.648 0 3.377.977 3.514.625 Um a trs anos 357.552 0 2.110.581 2.468.133 Trs a cinco anos 480.360 0 1.873.254 2.353.614 Valores em reais mil Superior a cinco anos 729.095 0 3.689.847 4.418.942 Total 1.703.655 0 11.051.659 12.755.314
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4.1 - Descrio dos fatores de risco
a) Ao emissor Os resultados operacionais da Companhia podero ser prejudicados se houver diminuio na demanda e/ou preo do ao, seja no Brasil ou no mundo. A demanda por ao cclica tanto no Brasil quanto no exterior e uma reduo na demanda do ao pode afetar adversamente a Companhia. O Brasil produz mais ao do que o mercado domstico brasileiro consome. Sendo assim, os resultados operacionais de companhias do setor siderrgico e da Companhia podero ser afetados pelas flutuaes macroeconmicas dos mercados globais e das economias domsticas dos pases consumidores de ao, inclusive a volatilidade nos setores automobilstico e de autopeas, eletrodomsticos, equipamentos eltricos e construo industrial, entre outros. Os preos mundiais de ao variam em funo da demanda. Nos ltimos anos, a China foi a grande propulsora para o aumento da demanda por produtos siderrgicos no mundo, entretanto, em 2006, a China tornou-se o maior produtor de ao do mundo e tambm um exportador lquido de produtos siderrgicos. Em geral, qualquer reduo significativa na demanda e na oferta de ao nos mercados domstico ou de exportao (inclusive da China) poder ter um efeito adverso para a Companhia, (sendo que para fins desta seo do Formulrio de Referncia, quando for indicado um efeito adverso relacionado a um determinado fator de risco, deve considerar que poder afetar ou afetar as atividades da Companhia e/ou suas controladas, sua condio financeira, seus resultados operacionais, suas perspectivas, seus negcios e/ou o preo de negociao as aes de sua emisso). A Companhia enfrenta forte concorrncia, em relao a preos e a outros produtos, o que poder afetar negativamente a sua rentabilidade e participao de mercado. O setor siderrgico mundial foi prejudicado pela capacidade de produo excedente no mundo, refletindo a reduo na demanda por ao nos pases industriais ocidentais e os aumentos significativos na capacidade de produo de ao nos pases no pertencentes OCDE Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico. Adicionalmente, contnuos avanos cientficos dos materiais deram origem a produtos como plstico, alumnio, cermica e vidro, que competem com o ao em diversos segmentos. Devido aos altos custos incorridos para o incio das operaes, o sistema para operao contnua de uma usina siderrgica poder fazer com que os operadores de usinas mantenham altos nveis de produo, mesmo em perodos de baixa demanda, o que resulta em maior presso sobre as margens de lucro do setor. Adicionalmente, a presso para diminuio dos preos do ao por parte dos concorrentes da Companhia poder afetar a sua rentabilidade. O setor siderrgico bastante competitivo em relao qualidade dos produtos e dos servios prestados aos clientes, bem como em relao aos avanos tecnolgicos que possibilitariam a um fabricante de ao diminuir seus custos de produo. Alm disso, a maior parte dos mercados atendida por diversos fornecedores, frequentemente de diferentes pases. A forte competio dos produtores siderrgicos no exterior poder aumentar devido a aumentos na capacidade instalada de ao no exterior, valorizao do real frente ao dlar e reduo da demanda domstica por ao em outros mercados. Adicionalmente, diversos fatores influenciam a posio competitiva da Companhia, incluindo a eficincia e os ndices operacionais, e a disponibilidade, qualidade e custo das matrias-primas e mo de obra. Alguns dos competidores globais da Companhia possuem maiores recursos financeiros e de marketing, uma maior base de clientes e uma oferta de produtos maior do que a Companhia. Caso a Companhia no seja capaz de se manter competitiva em relao a estes competidores, sua participao de mercado e desempenho financeiro podero ser afetados de maneira adversa.
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A intensificao da crise na Europa poder prejudicar os negcios da companhia. A crise na Europa, por um lado pode provocar o aumento das importaes diretas e indiretas de ao no Brasil, aumentando a concorrncia interna no setor siderrgico e na indstria como um todo, afetando tanto os nossos clientes quanto s vendas da Companhia. Adicionalmente, esta crise poder afetar nossas exportaes, e mesmo tendo uma ampla base de clientes internacionais estabelecidos em todos os continentes, as crises regionais podem diminuir a demanda numa especfica regio. A intensificao da crise na Europa poder afetar os resultados da Companhia, caso ela (i) enfrente maior concorrncia interna decorrente do aumento das importaes; (ii) no consiga exportar para as regies afetadas pela crise; e/ou (iii) no consiga colocar os seus produtos em outros mercados.
Acidentes ou falhas em equipamentos crticos das usinas de Ipatinga e Cubato podero levar queda ou paralisao da produo, o que poder reduzir as receitas operacionais da Companhia. Os seguros contratados pela Companhia podem no ser suficientes para cobertura dos prejuzos decorrentes de tais quedas e paralisaes. O processo de produo do ao depende de alguns equipamentos cruciais, como altos-fornos, convertedores e laminadores contnuos. Esses equipamentos podero apresentar defeitos graves ou avarias que podem gerar interrupes significativas do processo de produo nas usinas de Ipatinga ou Cubato podendo, por sua vez, diminuir os volumes de produo da Companhia e, consequentemente, suas receitas operacionais. As aplices de seguros contratadas pela Companhia para cobertura de perdas resultantes de riscos operacionais, cobrindo danos materiais s instalaes (inclusive quebra de maquinrio e bloqueio de porto) e interrupo das operaes, podero no ser suficientes para a cobertura integral de todos os passivos que podero surgir em caso de queda ou paralisao da produo das usinas de Ipatinga e Cubato, inclusive aqueles relacionados ao no atendimento aos pedidos de clientes no prazo acordado em virtude de tais eventos. Adicionalmente, caso a Companhia no seja capaz de contratar seguros em termos comparveis aos atuais no futuro, seus resultados operacionais e financeiros podero ser adversamente afetados caso incorra em passivos que no estejam totalmente cobertos pelas suas aplices de seguro. A Companhia est sujeita a riscos relacionados com pendncias judiciais, arbitrais e administrativas. A Companhia parte em diversos processos judiciais, arbitrais e processos administrativos, incluindo processos discutindo a cobrana de tributos, disputas trabalhistas, alm de aes cveis e civis pblicas, algumas delas de difcil mensurao. Em 31 de dezembro de 2011, o provisionamento total realizado pela Companhia com relao a tais processos era de R$357milhes e o valor depositado judicialmente era de R$152 milhes. No possvel prever qual ser o resultado desses processos. Caso parte substancial de tais processos ou um ou mais processos de valor relevante sejam julgados contrariamente Companhia e no haja proviso em valor similar, os resultados da Companhia podero ser adversamente afetados. Alm disso, caso isso ocorra, mesmo que haja proviso suficiente, a liquidez da Companhia poder ser adversamente afetada. Para maiores informaes, vide item 4.3 a 4.8 deste formulrio de referncia.
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A Companhia pode enfrentar dificuldades na implementao de seus projetos de investimento, o que poder afetar o seu crescimento. A Companhia tem investido e pretende continuar investindo para melhorar seu mix de produtos, sua eficincia, aumentar sua capacidade de produo e sua produtividade. Durante a implementao dos seus projetos de investimento, a Companhia poder enfrentar diversos obstculos, dentre os quais: falhas e/ou atrasos na aquisio de equipamentos ou nos servios necessrios para construo e operao dos projetos; aumento dos custos inicialmente estimados para a consecuo dos projetos; dificuldades na obteno das licenas ambientais necessrias para desenvolvimento dos projetos; e mudanas nas condies de mercado que tornem os projetos de investimento menos rentveis do que o previsto inicialmente pela Companhia.
Caso a Companhia no consiga gerenciar tais riscos com sucesso, seu potencial de crescimento e lucratividade podero ser adversamente afetados. Flutuaes no valor do real em relao ao dlar podero prejudicar o desempenho financeiro e resultados operacionais da Companhia. A variao cambial, especialmente a do real em relao ao dlar, pode ter um impacto significativo para a Companhia. A Companhia no pode assegurar que conseguir proteger substancialmente todas ou quaisquer de suas obrigaes denominadas em dlares no futuro. A flutuao do real em relao ao dlar poder impactar as despesas financeiras, os custos operacionais e as receitas lquidas de exportao da Companhia, o que poder causar um efeito adverso sobre seus resultados operacionais e financeiros. Para mais informaes, ver item 5.1. deste Formulrio de Referncia. Elevaes das taxas de juros local e internacional podem afetar negativamente os resultados da Companhia. Parte substancial do endividamento da Companhia atrelada a taxas de juros flutuantes. Dessa forma, elevaes nas taxas de juros locais e/ou internacionais, especialmente TJLP e LIBOR, podero afetar negativamente os resultados da Companhia. Para mais informaes, ver item 5.1. deste Formulrio de Referncia.
Devido ao seu plano de negcios e investimentos, a Companhia talvez no seja capaz de implementar, em sua totalidade ou com sucesso, futuras aquisies, parcerias ou alianas que venha a celebrar no futuro, e talvez possa incorrer em custos adicionais para financiar tais projetos. A habilidade da Companhia em implementar, em sua totalidade ou com sucesso, futuras aquisies, parcerias ou alianas que venha a fazer no futuro, depender de uma srie de fatores, incluindo, mas no se limitando sua capacidade de: - identificar novas oportunidades de aquisies, alianas e parcerias locais e internacionais para alcanar sua presena no mercado internacional e/ou melhorar a eficincia de seus produtos, assim como reduzir seus custos;
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- integrar com sucesso qualquer aquisio, aliana e parceria s j existentes linhas de produo e de negcios; e - desenvolver apropriadamente e tomar vantagem da potencial sinergia ou das escalas de economias de qualquer aquisio, aliana e parceria. A Companhia no pode assegurar que qualquer das opes supra citadas sero totalmente executadas ou executadas com sucesso. A Companhia pode no ser capaz de identificar potenciais aquisies, alianas ou parcerias que se encaixem em sua estratgia e/ou as adquira dentro de um prazo satisfatrio, levando em conta o seu custo e retorno. A integrao de qualquer transao tambm envolve riscos, dentre os quais podemos destacar: - perda de consumidores ou empregados chaves; - dificuldade de integrao pessoal, consolidao de ambientes e infra-estruturas, padronizao de informaes e outros sistemas, alm da coordenao da sua estrutura de logstica; - falha na manuteno da qualidade de seus produtos e servios; - custos no provisionados; - dificuldade no controle interno de contas diversas; e - desvio no foco de negcios dirios pela direo da Companhia e suas controladas. Mesmo que a Companhia venha a conseguir integrar com sucesso as operaes futuras de aquisio, aliana ou parcerias, estas talvez no atinjam os objetivos esperados. Uma falha na integrao ou no alcance dos benefcios de uma aquisio, aliana ou parceria poder impactar adversamente nas receitas e nos resultados das operaes da Companhia. Qualquer processo de integrao dever requerer significativo tempo de pesquisa e, mesmo assim, talvez no seja capaz de operar com sucesso. A Companhia talvez necessite incluir em suas despesas, recursos adicionais para possveis aquisies, alianas ou parcerias. Um aumento relevante das dvidas da Companhia poder ter conseqncias significativas, tais como: - uma poro substancial do caixa que deveria ser utilizada para capital de giro pode ser utilizada para o pagamento dos montantes destinados aos novos projetos, consequentemente reduzindo os recursos disponveis; - menor flexibilidade no planejamento da Companhia, ou reao mudanas nos negcios e na indstria em que opera, pois seu fluxo de caixa disponvel, aps ter pago o valor principal e o juros sobre suas proeminentes dvidas decorrentes de novos projetos, pode no ser suficiente para possibilitar essas mudanas; - limitao de suas facilidades em captar recursos adicionais no futuro, para financiar capital de giro e novas aquisies; e - maior exposio a aumentos na taxa de juros decorrentes de quaisquer emprstimos realizados taxas de juros variveis. A estratgia de gerenciamento de risco da Companhia pode no ser eficaz, podendo afetar adversamente o fluxo de caixa da Companhia. A Companhia encontra-se exposta a riscos de mercado tradicionais, tais como flutuaes de taxas de juros, taxas de cmbio e preos de commodities, conforme mais detalhado no item 5.1. deste Formulrio de Referncia.
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A estratgia de proteo da Companhia pode no ser bem-sucedida em proteger a exposio do seu fluxo de caixa a essas flutuaes e a Companhia pode no conseguir identificar correlaes entre os diversos riscos de mercado aos quais est exposta. Caso haja qualquer evento cuja poltica de gerenciamento de risco no atue de forma eficaz, o fluxo de caixa da Companhia poder ser negativamente impactado, com efeitos adversos para a Companhia. Uma eventual crise energtica poder reduzir a oferta de energia com possvel imposio de racionamento e diminuio da atividade econmica. A matriz de energia eltrica brasileira, de acordo com a Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL, composta em grande parte, de gerao hdrica, e o restante, principalmente, de origem trmica. As mudanas estruturais e regulatrias implementadas no setor de energia eltrica, aps a crise ocorrida em 2001, provocaram uma fase de transio de mercado, reduzindo os investimentos no setor de energia eltrica, de modo que o aumento da capacidade de gerao no acompanha o crescimento econmico do Pas. Perodos de estiagem prolongados ou crescimento considervel de demanda por energia podero causar situaes de escassez e/ou de racionamento de energia. A acentuada escassez de energia eltrica poder causar seu racionamento. Restries impostas pelo Governo referentes ao consumo de eletricidade ou sua elevao de preos podem ter um impacto adverso sobre a economia brasileira, reduzindo o nvel de atividade econmica e consequentemente a demanda por ao, afetando negativamente as operaes, resultados e condio financeira da Companhia. Ademais, a Companhia no auto-suficiente em produo de energia e, como seus processos produtivos demandam grandes quantidades de energia, eventuais restries ao consumo de eletricidade ou a elevao de preos podem afetar negativamente sua condio financeira. b) A seu controlador, direto ou indireto, ou grupo de controle Os interesses dos acionistas controladores da Companhia podem ser conflitantes com os interesses dos demais acionistas da Companhia. Os acionistas controladores da Companhia tm poderes para, entre outras coisas, eleger a maioria dos membros do Conselho de Administrao e determinar o resultado de qualquer deliberao que exija aprovao de acionistas, inclusive operaes com partes relacionadas, reorganizaes societrias, alienaes e a poca do pagamento de quaisquer dividendos. O exerccio do poder de controle na forma descrita acima poder diferir dos interesses dos acionistas minoritrios da Companhia.
c) A seus acionistas No aplicvel, pois no identificamos riscos relacionados aos acionistas da Companhia.
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d) A suas controladas e coligadas As Controladas da Companhia esto sujeitas a riscos relacionados com pendncias judiciais, arbitrais e administrativas. As Controladas da Companhia so parte em diversos processos judiciais, arbitrais e processos administrativos, incluindo processos discutindo a cobrana de tributos, disputas trabalhistas, alm de aes cveis e civis pblicas, algumas delas de difcil mensurao. No possvel prever qual ser o resultado desses processos. Caso parte substancial de tais processos ou um ou mais processos de valor relevante sejam julgados contrariamente s Controladas e no haja proviso em valor similar, os resultados das Controladas podero ser adversamente afetados. Alm disso, caso isso ocorra, mesmo que haja proviso suficiente, a liquidez das Controladas podero ser adversamente afetada. Para maiores informaes, vide item 4.3 a 4.8 deste formulrio de referncia. e) A seus fornecedores A exposio da Companhia volatilidade dos custos de matrias-primas, particularmente os custos do carvo e do minrio de ferro, poder afetar adversamente a sua rentabilidade. As principais matrias-primas utilizadas na produo de ao so o carvo e o minrio de ferro. A Usiminas mantm contratos de longo prazo com fornecedores estratgicos de carvo de modo a suprir parte de sua cadeia de suprimentos. Tais fornecedores so avaliados quanto ao desempenho contratual e financeiro global assim como a flexibilidade nas entregas. Por se tratar de matria-prima importada, mantm-se estoques de segurana para minimizar o risco de desabastecimento por eventuais problemas logsticos. O preo de carvo negociado mensal, trimestral ou semestralmente com os fornecedores. Em caso de aumento no preo em reais do carvo devido variao do cmbio, o custo de importao do mesmo poder aumentar o custo geral de produo da Companhia, resultando na diminuio de sua rentabilidade. O fornecimento de minrio de ferro para a Usiminas precificado com base nas mdias mensais e trimestrais dos preos spots do minrio negociado na China, descontado-se o custo de transporte, martimo e ferrovirio, e manuseio porturio, alm da movimentao, convertido em reais utilizando-se a taxa de cmbio do ms anterior, acrescido de custos com frete. A Companhia poder ser afetada de maneira adversa na hiptese de aumento no preo do minrio de ferro no mercado internacional e em caso de aumento da taxa de cmbio (R$/US$), se no conseguir repassar os custos para seus produtos. Em 2011, os custos das matrias-primas responderam por aproximadamente 37% dos custos de produo consolidados da Companhia. Em 2010 estes custos foram de aproximadamente 41% e em 2009 este montante foi de 40%. Podero ocorrer aumentos nos preos das matrias-primas no futuro, o que resultar em reduo da rentabilidade da Companhia, especialmente no mercado de exportao, onde as margens tendem a ser menores, se no conseguir repassar os custos para seus produtos. Atualmente, as usinas de Ipatinga e Cubato dependem praticamente de um nico fornecedor de energia eltrica, que atende quase toda sua necessidade de energia eltrica. Nos termos dos contratos de fornecimento de energia eltrica, a CEMIG deve fornecer praticamente toda a energia eltrica necessria para o funcionamento da usina de Ipatinga e parte da energia eltrica necessria para o funcionamento da usina de Cubato at 31 de dezembro de 2019. Caso a CEMIG no fornea ou no possa fornecer toda a energia necessria para o desenvolvimento das atividades nas usinas da Companhia, ou se a CEMIG
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violar ou rescindir os contratos de fornecimento, as usinas da Usiminas podem ter que adquirir energia eltrica a preos maiores do que aqueles negociados com a CEMIG, o que poder afetar adversamente os seus resultados. f) A seus clientes A Usiminas possui uma concentrao por demanda de ao em determinados setores industriais, sendo que uma eventual reduo nesta demanda poderia afetar adversamente seus resultados A Usiminas tem relativa concentrao das suas vendas ao mercado interno no segmento Automotivo. Durante o ano de 2011, o Segmento Automotivo (que agrega os setores Automobilstico e de Autopeas) foi responsvel por 35% do volume de vendas da Companhia. Alteraes na demanda por veculos podem reduzir significativamente as vendas da Companhia, prejudicando seus resultados. No entanto, minimiza este risco o fato de o relacionamento a Companhia e os clientes deste segmento estar baseado no apenas no fornecimento de ao, mas tambm em servios, como engenharia de aplicao, assistncia tcnica pr e ps-venda e facilidades logsticas, entre outros. g) Aos setores da economia nos quais o emissor atue Alteraes em polticas fiscais brasileiras, bem como nas cobranas impostas ao setor siderrgico, podero causar um efeito adverso relevante na Companhia. O Governo Federal poder implementar no futuro, mudanas em suas polticas fiscais, bem como nas cobranas impostas ao setor siderrgico, que podero afetar a Companhia. Essas mudanas incluem alteraes nas alquotas de tributos e, ocasionalmente, o recolhimento de contribuies temporrias relacionadas a propsitos governamentais especficos. Algumas dessas medidas podero resultar em um aumento de tributos e, nesse caso, a Companhia poder ser incapaz de obter aumento proporcional de suas receitas, o que poder causar um efeito adverso relevante. Vide, ainda, fator de risco indicado no item 4.1. a acima sob o ttulo A Companhia enfrenta forte concorrncia, em relao a preos e a outros produtos, o que poder afetar negativamente a sua rentabilidade e participao de mercado . h) regulao dos setores em que o emissor atue A Companhia est sujeita a uma srie de regulamentos ambientais e sanitrios cada vez mais restritivos e que podero resultar em aumento dos passivos e de dispndios de capital. As instalaes da Companhia esto sujeitas a leis, regulamentos e licenas federais, estaduais e municipais relacionadas proteo da sade humana e do meio ambiente. A Companhia poder vir a sofrer penalidades civis, sanes criminais e liminares impositivas de encerramento das atividades pelo no-cumprimento desses regulamentos que, entre outras coisas, limitam ou probem a emisso ou derramamento de substncias txicas produzidas em decorrncia de suas atividades. Prticas atuais e passadas de remoo de detritos podero fazer com que a Companhia seja obrigada a limpar ou recuperar suas instalaes a um custo substancial, o que poder resultar em prejuzos significativos. As leis ambientais esto ficando cada vez mais restritivas no Brasil e, portanto, provvel que os montantes gastos com o meio ambiente e custos de conformidade com a regulamentao ambiental aumentem, talvez de maneira substancial. Alm disso, tendo em vista a possibilidade de edio de novos atos normativos regulatrios no previstos ou outros tipos de
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acontecimentos, o valor de gastos ambientais futuros podero variar significativamente em relao queles atualmente previstos. Qualquer investimento em meio ambiente poder reduzir os recursos disponveis para outros investimentos. A Companhia depende de grandes volumes de gua para a produo de ao e o Governo Federal poder impor tarifas pelo uso da gua. A produo de ao requer grandes volumes de gua. Na produo de ao, a gua utilizada como solvente, catalisador, agente de limpeza, agente de resfriamento e na diluio de poluentes. As nicas fontes de gua da Companhia so os rios que passam perto de suas usinas siderrgicas. A maior parte da gua utilizada pela Companhia recirculada dentro de suas instalaes e, um volume menor de gua, aps processamento, devolvido aos rios. Uma lei aprovada em 1997 permite que o Governo Federal cobre pelo uso da gua proveniente dos rios. Atualmente, o Governo Federal no cobra pelo uso da gua proveniente dos rios utilizada pela Companhia. A Companhia no tem como prever se o Governo Federal passar a cobrar pelo uso da gua e, na hiptese de cobrana, no pode mensurar o impacto dessa cobrana sobre seus resultados operacionais. i) Aos pases estrangeiros onde o emissor atue Medidas anti-dumping podero prejudicar a capacidade da Companhia de exportar seus produtos para importantes mercados. A Companhia exporta para pases da Amrica do Sul e Norte (Chile, Argentina, Colmbia, Venezuela, Mxico, EUA), Europa (Alemanha, Espanha), sia (China, Tailndia, ndia). Contra a Companhia s h um processo de antidumping (outras usinas brasileiras tambm sofrem este processo) que o de laminados a quente aplicado pelo Canad. Esse processo iniciou-se em 2001 e, desde ento, e a cada 5 anos, vem sendo renovado sob a alegao de que o Brasil um grande produtor de laminados a quente e que, por isso, caso encerrado o processo, poderia focar as suas vendas naquele mercado canadense. A Companhia pode vir a ter seus resultados afetados de forma significativa, caso outros pases adotarem polticas Anti-Dumping.
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4.2 - Comentrios sobre expectativas de alteraes na exposio aos fatores de risco
So monitorados, constantemente, os riscos do negcio que possa impactar de forma adversa as operaes e resultados, inclusive mudanas no cenrio macroeconmico e setorial que possam influenciar as atividades da Companhia. Atualmente, a Companhia no identifica cenrio de aumento ou reduo dos riscos mencionados no item 4.1 acima.
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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Esfera: ( ) Administrativa Natureza: ( Juzo Instncia Data de instaurao Partes no processo Autor Ru Outros Valores, bens ou direitos envolvidos ) Trabalhista N. do processo
( X ) Judicial ( ) Cvel
) Arbitral ( ) Ambiental ( ) Outros:
( x ) Tributria
Ao Ordinria n 132533920004013800 18 Vara da Justia Federal - Seo Judiciria de MG 2 12/05/2000
Usiminas Unio Federal No h (09/11) R$ 92.009.000,00 (12/11) R$ 93.752.000,00 (03/12) R$ 96.058.299,20
Principais fatos
AO PROPOSTA PELA USIMINAS PARA QUESTIONAR A NO HOMOLOGAO DE COMPENSAO DE IRPJ SOBRE O SALDO DO LUCRO INFLACIONRIO, DOS VALORES PAGOS EM 1993 DE ACORDO COM A LEI 8.200, POSTERIORMENTE REVOGADA. 19.06.00 - Pedido de tutela antecipada deferido. 25.01.02 - Publicada sentena julgando procedente o pedido. 19.03.02 - Recurso de apelao interposto por ambas as partes (apelao da Usiminas: apenas contra o critrio de correo monetria aplicado pelo Juiz). FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO. ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Chance de perda Anlise do impacto em caso de perda do processo Valor provisionado, se houver proviso
Apenas o valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado.
No h.
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Esfera: ( X ) Administrativa Natureza: ( ) Trabalhista (
( ) Judicial ) Cvel
( x ) Tributria
N. do processo Juzo Instncia Data de instaurao Partes no processo Autor Ru Outros Valores, bens ou direitos envolvidos
PTA n 13603000422/2006-31 Conselho Administrativo de Recursos Fiscais 2 12/04/2006
Principais fatos
PEDIDO DE HOMOLOGAO DE APROVEITAMENTO DE CRDITO DE CSL. DIVERGNCIA QUANTO POSSIBILIDADE DE COMPENSAO EM RELAO AO PRAZO DE DECADNCIA. 12.04.06 - Impugnao ao auto de infrao protocolada. 13.10.06 - Intimao acerca da deciso que: 1) reuniu os autos de infrao 13.603.000421/2006-31 (IRPJ) e 13.603.000422/2006-31 (CSL), bem como da manifestao de inconformidade relativa ao processo 10.680.016230/2004-74 (IRPJ), para julgamento; 2) no homologou o pedido de compensao; e 3) julgou procedente em parte o lanamento, determinando a reduo da multa isolada de 75% para 50%. 13.11.06 - Protocolo de recurso voluntrio pela Usiminas. FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO. ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Apenas o valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado. No h.
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Esfera: ( ) Administrativa Natureza: ( ) Trabalhista
( x ) Judicial ( ) Cvel
( x ) Tributria
N. do processo Juzo Instncia
Ao Ordinria n 153416920084013800 5 Vara da Justia Federal - Seo Judiciria de MG 1
Data de instaurao 16/06/2008 Partes no processo Autor Ru Outros Valores, bens ou direitos envolvidos Usiminas Unio Federal No h (09/11) R$ 77.941.000,00 (12/11) R$ 80.292.000,00 (03/12) R$ 81.648.160,80
Principais fatos
AO PROPOSTA PELA USIMINAS PARA QUESTIONAR A NO HOMOLOGAO DE COMPENSAO DE IRPJ DECORRENTE DA REVISO DO LALUR, REFERENTE AO ANO DE 1995, COM OUTROS TRIBUTOS FEDERAIS. 16.06.08 - Pedido de tutela antecipada deferido. 05.11.08 - Deciso deferindo o pedido da Usiminas de percia contbil. 04.11.09 - Publicada vista s partes sobre o laudo pericial (favorvel Usiminas). 09.11.09 - Apresentada manifestao do nosso assistente tcnico corroborando as concluses do laudo pericial. 09.12.09 - A Unio requereu a suspenso do processo por 30 dias a fim de aguardar a manifestao da Receita Federal. 08.04.10 - Pedido de suspenso indeferido. Contra esta deciso, interposto agravo. FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO DO RECURSO DA UNIO NO TRIBUNAL. ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
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Esfera: (
) Administrativa ) Trabalhista
( x ) Judicial ( x ) Cvel (
Natureza: (
) Tributria
Ao Civil Pblica n 199750010093625 Tribunal Regional Federal da 2 Regio 2
Data de instaurao 10/11/1997 Partes no processo Autor Ru Outros Valores, bens ou direitos envolvidos Ministrio Pblico Federal (MPF) Usiminas Gerdau Aominas e ArcelorMittal Comercial Direito de explorao do Terminal Porturio Privativo de Praia Mole. A AO OBJETIVA O RECONHECIMENTO DA NULIDADE DOS CONTRATOS QUE FORMALIZAM A CONCESSO. 10.11.97 Processo distribudo. 17.02.98 Negada a liminar solicitada pelo MPF, que objetivava retirar das empresas o controle sobre o Terminal. 09.11.07 Sentena favorvel s empresas. Pedidos do processo julgados totalmente improcedentes. 08.04.08 Apresentado recurso pelo MPF. 25.06.08 Processo remetido segunda instncia para julgamento do recurso do MPF. FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO. ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Principais fatos
Se a ao for julgada procedente, a Usiminas perder o direito explorao do Terminal Porturio Privativo de Praia Mole. No h.
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( x ) Judicial ( x ) Cvel
( ) Tributria
Ao Declaratria n 02755661920108130313 Tribunal de Justia de Minas Gerais 2 Vara Cvel de Ipatinga/MG 1 07/04/2008 IPS Port Systems Ltda. e IMPSA Port Systems Ltd. Usiminas Mecnica No h (09/11) R$ 259.598.054,01 (12/11) R$ 268.288.876,13 (03/12) R$ 276.028.021,70
Principais fatos
AO CVEL NA QUAL OS AUTORES PLEITEIAM RESSARCIMENTO E INDENIZAO POR PREJUZOS ALEGADAMENTE EXPERIMENTADOS EM RAZO DE SUPOSTA INCONFORMIDADE NA FABRICAO DE GUINDASTES (OBJETO DO CONTRATO DE FORNECIMENTO). 07.04.08 Distribuio da ao principal 17 Vara Cvel de So Paulo, SP sob o n. 538.000.2008.133751-7. 09.09.09 Proferida deciso judicial que: a) nos autos da ao principal, acolheu a preliminar de conexo alegada pela Usiminas Mecnica e determinou a redistribuio do feito para a comarca de Ipatinga/MG, uma vez que j havia em Ipatinga/MG um processo envolvendo as mesmas partes e relacionado ao mesmo contrato; b) nos autos da ao cautelar, indeferiu o pedido de antecipao da percia na Espanha. 11.11.10 - Processo recebido em Ipatinga/MG e distribudo 2 Vara Cvel. 09.12.10 Protocolizadas peties insistindo na extino do processo com relao autora estrangeira por falta de cauo adequada e falta de idoneidade financeira da autora brasileira para apresent-la. 03.05.11 Realizada audincia sem acordo. 14.07.11 A Autora, Impsa Port Systems, foi excluda do plo ativo da ao. 17.10.11 As autoras apresentaram agravo de instrumento para impugnar a excluso da autora Impsa da ao. 03.02.12 Retorno da carta rogatria da Espanha cujo objeto era a percia tcnica. 23.02.12 A UMSA alegou a nulidade da prova pericial produzida na Espanha. FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO. ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Chance de perda
Anlise do impacto em caso de perda do Apenas o valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado. processo Valor provisionado, No h. se houver proviso
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Esfera: ( x ) Administrativa Natureza: ( ) Trabalhista (
( ) Judicial ) Cvel
( x ) Tributria
PTA n 16643000217/2010-74 Conselho Administrativo de Recursos fiscais (CARF) 1 30/08/2010
Unio Federal Usiminas No h (09/11) R$ 143.133.000,00 (12/11) R$ 147.450.000,00 (03/12) R$ 150.611.017,60
Principais fatos
O FISCO EXIGE O PAGAMENTO DE IRPJ E CSL SOBRE OS LUCROS AUFERIDOS PELA CONTROLADA USIMINAS INTERNATIONAL NA DATA DO LEVANTAMENTO DO BALANO PARA REDOMICILIAO (10/2005), DAS ILHAS VIRGENS BRITNICAS PARA LUXEMBURGO, CONFORME ART. 74 DA MP 2.158-35, E QUE NO FORAM OFERECIDOS TRIBUTAO PELA USIMINAS NO BRASIL. 30.08.10 Cincia do auto de infrao. 29.09.10 Impugnao ao auto de infrao apresentada pela Usiminas. 17.10.11 Deciso desfavorvel Usiminas. 16.11.11 Recurso voluntrio apresentado pela Usiminas. FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO. ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
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( x ) Tributria
Execuo Fiscal n 00241860420118130313 Tribunal de Justia de Minas Gerais Vara da Fazenda Pblica da Comarca de Ipatinga/MG 1
Data de instaurao 12/01/2011 Partes no processo Autor Ru Outros Valores, bens ou direitos envolvidos Municpio de Ipatinga/MG Unigal Ltda. No h (09/11) R$ 89.957.784,36 (12/11) R$ 95.067.386,51 (03/12) R$ 97.406.044,22
Principais fatos
ISS - AUSNCIA DE RECOLHIMENTO DO IMPOSTO SUPOSTAMENTE DEVIDO PELA PRESTAO DE SERVIOS DE GALVANIZAO (SUBITEM 14.05 DA LISTA DE SERVIOS LEI 2.033/2003). 12.01.11 Distribuio da Execuo Fiscal. 28.09.11 A Unigal ofereceu penhora equipamentos industriais, para fins de garantia do dbito e distribuio de Embargos Execuo Fiscal. 26.10.11 Deferida a indicao dos bens e determinada a lavratura do termo de penhora. FASE ATUAL: AGUARDANDO A LAVRATURA DO TERMO DE PENHORA PARA APRESENTAO DE EMBARGOS EXECUO. Perodo decado 01 a 12/2004 e 01 a 08/2005 (09/11) R$ 31.705.915,64 (12/11) R$ 33.506.811,65 (03/12) R$ 34.331.079,21 ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota Perodo de 09/2005 a 06/2009 (09/11) R$ 58.251.868,72 (12/11) R$ 61.560.574,86 ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota (03/12) R$ 63.074.965,00
Chance de perda
Anlise do impacto em caso de perda do processo Valor provisionado, se houver proviso
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( x ) Tributria
Principais fatos
A USIMINAS DISCUTE A POSSIBILIDADE DA DESISTNCIA DA AO EM RAZO DA ANISTIA A QUAL ADERIU (LEI N. 11.941/09), MESMO APS O TRNSITO EM JULGADO DA DISCUSSO, POIS ESSE REQUISITO NO EST EXPRESSO NA LEGISLAO. 30.10.09 - Protocolada petio informando a adeso ao Parcelamento veiculado pela Lei n 11.941/2009 e a renncia ao direito ao que se funda a ao e requerendo a converso em renda do depsito e levantamento do saldo remanescente pela empresa conforme os clculos anexados petio. 30.06.10 Publicada deciso indeferindo a renncia ao direito a que se funda a ao e o pedido de levantamento do saldo pela empresa e determinando a converso do valor integral do depsito em pagamento definitivo Unio. 12.07.10 Recurso interposto pela Usiminas. FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO. ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
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( x ) Tributria
Usiminas S/A Unio Federal INSS, INCRA, SESC, SENAC, FNDE, SEBRAE (09/11) R$ 69.313.000,00 (12/11) R$ 73.249.978,40 (03/12) R$ 75.051.927,87
Principais fatos
NO PERODO DE 05/1995 A 10/1998, A USIMINAS REALIZOU A DISTRIBUIO DA VERBA REFERENTE PLR AOS SEUS EMPREGADOS, VERBA ESTA IMUNE DA INCIDNCIA DAS CONTRIBUIES SOCIAIS, CONFORME A CONSTITUIO FEDERAL. EM 2002, O INSS LAVROU UMA AUTUAO CONTRA A USIMINAS, EXIGINDO O RECOLHIMENTO DAS CONTRIBUIES SOCIAIS SOBRE A PLR, POR SUPOSTAMENTE TER SIDO CONCEDIDA EM DESACORDO COM AS FORMALIDADES LEGAIS, O QUE ENSEJARIA A PERDA DA IMUNIDADE CONSTITUCIONAL. 12.12.06 Distribuio da ao. 07.11.06 Depsito judicial no valor de R$44.539.737,63, efetuado pela Usiminas (na ao cautelar). 12.07.10 Publicada sentena favorvel Usiminas. FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO DOS RECURSOS DE APELAO. ( ) provvel ( ) possvel ( X ) remota
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Esfera: ( ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral Natureza: ( ) Trabalhista ( x ) Cvel ( ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros: N. do processo Ao Civil Pblica n 0008162292011807001 Juzo Tribunal de Justia do Distrito Federal e Territrios 18 Vara Cvel de Braslia/DF Instncia 1 Data de instaurao 16/02/2011 Partes no processo Autor MPDFT Ministrio Pblico do Distrito Federal Ru Usiminas Mecnica S/A 7 reclamada Elmar Luiz Koenigkan, Esplio de Claudio Oscar de Carvalho Santanna, Clarindo Carlos da Outros Rocha, Aldo Aviane Filho, Projconsult Engenharia de Projetos Ltda., Via Engenharia e UMSA. Valores, bens ou (09/11) R$ 217.618.334,35 (12/11) R$ 240.428.001,60 (03/12) R$ 253.648.195,32 direitos envolvidos TRATA-SE DE AO CIVIL PBLICA PARA APURAO DE SUPOSTO SUPERFATURAMENTO NA CONSTRUO DA PONTE JK EM BRASLIA, PLEITEANDO RESSARCIMENTO AO ERRIO PBLICO DOS VALORES ACRESCIDOS ATRAVS DO TERMO DE ADITAMENTO AO CONTRATO DA EMPREITADA N 516/00. Principais fatos 24.02.11 Citao. 19.08.11 A UMSA apresentou contestao. 02.02.12 Protocolo de especificao de provas. FASE ATUAL: AGUARDA DESIGNAO DA AUDINCIA DE CONCILIAO. Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota Anlise do impacto O valor do risco da Usiminas Mecnica igual ao da demanda, o qual no est em caso de perda do provisionado. Caber, entretanto, o direito de regresso caso venha efetuar algum processo pagamento por fora de solidariedade. Valor provisionado, No h. se houver proviso
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) Judicial (
( X ) Arbitral ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros:
( X ) Cvel
CMA 211 Cmara de Conciliao, Mediao e Arbitragem de So Paulo CIESP/FIESP nica 03/05/2011
MRS Logstica S.A. Usiminas S/A
(09/11) R$ 103.087.110,63
(12/11) R$ 104.788.788,96 (03/12) R$ 109.050.349,82
Principais fatos
O LITGIO REFERE-SE AOS VALORES TOTAIS DEVIDOS PELA USIMINAS MRS A TTULO DE TAKE-OR-PAY DO ANO DE 2009, REFERENTE AOS CONTRATOS DE TRANSPORTES DE MINRIOS E DE PRODUTOS SIDERRGICOS. O VALOR TOTAL QUE DEIXOU DE SER PAGO PELA USIMINAS DE R$74.348.320,00 (outubro/2009). A USIMINAS PEDE A REVISO CONTRATUAL PARA REDUZIR (I) QUANTIDADES EFETIVAMENTE TRANSPORTADAS; OU (II) PARA AS NOVAS QUANTIDADES ESTIMADAS MENSALMENTE. SE FOR CONCEDIDO, A USIMINAS (I) NO TER QUE PAGAR NADA OU (II) PAGAR R$ 6.676.433,83, EQUIVALENTE DIFERENA ENTRE OS VOLUMES REPROGRAMADOS. DURANTE AS NEGOCIAES A MRS ADMITIU REDUZIR O VALOR PARA R$32.900.000,00, E A USIMINAS ADMITIU PAGAR R$14.251.104,00 (10/2009). 03.05.11 Protocolo de pedido conjunto de instaurao de arbitragem. 16.06.11 - rbitros nomeados aceitos pela Cmara. 06.07.11 - Termo de arbitragem ajustado em comum acordo, enviado Cmara. 28.08.11 Assinado Termo de Arbitragem pelas partes e rbitros. 30.09.11 Apresentadas alegaes iniciais pelas partes. FASE ATUAL: AGUARDANDO RESPOSTAS DAS PARTES ACERCA DAS ALEGAES INICIAIS. (09/11) R$ 19.122.350,66 (12/11) R$ 19.694.000,00 ( X ) provvel ( ) possvel ( ) remota (03/12) R$ 20.488.000,00 (03/12) R$ 50.195.107,50 (03/12) R$ 38.367.242,32
Chance de perda
(09/11) R$ 47.436.394,38 (12/11) R$ 48.074.811,03 ( ) provvel ( X ) possvel ( ) remota (09/11) R$ 36.528.365,59 (12/11) R$ 37.019.977,93 ( ) provvel ( ) possvel ( X ) remota
Anlise do impacto em caso de perda do processo Valor provisionado, se houver proviso
Apenas o valor provisionado. (09/11) R$ 19.122.350,66 (12/11) R$ 19.694.000,00 (03/12) R$ 20.488.000,00
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( x ) Tributria
Ao popular n 00306942920128130313 Tribunal de Justia de Minas Gerais Vara da Fazenda Pblica da Comarca de Ipatinga/MG 1 03/02/2012
Chenia Paula Rodrigues Lucas Usiminas S/A Municpio de Ipatinga, Sebastio de Barros Quinto (prefeito de Ipatinga 2004-2009), Robson Gomes da Silva (prefeito de Ipatinga 2009-2012), Nilton Manoel (vereador). (03/12) R$ 1.590.727.376,22 AO POPULAR PARA O PAGAMENTO DE IPTU SUPOSTAMENTE DEVIDO PELA USIMINAS AO MUNICPIO DE IPATINGA, NO PERODO DE 1997 AT 2012. A AUTORA ALEGA QUE ATRAVS DE DOCUMENTOS E INFORMAES PDE CONSTATAR QUE DESDE 1997 FORAM REALIZADAS DIVERSAS OBRAS NA PLANTA DA USIMINAS EM IPATINGA/MG, SEM QUE ELAS FOSSEM INCLUDAS NA BASE DE CLCULO DO IPTU, O QUE TERIA GERADO UMA PERDA DE RECURSOS AO MUNICPIO NO VALOR APROXIMADO DE R$ 1.590.727.376,22. REQUER A CONDENAO DOS RUS AO RESSARCIMENTO AO ERRIO PBLICO DOS VALORES DOS CRDITOS NO COBRADOS. 03/02/2012 Distribuio. FASE ATUAL: AGUARDANDO CITAO. ( ) provvel ( ) possvel ( X ) remota
Principais fatos
PGINA: 38 de 549
Verso : 8
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
Alm dos informados abaixo, a Companhia no possui outros processos judiciais, que tenha como parte contrria administradores ou ex-administradores, controladores ou excontroladores ou investidores da Companhia ou de suas controladas.
Esfera: ( ) Administrativa ) Trabalhista ( x ) Judicial ( x ) Cvel ( ( ) Arbitral ( ) Ambiental ( ) Outros:
Natureza: (
) Tributria
Ao Ordinria n 000.01.325.989-0 Tribunal de Justia do Estado de So Paulo (TJ-SP) 33 Vara Cvel do Foro da Comarca da Capital 13/12/2001 Emblema Imveis S.A. e outros (acionistas da Cosipa) Usiminas e Cosipa No h R$ 2.000.000,00 OS AUTORES, EX ACIONISTAS DA COSIPA, VISAM OBTER A CONDENAO DA CO-R USIMINAS A FORMULAR OFERTA PBLICA PARA AQUISIO DE AES DOS ACIONISTAS MINORITRIOS DA COSIPA, NOS TERMOS DO ART. 12 DA INSTRUO CVM N 299/99, UMA VEZ QUE A EMPRESA MANIFESTOU A SUA INTENO DE CONVERTER AS DEBNTURES DE SUA TITULARIDADE. 23.08.04 - Sentena julgando improcedentes os pedidos dos autores. 30.09.04 - Opostos embargos de declarao pela COSIPA (honorrios advocatcios). 19.10.04 - Sentena rejeitando os embargos de declarao. 04.11.04 - Interposto recurso de apelao pelos autores. Interposto recurso de apelao pela COSIPA. 29.10.04 - Celebrado acordo entre as rs e parte dos autores. FASE ATUAL: AGUARDANDO O TRNSITO EM JULGADO E O ARQUIVAMENTO DA AO, QUE FOI FAVORVEL USIMINAS (CARNCIA DE AO DOS AUTORES). ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota
Principais fatos
Valor envolvido na demanda, o qual no est provisionado. No h.
PGINA: 39 de 549
Verso : 8
4.5 - Processos sigilosos relevantes
No aplicvel, pois no h processos sigilosos relevantes em que a Companhia ou suas controladas sejam parte, inexistindo dessa forma, possveis impactos.
PGINA: 40 de 549
Verso : 8
4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos e relevantes em conjunto
Esfera: ( ) Administrativa Natureza: ( ) Trabalhista Valores envolvidos Valor provisionado, se houver proviso
( x ) Judicial ( ) Arbitral ( ) Cvel ( x ) Tributria
) Ambiental
) Outros: (03/12) R$ 733.302.758,40
(09/11) R$ 707.631.000,00 (12/11) R$ 728.973.000,00 No h.
Prtica do emissor ou de sua controlada que causou tal contingncia
N. de processos N. do(s) processo(s) Juzo Instncia Data de instaurao Partes no processo Autor Ru Outros Chance de perda
EXIGNCIA DE ICMS NA EXPORTAO DE PRODUTOS CONSIDERADOS COMO SEMIELABORADOS PELO FISCO (ANTES DA EC 42/03). AUTUAES DO ESTADO DE SO PAULO SOB A ALEGAO DE QUE A USIMINAS TERIA PROMOVIDO, NO PERODO DE MAIO DE 1991 A FEVEREIRO DE 1994, SADAS DE MERCADORIA DESTINADAS AO EXTERIOR DE PRODUTOS SEMI-ELABORADOS. CONTUDO, AS MERCADORIAS EXPORTADAS SE TRATAVAM DE PRODUTOS INDUSTRIALIZADOS E COMO TAIS, IMUNES AO ICMS NA EXPORTAO, RAZO PELA QUAL A EMPRESA NO RECOLHEU O RESPECTIVO TRIBUTO. 3 I - Ao Ordinria n 583532008120242; II - Ao Ordinria n 583532004025121; III - Ao Ordinria n 583532005019200 TRIBUNAL DE JUSTIA DE SO PAULO: I e III - 4 VFP; II - 2 VFP I e III- 1; II - 2 I 2004; II 2005; III 2008 Usiminas S/A Estado de So Paulo No h ( ) provvel ( ) possvel ( x ) remota I - Ao Ordinria n 583532008120242 25.04.08 Distribuio da ao. 25.03.10 Deferida a suspenso da exigibilidade do dbito (na ao cautelar). FASE ATUAL: AGUARDANDO A PRODUO DE PROVAS. II - Ao Ordinria n 583532004025121 22.09.04 - Distribuio da ao. 21.03.06 - Deferida a suspenso da exigibilidade do dbito (na ao cautelar). FASE ATUAL: AGUARDANDO A PRODUO DE PROVAS. III - Ao Ordinria n 583532005019200 24.08.05 - Distribuio da ao. 24.08.05 - Deferida a suspenso da exigibilidade do dbito (na ao cautelar). 14.02.06 Publicada sentena favorvel Usiminas. 12.09.06 Apelao interposta pelo Estado de So Paulo. 12.03.12 Deciso do Tribunal que confirmou a sentena favorvel Usiminas. FASE ATUAL: AGUARDANDO INTERPOSIO DE RECURSO PELO ESTADO.
Principais fatos
PGINA: 41 de 549
Verso : 8
Esfera: ( x ) Administrativa Natureza: ( ) Trabalhista ( Valores envolvidos Valor provisionado, se houver proviso Prtica do emissor ou de sua controlada que causou tal contingncia N. de processos N. do(s) processo(s) Juzo Instncia Data de instaurao Partes no processo Autor Ru Outros Chance de perda
( x ) Judicial ) Cvel
) Arbitral ( ) Ambiental ( ) Outros: (12/11) R$ 466.021.000,00 (03/12) R$ 476.170.015,99
( x ) Tributria
(09/11) R$ 506.999.501,58 No h.
A EMPRESA (USINA II) DEIXOU DE VINCULAR AS NOTAS FISCAIS DE REMESSA PARA O RECINTO ALFANDEGADO EM CUBATO COM AS NOTAS DE REMESSA PARA EXPORTAO (PERODO: 08 A 12/2004). 2 I Execuo Fiscal n 1570120100078666 II Execuo Fiscal n 1570120110023335 I/II Frum de Cubato Anexo Fiscal I/II 1 I - 2010 II 2011 Usiminas S/A Estado de So Paulo - Fazenda Pblica Estadual No h ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
I - Execuo Fiscal n 1570120100078666 02.12.10 - Execuo Fiscal distribuda pelo Estado de So Paulo. 10.01.11 - A Usiminas ofereceu penhora a rea 19, localizada na Usina 2 em Cubato/SP, referente ao alto forno 2, matrcula 7289, para fins de garantia do dbito e distribuio de Embargos Execuo Fiscal. FASE ATUAL: AGUARDANDO A LAVRATURA DO TERMO DE PENHORA. Principais fatos II Execuo Fiscal n 1570120110023335 30.03.11 - Execuo Fiscal distribuda pelo Estado de So Paulo. 17.05.11 A Usiminas ofereceu penhora a rea 05, localizada na Usina 2 em Cubato/SP, referente matrcula 7275, para fins de garantia do dbito e distribuio de Embargos Execuo Fiscal. 01.08.11 Deciso judicial deferindo a penhora sobre os bens indicados pela Usiminas. 17.11.11 Termo de penhora assinado. 19.12.11 Embargos Execuo distribudos. FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO.
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Verso : 8
Esfera: ( x ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( ) Ambiental ( ) Outros: Valores envolvidos (09/11) R$ 454.399.000,00 (12/11) R$ 468.104.000,00 (03/12) R$ 566.661.035,63 Valor provisionado, se No h. houver proviso O FISCO EXIGE O ESTORNO DE CRDITO DE ICMS DE MATERIAIS CONSIDERADOS COMO DE USO E CONSUMO (REFRATRIOS e OUTROS): A USIMINAS CLASSIFICA OS MATERIAIS Prtica do emissor ou de REFRATRIOS UTILIZADOS NA PRODUO DO AO COMO MATERIAIS INTERMEDIRIOS, sua controlada que CUJA APROPRIAO DE CRDITOS DE ICMS PERMITIDA. CONTUDO, O FISCO DE SO causou tal contingncia PAULO CLASSIFICA TAIS MATERIAIS COMO DE USO E CONSUMO, CUJA APROPRIAO DE CRDITOS DE ICMS VEDADA E EXIGE O ESTORNO DOS RESPECTIVOS CRDITOS PELA USIMINAS. N. de processos 3 I Execuo Fiscal n 1570120060002116 N. do(s) processo(s) II - Execuo Fiscal n 1570120100046407 III Auto de infrao n 31600475 Tribunal de Justia do Estado de So Paulo: Juzo I/II Frum de Cubato - Setor de Anexo Fiscal III Secretaria da Fazenda Estadual de Santos/SP Instncia I 2 II/III 1 Data de instaurao I 15/03/2006; II 15/07/2010; III 02/01/2012 Partes no processo Autor Estado de So Paulo Ru Usiminas S/A Outros No h Chance de perda ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota I Execuo Fiscal n 1570120060002116 15.03.06 - Execuo Fiscal distribuda pelo Estado de So Paulo. 02.08.06 - Lavratura do termo de penhora dos seguintes bens oferecidos pela Usiminas: chapas grossas, laminados a quente e laminados a frio. 31.08.06 - Embargos execuo distribudos pela Usiminas. 06.04.09 - Embargos Execuo Fiscal julgados improcedentes. 03.07.09 - Interposio de apelao pela Usiminas. FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO DA APELAO. II - Execuo Fiscal n 1570120100046407 15.07.10 - Execuo Fiscal distribuda pelo Estado de So Paulo. 02.08.10 - A Usiminas ofereceu penhora 117 mil toneladas de chapas grossas de ao para fins de garantia do dbito e distribuio de Embargos Execuo Fiscal. 21.01.11 A Fazenda Estadual discordou dos bens oferecidos penhora pela Usiminas e requereu o depsito judicial do valor executado. 06.04.11 A Usiminas ofereceu novos bens penhora: parte das reas 01, 03, 16 e 30A da Usina de Cubato. 12.09.11 Deciso judicial deferindo a penhora sobre os bens indicados pela Usiminas. 29.11.11 Termo de penhora lavrado. 09.01.12 Embargos Execuo distribudos. 20.03.12 Interposio de recurso pelo Estado de So Paulo na tentativa de obter a penhora dos ativos financeiros da Usiminas. FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO. III Auto de infrao n 31600475 02.01.12 - Impugnao ao auto de infrao apresentada pela Usiminas. FASE ATUAL: AGUARDANDO DECISO.
Principais fatos
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Verso : 8
Esfera: (
( X ) Judicial ( ) Cvel (
) Arbitral ( ) Ambiental ( X ) Outros: Defesa da Concorrncia (03/12) R$ 92.600.676,00 (12/11) R$ 91.734.854,00
Natureza: (
) Tributria
Valores envolvidos Valor provisionado, se houver proviso Prtica do emissor ou de sua controlada que causou tal contingncia N. de processos N. do(s) processo(s) Juzo Instncia Data de instaurao Partes no processo Autor Ru Outros Chance de perda
(09/11) R$ 91.759.491,60 No h.
AES PROPOSTAS PELA USIMINAS E PELA EXTINTA COSIPA REQUERENDO A ANULAO DE DECISO DO CADE QUE IMPS, REFERIDAS COMPANHIAS, MULTAS EM FACE DE SUPOSTA PRTICA INFRACIONAL CONTRA A ORDEM ECONMICA (FORMAO DE CARTEL) EM CONJUNTO COM A CSN. 2 I- Ao Ordinria n 2000.34.00.000087-1 (Usiminas); II - Ao Ordinria n 2000.34.00.000088-4 (Cosipa) Tribunal Regional Federal da 1 Regio 2 07/12/1999
Usiminas S/A Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE CSN ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota Ao Ordinria n 2000.34.00.000087-1 e Ao Ordinria n 2000.34.00.000088-4 07.12.99 Distribuio das aes. 31.07.03 - Em primeira instncia a condenao foi mantida, sendo suprimida uma parcela da multa, referente suposta prtica de enganosidade. 14.06.10 - Recursos julgados no TRF 1 Regio, em deciso que manteve a condenao nos mesmos termos da sentena proferida em sede de 1 instncia. 30.07.10 - Interpostos recursos de embargos de declarao pelas empresas. 15.09.10 - Distribuda Execuo Fiscal n 41842-28.2010.4.01.3400, visando a cobrana do valor da multa aplicada Usiminas. A Usiminas ainda no foi citada. 10.12.10- Despacho deferindo a aceitao do seguro-garantia oferecido por Usiminas e Cosipa, para efeito de garantia do dbito. 17.02.11 Determinada a suspenso das Execues Fiscais, que objetivavam a cobrana da multa. 07.12.11 Interpostos Recursos Especial e Extraordinrio. FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO DOS RECURSOS.
Principais fatos
PGINA: 44 de 549
Verso : 8
Esfera: (
) Administrativa
( x ) Judicial ( ) Cvel (
Natureza: ( x ) Trabalhista Valores envolvidos
) Tributria
(09/11) R$ 147.442.187,79 (12/11) R$ 123.215.615,88 (03/12) R$ 127.149.501,38
Valor provisionado, se No h. houver proviso Prtica do emissor ou de sua controlada que causou tal contingncia N. de processos N. do(s) processo(s) Juzo Instncia Data de instaurao Partes no processo Autor Ru Outros Chance de perda Principais fatos Ex-empregados da Usiminas S/A ou ex-empregados de empresas contratadas pela Usiminas (Usina Cubato). Usiminas S/A (Usina Cubato). Empresas contratadas pela Usiminas (Usina Cubato). ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota Responsabilidade subsidiria da Usiminas (Usina Cubato) em aes movidas por exempregados de empresas contratadas. AES DE EX-EMPREGADOS PRPRIOS E TERCEIROS DA USINA DE CUBATO ONDE PLEITEIAM VERBAS TRABALHISTAS DIVERSAS (HORAS EXTRAS, VALE-TRANSPORTE, REPOSIO SALARIAL, ADICIONAIS DE PERICULOSIDADE E INSALUBRIDADE, HORAS IN ITINERE, VALE-REFEIO, INDENIZAES E MULTA DE 40% DO FGTS). Diversos. Diversos. Diversos. Diversas. Diversas.
PGINA: 45 de 549
Verso : 8
Esfera: (
) Administrativa
) Arbitral ( ) Ambiental ( ) Outros: (03/12) R$ 114.086.497,70 (03/12) R$ 114.086.497,70
Natureza: ( x ) Trabalhista Valores envolvidos
) Tributria
(09/11) R$ 99.870.664,52 (12/11) R$ 103.026.118,28 (12/11) R$ 103.026.118,28
Valor provisionado, se (09/11) R$ 99.870.664,52 houver proviso
AES MOVIDAS POR EX- EMPREGADOS PRPRIOS E TERCEIROS DA USINA DE Prtica do emissor ou CUBATO ONDE PLEITEIAM VERBAS TRABALHISTAS DIVERSAS (HORAS EXTRAS, de sua controlada que VALE-TRANSPORTE, REPOSIO SALARIAL, ADICIONAIS DE PERICULOSIDADE E causou tal contingncia INSALUBRIDADE, HORAS IN ITINERE, VALE-REFEIO E INDENIZAES). N. do(s) processo(s) Juzo Instncia Data de instaurao Partes no processo Autores Ru Outros Chance de perda Principais fatos Ex-empregados da Usiminas (Usina Cubato) ou ex-empregados de empresas contratadas pela Usiminas. Usiminas (Usina Cubato). Empresas contratadas pela Usiminas (Usina Cubato). ( x ) provvel ( ) possvel ( ) remota Diversos. Diversos. Diversas. Diversas.
Responsabilidade subsidiria da Usiminas (Usina Cubato) em aes movidas por exempregados de empresas contratadas.
PGINA: 46 de 549
Verso : 8
Esfera: ( x ) Administrativa Natureza: ( x ) Trabalhista Valores envolvidos Valor provisionado, se houver proviso
) Tributria
(12/11) R$ 67.144.650,53 No h.
(03/12) R$ 69.289.074,14
AES DE EX- EMPREGADOS PRPRIOS E TERCEIROS DA USINA DE IPATINGA ONDE PLEITEIAM VERBAS TRABALHISTAS DIVERSAS (HORAS EXTRAS, VALE-TRANSPORTE, Prtica do emissor ou REPOSIO SALARIAL, ADICIONAIS DE PERICULOSIDADE E INSALUBRIDADE, HORASde sua controlada que EXTRAS, HORAS IN ITINERE, VALE-REFEIO, INDENIZAES), BEM COMO PEDIDOS causou tal contingncia CORRELATOS PREVIDNCIA COMPLEMENTAR DA USIMINAS; PROCESSOS ADMINISTRATIVOS DECORRENTES DE AUTUAES EM FISCALIZAES TRABALHISTAS. N. do(s) processo(s) Juzo Instncia Data de instaurao Partes no processo Autores Ru Outros Chance de perda Principais fatos Ex-empregados da Usiminas (Usina Ipatinga) ou ex-empregados de empresas contratadas pela Usiminas. Usiminas (Usina Ipatinga). Empresas contratadas pela Usiminas (Usina Ipatinga). ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota Diversos. Diversos. Diversas. Diversas.
Responsabilidade subsidiria da Usiminas (Usina Ipatinga) em aes movidas por exempregados de empresas contratadas e aes de ex-empregados prprios envolvendo a previdncia privada da Usiminas.
PGINA: 47 de 549
Verso : 8
Esfera: ( x ) Administrativa ( x ) Judicial ( ) Arbitral Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria ( Valores envolvidos Valor provisionado, se houver proviso (03/12) R$ 65.571.561,95 No h.
) Ambiental
) Outros:
Prtica do emissor ou de sua controlada que causou tal contingncia
N. de processos N. do(s) processo(s) Juzo Instncia Data de instaurao Partes no processo Autor Ru Outros Chance de perda
EXIGNCIA DO IPTU DA USINA DE IPATINGA DOS ANOS 2011 E 2012. A USIMINAS DEFENDE A NULIDADE DA COBRANA DE IPTU, TENDO EM VISTA A ADOO DE CRITRIOS EQUIVOCADOS PARA A APURAO DA BASE DE CLCULO DO TRIBUTO. O MUNICPIO ENTENDE QUE O VALOR DEVIDO POR EXERCCIO DA ORDEM DE R$47MM. J A USIMINAS ENTENDE QUE O VALOR DEVIDO POR EXERCCIO DE R$17MM. EM RELAO AO IPTU 2011, A USIMINAS PAGOU R$17MM E DISCUTIR JUDICIALMENTE O RESTANTE DO VALOR. PARA O IPTU 2012, A USIMINAS DEPOSITOU JUDICIALMENTE R$17MM E DISCUTE ADMINISTRATIVAMENTE O RESTANTE DO VALOR. 2 I Execuo Fiscal n 00585211520128130313 II Processo administrativo n 0080082012/03407 I Tribunal de Justia de Minas Gerais Vara da Fazenda Pblica da Comarca de Ipatinga/MG II Secretaria da Fazenda do Municpio de Ipatinga/MG I/II -1 I 20/01/11; II 19/01/12 I - Municpio de Ipatinga II - Usiminas S/A I - Usiminas S/A II - Municpio de Ipatinga No h ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota I Execuo Fiscal n 00585211520128130313 09.03.12 Distribuio da ao, para a cobrana do IPTU 2010, no valor de R$35MM. FASE ATUAL: AGUARDANDO CITAO. II Processo administrativo n 0080082012/03407 06.03.12 Recebimento da guia para o pagamento do IPTU exerccio 2011, no valor de R$47MM, pela Usiminas. 15.03.12 A Usiminas efetuou o depsito judicial de R$17MM e apresentou defesa contra o valor remanescente de R$30MM. FASE ATUAL: AGUARDANDO DECISO.
Principais fatos
PGINA: 48 de 549
Verso : 8
Esfera: ( x ) Administrativa ( ) Judicial ( ) Arbitral Natureza: ( ) Trabalhista ( ) Cvel ( x ) Tributria Valores envolvidos Valor provisionado, se houver proviso Prtica do emissor ou de sua controlada que causou tal contingncia N. de processos N. do(s) processo(s) Juzo Instncia Data de instaurao Partes no processo Autor Ru Outros Chance de perda (03/12) R$ 52.186.766,20 No h.
) Ambiental
) Outros:
O FISCO EXIGE O ESTORNO DE CRDITOS DE ICMS DE MATERIAIS CONSIDERADOS COMO DE USO E CONSUMO, BEM COMO O PAGAMENTO DA DIFERENA DE ALQUOTAS REFERENTE S AQUISIES INTERESTADUAIS DE MATERIAIS DE USO E CONSUMO. 2 I Auto de infrao n 0100016859497 II - Auto de infrao n 0100017254220 I/II - Conselho de Contribuintes de Minas Gerais I 1 II 2 I 20/01/11; II 19/01/12 Estado de Minas Gerais Usiminas No h ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota I Auto de infrao n 0100016859497 20.01.11 - Impugnao ao auto de infrao apresentada pela Usiminas. 15.12.11 Impugnao da Usiminas julgada parcialmente procedente. 06.01.12 Recurso de reviso apresentado pela Usiminas. FASE ATUAL: AGUARDANDO DECISO. II - Auto de infrao n 0100017254220 19.01.12 Impugnao ao auto de infrao apresentada pela Usiminas. FASE ATUAL: AGUARDANDO DECISO.
Principais fatos
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Verso : 8
4.7 - Outras contingncias relevantes
Esfera: (
Natureza: (
( x ) Tributria
Ao Ordinria n 00001521619994025101 STJ - Segunda turma STJ 22/12/1998
Extinta Cosipa (Usiminas) Eletrobrs e Unio Federal CVRD, Copene, Cimento Mau e outros (09/11) R$ 635.189.000,00 (12/11) R$ 654.345.000,00 (03/12) R$ 668.842.428,05
Principais fatos
AO ORDINRIA PROPOSTA PELA COSIPA E OUTRAS (AUTORAS) VISANDO O RECEBIMENTO DO VALOR INTEGRAL RECOLHIDO ELETROBRS A TTULO DE EMPRSTIMO COMPULSRIO, NO PERODO DE 1977 A 1993, COM A DEVIDA CORREO MONETRIA E JUROS, DE ACORDO COM OS CRITRIOS DA LEGISLAO VIGENTES POCA DO RECOLHIMENTO DO TRIBUTO. 22.02.98 - Distribuio da ao. 01.04.04 - Publicada sentena parcialmente favorvel s Autoras: o Juiz no concordou com os ndices indicados pelas Autoras para a correo monetria do valor devido pela Eletrobrs. 03.05.04 - Recursos de apelao, especial e extraordinrio interpostos pelas Autoras e apelao interposta pela Eletrobrs. As Autoras obtiveram xito quanto ao questionamento do ndice aplicvel para fins de correo monetria, porm, obtiveram deciso desfavorvel que julgou prescritos os valores recolhidos de 1977 a 1986. 08.07.11 Recurso apresentado ao STF visando reverter a deciso referente prescrio. FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO. ( x ) provvel No h. No h. ( ) possvel ( ) remota
Chance de xito Anlise do impacto em caso de perda do processo Valor provisionado se houver proviso
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Verso : 8
Esfera: (
Natureza: (
( x ) Tributria
N. do processo Juzo Instncia Data de instaurao Partes no processo Autor Ru Outros
Ao Ordinria n 340556020014013400 Tribunal Regional Federal da 1 Regio Stima Turma 2 19/12/2001
Usiminas Eletrobrs e Unio Federal No h (12/11) R$ 1.655.202.253,50 (03/12) R$ 1.792.248.497,94
Valores, bens ou (09/11) R$ 1.655.202.253,50 direitos envolvidos
Principais fatos
AO ORDINRIA PROPOSTA PELA USIMINAS VISANDO O RECEBIMENTO DO VALOR INTEGRAL RECOLHIDO ELETROBRS A TTULO DE EMPRSTIMO COMPULSRIO, NO PERODO DE 1977 A 1993, COM A DEVIDA CORREO MONETRIA E JUROS, DE ACORDO COM OS CRITRIOS DA LEGISLAO VIGENTES POCA DO RECOLHIMENTO DO TRIBUTO. 14.12.01 - Distribuio da ao. 06.03.03 - Publicada sentena parcialmente favorvel Usiminas: o Juiz no concordou com os ndices indicados pela Usiminas para a correo monetria do valor devido pela Eletrobrs. 25.03.03 Apelao interposta por todas as partes. 24.03.04 - Negado provimento apelao das Rs. Apelao da Usiminas parcialmente provida. 26.05.04 - Opostos embargos infringentes pela Unio Federal e recurso especial pela Eletrobrs. 04.10.06 - Embargos infringentes da Unio julgados improcedentes e recurso especial da Eletrobrs inadmitido. 19.12.06 - Recurso especial interposto pela Unio Federal. 24.03.09 - Recurso especial da Unio sobrestado at o julgamento final do recurso repetitivo no STJ. 12.08.09 - Julgado o recurso repetitivo no STJ. 15.12.10 Protocolo de petio da Usiminas requerendo a adequao do julgado prolatado pelo TRF aos termos da deciso do recurso repetitivo. 01.07.11 O pedido de adequao do julgado foi deferido e o processo foi remetido stima turma do TRF. FASE ATUAL: AGUARDANDO JULGAMENTO. (09/11) R$ 569.623.000,00 ( x ) provvel ( ) possvel ( (12/11) R$ 586.803.000,00 ) remota (03/12) R$ 599.802.787,10
Chance de xito
(09/11) R$ 1.085.579.253,50 (12/11) R$ 1.162.414.741,49 (03/12) R$ 1.192.445.710,84 ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota Anlise do impacto em caso de perda No h. do processo Valor provisionado, No h. se houver proviso
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Esfera: (
Natureza: (
( x ) Tributria
Ao Ordinria n 323216220064013800 Tribunal Regional Federal da 1 Regio Stima Turma 2 13/10/2006
Usiminas S/A Unio Federal No h (09/11) R$ 130.690.338,52 (12/11) R$ 138.113.549,74 (03/12) R$ 141.511.143,07
Principais fatos
EXCLUSO DO ICMS DA BASE DE CLCULO DO PIS E DA COFINS. A COMPANHIA BUSCA REAVER OS VALORES PAGOS NOS ANOS ANTERIORES REFERENTES AO ICMS NA BASE DE CLCULO DO PIS E DA COFINS. 13.10.06 Distribuio da ao. 18.07.07 - Publicada sentena favorvel Usiminas. 29.08.07 - Interposta apelao pela Unio Federal. FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO. ( ) provvel ( x ) possvel ( ) remota
Chance de xito Anlise do impacto em caso de perda do processo Valor provisionado, se houver proviso
No h. No h.
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Esfera: (
Natureza: (
( x ) Tributria
Ao ordinria n 210176120094013800 7 Vara da Justia Federal - Seo Judiciria de MG 1 18/08/2009 Usiminas S/A Unio Federal No h (09/11) R$ 129.206.000,00 (12/11) R$ 133.104.000,00 (03/12) R$ 136.052.450,00 AO JUDICIAL PROPOSTA PELA USIMINAS VISANDO OBTER A DECLARAO DO DIREITO DA EMPRESA SE APROVEITAR DE CRDITOS DE PIS/PASEP E COFINS SOBRE MQUINAS, EQUIPAMENTOS E OUTROS BENS INCORPORADOS AO ATIVO IMOBILIZADO. 18.08.09 Distribuio da ao. 24.08.10 Proferida sentena julgando procedentes os pedidos da Usiminas. 30.08.10 Recurso de apelao interposto pela Unio. FASE ATUAL: AGUARDANDO O JULGAMENTO. ( x ) provvel No h. No h. ( ) possvel ( ) remota
Principais fatos
Chance de xito Anlise do impacto em caso de perda do processo Valor provisionado, se houver proviso
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4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
No aplicvel, tendo em vista a Companhia no ser emissor de origem estrangeira.
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5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado
As atividades, situao financeira e resultados operacionais da Companhia podero ser impactados por modificaes nas polticas ou normas que envolvam ou afetem fatores, tais como taxas de juros, taxa de cmbio, inflao, liquidez dos mercados financeiros e preos de commodities. Alteraes nestes fatores influenciam os resultados da Companhia. Em relao a preos de commodities, a Companhia est exposta basicamente aos preos relacionados a carvo e minrio de ferro, os quais representam 29% do custo de produo consolidado da Companhia. A Companhia apresenta parte de seu endividamento denominado em moeda estrangeira, principalmente em dlares norte americanos, enquanto parte significativa de suas receitas em reais. Em 31 de dezembro de 2011, a Companhia apresentava parte de suas dvidas totais consolidadas denominadas em moeda estrangeira, principalmente em Dlares, no valor de R$ 4.248.216 mil, o qual representava 47% do total consolidado. Em contrapartida, as exportaes da Companhia, em sua maioria em Dlares, representavam, aproximadamente, 10% de suas receitas totais. Diante de tal fato, a exposio cambial da Companhia implica em riscos de mercado associados s oscilaes cambiais do real em relao ao dlar. Parte significativa das receitas da Companhia denominada em Reais e parte significativa de sua dvida denominada em Dlares, de modo que uma desvalorizao do real frente a moedas estrangeiras (particularmente em relao ao Dlar) poder aumentar o endividamento em reais da Companhia, com consequente efeito adverso sobre seus resultados e sua condio financeira. Elevaes das taxas de juros local e internacional podem afetar negativamente os resultados da Companhia. Parte substancial do endividamento da Companhia atrelada a taxas de juros flutuantes. Em 31 de dezembro de 2011, a Companhia apresentava parte de suas dvidas totais consolidadas em taxas de juros flutuantes, principalmente em TJPL e Libor, sendo R$ 1.120.181 mil em TJLP e R$ 2.966.956 mil em Libor, correspondendo, respectivamente, a 13% e 34% de suas dvidas totais consolidadas. Dessa forma, elevaes nas taxas de juros locais e/ou internacionais, especialmente TJLP e Libor, podero afetar negativamente os resultados da Companhia. O Governo Federal tem exercido e continua a exercer significativa influncia sobre a economia brasileira. A conjuntura econmica e poltica brasileira tm um impacto direto sobre as atividades da Companhia. O Governo Federal por vezes altera de maneira significativa as polticas monetria, fiscal e de crdito, entre outras, para influenciar o curso da economia. As medidas do Governo Federal para controlar a inflao e influenciar outras polticas podem ser implementadas mediante controle de preos e salrios, depreciao do real, controles sobre a remessa de recursos ao exterior, alterao da taxa bsica de juros, bem como outras medidas. As medidas adotadas pelo Governo Federal em relao economia podero ter efeitos importantes sobre as companhias e outras entidades no Brasil, inclusive a Companhia, e sobre as condies de mercado e os preos dos valores mobilirios brasileiros. A Companhia poder ser adversamente afetada pelas mudanas nas polticas do Governo Federal, bem como por outros fatores econmicos, tais como: inflao;
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estagnao da economia; flutuaes nas taxas de cmbio e desvalorizao da moeda; liquidez do mercado de valores mobilirios e de emprstimos locais; instabilidade social; instabilidade dos preos; escassez de energia eltrica e programas de racionamento (como aquele ocorrido em 2001); poltica de controle ambiental; e outros acontecimentos polticos, sociais e econmicos que venham a ocorrer no Brasil ou que afetem o Pas. A incerteza quanto implementao de mudanas por parte do Governo Federal nas polticas ou normas que venham a afetar esses ou outros fatores no futuro pode contribuir para a incerteza econmica no Brasil. Sendo assim, tais incertezas e outros acontecimentos futuros na economia brasileira podero prejudicar as atividades, os resultados operacionais da Companhia. A Companhia no pode prever que polticas fiscais, cambiais, monetrias, previdencirias, entre outras, sero adotadas pela atual ou futura administrao do Governo Federal, nem se essas polticas resultaro em consequncias adversas para a economia do Pas, nossos negcios, nossos resultados operacionais, nossa situao financeira ou nossas perspectivas. Esforos do governo para combater a inflao podem retardar o crescimento da economia brasileira e prejudicar os negcios da Companhia. No passado, o Brasil sofreu taxas de inflao extremamente altas e, consequentemente, adotou polticas monetrias que resultaram em uma das maiores taxas reais de juros do mundo. Entre 2005 e dezembro de 2011, a taxa SELIC variou entre 19,75% e 8,65% ao ano. A inflao e as medidas adotadas pelo governo brasileiro para combat-la, principalmente por meio do Banco Central do Brasil, tiveram e podem voltar a ter efeitos considerveis sobre a economia brasileira e sobre os negcios da Companhia. As rigorosas polticas monetrias com altas taxas de juros podem restringir o crescimento do Brasil e a disponibilidade de crdito. De modo inverso, polticas governamentais e monetrias mais brandas e a diminuio das taxas de juros podem desencadear aumentos das taxas inflacionrias e, em consequncia, a volatilidade do crescimento e a necessidade de sbitos e significativos aumentos das taxas de juros. Alm disso, podemos no ter condies de ajustar os preos praticados para compensar os efeitos da inflao na estrutura de custos da Companhia. Qualquer destes fatores poderia afetar os negcios da Companhia negativamente. A instabilidade cambial pode prejudicar a economia brasileira, bem como a Companhia. Durante as ltimas dcadas, a moeda brasileira teve frequentes e substanciais variaes em relao ao dlar americano e a outras moedas estrangeiras. Entre 2000 e 2002, o Real desvalorizou-se consideravelmente em comparao ao Dlar, chegando a uma taxa de R$ 3,53 por US$ 1,00 no final de 2002. Entre 2003 e meados de 2008, o Real valorizou-se significativamente em relao ao Dlar, impulsionado pela estabilizao do ambiente macroeconmico e por um forte aumento dos investimentos estrangeiros no Brasil, com a taxa de cmbio atingindo R$ 1,56 por US$1,00 em agosto de 2008. No contexto da crise que atinge os mercados financeiros globais desde meados de 2008, o Real desvalorizou-se 31,9% em relao ao Dlar ao longo de 2008, alcanando a taxa de R$ 2,337 por US$ 1,00 no final de
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2008. Em 31 de dezembro de 2011, 2010 e 2009, a taxa de cmbio era de R$ 1,88, R$ 1,67 e R$ 1,74 por US$ 1,00 respectivamente, com o real desvalorizando-se em 12,6% em 2011 quando comparado com o ano de 2010 e valorizando 4,0% em 2010 quando comparado com o exerccio de 2009 e 28,6% em 2009 quando comparado com o ano de 2008. A desvalorizao do Real em relao ao Dlar poderia criar presses inflacionrias no Brasil e causar o aumento das taxas de juros, o que, por sua vez, poderia afetar negativamente o crescimento da economia brasileira de modo geral e prejudicar tanto a situao financeira como os resultados operacionais da Companhia, alm de restringir o acesso aos mercados financeiros internacionais e determinar intervenes governamentais, inclusive por meio de polticas recessivas. Alm disso, a desvalorizao do Real em relao ao Dlar poderia, como no contexto da atual desacelerao da atividade econmica, levar reduo do consumo, a presses deflacionrias e a um menor crescimento da economia de modo geral. Por outro lado, a valorizao do Real em relao ao Dlar e a outras moedas estrangeiras poderia resultar na piora da balana comercial brasileira, bem como refrear o crescimento baseado nas exportaes. Conforme indicado acima neste item, a Companhia mantm operaes com base na variao cambial. Dependendo das circunstncias, a desvalorizao ou a valorizao do Real poderia ter um efeito adverso relevante e negativo no crescimento da economia brasileira, bem como nos negcios da Companhia. Acontecimentos e a percepo de risco em outros pases, principalmente em pases emergentes, podem afetar adversamente o valor de mercado de valores mobilirios brasileiros e o preo das aes de emisso da Companhia. O mercado para os valores mobilirios de emisso de companhias brasileiras influenciado, em certa medida, pelas condies econmicas e de mercado de outros pases, inclusive de outros pases da Amrica Latina e de outros pases emergentes. Embora as condies econmicas desses pases sejam diferentes das condies econmicas do Brasil, a reao dos investidores aos acontecimentos nesses outros pases pode ter um efeito adverso sobre o valor de mercado dos valores mobilirios de companhias brasileiras, inclusive das aes de emisso da Companhia. Eventuais crises em outros pases emergentes podem reduzir a demanda de investidores por valores mobilirios de companhias brasileiras, incluindo os valores mobilirios de emisso da Companhia. Esses fatos podero afetar adversamente o valor de mercado das aes de emisso da Companhia, que, se reduzido, pode dificultar ou mesmo impedir o acesso da Companhia ao mercado de capitais e o financiamento de suas operaes no futuro. A relativa volatilidade e falta de liquidez do mercado brasileiro de valores mobilirios podero limitar substancialmente a capacidade dos investidores de vender as aes de emisso da Companhia pelo preo e na ocasio que desejarem. O investimento em valores mobilirios negociados em mercados emergentes, tal como o Brasil, envolve, com frequncia, maior risco em comparao a outros mercados mundiais, sendo tais investimentos considerados, em geral, de natureza mais especulativa. O mercado brasileiro de valores mobilirios substancialmente menor, menos lquido e mais concentrado, podendo ser mais voltil do que os principais mercados de valores mobilirios mundiais. Alm disso, a Companhia no pode assegurar liquidez das aes de sua emisso. Esses fatores podem limitar consideravelmente a capacidade do detentor de aes de emisso da Companhia de vend-las pelo preo e na ocasio desejados.
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5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado
a) Riscos para os quais se busca proteo A Companhia busca reduzir a exposio cambial volatilidade de moedas, preos de commodities, taxas de juros, volatilidade no fluxo de caixa, e evitar o descasamento entre moedas. . A Companhia no adota protees especficas relacionadas inflao ou liquidez de mercado. b) Estratgia de proteo patrimonial (hedge) Para proteger o Balano Patrimonial, em relao exposio a dvidas e fornecedores em moeda estrangeira, a Companhia possui alguns ativos tambm atrelados moeda estrangeira, para ter o respectivo hedge contbil. Estes ativos incluem caixa investido em moeda estrangeira, e recebveis oriundos de exportaes. c) Instrumentos utilizados para proteo patrimonial (hedge) Os instrumentos utilizados pela Companhia so operaes de: (i) swap de moeda, substituindo a exposio cambial de moeda estrangeira para Reais; (ii) operaes de NDF (Non Deliverable Forward) com o objetivo de fixar a taxa da moeda estrangeira a ser adquirida pela Companhia para pagamento de suas obrigaes em moeda estrangeira; (iii) swap de taxa de juros, substituindo taxa flutuante por taxa fixa; (iv) hedge de commodities, evitando oscilaes bruscas em seus preos e (v) hedge de fluxo de caixa (hedge accounting),como instrumento de proteo contra parte do risco cambial resultante das transaes futuras de exportaes, altamente provveis. O objetivo do hedge accounting consistente com a estratgia de gerenciamento de riscos da Administrao para reduzir os impactos da volatilidade das taxas de cmbio nos resultados da Companhia. d) Parmetros utilizados para o gerenciamento destes riscos A Poltica Financeira da Companhia, que abrange tambm as suas controladas, estabelece os seguintes parmetros: - so estabelecidos critrios para a seleo dos bancos e para a escolha dos investimentos permitidos. - so estipulados os objetivos das operaes de derivativos e limites permitidos. - so definidos o nvel de contrao de suas operaes - So controlados o grau de exposio aos riscos do mercado financeiro - monitoramento da exposio cambial
e) Se o emissor opera instrumentos financeiros com objetivos diversos de proteo patrimonial (hedge) e quais so esses objetivos Conforme descrito na letra c acima, os instrumentos utilizados so instrumentos financeiros de derivativos com o objetivo de proteo ( hedge), reduzindo a exposio da Companhia volatilidade de moedas, preos de commodities, taxas de juros, volatilidade no fluxo de caixa, e evitar o descasamento entre moedas.
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5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado
f) Estrutura organizacional de controle de gerenciamento de riscos A execuo das atividades de controle de responsabilidade de todos os colaboradores da Companhia com base nas normas corporativas aprovadas e amplamente divulgadas. Para garantir o cumprimento das diretrizes e objetivos estabelecidos na Poltica Financeira, a Companhia criou um Comit Financeiro que se rene periodicamente e acompanha as posies financeiras. Esse monitoramento tambm feito pela Gerncia Geral de Auditoria a partir dos trabalhos de compliance Poltica Financeira. Subordinada ao Conselho de Administrao, a Gerncia Geral de Auditoria responsvel por avaliar o sistema de controles internos e de gesto de riscos, reportando-se diretamente ao Comit de Auditoria, formado na sua maioria por membros do Conselho de Administrao, rgo obrigatrio pelo Estatuto Social da Empresa. Em 2011, a Auditoria zelou pela manuteno dos nveis de Governana Corporativa e pela maturidade na utilizao da metodologia de Auditoria Baseada em Riscos. O resultado das auditorias proporcionou melhorias na estrutura de controles internos e contribuiu para a implementao de medidas preventivas para a reduo dos riscos da Companhia. A Gerncia Geral de Auditoria, alm das atividades de auditoria interna, tambm responsvel pelas atividades inerentes Gerncia de Riscos. O projeto de Avaliao dos Controles Internos relacionados aos Relatrios Financeiros com objetivo de promover mais transparncia e assegurar maior grau de confiana dos relatrios financeiros, bem como ampliar a disseminao do conceito de risco na organizao. O projeto Autoavaliao (Control Self-Assessment), que visa gerenciar os riscos operacionais, capacitando as reas de metodologia e ferramentas para aprimorar suas atividades de gesto dos contratos de terceiros, bem como suportar o processo de avaliao dos fornecedores de servios. O projeto de Riscos de Mercado com o objetivo de formalizar diretrizes e polticas de Gesto de Riscos de Mercado na Usiminas, em conformidade com as melhores prticas e coerente com os padres de rgos reguladores brasileiros e do exterior.
g) Adequao da estrutura operacional e controles internos para verificao da efetividade da poltica adotada A Companhia entende que a estrutura operacional e os controles internos para verificao da efetividade da poltica de gerenciamento de riscos esto adequados e encontram-se em processo de melhoria continua, j que a Companhia se empenha na implementao das medidas propostas pelos Comits Internos e pelas Auditorias no que diz respeito adequao da poltica de gerenciamento de riscos, bem como preveno, controle e reduo dos riscos que possam ter impacto sobre a Companhia.
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5.3 - Alteraes significativas nos principais riscos de mercado
Em relao aos riscos apresentados nos itens 5.1 e 5.2, a Companhia entende que no houve alteraes significativas nos riscos apresentados, quando comparados com o exerccio anterior. No ano de 2009, a Companhia adotou Poltica Financeira, que tem como objetivo estabelecer diretrizes gerais para o gerenciamento e aplicaes de recursos financeiros, em coerncia com as diretrizes estratgicas e o perfil de riscos do negcio. Esta poltica visa garantir a eficincia na gesto dos ativos e passivos financeiros da empresa, suportada pelas diretrizes de Gesto de Caixa e Gesto de Riscos de Mercado, aprovadas pela diretoria e pelo Comit Financeiro e Tributrio. Cabe ressaltar que em 2011 a Companhia teve impactos cambiais positivos em seus resultados no montante de R$54 milhes, em funo basicamente da valorizao do real frente ao dlar de 13%. Em 2010 este impacto foi positivo no montante de R$189 milhes, em funo basicamente da valorizao do real frente ao dlar de 4% e em 2009 estes impactos cambiais foram tambm positivos no montante de R$970 milhes, em funo da valorizao do real frente ao dlar da ordem de 25,5%. Estes impactos so basicamente relacionados aos contratos de emprstimos e financiamentos em moeda estrangeira, que eram 47% do total financiado em 2011, 50% do total financiado em 2010 e 59% em 2009 (principalmente dlar). A Companhia busca se proteger das variaes de moedas, efetuando operaes de swap, sempre respeitando as diretrizes estabelecidas em sua poltica financeira.
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6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
Data de Constituio do Emissor Forma de Constituio do Emissor Pas de Constituio Prazo de Durao Data de Registro CVM
25/04/1956 Sociedade Annima Brasil Prazo de Durao Indeterminado 11/04/1994
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6.3 - Breve histrico
Presente em toda cadeia produtiva do ao, a Usiminas hoje o maior e mais moderno complexo siderrgico de aos planos da Amrica Latina. Fundada h 53 anos, a Companhia iniciou em 2008 um grande processo de renovao, para prepar-la para o futuro, a fim de potencializar a estrutura de atendimento aos clientes, multiplicar oportunidades de negcios, fazer investimentos crescentes em inovao, verticalizar os processos e vender produtos com valor agregado cada vez maior. Em 2009, a Usiminas redefiniu valores, viso e sua identidade corporativa. Alm de consolidar o agrupamento de suas operaes em quatro grandes eixos de negcios: 1. 2. 3. 4. Minerao e Logstica; Siderurgia; Transformao do Ao; Bens de Capital.
Ciclos da Histria da Companhia FORMAO (1956-1958) Em um cenrio de otimismo gerado pelo Plano de Desenvolvimento do governo do presidente Juscelino Kubitscheck - JK, a Companhia fundada em 25 de abril de 1956. Em junho de 1957, o acordo Lanari-Horikoshi consolidou a participao japonesa na empresa, que recebeu o aporte financeiro dos governos de Minas Gerais, do Brasil e do Japo. Em 16 agosto de 1958, JK crava a estaca inicial para a construo da usina em Ipatinga, ento um vilarejo com 300 habitantes. CONSTRUO (1959-1962) Ipatinga carece de infraestrutura para abrigar os 10 mil trabalhadores previstos para as obras de construo da Companhia, que elabora um plano de urbanizao da cidade e cria condies para alojar tanto os funcionrios quanto os empregados da construo civil. No dia 26 de outubro de 1962, o presidente Joo Goulart acende o primeiro alto-forno e inaugura a usina, ento, com uma capacidade de produzir 500 mil toneladas de ao por ano. INVESTIMENTO SOCIAL (1965) O ano um marco para a atuao socialmente responsvel da Companhia. Em 1 de maio de 1965, a Companhia inaugura o Hospital Mrcio Cunha. No mesmo ano, a populao de Ipatinga recebe as instalaes de um centro de pneumologia, um centro de medicina preventiva, trs ambulatrios com gabinetes dentrios, um pronto-socorro localizado dentro da usina e um posto de puericultura. 1 CICLO DE EXPANSO (1969-1974) O Brasil vive um perodo de forte crescimento econmico e a Companhia d incio ao seu primeiro ciclo de expanso, que eleva a capacidade produtiva para 1,4 milho de toneladas por ano. Em 1970, com a fundao da Usiminas Mecnica, passa a atender os setores de construo civil e de mecnica. No ano seguinte, o Centro de Pesquisa passa a desenvolver projetos prprios e a atuar na transferncia de tecnologia. Em 1974, com a inaugurao do alto-forno 3, a capacidade de produo anual chega a 3,5 milhes de toneladas de ao. VENCENDO A RECESSO (1980) A Companhia reage crise financeira vivida pelo Pas com um programa de economia interna, colocando em prtica um novo sistema de gerenciamento inteligente e mais flexvel,
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melhorando a utilizao de recursos fsicos, financeiros e humanos. A empresa muda o escritrio central para o novo edifcio-sede, na regio da Pampulha, em Belo Horizonte. INVESTIMENTO AMBIENTAL (1984) De forma pioneira no Estado de Minas Gerais, a Companhia inicia o Projeto Xerimbabo, que no idioma tupi significa animal de estimao, que tem como objetivo o desenvolvim ento de cursos, seminrios e exposies com foco na educao ambiental. PRIVATIZAO E MODERNIZAO (1991) Em 24 de outubro de 1991, a Companhia torna-se a primeira empresa estatal a ser privatizada pelo Programa Nacional de Desestatizao. Logo recebe investimentos de US$ 2,1 bilhes em atualizaes tecnolgicas, para ampliar e otimizar a produo, bem como potencializar a proteo ambiental. Em novembro daquele ano, as aes da empresa passam a ser negociadas na BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. INCORPORAO E PIONEIRISMO (1993-1996) A Companhia Siderrgica Paulista (Cosipa), uma das maiores usinas do Pas, localizada em Cubato (SP), adquirida pela Companhia, que faz investimentos de atualizao tecnolgica, recuperao ambiental e segurana. Ainda em 1993, inaugurada a galvanizao eletroltica, com investimento de US$ 228 milhes. Em 1996, a usina de Ipatinga torna-se a primeira do Brasil e a segunda do mundo a ser certificada na norma ISO 14001, sobre respeito ao meio ambiente e proteo ambiental. REESTRUTURAO (1998-2001) A Usiminas, em sua composio societria atual, resultado de um processo de reestruturao societria ocorrido entre 1998 e 2001, envolvendo a Usiminas e a Cosipa, por meio do qual a Usiminas se tornou a nica acionista da Cosipa. A reestruturao compreendeu a realocao de ativos e passivos entre a Usiminas e a Cosipa, de modo que ao final do processo a antiga Usiminas foi incorporada pela antiga Cosipa, que alterou sua denominao e sede social, dando origem atual Usiminas, e os principais ativos da antiga Cosipa foram transferidos para uma nova sociedade, a Cosipa. Foram concentrados na Usiminas o direito utilizao do Terminal de Cubato e atividades relacionadas, o direito de uso da planta de oxignio e explorao de gases gerados no processo siderrgico desenvolvido em Cubato, bem como a assuno de dvidas de curto prazo, alm da emisso, pela Cosipa, de debntures conversveis em aes, que foram subscritas pela Usiminas e convertidas em aes em outubro de 2001, com a conseqente elevao de sua participao de 32% para 93% do capital total da Cosipa. Em 1999, aps o investimento de US$ 852 milhes, inaugura a mais moderna linha de laminao a frio do Pas a Laminao a Frio 2, com capacidade produtiva anual de 1 milho de toneladas. No mesmo ano, criada a Unigal Usiminas Ltda (Unigal Usiminas), empresa de galvanizao de chapas de ao para a fabricao de automveis. INTEGRAO (2005-2006) A Usiminas conduziu uma oferta pblica de aquisio das aes remanescentes de emisso da Cosipa, detidas por seus acionistas minoritrios, realizada por meio de leilo na BOVESPA e concluda em 18 de maro de 2005, com o fim de cancelar o registro de companhia aberta da Cosipa. A Cosipa teve seu registro de companhia aberta cancelado em 5 de abril de 2005. Com o fechamento de capital, a Cosipa passa a ser subsidiria integral da Companhia. Tambm em 2005, anuncia a parceria com o Grupo Techint e a participao de 14,2% na siderrgica Ternium, compondo uma empresa com capacidade instalada de 12 milhes de toneladas/ano. Em novembro de 2006, assinado o novo acordo de acionistas, que fortalece o
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grupo de controle e reafirma o compromisso com a melhoria contnua do seu processo produtivo. INVESTIMENTOS RECENTES (2007-2012) Visando otimizar o seu negcio, a Usiminas realizou, ao longo dos ltimos 5 anos, uma srie de investimentos em suas diversas unidades para melhorar a qualidade dos seus produtos, o seu mix de produo e otimizar a produo e escoamento do minrio de ferro prprio. Em 2008 a Usiminas adquiriu as suas minas de minrio de ferro, que consistiam em uma reserva de 2,6 bilhes de toneladas de minrio de ferro na regio de Serra Azul MG, uma das maiores provncias minerais do Brasil. Com o objetivo de escoar este minrio, a empresa ainda adquiriu, no mesmo ano, um terreno na Baa de Sepetiba/RJ para a construo de um terminal porturio. Este investimento era fundamental para os planos da Usiminas de se proteger contra as oscilaes dos preos do seu principal insumo, alm de um excelente negcio para a companhia. Ainda em 2008, a Usiminas adquiriu a Zamprogna, at ento a maior distribuidora independente de ao e a maior produtora de tubos com costura do Brasil, aumentando a sua rede de distribuio principalmente no sul do pas. Em 2009 a Usiminas consolidou todas as suas empresas processadoras e distribuidoras de ao em uma nica companhia criando a Solues Usiminas. O ano de 2009 tambm foi marcado pela incorporao da antiga Cosipa, visando um ganho de sinergia e otimizao de recursos humanos e financeiros. No dia 18 de maro de 2009, a Usiminas anuncia o lanamento de uma nova marca, dando incio a grande reformulao na arquitetura de seus negcios. A nova marca integra o processo de autorrenovao da Usiminas, iniciado em 2008 com a implementao de um modelo diferenciado de gesto e a reformulao da estrutura de negcios da Companhia. Ainda em 2009, a Companhia consolidou o agrupamento de suas reas de atuao em quatro Unidades de Negcios: Minerao e Logstica, siderrgica, Transformao do Ao e Bens de Capital. O ano de 2010 teve como destaque a concluso de dois importantes investimentos. A Coqueria 3, em Ipatinga, tornou a empresa autossuficiente em coque, contribuindo para a reduo dos custos da Usiminas. O CLC, equipamento de resfriamento acelerado de Chapas Grossas, trouxe ao produto da Usiminas uma nova tecnologia que o colocou em um novo patamar de qualidade. Este equipamento permitiu o acesso dos produtos da Usiminas a mercados promissores (tais como o de leo e gs), em categorias de produtos que antes no poderiam ser atendidas pela empresa. Ainda em 2010 foi criada a Minerao Usiminas S.A. (MUSA) em uma parceria com a Sumitomo Corporation e, posteriormente, esta empresa fechou diversos acordos para otimizar a sua produo e escoamento de produto. Com a MMX, fechou um acordo de utilizao do Porto na regio de Itagua, que permitiria MUSA uma capacidade de exportao medida que aumentasse o seu nvel de produo. Em 2011 fechou acordos visando aumentar a sua capacidade produtiva, com a MMX, MBL e Ferrous, alm de ter adquirido a antiga rea de litgio. Grandes investimentos foram concludos no ano de 2011, tais como a nova Linha de Galvanizao a Quente, aumentando a capacidade de produo do produto de maior valor agregado da companhia e a linha de fundio da Usiminas Mecnica. O ano de 2011 foi ainda marcado pela venda da participao da Ternium que, em 2012, veio a se tornar membro do Grupo de controle da Usiminas ao adquirir a participao da Camargo
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Corra e da Votorantim. Um novo acordo de acionistas foi assinado entre Ternium/Tenaris, Nippon Usiminas e Caixa dos Empregados da Usiminas, vigente at 2031. A nova linha de Tiras a Quente em Cubato teve o seu start-up em 2012 e est em fase de teste a quente. Este equipamento permitir a produo de laminados quente de maior qualidade, o que impactar na qualidade de todos os outros produtos na cadeia de produo da Usiminas.
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6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas
No exerccio social a encerrado em 31 de dezembro de 2011 a) Evento b) Principais condies do negcio Aquisio da Minerao Ouro Negro Em 25 de novembro de 2011, a controlada Minerao Usiminas adquiriu 1.214 mil aes ordinrias da empresa Minerao Ouro Negro, representativas da totalidade do seu capital social. A Minerao Ouro Negro uma sociedade annima de capital fechado, com sede na cidade de Itana, Estado de Minas Gerais, cujo principal objeto social a explorao e a comercializao de minrio de ferro. Minerao Ouro Negro
c) Sociedades envolvidas
d) Efeitos resultantes da operao No houve efeitos resultantes desta operao. no quadro acionrio, especialmente, sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores da companhia e) Quadro societrio antes e No houve mudanas no quadro societrio da depois da operao companhia aps a aquisio da Minerao Ouro Negro.
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No exerccio social a encerrado em 31 de dezembro de 2010 a) Evento b) Principais condies do negcio Otimizao e agregao de valor aos negcios relacionados Minerao Para a Minerao Usiminas S.A. (Minerao Usiminas), sociedade recentemente constituda e controlada pela Companhia, destaca-se a transferncia dos seguintes ativos: Ativos minerrios e participaes societrias em terminais de embarque de minrio na regio de Serra Azul, MG; ii. Aes representativas de 49,9% do capital votante e 83,3% do capital total da UPL; iii. Terreno localizado em Itagua, RJ, aps a finalizao do processo de remediao, j autorizado. Aquisio, pela Sumitomo Corporation, de 30% do capital social da Minerao Usiminas, atravs da subscrio de novas aes, pelo preo total de at US$ 1.934 milhes, dos quais US$674 milhes esto condicionados confirmao de eventos futuros. Minerao Usiminas S.A.
d) Efeitos resultantes da operao No houve efeitos resultantes desta operao. no quadro acionrio, especialmente, sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores da companhia e) Quadro societrio antes e Os Ativos minerrios faziam parte do patrimnio da depois da operao Usiminas, e aps esta operao, a Companhia passou a ter 70% da empresa Minerao Usiminas S.A., sendo consequentemente controladora da mesma, e o restante tem como participante a Sumitomo Corporation. Transferncia da participao acionria detida pela Usiminas na MRS Logstica S.A. Para a Usiminas Participaes e Logstica S.A. (UPL), sociedade holding controlada pela Companhia, sem qualquer operao ou atividade anterior, ser transferida a totalidade da participao acionria detida pela Usiminas na MRS Logstica S.A., sujeita aprovao prvia da Agncia Nacional de Transportes Terrestres ANTT.
a) Evento b) Principais condies do negcio
Usiminas Participaes e Logstica S.A. (UPL) e MRS Logstica S.A. d) Efeitos resultantes da operao No houve efeitos resultantes desta operao. no quadro acionrio, especialmente, sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores da companhia
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e) Quadro societrio depois da operao
antes
e Aps esta operao, a MRS Logstica S.A, passou a ser controlada indireta pela Companhia.
No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2009 a) Evento b) Principais condies do negcio Incorporao da Cosipa Em 1 de maio de 2009, a Companhia incorporou ao seu patrimnio a Cosipa, que foi extinta em decorrncia da referida incorporao. A totalidade das aes de emisso da Cosipa tambm foram extintas, sendo substituda, no patrimnio da Companhia, pelos diversos elementos ativos e passivos que faziam parte do patrimnio da Cosipa. A incorporao da Cosipa no acarretou aumento de capital nem a emisso de novas aes, e no deu ensejo a alterao do estatuto social da Companhia. Cosipa
d) Efeitos resultantes da operao No houve efeitos resultantes desta operao. no quadro acionrio, especialmente, sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores da companhia e) Quadro societrio antes e Antes da incorporao, a Cosipa era uma empresa depois da operao controlada pelaa Companhia, a qual tinha participao de 100% do capital social. Aps a incorporao e extino da Cosipa, a Companhia deixou de ter esta empresa como controlada.
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a) Evento b) Principais condies do negcio
Reestruturao da Solues em Ao Usiminas S.A (Solues Usiminas) Em de 27 de fevereiro de 2009, foi aprovado aumento de capital na controlada Usiminas Participaes S.A. (Usiminas Participaes), no montante de R$783.081 mil, mediante a emisso de 783.081 mil aes ordinrias nominativas, sem valor nominal, ao preo de emisso de R$1,00) cada uma. Todas as aes foram subscritas e integralizadas pela Companhia sendo: (i) R$516.637 mil com valores anteriormente adiantados a ttulo de adiantamento para futuro aumento de capital; (ii) R$115.990 mil mediante a transferncia de aes representando 50% da Fasal S.A. Comrcio e Indstria de Produtos Siderrgicos; (iii) R$130.495 mil mediante a transferncia da integralidade das aes da controlada Dufer S.A. (Dufer); e (iv) R$19.959 mil mediante a transferncia de item especfico do ativo imobilizado da Companhia. Em 3 de maro de 2009, a Usiminas Participaes adquiriu 100% das aes da Zamprogna NSG Tecnologia do Ao S.A (Zamprogna), a qual detm, por sua vez, 100% do capital da Tubomac S.A. Tubos e Materiais de Construo. O valor de aquisio foi de R$ 90 milhes. Em 1 de julho de 2009, a Usiminas Participaes S.A. teve alterada a sua razo social para Solues em Ao Usiminas S.A. (Solues Usiminas). O capital social e a quantidade de aes da empresa, bem como o seu objeto social, no sofreram alteraes. Em 31 de julho de 2009, foi aprovado aumento de capital no montante de R$155.197 mil, mediante a emisso de 155.197 mil aes ordinrias nominativas, sem valor nominal, ao preo de emisso de R$1,00 cada uma, mediante transferncia de aes representando 65% da controlada Rio Negro S.A. (Rio Negro), pertencentes Companhia. Em 31 de agosto de 2009, a Rio Negro foi incorporada pela Dufer, subsidiria integral da Solues Usiminas. Como consequncia da citada incorporao, a Dufer passou a ter como acionista, alm da Solues Usiminas, com 70%, a empresa japonesa Metal One Corporation, com participao de 30%. A Dufer , na mesma data, teve sua razo social alterada para Rio Negro Usiminas S.A. Comrcio e Indstria de Ao. A empresa Rios Unidos Logstica e Transportes de Ao Ltda., anteriormente subsidiria da Rio Negro (incorporada), passou a ser subsidiria da Rio Negro Usiminas S.A. (incorporadora). Em 30 de setembro de 2009, foi aprovada a reratificao do aumento de capital da Companhia pela Assembleia Geral Extraordinria de 31 de julho de 2009, aumento este que passou a ser de R$165.188 mil no qual, foram emitidas, adicionalmente s 155.197.334 aes a que se refere a ata da AGE de 31 de julho de 2009, mais 9.991.081 novas aes
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ordinrias, nominativas, sem valor nominal, ao preo de emisso de R$1,00 cada uma. O capital social, portanto, foi elevado para R$948.270 mil. Em 26 de outubro de 2009, foi aprovada a reduo do capital da Solues Usiminas para R$860.450 mil. Em 30 de novembro de 2009, foi deliberada a reduo do capital da Solues Usiminas para R$852.990 mil mediante transferncia da participao na Fasal Trading Brasil S.A. para Companhia. Em 1 de dezembro de 2009, foi aprovada reduo do capital da Solues Usiminas para R$845.725 mil mediante transferncia da participao na Usifast Logstica, na Metalcentro e crdito de R$15 mil junto Metalcentro para Companhia. Em 30 de dezembro de 2009, a Solues Usiminas incorporou as empresas Rio Negro Usiminas Comrcio e Indstria de Ao S.A., Fasal S.A. Comrcio e Indstria de Produtos Siderrgicos e Zamprogna, em cujo capital j detinha participao (respectivamente 70%, 50% e 100%), bem como as empresas Usimpex Industrial S.A. (Usial) e MO Rio Negro Participaes Ltda., cujo capital era integralmente controlado pela Companhia e pela Metal One Corporation, respectivamente. Como consequncia, a Companhia passou a deter 68,88% do capital social da Solues Usiminas. Os demais acionistas, Metal One Corp e Famlia Sleumer passaram a deter, respectivamente, 20% e 11,12% da Companhia. Ainda como consequncia das incorporaes acima citadas, a Solues Usiminas passou a deter, diretamente, 100% do capital da Rios Unidos e da Tubomac. Rio Negro Comrcio Indstria de Ao S.A.; Rios Unidos; Zamprogna ; Tubomac; Dufer S.A.; Fasal; Fasal Trading S.A.
d) Efeitos resultantes da operao No houve efeitos resultantes desta operao no quadro acionrio, especialmente, sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores da Companhia e) Quadro societrio antes e A Companhia detinha 66% de participao direta na depois da operao empresa Rio Negro, e indiretamente na empresa Rios Unidos; Tinha participao direta de 100% nas empresas Zamprogna e Dufer e indiretamente na Tubomac. A Companhia ainda detinha 50% de participao direta na Fasal e indiretamente na Fasal Trading. Aps o processo de reestruturao, a Companhia passou a ter uma participao de 68,9% na Solues Usiminas, seguidos dos acionistas Metal One Corporation (20%) e a famlia Sleumer (11,1%).
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6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial
No houve pedido de falncia nos ltimos 3 exerccios sociais.
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Adicionalmente s informaes prestadas acima, a Companhia entende no haver informaes relevantes adicionais que devem ser prestadas neste item 6 do formulrio de referncia.
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7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas
No ano de 2009, a Companhia redefiniu valores, viso e sua identidade corporativa, alm de consolidar o agrupamento de suas operaes em quatro grandes eixos de negcios: 1. Minerao e Logstica; 2. Siderurgia; 3. Transformao do Ao; 4. Bens de Capital. Na unidade de negcios de minerao e logstica esto alocados os ativos minerrios da mina de Serra Azul, localizada no Quadriltero Ferrfero de Minas Gerais, e uma retro-rea localizada no Porto de Itagua, no Estado do Rio de Janeiro. A unidade de negcios ainda conta com a participao da Companhia na MRS Logstica S.A. (MRS), uma concessionria que controla, opera e monitora a Malha Sudeste da Rede Ferroviria Federal. A atividade de siderurgia conta com as usinas de Ipatinga (MG) e Cubato (SP) e a Unigal Usiminas Ltda, Joint-venture entre a Companhia (70% de participao) e a Nippon Steel Co. (30% de participao), que processa bobinas galvanizadas por imerso a quente. O ao galvanizado utilizado principalmente na indstria automobilstica, de eletrodomsticos e construo civil. At fevereiro de 2011 as atividades de siderurgia contavam ainda com a participao na Ternium S.A. (Ternium), empresa na qual uma subsidiria da Companhia possua 14,25% do capital total. A Companhia vendeu a sua participao total na empresa Ternium em fevereiro/2011. Com capacidade nominal para produzir 9,5 milhes de toneladas de ao bruto por ano, a Companhia responde por aproximadamente 25% da produo brasileira de ao. Dois terminais martimos privativos de uso misto tambm pertencem unidade de negcios Siderurgia: o Terminal Privativo de Praia Mole (TPPM), no Esprito Santo, do qual a Companhia participa em condomnio, e o Terminal Martimo Privativo de Cubato (TMPC), em So Paulo, ambos localizados fora dos Portos Organizados de Vitria e Santos respectivamente. A unidade de negcios de transformao do ao engloba as empresas Solues em Ao Usiminas S.A (Solues Usiminas), e Automotiva Usiminas S.A. (Automotiva Usiminas). A Solues Usiminas foi consolidada em 2009, a partir da unio de Fasal S.A. Comrcio e Industria de Produtos Siderrgicos (Fasal) Rio Negro Usiminas S.A. (nova denominao da Dufer S.A. (Dufer), aps a incorporao da Rio Negro Comrcio e Indstria de Ao S.A.), Zamprogna NSG Tecnologia do Ao S.A (Zamprogna) e Usimpex Industrial S.A. (Usial), as empresas de beneficiamento e distribuio de ao da Companhia, e da unidade industrial Usicort. O capital social da Solues Usiminas est dividido entre a Companhia (68,9%), a Metal One Corporation (20%) e a famlia Sleumer (11,1%). A Automotiva Usiminas a nica a produzir, no setor de autopeas, conjuntos completos e cabines pintadas na cor final, tanto em cores slidas como em metlicas. Por sua proximidade da indstria automobilstica, desempenha tambm um importante papel de sensor desse mercado e de suas particularidades para a Companhia. Por meio dela, a Companhia est apta a atender s demandas do mercado e qualificada a desenvolver aes estratgicas para o futuro, alm de promover a capacitao para oferecer produtos e servios que vo desde o desenvolvimento da matria-prima at o produto final, passando pelos processos de estamparia, solda, pintura e montagem final. A Companhia atua no segmento de bens de capital por meio da Usiminas Mecnica S.A. (Usiminas Mecnica), maior empresa do setor no Brasil, que fornece produtos de alto valor agregado, como equipamentos industriais e estruturas metlicas, blanks e estampados, montagens diversas, vages ferrovirios, fundidos para vrios segmentos industriais.
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7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas
Para mais informaes a respeito das atividades das controladas da Companhia, ver item 9.1. c deste Formulrio de Referncia.
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7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais
a) Produtos e servios comercializados Os produtos e servios comercializados pelos segmentos so: Minerao e logstica: Segmento em que se produz e comercializa minrio de ferro e servios de transporte ferrovirio e logstico na regio sudeste do Brasil. Siderurgia: Produz e comercializa os seguintes produtos laminados planos de ao: placas, chapas grossas, produtos laminados a quente, produtos laminados a frio (produtos norevestidos), eletrogalvanizados e galvanizados por imerso a quente(produtos revestidos). Placas: Produtos primrios, resultante do lingotamento contnuo de aos de carbono (de ultrabaixo a alto teor) e/ou microligados, de espessura na faixa de 200 a 250 milmetros, largura variando de 700 a 2.000 milmetros e comprimento mnimo de 2.450 milmetros. As placas so insumos base para a produo de outros produtos planos mas tambm podem ser vendidas a clientes. Chapas grossas: Produtos resultantes do processo de laminao a quente de placas de ao e que podem ser tratados termicamente e, com isso, atingir um ampla resistncia mecnica (300 1000MPa). Com relao s dimenses, a espessura pode variar de 6,0 150 milmetros, a largura de 900 3.900 milmetros e o comprimento de 2.400 18.000 milmetros. As chapas grossas podem ser fornecidas como laminadas, normalizadas ou temperadas, e sob condio de laminao convencional, laminao controlada ou laminao com controle termo-mecnico, podendo com isso ser aplicadas em empreendimentos de infraestrutura, na construo naval, construo civil (inclusive pontes, galpes e prdios), plataformas martimas, tbulos de grande dimetro, implementos agrcolas e de minerao e usinas geradoras de energia eltrica. Laminados a quente/Tiras a quente: Esses produtos podem ser comercializados na forma de bobinas ou chapas, possuindo tambm ampla resistncia mecnica. Com relao espessura, pode-se ter materiais de 1,5 20,0 mm, e relativamente largura: entre 715 e 2.050 mm. Os principais setores consumidores so de autopeas, tubos de pequeno e grande dimetro, construo civil, estruturas pesadas, mquinas e equipamentos, equipamentos rodovirios e ferrovirios, implementos agrcolas e componentes de equipamentos eletro-eletrnicos. Laminados a frio: Esses produtos tambm podem ser comercializados na forma de bobinas ou chapas, com ampla resistncia mecnica, com espessuras que variam de 0,20 3,0 milmetros e largura entre 750 e 1.860 milmetros. As chapas finas e bobinas laminadas a frio so utilizadas nas indstrias automobilstica e de autopeas, eletrodomsticos, embalagens, tubos de pequeno dimetro e produtos do setor de construo civil e moveleiro. Galvanizados: So produtos revestidos com zinco (ou com liga zinco-ferro) e so fabricados a partir do ao laminado a frio. A galvanizao consiste no revestimento superficial do ao com zinco metlico, de um ou ambos os lados, aplicado por meio de um processo de imerso a quente (galvanizados por imerso a quente) ou eletroltico (eletrogalvanizados). Os produtos galvanizados so empregados principalmente em veculos automotores, construo civil (telhas, paredes divisrias, calhas, etc), eletrodomsticos, artigos eletrnicos, tanques de armazenamento e equipamentos agrcolas. Os produtos galvanizados por imerso a quente e os eletrogalvanizados so produzidos na usina de Ipatinga. A galvanizao um dos processos mais eficazes e baratos utilizados para proteger o ao contra a corroso causada pela exposio gua e atmosfera. A Companhia produz chapas e bobinas galvanizadas em linhas contnuas de processamento por imerso a quente, com espessuras que variam de 0,40 milmetros a 3,00 milmetros e largura entre 700 milmetros e 1.830 milmetros e, na linha de galvanizao eletroltica, com espessura entre 0,40 e 2,00 milmetros e a largura entre 700 milmetros e 1.650 milmetros. Ambos os processos resultam em produtos com revestimentos de zinco altamente aderentes, capazes de serem processados
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em quase todos os tipos de mquinas de arqueamento e prensa de estampagem. Os fabricantes automobilsticos e os setores de eletrodomsticos e de construo utilizam os produtos processados na prensa de estampagem (que conduz o processo de formao de desenhos no ao). O valor agregado do processo de galvanizao permite as usinas da Companhia obter uma margem de lucro maior com seus produtos galvanizados. Segundo estimativas da Companhia, os produtos galvanizados de valor agregado representam uma boa oportunidade para crescimento em virtude do aumento previsto na demanda no Brasil por tais produtos. Estampados: Produtos estampados so, em sua maioria, chapas e bobinas laminadas a frio e eletrogalvanizadas, cortadas e estampadas em formatos especiais. Produtos estampados incluem peas automotivas internas e estruturas (chassis). Os produtos estampados representam outro nicho de mercado considerado altamente rentvel para a Usiminas. Blanks: So chapas, laminadas a quente ou a frio, eletrogalvanizadas ou bobinas, cortadas em formatos especiais (blanks), peas estampadas, automotivas, estruturas metlicas e servios de engenharia, produzidos e beneficiados nos centros de servios e distribuio da Companhia. Outros Produtos: So produtos e servios especiais, gerados no processo produtivo siderrgico ou de apoio produo de ao. Podem ser citados os produtos fundidos, forjados, no-laminados (como lamas e escrias), carboqumicos (benzeno-tolueno-xileno BTX, amnia, piche, naftaleno e alcatro), servios de relaminao de placas e alienados (como motores velhos, sucatas no ferrosas, equipamentos desativados). A fundio da Companhia em Ipatinga a maior fundio da Amrica do Sul em tamanho de peas e produz peas sob encomenda para uso prprio e para clientes externos, abastecendo inclusive outras siderrgicas. As peas fundidas so confeccionadas sob desenho para mquinas diversas de hidreltricas, mineraes, siderrgicas, usinas de celulose, entre outras, em ao, ferro fundido e outros metais. A Companhia produz ainda, em Ipatinga, barras forjadas. Transformao do ao: Industrializao e comrcio de aos laminados, processados nas usinas, com caracterstica de atender necessidades especficas dos clientes; Estampagem de peas em ao ou alumnio; Montagem de conjuntos e cabines completas para caminhes e comerciais leves; Pintura de cabines completas e partes automotivas. Bens de capital: Os produtos comercializados so equipamentos industriais, estruturas metlicas, pontes, fundidos, vages ferrovirios, blanks e estampagem. Este segmento ainda presta servios de montagem e manuteno relativos a tais produtos. b) Receita proveniente do segmento e sua participao na receita lquida do emissor e c) lucro ou prejuzo resultante do segmento e sua participao no lucro lquido do emissor As tabelas a seguir apresentam a receita proveniente de cada segmento e a sua participao na receita lquida da Companhia, bem como no lucro ou prejuzo operacional resultante de cada segmento.
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Em 31 de dezembro de 2011 Em Reais Mil MINERAO SIDERURGIA TRANSFORMAO DO AO BENS DE CAPITAL CONSOLIDADO
Receita Lquida de Vendas Mercado Interno Mercado Externo Custo Produtos Vendidos
974.253 822.251 152.002 (270.272)
10.421.067 9.047.223 1.373.844 (10.230.829)
2.148.859 2.107.330 41.529 (1.976.996)
1.418.709 1.417.536 1.173 (1.234.875)
11.901.959 10.345.344 1.556.615 (10.607.791)
Lucro bruto
703.981
190.238
171.863
183.834
1.294.168
(Despesas)/receitas operacionais
(138.308)
(244.156)
(192.382)
(99.067)
(668.316)
Lucro operacional EBITDA MARGEM EBITDA % Participao na Receita Liquida
565.673 603.666 62,0%
(53.918) 463.327 4,4%
(20.519) 40.542 1,9%
84.767 111.905 7,9%
625.852 1.263.692 10,6%
6,51%
69,65%
14,36%
9,48%
Em 31 de dezembro de 2010 Em Reais Mil MINERAO SIDERURGIA TRANSFORMAO DO AO BENS DE CAPITAL CONSOLIDADO
959.787 882.604 77.183 (288.011)
11.496.110 9.686.274 1.809.836 0 (10.047.953)
2.433.063 2.379.256 53.807 (2.189.638)
1.447.313 1.447.313 0 (1.260.056)
12.962.395 11.021.569 1.940.826 (10.431.539)
Lucro Bruto (Despesas)/Receitas Operacionais Lucro (Prej) Operacional antes Financ. EBITDA MARGEM EBITDA % Participao na Receita Lquida
671.776
1.448.157
243.425
187.257
2.530.856
(89.200)
(229.516)
(202.933)
(106.744)
(628.393)
582.576 638.192 66,5%
1.218.641 1.818.774 15,8%
40.492 101.635 4,2%
80.513 111.373 7,7%
1.902.463 2.650.215 20,5%
5,88%
70,37%
14,89%
8,86%
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Em 31 de dezembro de 2009 Em reais mil MINERAO SIDERURGIA TRANSFORMAO DO AO BENS DE CAPITAL CONSOLIDADO COMPANHIA
406.913 406.913 0 (161.370)
9.700.785 7.979.480 1.721.305 (8.896.578)
1.976.160 1.888.320 87.840 (1.812.827)
952.447 933.022 19.425 (770.060)
10.924.140 9.095.570 1.828.570 (9.440.282)
Lucro Bruto (Despesas)/Receitas Operacionais
245.543
804.207
163.333
182.387
1.483.858
(71.936)
(163.070)
(171.159)
(70.811)
(476.976)
Lucro (Prej) Operacional antes Financ. EBITDA MARGEM EBITDA % Participao na Receita Lquida 3,12% 74,41% 15,16% 7,31% 173.607 201.874 49,6% 641.137 1.260.187 13,0% (7.826) 33.802 1,7% 111.576 131.951 13,9% 1.006.882 1.716.443 15,7%
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
7.3. Em relao aos produtos e servios que correspondam aos segmentos operacionais divulgados no item 7.2. , descrever: Minerao e Logstica a) Caractersticas do processo de produo O processo de produo consiste na extrao (escavao, perfurao e movimentao) e beneficiamento (britagem, lavagem, concentrao) de minrio de ferro. A tecnologia utilizada em seu processo extrativo nacional, originada de sua antecessora J.Mendes, ora adquirida, e continuamente aprimorada pela Companhia sempre alinhada sustentabilidade do seu negcio e seus projetos de expanso. A capacidade produtiva anual de 8,0 milhes de toneladas de minrio de ferro. As mquinas, equipamentos e instalaes da minerao esto amparados pela aplice de seguros corporativa da Companhia. As manutenes preventivas so realizadas periodicamente pela companhia em conformidade com seus planos e polticas de segurana. b) Caractersticas do processo de distribuio No ano de 2011, 77,8% do total comercializado foi vendido para as Usinas de Ipatinga MG e Cubato SP, pertencentes Usiminas, sendo o remanescente comercializado sem intermdio de terceiros, comissionados ou revendedores. Em 2010 o total comercializado para as Usinas pertencentes Usiminas foi de 82,6%. O processo de distribuio efetuado atravs de transporte rodovirio contratado junto a transportadoras independentes e empresas de transporte da Companhia, at os terminais ferrovirios localizados em Itana e Sarzedo, Estado de Minas Gerais. As demais etapas de distribuio so de responsabilidade do respectivo cliente. c) Caractersticas dos mercados de atuao O ano de 2009 foi marcado por incerteza, resqucios de uma crise de grande espectro em 2008. De forma geral a economia ainda buscava aes e respostas para reagirem s crises de confiana que rondavam os mercados. O mercado siderrgico, com alto nvel de estocagem desacelerou suas compras afetando e criando nveis de incerteza no ciclo de vendas das grandes mineradoras. Entretanto, para a atividade de minerao da Usiminas, a crise no foi to fortemente sentida, isto porque o minrio produzido nas minas da Serra Azul, de propriedade da Minerao Usiminas foi em sua grande maioria destinado para a demanda das usinas siderrgicas da Usiminas, localizadas em Ipatinga (MG) e Cubato (SP). Toda a produo de 5,5 milhes de toneladas foi escoada das minas para as Usinas anteriormente citadas. O mercado internacional comeou a se recuperar a partir de final do 3 trimestre de 2009, dando sinais de reaquecimento e boas perspectivas para 2010. A perspectiva para o ano de 2010 iniciou com sinais de aquecimento e com um humor mais estvel nos mercados. Os preos para os produtos de minrio de ferro se recuperaram a nveis pr-crise e a metodologia de preo que antes era fixado com durao anual sofreu uma variao e passou a ser fixado com base em reajustes trimestrais, de modo assim a melhor espelhar as flutuaes de demanda por minrio de ferro. As margens para os produtores de minrio de ferro subiram significativamente, quando comparadas ao perodo da crise, e isso fez com que os projetos de expanso voltassem pauta de decises para serem aceleradas. Neste ano foram produzidas, 6,3 milhes de toneladas, escoadas, para suas prprias Usinas, clientes no mercado interno e externo. Em 2011, embora os preos de minrio de ferro tenham batido recorde durante o primeiro trimestre do ano, a partir do final do terceiro trimestre, a economia internacional recuou, apresentando nveis de desacelerao, em especial resultante da estagnao nos pases desenvolvidos e da moderao do crescimento das economias emergentes. Internamente, o crescimento do pas traa sinais de vigor, representando 2,7% do PIB conforme dado do IBGE. Os preos do minrio de ferro no primeiro semestre do ano apresentaram nveis mais favorveis comparativamente ao ltimo exerccio, arrefecendo no segundo semestre diante de algumas incertezas principalmente na manuteno dos ritmos de crescimento dos grandes mercados asiticos, compradores de minrio de ferro.
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O exerccio 2011 encerra suas atividades com uma produo de 6,3 milhes de toneladas, e atenta ao mercado, a Minerao Usiminas prev, para 2012, produo de 8,2 milhes de toneladas de modo a atender suas prprias demandas e efetuar exportaes de parte de sua produo. A extrao do minrio ocorre em reas de concesso mineral autorizadas pelo DNPM, em lavras prprias ou de terceiros. d) Eventual sazonalidade No h. e) Principais insumos e matrias-primas Os principais insumos e matrias-primas adquiridos so combustveis (leo diesel, gasolina), cujo mercado regulamentado pela ANP - Agncia Nacional de Petrleo, e explosivos de uso civil regulamentado pelo Ministrio da Defesa. i) Descries das relaes mantidas com os fornecedores, inclusive se esto a controle ou regulao governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel A companhia possui contratos de longo e de curto prazo com fornecedores de combustveis no pertencentes s empresas da Usiminas para atender a todas as unidades das Empresas Usiminas, negociando melhores preos devido ao volume consumido. Em relao aos explosivos a companhia tambm possui contratos de longo e curto prazo junto a fornecedores no pertencentes s empresas da Usiminas para fornecimento de grande parte destes insumos, e adquire uma menor parte de diversos fornecedores existentes no mercado. Os insumos esto sujeitos a regulamentao especfica, sendo mercado de combustveis (leo diesel, gasolina), regulamentado pela ANP Agncia Nacional de Petrleo (Resoluo ANP n. 12, de 21 de maro de 2007), e de explosivos de uso civil regulamentado pelo Ministrio da Defesa (Decreto 3665 de 20 de novembro de 2000). ii) Eventual dependncia de poucos fornecedores O fornecimento dos insumos e matrias-primas de que a Companhia necessita contratado junto a uma base dispersa de fornecedores. Por esta razo, a Companhia no est restrita a poucos fornecedores para adquirir estes insumos e matrias-primas. iii) Eventual volatilidade em seus preos No h volatilidade relevante nos preos dos insumos e matrias-primas adquiridos pela Companhia, com exceo dos combustveis que sofrem influncia das oscilaes relativas ao comportamento do preo do petrleo no mercado internacional. Siderugia a) Caractersticas do processo de produo As Usinas de Ipatinga e Cubato so usinas integradas. Segue abaixo um breve resumo do processo siderrgico. - Ptios de Matrias-Primas As principais matrias-primas utilizadas na produo do ao em usinas integradas so carvo, minrio de ferro, calcrio, dolomita e mangans. O minrio de ferro e o carvo so armazenados em ptios de matrias-primas. Em seguida, eles so homogeneizados, peneirados e calibrados para uso na usina de coque e nos altos-fornos.
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- Coqueria A mistura de carves (alto, mdio e baixo volteis e carves soft) britada e aquecida em fornos verticais para a remoo de seus componentes volteis. Esse processo de destilao transforma o carvo em coque, que o combustvel dos altos-fornos, fornecendo calor e agindo como redutor. Esse processo produz tambm gs na forma de subproduto, utilizado pelas usinas para queima em seus fornos, e como fonte de combustvel para seus prprios geradores. Vide Matrias -Primas. - Usina de Sinterizao Aps o processo de homogeneizao e peneirao, o p de minrio de ferro e o p de carvo so misturados a outros materiais (coque fino, calcrio, dolomita, dunito e antracito) e processados de modo a criar um aglomerado chamado de sinter. Estas matrias-primas so misturadas e acomodadas em esteiras mveis, que na sua parte inicial possuem fornos de ignio, que do incio combusto do coque e antracito da mistura. A seguir, por meio de suco do ar, a combusto da mistura mantida at sua queima total, quando tambm as partculas da mistura de minrio de ferro fino e outras adies passam por uma fuso superficial, aglomeram-se e formam um bolo. Aps britado e peneirado, este bolo vai produzir o sinter bitolado em dimenses adequadas para o uso nos altos-fornos, em conjunto com as pelotas de minrio de ferro e o coque. - Alto-forno O alto-forno carregado com sinter, coque, minrio granulado e pelotas. Durante o processo, o ar soprado por compressores especiais, passa por um processo de aquecimento em regeneradores de calor e soprado no alto-forno atravs de ventaneiras especiais, promovendo a combusto do coque e do carvo injetado. Esta combusto gera principalmente o gs redutor monxido de carbono que reagir com o oxignio dos xidos de ferro (contidos no sinter, pelota e minrio granulado) na parte superior do alto-forno, absorvendo o oxignio, gerando dixido de carbono e liberando o metal ferro. Na parte inferior do alto-forno, onde o coque e o carvo injetado so queimados, o ferro e as demais impurezas dos minrios so fundidos e se depositam em duas fases, o ferro gusa (composto principalmente de ferro e carbono) e a escria, constituda principalmente de xidos de silcio, alumnio, clcio e magnsio. Ao composto formado principalmente pelo ferro e cerca de 4% de carbono que ele absorve em contato com o coque, d-se o nome de ferro-gusa, principal matria-prima para a fabricao do ao. - Aciaria Na aciaria, o ferro-gusa lquido, em conjunto com a sucata de gusa comprada, sucata de ao, alm de outros aditivos em pequeno volume como minrios de mangans, nquel e alumnio, aps serem carregados no convertedor, so submetidos ao sopro de oxignio que efetua a combusto do carbono do ferro-gusa reduzindo assim o seu teor na liga ferro-carbono, e gerando calor para fundir as sucatas e outros aditivos. A liga com menos de 2% de carbono denomina-se ao. Normalmente este teor de carbono da ordem de 0,0030 a 0,15%. Alm do sopro no convertedor, existem outros processos metalrgicos complementares, como a dessulfurao, desgaseificao, a dessiliciao, realizados em equipamentos especficos e panelas, de acordo com as caractersticas metalrgicas e mecnicas desejadas para o produto final. Nas aciarias, ocorre o lingotamento contnuo, onde o ao lquido depositado para solidificao em mesas de rolos com sistemas de resfriamento especiais. Como o processo todo refrigerado, ocorre uma solidificao superficial rpida do ao, formando placas com espessura da ordem de 200 a 250 milmetros sendo, ento, escarfadas e estocadas. Dessa forma, o ferro-gusa lquido transforma-se em ao. O ao pode ento ser refinado de acordo com as especificaes padro ou exigncias dos clientes. Quando pronto, o ao transformado em placas que sero laminadas ou exportadas como produtos semi-acabados.
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- Linha de Laminao a Quente Na linha de laminao a quente, as placas so reaquecidas e ento processadas nos laminadoresdesbastadores para reduo da espessura das placas de 250 milmetros para espessuras que variam de 1,8 a 13 milmetros. As placas so ento transferidas para o laminador a quente, onde o produto desbastado rolado seqencialmente em um conjunto de mecanismos de rolagem, formando uma longa faixa, que transformada em bobinas e resfriada no final da linha de produo. A superfcie das bobinas laminadas a quente podem ser limpas atravs de um processo qumico na linha de produo ou as bobinas podem ser processadas na usina de acabamento para que sua superfcie seja melhorada, tornando-se mais lisas. As bobinas podem ento ser cortadas na linha de corte, sendo transformadas em chapas de acordo com as exigncias dos clientes. - Linha de Decapagem Na linha de decapagem, as bobinas laminadas a quente passam por um processo de limpeza para remoo dos xidos gerados devido alta temperatura do processo de laminao atravs de um processo qumico que utiliza cido clordrico. O material resultante pode ser vendido para uso especfico (tal como relaminao) ou utilizado como matria-prima no laminador a frio. - Linha de Laminao a Frio Antes de serem laminadas, as bobinas a quente so decapadas em cido clordrico e, ento, enviadas para o laminador de tiras a frio, onde so desbobinadas, laminadas para reduo de espessura, bobinadas e, se houver solicitao do cliente, passam por uma linha de limpeza eletroltica e galvanizao, sendo depois colocadas em fornos de recozimento. Podem ser vendidas como bobinas a frio ou cortadas em chapas finas a frio, galvanizadas ou no. - Linhas de Revestimento (Galvanizao) Existem trs linhas de galvanizao: 2 por imerso a quente e 1 por eletrodeposio. Na linha de galvanizao eletroltica, o material proveniente da laminao a frio j recozido recebido e processado em banho de Zn, que pode ser depositado em um ou ambos os lados da chapa. O produto final dessa linha , portanto, material laminado a frio com revestimento de zinco em uma ou ambas as faces, denominado eletrogalvanizado. Por sua vez, na linha de galvanizao por imerso a quente, o material laminado a frio no recozido (full-hard) sofre processo de recozimento e posteriormente mergulhado em um banho de zinco fundido. Ao sair do pote com zinco lquido, recebe, antes de sua solidificao, um jato de nitrognio encarregado de ajustar a espessura de revestimento. Por se tratar de um processo de imerso, esse tipo de galvanizao s permite revestimento de ambas as faces da chapa. - Manuteno A usina siderrgica passa regularmente por uma manuteno programada. Os laminadores e linhas de revestimento normalmente passam por manuteno semanal ou bimestral, ao passo que os altosfornos e outros importantes equipamentos operacionais passam por manuteno mensal, semestral ou anual.
- Unigal A Unigal Usiminas efetua a galvanizao da bobina laminada a frio atravs do processo por imerso a quente, com a gerao da bobina zincada.
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- Seguros As aplices de seguros mantidas pela Companhia e por algumas controladas proporcionam coberturas consideradas como suficientes pela Administrao. Em 31 de dezembro de 2011, a Companhia e algumas de suas controladas possuam seguros para prdios, mercadorias e matrias-primas, equipamentos, maquinismos, mveis, objetos, utenslios e instalaes que constituem os estabelecimentos segurados e as respectivas dependncias da Companhia, da Automotiva Usiminas, da Usiminas Mecnica, da Unigal e da Usiroll, tendo como valor em risco US$28.201.088 mil (31 de dezembro de 2010 US$23.492.222 mil), uma aplice de seguro de riscos operacionais (All Risks) com limite mximo de indenizao de US$1.000.000 mil por sinistro. Em 31 de dezembro de 2011 e de 2010, a franquia mxima para danos materiais era de US$7.500 mil, e, para as coberturas de lucros cessantes (perda de receita), a franquia mxima era de 21 dias (tempo de espera). O trmino desse seguro ocorrer em 30 de dezembro de 2012. - Produo No ano de 2011, as usinas de Ipatinga e Cubato produziram 6,7 milhes de toneladas de ao bruto, 8,2% inferior a produo de ao bruto no ano de 2010. Em 2010, a produo nestas usinas foram de 7,3 milhes de toneladas de ao bruto, 29,5% superior a produo de ao bruto no ano de 2009 que foi de 5,6 milhes de toneladas. As capacidades nominais de produo da Usiminas so distribudas conforme tabela abaixo: Capacidade Nominal (mil ton/ano) Usina de Usina de Ipatinga Cubato 1.000 1.000 3.600 4.400 2.500 1.200 5.000 4.500 360 1.050 -
Produto
* O Laminador de Tiras a Quente 2 (LTQ2) localizado na usina de Cubato, est em fase de ramp up .
Chapas grossas Laminados a quente* Laminados a frio Placas Galvanizados Eletrogalvanizados Galvanizados por imerso a quente
b) Caractersticas do processo de distribuio A Usiminas possui, atualmente, uma estrutura logstica composta por dez centros de distribuio e onze depsitos de clientes, alm de dois portos. Tais estruturas esto localizadas, em quase sua totalidade, nas regies sudeste e sul, que so estratgicas para o atendimento eficiente dos principais clientes. Aliada qualidade dos seus produtos e servios, a estrutura de atendimento tem possibilitado a empresa se destacar como a maior fornecedora de aos planos para os principais segmentos consumidores do pas. Para atender o mercado interno com garantia de atendimento ao nvel de servio, a empresa explora estrategicamente as malhas ferroviria e rodoviria brasileira. Tanto nas operaes de escoamento, quanto de abastecimento, a Usiminas conta com os servios de duas grandes empresas ferrovirias, a MRS logstica S.A., do qual participa com 20% Capital Votante, e a Vale, esta com a FCA Ferrovia Centro Atlntico e a Estrada de Ferro Vitria-Minas, e com aproximadamente 26 transportadoras rodovirias, incluindo a Rios Unidos, empresa do grupo Usiminas. Para atendimento do mercado interno, a empresa conta com a estrutura de dois terminais martimos. As exportaes dos produtos produzidos na usina de Cubato so realizadas diretamente atravs do Terminal de Cubato, enquanto os produtos produzidos na usina de Ipatinga so exportados por meio do Terminal de Praia Mole.
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Anualmente, a Usiminas transporta por volta de 8 milhes de toneladas de material siderrgico acabado, sendo 33% na malha ferroviria e 49% na malha rodoviria, alm de 18% via navio para exportao. c) Caractersticas dos mercados de atuao O foco principal dos negcios siderrgicos da Usiminas o mercado interno. No ano de 2011, as vendas totais da Usiminas somaram 5,9 milhes de toneladas, sendo 82% destinadas ao mercado interno, correspondendo a 4,9 milhes de toneladas de produtos. As exportaes responderam por 18% das vendas e tiveram, no ltimo ano, sua participao reduzida em decorrncia da baixa competitividade das vendas externas das siderrgicas nacionais, no atual cenrio de baixos preos internacionais e de cmbio apreciado. Os principais destinos para as exportaes da Usiminas foram Argentina, Chile, EUA e Mxico. No mercado interno, a Usiminas comercializa um diversificado leque de produtos para os segmentos Automotivo, Industrial, Linha Branca e Construo Civil. Dentre esses, o segmento Automotivo tem a maior representatividade nas vendas da Usiminas, com participao de 35%. A Usiminas atua fortemente, tambm, no mercado de distribuio de aos, atravs da Solues Usiminas, dos clientes parceiros da Rede Usiminas e das vendas para os demais clientes distribuidores. Em 2011, a Usiminas destinou 25% das suas vendas para esse canal de vendas. Distribuio Regional das Vendas de Laminados Planos da Usiminas (%):
Discriminao Mercado Interno So Paulo Minas Gerais Rio de Janeiro Rio Grande do Sul Paran/Santa Catarina Centro Oeste/ES Norte/Nordeste Distribuio Setorial das Vendas da Usiminas (%): Mercados Automotivo Industrial Linha Branca Grande Rede Construo Civil 2009 % 36 14 7 34 8
2009 % 100 59 14 2 12 8 2 3
2010 % 100 61 11 5 8 9 2 4
2011 % 100 59 13 6 8 8 2 4
2010 % 35 19 7 32 8
2011 % 35 17 7 33 7
Segundo o Instituto Ao Brasil - IABr, o mercado brasileiro de aos planos da ordem de 13,6 milhes de toneladas e registrou recuo de 9% em 2011, devido variao de estoques e a desacelerao do ritmo de atividade industrial. As importaes de ao totalizaram 2,0 milhes de toneladas e participaram de 15% do consumo aparente no Brasil em 2011, contra 23% em 2010. O esforo das usinas domsticas em recuperar a participao no total do consumo resultou, contudo, em considervel perda de margens dos negcios da siderurgia.
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Outro desafio enfrentado pela siderurgia local so as importaes indiretas de ao, estimadas em 5,0 milhes de toneladas. Desse total, cerca de 3,8 milhes de toneladas corresponderiam a aos planos contidos em produtos finais importados; volume 40% superior ao de 2010. Estima-se ainda que dois teros dessas importaes indiretas de aos planos ocorram pela importao de mquinas e equipamentos, veculos e autopeas. Apesar dos desafios, o ambiente para a siderurgia tende a ser beneficiado pela retomada mais forte dos investimentos industriais, principalmente em infraestrutura, e pela sustentao do bom ritmo de consumo de bens durveis que se viu nos dois ltimos anos. H tambm a expectativa de que medidas de defesa comercial e polticas de apoio indstria local no mbito do Plano Brasil Maior possam melhorar o ambiente de negcios para a siderurgia nacional.
d) Eventual sazonalidade Historicamente, os meses de dezembro, janeiro e fevereiro registram demanda ligeiramente menor em razo de paradas e frias coletivas que ocorrem em diversas empresas consumidoras de ao. Como as vendas das empresas Usiminas esto sujeitas s sazonalidades descritas acima, o planejamento de vendas das empresas Usiminas procura levar em considerao a compatibilizao dessas variveis, ao mesmo tempo em que procura manter a produo estvel, compensando oscilaes internas com exportaes para outros mercados.
Vendas Fsicas (mil toneladas) Mercado Mercado Interno Mercado Externo TOTAL 1T11 1.230 358 1.588 2T11 1.343 240 1.583 3T11 1.162 243 1.405 4T11 1.136 204 1.340 2011 4.871 1.045 5.916
Participao dos mercados no acumulado vendido ao longo do ano: Mercado Interno Mercado Externo Participao Total 25,25% 34,26% 26,84% 27,57% 22,97% 26,76% 23,86% 23,25% 23,75% 23,32% 19,52% 22,65% 100,00% 100,00% 100,00%
Participao dos mercado em relao ao total vendido no perodo: Mercado Interno Mercado Externo TOTAL 77,46% 22,54% 100,00% 84,84% 15,16% 100,00% 82,70% 17,30% 100,00% 84,78% 15,22% 100,00% 82,34% 17,66% 100,00%
Vendas Fsicas (mil toneladas) Mercado Mercado Interno Mercado Externo TOTAL 1T10 1.173 442 1.615 2T10 1.437 384 1.821 3T10 1.235 315 1.550 4T10 1.069 510 1.579 2010 4.914 1.651 6.565
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Vendas Fsicas (mil toneladas) Mercado Mercado Interno Mercado Externo TOTAL 1T09 780 258 1.038 2T09 923 264 1.187 3T09 1.132 561 1.693 4T09 1.208 495 1.703 2009 4.043 1.578 5.621
e) Principais insumos e matrias-primas, informando: i) Descries das relaes mantidas com os fornecedores, inclusive se esto a controle ou regulao governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel Em Relao a Energticos (energia eltrica e gs), a Usiminas mantm um relacionamento de longo prazo com os fornecedores estratgicos de forma a manter o suprimento de energia eltrica e outros energticos. Esses fornecedores so avaliados pelo seu desempenho no atendimento aos contratos e entrega dos produtos. O suprimento de energia eltrica hoje realizado no mercado livre de energia, que possibilita a compra de energia de qualquer gerador e/ou comercializadora de energia, ficando responsvel a distribuidora local a entrega do produto. Por outro lado o suprimento do gs natural realizado somente pela concessionria local, a qual possui o direito de fornecimento do produto em sua regio de concesso. Esse cenrio poder ser alterado com a nova lei do gs que dever alterar o mercado de gs para um mercado semelhante ao de energia eltrica. O fornecimento de energia eltrica regulamentado pelo governo federal atravs da ANEEL (Agncia Nacional de Energia Eltrica) e controlados por outros rgos/entidades, tais como: ONS (Operador Nacional do Sistema), CCEE (Cmera de Comercializao de Energia Eltrica), outros. O fornecimento de gs natural regulamentado por rgos estaduais, que regularizam as tarifas do produto. Os outros energticos no so regulamentados, entretanto, os fornecedores esto amarrados a um nico produtor. Em relao a Carvo, a Usiminas mantm contratos de longo prazo com fornecedores estratgicos de modo a suprir parte de sua cadeia de suprimentos relacionada aos combustveis slidos, tais fornecedores so avaliados quanto ao desempenho contratual e financeiro global assim como a
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flexibilidade nas entregas. Por se tratarem de matrias-primas importadas, mantm-se estoques de segurana para minimizar o risco de desabastecimento por eventuais impactos logsticos. Em relao ao coque verde de petrleo, o abastecimento realizado basicamente por fornecedor nacional e esporadicamente por fornecedores estrangeiros de fontes diversas. Em relao a metais e outros insumos, buscamos manter um relao de parceria de longo prazo com os fornecedores, prezando pela boa relao e na continuidade do fornecimento. Pesquisamos continuamente novos agentes no mercado com o objetivo de manter a concorrncia sadia e aproveitar as oportunidades. Todos os fornecedores so avaliados continuamente e sempre planejamos estrategicamente a melhor compra. Avaliamos os fornecedores quanto a capacidade de atendimento ao volume da Usiminas, qualidade/performance dos materiais, controles ambientais e condies de trabalho. Geralmente os fornecedores possuem estoques de materiais em suas fbricas para nos atender. A Usiminas sempre esteve aberta a novos fornecedores e no temos problemas de fornecimento com os nossos parceiros. ii) Eventual dependncia de poucos fornecedores Em Relao a Energticos (energia eltrica e gs), o fornecimento de energia eltrica no possui dependncia de um nico fornecedor, entretanto a unidade consumidora deve celebrar contratos de uso do sistema eltrico com a distribuidora local caso esteja ligada a rede de distribuio ou com ONS caso seja ligado rede bsica. Atualmente a Usiminas possui contrato de fornecimento com a CEMIG at 2019. Quanto ao suprimento dos demais energticos, apesar de existir mais de um fornecedor, h uma grande dependncia de um nico produtor, a Petrobrs. Em relao a Carvo/Coque, no h nenhuma dependncia explcita com qualquer fornecedor especfico. Entretanto, visamos desenvolver relacionamentos duradouros. Temos uma gama de fornecedores que possuem materiais de qualidade superior que tentamos privilegiar na nossa base de aquisio. Em relao a metais e outros insumos, em alguns materiais especficos temos apenas 1 fornecedor, mas no so a maioria. Os materiais comprados sempre so materiais aprovados pela rea tcnica e desenvolvidos em conjunto. H um investimento continuo na homologao de novos fornecedores e produtos. A maior parte do desembolso est concentrada em poucos materiais e geralmente estes materiais tm poucas opes de fornecimento. iii) Eventual volatilidade em seus preos Em Relao a Energticos (energia eltrica e gs), os preos dos contratos de energia eltrica so negociados entre as partes e so reajustados anualmente com ndices que medem a inflao (IGP-M e IPCA). Quanto s tarifas de uso do sistema, so regulamentadas pela ANEEL e so reajustas anualmente. As tarifas praticadas para os demais energticos so extremamente dependentes dos preos das refinarias da Petrobrs, por isso sua volatilidade est relacionada com os reajustes praticados pela Petrobrs as distribuidoras. Em relao a Carvo, os preos so reajustados semestral, trimestral ou mensalmente, de acordo com as caractersticas mercadolgicas e dos contratos com os fornecedores. Em relao a metais e outros insumos, temos volatilidade nos preos da maioria dos materiais comprados. Os preos de muitos deles so atrelados aos preos do mercado internacional. Estamos fazendo hedge para minimizar este efeito e ter uma previsibilidade oramentria melhor. Sem pre buscamos negociaes de maior prazo e preos fixos quando aplicvel.
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Transformao do Ao a) Caractersticas do processo de produo O processo de produo do segmento de transformao do ao ocorre da seguinte forma: O segmento Transformao do Ao, est equipado para fornecer peas estampadas, componentes montados e/ou pintados, guilhotinas, blanks regulares e personalizados, vergalhes e outros servios atravs de um sistema de entrega just-in-time ou programado. Chapas grossas, produtos laminados a frio e a quente e ao galvanizado so cortados, pelos centros de servios, em blanks redondos, regulares e personalizados para uso automobilstico e em eletrodomsticos. Adicionalmente, podem ser fornecidos blanks soldados a laser, que oferecem diversas vantagens industria automobilstica, alm de bobinas de corte longitudinal, que so bobinas menores que simplificam a fabricao de produtos como tubos, equipamentos eltricos e motores, e peas de ao estampadas, que so entregues prontas para uso para o cliente e so utilizadas na fabricao de pra-choques, portas, caps e rodas. O segmento transformao do ao, agrega: A Solues Usiminas, maior empresa de distribuio do pas, conta com 3 unidades de negcios distribuio, servios e tubos, e sua produo se d pela industrializao e comercializao de aos laminados, processados dos metais das usinas, com caracterstica de atender necessidades especficas dos clientes. A Automotiva Usiminas a nica a produzir, no setor de autopeas, conjuntos completos e cabines pintadas na cor final, tanto em cores slidas como em cores metlicas e est dividida nos seguintes setores de processo: Engenharia de desenvolvimento do produto; Parceiras com Ferramentarias; Desenvolvimento e produo de Estampados; Desenvolvimento e Produo de Subconjuntos Soldados; Pintura Completa e-coat (KTL), Surfacer e Esmalte; Trimming Final; Integrao Logstica. Dentre seus principais clientes, encontram-se as principais montadoras instaladas no Pas, como Ford, Mercedes-Benz, Volkswagen, General Motors e Iveco Fiat, dentre outras. Este segmento possui contratos de curto e longo prazo para o fornecimento dos insumos necessrios para sua produo. As empresas Automotiva Usiminas, participam da mesma aplice de seguro, conforme mencionado neste captulo do Formulrio de Referncia item de siderurgia. A Solues Usiminas possui aplice de seguros prpria para seus equipamentos, prdios e demais ativos. b) Caractersticas do processo de distribuio Solues Usiminas com capacidade de processar mais de 2 milhes de toneladas de ao por ano, suas 10 unidades industriais, estrategicamente distribudas nos Estados de Rio Grande do Sul, So Paulo, Minas Gerais, Esprito Santo e Pernambuco, atendero os segmentos automobilstico, de autopeas, construo civil, distribuio, eletroeletrnico, mquinas e equipamentos, utilidades domsticas e outros. A Usiminas complementa assim sua presena nos diversos setores consumidores de ao atravs da ampliao do portflio de produtos e servios e, alm do mais, permitir um melhor entendimento das necessidades dos clientes e a captura de ganhos de eficincia. O segmento Transformao do Ao conta com diversos centros de servios que analisam as necessidades de cada cliente e oferecem a cada um deles um produto personalizado, o que agrega
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valor aos seus produtos. Os centros de distribuio oferecem entrega programada em linha com as necessidades especficas dos clientes. Foi implementado um servio de logstica e entrega just-in-time, o que permite que seus clientes disponibilizem espao de armazenamento para a instalao de unidades de produo, mantenham nveis menores de estoque, reduzam custos de mo-de-obra e garantam a pontualidade da entrega. Atualmente, a Companhia opera 11 centros de distribuio, que esto estrategicamente localizados prximos aos principais mercados consumidores do Brasil, possibilitando dessa forma entregas rpidas de acordo com as necessidades dos clientes. A venda dos produtos e servios no mercado domstico realizada por escritrios localizados em Belo Horizonte, So Paulo, Porto Alegre e Recife. A entrega do produto pode ser diretamente da usina ou por meio de centros de servio ou centros de distribuio localizados estrategicamente junto aos principais mercados consumidores. Os centros de distribuio das empresas Usiminas esto localizados prximos aos clientes, de modo que os produtos so entregues diretamente em suas linhas de produo. O sistema de entrega just-intime permite que as entregas sejam realizadas de acordo com a quantidade, qualidade e data desejada. Adicionalmente, o sistema de entrega just-in-time oferece as seguintes vantagens aos clientes: reduo do lead time (tempo entre a encomenda e a entrega); possibilidade de entrega/faturamento de pequenos volumes; reduo dos estoques dos clientes; grande flexibilidade de atendimento; reduo no tempo de transporte; e melhoria na qualidade do servio.
Os produtos exportados so vendidos diretamente aos clientes finais ou por meio de trading companies exportadoras que atuam como intermedirias dos produtos das empresas Usiminas e administram o marketing no exterior. Algumas dessas companhias exportam produtos que so posteriormente processados para venda aos consumidores finais. Na Automotiva Usiminas, o processo de distribuio efetuado principalmente por transporte rodovirio. c) Caractersticas dos mercados de atuao Conforme descrito neste mesmo item do segmento de siderurgia. d) Eventual sazonalidade Conforme descrito neste mesmo item do segmento de siderurgia. e) Principais insumos e matrias-primas i) Descries das relaes mantidas com os fornecedores, inclusive se esto a controle ou regulao governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel Na Solues Usiminas, a principal matria-prima no processo de produo so as bobinas, adquiridas em sua quase totalidade do fornecedor Usiminas situado no prprio pas. Na Automotiva Usiminas, os principais insumos e matrias-primas so: aos planos, fornecidos principalmente pela Usiminas, e alumnio, tintas automotivas e componentes.
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Os fornecedores que atuam no segmento de transformao do ao so empresas da Usiminas, e que, portanto, propiciam um bom relacionamento entre as unidades produtivas e os respectivos fornecedores. Os insumos acima descritos esto sujeitos mesmas autoridades e regulamentao descritas no item 7.5 deste Formulrio de Referncia. ii) Eventual dependncia de poucos fornecedores Na Solues Usiminas, os principais insumos so adquiridos dos fornecedores Usiminas, situado no prprio pas. A Solues Usiminas no depende de forma relevante de fornecedores no pertencentes a Usiminas, tampouco est sujeita a riscos de fornecimento relevantes. Na Automotiva Usiminas, os aos planos so adquiridos em sua maioria da prpria Usiminas que controladora da empresa. As tintas so adquiridas principalmente da empresa Dupont, por exigncia dos nossos clientes. A exigncia no est prevista expressamente nos contratos celebrados pela companhia, mas decorre do fato de a Dupont ser fornecedora homologada por eles. A homologao do fornecimento de tinta, por sua vez, tem como escopo adequar as especificaes dos insumos usados pelos clientes, o que possibilita ganho de escala no desenvolvimento de produtos para os mesmos. Desta forma, a compra de produtos de outro fornecedor praticamente inviabilizada, haja vista que um eventual novo fornecedor teria que desenvolver o produto e passar por homologao de nossos clientes. iii) Eventual volatilidade em seus preos Como na Solues Usiminas e Automotiva Usiminas, o principal fornecedor a sua controladora (Usiminas). As eventuais volatilidades dos preos das mercadorias esto relacionados oscilao no preo dos produtos que a Companhia vende ou no preo das matrias-primas e demais insumos utilizados no processo de produo. Bens de Capital a) Caractersticas do processo de produo Empresa da Companhia no setor de bens de capital, a Usiminas Mecnica figura entre as maiores empresas de bens de capital do Brasil. A empresa atua por reas de negcios, a saber: Estruturas e Pontes Metlicas, Equipamentos Industriais, Montagens Industriais, Blanks e Estampagem, Fundio e Vages Ferrovirios, Unidade Epcista em Siderurgia. O processo de produo no segmento de bens de capital segue desde a especificao tcnica e desenhos dos equipamentos, pontes, estruturas, e etc., at a sua montagem final, o que subentendese cortes de chapas, soldas especiais, testes, montagens na fbrica, e se contratados, transportes e montagem na obra. Dentre os vrios mercados em que a empresa atua o foco atualmente est voltado para os seguintes segmentos: 1) Naval, leo & Gs: avana na implementao de sua estratgia em atender o mercado Offshore com o fornecimento de blocos navais de pequeno porte para embarcaes Platform Supply Boat e Rebocadores, desenvolvendo know-how para projetos ainda maiores; 2) Siderurgia e Minerao: busca solues integradas e projetos turn key com a Unidade Epcista em Siderurgia. J possui em carteira o Sistema de Desgaseificao a Vcuo da usina de Ipatinga; 3) Infraestrutura: reconhecida neste segmento, atuar nos eventos esportivos da Copa do Mundo de 2014 e das Olimpadas de 2016, atravs de obras em estdios, passarelas, viadutos, edifciosgaragem, aeroportos e shopping centers;
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4) Energia Eltrica: capacitada a fornecer equipamentos para Usinas Hidroeltricas e PCHs, tem em sua carteira projetos para o Complexo do Rio Madeira (UHE Santo Antnio e UHE Jirau) e buscar novos empreendimentos, como a UHE Belo Monte. No 1 Trimestre de 2012, destacamos os seguintes negcios concretizados: 1. Servios de Montagem Eletromecnica pertencentes ao Projeto Bsico Nova ITM Frivel, na Mina Central da Minerao Usiminas (MUSA) na Regio de Serra Azul, em Itatiaiuu/MG; 2. Montagem Eletromecnica para implantao da Laminao quente de barras completa, 400.000 t/ano, da Siderrgica Trs Lagoas (SITREL - VOTORANTIN), em Mato Grosso do Sul; 3. Servios de Montagem Eletromecnica para o Projeto da Nova Oeste, na Mina Oeste da Minerao Usiminas (MUSA), na Regio de Serra Azul, em Itatiaiuu/MG. 4. Fornecimento vigas de ao para mudana de vias das composies do transporte urbano Projeto So Paulo Expresso Tiradentes Bonbardier Transportation Brasil Ltda. Em execuo no momento, destacam-se os seguintes projetos de longo prazo: Fornecimento de fornos, plataformas e torres para a Petrobras; Fornecimento e montagem de tanques de armazenamento para a Petrobras; Blanks para torres elicas, implementos agrcolas, rodovirios e indstria naval; Fornecimento de estruturas para prdio do laminador da Gerdau Aominas; Montagem da nova Laminao de Tiras a Quente na Usiminas Cubato; Desgaseificao a Vcuo da usina de Ipatinga.
b) Caractersticas do processo de distribuio A distribuio neste segmento ocorre a medida em que o bem fabricado, sendo entregue atravs das vias rodoviria, ferroviria e martima. Os transportes so efetuados principalmente por empresas terceirizadas diversas, que no fazem parte das empresas Usiminas. A Rios Unidos que uma das empresas da Usiminas, tambm efetua transportes para Usiminas Mecnica em volume no relevante. As vendas da Usiminas Mecnica so efetuadas por meio de rea comercial prpria, sendo dois escritrios de venda, um na sede da empresa em Belo Horizonte/MG e outro em So Paulo capital. c) Caractersticas dos mercados de atuao, em especial Conforme mencionado neste mesmo item para o segmento de siderurgia. d) Eventual sazonalidade As vendas da Usiminas Mecnica esto ligadas a demanda por infra-estrutura e bens de capital, e, portanto, depende do desempenho da economia, no havendo sazonalidade relevante. e) Principais insumos e matrias-primas, informando: i. Descrio das relaes mantidas com os fornecedores, inclusive se esto sujeitas a controle ou regulao governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel A principal matria prima o ao, e o principal fornecedor so companhias da Usiminas (controladora da Usiminas Mecnica), o qual adota prticas de mercado nas relaes comerciais, e esto sujeitas a regulamentaes da CVM, por exemplo, e auditorias independentes peridicas,
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responsveis por avaliar a adequao das prticas contbeis em relao a essas relaes e as demonstraes financeiras. Dado que os insumos so adquiridos em sua maioria de companhias pertencentes a Usiminas, a autoridade e legislao aplicveis aos insumos so os mesmos aplicveis Companhia, conforme descrito acima e no item 7.5. abaixo. ii. Eventual dependncia de poucos fornecedores O segmento de Bens de Capital depende principalmente de companhias pertencentes a Usiminas, para o fornecimento da principal matria prima, que o ao. Para os principais insumos alm do ao, tais como eletrodo e tinta, no existem dependncia de poucos fornecedores. iii. Eventual volatilidade em seus preos As eventuais volatilidades dos preos das mercadorias esto relacionadas possibilidade de oscilao no preo dos produtos que a Usiminas vende no mercado, isto porque as relaes comerciais da Usiminas Mecnica com o seu controlador se d nas mesmas condies praticadas no mercado.
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7.4 - Clientes responsveis por mais de 10% da receita lquida total
A Companhia no possua nenhum cliente com participao superior a 10% de sua receita liquida total nos trs ltimos exerccios sociais. O montante total de receitas provenientes dos 10 maiores clientes da companhia nos anos de 2011, 2010 e 2009 foram de R$3.687.975 mil, R$3.686.734 mil e R$ 2.568.366 respectivamente, que equivalem a 30,99%, 23,47% e 23,51% da receita liquida total respectivamente, sendo que o cliente com maior participao na receita liquida destes mesmos anos foram de 4,6%, 3,7% e 4,5% respectivamente.
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
a) necessidade de autorizaes governamentais para o exerccio das atividades e histrico de relao com a administrao pblica para obteno de tais autorizaes Legislao Ambiental Brasileira Segundo a lei brasileira, o meio ambiente qualificado como patrimnio pblico a ser necessariamente assegurado e protegido para uso da coletividade. Para tanto, o ordenamento jurdico arma-se de uma srie de instrumentos de controle, atravs dos quais possa ser verificada a possibilidade e regularidade de toda e qualquer interveno projetada sobre o meio ambiente considerado. Enquadrando-se nas atividades tidas como de expressiva interveno no meio ambiente, a explorao da indstria siderrgica (e o comrcio de seus produtos) obedece a preceitos legais, normas administrativas e rituais preestabelecidos, sendo imprescindveis, na esfera administrativa, a obteno de licenas ambientais para atividades de localizao, instalao, ampliao e operao do empreendimento. No caso de empreendimentos do porte de uma usina siderrgica, a competncia para o licenciamento ambiental delegada ao rgo do poder pblico estadual. Assim, nos Estados de So Paulo e Minas Gerais, onde esto localizadas as plantas industriais da Usiminas, as autoridades estaduais regulam as operaes das usinas de Ipatinga e Cubato, aplicando s mesmas as normas ambientais diretamente vinculadas s suas licenas de operao. No caso da minerao, encontrando-se a rea a ser minerada dentro dos limites de um Estado da Federao, tambm de competncia dos rgos estaduais a concesso das licenas de ambientais cabveis. As licenas obedecem a critrios similares e seqenciais, sua concesso , para as atividades de alto impacto, precedida obrigatoriamente da apresentao de estudos e relatrios (EIA/RIMA), e as licenas destinam-se a validar o local (licena prvia), a instalao do empreendimento (Licena de Instalao) e a operao (licena de operao). H licenas paralelas, a serem obtidas em situaes especificas, como por exemplo, a licena para supresso vegetal, em casos em que se mostrar necessria. Licenas Ambientais O processo de produo das usinas siderrgicas resulta em emisso de resduos gasosos, lquidos e slidos que podem ser prejudiciais ao meio ambiente, alm do uso de bens ambientais. Cada Estado no qual as empresas Usiminas opera responsvel por suas licenas ambientais e pelo controle de atividades potencialmente poluidoras. As empresas Usiminas encontram-se devidamente licenciadas ou em processo de revalidao de licena, tendo plenamente autorizado seu funcionamento. No caso da minerao, so exigidas as licenas ambientais Previa,(LP) de Instalao (LI) e de Operao,(LO) cada uma delas com uma validade varivel, sendo: a LP no superior a 05 anos, a LI no superior a 06 anos, e a LO com um mnimo de 04 anos e mximo de 10 anos. Em relao retro-rea junto ao Porto de Itagua, obtivemos a licena para remediao ambiental da rea. Esta rea foi arrematada atravs de um leilo e pertencia massa falida da Ing. O terreno de 850 mil metros quadrados concentra um dos maiores passivos ambientais do Estado do Rio de Janeiro e trata-se de uma rea estratgica para a Companhia uma vez que servir como rea para mobilizao de carga de minrio de ferro com destino exportao e como possvel alternativa para futuras instalaes porturias da Empresa.
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Ressalte-se que no somente a obteno, mas a manuteno das licenas est sujeita ao cumprimento de certas condies especficas, monitoradas permanentemente pelas autoridades ambientais. Em relao usina de Ipatinga, as autoridades ambientais estaduais incluem: a Secretaria de Estado de Meio Ambiente e Desenvolvimento Sustentvel- SEMAD, a Fundao Estadual de Meio Ambiente - FEAM e o Conselho Estadual de Poltica Ambiental - COPAM e, em relao usina de Cubato, a Secretaria do Meio Ambiente do Estado de So Paulo (SMA) e a CETESB. Atualmente, a usina de Ipatinga possui licena de operao para sua planta industrial, com prazo de validade at 17 de fevereiro de 2013 , com suas respectivas condicionantes. Em 2008, a Usiminas obteve a licena de operao para implantao de uma usina de gerao de energia termeltrica, com validade at 08 de outubro de 2016. Em agosto de 2006, a Usiminas obteve junto ao COPAM a Licena de Instalao (LI n. 113/2006) para implantao da Coqueria n. 3 na usina de Ipatinga com capacidade de produo de 750.000 toneladas de coque por ano, com validade at 22 de agosto de 2009, que foi prorrogada em fevereiro de 2010, com o prazo de validade de 30/06/2010. Foi obtida Licena de Operao para a Coqueria 3, com validade at 19/08/2014. As condicionantes desta Licena de operao sero cumpridas no prazo de validade desta. Em 18 de julho de 2006, foi assinado um TAC com o Ministrio Pblico estadual de Minas Gerais contendo obrigaes j inseridas como condicionantes na referida licena de instalao. O TAC foi aditado em outubro de 2009, tendo sido prorrogados os prazos para cumprimentos de suas clusulas e condicionantes, que tambm foram renegociadas com o rgo Ambiental competente. A usina de Cubato, est devidamente licenciada pela CETESB possuindo 01 Licena de Operao Renovvel englobando todas suas unidades, com validade at 13 de dezembro de 2013. Cadastro Tcnico Federal No mbito federal, visando assegurar o controle e fiscalizao das atividades potencialmente poluidoras e utilizadoras de recursos naturais, as atividades da Usiminas so cadastradas como potencialmente poluidoras e utilizadoras de recursos naturais, junto ao IBAMA. Desta forma, a Usiminas detm Certificado de Registro CR, emitido pelo IBAMA, vlido para ambas as plantas. Autorizao para o Desenvolvimento de Propriedades de Minerao As atividades de minerao esto sujeitas a limitaes impostas pela Constituio Federal do Brasil e pelo Cdigo de Minerao (Decreto-lei n. 227, de 28 de fevereiro de 1967) e esto sujeitas a leis, regras e outros regulamentos aplicveis, especialmente as editadas pelo Departamento Nacional de Produo Mineral - DNPM. Dentre as exigncias impostas, destacam-se as relacionadas (i) maneira pela qual os depsitos minerais so explorados; (ii) sade e segurana dos operrios; (iii) proteo e restaurao do meio ambiente; (iv) preveno da poluio; e (v) promoo da sade e da segurana das comunidades locais onde esto localizadas as minas. O Cdigo de Minerao impe tambm determinadas exigncias sobre notificao e apresentao de relatrios. De acordo com o Decreto n. 97.632, de 10 de abril de 1989, os empreendimentos que se destinam explorao de recursos minerais devero ser submetidos aprovao do rgo ambiental competente, juntamente com o plano de recuperao de rea degradada, estudo de
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impacto ambiental - EIA e do relatrio do impacto ambiental RIMA. Eventual deficincia na recuperao ambiental poder ser considerada crime de acordo com a Lei n. 9.605, de 12 de fevereiro de 1998, que dispe sobre as sanes penais e administrativas derivadas de condutas e atividades lesivas ao meio ambiente, e d outras providncias. A Companhia obteve todas as autorizaes necessrias e est adimplente com as obrigaes perante o DNPM. Regulamentao Antitruste A Lei n. 8.884/94 instituiu o Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrncia ("SBDC"), composto pela Secretaria de Direito Econmico ("SDE") do Ministrio da Justia, pela Secretaria de Acompanhamento Econmico SEAE do Ministrio da Fazenda, e pelo Conselho Administrativo de Defesa Econmica ("CADE"), autarquia vinculada ao Ministrio da Justia. Cabe ao SBDC a preveno e represso de atos de conduta anti-concorrencial e o controle de atos de concentrao econmica. Nos termos da legislao antitruste, compete SDE promover averiguaes preliminares e instaurar processos administrativos com vistas apurao e represso de infraes contra a ordem econmica. O CADE o ente competente para julgar tais processos e, nos casos de condenao, aplicar multas e/ou outras penalidades administrativas como por exemplo, a proibio de contratar com instituies financeiras oficiais e participar de licitaes pblicas. Igualmente compete ao CADE examinar os atos de concentrao realizados entre agentes econmicos que se enquadram nos requisitos legais, podendo, inclusive, impedir fuses, incorporaes e cises, ou ainda exigir a alienao de determinados ativos caso verifique prejuzos concorrncia. A Usiminas, sempre que necessrio, submete anlise do SBDC todas as operaes que realiza e que podem ser considerados como atos de concentrao. Outorga para Uso da gua Em 29 de fevereiro de 2012, o IGAM renovou a outorga de direito de uso da gua pblica estadual do Rio Piracicaba, atravs da outorga de gua, observado um volume de 3m 3/s, com validade por 4 anos. De acordo com a Portaria DAEE n. 1678, o Departamento de guas e Energia Eltrica autorizou a Usina de Cubato a coletar a gua nos seguintes pontos: Rio Quilombo, Fonte do Brites, Fonte de Morro, Rio Mogi e Canal Mogi, at 15 de agosto de 2012, sendo os dois ltimos utilizados apenas para uso industrial. A Lei n. 9.433, de 08 de janeiro de 1997 permite a cobrana pelo uso da gua como um instrumento da Poltica Nacional de Recursos Hdricos. Entretanto, ainda no h cobrana efetiva pela gua utilizada pela usina de Ipatinga, pois apesar de existirem os comits de Bacias Hidrogrficas, ainda no foram implementados os outros mecanismos para efetivar a cobrana como a agncia e o Plano de Recursos Hdricos das Bacias Hidrogrficas. Para a Usina de Cubato, foi implantada a cobrana pelo uso da gua desde fevereiro de 2012, e vem sendo pago o valor anual de R$ 781.953,00. Atividades de Minerao Conforme detalhado no item 9.1.b deste Formulrio de Referncia, a atividade de m inerao est sujeita regulamentao do Departamento Nacional de Produo Mineral DNPM, que concedeu Usiminas 38 concesses de lavra para explorao de minrio de ferro nas reas informadas no item referenciado.
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Apesar da Companhia j ter registro como empresa de minerao no DNPM desde a dcada de 70, somente com a aquisio da J. Mendes, em fevereiro de 2008, que efetivamente comeamos a ter um relacionamento com este rgo. No relacionamento com o DNPM desde a aquisio da J. Mendes e agora atravs da Minerao Usiminas, temos buscado agir de forma mais transparentemente possvel para que possamos atender aos objetivos da Companhia e ... . (Achei o texto incompleto) b) poltica ambiental da Companhia e custos incorridos para o cumprimento da regulao ambiental e, se for o caso, de outras prticas ambientais, inclusive a adeso a padres internacionais de proteo ambiental A Companhia, em suas operaes, adota como diretriz o desenvolvimento de atividades em harmonia com o meio ambiente atravs de prticas integradas sustentveis para a diminuio dos impactos ambientais das suas operaes. Assim, preocupa-se preventivamente com a gerao de resduos slidos, emisses atmosfricas e rudos, uso racional de gua, energia e insumos e o descarte dos efluentes hdricos. Em 2011, os investimentos e gastos ambientais, tanto de aes de preservao do meio ambiente quanto em despesas ambientais de operao, representaram R$ 174 milhes. A Companhia foi a primeira empresa no setor siderrgico brasileiro e a segunda no Mundo a obter a certificao ISO 14001. Todos os produtos comercializados cumpriram as rigorosas exigncias das diretivas europias ROHS e ELV, selos verdes ref erncias mundiais. Ainda em 2011, a Companhia deu continuidade aos projetos socioambientais nas regies onde mantm unidades, alm de aes de reciclagem de materiais e resduos, preservao e recuperao de reas verdes. Oportunidades Climticas As questes sobre as mudanas climticas so monitoradas e discutidas pela Companhia em fruns estabelecidos para a regulamentao das polticas e, ainda, na identificao de situaes de risco que esse tema desperta, em sintonia com as aes do Instituto Ao Brasil. A Companhia deu continuidade, em 2011, ao processo iniciado em 2010, quando promoveu o primeiro inventrio corporativo de emisses de dixido de carbono (CO2) e estabeleceu os procedimentos para o monitoramento. Com ele, a Companhia aperfeioou a estratgia corporativa para a reduo do volume de GEE, os gases causadores do Efeito Estufa e, paralelamente, tentar desenvolver oportunidades de negcios. Da mesma forma, as oportunidades financeiras tambm so identificadas, especialmente no contexto do desenvolvimento de projetos de Mecanismo de Desenvolvimento Limpo (MDL), da ONU, que foram levantadas pelo inventrio de gases da Companhia. A possvel viabilidade econmico-financeira dos projetos da Companhia passou a incluir o potencial benfico do crdito de carbono, de acordo com o princpio da adicionalidade proposto pelo Protocolo de Kyoto. Resduos slidos e reciclagem Em 2011, as Usinas Cubato e Ipatinga usaram 1.593.448,27 toneladas de materiais provenientes de reciclagem no processo produtivo.
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Em Ipatinga, foram recicladas 55.736,44 toneladas de lama de Aciaria (lama grossa LDG). Em Cubato, o volume de lama de Aciaria reciclado chegou a 89.574 toneladas e foi registrado um aumento no percentual dos materiais usados provenientes de reciclagem. Controle de Emisses Atmosfricas, Efluentes e Rudos A Companhia atua preventivamente para reduzir emisses atmosfricas, de efluentes e de rudos. Entre os resultados de 2011, est a reduo de 23,5% do total de emisses diretas e indiretas de gases agravantes de efeito estufa, no negcio Siderurgia, em comparao ao ano anterior (12.634.024 t contra 16.519.037 t, respectivamente) devido ao menor nvel produo de ao bruto (8% menor) e melhorias no processo como a introduo do gs natural na matriz energtica, especialmente na laminao a frio; e o maior aproveitamento energtico interno dos gases siderrgicos, em Ipatinga e os esforos internos de melhoria da gesto e controle dirios dos processos em Cubato. Em efluentes, a Automotiva Usiminas apresentou o projeto de melhoria da Estao de Tratamento de Efluentes (ETE) que, em 2011, passou a tratar em mdia 216m/dia ou 9m/hora, na modalidade fsico-qumica, e 150m/dia ou 6,25m/hora, na biolgica. Todos efluentes, aps o tratamento, so lanados na rede coletora da concessionria local Copasa, onde se junta aos efluentes das demais empresas do distrito industrial de Pouso Alegre, que so lanados no Rio Sapuca Mirim integrante da sub-bacia do Sapuca e este por sua vez integrante da bacia hidrogrfica do Rio Grande. Eficincia Energtica Em 2011, foram identificadas 88 iniciativas/projetos de economia de energia executados e ou em execuo com recursos prprios. Desse total 30 iniciativas tiveram suas atividades concludas totalizando uma recuperao de 3,6 MW mdios nas unidades da Companhia. Esta energia equivale ao consumo de uma cidade com 63.000 habitantes. Adicionalmente aos projetos/iniciativas mencionados acima, a Companhia est executando e/ou buscando parcerias para 23 outros projetos visando reduzir o consumo de energia em suas unidades. O parceiro deve realizar um diagnstico energtico na rea selecionada, assumir o risco pelo desempenho e entrar com o recurso financeiro para implantao de cada projeto. Atualmente dois projetos encontram-se em fase de implantao, sete com diagnsticos em andamento e quatorze em fase de formatao e negociao com parceiros. Existem alguns projetos que propiciam economia no consumo de outras fontes de energia e/ou a substituio de energticos de custos mais altos por outros de menor custo. A Companhia criou ainda o grupo de diagnose de consumos especficos com o objetivo de identificar tambm as oportunidades de melhoria de eficincia energtica nos aspectos comportamentais e de processos e propor as aes necessrias para que a energia seja recuperada. O grupo est sendo treinado no Japo pela equipe da Nippon Steel Corporation. Compromisso Ambiental As certificaes ambientais, os selos verdes e os constantes investimentos tecnolgicos para a promoo do eficiente uso dos recursos naturais atestam o compromisso da Companhia com o meio ambiente. Esse compromisso se destaca em alguns projetos socioambientais mantidos pela Companhia.
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Xerimbabo: Criado em 1984, o projeto Xerimbabo de Educao Ambiental apresenta aes para a promoo da conservao ambiental, o lazer consciente e a educao ambiental. Oferece seminrios preparatrios aos educadores de todos os nveis de ensino, concursos aos alunos e exposies de Educao Ambiental, distribui material pedaggico aos participantes, atividades ldicas e visitas orientadas, alm de monitoramentos oferecidos s escolas para complementao pedaggica. O projeto faz parte do calendrio escolar de diversos e outras instituies dos estados de Minas Gerais (maioria), Esprito Santo e Bahia. Desde 2010, o Projeto acontece tambm na regio de Serra Azul, onde a Minerao Usiminas opera. Ao longo dos 27 anos de existncia, o Xerimbabo recebeu um pblico de mais de dois milhes de participantes de diferentes locais do Brasil. Programa de Apoio Pesca: auxilia, desde 2006, cerca de 1.500 pessoas de trs comunidades prximas Usina de Cubato (SP), com o patrocnio de materiais, equipamentos e a oferta de treinamentos aos pescadores artesanais da regio para a gerao de renda por meio da pesca. Em 2011, a Usiminas doou trs jogos de ferramentas, com 150 peas cada, para a manuteno dos barcos e equipamentos da regio. reas preservadas APP: A Usina de Ipatinga ocupa cerca de 8 quilmetros quadrados e localiza-se ao lado do Parque Estadual do Rio Doce, uma zona-ncleo da Reserva da Biosfera da Mata Atlntica reconhecida pela Unesco. J a Usina de Cubato ocupa uma rea de 12,5 quilmetros quadrados adjacente a manguezais e ao Parque Estadual da Serra do Mar, cujo plano de manejo leva em conta a existncia de um polo industrial na regio. O complexo industrial de Cubato se encontra em rea de Proteo Permanente (APP), abrangendo margens de rios, topos, morros e todo o patrimnio arqueolgico dos Sambaquis do Morro do Casqueirinho. Programa Mata Ciliar: Na conservao de recursos hdricos, a Companhia incluiu no programa de reas verdes a restaurao da faixa de mata ciliar na margem esquerda dos rios Piracicaba e Doce, desenvolvido em parceria com a Fundao Relictos, uma ONG local, e o Instituto Estadual de Florestas ( IEF), em uma extenso de 22 km, constituindo uma rea de 186 hectares, que abrange os municpios Coronel Fabriciano, Ipatinga e Santana do Paraso, em Minas Gerais. Entre 1996 e 2011, foram inseridas aproximadamente 400 mil mudas de espcies nativas caractersticas da mata ciliar primria original, para a reabilitao da qualidade das guas destes rios, manuteno da estabilidade dos leitos e eliminao de uma das principais causas de assoreamento. Os resultados obtidos com a implantao do Programa Mata Ciliar denotam a melhoria das condies locais dos rios Piracicaba e Doce, alm de fomentar o desenvolvimento de aes que visam preservar estes importantes mananciais hdricos para regio do Vale do Ao. Recuperao de reas verdes Programa Recuperao de reas Verdes: Desde a sua fundao, a Companhia desenvolve aes de implantao, recomposio e preservao das reas verdes da Companhia, com o cultivo e o fornecimento de mudas. Em 2011 foram cultivadas 117.217 mudas de aproximadamente 250 espcies diferentes e 77.484 mudas de espcies arbreas e frutferas em reas verdes da Companhia. Tambm foram processados 3.507 quilos de hmus para atender o cultivo de mudas e os plantios de reflorestamento. Desde 2010, a unidade de minerao, em Serra Azul-MG, tambm integra o projeto. Retro-rea de Itagua: Em 2011, a Companhia deu incio recuperao ambiental da retrorea que possui junto ao Porto de (RJ) adquirida em 2008. Esta rea foi arrematada atravs de um leilo e pertencia massa falida da Ing. O terreno de 850 mil metros quadrados concentra um dos maiores passivos ambientais do Estado do Rio de Janeiro e trata-se de uma
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rea estratgica para a Companhia uma vez que servir como rea para mobilizao de carga de minrio de ferro com destino exportao e como possvel alternativa para futuras instalaes porturias da Empresa. Apicultura: Para favorecer a polinizao das rvores e a obteno de sementes para o Programa de reas Verdes, a Companhia iniciou, em 1985, o Programa de Apicultura. So sete ncleos apcolas com 150 caixas que, juntos, podem produzir cinco toneladas de mel por ano. Parte da produo aproveitada pela Companhia como brinde institucional em eventos internos, externos e visitas. O restante distribudo a 38 entidades assistenciais no Vale do Ao.
Produo Quantidade Ano (quilos) 2010 4.165,68 2011 2.144,00 Outras Aes
Instituies assistenciais 1.656 -47% 412 -11%
Principais Destinaes (quilos) Eventos Eventos internos externos 402 -11% 689 -19% 642 -17% 1.666 -45%
Visitas 802 -23% 1.025 -27%
Plano de Manejo do Parque Cotia-Par: A Companhia patrocinou, em Cubato (SP), a elaborao de estudo tcnico, com fundamento nos objetivos gerais de uma Unidade de Conservao, para estabelecer o seu zoneamento e as normas que devem presidir o uso da rea do Parque e o manejo dos recursos naturais, inclusive a implantao das estruturas fsicas necessrias gesto da Unidade. Agente Socioambiental: Cooperao firmada entre a Usina de Cubato e a Prefeitura para o desenvolvimento do programa municipal denominado "Agente Socioambiental", atravs do repasse financeiro para custeio da remunerao dos agentes do Programa. Envolve recursos anuais de R$ 360 mil destinados promoo do saneamento ambiental, da educao ambiental, da melhoria do paisagismo e do resgate da identidade do cidado cubatense. A atuao dos agentes se d no esclarecimento da comunidade sobre a importncia da reciclagem, de modo a criar na populao a conscincia ambiental na reduo do lixo domstico e o seu descarte inadequado. Centro de Biodiversidade Usiminas (CEBUS) Constitudo por um zoolgico, viveiro de mudas e reas com florestas nativas, o Cebus uma instituio gerida pela Usina Ipatinga dedicada ao desenvolvimento de programas de cunho socioambiental para a perpetuao e repovoamento de espcies animais, produo de mudas e conservao ambiental, lazer consciente e educao ambiental. Em 2011, foram plantadas mais de 110 mil mudas, sendo quase 76 mil de espcies arbreas. O Cebus d apoio ao Projeto Xerimbabo de Educao Ambiental na promoo de seminrios preparatrios, oficina de mudas e a exposio de educao ambiental. Indicadores de Desempenho Ambiental Em 2011, a Companhia reduziu o consumo de materiais, ampliou a gesto do tema energia e atuou com responsabilidade na gesto de emisses de gases, efluentes e de resduos, conforme itens abaixo:
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Materiais A fabricao e o beneficiamento do ao exigem a utilizao de muitas matrias-primas e insumos. Em 2011, a Companhia consumiu 16,8 milhes de toneladas, consideradas as principais matrias-primas e insumos no renovveis necessrios produo, contra um total de 28,8 milhes de toneladas em 2010.
Principais matrias-primas e insumos no renovveis Siderurgia Ao e Alumnio Antracito Argnio, Gs Natural, GLP Cales e fundentes Carvo Coque Coque de petrleo Minrios Total Transformao do Ao Ao e Alumnio Argnio, Natural, GLP Laminados planos Tintas, solventes e massas Total Bens de Capital Argnio, Natural, GLP Consumvel de solda Laminados no planos Laminados planos Tintas, solventes e massas Total Consolidado Ao e Alumnio Argnio, Natural, GLP Laminados planos Tintas, solventes e massas Total Usiminas
Consumo de materiais por tipo (em t) 12.203 380.299 69.273 1.818.381 3.771.458 70.381 845.874 9.147.600 16.155.469 46.197 40.326 660.000 979.413 83.915 2.590 326 8 62 39 3.025 58.400 112.189 660.062 979.452 16.242.409
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Percentual dos materiais provenientes de reciclagem Na Siderurgia, 10,9% dos materiais empregados na fabricao de ao vm da reciclagem. Os negcios Transformao do Ao e Bens de Capital no utilizam materiais provenientes de reciclagem em seus processos industriais.
Siderurgia Materiais usados provenientes de reciclagem Sucata de casco de ao Sucata de casco de boca Sucata de casco de gusa Ferro Fundido adquirida externamente Sucata leve Sucata pesada Sucata planta Carepa Reciclado Lamas Ps Total
Energia Eficincia energtica e melhorias significativas
Tonelagem 540.435 2.602 97.709 1.511 184.782 78.825 32.088 32.249 140.887 145.310 337.049 1.593.448
No negcio de Siderurgia, 108 iniciativas contriburam para reduzir em 0,1% o consumo de energia em 2011, equivalente a 112.026 Giga Joules (GJoules). Em Transformao do Ao, estuda-se a troca de lmpadas convencionais por modelos LED para reduzir o consumo em 2012. No negcio Bens de Capital, h em curso um estudo para uso de gerador no horrio de ponta, em que a energia mais cara.
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Consumo de energia direta, por fonte de energia primria por negcio 2011
Minerao Fontes no renovveis (GJoules) Carvo Gasolina Diesel leo combustvel Gs natural GLP Coque comprado Total lcool hidratado Oxignio Nitrognio Argnio Total Total Usiminas Fontes renovveis (Gjoules) 429.420 3.900 424.952 568 429.420
Siderurgia 112.489.421 2.834 173.046 3.474.851 7.646.082 150.009 2.032.843 125.969.087 84 3.091.114 3.250.071 70.518 6.411.787 132.380.874
Transformao do Ao 14 1.474 6.851.954 6.853.442 0 557 5 8 570 6.854.012
Bens de Capital 34.067.412 34.067.412 34.067.412
Total 112.489.421 6.734 598.013 3.474.851 7.647.556 41.069..944 2.032.843 167.319.362 84 3.091.670 3.250.076 70.526 6.412.356 173.731.718
Consumo de energia indireta, por fonte de energia primria por negcio 2011
Consumo de energia Minerao eltrica (Gjoules) Energia eltrica adquirida 108.126 Energia Eltrica gerada Total 108.126
Transformao do Ao 10.190.514 92.448 2.492.982 12.683.496 92.448
Siderurgia
Bens de Capital 76.292 76.292
Total 10.467.380 2.492.982 12.960.362
Recursos hdricos As operaes da Companhia tambm exigem o consumo de grandes volumes de gua, utilizada como solvente, catalisador, agente de limpeza e de resfriamento e na disperso de poluentes. A maior parte da gua utilizada circula novamente nas instalaes e parte dela devolvida aos rios depois de processada. A Companhia capta gua de rios prximos s suas Usinas. Autorizada por rgos legais, capta gua dos Rios Quilombo (apenas para consumo humano) e Mogi (uso industrial), ambos em So Paulo, e do Rio Piracicaba, em Minas Gerais. Em 2011, a planta de Ipatinga (MG) captou 2% do vazo mdio anual do Rio Piracicaba, enquanto a unidade Cubato (SP) captou o equivalente a 11,55% do vazo mdio anual do Rio Quilombo e contribuintes (Brites e Morro).
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A Siderurgia reciclou no ano 95,5% de seu consumo de gua, o equivalente a 1,4 bilho de metros cbicos. A Automotiva Usiminas, do negcio Transformao do Ao, reutilizou internamente 10% da gua captada. Total de retirada de gua por fonte por negcio - 2011
Consumo total por fonte (m3) gua de superfcie, incluindo reas midas, rios, lagos e oceanos gua doce de superfcie gua subterrnea Abastecimento municipal ou outras empresas de abastecimento Total
Minerao 3.626.574 7.676.388 10.938.962
Siderurgia 170.243.756 170.243.756
Transformao do Ao 0 37.507 219.148 256.655
Total 170.243.756 3.626.574 713.895 219.148 181.439.373
Emisses atmosfricas A Companhia contabilizou as emisses de Gases de Efeito Estufa (GEE) para o negcio Siderurgia e teve como foco, as fontes geradoras nos processos produtivos e de logstica. Dentre as iniciativas para reduzir as emisses, destaca-se o projeto Sinergia, em Ipatinga (MG), que promoveu aes como: uso de gs natural no Alto-Forno n 3 e na escarfagem da Aciaria; reduo do consumo de leo combustvel e energia eltrica na Laminao quente; e iniciativas para aumentar o aproveitamento interno do gs de Aciaria (LDG). NOx, SOx e outras emisses atmosfricas significativas
Emisses (t) NOx SOx Compostos orgnicos volteis (VOC) Emisses de chamin e fugitivas Material particulado (PM) Total
2010 20.913 16.346 338 150 13.175 50.922
2011 14.896,6 14.759,7 533 ND 9.977,4 39.839
Emisses diretas e indiretas de gases agravantes de efeito estufa, por peso A Companhia utiliza a metodologia C2 reporting for IISI Sector Approach (WSA) para calcular o volume de emisses de GEE.
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Em 2011, os dados apresentados a seguir referem-se Siderurgia.

Emisses diretas (em toneladas de CO2) Gerao de eletricidade, calor ou vapor* Beneficiamento fsico-qumico Transporte de materiais, produtos e resduos Emisses diretas (em toneladas de CO2) 1.112.651 11.475.761 (-185.627)
Gerao de eletricidade, calor ou vapor comprados* 5.852.926 Total de emisses diretas e indiretas 12.470.715 *No negcio Transformao do Ao, a Solues Usiminas emitiu ainda 47 toneladas diretamente e 25.521 toneladas indiretamente pela gerao de eletricidade, calor ou vapor.
Emisses de substncias destruidoras da camada de oznio, por peso* Tipo de gs Consumo (t) ODP (potencial de esgotamento de oznio) FREON 22 0,84 0,055 ISCEON MO29 0,01 0 ISCEON MO59 0,69 0 R-22 6,5 0,055 R-124 2,4 0,022 R-134 3,82 0 R-407 0,05 0 R-410 A(MP39) 0,11 0 SUVA 124 0,39 0 SUVA 134a 0,86 0 SUVA 407c 0,35 0 (*) O indicador foi reportado pelos negcios Siderurgia e Bens de Capital.
Efluentes
Toneladas equivalentes de CFC 11 0,046 0 0 0,352 0,053 0 0 0 0 0 0
O descarte de gua da Companhia foi novamente menor em 2011, apontando a melhoria contnua da Companhia nesse quesito, que j havia apresentado reduo de 2009 para 2010. Todos os efluentes das empresas Usiminas passam por um rigoroso tratamento antes de serem devolvidos ao meio ambiente, em um processo que inclui etapas de decantao, floculao e filtragem. Dessa forma, a Companhia atende s normas reguladoras federais, estaduais e municipais onde atua. Em 2011, foram descartados 136,9 milhes de metros cbicos de gua das estaes de tratamento de efluentes das Usinas de Ipatinga (MG) e Cubato (SP). O volume foi descartado no Rio Piracicaba (Ipatinga) e no Esturio (Cubato). Em 2010, o volume de descarte correspondeu a 139,2 milhes de metros cbicos de gua.
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J no negcio Transformao do Ao foram emitidos 86,4 mil metros cbicos de efluentes. Resduos Na Companhia, esse volume manteve-se da ordem de 6,2 milhes de toneladas em 2011, assim como ocorrido em 2010. Desses, cerca de 2,1 milhes de toneladas so de resduos perigosos, que receberam procedimento especfico de tratamento com o coprocessamento ou a disposio em aterros industriais adequados e licenciados. Produtos carboqumicos esto listados como resduos comercializados. A Companhia atua, atravs setor de Vendas Especiais e de forma integrada ao sistema de Gesto Ambiental, na venda dos resduos gerados, exceto aqueles utilizados no processo. A oferta de resduos no mercado estimula parcerias com investidores, universidades e empresas, ao possibilitar a aplicao de um rejeito de determinado negcio como insumo de outra organizao e estimular estudos de aproveitamento e mitigao de impactos ambientais.
Peso total de resduos, por tipo e mtodo de disposio Negcios Resduos no Minerao Siderurgia Transformao perigosos (peso do Ao toneladas) Aterro sanitrio 258 32.786 430.746 Reutilizao/Reciclagem 330 1.113.781 30.237 Recuperao 330 Aterro industrial prprio 138.555 505 Reciclagem interna 1.306.763 Comercializao 1.487.778 Total 918 4.079.662 461.448 Minerao Siderurgia Transformao Resduos perigosos do Ao (peso toneladas) Coprocessamento 147 8.181 24.331 Reciclagem interna 106.949 Tratamento 1.625 22.114 Comercializado 906 1.986.553 45.026 Total 1.053 2.103.307 91.471
Bens de Capital
Consolidado
266 464.055 1.144.348 330 138.555 1.306.763 1.487.778 266 4.543.333 Bens de Consolidado Capital 82 82 32.740 106.949 23.739 2.032.484 2.195
Mitigao de impactos A gesto da ecoeficincia uma das premissas de atuao da Companhia e, nesse sentido, a busca incessante pela mitigao de impactos ambientais se torna parte das atividades de gesto da Companhia.
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Iniciativas para mitigar os impactos ambientais de produtos e servios e a extenso da reduo desses impactos
Uso de materiais Minerao Emisses Ipatinga Introduo do consumo de gs natural nos fornos de laminao quente; Siderurgia Iniciativa Projeto de reforma da Coqueria 2 Ipatinga Extenso dos impactos Efluentes Minerao Iniciativa Extenso dos impactos Sistema de tratamento de efluentes (fossas spticas). rea de influncia do complexo minerrio. Cubato Recirculao de efluente do sistema de tratamento de guas cidas (STAA). Reduo de lanamento de efluente industrial no corpo receptor. Ipatinga Iniciativa Extenso dos impactos Poluio sonora Minerao Resduos Minerao Iniciativa Extenso dos impactos Coleta seletiva e educao ambiental. rea de influncia do complexo minerrio. Iniciativa Extenso dos impactos Manutenes peridicas e preventivas nos equipamentos e mquinas, utilizao de linhas silenciosas de explosivo. rea de influncia do complexo minerrio. Concluso da adequao dos efluentes da Estao de Tratamento Biolgico das Coquerias com a operao do tratamento fsico-qumico. Ipatinga Melhora da qualidade do efluente hdrico. Reduo das emisses atmosfricas de particulados e gases e melhoria da qualidade do ar. Iniciativa Extenso dos impactos Ampliao da recuperao de finos de minrio e utilizao consciente de materiais estimulada pelo processo de educao ambiental. rea de influncia do complexo minerrio.
Iniciativa Extenso dos impactos Siderurgia
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Multas ambientais Durante o ano de 2011, Minerao Usiminas, a Solues Usiminas, a Automotiva Usiminas e a Usiminas Mecnica no receberam autuaes dos rgos ambientais. A seguir, as multas ambientais recebidas pela Siderurgia.
Unidade Quantidade Ocorrncias Processos movidos por Valor (R$) meio de mecanismos de arbitragem Multas - CETESB
Siderurgia/ Cubato
Siderurgia/Ipatinga*
Emisso de material particulado; lanamento de efluentes lquidos fora do padro; disposio inadequada de resduos Auto de infrao (AI 1681) por dispor resduos slidos industriais em rea de Proteo Ambiental
584.679,70 Superintendncia Regional de Meio Ambiente e Desenvolvimento Sustentvel do Leste Mineiro - SUPRAM LM
12.502,00
Total
597.181,70 * O Auto de Infrao n 1681/2011 considerado incoerente pela Usiminas, tendo em vista que a rea em questo no considerada APP e que houve a disposio de terra e a no-disposio de resduos industriais no local. Tal atividade foi devidamente autorizada pelos rgos competentes. Dessa forma a empresa protocolou, conforme prazo legal, documento de defesa solicitando cancelamento do referido AI. A multa no foi paga e a Usiminas aguarda parecer do rgo ambiental quanto defesa apresentada.
Investimentos ambientais O total de investimentos e gastos com proteo ambiental da Companhia foi menor em 2011 na comparao com 2010, passando de R$ 42 milhes para R$ 18,6 milhes (desconsiderando os investimentos da rea de Engenharia). Na Usiminas Mecnica foram investidos R$ 383 mil, com destaques para a customizao do Sistema mbito (Consultoria Ambiental) em R$119 mil e novos dispositivos para a coleta e destinao final do efluente hdrico da fbrica II, em R$125 mil. Na Automotiva Usiminas, os investimentos com proteo ambiental totalizaram R$ 1,74 milho. A Solues Usiminas investiu R$ 1,81 milho, com o destaque para as aes de gesto ambiental (R$ 1,08 milho). Em Ipatinga, na Siderurgia, os investimentos com o tratamento e disposio de resduos, emisses e despesas com a compra e uso de certificados de emisso somaram: despesas com Engenharia (R$ 85,4 milhes), disposio de resduos (R$ 3,06 milhes), preservao e recuperao ambiental (R$ 3,60 milhes). Em aes de educao e treinamento, servios externos de gesto ambiental, certificao externa de sistemas de gesto, pessoal para atividades gerais de gesto ambiental, pesquisa e desenvolvimento somaram R$ 857,6 mil, representando um total de R$ 7,60 milhes. Na Usina Cubato, os custos ambientais de monitoramento, preservao e recuperao chegaram a R$ 5,80 milhes, alm de R$ 1,32 milho em taxas administrativas, o que totalizou R$ 7,12 milhes. A Minerao Usiminas no apurou esses dados no perodo, mas estabeleceu as metas de investimentos para 2012: Retaludamento e revegetao da Pilha Mazano; desmobilizao e recuperao da rea do canteiro de obras; resgate de fauna e flora em reas a serem eventualmente suprimidas; criao de corredores ecolgicos nas reas de entorno; monitoramento da fauna na rea de entorno das trs minas.
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c) dependncia de patentes, marcas licenas, concesses, franquias, contratos de royalties relevantes para o desenvolvimento das atividades da Companhia. Tecnologia - Em 2011, a Usiminas tambm deu um passo adiante para se diferenciar de seus concorrentes, ao iniciar a fabricao de chapas grossas de ao de alta resistncia, com limites iguais ou acima de 490 N/mm2. A iniciativa foi possvel graas ao fato de a Empresa ser detentora exclusiva, no Brasil, da tecnologia Continuous on Line Control Process (CLC). O contrato de transferncia tecnolgica foi celebrado em 2009 com a Nippon Steel Co. A tecnologia CLC consiste no uso combinado de laminao controlada e resfriamento acelerado. Dessa forma, o carbono equivalente pode ser bastante reduzido, j que a resistncia desejada obtida na etapa de resfriamento. O mtodo proporciona excelente tenacidade em baixas temperaturas e timo resultado nas operaes de solda. Os aos processados pela tecnologia CLC so utilizados em larga escala ao redor mundo, em especial, na indstria naval, em plataformas e tubos, na construo civil e em vasos de presso e mquinas industriais. Os aos CLC so diferenciados porque possuem gro refinado e baixo teor de carbono, elementos de liga e carbono equivalente. Alm disso, garantem timo controle metalrgico durante as etapas de refino do ao, lingotamento, laminao e resfriamento acelerado. Alm da Nippon Steel, a Usiminas tambm promove parcerias com instituies de pesquisa e universidades para desenvolvimento e pesquisa de produtos que sejam de interesse da Companhia. Em 2009, a Usiminas formalizou uma parceria com a Universidade Federal do Rio de Janeiro - URFJ, que estabelece as bases para a construo de um centro de pesquisa e desenvolvimento de estudos referentes ao Pr-Sal no campus da Universidade. Marcas - Conforme comentado no item 9 b deste formulrio de referncia, as marcas de propriedade da Companhia atualmente, limitam-se s identidades corporativas de suas empresas. Embora a Usiminas no dependa das marcas de que titular para que suas atividades sejam desenvolvidas, esse ativo intangvel essencial para a percepo externa da qualidade e valores da Usiminas e tem um valor de alta relevncia para a Companhia e sua identidade corporativa. O nome Usiminas automaticamente ligado aos valores da marca: Consistncia Tcnica, Capricho e Abertura. De acordo com as normas do INPI, a marca Usiminas de alta notoriedade, razo pela qual nenhuma outra empresa pode registrar o nome Usiminas como empresa nos mesmos ramos nas quais a nossa marca atua. Essa mesma regra se expande para diversos outros pases no mundo, conferindo assim um risco praticamente nulo de concesso ou posse desse nome por terceiros. Direitos Minerrios - A Minerao Usiminas depende de concesses de direitos minerrios para o desenvolvimento de suas atividades de minerao, conforme mencionado no item acima e no item 9.1.b que, portanto, so dependentes de forma relevante das concesses de lavra de que titular.
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7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior
a) a receita proveniente dos clientes atribudos ao pas sede da Companhia e sua participao na receita lquida total da Companhia O total da receita liquida proveniente dos clientes no pas sede da Companhia foram de R$10.345 milhes, R$ 11.022 milhes e R$ 9.096 milhes nos exerccios encerrados em 31 de dezembro de 2011, 2010 e 2009 respectivamente, o qual corresponde a 86,90%, 85,03% e 83,26% da receita liquida total da Companhia nestes mesmos perodos respectivamente.
b) receita proveniente dos clientes atribudos a cada pas estrangeiro e sua participao na receita lquida total da Companhia
As receitas atribudas a cada pas estrangeiro nos trs ltimos exerccios sociais so as seguintes:
Exerccio findo em 31 de dezembro de 2011 Receita Em R$ mil 544.815 295.757 264.625 140.095 93.397 46.698 46.698 31.132 93.398 1.556.615 % participao na Receita liquida total 35,00% 19,00% 17,00% 9,00% 6,00% 3,00% 3,00% 2,00% 6,00% 13,08%
Pas EUA Mxico Argentina India Chile Vietn Canad Taiwan Outros Receita Liquida Mercado Externo Receita Liquida Mercado Interno Receita Liquida Total
10.345.344 11.901.959
86,92% 100,00%
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7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior
Exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 Receita Em R$ mil 310.532 174.674 174.674 155.266 135.858 116.450 97.041 97.041 679.289 1.940.826 % participao na Receita liquida total 16,00% 9,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 5,00% 35,00% 14,97%
Pas China Colmbia Chile Argentina Tailndia EUA Taiwan Espanha Outros Receita Liquida Mercado Externo Receita Liquida Mercado Interno Receita Liquida Total
11.021.569 12.962.395
85,03% 100,00%
Exerccio findo em 31 de dezembro de 2009 Receita Em R$ mil 257.828 162.744 160.914 160.914 146.286 124.343 118.857 87.771 74.971 71.314 462.628 1.828.570 % participao na Receita liquida total 2,36% 1,49% 1,47% 1,47% 1,34% 1,14% 1,09% 0,80% 0,69% 0,65% 4,23% 16,74%
Pas China Coria do Sul Chile EUA Argentina Espanha Mxico Colmbia Peru Alemanha Outros Receita Liquida Mercado Externo Receita Liquida Mercado Interno Receita Liquida Total
9.095.570 10.924.140
83,26% 100,00%
c) receita total proveniente de pases estrangeiros e sua participao na receita lquida total da Companhia Conforme informado no item acima, a receita total proveniente de pases estrangeiros de R$1.556.615 mil, R$1.940.826 mil e R$ 1.828.570 mil nos exerccios encerrados em 31 de dezembro de 2011, 2010 e 2009 respectivamente, e corresponde a 13,08%, 14,97% e 16,74% da receita liquida total nos mesmos perodos respectivamente.
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7.7 - Efeitos da regulao estrangeira nas atividades
A Companhia tem as suas exportaes direcionadas para os mercados da Amrica Latina, NAFTA, Europa e sia. Seus produtos so reconhecidos internacionalmente. Por no praticar negcios que poderiam ser reconhecidos como injustos nos mercados onde atua, no possui qualquer processo de contencioso comercial sobre os seus produtos de chapas grossas, laminados a frio, galvanizados e eletrogalvanizados, e placas. Contra a Usiminas s h um processo de antidumping (e que tambm sofrido pelas outras usinas brasileiras) que o de laminados a quente aplicado pelo Canad. Esse processo iniciouse em 2001 e, desde ento, e a cada 5 anos, vem sendo renovado sob a alegao de que o Brasil, por ser um grande produtor de laminados a quente, poderia, caso fosse encerrado o processo, focar as suas vendas naquele mercado canadense. Desta forma, a Companhia entende que no provoca efeitos de regulao estrangeira que poderiam afetar as suas exportaes.
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7.8 - Relaes de longo prazo relevantes
A Companhia publica seu Relatrio Anual, elaborado segundo as regras do Global Reporting Initiative, que contempla indicadores de sustentabilidade, o qual est disponvel no site da Companhia www.usiminas.com e no site da CVM Comisso de Valores Mobilirios www.cvm.gov.br Relaes Institucionais Na defesa dos interesses da Companhia, a Usiminas mantm um dilogo transparente e regular com os representantes do Poder Pblico e acompanha regularmente as grandes questes que tramitam no Congresso Nacional e nas Assembleias Legislativas e nas Cmaras Municipais das localidades em que mantm operaes, onde trabalha individualmente ou em conjunto com entidades de classe e/ou setoriais, seguindo todas as normas e leis vigentes. A Companhia participou de aes de defesa do interesse dos setores siderrgico e industrial com autoridades federais, estaduais e municipais de sua rea de influncia, contribuindo com o aprimoramento da legislao e o esforo de preservao de empregos e de mercado para a indstria nacional. Para 2012, a Companhia persistir no esforo de mostrar s autoridades pblicas a importncia do setor na gerao de riqueza e empregos no Pas, atuando nos foros que se fizerem necessrios para assegurar sua operao de forma sustentvel. A Companhia acompanhar as eleies de outubro de 2012 nos municpios de sua influncia econmica, pautando seu envolvimento nos princpios ticos e legais que regem o tema. Participao poltica e contribuies eleitorais Em 2011, a Companhia no apoiou financeiramente qualquer processo eleitoral. Combate corrupo Para combater as prticas de corrupo e suborno, a Companhia utiliza e divulga aos empregados ferramentas especficas, alm de ser signatria do Pacto pela Integridade e Combate Corrupo do Instituto Ethos. Cdigo de Conduta: aprovado em 2011 o Cdigo fornece aos empregados das empresas Usiminas os valores da Companhia a serem empregados no relacionamento dirio seja com os demais empregados, fornecedores, clientes e terceiros em geral. O Cdigo assinado por cada empregado no ato de sua admisso e de observncia obrigatria. Plano de Auditoria: apura as denncias recebidas por meio do Canal Aberto e desenvolve projetos para aprimorar os controles internos. Projeto Melhoria de Controles Internos: estrutura a Companhia para aprimorar os controles internos da companhia, observando os requisitos da lei Sarbanes-Oxley (SOX) para o processo de avaliao dos controles relacionados aos relatrios. Assegura a transparncia, a confiana dos relatrios financeiros e a clareza dos papis, as responsabilidades e a autoridade entre os diferentes nveis hierrquicos da Companhia. Projeto Autoavaliao: aprimora a gesto dos contratos de terceiros e suporta a avaliao de fornecedores de servios ao capacitar as reas operacionais em metodologias e ferramentas.
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Cartilha do Fornecedor: contm os principais requisitos e padres de conduta que norteiam as relaes comerciais com os fornecedores. Investimentos Incentivados A Companhia se vale de recursos prprios e tambm os provenientes das leis de incentivo fiscais para a promoo de investimentos nas reas de cultura, esportes, educao e inovao tecnolgica,. Em 2011, foram aplicados R$ 33,4 milhes, sendo R$ 25 milhes decorrentes de incentivos. A Companhia no recebe recursos oficiais para o investimento em suas atividades operacionais. Comunidade A Companhia fortalece o relacionamento com as comunidades das regies em que opera, alm de promover o desenvolvimento econmico e socioambiental local. Um comit corporativo define a poltica de patrocnios da Companhia, sendo responsvel pela alocao de 60% dos recursos aos projetos. Comits locais definem a destinao dos outros 40% do montante de investimentos sociais.
Investimentos em Infraestrutura e outros servios O principal investimento em infraestrutura de interesse pblico realizado em 2011 foi o incio da reforma do Aeroporto de Santana do Paraso (MG), de propriedade da Companhia. O projeto, da ordem de R$ 7,5 milhes, proporcionar a melhoria do nvel de servio para a comunidade e a abertura de oportunidades de desenvolvimento para a regio do Vale do Ao. Outra a construo da nova sede da Prefeitura, de uma escola e de um ginsio, tambm em Santana do Paraso, todos com ao fornecido pela Usiminas (200 t), alm de 46% (19 trabalhadores) do efetivo da obra residente na cidade, que teve incio em outubro/2011 e trmino previsto para dezembro/2012; um investimento de R$ 9.500.000,00.
Investimento em Infraestrutura e outros servios pblicos Centro Cultural Usiminas, Teatro Zlia Olguin, Fundao Clvis Salgado Reforma do Aeroporto de Santana do Paraso Construo de nova sede da Prefeitura, de escola e de ginsio em Santana do Paraso
Em milhares de reais 4.738.525,58 7.500.000,00 9.500.000,00
Projetos Sociais A Companhia investe no desenvolvimento das comunidades de entorno por meio de projetos prprios ou de parcerias com organizaes no governamentais e governos locais. Entre as aes de 2011, algumas merecem destaque. Dia V: em sua 11 edio pela Federao das Indstrias do Estado de Minas Gerais (Fiemg), o Dia V mobilizou voluntrios para trabalhar nas comunidades. Mais de 1.500 parceiros, empregados e seus familiares participaram de aes que beneficiaram 41 entidades nos
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municpios de Ipatinga, Coronel Fabriciano e Santana do Paraso. As atividades realizadas foram ligadas a sade, recreao e interao com idosos e prestao de servios de pintura, limpeza, manuteno eltrica e mecnica. Projeto Mantiqueira: iniciado em 2003, incentiva a cidadania e garante os direitos de 70 crianas e adolescentes, de 6 a 17 anos, que residem na comunidade Pedra da Mantiqueira, regio prxima Usina de Cubato. O projeto desenvolve atividades de reforo escolar, iniciao esportiva, jogos, leitura, artes, informtica, dana e oficinas de teatro. Em 2011, contou com 51 alunos inscritos, tendo 80% de frequncia, 85% de aprovao escolar e 75% dos participantes encaminhados para entidades que recrutam jovens para o primeiro emprego. Usiminas na Escola: projeto que comeou em 1998 nas escolas de Ensino Fundamental da rede pblica municipal de Santos, So Vicente e Cubato (SP). O projeto desenvolve um sistema de gesto da qualidade na educao para transformar essas escolas em centros de referncia educativos e fortalecer nos alunos a conscincia sobre valores morais e ticos como cidados. O projeto inclui aes em gesto escolar, educao pelo esporte e ambiental, envolvimento da comunidade, orientao profissional e motivacional. Em 2011, atendeu 240 alunos do 6 ao 9 ano das Escolas Municipais de Ensino Infantil e Ensino Fundamental Rui Barbosa (Cubato/SP), UME Saulo Tarso Marques de Mello (So Vicente/SP) e UME Florestan Fernandes (Santos/SP). No ano, foram investidos R$ 211.580 nesse projeto e, para 2012, a meta continu-lo, incluindo tambm um cronograma com palestras de temas da adolescncia para o ano letivo. Parcerias Locais A Companhia tambm desempenha o papel de articuladora de projetos sociais, atuando em parcerias para promover o desenvolvimento das regies em que opera. Destaques na Usina de Ipatinga Movimento Trnsito Mais Seguro: educou motoristas, motociclistas e pedestres para prevenir acidentes, em parceria com a Polcia Militar. Rede Ambiental Verde Vida: em conjunto com a Polcia Militar de Meio Ambiente e Trnsito, entidades e outras empresas, promove a conscientizao e educao ambiental na regio do Vale do Ao. Quartel Conjunto de Policiamento Ostensivo Geral e Policiamento de Meio Ambiente da cidade de Pingo Dgua: inaugurado em 2011 em parceria com o Ministrio Pblico do Meio Ambiente e a Polcia Militar de Minas Gerais. Programa Garimpando Oportunidades: lanado em maro para identificar fornecedores e alternativas de gerao de trabalho nos municpios em que a Companhia atua. feito em conjunto com o Sindicato Intermunicipal das Indstrias Metalrgicas, Mecnicas e de Material Eltrico de Ipatinga. S em 2011, foram levantadas mais de 130 oportunidades de novos negcios e 36 potenciais fornecedores. Destaques na Usina de Cubato Promoo da Sade: a Companhia estreitou parceria com a prefeitura de Cubato em favor da preservao ambiental, da gerao de emprego e da melhoria das condies de sade ao assinar um protocolo de intenes focado na rea de sade pblica. A iniciativa envolver
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estudos para desenvolver programas e aes de gesto que melhorem os servios de sade no municpio, por meio da troca de experincias entre os profissionais da prefeitura local e da Fundao So Francisco Xavier. Qualificao Profissional da Comunidade: o projeto, em parceria com o SENAI, ofereceu comunidade 700 vagas para cursos tcnicos diversos, de acordo com a necessidade apontada pelos levantamentos promovidos pela Prefeitura, atravs do Posto de Atendimento ao Trabalhador (PAT), para contribuir na qualificao das pessoas - jovens e adultos - e na preparao de mo de obra para a prpria Companhia e outras empresas de Cubato e regio. Centro de Qualificao da Mulher: em 2011, em parceria com o Senai e a Prefeitura Municipal de Cubato, a Usiminas inaugurou o Centro de Qualificao Profissional da Mulher, com o objetivo de ampliar as condies de qualificao profissional da mulher para insero no mercado de trabalho. O Centro localizado dentro da Usina de Cubato (SP) e oferece aulas tericas e prticas sobre construo civil. Nesse primeiro ano de ao, 64 alunas j se formaram nas qualificaes de pedreira assentadora, pedreira revestidora, armadora de ferro, eletricista e pintora. Formare: para desenvolver o potencial de jovens de famlias de baixa renda residentes de Cubato e possibilitar insero deles no mercado de trabalho, oferece o Curso de Operador de Processos de Produo Siderrgica para 25 adolescentes de 17 e 18 anos. As aulas so realizadas dentro da Usiminas, de segunda a sexta-feira, e ministradas por Educadores Voluntrios. Em 2011, os ndices obtidos foram: melhoria no desempenho durante o ano, 100% dos alunos aprovados, 50% admitidos pela Usiminas e os outros 50% em processo de seleo. Agenda 21: a Companhia manteve seu apoio comisso permanente da Agenda 21 em 2011, em Cubato (SP). Nesse municpio, aes previstas pelo modelo de desenvolvimento sustentvel esto programadas at o ano de 2020, em parceria com a prefeitura e o Centro das Indstrias do Estado de So Paulo (Ciesp). Entre as reas de atuao esto gesto pblica, cultura, adequao urbana, educao, esporte, meio ambiente, capacitao e sade, temas de interesse direto da comunidade. Outras Localidades Chocolato: a Solues Usiminas participou ativamente de um grande projeto da prefeitura de Porto Alegre (RS) para remanejamento habitacional da Vila Chocolato, no centro da capital. As famlias foram realocadas para o bairro Protsio Alves, na zona leste. Na regio, a Solues Usiminas implantou, em maio, uma Unidade de Triagem de Lixo, com equipamentos para a reciclagem de lixo e infraestrutura para o trabalho de at 160 pessoas, em dois ou trs turnos. Fundao So Francisco Xavier Instituda pela Usiminas, a FSFX uma entidade filantrpica de direito privado com grande relevncia social no Leste de Minas. Sob sua administrao, est o Hospital Mrcio Cunha, primeira entidade hospitalar do Brasil a obter o certificado de Acreditao com Excelncia, concedido pela Organizao Nacional de Acreditao (ONA). Por sua qualidade e segurana, referncia em assistncia hospitalar na macrorregional Leste de Minas, com 35 municpios e mais de 785 mil habitantes. Mesmo diante um cenrio deficitrio de leitos hospitalares na regio, grande parte dos atendimentos voltado ao SUS: 82,2% dos partos, 62% das internaes e 84% das sesses de hemodilise.
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Atendimentos no Hospital Mrcio Cunha 2010 Exames de Patologia Clnica 937.301 Consultas Ambulatoriais 221.786 Atendimentos no Pronto Socorro 88.335 Sesses de hemodilise 32.750 Internaes 31.763 Atendimentos no centro obsttrico 20.201 Partos 6.100 Cirurgias 15.215 Transfuses 9.661 Transplantes renais 33
2011 1.090.566 243.701 89.761 34.688 32.332 19.865 6.221 15.091 10.332 36
Est em curso o Plano Diretor de Obras do Hospital Mrcio Cunha 2012-2016, que prev ampliao e modernizao das suas instalaes, totalizando R$ 33,2 milhes em investimentos. A Fundao So Francisco Xavier administra tambm o Servio Especializado em Segurana e Medicina do Trabalho (SESMT Coletivo), que atende prestadores de servios da Companhia na Usina de Ipatinga (MG). Oferece servios de medicina ocupacional e segurana do trabalho, de acordo com os critrios da norma regulamentadora do Ministrio do Trabalho. Outro negcio administrado pela FSFX o Colgio So Francisco Xavier, o primeiro do Pas ao alcanar a certificao de seu Sistema de Gesto da Qualidade para Instituio de Educao de nveis Fundamental e Mdio, segundo as Normas ISO. Recentemente, o colgio ampliou seus negcios e incorporou cursos tcnicos em Enfermagem, Anlises Clnicas e Mecnica, maternal II e III, aulas de Ingls e Espanhol e MBA das Organizaes em Sade. O Colgio oferece um programa de Bolsas de Estudo destinado s crianas e jovens oriundos de famlias socioeconomicamente carentes da comunidade do Vale do Ao. Em 2011, foram concedidas aproximadamente 370 bolsas a alunos efetivamente carentes, distribudas no Ensino Fundamental e Ensino Mdio. Instituto Cultural Usiminas Com atuao focada na incluso, formao e desenvolvimento do cidado, o Instituto Cultural Usiminas apoiou, em 2011, 162 projetos por meio das leis de incentivo cultura e ao esporte (Lei Estadual de Incentivo Cultura de Minas Gerais e So Paulo, Lei Federal de Incentivo Cultura, Lei Federal de Incentivo ao Esporte e o Promifae de Santos). As aes e parcerias movimentaram aproximadamente R$ 25 milhes em patrocnios. Um dos destaques dos projetos apoiados foi o Circuito Usiminas de Cultura. A iniciativa levou diversos espetculos de msica, teatro e circo, alm de oficinas e exibio de filmes, a seis municpios do interior mineiro. Em sua segunda edio, o evento dobrou o nmero de cidades atendidas e triplicou o de espectadores. Mais de 30 mil pessoas acompanharam a programao em praas, escolas e ginsios de Pouso Alegre, Santana do Paraso, Itatiaiuu, Igarap, Mateus Leme e Itana (municpios nos quais a Companhia atua). J as atividades promovidas pela Ao Educativa que visa facilitar a relao do pblico com as diversas linguagens artsticas contaram com a presena de 23 mil pessoas, entre professores, estudantes, universitrios e artistas na regio do Vale do Ao. O Instituto Cultural Usiminas responsvel por gerir espaos culturais prprios. Em 2011, mais de 120 mil pessoas marcaram presena nas 346 peas e shows apresentados no Teatro
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do Centro Cultural Usiminas, em Ipatinga (MG). A marca representou um aumento de 8% em relao ao ano anterior. No Teatro Zlia Olguin, tambm em Ipatinga (MG), foram cerca de 32 mil espectadores, com a realizao de 274 espetculos. Para saber mais, acesse www.institutoculturalusiminas.com
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Posicionamento nico em relao logstica de transporte As usinas da Usiminas esto localizadas prximas a malhas ferrovirias e a instalaes porturias, que garantem o abastecimento de matrias-primas e o escoamento de sua produo e a facilidade de acesso aos seus principais clientes. A principal ferrovia utilizada para tais fins detida em regime de concesso pela MRS. Alm disso, a Usiminas opera os terminais porturios de Praia Mole, no Estado do Esprito Santo, e de Cubato, no Estado de So Paulo, este ltimo localizado dentro da rea siderrgica da usina de Cubato e operado exclusivamente pela Usiminas. A localizao estratgica de suas usinas permite a Usiminas o atendimento eficaz s demandas de seus clientes e a diminuio dos riscos e custos operacionais inerentes atividade siderrgica. Gesto estratgica Baseada em ganhos de competitividade, a estratgia da Companhia permitir a captura de resultados nos prximos anos e a contnua melhoria das operaes. Em 2011, a economia mundial enfrentou questes como forte endividamento dos governos europeus, altas taxas de desemprego nos pases desenvolvidos e baixo crescimento econmico. Nesse contexto, o Brasil tambm foi afetado, com a reduo da atividade econmica, a dificuldade de acesso a crdito e a disputa por competitividade no cenrio global. No setor de ao, houve um excedente de oferta mundial de aproximadamente 500 milhes de toneladas, pressionando os preos para baixo. O mercado, ainda em recuperao, contou ainda com a marcante presena dos produtos importados. Segundo dados preliminares do Instituto Ao Brasil, o volume de importaes indiretas de ao em 2011 representaram 5 milhes de toneladas, sendo 3,8 milhes de toneladas referente a aos planos. J as importaes diretas de aos planos no Brasil apresentaram um recuo em relao a 2010, atingindo cerca de 1,9 milho de toneladas. Diante desse paradigma, a Companhia buscou implementar diretrizes voltadas principalmente para a busca pela eficincia operacional e competitividade. O objetivo criar condies para que a Companhia possa incrementar sua margem, gerando maior valor de forma sustentada. Focos prioritrios da gesto definidos em 2011 - Reduo de custos operacionais com o foco em competitividade e sustentabilidade; - Modernizao tecnolgica de equipamentos e sistemas; - Integrao upstream (para trs na cadeia de valor), de forma a assegurar o acesso s matrias-primas, criando hedge contra mudanas na cadeia de valor; - Integrao downstream (para frente da cadeia de valor), posicionando-se nos mercados em crescimento, integrando as empresas do grupo e agregando valor em novos mercados; - Expanso do portflio de produtos e servios de maior valor agregado; - Investimento em pessoas, para assegurar maior competitividade e reduzir custos na operacionalizao de processos. Focos Prioritrios da Gesto para 2012
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A Companhia entende que a integrao de suas prprias expertises com a experincia de seus novos acionistas controladores, todos com amplo domnio do negcio siderrgico, permitiro sinergias fundamentais para a criao de um ambiente de crescente melhoria da eficincia operacional, oportunidades de mercado e consequente melhoria de competitividade da Companhia. Como primeira atitude da nova Administrao, a gesto foi reestruturada a partir de seis vicepresidncias estatutrias ligadas ao Diretor-Presidente (Industrial, Comercial, Subsidirias, Finanas e Relaes com Investidores, Tecnologia e Qualidade e Planejamento Corporativo). Essa nova organizao permitir Companhia melhor direcionar o foco das atividades e trabalhar de forma mais integrada em um planejamento que permitir a intensificao dos esforos de melhoria contnua da Companhia. Estratgia de Sustentabilidade A principal evoluo da Companhia no mbito da gesto da sustentabilidade em 2011 foi a implementao de melhorias e ajustes em linha com os temas prioritrios identificados no ano anterior com seus pblicos de interesse: tica e desempenho dos negcios, desenvolvimento e reteno de colaboradores, inovao e uso eficiente de recursos naturais, sade e segurana dos colaboradores e gesto de riscos e desenvolvimento sustentvel. So diversos exemplos ao longo do ano na Companhia que comprovam essa evoluo na gesto da sustentabilidade, como o lanamento da Educao Corporativa Usiminas (Educar), Cdigo de Conduta, Poltica de Sade e Segurana, Programa de Eficincia Energtica e gesto de resduos. Essas iniciativas reforam o compromisso da Usiminas com a gerao de valor econmico, social e ambiental a todos os seus pblicos de interesse. Valores da Companhia Valores existem para serem colocados em prtica. Quando fazemos isso, eles se tornam parte da nossa identidade, da nossa cultura, do nosso jeito de ser, pensar e agir. Pessoas: a Companhia confia nas pessoas e aplica os conceitos de autonomia, cooperao e compromisso. Consistncia: a Companhia crvel, estvel e slida. Tem continuidade em suas aes e foco em resultados. Tcnica: a Companhia tem domnio do saber e do fazer, alm do conhecimento profundo, experincia e destreza inquestionveis para executar e solucionar. Capricho: o olhar da Companhia particular, desde o detalhe ao todo. Preza a qualidade. Abertura: a Companhia receptiva e transparente. Tem curiosidade e disposio para a construo e a realizao de idias. Sustentabilidade: a Companhia acredita que o futuro construdo com base nas decises e aes de agora. Resultados: a Companhia estabelece metas individuais e coletivas desafiadoras, que refletem o potencial da Companhia e contribuem para ampliar os resultados empresariais.
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Prmios e Certificaes Em 2011, a Companhia recebeu prmios e foi destacada por sua atuao em diversas reas. Destacamos alguns: REI Reconhecimento a Excelncia e Inovao (Revista Automotive Business): Valoriza a criatividade e a dedicao de profissionais e empresas em encontrar solues inovadoras na cadeia de produo automotiva. A Automotiva Usiminas foi vencedora na categoria Autopeas Metlicas. Prmio ADVB-MG (Associao dos Dirigentes de Vendas e Marketing do Brasil) : O presidente da Companhia, Wilson Brumer, foi reconhecido na categoria Empresarial, por ser se destacar no incentivo do desenvolvimento social e ambiental no Estado de Minas Gerais em 2010. Prmio de Excelncia em Lean Seis Sigma : Concedido pelo Internacional Quality & Productivity Center (IQPC), a Companhia recebeu o prmio na categoria Melhor Programa Corporativo at 18 Meses. Prmio Mrito Ambiental (Prefeitura de Cubato) : A Companhia foi reconhecida na categoria Indstria pelo empenho em mitigar os impactos da atividade industrial e de melhorar o bem estar da populao local. XV Trofu Transparncia Associao Nacional dos Executivos de Finanas, Administrao e Contabilidade (Anefac): Empresa levou a categoria Empresas de Capital Aberto Acima de R$ 8 bilhes 2011. A Companhia conquistou pela oitava vez o Trofu Transparncia pela clareza e credibilidade de suas demonstraes financeiras. 1 lugar no Prmio Belmiro Siqueira Conselho Federal de Administrao (CFA): A Companhia venceu a categoria Empresa Cidad. A Companhia foi escolhida por sua atuao social ao longo de 2011 nas comunidades em que est presente. Key Supplier da John Deere: A Usiminas recebeu o reconhecimento da lder mundial na fabricao de mquinas agrcolas pela qualidade, entrega e relacionamento no fornecimento empresa em 2011 nica siderrgica brasileira no Sustainability Yearbook 2011: Anurio internacional de sustentabilidade do grupo de investimentos suo SAM Group Sustainable Asset Management, que avaliou 2.500 empresas de 58 setores. A Companhia foi a nica siderrgica brasileira no levantamento mundial 3 Prmio ABAP de Sustentabilidade, da Associao Brasileira das Agncias de Publicidade de Minas Gerais (ABAPMG): A Companhia foi classificada em 2 lugar na categoria Empresa. O prmio aponta as entidades e personalidades que contriburam para o desenvolvimento sustentvel em 2011 Fornecedor Nvel Prata da Caterpillar Brasil : Reconhecimento abrange as Usinas de Ipatinga e de Cubato, fornecedoras de chapas grossas, laminados quente e laminados a frio para todas as linhas da Caterpillar. 50 Melhores Empresas em Cidadanias Corporativas 2011 e 100 Melh ores Empresas em Indicador de Desenvolvimento Humano Organizacional IDHO 2011: Os dois prmios, publicados na revista Gesto & RH, reconhecem as aes de qualidade de vida e nas comunidades de entorno da Usiminas. Ranking Melhores e Maiores As 1000 maiores empresas do Brasil (Revista Exame Melhores e Maiores): Entre as 50 Maiores Empresas Privadas, a Companhia aparece em 17 lugar. J como as Melhores de Siderurgia e Metalurgia, a Companhia ocupa a 7 posio. A Companhia figura ainda na 19 posio entre as 500 Maiores em Vendas.
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100 Maiores Empresas Brasileiras de Minerao em ranking, da revista Brasil Mineral : A Minerao Usiminas aparece no ranking como 4 maior mineradora de ferro do pas e a 7 no ranking geral. Vagas 10+ Qualidade e Relacionamento com Candidatos: A Companhia esteve entre as dez mais bem avaliadas em pesquisa da Qualidade e Relacionamento com candidatos que participaram de processos seletivos da Companhia. As Empresas que Melhor se Comunicam com Jornalistas (Revista Negcios da Comunicao) : A Companhia foi eleita nas categorias Minerao e Siderurgia & Metalurgia como uma das trs empresas que melhor se comunica com jornalistas. A eleio foi realizada com 25 mil jornalistas. A melhor do setor Siderugia, Metalurgia e Minerao na rea de Responsabilidade Social das 500 Melhores da Dinheiro Edio 2011, da revista Isto Dinheiro: Esse ranking elaborado a partir de questionrios preenchidos pelas prprias empresas. So avaliados aspectos financeiros, de gesto de recursos humanos, de inovao, social, de meio ambiente e de governana corporativa. 3 melhor equipe de Relaes com Investidores da Amrica Latina setor Metais e Minerao: O ranking da revista Institucional Investidor, uma das mais influentes no setor de capitais. Mais de 280 gerentes e analistas foram ouvidos na pesquisa, que considerou todas as empresas de capital aberto da Amrica Latina. 3 melhor colocada na pesquisa Marcas mais prestigiadas de Minas: Realizado pela Ideia Comunicao Empresarial, em parceria com o Grupo Troiano de Branding, de So Paulo, o estudo consultou mais de 4,5 mil consumidores via internet. Foram avaliadas 60 empresas. Em 2010 a Companhia conquistou os seguintes prmios: Foi a nica siderrgica, em todo o Pas, a conquistar o Selo Anpei de Empresa Inovadora. Apenas 81 empresas possuem a chancela da Associao Nacional de Pesquisa e Desenvolvimento das Empresas Inovadoras (Anpei). Venceu o 2 Prmio de Sustentabilidade da ABAP-MG, em 2010, pela contribuio ao desenvolvimento cultural e socioambiental de Minas Gerais. A Companhia foi vencedora na categoria Cultura Ativa, que destaca as empresas que se empenharam na valorizao da cultura local e ampliaram o acesso da populao cultura e aos programas culturais. A edio Top of Mind 2010 mostrou que a Companhia foi a indstria mais lembrada pelos moradores da Baixada Santista. No levantamento, a Companhia foi citada por 50,4% dos entrevistados, levando-a a conquistar o prmio de primeiro lugar no ranking, pela oitava vez consecutiva. Recebeu, ainda em 2010, a certificao ISO 9001: 2008 para suas duas usinas Ipatinga (MG) e Cubato (SP). A Companhia a primeira siderrgica brasileira a ser certificada, de forma unificada, pelo rgo noruegus Det Norske Veritas (DNV), uma das principais sociedades classificadoras do mundo. A certificao evidencia a integrao da gesto da qualidade na Empresa, no que diz respeito aos processos corporativos (comercializao, logstica, assistncia tcnica, marketing, suprimentos, etc.). Isso significa que, em suas operaes, a Usiminas adota processos que so realizados sob os mesmos padres, no importa a localidade. Antes de conquistar essa certificao unificada, a Usiminas foi uma das dez primeiras empresas, no Brasil, a obter a certificao ISSO 9001, em 1992, por meio da Usina de Ipatinga. A Usina de Cubato obteve a ISO 9001 em 1995.
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Em 2009, a Companhia conquistou os seguintes prmios e reconhecimentos: Prmio Inovao do IBGC - o investimento da Usiminas em promover seus valores, em especial o da abertura, e aprimorar suas prticas de governana corporativa rendeu Companhia, em 2009, o prmio na categoria Inovao do Instituto Brasileiro de Governana Corporativa (IBGC). O IBGC reconheceu a iniciativa pioneira da Companhia de informar, em seu relatrio anual de 2008, os rendimentos individuais pagos aos diretores, presidente e integrantes do Conselho de Administrao e do Conselho Fiscal. Trofu Transparncia - pela sexta vez, a Usiminas foi uma das 10 finalistas do Trofu Transparncia, XIII Prmio Anefac - Fipecafi - Serasa Experian, na categoria empresa de capital aberto e destina-se s empresas que divulgam suas demonstraes contbeis com informaes claras, precisas e transparentes. Em 2009, a Companhia conquistou o Selo Anpei de Empresa Inovadora, que atesta o comprometimento da Companhia com o investimento de recursos e pessoal em pesquisa e inovao. Ao todo, 47 empresas e instituies de cincia, tecnologia e inovao receberam a qualificao da Associao Nacional de Pesquisa e Desenvolvimento das Empresas Inovadoras (Anpei). A Companhia obteve em 2009 a unificao dos certificados ISO 9001, ISO 14001 e OHSAS 18001 na Usiminas Mecnica, da unidade de negcios Bens de Capital. A Companhia tambm alcanou a recertificao nas unidades de negcios Siderurgia e Transformao do Ao na norma ISO/TS 16949 e nos laboratrios de Ipatinga e Cubato pelo Inmetro, segundo a norma ISO/IEC 17025 (norma automotiva). Instalaes fabris do segmento Transformao do Ao apresentam tambm a ISO 27001. A linha de produtos de Cubato recebeu o selo verde internacional da diretiva europeia RoHS (Restriction of Hazardous Substances) e ELV (End-of-Life Vehicle), pelo Bureau Veritas, e a usina de Ipatinga teve a renovao do mesmo selo, obtido em 2007. A fim de conservar as certificaes alcanadas, estender a toda a Companhia e conquistar novos selos, a Companhia promoveu a estruturao da rea de assistncia tcnica corporativa e a formao de mais 17 Engenheiros da Qualidade aprovados pela American Society for Quality. A Companhia foi a nica siderrgica a figurar no ranking Transparncia em Sustentabilidade nas Empresas do Ibovespa 2010, promovido pela consultoria espanhola Manag emente & Excellence e publicado pela revista Razo Contbil. A Companhia obteve a 7 posio, um avano em relao edio anterior, na qual havia conquistado o 29 lugar. O ranking avalia 117 critrios distribudos em trs reas: Responsabilidade Social Corporativa; Governana corporativa e Sustentabilidade.
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Verso : 8
8.1 - Descrio do Grupo Econmico
a) Controladores diretos e indiretos A Companhia controlada por (i) Grupo Nippon, composto por Nippon Usiminas Co Ltd. - Nippon e Nippon Steel Corporation - NSC, ambas sociedades constitudas de acordo com as leis do Japo; Mitsubishi Corporation do Brasil S.A., sociedade brasileira; Metal One Corporation, sociedade constituda de acordo com as leis do Japo; (ii) Ternium/Tenaris, composto por Confab Industrial S.A., Prosid Investments S.C.A., Siderar S.A.I.C e Ternium Investments S..r.l.; e (iii) Caixa de Empregados da Usiminas CAIXA, conforme indicado no item 15.1 deste Formulrio de Referncia. (i) Grupo Nippon:
Nippon Usiminas Co., Ltd., sociedade constituda e organizada de acordo com as leis do Japo, com sede em 6-1, Otemachi 1-chome, Chiyoda-ku, Tkio 100-0004, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 005.527.337/0001-75, que rene um consrcio de empresas japonesas e instituies do governo japons com o propsito especfico de possuir aes na Usiminas. Nippon Steel Corporation, sociedade constituda e organizada de acordo com as leis do Japo, com sede em Marunouchi Park Bldg., 2-6-1, Marunouchi, Chiyoda Ward,100-8071, Tquio, Japo, inscrita no CNPJ sob o n. 005.473.413/0001-07, integrante do Grupo Nippon Steel, proprietria de 89,35% das aes ordinrias da Nippon Usiminas. Os principais acionistas que detm participao no capital social da NSC, so: Japan Trustee Service Bank, Ltd. (10,1%) Sumitomo Metal Industries, Ltd. (4,2%), CBHK-Korea Securities Depository (3,5%), Nippon Life Insurance Company (3,3%) e The Master Trust Bank of Japan, Ltd. (3,0%), conforme descrito no item 15.1 deste Formulrio de Referncia . Mitsubishi Corporation do Brasil Ltda., sociedade limitada brasileira, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 061.090.619/0001-29, com sede social na Av. Paulista, n. 1294, 23 andar - sala 221 - Bela Vista, na Cidade de So Paulo, estado de So Paulo, e uma subsidiaria integral de Mitsubishi Corporation. Metal One Corporation, uma sociedade constituda e organizada de acordo com as leis do Japo, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 005.733.199/0001-80, com sede social em 23-1, 3- chome, Shiba, Minato-ku, Tkio 105-0014, Japo, e uma afiliada de Mitsubishi Corporation. (ii) Ternium/Tenaris:
Confab Industrial S.A., sociedade empresria brasileira, com sede na Rua Manoel Coelho n 303, 7 andar, Conjunto 72, Centro So Caetano do Sul, 09510-100, So Paulo - SP, Brasil, inscrita no CNPJ/MF sob o n 60.882.628/0001-90, controlada diretamente por Siderca S.A.I.C., sociedade empresria argentina, e indiretamente por Tenaris S.A., sociedade empresria luxemburguesa; Prosid Investments S.C.A., sociedade empresria uruguaia com sede em La Cumparsita 1373, 2 andar, Montevideo 11200, Uruguai, inscrita no CNPJ/MF sob o n 14.759.342/0001-02, e controlada por Siderar S.A.I.C.; Siderar S.A.I.C., sociedade empresria argentina aberta, listada na Bolsa de Buenos Aires Argentina, com sede em Carlos M. Della Paolera 299, 16 andar, C1001AAF, Buenos Aires, Argentina, inscrita no CNPJ/MF sob o n 05.722.544/0001-80, controlada por Ternium S.A., sociedade empresria luxemburguesa; e Ternium Investments S. r.l., sociedade empresria luxemburguesa com sede em 29, avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg, Gro-Ducado do Luxemburgo, inscrita no CNPJ/MF sob o n 12.659.927/ 0001-17, e uma subsidiria integral de Ternium S.A.. Tenaris S.A. uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) Estados Unidos de Amrica, na Bolsa de Buenos Aires Argentina, na Bolsa de Milan (MTA) Itlia, e na Bolsa de Mxico Mxico. Ternium S.A. uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) Estados Unidos de Amrica.
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Verso : 8
Tenaris S.A. e Ternium S.A. so controladas por San Faustin S.A., sociedade empresria luxemburguesa, que detm, indiretamente atravs de sua subsidiria integral luxemburguesa Techint Holdings S. r.l., aproximadamente 60.5% das aes de emisso de Tenaris S.A. e 62% das aes de emisso de Ternium S.A. Rocca & Partners Stichting Administratiekantoor Aandelen San Faustin, uma fundao privada holandesa (RP STAK), possui aes de emisso de San Faustin S.A. em nmero suficiente para controlar a San Faustin S.A. Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK. (iii) Caixa dos Empregados da Usiminas CAIXA:
Caixa dos Empregados da Usiminas CAIXA, uma entidade brasileira, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 16.619.488/0001-70, com sede social na Rua Prof. Vieira de Mendona, n. 3011, 3 andar, CEP 31310-260, na Cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais. b) Controladas e coligadas
Participao no capital total da Companhia em 31/03/2012 100% 100% 100% 50% 100% 35% 68,877893% 70% 100% 100% 100% 100% 100% 99,999% 70% 100% 100% 50% 100% 100% 100% 100% 100% 30,7692% 30,7692% 11,4137% 22,222%
Denominao Social Automotiva Usiminas S.A. Cosipa Commercial Ltd. Cosipa Overseas Ltd. Fasal Trading Brasil S.A. Fasal Trading Corporation Modal Terminal de Graneis Ltda. Solues em Ao Usiminas S.A. Unigal Usiminas Ltda. Usiminas Commercial Ltd. Usiminas Europa S.A Usiminas Galvanized Usiminas Electro Usiminas International Ltd. Usiminas Mecnica S.A. Minerao Usiminas S.A. Minerao Ouro Negro Usiminas Participaes e Logstica S.A. Usiroll Usiminas Court Tecnologia em Acabamento Superficial Ltda. Rios Unidos Logstica e Transportes de Ao Ltda. Usiminas Portugal Ltda. Usiminas Danmark Usiminas APS Metalcentro Ltda. Codeme Engenharia S.A. MetForm S.A. MRS Logstica S.A. Terminal de Cargas Sarzedo
Sociedade Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Coligada Coligada Coligada Coligada
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Verso : 8
c) Participaes do emissor em sociedades do grupo A Companhia no participa em outras sociedades do grupo alm das descritas acima. d) Participaes de sociedades do grupo no emissor No h participao de outras sociedades do grupo na Companhia em alm das descritas acima. e) Sociedades sob controle comum A Companhia no participa de sociedades sob controle comum.
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Verso : 8
8.2 - Organograma do Grupo Econmico
O organograma a seguir mostra a estrutura societria do grupo econmico da Companhia:
PGINA: 128 de 549
Verso : 8
8.3 - Operaes de reestruturao

Data da operao Evento societrio Descrio da operao 25/11/2011 Alienao e aquisio de controle societrio Em 25 de novembro de 2011, a controlada Minerao Usiminas adquiriu 1.214 mil aes ordinrias da empresa Minerao Ouro Negro, representativas da totalidade do seu capital social. A Minerao Ouro Negro uma sociedade annima de capital fechado, com sede na cidade de Itana, Estado de Minas Gerais, cujo principal objeto social a explorao e a comercializao de minrio de ferro. 21/02/2011 Aquisio e alienao de ativos importantes O Conselho de Administrao da Companhia aprovou a venda, por meio de uma oferta pblica nos Estados Unidos da Amrica, da totalidade das aes de emisso da Ternium S.A. (Ternium) detidas pela Usiminas Europa A/S (Usiminas Europa), menos o nmero de aes que a Techint Holdings S.ar.l (Techint, controlada da Ternium) ou a prpria Ternium poder adquirir (Oferta), com base no preo da Oferta, em uma transao privada simultnea Oferta. A Oferta foi arquivada na Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da Amrica. O Conselho de Administrao autorizou, ainda, a Diretoria Executiva e os administradores da Usiminas Europa A/S a praticar todos os atos necessrios concretizao de referida venda, inclusive assinatura dos contratos respectivos e negociao das condies de venda. Em 21 de fevereiro de 2011, a Usiminas comunicou ao mercado que foi concluda a oferta pblica de 21.628.728 American Depositary Shares (ADSs) representativas de aes da Ternium S.A. (Ternium) (NYSE: TX) detidas pela sua subsidiria integral, Usiminas Europa A/S (Usiminas Europa), sendo que a opo do lote suplementar foi integralmente exercida pelos coordenadores da oferta. Com a concluso da oferta pblica e da operao de venda das aes da Ternium, a Usiminas no mais detm qualquer participao acionria naquela companhia. 29/06/2010 Outro
Data da operao Evento societrio Descrio da operao
Data da operao Evento societrio
Descrio do evento societrio Transferncia da participao acionria. "Outro" Descrio da operao Transferncia da participao acionria detida pela Usiminas na MRS Logstica S.A. Para a Usiminas Participaes e Logstica S.A. (UPL), sociedade holding controlada pela Companhia, sem qualquer operao ou atividade anterior, ser transferida a totalidade da participao acionria detida pela Usiminas na MRS Logstica S.A., sujeita aprovao prvia da Agncia Nacional de Transportes Terrestres ANTT. 29/06/2010 Outro
Data da operao Evento societrio
Descrio do evento societrio Otimizao e Agregao de Valor aos Negcios "Outro"
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Verso : 8

Descrio da operao Otimizao e agregao de valor aos negcios relacionados Minerao. Para a Minerao Usiminas S.A. (Minerao Usiminas), sociedade recentemente constituda e controlada pela Companhia, destaca-se a transferncia dos seguintes ativos: Ativos minerrios e participaes societrias em terminais de embarque de minrio na regio de Serra Azul, MG; ii. Aes representativas de 49,9% do capital votante e 83,3% do capital total da UPL; iii. Terreno localizado em Itagua, RJ, aps a finalizao do processo de remediao, j autorizado. Aquisio, pela Sumitomo Corporation, de 30% do capital social da Minerao Usiminas, atravs da subscrio de novas aes, pelo preo total de at US$ 1.929 milhes, dos quais US$579 milhes esto condicionados confirmao de eventos futuros. A formalizao da subscrio de aes da Minerao Usiminas pela Sumitomo Corporation est sujeita assinatura dos contratos definitivos, com previso para final de agosto deste ano, e satisfao de determinadas condies. Data da operao Evento societrio 30/12/2009 Outro
Descrio do evento societrio Reestruturao da Solues em Ao Usiminas S.A "Outro"
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Verso : 8

Descrio da operao Em de 27 de fevereiro de 2009, foi aprovado aumento de capital na controlada Usiminas Participaes S.A. (Usiminas Participaes), no montante de R$783.081 mil, mediante a emisso de 783.081 mil aes ordinrias nominativas, sem valor nominal, ao preo de emisso de R$1,00) cada uma. Todas as aes foram subscritas e integralizadas pela Companhia sendo: (i) R$516.637 mil com valores anteriormente adiantados a ttulo de adiantamento para futuro aumento de capital; (ii) R$115.990 mil mediante a transferncia de aes representando 50% da Fasal; (iii) R$130.495 mil mediante a transferncia da integralidade das aes da controlada Dufer S.A. (Dufer); e (iv) R$19.959 mil mediante a transferncia de item especfico do ativo imobilizado da Companhia. Em 3 de maro de 2009, a Usiminas Participaes adquiriu 100% das aes da Zamprogna NSG Tecnologia do Ao S.A (Zamprogna), a qual detm, por sua vez, 100% do capital da Tubomac S.A. Tubos e Materiais de Construo. O valor de aquisio foi de R$ 90 milhes. Em 1 de julho de 2009, a Usiminas Participaes S.A. teve alterada a sua razo social para Solues em Ao Usiminas S.A. (Solues Usiminas). O capital social e a quantidade de aes da empresa, bem como o seu objeto social, no sofreram alteraes. Em 31 de julho de 2009, foi aprovado aumento de capital no montante de R$155.197 mil, mediante a emisso de 155.197 mil aes ordinrias nominativas, sem valor nominal, ao preo de emisso de R$1,00 cada uma, mediante transferncia de aes representando 65% da controlada Rio Negro S.A. (Rio Negro), pertencentes Companhia. Em 31 de agosto de 2009, a Rio Negro foi incorporada pela Dufer, subsidiria integral da Solues Usiminas. Como consequncia da citada incorporao, a Dufer passou a ter como acionista, alm da Solues Usiminas, com 70%, a empresa japonesa Metal One Corporation, com participao de 30%. A Dufer , na mesma data, teve sua razo social alterada para Rio Negro Usiminas S.A. Comrcio e Indstria de Ao. A empresa Rios Unidos Logstica e Transportes de Ao Ltda., anteriormente subsidiria da Rio Negro (incorporada), passou a ser subsidiria da Rio Negro Usiminas S.A. (incorporadora). Em 30 de setembro de 2009, foi aprovada a re-ratificao do aumento de capital da Companhia pela Assembleia Geral Extraordinria de 31 de julho de 2009, aumento este que passou a ser de R$165.188 mil no qual, foram emitidas, adicionalmente s 155.197.334 aes a que se refere a ata da AGE de 31 de julho de 2009, mais 9.991.081 novas aes ordinrias, nominativas, sem valor nominal, ao preo de emisso de R$1,00 cada uma. O capital social, portanto, foi elevado para R$948.270 mil. Em 26 de outubro de 2009, foi aprovada a reduo do capital da Solues Usiminas para R$860.450 mil, mediante reembolso Companhia em espcie. Em 30 de novembro de 2009, foi deliberada a reduo do capital da Companhia para R$852.990 mil mediante transferncia da participao na Fasal Trading Brasil S.A. para Companhia. Em 1 de dezembro de 2009, foi aprovada reduo do capital da Solues Usiminas para R$845.725 mil mediante transferncia da participao na Usifast Logstica, na Metalcentro e crdito de R$15 mil junto Metalcentro para Companhia. Em 30 de dezembro de 2009, a Solues Usiminas incorporou as empresas Rio Negro Usiminas, Fasal e Zamprogna, em cujo capital j detinha participao (respectivamente 70%, 50% e 100%), bem como as empresas Usimpex Industrial S.A. (Usial) e MO Rio Negro Participaes Ltda., cujo capital era integralmente controlado pela Companhia e pela Metal One Corporation, respectivamente. Como consequncia, a Companhia passou a deter 68,88% do capital social da Solues Usiminas. Os demais acionistas, Metal One Corp e Famlia Sleumer passaram a deter, respectivamente, 20% e 11,12% da Companhia. Ainda como consequncia das incorporaes acima citadas, a Solues Usiminas passou a deter, diretamente, 100% do capital da Rios Unidos e da Tubomac. 01/05/2009
Data da operao
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Verso : 8

Evento societrio Descrio da operao Incorporao Em 1 de maio de 2009, a Companhia incorporou ao seu patrimnio a Cosipa, que foi extinta em decorrncia da referida incorporao. A totalidade das aes de emisso da Cosipa tambm foram extintas, sendo substituda, no patrimnio da Companhia, pelos diversos elementos ativos e passivos que faziam parte do patrimnio da Cosipa. A incorporao da Cosipa no acarretou aumento de capital nem a emisso de novas aes, e no deu ensejo a alterao do estatuto social da Companhia.
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Verso : 8
PGINA: 133 de 549
Verso : 8
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros
Os bens do Ativo No Circulante, foram informados nos quadros a seguir.
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Verso : 8
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados

Descrio do bem do ativo imobilizado EDIFCIO SEDE JAZIDA TAQUARIL FEITOSA I, II, III LAGOA SILVANA TERRENO POO REDONDO ENTREPOSTO CAPITO EDUARDO USINA INTENDENTE CMARA CENTRO DE SERVIOS - TAUBAT - SP AEROPORTO USINA JOS BONIFCIO DE ANDRADA MINAS E JAZIDAS DE CALCRIO TERMINAL DE CUBATO TERMINAL DE TRANSBORDO UTINGA TERRENO SANTANA DO PARAISO ( PARTE ) PORTO ITAGUA/SEPETIBA Pas de localizao Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil UF de localizao MG MG MG MG MG MG MG SP MG SP SP SP SP MG RJ Municpio de localizao Belo Horizonte Matozinhos IPATINGA CARATINGA SANTANA DO PARASO SANTA LUZIA IPATINGA DISTRITO PIRACANGAGUA SANTANA DO PARASO CUBATO SALTO DE PIRAPORA CUBATO SANTO ANDRE SANTANA DO PARASO ITAGUAI Tipo de propriedade Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria
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Verso : 8
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos direitos Consequncia da perda dos direitos
Patentes
Processo para utilizao de escria de aciaria LD em processo de sinterizao para produo de ferti
No pas
30/03/2015
Os direitos de propriedade industrial so vlidos por 20 anos, segundo legislao brasileira. O privilgio ou direitos sobre o objeto da carta de patente encerra-se aps esse prazo, quando ento torna-se de domnio pblico. No existem inadimplementos ou litgios em que a Companhia esteja envolvida que possam culminar na perda de direitos das patentes relacionadas acima.
O licenciamento ou a comercializao das patentes da Usiminas trazem benefcios de duas maneiras: (a) royalties com a comercializao da patente licenciada, quando ocorre vendas a terceiros; (b) ou desconto na compra de insumos fornecidos por parceiros no desenvolvimento do objeto da patente. Em relao s patentes de titularidade da Companhia, em caso de perda dos direitos sobre estas patentes, a Companhia no sofreria impactos financeiros relevantes, uma vez que os valores envolvidos no so relevantes.
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Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Itatiaiuu/Itana - processo DNPM n 830.300/79
Indeterminado
O governo brasileiro arrecada a CFEM (Compensao Financeira pela Explorao de Recursos Minerais) sobre as receitas decorrentes da venda de minrios da Companhia, lquidas de impostos, custos de seguro e custos de transportes. O no pagamento da CFEM pode colocar em risco as concesses de lavra descritas acima. O Cdigo de Minerao e as leis de minerao subordinadas, assim como a legislao e as regulamentaes sobre a minerao impem igualmente outras obrigaes (inclusive financeiras) Companhia em contrapartida concesso de lavra. Por exemplo, as empresas mineradoras devem compensar os proprietrios das terras pelos danos e perdas de recursos causados pelo uso e ocupao da terra (seja devido explorao ou extrao) e devem tambm partilhar com os proprietrios da terra os resultados da explorao com base em 50% da CFEM. As mineradoras devem tambm compensar o governo por prejuzos causados s terras de domnio pblico.
No caso de perda de concesses do DNPM, a Minerao Usiminas teria suas atividades de minerao paralisadas nas respectivas reas. A paralisao total dos empreendimentos s ocorreria aps a perda de todas as concesses em nome da empresa, sendo que o risco de perda de concesses muito pequeno, decorrendo do abandono de todas as obrigaes para com o DNPM, mesmo assim somente aps a abertura de processo administrativo contra o titular, ao qual ainda cabe recurso. A perda de todas as concesses, cujo risco muito pequeno conforme mencionado acima podem impactar os custos do minrio de ferro para a companhia, uma vez que este montante de minrio de ferro a ser compensado, provavelmente, seria adquirido no mercado, a um custo unitrio maior que o de produo prpria.
PGINA: 137 de 549
Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Itatiaiuu processo DNPM n 800.540/75
Indeterminado
PGINA: 138 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 139 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 140 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 141 de 549
Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Itatiaiuu/Itana - processo DNPM n 805.221/77
Indeterminado
PGINA: 142 de 549
Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Itana/Mateus Leme - processo DNPM n 815.055/73
Indeterminado
PGINA: 143 de 549
Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Itana processo DNPM n 831.056/81
Indeterminado
PGINA: 144 de 549
Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Itana processo DNPM n 830.373/78
Indeterminado
PGINA: 145 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 146 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 147 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 148 de 549
Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Itatiaiuu/Mateus Leme - processo DNPM n 803.154/78
Indeterminado
PGINA: 149 de 549
Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Mateus Leme processo DNPM n 815.054/73
Indeterminado
PGINA: 150 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 151 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 152 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 153 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 154 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 155 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 156 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 157 de 549
Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Igarap/Itatiaiuu/ Mateus Leme processo DNPM n 830.049/79
Indeterminado
PGINA: 158 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 159 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 160 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 161 de 549
Verso : 8
Concesses
Autorizao de Pesquisa no municpio de Itatiaiuu processo DNPM n 831.143/03
Nacional
01/08/2009
PGINA: 162 de 549
Verso : 8
Concesses
Nacional
20/06/2011
PGINA: 163 de 549
Verso : 8
Concesses
Nacional
20/06/2011
PGINA: 164 de 549
Verso : 8
Concesses
Autorizao de Nacional Pesquisa no Municpio de Rio Manso processo DNPM n 832.649/10
23/09/2014
PGINA: 165 de 549
Verso : 8
Concesses
23/09/2014
PGINA: 166 de 549
Verso : 8
Concesses
23/09/2014
PGINA: 167 de 549
Verso : 8
Concesses
03/10/2014
PGINA: 168 de 549
Verso : 8
Concesses
23/09/2014
PGINA: 169 de 549
Verso : 8
Patentes
Dispositivo para desmontagem e montagem de eixos de setores de mquinas de sinterizao
No pas
20/07/2015
O licenciamento ou a comercializao das patentes da Usiminas trazem benefcios de duas maneiras: (a) royalties com a comercializao da patente licenciada, quando ocorre vendas a terceiros; (b) ou desconto na compra de insumos fornecidos por parceiros no desenvolvimento do objeto da patente. Em relao s patentes de titularidade da Companhia, em caso de perda dos direitos sobre estas patentes, a Companhia no sofreria impactos financeiros relevantes, uma vez que os valores envolvidos no so relevantes. O licenciamento ou a comercializao das patentes da Usiminas trazem benefcios de duas maneiras: (a) royalties com a comercializao da patente licenciada, quando ocorre vendas a terceiros; (b) ou desconto na compra de insumos fornecidos por parceiros no desenvolvimento do objeto da patente. Em relao s patentes de titularidade da Companhia, em caso de perda dos direitos sobre estas patentes, a Companhia no sofreria impactos financeiros relevantes, uma vez que os valores envolvidos no so relevantes.
Patentes
Dispositivo para No pas movimentao vertical da saia de fechamento do sistema OF, ou similar, de conversor
03/12/2015
PGINA: 170 de 549
Verso : 8
Patentes
Processo de No pas laminao de chapas grossas extra-pesadas com garantia de planicidade diretamente do cal
27/03/2016
Patentes
Sistema para refrigerao e lubrificao de cilindros de laminao
No pas
15/08/2016
PGINA: 171 de 549
Verso : 8
Patentes
Mistura para fabricao de concreto celular autoclavado
No pas
28/08/2016
Patentes
Roda chanfrada com labirinto descartvel
No pas
11/12/2016
PGINA: 172 de 549
Verso : 8
Patentes
Dispositivo para troca de setores de mquinas de sinterizao
No pas
11/12/2016
Patentes
Processo de No pas amostragem de material granulado em correia transportadora atravs de variao de veloci
11/02/2018
PGINA: 173 de 549
Verso : 8
Patentes
Aperfeioamento em disparador de disjuntor a leo
No pas
13/12/2020
Patentes
Escorredor de gua de correia transportadora
No pas
02/04/2017
PGINA: 174 de 549
Verso : 8
Patentes
Suporte para fresamento de corpos-de-prova para ensaios de trao
No pas
16/07/2017
Patentes
Processo de No pas fabricao de chapas grossas no estado normalizado diretamente da laminao a quente
24/07/2017
PGINA: 175 de 549
Verso : 8
Patentes
Aperfeioamento em sistema de vedao de trocadores de calor
No pas
13/11/2017
Patentes
Dispositivo de No pas bloqueio para escape de cabo de ao das roldanas de reenvio
12/02/2018
PGINA: 176 de 549
Verso : 8
Patentes
Famlia de aos de No pas elevada resistncia corroso atmosfrica destinados a aplicaes industriais e
12/02/2018
Patentes
Sistema e dispositivo de desobstruo e limpeza de redes pressurizadas
No pas
25/05/2018
PGINA: 177 de 549
Verso : 8
Patentes
Sistema de arrefecimento de bobinas a quente
No pas
25/05/2018
Patentes
Clula de ajuste No pas fino de espessura de camada de revestimento em chapas de ao durante processamento
21/06/2019
PGINA: 178 de 549
Verso : 8
Patentes
Embalagem metlica para blanks circulares
No pas
25/11/2019
Patentes
Mtodo e dispositivo para medio do nvel de um banho de ao lquido em conversor por meio do siste
No pas
28/11/2021
PGINA: 179 de 549
Verso : 8
Patentes
Equipamento para No pas simulao de ciclo trmico para avaliao da fadiga trmica de rolos de lingotament
12/12/2019
Patentes
Sistema de extino a mido de coque por descargas controladas
No pas
21/02/2021
PGINA: 180 de 549
Verso : 8
Patentes
Sistema regulvel No pas de nivelamento para mquinas de sinterizao
18/03/2020
Patentes
Aperfeioamento No pas do dispositivo para ensaios acelerados de corroso em materiais metlicos pelo mtod
09/01/2022
PGINA: 181 de 549
Verso : 8
Patentes
Sistema para determinao de perfil trmico de Altos-Fornos
No pas
21/09/2020
Patentes
Dispositivo No pas refrigerado permanente para injeo de concreto refratrio para revestimento de cuba de
05/10/2020
PGINA: 182 de 549
Verso : 8
Patentes
Processo para No pas obteno de vidro negro e vitrocermica escura a partir de escria de Aciaria
18/10/2020
Patentes
Dispositivo para No pas emenda mecnica de fio Trolley
13/12/2020
PGINA: 183 de 549
Verso : 8
Patentes
Equipamento para No pas otimizao da permeabilidade de misturas de sinterizao
11/12/2020
Patentes
Mtodo para No pas verificao de estanqueidade em tubulaes de gs de sistemas de combusto de fornos ind
11/12/2020
PGINA: 184 de 549
Verso : 8
Patentes
Sistema de No pas despoeiramento a mido utilizando reservatrio elevado para mquinas de manuseio de carv
20/12/2020
Patentes
Material para No pas aplicao em trincas e vazios de revestimentos refratrios, processo de aplicao do m
28/12/2020
PGINA: 185 de 549
Verso : 8
Patentes
Equipamento para No pas avaliao da resistncia de refratrios oxidao
14/03/2021
Patentes
Saia defletora para No pas direcionamento de gusa lquido vazante de carros torpedo
13/05/2021
PGINA: 186 de 549
Verso : 8
Patentes
Equipamento No pas piloto para deposio controlada de leo em chapas
09/08/2021
Patentes
Sistema para No pas medio contnua de temperatura de metal lquido utilizando processo tico
26/09/2021
PGINA: 187 de 549
Verso : 8
Patentes
Ao laminado a frio resistente ao envelhecimento por deformao e seu processo de produo
No pas
15/11/2021
Patentes
Dispositivo para proteo de componentes eletromecnicos de carros torpedo e ferrovias no esgotament
No pas
21/11/2021
PGINA: 188 de 549
Verso : 8
Patentes
Ao estrutural de alta resistncia corroso atmosfrica com baixo teor de cobre
No pas
15/08/2022
Patentes
Equipamento pneumtico para extrao de ventaneiras em Altos-Fornos
No pas
24/10/2022
PGINA: 189 de 549
Verso : 8
Patentes
Dispositivo mvel No pas para ancoragem de roletes de retorno de correia transportadora
25/10/2022
Patentes
Dispositivo de No pas retirada de placas curtas dos veios das mquinas de Lingotamento
07/09/2023
PGINA: 190 de 549
Verso : 8
Patentes
Sistema de No pas medio da temperatura da massa de tamponamento do furo de corrida de Altos-Fornos
08/09/2023
Patentes
Dispositivo de No pas selagem de vlvulas para eliminao de contaminao pelo nitrognio do ar em aos no
04/12/2023
PGINA: 191 de 549
Verso : 8
Patentes
Dispositivo para EUA medio contnua de temperatura de ao lquido no distribuidor com pirmetro infrav
06/06/2026
Patentes
Dispositivo para Japo medio contnua de temperatura de ao lquido no distribuidor com pirmetro infrav
07/06/2026
PGINA: 192 de 549
Verso : 8
Patentes
Dispositivo para China medio contnua de temperatura de ao lquido no distribuidor com pirmetro infrav
07/06/2026
Patentes
Dispositivo para Rssia medio contnua de temperatura de ao lquido no distribuidor com pirmetro infrav
06/06/2026
PGINA: 193 de 549
Verso : 8
Marcas
CANAL ABERTO
No pas
Indeterminado
No mbito administrativo, os pedidos de registro de marca que esto sob anlise do INPI podem ser negados. Ademais, mesmo em relao aos registros de marca j concedidos, no possvel assegurar que terceiros (ou o prprio INPI) no tentem prejudicar os registros da Companhia ou das sociedades da Usiminas (com processos de nulidade ou caducidade, por exemplo). No mbito judicial, embora a Companhia e as sociedades da Usiminas sejam titulares do registro de diversas de suas marcas, no possvel assegurar que terceiros no venham a alegar a violao de direitos de propriedade intelectual e eventualmente obtenham alguma vitria. Atualmente, no existem oposies ou litgios envolvendo marcas relevantes de titularidade da Companhia ou de sociedades da Usiminas. Ademais, a manuteno dos registros de marcas realizada atravs do pagamento peridico de retribuies ao INPI. O pagamento das taxas imprescindvel para menuteno dos registros.
A eventual perda dos direitos sobre as marcas registradas pela Companhia e sociedades da Usiminas acarretaria o fim do direito de uso exclusivo sobre as mesmas no territrio brasileiro e enfrentaria dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idnticas ou semelhantes para comercializar seus produtos. Alm disso, se a Companhia ou sociedades da Usiminas no comprovarem ser as legtimas titulares das marcas que utilizam, haveria a possibilidade de sofrerem demandas judiciais na esfera penal e cvel, por uso indevido de marca e violao de direitos de terceiros. Como exposto acima, a marca Usiminas um dos ativos de maior valor da Companhia, razo pela qual, no obstante a perda da identidade corporativa, a perda do direito sobre a marca teria um impacto adverso relevante sobre seus negcios.
PGINA: 194 de 549
Verso : 8
Marcas
COS-EP 400 RC
No pas
Indeterminado
PGINA: 195 de 549
Verso : 8
Marcas
COS EEP CC TI
No pas
Indeterminado
PGINA: 196 de 549
Verso : 8
Marcas
COS EEP CC T2
No pas
Indeterminado
PGINA: 197 de 549
Verso : 8
Marcas
COSIPISO
No pas
Indeterminado
PGINA: 198 de 549
Verso : 8
Marcas
USIGALVE-EEP
No pas
Indeterminado
PGINA: 199 de 549
Verso : 8
Marcas
USIGALVE-EEPPC
No pas
Indeterminado
PGINA: 200 de 549
Verso : 8
Marcas
USIGALVE-PLUS- No pas EEP
Indeterminado
PGINA: 201 de 549
Verso : 8
Marcas
USIGALVE-N
No pas
Indeterminado
PGINA: 202 de 549
Verso : 8
Marcas
USIFIRE
No pas
Indeterminado
PGINA: 203 de 549
Verso : 8
Marcas
AEROPORTO DA No pas USIMINAS
Indeterminado
PGINA: 204 de 549
Verso : 8
Marcas
COSEL
No pas
Indeterminado
PGINA: 205 de 549
Verso : 8
Marcas
COS EEP
No pas
Indeterminado
PGINA: 206 de 549
Verso : 8
Marcas
USICIVIL
No pas
Indeterminado
PGINA: 207 de 549
Verso : 8
Marcas
USIBRAS
No pas
Indeterminado
PGINA: 208 de 549
Verso : 8
Marcas
INTERAO
No pas
Indeterminado
PGINA: 209 de 549
Verso : 8
Marcas
USICORT
No pas
Indeterminado
PGINA: 210 de 549
Verso : 8
Marcas
USILIGHT
No pas
Indeterminado
PGINA: 211 de 549
Verso : 8
Marcas
ARCTOS
No pas
Indeterminado
PGINA: 212 de 549
Verso : 8
Marcas
ARPER
No pas
Indeterminado
PGINA: 213 de 549
Verso : 8
Marcas
Automotiva Usiminas
No pas
Indeterminado
PGINA: 214 de 549
Verso : 8
Marcas
CHAPA
No pas
Indeterminado
PGINA: 215 de 549
Verso : 8
Marcas
CICLO
No pas
Indeterminado
PGINA: 216 de 549
Verso : 8
Marcas
COS AR
No pas
Indeterminado
PGINA: 217 de 549
Verso : 8
Marcas
COS AR COR No pas
Indeterminado
PGINA: 218 de 549
Verso : 8
Marcas
COS COR
No pas
Indeterminado
PGINA: 219 de 549
Verso : 8
Marcas
COS COR II
No pas
Indeterminado
PGINA: 220 de 549
Verso : 8
Marcas
COS FIT
No pas
Indeterminado
PGINA: 221 de 549
Verso : 8
Marcas
COS RD
No pas
Indeterminado
PGINA: 222 de 549
Verso : 8
Marcas
COS ALLOY
No pas
Indeterminado
PGINA: 223 de 549
Verso : 8
Marcas
COS CF 500
No pas
Indeterminado
PGINA: 224 de 549
Verso : 8
Marcas
COSADE
No pas
Indeterminado
PGINA: 225 de 549
Verso : 8
Marcas
COSIPA
No pas
Indeterminado
PGINA: 226 de 549
Verso : 8
Marcas
COSIPA NA ESCOLA
No pas
Indeterminado
PGINA: 227 de 549
Verso : 8
Marcas
DUFER USIMINAS
No pas
Indeterminado
PGINA: 228 de 549
Verso : 8
Marcas
EFFOR
No pas
Indeterminado
PGINA: 229 de 549
Verso : 8
Marcas
EZULT
No pas
Indeterminado
PGINA: 230 de 549
Verso : 8
Marcas
Fasal Usiminas
No pas
Indeterminado
PGINA: 231 de 549
Verso : 8
Marcas
INTERAO COSIPA
No pas
Indeterminado
PGINA: 232 de 549
Verso : 8
Marcas
KORAGE
No pas
Indeterminado
PGINA: 233 de 549
Verso : 8
Marcas
Projeto Mantiqueira
No pas
Indeterminado
PGINA: 234 de 549
Verso : 8
Marcas
RAVUR
No pas
Indeterminado
PGINA: 235 de 549
Verso : 8
Marcas
Rios Unidos
No pas
Indeterminado
PGINA: 236 de 549
Verso : 8
Marcas
SETTER
No pas
Indeterminado
PGINA: 237 de 549
Verso : 8
Marcas
SINCRON
No pas
Indeterminado
PGINA: 238 de 549
Verso : 8
Marcas
TESMAF
No pas
Indeterminado
PGINA: 239 de 549
Verso : 8
Marcas
UMSA
No pas
Indeterminado
PGINA: 240 de 549
Verso : 8
Marcas
UNIGAL USIMINAS
No pas
Indeterminado
PGINA: 241 de 549
Verso : 8
Marcas
USI-ABRA-L
No pas
Indeterminado
PGINA: 242 de 549
Verso : 8
Marcas
USI-AR-360-L
No pas
Indeterminado
PGINA: 243 de 549
Verso : 8
Marcas
USI-AR-360-Q
No pas
Indeterminado
PGINA: 244 de 549
Verso : 8
Marcas
USI-AR-360-VO-Q No pas
Indeterminado
PGINA: 245 de 549
Verso : 8
Marcas
USI-AR-400-L
No pas
Indeterminado
PGINA: 246 de 549
Verso : 8
Marcas
USICORT
No pas
Indeterminado
PGINA: 247 de 549
Verso : 8
Marcas
USIMINAS
No pas
Indeterminado
PGINA: 248 de 549
Verso : 8
Marcas
USIMINAS MECNICA
No pas
Indeterminado
PGINA: 249 de 549
Verso : 8
Marcas
USIPREV
No pas
Indeterminado
PGINA: 250 de 549
Verso : 8
Marcas
USISAMPLE
No pas
Indeterminado
PGINA: 251 de 549
Verso : 8
Marcas
USISADE
No pas
Indeterminado
PGINA: 252 de 549
Verso : 8
Concesses
23/09/2014
PGINA: 253 de 549
Verso : 8
Concesses
23/09/2014
PGINA: 254 de 549
Verso : 8
Concesses
23/09/2014
PGINA: 255 de 549
Verso : 8
Concesses
03/10/2014
PGINA: 256 de 549
Verso : 8
Concesses
23/09/2014
PGINA: 257 de 549
Verso : 8
Concesses
23/09/2014
PGINA: 258 de 549
Verso : 8
Concesses
23/09/2014
PGINA: 259 de 549
Verso : 8
Concesses
Requerimento de Nacional Pesquisa no Municpio de Rio Manso processo DNPM n 832.670/10
Indeterminado
PGINA: 260 de 549
Verso : 8
Concesses
02/09/2014
PGINA: 261 de 549
Verso : 8
Concesses
Requerimento de Nacional Pesquisa no Municpio de So Joaquim de Bicas processo DNPM n 832.715/10
Indeterminado
PGINA: 262 de 549
Verso : 8
Concesses
23/09/2014
PGINA: 263 de 549
Verso : 8
Concesses
Autorizao de Pesquisa no municpio de Itatiaiuu/Itana processo DNPM n 830.364/88
Nacional
23/02/1997
PGINA: 264 de 549
Verso : 8
Concesses
Requerimento de Nacional lavra no municpio de Itatiaiuu/Mateus Leme - processo DNPM n 830.443/83
28/02/1989
PGINA: 265 de 549
Verso : 8
Concesses
Requerimento de Nacional Lavra no municpio de Itatiaiuu processo DNPM n 830.106/85
13/11/1987
PGINA: 266 de 549
Verso : 8
Concesses
Requerimento de Nacional Lavra no municpio de Itatiaiuu/Mateus Leme - processo DNPM n 831.075/85
25/07/1989
PGINA: 267 de 549
Verso : 8
Concesses
Requerimento de Nacional Lavra no municpio de Itatiaiuu/Mateus Leme - processo DNPM n 830.149/81
20/04/1985
PGINA: 268 de 549
Verso : 8
Concesses
Requerimento de Nacional Lavra no municpio de Igarap/Mateus Leme - processo DNPM n 803.274/78
16/05/2011
PGINA: 269 de 549
Verso : 8
Concesses
Autorizao de Nacional Pesquisa no municpio de Igarap/Itatiaiuu/ Mateus Leme processo DNPM n 830.035/03
04/08/2008
PGINA: 270 de 549
Verso : 8
Concesses
Requerimento de Nacional Lavra no municpio de Igarap/Itatiaiuu processo DNPM n 805.218/77
10/12/1988
PGINA: 271 de 549
Verso : 8
Concesses
Requerimento de Nacional Lavra no municpio de Brumadinho/Igara p - processo DNPM n 830.343/82
03/08/1991
PGINA: 272 de 549
Verso : 8
Concesses
Autorizao de Nacional Pesquisa no municpio de Brumadinho/Igara p - processo DNPM n 834.338/94
22/03/2009
PGINA: 273 de 549
Verso : 8
Concesses
Autorizao de Nacional Pesquisa no municpio de Brumadinho/Igara p - processo DNPM n 831.182/88
28/09/2004
PGINA: 274 de 549
Verso : 8
Concesses
Requerimento de Nacional Lavra no municpio de Brumadinho/Igara p - processo DNPM n 830.410/82
10/02/1990
PGINA: 275 de 549
Verso : 8
Concesses
Requerimento de Pesquisa no municpio de Itatiaiuu processo DNPM n 833.399/2011
Nacional
Indeterminado
PGINA: 276 de 549
Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Prudente de Morais/MG processo DNPM n 73/61
Indeterminado
PGINA: 277 de 549
Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Pirapora do Bom Jesus/SP processo DNPM n 802.561/76
Indeterminado
PGINA: 278 de 549
Verso : 8
Concesses
Concesso de Nacional Lavra no municpio de Salto de Pirapora/SP processo DNPM n 007.535/63
Indeterminado
PGINA: 279 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 280 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 281 de 549
Verso : 8
Concesses
Indeterminado
PGINA: 282 de 549
Verso : 8
Patentes
Sistema de correo do formato das pontas em laminao de chapas grossas
No pas
23/06/2014
O licenciamento ou a comercializao das patentes da Usiminas trazem benefcios de duas maneiras: (a) royalties com a comercializao da patente licenciada, quando ocorre vendas a terceiros; (b) ou desconto na compra de insumos fornecidos por parceiros no desenvolvimento do objeto da patente. Em relao s patentes de titularidade da Companhia, em caso de perda dos direitos sobre estas patentes, a Companhia no sofreria impactos financeiros relevantes, uma vez que os valores envolvidos no so relevantes.
PGINA: 283 de 549
Verso : 8
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades

Razo social Exerccio social Automotiva Usiminas S.A. CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) Controlada Brasil Pas sede UF sede Data MG Municpio sede Valor (Reais) Pouso Alegre dedica-se industrializao e comercializao de peas estampadas de ao. 100,000000 Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor contbil - variao % Valor mercado variao % 01.002.612/0001-86 -
Valor mercado 31/12/2009 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 13,520000 0,970000 -2,470000 0,000000 0,000000 0,000000 4.303.000,00 573.000,00 717.000,00 Valor contbil 31/12/2011
0,00 116.005.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Codeme Engenharia S.A. 16.521.601/0001-80 Coligada Brasil Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 1,340000 100,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 38.290.000,00 MG Betim Tem como objetivo construes em estruturas de ao. 30,770000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao (Participao adquirida no exerccio a ser encerrado em 31 de dezembro de 2010). Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Cosipa Commercial Ltd. 00.000.000/0000-00 Controlada Ilhas Cayman Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 0,00 tem como objetivo otimizar a captao de recursos no mercado externo. 100,000000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada.
PGINA: 284 de 549
Verso : 8

Razo social Exerccio social Cosipa Overseas Ltd. CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) Controlada Ilhas Cayman Pas sede UF sede Data Municpio sede Valor (Reais) tem como objetivo otimizar as operaes de comrcio exterior da Companhia, visando facilitar as compras de matriasprimas importadas, a exportao de produtos siderrgicos e, tambm, como via de captao de recursos no mercado internacional, para financiamento dos investimentos da Companhia. 100,000000 Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 23,990000 -27,690000 -42,740000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 17.579.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Fasal Trading Brasil S.A. 11.839.807/0001-39 Controlada Brasil MG Belo Horizonte possui a atividade principal promover negociaes como uma Trading Company exclusiva dos produtos siderrgicos no exterior, atendendo aos mercados da Amrica Latina, Central, Europa e outros. A Fasal Trading Brasil S.A. detm participao na Fasal Trading Corporation, sociedade constituda nos Estados Unidos da Amrica, que tem como atividade principal promover negociaes como uma Trading Company exclusiva dos produtos siderrgicos da Usiminas no exterior, atendendo aos mercados da Amrica Latina, Central, Europa e outros. 50,000000
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 13,350000 15,100000 100,000000 0,000000 0,000000 0,000000 333.000,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 9.617.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Metalcentro Ltda 04.215.913/0001-86 Coligada Brasil MG SANTA LUZIA Tem como objetivo a construo de estruturas metlicas. 5,000000
PGINA: 285 de 549
Verso : 8

Razo social Exerccio social CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 0,00 Pas sede UF sede Data Municpio sede Valor (Reais) Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor contbil - variao % Valor mercado variao %
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. MetForm S.A. 26.248.666/0001-57 Coligada Brasil MG Betim Tem como objetivo a industrializao e comercializao de telhas metlicas, steeldeck e sistemas de cobertura. 30,770000
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 9,510000 100,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 1.002.000,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 17.840.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao (Participao adquirida no exerccio a ser encerrado em 31 de dezembro de 2010). Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Minerao Usiminas S.A. 12.056.613/0001-20 Controlada Brasil Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 11,860000 100,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 113.598.000,00 30.685.000,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 3.227.712.000,00 MG Belo Horizonte Tem como objetivo a explorao de minrio de ferro. 70,000000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao (Participao adquirida no exerccio a ser encerrado em 31 de dezembro de 2010). Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Modal Terminal de Granis Ltda 05.436.968/0001-89 Controlada Brasil MG Itana tem como objetivo social a operao de terminais de cargas rodovirios e ferrovirios, armazenamento e manuseio de minrios e produtos siderrgicos e transporte rodovirio de cargas. 50,000000
Valor mercado
PGINA: 286 de 549
Verso : 8

Razo social Exerccio social 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) 0,00 980.000,00 872.000,00 Pas sede UF sede Data Valor contbil 31/12/2011 Municpio sede Valor (Reais) 0,00 Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor contbil - variao % Valor mercado variao % 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. MRS Logstica S.A. 01.417.222/0001-77 1794-9 Coligada Brasil RJ Rio de Janeiro presta servios de transporte ferrovirio e logstico na regio sudeste do Brasil. A participao da Companhia na MRS representa um investimento estratgico para a otimizao do fornecimento de matrias primas, transporte de produtos acabados e transporte de cargas de terceiros, relacionado principalmente operao dos terminais martimos da Companhia. 11,410000
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 100,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 335.000,00 30.695.000,00 55.189.000,00 Valor contbil 31/12/2011 6.424.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Rios Unidos Logstica e 63.050.512/0001-82 Transporte de Ao Ltda Controlada Brasil Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 -10,720000 100,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 10.206.000,00 SP Itaquaquecetuba Tem como objetivo a prestao de servios de transportes rodovirios. 100,000000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao (Participao adquirida no exerccio a ser encerrado em 31 de dezembro de 2010). Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada.
PGINA: 287 de 549
Verso : 8

Razo social Exerccio social Solues em Aos Usiminas S.A. CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) Controlada Brasil Pas sede UF sede Data MG Municpio sede Valor (Reais) Belo Horizonte o objeto principal a transformao de produtos siderrgicos, alm de atuar como centro de distribuio. A Solues Usiminas fornece ao mercado produtos diferenciados e de maior valor agregado, concentrando-se no atendimento a clientes de pequeno e mdio porte. A Solues Usiminas detm participao na Tubomac S.A. Tubos e Materiais de Construo, cujas atividades so baseadas no comrcio atacadista e varejista de materiais de construo e produtos siderrgicos. 68,880000 Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 -3,250000 0,950000 100,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 6.268.000,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 768.198.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Terminal de Cargas Sarzedo Ltda 07.695.967/0001-84 Coligada Brasil MG Sarzedo tem como atividades principais o armazenamento de cargas em geral, a administrao e operao de terminal rodo-ferrovirio de cargas, depsito, carga e descarga, remoo, arrumao, servios complementares, transporte rodovirio e movimentao de cargas em geral. 22,220000
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 1.678.000,00 111.000,00 Valor contbil 31/12/2011 0,00
PGINA: 288 de 549
Verso : 8

Razo social Exerccio social Unigal Usiminas Ltda CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) Controlada Brasil Pas sede UF sede Data MG Municpio sede Valor (Reais) Belo Horizonte tem o objetivo de transformar bobinas laminadas a frio em bobinas galvanizadas por imerso a quente, principalmente, para atender indstria automobilstica. A Unigal, cuja fbrica est localizada em Ipatinga, Minas Gerais, possui capacidade instalada para galvanizao de 480 mil toneladas de ao por ano. 70,000000 Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 12,020000 21,260000 66,450000 0,000000 0,000000 0,000000 17.500.000,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 754.728.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Usifast Logstica Industrial S.A. 86.613.403/0001-21 Coligada Brasil MG Betim um operador logstico multimodal de atuao nacional. A Usifast acumula tambm grande experincia em logstica porturia, administrao de terminais, bem como a administrao de estaes aduaneiras Portos Secos oferecendo servios de Porto Seco Industrial. 25,000000
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 0,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Usiminas Commercial Ltda 00.000.000/0000-00 Controlada Ilhas Cayman Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 0,00 possui o objetivo de captar recursos no exterior para a Controladora. 100,000000
PGINA: 289 de 549
Verso : 8

Razo social Exerccio social CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) Pas sede UF sede Data Municpio sede Valor (Reais) Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor contbil - variao % Valor mercado variao %
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Usiminas Europa S.A. 00.000.000/0000-00 Controlada Dinamarca tem como propsito de deter investimentos da Companhia na Ternium S.A., que tem como tem como objetivo investir em companhias que manufaturem, processem e distribuam aos planos e longos, produzindo matrias-primas para diversas indstrias. Atualmente, a Ternium S.A. possui participaes nas seguintes siderrgicas: Siderar (Argentina), Hylsa (Mxico). 100,000000
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 20,710000 7,840000 -30,790000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 1.962.977.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Usiminas International Ltd. 00.000.000/0000-00 Controlada Luxemburgo tem como propsito de deter investimentos da Companhia na Usiminas Portugal Servios de Consultoria Ltd. localizada na Ilha da Madeira, que tem como propsito deter os investimentos da Companhia no exterior. 100,000000
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 16,320000 -4,090000 -24,200000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 217.362.000,00
PGINA: 290 de 549
Verso : 8

Razo social Exerccio social Usiminas Mecnica S.A. CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) Controlada Brasil Pas sede UF sede Data MG Municpio sede Valor (Reais) Belo Horizonte tem como atividade principal a fabricao de equipamentos e instalaes para os setores de produo do ao, petrleo, petroqumico, hidroeltrico, minerao, transporte ferrovirio, cimento, papel e celulose, recuperao de peas, rolos, cilindros da indstria pesada, estampagem e cortes em chapas para peas automotivas seriadas, caambas estacionrias, e, ainda, de controle ambiental. A Usiminas Mecnica possui participao na Metalcentro, descrita abaixo. 99,990000 Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 5,610000 9,520000 8,020000 0,000000 0,000000 0,000000 30.597.000,00 17.376.000,00 20.854.000,00 Valor contbil 31/12/2011 706.146.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Usiminas Participaes 03.647.081/0001-04 e Logstica S/A Controlada Brasil SP So Paulo Consiste exclusivamente na titularidade de forma direta, de aes e outros valores mobilirios de emisso da MRS Logstica S/A. 16,700000
Valor mercado 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 18,960000 100,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 2.281.000,00 525.000,00 0,00 Valor contbil 31/12/2011 45.944.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Alm das razes descritas no item acima, a Companhia adquiriu/constituiu ou mantm participaes nas empresas controladas ou coligadas relacionadas no item acima, visando a segregao de patrimnios para a explorao de diferentes segmentos e oportunidades de mercado, com a consequente ampliao de seu ramo de atividade, conforme atividade desempenhada. Usirrol - Usiminas Court 02.427.526/0001-88 Tec. em Acabamento Superficial Ltda Controlada Brasil MG IPATINGA dedica-se prestao de servios, especialmente para retificao de cilindros e rolos. 50,000000
Valor mercado 31/12/2011 12,100000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2011 5.948.000,00
PGINA: 291 de 549
Verso : 8

Razo social Exerccio social 31/12/2010 31/12/2009 CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) 0,00 0,00 Pas sede UF sede Data Municpio sede Valor (Reais) Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor contbil - variao % Valor mercado variao % 18,840000 15,790000 0,000000 0,000000
PGINA: 292 de 549
Verso : 8
Em relao ao item 9.1.b Marcas A Companhia e suas sociedades controladas, coligadas e sob controle comum atualmente utilizam 8 marcas trabalhadas, registradas e divulgadas: Usiminas, Automotiva Usiminas, Usiminas Mecnica, Unigal Usiminas, Sade Usiminas, Previdncia Usiminas, Instituto Cultural Usiminas e Solues Usiminas. Estas marcas so de titularidade da Companhia e foram registradas sob as classes relevantes relativas s atividades desempenhadas pela Companhia e suas sociedades controladas, coligadas e sob controle comum. i) Durao No Brasil adquire-se a propriedade de uma marca somente pelo registro validamente expedido pelo Instituto Nacional de Propriedade Intelectual (INPI), sendo assegurado ao seu titular o direito de uso exclusivo em todo o territrio nacional por 10 anos, contados da data de concesso do registro, prorrogveis por perodos iguais e sucessivos. Durante o processo de registro, o depositante tem apenas uma expectativa de direito para utilizao das marcas depositadas, aplicadas para a identificao de seus produtos e servios. ii) Territrio atingido As marcas de titularidade da Companhia foram registradas no Brasil, no havendo marcas registradas no exterior. iii) Eventos que podem causar a perda dos direitos relativos a tais ativos. No mbito administrativo, os pedidos de registro de marca que esto sob anlise do INPI podem ser negados. Ademais, mesmo em relao aos registros de marca j concedidos, no possvel assegurar que terceiros (ou o prprio INPI) no tentem prejudicar os registros da Companhia ou das sociedades da Usiminas (com processos de nulidade ou caducidade, por exemplo). No mbito judicial, embora a Companhia e as sociedades da Usiminas sejam titulares do registro de diversas de suas marcas, no possvel assegurar que terceiros no venham a alegar a violao de direitos de propriedade intelectual e eventualmente obtenham alguma vitria. Atualmente, no existem oposies ou litgios envolvendo marcas relevantes de titularidade da Companhia ou de sociedades da Usiminas. Ademais, a manuteno dos registros de marcas realizada atravs do pagamento peridico de retribuies ao INPI. O pagamento das devidas taxas imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. Atualmente a Companhia e as sociedades da Usiminas esto adimplentes com o pagamento de todas as taxas relativas ao registro das marcas de sua titularidade. iv) Possveis consequncias da perda de tais direitos para o emissor A eventual perda dos direitos sobre as marcas registradas pela Companhia e sociedades da Usiminas acarretaria o fim do direito de uso exclusivo sobre as mesmas no territrio brasileiro e enfrentaria dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idnticas ou semelhantes para comercializar seus produtos. Alm disso, se a Companhia ou sociedades da Usiminas no comprovarem ser as legtimas titulares das marcas que utilizam, haveria a possibilidade de sofrerem demandas judiciais na esfera penal e cvel, por uso indevido de marca e violao de direitos de terceiros.
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Verso : 8
Como exposto acima, a marca Usiminas um dos ativos de maior valor da Companhia, razo pela qual, no obstante a perda da identidade corporativa, a perda do direito sobre a marca teria um impacto adverso relevante sobre seus negcios. Concesses de lavra As empresas mineradoras no Brasil s podem explorar e extrair recursos minerais conforme as concesses de Lavra fornecidas pelo Departamento Nacional de Produo Mineral - DNPM, uma autarquia do Ministrio de Minas e Energia do governo brasileiro. O DNPM concede autorizaes de pesquisa mineral ao requerente por um perodo inicial de trs anos. Essas autorizaes so prorrogveis conforme deciso discricionria do DNPM por mais um perodo de um a trs anos, desde que o requerente demonstre que a prorrogao se faz necessria para a concluso adequada das atividades de pesquisa. As atividades locais de pesquisa devem comear em 60 dias, a partir da publicao oficial da autorizao de pesquisa. Depois de concluir as atividades de pesquisa mineral no local, a empresa dever submeter um relatrio final (positivo ou negativo) ao DNPM. Se a pesquisa geolgica revelar a existncia de depsitos minerais que sejam economicamente explorveis, a empresa requerente tem um ano (prazo que pode ser prolongado pelo DNPM) a partir da aprovao do relatrio final de pesquisa pelo DNPM para apresentar Plano de Aproveitamento Econmico (PAE), onde dever constar memorial explicativo do projeto, que detalha o mtodo de lavra a ser adotado, o dimensionamento dos equipamentos, os aspectos econmicos envolvidos e as demais exigncias legais do Cdigo de Minerao. Aps a aprovao do PAE pelo DNPM, e sua publicao no DOU, o empreendedor dever apresentar Licena de Instalao, fornecida pelo rgo ambiental competente, em um prazo de 180 dias. Quando a concesso de lavra for publicada, o concessionrio dever requerer a Emisso de Posse da Jazida, a qual identifica os limites da concesso no campo, e iniciar as atividades de minerao dentro de, no mximo, seis meses. O DNPM fornece a concesso por um perodo indeterminado que durar at o esgotamento do depsito mineral. Os minerais extrados, que so especificados na concesso de lavra, pertencem ao concessionrio da minerao. Com a aprovao prvia do DNPM, o concessionrio poder transferi-la para uma parte no relacionada, que seja qualificada a possuir a concesso da minerao. O empreendedor dever apresentar anualmente o Relatrio Anual de Lavra, onde devem ser apresentados os dados da lavra, produo, venda e recolhimento de impostos e da Compensao Financeira Pela Explorao de Recursos Minerais - CFEM. A no apresentao do RAL Relatrio Anual de Lavra pode implicar em penalidades previstas no cdigo de minerao. iii) Eventos que podem causar a perda dos direitos relativos a tais ativos. O governo brasileiro arrecada a CFEM (Compensao Financeira pela Explorao de Recursos Minerais) sobre as receitas decorrentes da venda de minrios da Companhia, lquidas de impostos, custos de seguro e custos de transportes. O no pagamento da CFEM pode colocar em risco as concesses de lavra descritas acima. O Cdigo de Minerao e as leis de minerao subordinadas, assim como a legislao e as regulamentaes sobre a minerao impem igualmente outras obrigaes (inclusive financeiras) Companhia em contrapartida concesso de lavra. Por exemplo, as empresas mineradoras devem compensar os proprietrios das terras pelos danos e perdas de recursos causados pelo uso e ocupao da terra (seja devido explorao ou extrao) e devem tambm partilhar com os proprietrios da terra os resultados da explorao com base em 50% da CFEM. As mineradoras devem tambm compensar o governo por prejuzos causados s terras de domnio pblico. A maioria relevante de nossas minas e concesses de explorao mineral se encontram em terras que nos pertencem ou terras pblicas para as quais detemos autorizao de pesquisa ou, nos casos de concesso de lavra, o direito de uso destas terras.
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Atualmente a Companhia est adimplente com o pagamento de quaisquer obrigaes financeiras relacionadas s concesses de lavra de sua titularidade e desconhece a existncia de litgios ou inadimplemento de obrigaes que possam resultar na perda de referidas concesses. As concesses de lavra tambm prevem obrigaes adicionais impostas Companhia, que pode vir a por em risco as autorizaes do DNPM, caso no cumprir com as obrigaes determinadas por este rgo. Dentre as obrigaes impostas pelo DNPM inclui-se a necessidade de apresentao anual, at o dia 15 de maro de cada ano, do Relatrio Anual de Lavra (RAL) para todas as concesses de lavra. No caso das Autorizaes de Pesquisa, A Companhia apresentou tempestivamente todos os Relatrios Finais de Pesquisa Positivos e est aguardando o final da anlise pelo DNPM. Para os processos em fase de Requerimento de Lavra, foi apresentado tempestivamente o PAE (Plano de Aproveitamento Econmico), aguardando a aprovao do DNPM para prosseguir com o procedimento para obteno da licena ambiental e, na seqncia, obter a concesso de lavra. iv) Possveis conseqncias da perda de tais direitos para o emissor No caso de perda de concesses do DNPM, a Usiminas teria suas atividades de minerao paralisadas nas respectivas reas. A paralisao total dos empreendimentos s ocorreria aps a perda de todas as concesses em nome da empresa, sendo que o risco de perda de concesses muito pequeno, decorrendo do abandono de todas as obrigaes para com o DNPM, mesmo assim somente aps a abertura de processo administrativo contra o titular, ao qual ainda cabe recurso. A perda de todas as concesses, cujo risco muito pequeno conforme mencionado acima podem impactar os custos do minrio de ferro para a companhia, uma vez que este montante de minrio de ferro a ser compensado, provavelmente, seria adquirido no mercado, a um custo unitrio maior que o de produo prpria.
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10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
a) Condies financeiras e patrimoniais gerais Os diretores entendem que as condies financeiras e patrimoniais da Companhia so suficientes para cumprir as suas obrigaes de curto e mdio prazo. Seu capital de giro suficiente para as atuais exigncias e os seus recursos de caixa, so suficientes para atender o financiamento de suas atividades e cobrir sua necessidade de recursos, pelo menos, para os prximos doze meses. b) Estrutura de capital e possibilidade de resgate de aes ou quotas A diretoria entende que a atual estrutura de capital, mensurada principalmente pela relao dvida lquida sobre patrimnio lquido, apresenta hoje nveis conservadores de alavancagem, quais sejam: R$ mil Dvida lquida Patrimnio lquido Nvel de alavancagem 2011 3.926.559 19.014.205 0,21 2010 3.563.709 19.029.437 0,19 2009 2.870.472 16.001.058 0,18
O endividamento lquido ao final dos exerccios de 2009, 2010 e 2011 era de R$2.870 milhes, R$3.564 milhes e, R$3.927 milhes respectivamente. A relao entre dvida lquida e EBITDA era 3,1 vez em 31 de dezembro de 2011, 1,3 vez em 31 de dezembro de 2010 e 1,7 vez em 31 de dezembro de 2009. i. Hipteses de resgate O estatuto social da Companhia no contm disposio a respeito, devendo ser observadas as disposies da Lei das Sociedades por Aes. ii. Frmula de clculo do valor de resgate Em caso de resgate, a Companhia adotar frmula, observadas as disposies legais. c) Capacidade de pagamento em relao aos compromissos financeiros assumidos A Companhia possui uma boa situao financeira frente aos compromissos financeiros assumidos. Em 31/12/2011, a Companhia possua um caixa de R$5,2 bilhes. Este montante em 31/12/2010 era de R$4,6 bilhes e em 31/12/2009 era de R$3,1 bilhes. Sua dvida apresenta um prazo mdio de 4 anos em 2011 e 2010 e 6 anos em 2009 e apenas 13% est concentrada no curto prazo em 2011, sendo 11% no ano de 2010 e 14% em 2009. Os vencimentos esto bem distribudos ao longo dos anos, no havendo grandes concentraes de vencimentos. d) Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no-circulantes utilizadas A Companhia possui uma poltica de manuteno de um caixa mnimo para assegurar um nvel confortvel de liquidez. Os financiamentos so contratados tendo em vista um plano de investimentos a ser feito nos anos seguintes. Essa poltica conservadora visa evitar
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necessidades urgentes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no circulantes, uma vez que tais operaes so contratadas com confortvel antecedncia, visando a aproveitar os melhores momentos do mercado. e) Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no circulantes que pretende utilizar para cobertura de deficincias de liquidez Conforme descrito no item acima, a poltica da Companhia a manuteno de um nvel de caixa confortvel, associados a um perfil de vencimentos adequado e a contratao de financiamentos de longo prazo. Adicionalmente, a Companhia possui uma linha de crdito rotativa com o BNDES no valor de R$2.018 milhes. f) Nveis de endividamento e as caractersticas de tais dvidas, descrevendo ainda: i. Contratos de emprstimo e financiamento relevantes Em 31/12/2011, o Conglomerado financiamentos relevantes: Usiminas possua as seguintes operaes de
1) Contrato de emprstimo da Usiminas com o BNDES no valor de R$493 milhes com a finalidade de financiar a construo do Laminador de Tiras a Quente n 2 de Cubato com vencimento em 15/01/2016. 2) Limite de Crdito da Usiminas com o BNDES no valor de R$2.018 milhes (sendo que R$ 266,7 milhes j foram utilizados), disponvel para saque at 2016 com a finalidade de enquadramento nos projetos diversos em Ipatinga, Cubato e nas subsidirias. 3) Contrato de emprstimo da Usiminas com o KFW no valor de EUR23,6 milhes com vencimento em 2012, para financiamento de equipamentos do lingotamento contnuo n 4 e linha de inspeo n 2. 4) Contrato de emprstimo da Usiminas com o KFW no valor de EUR33,2 milhes com vencimento em 2012, para financiamento de equipamentos do lingotamento contnuo n 4 e linha de inspeo n 2. 5) Contrato de emprstimo da Usiminas com o KFW no valor de EUR27,8 milhes com vencimento em 2015, que tem a finalidade de financiar a construo do Lingotamento Contnuo de Cubato. 6) Contrato de emprstimo da Usiminas com o JBIC e bancos comerciais japoneses no valor de US$100 milhes com vencimento em 2016, para financiamento da construo da Central termeltrica de Ipatinga. 7) Contrato de emprstimo da Usiminas com o JBIC e bancos comerciais japoneses no valor de US$240 milhes com vencimento em 2017, para financiamento da construo da Coqueria de Ipatinga. 8) Contrato de emprstimo da Usiminas com o JBIC e bancos comerciais japoneses no valor de US$550 milhes com vencimento em 2018, com objetivo de financiar a construo do Laminador de Tiras a Quente n 2 de Cubato. 9) Contrato de emprstimo da Usiminas com o JBIC e bancos comerciais japoneses no valor de US$120 milhes com vencimento em 2021, disponvel para saque, com objetivo de financiar a construo do Laminador de Chapas Grossas. 10) Pr-Pagamento de Exportao da Usiminas com o BNP Paribas no valor de US$40 milhes com vencimento em 2012, para exportao de produtos siderrgicos.
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11) Pr-Pagamento de Exportao da Usiminas com o BAWAG PSK no valor de US$144,3 milhes com vencimento em 2012, para exportao de produtos siderrgicos. 12) Pr-Pagamento de Exportao da Usiminas com o Credit Suisse no valor de US$70 milhes com vencimento em 2014, para exportao de produtos siderrgicos. 13) Pr-Pagamento de Exportao da Usiminas com um pool de bancos no valor de US$150 milhes com vencimento em 2013, para exportao de produtos siderrgicos. 14) Pr-Pagamento de Exportao da Usiminas com um sindicato de bancos no valor de US$600 milhes com vencimento em 2015, para exportao de produtos siderrgicos. 15) Nota de Crdito de Exportao com o Banco do Brasil no valor de R$300 milhes com vencimento em 2013, para capital de giro. 16) Nota de Crdito de Exportao com o Banco do Brasil no valor de R$1 bilho com vencimento em 2018, para capital de giro. 17) Nota de Crdito de Exportao com o Banco do Brasil no valor de R$1 bilho com vencimento em 2015, para capital de giro. 18) Nota de Crdito de Industrial com o Banco do Brasil no valor de R$400 milhes com vencimento em 2016, para capital de giro. 19) Emisso de Eurobonds atravs da subsidiria Cosipa Commercial no valor de US$200 milhes com vencimento em 2016, com a finalidade de cumprir os diversos planos de investimentos da companhia. 20) Emisso de Eurobonds atravs da subsidiria Usiminas Commercial no valor de US$400 milhes, vencimento em 2018, com a finalidade de cumprir os diversos planos de investimentos da companhia. 21) Emisso de debntures da Usiminas no valor de R$500 milhes com vencimento em 2013, com a finalidade de cumprir os diversos planos de investimentos da companhia. 22) Contrato de emprstimo da subsidiria Unigal com o JBIC e bancos comerciais japoneses no valor de US$140 milhes com vencimento em 2018, para financiar a construo da linha n 2 de HDG da Unigal. 23) Contrato de emprstimo da Usiminas com o BNDES no valor de R$318,5 milhes (sendo que R$ 253,6 milhes j foram utilizados), com a finalidade de financiar a construo do Laminador de Tiras a Quente n 2 de Cubato, disponvel para saque at nov/13. ii. Outras relaes de longo prazo com instituies financeiras Em 31/12/2011, a Companhia possui uma linha de crdito rotativo no valor de US$750 milhes com um pool de bancos que est disponvel para saque at 2016. iii. Grau de subordinao entre as dvidas Em 31/12/2011, a Companhia possui apenas uma dvida subordinada, sendo ela a emisso de debntures no valor de R$500 milhes com vencimento em 2013, conforme item n 21 relacionado no subitem f.i acima. iv. Eventuais restries impostas ao emissor, em especial, em relao a limites de endividamento e contratao de novas dvidas, distribuio de dividendos, alienao de ativos, emisso de novos valores mobilirios e alienao de controle societrio
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Nos contratos financeiros, as restries impostas Companhia so as seguintes: - limitao de alienao de ativos permanentes em relao ao valor do ativo permanente consolidado; relacionados aos contratos dos itens 6,7,8,9,10,13,14 e 22, descritos no subitem f.i acima. - limitao de alienao de recebveis provenientes de exportaes em relao ao valor da receita lquida de exportao; relacionados aos contratos dos itens 6,7,8,9,13,14 e 22 descritos no subitem f.i acima. - limitao da Dvida Total em relao ao EBITDA; relacionados aos contratos dos itens 6,7,8 e 22, descritos no subitem f.i acima. - limitao da Dvida Total em relao a Divida Total somada ao Patrimnio Lquido; relacionados aos contratos dos itens 6,7,8,10 e 22, descritos no subitem f.i acima. - limitao da Dvida Lquida em relao ao EBITDA; relacionados aos contratos dos itens 1,2,9,10,13,14,15,16,17,18, e 21, descritos no subitem f.i acima. - limitao das despesas de juros em relao ao EBITDA; relacionados aos contratos dos itens 6,7,8,9,10,13,14,21 e 22, descritos no subitem f.i acima. - restries a alteraes no controle acionrio; relacionados aos contratos dos itens 1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,19,20,21 e 22 descritos no subitem f.i acima. g) Limites de utilizao dos financiamentos j contratados Em 31/12/2011, a companhia ainda possua o montante de R$ 1.831 milhes e US$120 milhes em linhas de crditos disponveis com instituies financeiras para cumprir os desembolsos adicionais dos investimentos em andamento, que podem ser utilizadas quando necessrio, detalhadas conforme abaixo: - Limite de Crdito da Usiminas com o BNDES: R$1.751 milhes a desembolsar, conforme item n 2 do subitem f.i acima. - Contrato de emprstimo da Usiminas com o BNDES: R$ 15 milhes a desembolsar, conforme item n 2 do subitem f.i acima. - Contrato de emprstimo da Usiminas com o BNDES: R$ 65 milhes a desembolsar, conforme item n 23 do subitem f.i acima. - Contrato de emprstimo da Usiminas com o JBIC e bancos comerciais japoneses no valor de US$120 milhes: US$120 milhes a desembolsar, conforme item n 9 do subitem f.i acima. Alm dos contratos acima a Companhia possui uma linha de crdito rotativo de US$750 milhes disponvel para saque at 2016. h) Alteraes significativas em cada item das demonstraes financeiras As alteraes significativas nas demonstraes financeiras foram comentadas no item 10.2. abaixo.
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10.2 - Resultado operacional e financeiro
a) Resultados das operaes do emissor, em especial: i. Descrio de quaisquer componentes importantes da receita A receita da Usiminas gerada principalmente pela venda de produtos siderrgicos, como chapas grossas, laminados a quente, laminados a frio, placas, galvanizados, entre outros. A Usiminas apresenta tambm em suas demonstraes financeiras consolidadas receitas provenientes de transformao do ao, bens de capital e minerao. ii. Fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais Ao final do exerccio de 2011, o lucro e a gerao de caixa da Companhia foram significativamente afetados principalmente pelo menor volume de vendas da siderurgia e pela continuidade da presso dos custos das principais matrias-primas. Mesmo diante de um cenrio desafiador, a Companhia mantm a viso de que o ano de 2012 poder ser de recuperao para o setor siderrgico. A expectativa de que a economia contar com a retomada moderada dos investimentos industriais, principalmente em infraestrutura, alm da sustentao do bom ritmo de consumo visto nos dois ltimos anos, em resultado s medidas do governo federal para estimular o consumo das famlias. Estimativas internas indicam que o consumo de aos planos no Brasil atingir 14,0 milhes de toneladas, com acrscimo superior a 430 mil toneladas frente ao patamar de 2011. Em 2012, a parcela referente s vendas das usinas locais deve apresentar maior dinamismo, enquanto as importaes podero recuar de uma mdia de 160 mil toneladas/ms para cerca de 145 mil toneladas/ms, o equivalente a 13% do consumo, frente a 14% em 2011 e 22% em 2010. No ano de 2011 a receita lquida consolidada alcanou R$11,9 bilhes, 8,2% inferior a de 2010 que teve o montante de R$13,0 bilhes, decorrente principalmente do menor volume vendido. Esta receita no mercado interno foi inferior ao ano de 2010 em 6,4%, e no mercado externo o desempenho foi inferior ao ano de 2010 em 15,8%. Em 2010 quando comparado com 2009, a receita liquida foi superior a de 2009 em 19%, passando de R$10,9 bilhes em 2009 para R$13,0 bilhes em 2010, em decorrncia, principalmente, do maior volume vendido e acrscimo nos preos mdios praticados no perodo. A receita lquida no mercado interno foi 21,17% superior de 2009, e no mercado externo o desempenho tambm foi positivo, em 6,14%. No mercado interno, os produtos que se destacaram na gerao de receita tanto no ano de 2011 quanto no ano de 2010 foram os laminados a quente, laminados a frio e as chapas grossas. No mercado externo, nestes mesmos perodos, os segmentos que apresentaram crescimento da receita foram o de chapas grossas e o de laminados. b) Variaes das receitas atribuveis a modificaes de preos, taxas de cmbio, inflao, alteraes de volumes e introduo de novos produtos e servios No acumulado de 2011, as vendas fsicas totalizaram 5,9 milhes de toneladas, 10,6% inferior ao volume vendido em 2010 que foi de 6,6 milhes de toneladas. O mix de destino das vendas situou-se em 82% no mercado interno e 18% destinados ao mercado externo que corresponde a 1,0 milho de toneladas, 41,2% inferior s exportaes de 2010. Em 2010, as vendas fsicas foram 17% acima das vendas de 2009. O mix de destino das vendas situou-se em 75% ao mercado interno e, ao mercado externo, foram destinados 25% das vendas, atingindo o volume de 1,7 milho de toneladas, 4% superior ao das exportaes de 2009, destacando-se China e Amrica Latina como os principais mercados.
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Distribuio de Vendas por Produto - Consolidado Var. 4T11/ 3T11 Var. 2011/ 2010
Mil toneladas VENDAS FSICAS TOTAIS Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvaniza dos Galvanizados Imerso a Quente Produtos Processados Placas
4T11
3T11
4T10
2011
2010
1.340 312 409 298 49 140 39 93
100% 23% 30% 22% 4% 10% 3% 8%
1.406 359 382 310 54 113 37 150
100% 26% 30% 27% 4% 8% 2% 3%
1.579 383 432 444 53 105 45 118
100% 24% 27% 28% 3% 7% 3% 7%
-5% -13% 7% -4% -9% 24% 5% -38%
5.916 1.491 1.738 1.474 211 500 147 355
100% 25% 29% 25% 4% 8% 2% 6%
6.565 1.444 2.008 1.781 227 449 152 504
100% 22% 31% 27% 3% 7% 2% 8%
-10% 3% -13% -17% -7% 11% -4% -30%
O preo mdio por tonelada de laminado em 2011 ficou estvel quando comparado com 2010, que foi superior em cerca de 1% quando comparado com o ano de 2009, passando de R$1.716 para R$1.729.
Receita Lquida por Tonelada RS / ton. Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizados Galvanizados Imerso a quente Produtos Processados Placas Total Geral 2011 1.713 1.552 1.768 2.477 2.382 2.491 857 1.729 2010 1.628 1.630 1.818 2.512 2.565 2.669 738 1.729 2009 1.882 1.613 1.738 2.246 2.404 2.363 738 1.716
Mercado Interno Em 2011, houve uma reduo de 1% nas vendas no mercado interno quando comparado com 2010, que teve um aumento de 22% em relao a 2009. Mercado Externo As exportaes corresponderam a 18% das vendas fsicas, atingindo o volume de 1,0 milho de toneladas, 41,2% inferior s exportaes de 2010, que corresponderam a 25% das vendas fsicas, atingindo o volume de 1,7 milho de toneladas, sendo 4% superior ao das exportaes de 2009.
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Os principais destinos das exportaes em 2011 foram:
Com o objetivo de minimizar o risco referente aos preos dos seus produtos, a Companhia tambm utiliza a contratao de protees que garantem a taxa nas operaes de compra e venda de moeda estrangeira (operaes de Non Derivable Fowards - NDF). A contratao de operaes de NDF busca a proteo econmica de exportaes e importaes nos fluxos da Companhia. No exterior, as operaes de NDF so amparadas por contratos da ISDA. No exerccio findo em 31 de dezembro de 2011, a desvalorizao do real frente ao dlar acumulou 12,6%, enquanto em 2010 esta desvalorizao foi de 4,3%, contrastando com a valorizao da ordem de 25,5% no exerccio social findo em 31 de dezembro de 2009. c) Impactos da inflao, da variao de preos, dos principais insumos e produtos, do cmbio e da taxa de juros no resultado operacional e no resultado financeiro do emissor O CPV acumulado do exerccio de 2011 foi de R$10,6 bilhes, ligeiramente maior que no ano de 2010 que foi de R$ 10,4 bilhes. Embora o volume vendido tenha sido inferior no houve reduo dos custos, pois houve acrscimos nos preos das matrias primas, energia e impactos na mo de obra decorrentes dos acordos coletivos. Em 2010 o CPV acumulado foi 11% acima do CPV do exerccio anterior, resultado este, basicamente, explicado pelo crescimento do volume de vendas em 934 mil toneladas de produtos siderrgicos, pela elevao dos custos de matrias primas e maiores gastos com servios de terceiros. No exerccio findo em 31 de dezembro de 2011, as despesas operacionais consolidadas foram de R$668,3 milhes, superiores em 6,4% quando comparadas ao mesmo perodo de 2010, basicamente em funo do reconhecimento de proviso para devedores duvidosos e menores ganhos com reverso de contingncias judiciais.
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Em 2010, quando comparado com o ano de 2009, houve uma elevao das despesas operacionais em cerca de R$151,4 milhes, ou 32%, passando de R$477,0 em 2009 para R$628,4 milhes em 2010, basicamente pelo aumento das despesas com o custo de distribuio dos produtos, em razo do maior volume exportado e de maiores gastos com pessoal e com encargos sociais. Estes aumentos foram parcialmente compensados pelo maior supervit atuarial e reverso de contingncias e recuperao de impostos. O resultado financeiro lquido consolidado apresentou uma despesa de R$50,0 milhes no ano de 2011, contra uma receita de R$13,2 milhes em 2010, basicamente em funo dos efeitos cambiais decorrentes da desvalorizao de 12,6% do real frente ao dlar norte-americano em 2011. Na anlise de 2010, o resultado financeiro lquido alcanou R$13,2 milhes, contrastando com as receitas financeiras substancialmente maiores de 2009, no valor de R$609 milhes. Este resultado explicado pelos efeitos cambiais decorrentes da valorizao do real frente ao dlar norte-americano, que alcanaram em 2009 o montante de R$967 milhes, enquanto que em 2010 foram somente de R$189 milhes. As empresas Usiminas atuam internacionalmente e esto expostas ao risco cambial decorrente de exposies a algumas moedas, principalmente em relao ao dlar dos Estados Unidos e em menor escala, ao iene e ao euro. O risco cambial decorre de ativos e passivos reconhecidos e investimentos lquidos em operaes no exterior. A poltica financeira das Empresas Usiminas destaca que as operaes de derivativos tm como objetivos reduzir seus custos, diminuir a volatilidade no fluxo de caixa, reduzir a exposio cambial e evitar o descasamento entre moedas. Como medida preventiva e de reduo dos efeitos da variao cambial, a Administrao tem adotado como poltica efetuar operaes de swap e Non Deliverable Forwards (NDF) e ter seus ativos vinculados correo cambial, conforme demonstrado a seguir:
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Controladora 31/12/2011 31/12/2010 Ativos em moeda estrangeira Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Contas a receber clientes mercado externo e empresas ligadas Depsitos em garantia Adiantamentos a fornecedores Instrumentos financeiros derivativos(i) Investimentos (ii) 87.860 374.753 2.207.535 3.111.826 Passivos em moeda estrangeira Emprstimos e financiamentos Fornecedores Adiantamento de clientes Contas a pagar (4.547.737) (606.751) (2.998) (5.172) (5.162.658) Exposio lquida (i) (2.050.832) (4.333.611) (303.800) (2.998) (52.719) (4.693.128) (1.476.451) (3.720.974) (10.105) (29.750) (35.744) (3.796.573) (997.164) (4.248.216) (617.061) (4.805) (543.965) (5.414.047) (2.810.139) (4.052.973) (313.918) (6.327) (265) (4.373.483) (1.484.525) 419.698 266.099 1.835.738 3.216.677 266.683 126.911 1.800.376 2.799.409 2.603.908 87.860 (125.403) 85.588 124.396 231.694 152.897 202.011 340.234 43.317 209.619 352.503 107.213 2.289.383 244.855 175.166 362.664 306.438 86.589 438.458 (129.029) 1.648.672 2.888.958 31/12/2009 31/12/2011 31/12/2010
Consolidado 31/12/2009
43.940 351.714 299.329 87.823 266.687 (92.591) 1.543.026 2.499.928
(3.511.445) (38.995) (33.044) (94.369) (3.677.853) (1.177.925)
Resultado lquido das operaes de swap. Os contratos de swap da Companhia no Brasil so amparados pelo instrumento Contrato Geral de Derivativos (CGD) e registrados na Cmara de Custdia e Liquidao (CETIP). No exterior, so amparados por contratos da International Swaps and Derivatives Association, Inc. (ISDA).
(ii) No Consolidado, em 31 de dezembro de 2010, refere-se a investimento na Ternium S.A. (Ternium).
Em conjunto com a posio lquida de ativos e passivos, em 31 de dezembro de 2011, anteriormente demonstrada, deve-se considerar o saldo lquido, previsto para o ano de 2012, entre as contas de exportao e importao. Cerca de 18% da receita lquida das Empresas Usiminas resultam das vendas ao mercado externo. Desta forma, a Companhia possui um hedge natural, que representou cerca de US$707.488 mil (R$1.327.106) no exerccio de 2011. O risco de taxa de juros das Empresas Usiminas decorre de emprstimos e financiamentos. Os emprstimos e financiamentos emitidos s taxas variveis expem as Empresas Usiminas ao risco de taxa de juros de fluxo de caixa. Os emprstimos emitidos s taxas fixas expem as empresas Usiminas ao risco de valor justo associado taxa de juros. A poltica financeira das empresas Usiminas destaca que as operaes de derivativos tm como objetivos reduzir o risco por meio da substituio de taxas de juros flutuantes por taxas de juros fixas ou substituir as taxas de juros baseadas em ndices internacionais por taxas de juros baseadas em ndices em moeda local, de acordo com as orientaes do Comit Financeiro. Durante os anos de 2011, 2010 e 2009, os emprstimos das Empresas Usiminas, s taxas variveis, eram em reais, dlar dos Estados Unidos, ienes e euros. As taxas de juros contratadas para os emprstimos e financiamentos no passivo circulante e no passivo no circulante podem ser demonstradas conforme a seguir:
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Controladora 31/12/2011 % Emprstimos e Financiamentos Pr-fixada TJLP Libor CDI Outras 1.686.101 19 1.057.603 12 2.798.469 31 2.789.071 31 81.151 1 1.571.456 20 486.839 6 2.808.178 36 2.354.733 30 117.116 1 1.312.425 23 513.151 259.562 87.844 9 5 2 2.323.376 41 1.282.411 14 1.120.181 13 2.966.956 34 2.823.255 32 45.420 1 1.245.006 568.126 2.868.025 2.392.371 121.156 7.194.684 16 7 37 31 2 93 31/12/2010 % 31/12/2009 % 31/12/2011 % 31/12/2010
Consolidado % 31/12/2009 %
1.130.632 601.696 2.297.605 301.359 87.844 4.419.136
21 11 41 5 2 80
8.412.395 94 Debntures CDI 524.419 6
7.338.322 93
4.496.358 80
8.238.223 94
522.416
1.118.669 20 5.615.027 100
524.419
522.416
1.118.669
20
8.936.814 100
7.860.738 100
8.762.642 100
7.717.100 100
5.537.805 100
A Companhia possui instrumentos financeiros derivativos para o gerenciamento de riscos referentes s oscilaes das taxas de emprstimos e financiamentos em moeda estrangeira, como a fixao da taxa da Libor em alguns casos. O objetivo minimizar os riscos referentes s oscilaes das taxas de juros nos emprstimos e financiamentos em moeda estrangeira e, em alguns casos, em moeda nacional. No exterior, os contratos de emprstimos e financiamentos so amparados por contratos ISDAs e, quando as operaes so contratadas localmente, essas so amparadas por contratos CGDs. Em 2011, 2010 e 2009, os juros sobre emprstimos e financiamentos da Companhia, impactaram seus resultados negativamente no montante de R$ 356 milhes, R$ 313 milhes, e R$298 milhes respectivamente. A variao dos juros nestes anos foi principalmente em funo das novas captaes de recursos, com conseqente aumento do endividamento. As taxas de juros contratadas no tiveram variao significativa no perodo.
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10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras
a) Introduo ou alienao de segmento operacional Em 2011 no houve introduo ou alienao de segmentos operacionais. Em 2010 a companhia desvinculou de suas atividades a rea de minerao, e formalizou joint venture com a Sumitomo Corporation (Sumitomo), obj eto do Fato Relevante de 28/12/10. Assim, a Companhia agrega valor ao eixo de negcio Minerao e Logstica ao trazer um scio estratgico, com reconhecida expertise na comercializao de minrio de ferro e conhecimento do mercado internacional. A Sumitomo passa a deter uma participao equivalente a 30% do capital votante e total da Minerao Usiminas S.A (MUSA), controlada pela Usiminas, que permanecer majoritria, com 70%. Esta transao faz parte da estratgia definida pela Usiminas na verticalizao de suas operaes, visando maior competitividade e gerao de valor aos acionistas. O valor total do aporte pela Sumitomo foi de US$ 1,26 bilho, equivalente a aproximadamente R$2,14 bilhes, diretamente no caixa da MUSA. A Sumitomo obrigou-se ainda a pagar MUSA um valor adicional de at US$674 milhes, condicionado ocorrncia de eventos futuros. O efeito contbil na Usiminas correspondeu a um ganho de aproximadamente R$890 milhes, e se deu via Patrimnio Lquido, como transao de capital. As minas de minrio de ferro da Usiminas adquiridas em 2008, tm hoje uma capacidade de produo de 8,0 milhes de toneladas/ano, o dobro daquela do momento de sua aquisio. Os recursos oriundos dessa transao sero utilizados segundo o Plano de Expanso da Capacidade da MUSA, que prev a produo estimada de 29 milhes de toneladas em 2015. Os investimentos previstos totalizam R$4,5, bilhes em projetos de instalaes industriais, equipamentos, barragens, terminais de embarque, etc.---b) Constituio, aquisio ou alienao de participao societria i. Aquisio da Minerao Ouro Negro. Em 25 de novembro de 2011, a controlada Minerao Usiminas S/A adquiriu a totalidade das aes da empresa Minerao Ouro Negro, detentora de recursos minerrios da ordem de 205 milhes de toneladas de minrio de ferro. ii. Venda de aes de emisso da Ternium S.A. Em 21 de fevereiro de 2011, foi concluida a oferta pblica de 21.628.728 American Depositary Shares (ADSs) representativas de aes da Ternium S.A. (Ternium ) (NYSE: TX) detidas pela subsidiria integral da Companhia, Usiminas Europa A/S (Usiminas Europa). Com a concluso da oferta pblica e da operao de venda das aes da Ternium, a Usiminas no mais detm qualquer participao acionria naquela companhia. iii. Contrato de Associao com as sociedades Codepar S.A. e Isa Participaes S.A. Em 2010, alinhado ao seu plano estratgico de agregar valor aos seus produtos e aos seus eixos de negcios, a Usiminas celebrou um Contrato de Associao com as sociedades Codepar S.A. e Isa Participaes S.A., estabelecendo as bases para a subscrio, pela Usiminas, de aes de emisso das Companhias Codeme Engenharia S.A. e Metform S.A. (Companhias), conferindo Usiminas a participao equivalente a 30,7692% do capital de cada uma das Companhias. Fato Relevante acerca desse novo investimento foi divulgado pela empresa e amplia a participao da Usiminas de forma significativa no mercado de construo civil.
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10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras
c) Eventos ou operaes no usuais No h.
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10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor
a) Mudanas significativas nas prticas contbeis Para o ano de 2011, no tiveram novos pronunciamentos ou interpretaes de CPC/IFRS vigindo desde 1 de janeiro de 2011 que impactem significativamente as demonstraes financeiras da Companhia. Para os anos de 2010 e 2009 tiveram as seguintes mudanas: Adoo dos CPCs pela primeira vez Base da transio As demonstraes financeiras consolidadas das Empresas Usiminas, referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2009, so as primeiras demonstraes financeiras anuais em conformidade com os IFRS. As referidas demonstraes financeiras consolidadas em IFRS esto disponibilizadas no website de Relaes com Investidores na seo informaes financeiras demonstraes financeiras e foram arquivadas na CVM. (1) Aplicao dos CPCs 37 e 43
Considerando que as primeiras demonstraes financeiras em IFRS das Empresas Usiminas so relativas ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2009, nas demonstraes financeiras individuais da Controladora e Consolidadas do exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 foram mantidas as mesmas polticas contbeis adotadas naquelas demonstraes financeiras. Nesse sentido, foram assumidos os nmeros consolidados cuja data de transio 1 de janeiro de 2008 e seu correspondente impacto nas demonstraes financeiras individuais da Controladora. Na preparao dessas demonstraes financeiras individuais da Controladora foram mantidas, sempre que aplicveis, as mesmas isenes de aplicao retrospectivas completas escolhidas pela Companhia e as excees de aplicao retrospectivas seguidas pela Companhia quando da elaborao das primeiras demonstraes financeiras consolidadas em IFRS. As referidas isenes e excees foram devidamente apresentadas nas primeiras demonstraes anuais em conformidade com os IFRS acima descritas. As demonstraes financeiras individuais da Controladora para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 so as primeiras demonstraes individuais anuais em conformidade com os CPCs. A Companhia aplicou os CPCs 37 a 43 na preparao destas demonstraes financeiras individuais da Controladora. A data de transio 1 de janeiro de 2009. A administrao preparou os balanos patrimoniais de abertura segundo os CPCs nessa data. (2) Reapresentao das demonstraes financeiras consolidas em IFRS mudana de poltica contbil No obstante a adoo do IFRS em 31 de dezembro de 2009, a administrao decidiu mudar a poltica contbil de reconhecimento dos ganhos e perdas atuariais em 2010 os quais eram reconhecidos pelo mtodo d o corredor passando a ser reconhecidos no perodo em que ocorrerem em outros resultados abrangentes conforme orientaes do CPC 33 e IAS 19. Como apresentado nos quadros a seguir, as demonstraes financeiras consolidadas em IFRS em 31 de dezembro de 2009, originalmente apresentadas em 28 de julho de 2010, foram ajustadas e reapresentadas como previsto no CPC 23 - " Polticas contbeis, mudana de estimativa e retificao de erro ", em virtude da mudana de poltica contbil acima
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mencionada.
Consolidado 31/12/2009 Original Balano patrimonial Ativo Ativo circulante Ativo no circulante Ajustes e reclassificaes Refeito
9.239.835 16.614.306 25.854.141
86.789 86.789
9.239.835 16.701.095 25.940.930 3.036.027 6.903.845 15.645.652 355.406 25.940.930 1.273.026 2.429 1.275.455
Passivo e patrimnio lquido Passivo circulante Passivo no circulante Patrimnio lquido Participao dos no controladores
3.036.027 6.648.585 15.814.123 355.406 25.854.141
255.260 (168.471)
86.789 36.925
Lucro lquido do exerccio Atribuvel a acionistas da controladora Participao dos acionistas no-controladores
1.236.101 2.429 1.238.530
36.925
Os ajustes realizados podem ser assim sumariados:

Patrimnio lquido 2009 Ganhos e perdas atuariais IRPJ e CSSL sobre ganhos e perdas atuariais (255.260) 86.789 (168.471) 2008 (381.532) 129.721 (251.811) Resultado 2009 55.948 (19.023) 36.925
Conciliao entre BR GAAP antigo e CPCs (1) Lucros no realizados
De acordo com o BR GAAP antigo, no eram ajustados nas demonstraes financeiras individuais da controladora os lucros no realizados decorrentes de vendas efetuadas para suas controladas e coligadas. De acordo com as novas polticas contbeis os lucros no realizados decorrentes dessas transaes devem ser eliminados pela controladora. Os lucros no realizados existentes em 1 de janeiro de 2009 e 31 de dezembro de 2009 nos montantes de R$81.765 e R$41.277, respectivamente, foram ajustados conta de lucros acumulados. Em decorrncia deste ajuste houve tambm um aumento no custo das vendas em R$110.582, em 31 de dezembro de 2009. (2) Imobilizado - hiperinflao 1996 e 1997
As Empresas Usiminas optaram por manter o custo de aquisio, como custo atribudo na data de transio para o IFRS, 1 de janeiro de 2008, tendo aplicado o IAS 29 Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria para o perodo em que a economia brasileira ainda se enquadrava na definio de hiper-inflacionria. A contabilizao de economia hiper-inflacionria, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, foi aplicada em linha com o IAS 29 durante o perodo em que o pas se enquadrava como economia hiper-inflacionria, para fins locais, at 1995. Entretanto, de acordo com o IFRS, a economia brasileira ainda se enquadrava na definio de hiper-
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inflacionria nos exerccios de 1996 e 1997. O efeito do reconhecimento, nas demonstraes individuais da controladora, desses dois perodos adicionais reflete um aumento no imobilizado no montante de R$213.135 e de R$384.907 em 1 de janeiro de 2009 e 31 de dezembro de 2009, respectivamente. Em decorrncia deste ajuste de imobilizado houve tambm um aumento da depreciao no montante de R$41.994 em 31 de dezembro de 2009. A Administrao entende que, em conformidade com Deliberao CVM 651/2010, a manuteno dos valores atribudos ao ativo imobilizado nas demonstraes financeiras individuais tem o objetivo de refletir os mesmos valores de ativos, passivos, patrimnio lquido e resultado reconhecidos nas demonstraes financeiras consolidadas. Os saldos do ativo imobilizado representam adequadamente os custos histricos dos ativos imobilizados das empresas, considerando o padro de consumo e polticas de manuteno e substituio das empresas Usiminas. O exposto acima atende ao Item III da Deliberao CVM 647/2010. (3) gio
A Companhia aplicou a iseno de combinao de negcios descrita no IFRS 1 e no reprocessou as combinaes de negcios que ocorreram antes de 1 de janeiro de 2008, data de transio. Nesse sentido, o gio proveniente dos processos de combinao de negcios foram mantidos pelos saldos lquidos apurados na data de transio. De acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, o gio foi amortizado por um prazo correspondente a estimativa de sua recuperao econmica at 31 de dezembro de 2008. A amortizao referente ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2008, ajustada nas demonstraes financeiras consolidadas em IFRS, foi de R$100.289. Conforme requerido pelo CPC 43(R1), a Companhia transps esse ajuste para as demonstraes financeiras individuais da controladora ajustando o saldo de lucros acumulados em 1 de janeiro de 2009. (4) Imposto e contribuio social diferidos
As mudanas nos impostos e contribuies sociais diferidos representam os efeitos do imposto diferido passivo nos ajustes necessrios para a transio para os CPCs e totalizavam R$31.219 em 1 de janeiro de 2009 e R$108.473 em 31 de dezembro de 2009 e uma receita de R$14.088 no resultado de 2009. (5) Juros sobre capital prprios e dividendos
De acordo com o BR GAAP antigo, os juros sobre o capital prprio e os dividendos so reconhecidos no final do exerccio, ainda que os dividendos no tenham sido oficialmente declarados. De acordo com as novas polticas contbeis, os dividendos so reconhecidos somente quando se constitui a obrigao legal. Dessa forma, qualquer pagamento acima do dividendo mnimo obrigatrio, reconhecido quando declarado. O montante de R$233.844 refere-se aos dividendos reconhecidos acima dos dividendos mnimos obrigatrios declarados aps 1 de janeiro de 2009. Da mesma forma, o montante de R$72.367 em 31 de dezembro de 2009 foi tambm ajustado para reconhecimento no ano seguinte. (6) Ajuste do passivo atuarial
A Companhia optou por aplicar a iseno de benefcios a empregados do IFRS 1. No obstante
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a essa opo, conforme descrito no item 44.1 acima, em 2010, a administrao decidiu mudar a poltica contbil de reconhecimento dos ganhos e perdas atuariais os quais eram reconhecidos pelo mtodo do corredor passando a ser reconhecidos no perodo em que ocorrerem, em outros resultados abrangentes conforme orientaes do CPC 33 e IAS 19. O efeito do reconhecimento, nas demonstraes financeiras individuais da controladora, da adoo do CPC 33 considerando a poltica contbil acima descrita, reflete uma reduo nos lucros acumulados no montante de R$11.915 e de (R$3.318) em 1 de janeiro de 2009 e 31 de dezembro de 2009, respectivamente. Em decorrncia deste ajuste houve tambm um impacto de R$58.205 no resultado em 31 de dezembro de 2009 (despesa). (7) Reclassificaes
A classificao de alguns itens do balano com base nas polticas contbeis novas difere do BR GAAP antigo. As reclassificaes podem ser assim resumidas: Conforme o BR GAAP antigo, os impostos de renda diferidos no eram compensados e os ativos circulante e no circulantes apresentados separadamente dos passivos circulante e no circulantes. Para fins de IFRS, os impostos diferidos ativos e passivos so compensados entre si e classificados como no circulantes sempre que houver o direito legal de compensao. Os custos de ociosidade foram alocados no BR GAAP antigo como outras despesas operacionais e foram reclassificados com base nas polticas contbeis novas para custo das vendas em linha com as regras do CPC 16(R1). O valor justo das operaes de NDF e swap de preo de commodities classificados como resultado financeiro no BR GAAP antigo foi reclassificado para outras (despesas) receitas operacionais e para custo das vendas, respectivamente. Conforme o BR GAAP antigo, os benefcios de aposentadoria eram segregados entre passivo circulante e no circulante, porm com base nas polticas contbeis novas os mesmos foram reclassificados para no circulante. (8) Lucros acumulados
Exceto pelos itens de reclassificao e pelo ajuste decorrente da aplicao do IAS 29, cujo reconhecimento foi contra a conta de ajuste de avaliao patrimonial, todos os demais ajustes foram registrados contra lucros acumulados iniciais em 1 de janeiro de 2009. As conciliaes demonstradas no item seguinte apresentam a quantificao do efeito da transio para os CPCs nas seguintes datas: Patrimnio lquido na data de transio de 1 de janeiro de 2009. Patrimnio lquido em 31 de dezembro de 2009. Lucro lquido para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2009. (9) Fluxo de Caixa
O fluxo de caixa apresentado no BR GAAP antigo similar ao fluxo de caixa apresentado com base nas novas polticas contbeis exceto pelas principais diferenas que podem ser assim resumidas:
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Ajuste no lucro lquido no valor de R$30.066 (despesa) em 31 de dezembro de 2009. Depreciao e amortizao no valor de R$41.994 mil em 31 de dezembro de 2009. Efeitos de imposto e contribuio social diferidos sobre os ajustes citados acima no valor de R$14.088 em 31 de dezembro de 2009.
Normas e alteraes de normas adotadas pelas Empresas Usiminas As seguintes normas so requeridas para perodos iniciados em 1 de janeiro de 2010: IAS 27 (Revisado), Demonstraes financeiras consolidadas e separadas. A norma revisada exige que os efeitos de todas as transaes com participaes minoritrias sejam registradas no patrimnio se no houver nenhuma mudana no controle, e essas transaes no mais resultaro em gio ou ganhos e perdas. A norma tambm especifica a contabilizao quando o controle perdido. Qualquer participao remanescente na entidade mensurada novamente ao valor justo, e um ganho ou perda reconhecido em lucro ou prejuzo. As Empresas Usiminas aplicaram o IAS 27 (revisado) para transaes com participaes minoritrias a partir de 1 de janeiro de 2010. IFRS 3 (Revisado), Combinaes de negcios e cons eqentes alteraes no IAS 27 Demonstraes financeiras consolidadas e separadas, no IAS 28 Investimento em Controlada e Coligada e no IAS 31 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto; so efetivos prospectivamente para operaes de comb inaes de negcios iniciadas ou aps 1 de julho de 2009. A norma revisada continua a aplicar o mtodo de aquisio s combinaes de negcios comparada com o IFRS 3. Por exemplo, todos os pagamentos para a compra de uma Companhia sero registrados ao valor justo na data de aquisio, com pagamentos contingentes classificados como dvida e posteriormente remensurada por meio da demonstrao do resultado. H uma escolha de aquisio por aquisio para mensurar a participao minoritria no adquirente ao valor justo ou participao proporcional da participao minoritria dos ativos lquidos do adquirente. Todos os custos relativos aquisio devem ser contabilizados como despesa. O IFRS 3 (revisado) aplicado para todas as combinaes de negcios das Empresas Usiminas a partir de 1 de janeiro de 2010.
Normas, alteraes e interpretaes de normas existentes que ainda no esto em vigor e no foram adotadas antecipadamente pelas Empresas Usiminas: As normas e alteraes das normas existentes a seguir foram publicadas e so obrigatrias para os perodos contbeis das Empresas Usiminas iniciados em 1 de janeiro de 2011, ou aps essa data, ou para perodos subsequentes. Todavia, no houve adoo antecipada dessas normas e alteraes de normas por parte das Empresas Usiminas. (i) IFRS 9, "Instrumentos financeiros", emitido em novembro de 2009. Esta norma o primeiro passo no processo para substituir o IAS 39 "Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao". O IFRS 9 introduz novas exigncia para classificar e mensurar os ativos financeiros e provavelmente afetar a contabilizao da Companhia para seus ativos financeiros. A norma no aplicvel at 1 de janeiro de 2013, mas est disponvel para adoo prvia. Todavia, no houve adoo antecipada dessa norma. A Companhia ainda avaliar o impacto total do IFRS 9, mas entende que no trar impactos relevantes em suas demonstraes financeiras e de suas controladas. (ii) IAS 24 (Revisado), "Divulgaes de Partes Relacionadas", emitido em novembro
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de 2009. Substitui o IAS 24, "Divulgaes de Partes Relacionadas", emitido em 2003. O IAS 24 (revisado) obrigatrio para perodos iniciando em ou aps 1 de janeiro de 2011. Aplicao prvia, no todo ou em parte, permitida, todavia no houve adoo antecipada dessa norma. Os efeitos dessa norma so de divulgao e no traro impactos nos nmeros das Empresas Usiminas. (iii) "Classificao das emisses de direitos" (alterao ao IAS 32), emitida em outubro de 2009. A alterao aplica-se a perodos anuais iniciados em ou aps 1 de fevereiro de 2010. Aplicao prvia permitida. A alterao aborda a contabilizao de direitos de aes denominados em outra moeda que no a funcional do emissor. Contanto que determinadas condies sejam atendidas, esses direitos de aes agora so classificados como patrimnio, independente da moeda em que o preo de exerccio denominado. Anteriormente, as aes tinham de ser contabilizadas como passivos derivativos. A alterao aplica-se retroativamente, de acordo com o IAS 8 "Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativas Contbeis e Erros". As Empresas Usiminas aplicaro a norma alterada a partir de 1 de janeiro de 2011. (iv) O IFRIC 19, "Extino dos Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais" est em vigor desde 1 de julho de 2010. A interpretao esclarece a contabilizao por parte de uma entidade quando os prazos de um passivo financeiro so renegociados e resultam na emisso pela entidade dos instrumentos patrimoniais a um credor da entidade para extinguir todo ou parte do passivo financeiro (converso da dvida). Isso requer que um ganho ou perda seja reconhecido no resultado, que mensurado como a diferena entre o valor contbil do passivo financeiro e o valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos. Se o valor justo dos instrumentos financeiros emitidos no puder ser mensurado de maneira confivel, os instrumentos patrimoniais devem ser mensurados para refletir o valor justo do passivo financeiro extinto. As Empresas Usiminas aplicaro a interpretao a partir de 1 de janeiro de 2011. No se espera que haja algum impacto nas demonstraes financeiras da Companhia e de suas controladas. (v) "Pagamentos Antecipados de Requerimentos Mnimos de Provimento de Fundos" (alterao ao IFRIC 14). As alteraes corrigem uma consequncia no intencional do IFRIC 14, IAS 19 - "Limite de Ativo de Benefcio Definido, Exigncias Mnimas de Provimento de Recursos e sua Interao". Sem as alteraes, as entidades no podem reconhecer como um ativo alguns pagamentos antecipados voluntrios para contribuies mnimas de provimento de fundos. Essa no era a inteno quando o IFRIC 14 foi emitido, e as alteraes corrigem isso. As alteraes entram em vigor em perodos anuais iniciados em 1 de janeiro de 2011. Aplicao prvia permitida. As alteraes devem ser aplicadas retroativamente ao primeiro perodo comparativo apresentado. As Empresas Usiminas aplicaro essas alteraes no perodo de apresentao das demonstraes financeiras que iniciar em 1 de janeiro de 2011.
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b) Efeitos significativos das alteraes em prticas contbeis Conciliao do patrimnio lquido da controladora em 1 de janeiro de 2009
(a) De acordo com BR GAAP antigo (b) Imobilizado hiperinflao 1996 e 1997 (c) (d) Imposto de renda e contribuio social (e) Juros sobre capital prprio e dividendos (f) (g) Nova poltica contbil
Lucro nos estoques
gio
Passivo atuarial
Reclassificao
Efeito total
Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Contas a receber Estoques Impostos a recuperar Imposto de renda e contribuio social diferidos Dividendos a receber Adiantamento a fornecedores Demais contas a receber
1.679.934 891.234 738.583 2.702.962 345.661
1.679.934 891.234 738.583 2.702.962 345.661
42.476 441.963 26.053 184.227 7.053.093
(42.476)
(42.476) 441.963 26.053 184.227
(42.476)
(42.476)
7.010.617
No circulante Imposto de renda e contribuio social diferidos Valores a receber de empresas ligadas Depsitos judiciais Instrumentos financeiros derivativos Impostos a recuperar Demais contas a receber Investimentos em coligadas Imobilizado Intangvel
475.316 65.068 158.006 18.233 70.195 34.940 9.319.595 4.476.347 1.477.192 16.094.892 (123.886) (123.886) 437.161 437.161 100.289 100.289 (123.886) 224.026 213.135 100.289
(31.219)
(74.941) (106.160)
369.156 65.068 158.006 18.233 70.195 34.940
(73.570)
(11.915)
114.944 213.135
9.434.539 4.689.482 1.477.192
(104.789) (104.789)
(11.915)
(74.941)
221.919 16.316.811 179.443 23.327.428
Total do ativo
23.147.985
(11.915) (117.417)
PGINA: 314 de 549
Verso : 8
(a) De acordo com BR GAAP antigo
(b) Imobilizado hiperinflao 1996 e 1997
(c)
Lucro nos estoques
gio
(d) Imposto de renda e contribuio social
(e) Juros sobre capital prprio e dividendos
(f)
(g) Nova poltica contbil
Passivo atuarial
Reclassificao
Efeito total
Passivo Circulante Fornecedores, empreiteiros e fretes Emprstimos e financiamentos e debntures Adiantamento de clientes Valores a pagar a empresas ligadas Salrios e encargos Sociais Tributos a recolher Imposto de renda e contribuio social Dividendos e JSCP a pagar Instrumentos financeiros derivativos Passivo atuarial Demais contas a pagar
591.506
591.506
290.034 14.923 207.056 107.940 64.726 63.346 611.557 22.838 84.426 138.097 2.196.449 (233.844) (63.346) (63.346) (233.844)
290.034 14.923 207.056 107.940 64.726
377.713 22.838
(84.426)
(84.426) 138.097
(233.844) (84.426)
(63.346) (381.616)
1.814.833
No circulante Emprstimos e financiamentos e debntures Tributos parcelados Imposto de renda e contribuio social diferidos Proviso para contingncias Proviso para recuperao ambiental Passivo atuarial Demais contas a pagar
4.328.108 87.891
4.328.108 87.891
54.071 302.371 76.800 946.263 45.324 5.840.828 84.426 84.426
(54.071)
(54.071) 302.371 76.800 84.426 1.030.689 45.324
(54.071)
30.355
5.871.183
Patrimnio liquido Capital Social Reservas de Lucro Outras reservas Lucros acumulados 15.110.708 Total do passivo e do patrimnio liquido 12.150.000 2.480.678 480.030 15.440 (139.326) (123.886) 437.161 100.289 437.161 100.289 (152.160) 47.371 (104.789) 233.844 (11.915) 233.844 (11.915) 622.659 (91.955) 12.150.000 2.480.678 1.102.689 (91.955)
530.704 15.641.412
23.147.985
(123.886)
437.161
100.289
(104.789)
(11.915) (117.417)
179.443 23.327.428
PGINA: 315 de 549
Verso : 8
Conciliao do patrimnio lquido da controladora em 31 de dezembro de 2009
(c)
Lucro nos estoques
gio
(f)
Passivo atuarial
Reclassificao
Efeito total
Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Contas a receber Estoques Impostos a recuperar Imposto de renda e contribuio social diferidos Dividendos a receber Adiantamento a fornecedores Demais contas a receber
1.279.064 886.073 1.491.475 3.052.250 376.035
43.317 (43.317)
43.317 (43.317)
1.322.381 842.756 1.491.475 3.052.250 376.035
51.873 21.571 40.690 153.164 7.352.195
(51.873)
(51.873) 21.571 40.690 153.164
(51.873)
(51.873)
7.300.322
No circulante Imposto de renda e contribuio social diferidos Valores a receber de empresas ligadas Depsitos judiciais Instrumentos financeiros derivativos Impostos a recuperar Demais contas a receber Investimentos em coligadas Imobilizado Intangvel
458.792 56.627 308.335 184.423 260.504 50.902 4.086.147 10.536.105 1.563.316 17.505.151 (62.544) (62.544) 388.466 388.466 (62.544) 3.559 384.907 16.059 100.289 100.289 84.230
(108.473)
(116.674) (225.147)
233.645 56.627 308.335 184.423 260.504 50.902
(1.210)
24.035 16.059
4.110.182 1.579.375
384.907 10.921.012
(109.683) (109.683)
(116.674) (168.547)
199.854 17.705.005 147.981 25.005.327
Total do ativo
24.857.346
PGINA: 316 de 549
Verso : 8
(c)
Lucro nos estoques
gio
(f)
Passivo atuarial
Reclassificao
Efeito total
Passivo Circulante Fornecedores, empreiteiros e fretes Emprstimos e financiamentos e debntures Adiantamento de clientes Valores a pagar a empresas ligadas Salrios e encargos sociais Tributos a recolher Imposto de renda e contribuio social Dividendos e JSCP a pagar Instrumentos financeiros derivativos Passivo atuarial Demais contas a pagar
724.198
724.198
653.988 44.529 126.640 141.596 99.073 40.289 383.078 66.029 93.517 381.141 2.754.078 (72.367) (40.289) (40.289) (72.367)
653.988 44.529 126.640 141.596 99.073
310.711 66.029
(93.517)
(93.517) 381.141
(72.367) (93.517)
(40.289) (206.173)
2.547.905
No circulante Emprstimos e financiamentos e debntures Tributos parcelados Imposto de renda e contribuio social diferidos Proviso para contingncias Proviso para Recuperao ambiental Passivo atuarial Instrumentos financeiros derivativos Demais contas a pagar
4.961.039 78.752
4.961.039 78.752
128.258 340.275 90.482 1.162.793 788 80.806 6.843.193 1.517 96.835 95.318
(128.258) (128.258) 340.275 90.482 95.318 1.258.111 788 1.517 (128.258) (31.423) 82.323 6.811.770
Patrimnio liquido Capital Social Reservas de Lucro Outras reservas Lucros acumulados 15.260.075 Total do passivo e do patrimnio liquido 12.150.000 3.315.028 (204.953) (62.544) (62.544) 388.466 100.289 388.466 100.289 (130.950) 21.267 (109.683) 72.367 (3.318) 72.367 (3.318) 426.854 (41.277) 12.150.000 3.315.028 221.901 (41.277)
385.577 15.645.652
24.857.346
(62.544)
388.466
100.289
(109.683)
(168.547)
147.981 25.005.327
PGINA: 317 de 549
Verso : 8
Conciliao do lucro lquido da controladora em 31 de dezembro de 2009

(a) De acordo com BR GAAP antigo (b) Imobilizado hiperinflao 1996 e 1997 (d) Imposto de renda e contribuio social (f) (g)
Lucro nos estoques
Passivo atuarial
Reclassificao
Efeito total
Nova poltica contbil
Receita lquida de vendas e servios Custos dos produtos e servios vendidos servios Lucro bruto Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Honorrios da administrao Outras receitas (despesas) operacionais, lquidas
8.518.609
(50.114)
(50.114)
8.468.495
(7.184.626) 1.333.983 (180.851) (286.908) (23.885)
110.582 60.468
(29.661) (29.661)
(394.237) (394.237)
(313.316) (363.430)
(7.497.942) 970.553 (180.851)
(23.885) 23.885
(310.793)
(230.727) (722.371)
(12.333) (12.333)
(98.305) (98.305)
610.829 610.829
500.191 500.191
269.464 (222.180)
Lucro operacional antes do resultado financeiro e das participaes societrias Resultado financeiro, lquido Resultado de participaes societrias Lucro antes do imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido do exerccio
611.612
60.468
(41.994)
(98.305)
174.598
136.761
748.373
950.500 119.292 (4.423)
40.100 (216.592)
(176.492) (4.423)
774.008 114.869
1.681.404
60.468
(46.417)
(58.205)
(44.154)
1.637.250
(378.312)
14.088
14.088
(364.224)
1.303.092
60.468
(46.417)
14.088
(58.205)
(30.066)
1.273.026
c) Ressalvas e nfases presentes no parecer do auditor No h.
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Verso : 8
10.5 - Polticas contbeis crticas
As estimativas e julgamentos contbeis so continuamente avaliados e baseiam-se na experincia passada e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, que consideramos razoveis para as circunstncias. Com base em premissas, as empresas Usiminas fazem estimativas com relao ao futuro. Por definio, as estimativas contbeis resultantes raramente sero iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e as premissas que apresentam risco significativo, que podem causar ajuste relevante nos valores contbeis de ativos e passivos para o prximo exerccio social, esto contempladas a seguir: Valor recupervel (impairment) do gio Anualmente, as empresas Usiminas testam eventuais perdas (impairment) no gio, de acordo com a poltica contbil apresentada nas demonstraes financeiras. Os valores recuperveis de Unidades Geradoras de Caixa (UGCs) foram determinados com base em clculos do valor em uso e do preo de venda lquido, efetuados com base em estimativas. Em 2011, foi reconhecida perda por impairment no valor de R$5.552 (31 de dezembro de 2010 R$ 5.387) referente ao gio alocado na UGC Modal. Imposto de renda e contribuio social As empresas Usiminas esto sujeitas ao imposto de renda em diversos pases em que opera. necessrio um julgamento significativo para determinar a proviso para impostos sobre a renda nesses pases. Em muitas operaes, a determinao final do imposto incerta. As Empresas Usiminas tambm reconhecem provises por conta de situaes em que provvel que valores adicionais de impostos sejam devidos. Quando o resultado final dessas questes diferente dos valores inicialmente estimados e registrados, essas diferenas afetam os ativos e passivos fiscais atuais e diferidos no perodo em que o valor definitivo determinado. As empresas Usiminas reconhecem ativos e passivos diferidos com base nas diferenas entre o valor contbil apresentado nas demonstraes financeiras e a base tributria dos ativos e passivos, utilizando-se as alquotas em vigor. Revisamos regularmente os impostos diferidos ativos em termos de possibilidade de recuperao, considerando-se o lucro histrico gerado e os lucros tributveis futuros projetados, de acordo com estudos de viabilidade tcnica. Valor justo de derivativos e outros instrumentos financeiros O valor justo de instrumentos financeiros que no so negociados em mercados ativos determinado mediante o uso de tcnicas de avaliao. As Empresas Usiminas utilizam seu julgamento para escolher diversos mtodos e definir premissas que se baseiam principalmente nas condies de mercado existentes na data do balano. As anlises de sensibilidade dos instrumentos financeiros, considerando uma variao provvel com base em ndices do mercado e deteriorao de 25% e 50% sobre o cenrio provvel, esto demonstradas nas demonstraes financeiras. Reconhecimento de receita A controlada Usiminas Mecnica utiliza o mtodo de porcentagem de concluso (POC) para contabilizar a receita de encomendas em curso acordada a preo fixo. O uso do mtodo POC requer que sejam estimados os servios realizados at a data-base do balano como uma proporo dos servios totais contratados.
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Verso : 8
10.5 - Polticas contbeis crticas
Benefcios de planos de aposentadoria O valor atual de obrigaes de planos de aposentadoria depende de uma srie de fatores que so determinados com base em clculos atuariais, que utilizam uma srie de premissas. Entre as premissas usadas na determinao do custo (receita) lquido para os planos de aposentadoria, est a taxa de desconto. Quaisquer mudanas nessas premissas afetaro o valor contbil das obrigaes dos planos de aposentadoria. As empresas Usiminas determinam a taxa de desconto apropriada ao final de cada exerccio. Essa a taxa de juros que deveria ser usada para determinar o valor presente de sadas de caixa futuras estimadas que devam ser necessrias para liquidar as obrigaes de planos de aposentadoria. Ao determinar a taxa de desconto apropriada, as empresas Usiminas consideram as taxas de juros de ttulos pblicos mantidos na moeda em que os benefcios sero pagos e que tm prazos de vencimento prximos dos prazos das respectivas obrigaes de planos de aposentadoria. Outras premissas importantes para as obrigaes de planos de aposentadoria se baseiam, em parte, em condies atuais do mercado. A Companhia e algumas de suas controladas reconhecem um passivo relacionado com a dvida contratada para cobertura da insuficincia de reservas. Provises para contingncias As empresas Usiminas so parte de diversos processos judiciais e administrativos. Provises so constitudas para todas as contingncias referentes a processos judiciais que representam perdas provveis. A avaliao da probabilidade de perda inclui a avaliao das evidncias disponveis, entre elas a opinio dos consultores jurdicos, internos e externos das Empresas Usiminas. A Administrao acredita que essas contingncias esto corretamente apresentadas nas demonstraes financeiras. Taxas de vida til do ativo imobilizado A depreciao do ativo imobilizado calculada pelo mtodo linear de acordo com a vida til dos bens. A vida til baseada em laudos de engenheiros das empresas Usiminas e consultores externos, que so revisados regularmente. A Administrao acredita que a vida til esteja corretamente avaliada e apresentada nas demonstraes financeiras. Julgamentos crticos na aplicao das polticas contbeis da Companhia Segregao de juros e variao monetria relacionada a captaes de emprstimos nacionais A Companhia reavaliou a forma de interpretao e contabilizao dos juros e correo monetria dos contratos indexados por CDI e efetuou a segregao do ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo (IPCA) dos emprstimos e financiamentos, cujo indexador contratado o Certificado de Depsito Interbancrio (CDI). A parcela relacionada ao IPCA foi segregada dos juros sobre emprstimos e financiamentos e includa na linha Efeitos monetrios no grupo de Despesas financeiras, o qual compe o Resultado financeiro. A Administrao acredita que essa segregao est corretamente apresentada nas demonstraes financeiras.
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10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de eficincia e deficincia e recomendaes presentes no relatrio do auditor
Os diretores entendem que a Companhia possui controles internos adotados em suas diversas reas que historicamente tm se demonstrado suficientes para assegurar a elaborao de demonstraes financeiras confiveis. No obstante, comits em conjunto com os demais rgos da Companhia atuam na identificao e verificao de eventuais deficincias nos controles internos. Quando identificadas eventuais imperfeies em referidos controles, so imediatamente estabelecidos planos para sanar a irregularidade. Em 2011, a Companhia deu continuidade ao projeto de Avaliao dos Controles relacionados aos Relatrios e Demonstraes Financeiras, alinhados aos preceitos da Sarbannes-Oxley, o que vem contribuindo para o aprimoramento dos controles internos e prtica de Governana Corporativa. Para as demonstraes financeiras dos anos de 2011, 2010 e 2009, os auditores externos da Usiminas, durante a execuo de seus trabalhos de auditoria, no identificaram recomendaes ou deficincias em relao aos controles internos da Companhia, que pudessem ser consideradas significativas e/ou com impactos sobre as demonstraes financeiras.
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Verso : 8
10.7 - Destinao de recursos de ofertas pblicas de distribuio e eventuais desvios
a) Como os recursos resultantes da oferta foram utilizados Em 1 de fevereiro de 2008, a Companhia efetuou a distribuio pblica de 5.000 (cinco mil) debntures simples, no conversveis em aes, da espcie subordinada, sendo essa a Quarta Emisso Pblica de Debntures e a primeira no mbito de seu Segundo Programa de Distribuio de Debntures. Estas debntures, no valor total de R$500.000 mil, tm vencimento final em 1 de fevereiro de 2013, sendo que 50% do valor do principal vence em 1 de fevereiro de 2012, e so remuneradas por 100% do CDI e sobretaxa de 0,42% ao ano, remunerao esta que ser paga semestralmente a partir da data de sua emisso. Os recursos obtidos com a emisso das debntures emitidas em 1 de fevereiro de 2008 no valor de R$500.000 mil, foram utilizados para fins corporativos gerais. Tais recursos foram utilizados nos projetos de investimento da Companhia bem como para reforar sua posio de caixa. Em 29 de dezembro de 2008, a Companhia efetuou sua Quinta Emisso Pblica de Debntures, no conversveis em aes, da espcie quirografria, em srie nica, lote nico e indivisvel, constituda de 1 (uma) debnture, no valor de R$600.000 mil. Em 23 de dezembro de 2010, a Companhia resgatou antecipadamente essas Debntures, cujo montante totalizou R$652.719 mil. Em 11 de janeiro de 2008, a Usiminas Commercial - subsidiria integral da Companhia efetuou a emisso de Eurobonds no valor de US$400.000 mil com vencimento em 18 de janeiro de 2018. A amortizao feita em uma nica parcela e os juros so pagos semestralmente a uma taxa de 7,25% ao ano. A operao conta com a garantia de pagamento da Companhia. Os recursos obtidos com os Eurobonds acima foram utilizados para fins corporativos gerais. Tais recursos foram utilizados nos projetos de investimento da Companhia bem como para reforar sua posio de caixa. Em 2011, 2010 e 2009 a Companhia no efetuou oferta pblica de valores mobilirios. b) Se houve desvios relevantes entre a aplicao efetiva dos recursos e as propostas de aplicaes divulgadas nos prospectos da respectiva distribuio No houve desvio de aplicao dos recursos. c) Caso tenha havido desvios, as razes para tais desvios No houve desvio de aplicao dos recursos.
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10.8 - Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras
a) os ativos e passivos detidos pelo emissor, direta ou indiretamente, que no aparecem no seu balano patrimonial (off-balance sheet items), tais como: i. Arrendamentos mercantis operacionais A companhia possui os seguintes contratos de arrendamentos mercantis operacionais: - Contrato com a Vale S.A. (Vale) no valor de R$ 6 milhes, referente utilizao de duas locomotivas na Usina de Ipatinga. O prazo deste contrato de 36 meses, encerrando-se em 30/06/2012. - Contrato com a Salus Empreendimentos Imobilirios S/A, no valor de R$ 144 milhes, referente locao de locomotivas, com vencimento em 14/10/2015. - Contrato com a MRC Logstica Ferroviria DZSS-FC Ltda, no valor de R$ 29 milhes, referente locao de vages plataformas, com vencimento em 08/08/2016. ii. Carteiras de recebveis baixadas sobre as quais a entidade mantenha riscos e responsabilidades, indicando respectivos passivos No h. iii. Contratos de futura compra e venda de produtos e servios A Companhia possui os seguintes contratos operacionais relevantes para compras futuras: Contratos de Fornecimento de Minrio de Ferro Os principais fornecedores de minrio de ferro para a Usiminas Ipatinga so a Minerao Usiminas S/A MUSA e a VALE S/A, com 45% e 35% do consumo respectivamente. A VALE S/A mantm com a Usiminas contratos de venda de minrio de ferro e de logstica de transporte do minrio Usiminas pela EFVM (Estrada de Ferro Vitria-Minas) e FCA Ferrovia Centro Atlntico. Em Cubato, o maior fornecedor a Minerao Usiminas - MUSA seguida pela CSN. Os contratos de fornecimento citados acima se encontram concludos ou fase final de negociao. O montante que somam os contratos em vigncia de aproximadamente R$ 1.500 milhes por ano. Contratos de Fornecimento de Carvo e Coque Verde de Petrleo O carvo mineral* utilizado nas atividades de siderurgia provm apenas do exterior, devido a inexistncia de carvo com as especificaes ideais para a aplicao no processo siderrgico no Brasil. A Usiminas celebrou contratos de longo prazo e spot de compra de carvo importado e CVP nacional no ano calendrio 2011, correspondente a aproximadamente 5 milhes de toneladas, equivalentes a 100% do volume de carvo previsto para o atendimento das atividades das duas usinas siderrgicas (em Ipatinga e Cubato) at dezembro de 2011. A compra de coque verde de petrleo no mercado nacional e internacional, do carvo para injeo (PCI) e o antracito esto computados nesses dados. Os contratos negociados em 2008 anteriormente crise e no embarcados at Dez/2010 foram responsveis por cerca de 2% do volume embarcado em 2011. Os contratos
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passaram a ter preos definidos mensal, trimestral ou semestralmente a partir de Abril de 2011 devido entrada da China como grande player mundial e volatilidade do mercado. Dentre os principais fornecedores de carvo antracito e coque verde de petrleo no ano de 2011, destacam-se a Petrobrs Distribuidora, Jim Walter Resources, Alpha Coal, Noble, responsveis por cerca de 51% do fornecimento de carvo e CVP para a Usiminas no referido perodo. Em 2011, houve diversificao de fontes alternativas de abastecimento, tais como Colmbia e Mxico, e previsto desenvolvimento de fontes em Moambique e Indonsia a partir de 2012. Os contratos embarcados em 2011 somam o montante de US$1,095 bilhes.
* Carvo mineral = carvo para coqueria, carvo para injeo (PCI) e antracito para sinterizao.
Contratos de Fornecimento de Energia Eltrica Em junho de 2007, a Companhia assinou com a CEMIG GT um contrato de fornecimento de energia eltrica para o perodo de 01/01/10 a 31/12/14, de cerca de 320 MWmdios anuais. No final de 2009, a Companhia iniciou a renegociao desse contrato para revisar as condies contratuais e prorrogar o prazo contratual para 10 anos (01 de Janeiro de 2010 a 31 de dezembro de 2019). Em decorrncia dessa renegociao, foram assinados dois novos documentos: o primeiro trata-se de um contrato com a CEMIG GT em que a Usiminas compra cerca de 320 MWmdios anuais no perodo de 2010 a 2012, reduzindo para 120 MWmdios anuais de 2013 a 2019. O segundo documento um Termo de Cesso em que a CEMIG GT cede a Companhia parte de seu contrato de compra assinado com a Santo Antonio Energia S.ASAESA. Por esse segundo documento, a Usiminas receber da SAESA, a partir 2013 e at 2019, o montante de 200 MWmdios anuais. Esses novos contratos (de compra e cesso) com um montante de aproximadamente 320,00 MWmdios anuais de energia, perfazem cerca de R$4,5 bilhes para o perodo de 01/01/2010 a 31/12/2019. Contrato de Fornecimento de Gs com a COMGS A USIMINAS e a COMGS celebraram, em 13 de maio de 2002, um contrato de fornecimento de gs natural canalizado para sua Usina de Cubato no perodo de 21 de abril de 2002 a 20 de novembro de 2007. Esse contrato foi renovado para o perodo de 21 de novembro de 2007 a 20 de novembro de 2012. O contrato prev hoje o fornecimento de 350.000m/dia de gs natural, e soma o montante de R$435 milhes, considerando o perodo de 21/04/2002 a 20/11/2012. Contrato de Fornecimento de Gs com a GASMIG A Companhia e a Gasmig celebraram em 21 de setembro de 2010, o contrato de fornecimento de gs natural canalizado para substituio do gs liquefeito de petrleo (GLP), no volume de 30.000 m3/dia, na modalidade firme para o perodo de 21 de setembro de 2010 a 21 de setembro de 2016. Em 07 de dezembro de 2010 a Companhia e a Gasmig, celebraram o contrato de gs natural na modalidade interruptvel, para o perodo de 07 de dezembro de 2010 a 06 de
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dezembro de 2011 (com previso de renovao sucessiva por igual perodo), para utilizao no Alto Forno da Usina de Ipatinga. O contrato prev o fornecimento de 256.000m/dia. Eventualmente, a Companhia celebra contratos de compra de gs natural de curto prazo em volumes diferenciados com a Gasmig, para utilizao no Alto Forno em substituio ao contrato interruptvel, em leiles realizados pela Petrobrs s distribuidoras. Os contratos em vigncia somam o montante de R$65 milhes e compreendem o perodo de 21/09/2010 a 21/09/2016. iv. Contratos de construo no terminada No h. v. Contratos de recebimentos futuros de financiamentos No h.
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10.9 - Comentrios sobre itens no evidenciados nas demonstraes financeiras
a) Como tais itens alteram ou podero vir a alterar as receitas, despesas, resultado operacional, as despesas financeiras ou outros itens das demonstraes financeiras do emissor As despesas do contrato de arrendamento operacional citado acima apropriada aos resultados da Companhia mensalmente pelo prazo do contrato. Os custos dos contratos de fornecimentos so imputados ao resultado medida em que so consumidos no processo de produo. b) Natureza e o propsito da operao O propsito da Companhia em manter estes contratos garantir os fornecimentos necessrios para o processo de produo. c) Natureza e montante das obrigaes assumidas, e dos direitos gerados a favor do emissor em decorrncia da operao. Conforme comentado no item 10.8.
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10.10 - Plano de negcios
a) Investimentos i. Descrio quantitativa e qualitativa dos investimentos em andamento e dos investimentos previstos O volume total de investimentos da Usiminas e das controladas no ano de 2011 foi de R$2.490.138 mil (R$3.191.808 mil em 2010), sendo: - Usinas de Ipatinga e Cubato: R$1.844.287 mil (R$2.649.229 mil em 2010) - Controladas: R$645.851 mil (R$542.579 mil em 2010) Os investimentos nas Usinas esto concentrados em aumento da produo de laminados, melhoria da qualidade, reduo de custos, manuteno, atualizao tecnolgica de equipamentos e proteo ambiental. Os projetos de investimentos seguem seu curso normal de detalhamento tcnico, tomada de preos, assinatura de contratos e execuo das obras, conforme cronograma estabelecido. Os principais investimentos concludos em 2011 foram: - Em Julho/2011: Troca dos Motores e Sistema de Acionamento Eltrico do Laminador Desbastador da Laminao de Chapas Grossas da Usina de Ipatinga, para garantir a continuidade operacional com a melhoria da performance de funcionamento, devido ao aumento de potncia e melhoria da tecnologia de acionamento e reduo do custo de manuteno dos motores em corrente contnua e do sistema de acionamento eltrico. - Em Dezembro/2011: Misturador Intensivo para as Sinterizaes 1 e 2 da Usina de Ipatinga, para utilizao de 25% de pellet feed em substituio ao snter feed e o aumento da produtividade da sinterizao. O Plano de Investimentos das Empresas Usiminas de 2012 est orado em R$2.500 milhes e os principais investimentos nas unidades industriais esto detalhados abaixo: Ipatinga: Expanso da Laminao de Chapas Grossas: atingir a produo de 1.350.000 toneladas por ano processando 1.500.000 toneladas placa/ano. Contrato com a Mitsubishi assinado em abril de 2010. Em funo da baixa demanda para a viabilizao do aumento de produo de chapas grossas, a Usiminas suspendeu temporariamente a implantao do mesmo. Unidade de Desgaseificao Vcuo Tipo RH na Aciaria n 2: Aumento de produo de 800.000 toneladas por ano de placas de maior valor agregado. Obras concludas e incio de operao previsto para 05 de janeiro de 2012. Reconstruo da Coqueria n 2: Restabelecer produo de gs (COG) e coque da Coqueria 2 para 1.100.000 t/ano; Reduzir a emisso de particulados, gases e matrias volteis para a atmosfera. Equipamentos em fabricao pela Giprokoks (empresa Ucraniana). Bateria n 3 encontra-se parada para reforma desde 18/10/2010 com retorno de operao previsto para 15 de novembro de 2013. A parada da Bateria n 4 para reforma est programada para aps a concluso das obras da Bateria n 3.
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UNIGAL: A Nova Linha de Galvanizao a Quente (HDG) entrou em operao em Abril/2011. Tem como principais objetivos o aumento da capacidade instalada para produo anual de 550 mil toneladas para atender o aumento de demanda de bobinas galvanizadas para indstria automobilstica e linha branca. Esta nova linha melhor adaptada para a produo de material GI destinados a painis externos de automveis. Cubato: Linha de Tiras a Quente n 2: produo de 2,3 milhes de toneladas por ano de laminados a quente. Entrou em fase de testes a partir de 1 de maro de 2012 . Laminador: fabricao dos equipamentos concluda pela Mitsubish. Forno de Reaquecimento: fabricao dos equipamentos concluda pela Tenova. Laminador de Encruamento: fabricao dos equipamentos concluda pela Danieli. Obras civis concludas, em andamento concluso de pendncias. Montagem eletromecnica concluda, em andamento concluso de pendncias. Linha de Decapagem n 3: Instalao de uma Linha de Decapagem de 1.400.000 toneladas por ano, com possibilidade de expandir a produo at 1.700.000 toneladas por ano a partir do 4 trimestre de 2013. Fabricao dos equipamentos concluda pela Andritz. Obras civis em andamento com trmino previsto para fevereiro/2012. Montagem dos equipamentos em andamento pela Enesa com trmino previsto para outubro/2012. Solues Usiminas: Os investimentos em 2012 concentram-se no aumento de produtividade e aprimoramento dos sistemas de informao. Tambm h investimentos previstos em projetos de segurana dos funcionrios e meio ambiente. Revamping de Plantas de Tubos Carbono (Porto Alegre-RS e Campo Limpo Paulista-SP): Melhoria nas Formadoras de Tubos, com um incremento de produo esperado de 40.000 toneladas por ano em Porto Alegre e 35.000 toneladas por ano em Campo Limpo. O projeto est em andamento e a previso de concluso em Porto Alegre agosto/2012, e Campo Limpo setembro/2012. Revamping de Centros de Servios (Bonsucesso-SP / Cachoeirinha-RS / Santa Luzia-MG / So Roque- Guarulhos-SP / Betim-MG / Porto Alegre-RS):Melhoria nos Centros de Servios, com transferncias, aquisio, e Melhorias de Equipamentos. O projeto est em andamento e a previso de concluso em Bonsucesso: outubro/2012, Cachoeirinha: julho/2012, Santa Luzia: maio/2012, So Roque: novembro/2012, Betim: junho/2012, Porto Alegre: junho/2012. Em TI, destacam-se projetos de melhorias nos sistemas de programao da produo e atendimento aos clientes, que estaro concludos no 1 semestre de 2012. Usiminas Mecnica: Em 2012 a empresa pretende dar sequncia ao seu programa de modernizao e expanso, que inclui desde a atualizao de seu parque de informtica at os investimentos voltados
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para crescimento de produo. Este programa inclui tambm uma fbrica de mdulos e painis navais, com uma linha de panelizao, que ser instalada em Suape, no Cear, principalmente para atender ao mercado naval. Automotiva Usiminas: Nova linha industrial para produo de cabines para Suzuki Jimny: Investimento iniciado em 2011 para fornecimento de cabines nova montadora que est instalando fbrica no Brasil, agregar novo mix de produtos ao portflio da Automotiva Usiminas e aumento de faturamento, alm da ampliao do quadro de funcionrios. Incio de fornecimento a partir do 2 semestre de 2012. Adequao do parque fabril: Iniciado em 2011, para atender as normas regulamentadoras, programa de preveno de riscos em prensas e similares alm da modernizao de equipamentos.
Minerao Usiminas: Projeto Friveis: O projeto consiste na criao de duas novas plantas com o objetivo de alavancar a produtividade das plantas atuais e consequentemente a capacidade de produo da MUSA para 12 Mtpa, com a implantao da Nova ITM Oeste e Flotao, recuperao de Pellet Feed a partir dos finos naturais, recuperao dos finos de barragens e recuperao de rejeitos grossos das ITMs existentes. O projeto faz parte do plano estratgico do grupo permitindo a gerao de valor bem como a resposta s projees de demanda do mercado na expectativa plurianual. A previso do trmino e implantao das novas plantas no incio de 2013. Aquisio de novos equipamentos mveis de minerao: Tem como principais objetivos, a expanso em seu desempenho operacional cumprindo os planos de lavra projetados, otimizao em seu processo de movimentao de minrio e captura dos melhores resultados operacionais e financeiros para o negcio. Aquisio de Terrenos: A aquisio de terrenos suporta as operaes atuais e aos planos de desenvolvimento e expanso da Minerao, considerando os aspectos do planejamento de lavra de curto e longo prazos e garantindo a viabilidade de seus projetos de investimento plurianuais. ii. Fontes de financiamento dos investimentos A Usiminas tem como poltica diversificar as suas fontes de captao e contratar financiamentos de longo prazo para suprir suas necessidades e de suas empresas controladas. A administrao da Companhia adota uma posio conservadora de captao de recursos, contratando os emprstimos e financiamentos com antecedncia em relao aos investimentos previstos para os anos seguintes. Dentre as principais fontes de financiamento, destacam-se as operaes com mercado bancrio, mercado de capitais, instituies do governo e agncias de fomento exportao. Os principais financiadores da Companhia so o Sistema BNDES, Banco do Brasil e o banco japons JBIC. Em 2011, foram utilizados R$907.822 mil do Sistema BNDES, R$ 400.000 e R$82.651 mil do JBIC, totalizando R$1.390.473 mil. iii. Desinvestimentos relevantes em andamento e desinvestimentos previstos
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No h. b) Desde que j divulgada, indicar a aquisio de plantas, equipamentos, patentes ou outros ativos que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva do emissor Em 2011, a Minerao Usiminas adquiriu a totalidade das aes da empresa Minerao Ouro Negro, detentora de recursos minerrios da ordem de 205 milhes de toneladas de minrio de ferro. A aquisio alinha-se estratgia operacional da Companhia, uma vez que amplia sua rea de extrao mineral e consequentemente sua capacidade produtiva aliada a ganhos operacionais com distncia mdia de transporte e relao estril/minrio.
Neste mesmo ano, a Minerao Usiminas arrendou os direitos minerrios da MBL Materiais Bsicos. A negociao incluiu tambm a aquisio de um estoque de 6 milhes de toneladas de minrio de ferro, e de uma planta para beneficiamento de minrio. Os direitos minerrios da MBL fazem divisa com os da Minerao Usiminas, na regio da Serra Azul (MG), o que amplia o acesso da empresa s suas reservas. O arrendamento tem durao de 30 anos ou at o esgotamento das reservas, estimadas em 145 milhes de toneladas. Adicionalmente, este acordo libera reservas estimadas em 253 milhes de toneladas nos direitos minerrios da Minerao Usiminas, permitindo lavra conjunta entre as duas reas. Tambm em 2011, uma parceria com a MMX estabeleceu a lavra conjunta da Mina Pau de Vinho, em Serra Azul (MG) e utilizao pela Minerao Usiminas para embarque de minrio de ferro para exportao atravs do Porto Sudeste, em Itagua (RJ), por cinco anos a partir de abril de 2012, com a opo de prorrogar por mais cinco. Em 2010 no houve aquisies de plantas, equipamentos, patentes ou outros ativos relevantes que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva da companhia. c) Novos produtos e servios i. Descrio das pesquisas em andamento j divulgadas Desenvolvimento da engenharia de aplicao de aos de alta resistncia para o setor automotivo; desenvolvimento de aos para os setores naval e offshore e sua engenharia de aplicao; desenvolvimento de aos especiais para tubos de grande dimetro; desenvolvimento de aos para fins balsticos; desenvolvimento da engenharia de aplicao de aos para o setor da construo civil; desenvolvimento de aos revestidos com ligas de zinco com caractersticas melhoradas de resistncia corroso atmosfrica; desenvolvimento de ao com revestimentos metlicos especiais para conformao a quente. ii. Montantes totais gastos pelo emissor em pesquisas para desenvolvimento de novos produtos ou servios Em 2011, a Companhia gastou aproximadamente R$ 10 milhes com as atividades de pesquisa relacionadas acima. iii. Projetos em desenvolvimentos j divulgados
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No ano de 2011, foram desenvolvidos industrialmente e disponibilizados para comercializao 12 (doze) novos tipos de ao. Tratam-se de aos laminados a frio e revestidos de alta resistncias destinados a peas estruturais e de segurana de automveis; aos navais de alta resistncia e performance na aplicao; e aos estruturais de alta resistncia e resistentes a abraso. Atualmente encontram-se em nosso portflio de desenvolvimento outros 16(dezesseis) produtos. Tratam-se de aos avanados de alta resistncia laminados a frio e revestidos destinados a estrutura e peas de segurana de automveis; Chapas grossas para aplicao balstica; aos laminados a quente de alta resistncia para aplicao em componentes automotivos; e chapas grossas de alta resistncia obtidas pelo processo de resfriamento acelerado destinado a tubulaes de leo e gs, naval e plataformas e estruturais. iv. Montantes totais gastos pela Companhia no desenvolvimento de novos produtos ou servios Os gastos com desenvolvimento dos produtos mencionados no item acima, se somam aos gastos normais de todo o processo de produo, e no foram mensurados pela companhia.
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10.11 - Outros fatores com influncia relevante
No h.
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11.1 - Projees divulgadas e premissas

A Companhia exerce a faculdade de no apresentar as informaes relativas ao item 11 do Anexo 24 da Instruo CVM n. 480/09 pois no tem como prtica divulgar projees operacionais e financeiras.
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11.2 - Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas
Conforme j mencionado no item 11.1, a Companhia exerce a faculdade de no apresentar as informaes relativas ao item 11 do Anexo 24 da Instruo CVM n. 480/09 pois no tem como prtica divulgar projees operacionais e financeiras.
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12.1 - Descrio da estrutura administrativa
a) Atribuies de cada rgo e comit A Companhia administrada pelo Conselho de Administrao, constitudo atualmente por 10 membros efetivos (e respectivos suplentes), e pela Diretoria, composta atualmente pelo Diretor-Presidente e 6 Vice-Presidentes Estatutrios, contando, ainda, com a assessoria de Comits criados pelo Conselho de Administrao. As atribuies de cada rgo so detalhadas a seguir: Diretoria Compete Diretoria definir a organizao bsica da Companhia, estabelecer as diretrizes para seus executivos e praticar os atos necessrios consecuo do objeto social da Companhia. Sua atuao tem por objetivo zelar pela alta qualidade dos produtos e servios oferecidos aos clientes da Usiminas e assegurar a competitividade, promovendo a sustentabilidade socioeconmica e ambiental das regies onde atua. Seus membros so eleitos pelo Conselho de Administrao e possuem mandatos de 2 anos, com possibilidade de reeleio. A Diretoria Estatutria dividida entre a Presidncia, Vice-Presidncia Comercial, Vice-Presidncia de Finanas e Relaes com Investidores, Vice-Presidncia Industrial, Vice-Presidncia de Tecnologia e Qualidade, Vice-Presidncia de Subsidirias e Vice-Presidncia de Planejamento Corporativo. Compete Diretoria, pelo voto da maioria de seus membros: a) aprovar a organizao bsica e o Regimento Interno da Companhia; b) expedir as normas e regulamentos para o bom funcionamento dos servios, respeitando o disposto neste Estatuto e no Regimento Interno; c) manter o controle geral da execuo de suas deliberaes, bem como da avaliao dos resultados da atividade da Companhia; d) autorizar, respeitada a competncia atribuda ao Conselho de Administrao pelas alneas (i) a (l) e (y) do art. 13, supra, todos os atos relativos a alienaes , aquisies ou oneraes de bens do ativo permanente da Companhia , a assuno de emprstimos, financiamentos e outros compromissos financeiros, a outorga de garantias, a celebrao de contratos e a realizao de despesas de capital , inclusive e especialmente a aquisio, alienao, permuta e locao de bens mveis e imveis no utilizados nas suas Usinas; e) elaborar, para submisso ao Conselho de Administrao, os oramentos anual e plurianual, os projetos de expanso e modernizao e os planos de investimentos; f) aprovar as tabelas de salrios, os planos de cargos e o quadro de pessoal; g) elaborar o Relatrio Anual da Administrao, as Demonstraes Financeiras e os demais documentos a apresentar ao Conselho de Administrao, para submisso Assembleia Geral Ordinria; h) propor ao Conselho de Administrao a abertura, transferncia ou fechamento de escritrios, filiais, dependncias ou outros estabelecimentos, no Pas ou no exterior; i) deliberar sobre as demais matrias que no se incluam na competncia privativa de seus membros, nem na da Assembleia Geral ou do Conselho de Administrao
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Conselho de Administrao Cabe ao Conselho de Administrao da Companhia estabelecer a orientao geral dos negcios e decidir sobre questes estratgicas. A Companhia assegura aos seus empregados a participao no Conselho de Administrao atravs da indicao da Caixa dos Empregados da Usiminas enquanto a mesma detiver pelo menos 5% das aes ordinrias de emisso da Companhia. So atribuies do Conselho de Administrao: a) eleger e destituir os membros da Diretoria e fixar-lhes, na forma deste Estatuto, as atribuies; b) fiscalizar a gesto dos diretores, examinar, a qualquer tempo, os livros e papis da Companhia, e solicitar informaes sobre contratos e atos que envolvam ou possam vir a envolver a Companhia; c) deliberar sobre a convocao da Assembleia Geral, na forma da lei; d) manifestar-se sobre o Relatrio da Administrao e as contas da Diretoria; e) fixar a orientao geral dos negcios da Companhia, estabelecendo as diretrizes bsicas da ao executiva, inclusive no tocante aos aspectos tcnicos de produo, comercializao, gesto administrativa de pessoal e financeira, e de expanso, e zelar pelo estrito cumprimento das mesmas; f) estabelecer os critrios para o controle do desempenho empresarial da Companhia; g) aprovar os oramentos anuais e plurianuais, os projetos de expanso e programas de investimento, bem como acompanhar sua execuo e desempenho; h) aprovar a estrutura administrativa da Companhia e estabelecer sua poltica salarial; i) autorizar a aquisio ou alienao, pela Companhia, de participao em outras sociedades, independentemente do valor envolvido na operao, bem como orientar o voto dos representantes da Usiminas nas assembleias e reunies dos rgos competentes das sociedades nas quais a Companhia detenha participao referentes (i) alienao ou onerao de bens do ativo permanente da sociedade na qual a Companhia detenha participao cujo valor contbil seja superior a R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) seja em uma nica transao ou em uma srie de transaes combinadas ou relacionadas, (ii) investimentos a serem realizados pela sociedade na qual a Companhia detenha participao cujo valor projetado seja superior a R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) seja em uma nica transao ou em uma srie de transaes combinadas ou relacionadas, (iii) operaes de financiamento ou emprstimo da sociedade na qual a Companhia detenha participao cujo valor seja superior a R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) seja em uma nica transao ou em uma srie de transaes combinadas ou relacionadas, (iv) operaes de fuso, incorporao, aquisio e outras formas de reestruturao societria envolvendo a sociedade na qual a Companhia detenha participao, independentemente do valor envolvido; j) observado o disposto na alnea (k) deste artigo 13, aprovar a alienao ou onerao de bens do ativo permanente, a aquisio de bens para o ativo permanente, a obteno de emprstimos, financiamentos e outros compromissos financeiros, a outorga de garantias e a celebrao de quaisquer contratos, sempre que o valor dos bens alienados, onerados ou adquiridos, dos emprstimos, financiamentos ou compromissos financeiros obtidos, das garantias prestadas ou dos contratos celebrados exceda a R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) seja em uma nica transao ou em uma srie de transaes combinadas ou relacionadas; k) aprovar a obteno ou concesso de emprstimos ou financiamentos, outorga de garantias ou a aprovao de qualquer ato que resulte no aumento do endividamento da Companhia em valor que exceda a 2/3 (dois teros) de seu patrimnio lquido; l) autorizar qualquer investimento ou despesa de capital cujo valor projetado exceda a R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), a ser realizado em uma nica transao ou em uma srie de transaes combinadas ou relacionadas, bem como as variaes acima de 10% (dez por cento) do valor inicialmente autorizado pelo Conselho de Administrao; m) autorizar a participao em consrcios de qualquer natureza ou celebrao de contratos de aliana estratgia abrangente; n) autorizar a negociao, pela Companhia, de aes de sua prpria emisso; o) autorizar a emisso de debntures simples, no conversveis em aes e sem garantia real, bem como, por delegao da Assembleia Geral, deliberar sobre
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a oportunidade da emisso de debntures, sobre o seu modo de subscrio ou colocao, o tipo, sobre a poca e condies de pagamento dos juros, da participao nos lucros e do prmio de reembolso das debntures, se houver, e sobre a poca e condies de vencimento, amortizao ou resgate; p) fixar os termos e condies para a emisso e colocao de commercial papers e demais ttulos e valores mobilirios, cuja emisso no constitua competncia privativa da Assembleia Geral, desde que (i) destinados a distribuio pblica primria ou secundria, ou (ii) sejam conversveis ou confiram direito aquisio ou subscrio de aes de emisso da Companhia; q) homologar o plano de auditoria interna; r) aprovar a nomeao, por proposta da Diretoria, do responsvel pela Auditoria Interna, que dever ser empregado da Companhia, legalmente habilitado, vinculado ao Presidente do Conselho de Administrao; s) escolher e destituir os auditores independentes, bem como autorizar a sua contratao para a prestao de qualquer outro servio no relacionado diretamente auditoria; t) estabelecer a poltica de aplicao de incentivos fiscais; u) autorizar a abertura, transferncia ou encerramento de escritrios, filiais, dependncias ou outros estabelecimentos da Companhia; v) aprovar a indicao do Secretrio Geral, que ser empregado da Companhia, por proposta da Diretoria; x) deliberar sobre a distribuio de dividendos conta de lucros apurados em balano anual ou intermedirio e/ou de juros sobre capital prprio, ad referendum da Assembleia Geral; y) aprovar qualquer negcio ou operao que envolva, de um lado, a Companhia ou sociedades por ela controladas, e, de outro lado, Partes Relacionadas; z) deliberar sobre a criao, modificao e/ou extino de planos de benefcio que possam afetar o clculo atuarial da Caixa dos Empregados da Usiminas; aa) aprovar a elaborao e a alterao da Poltica de Divulgao de Informaes Relevantes, da Poltica de Negociao de Valores Mobilirios de emisso da Companhia, da Poltica Financeira, do Cdigo de Conduta da Companhia; e bb) aprovar Regimento Interno regulamentando as questes relativas a seu funcionamento no previstas no Estatuto. O funcionamento do Conselho de Administrao regulado por um Regimento Interno e este pode, para melhor desempenho de suas funes, criar comits com objetivos definidos, integrado por pessoas por ele designadas, entre conselheiros, diretores, empregados, representantes de acionistas, consultores externos e outras pessoas ligadas, direta ou indiretamente, Companhia. Comits do Conselho de Administrao: Atualmente, o Conselho de Administrao da Companhia possui dois comits internos Auditoria e Recursos Humanos que tm por objetivo assessorar, instruir e subsidiar a tomada de decises do Conselho com relao a temas especficos. Cada um dos Comits formado por at cinco integrantes, e de suas reunies podem participar administradores, funcionrios, especialistas ou quaisquer outras pessoas que contribuam para o melhor esclarecimento dos assuntos tratados. Cada comit possui um Regimento Interno, aprovado pelo Conselho de Administrao, que determina suas regras de funcionamento, responsabilidades e atribuies. So as competncias e responsabilidades de cada comit: Comit de Auditoria: a) Verificar se a Companhia possui um conjunto adequado de controles internos para gerenciamento de riscos dos processos, analisando os controles existentes, e transmitir as suas concluses e recomendaes ao Conselho de Administrao; b) Acompanhar os planos de ao propostos pela Auditoria Interna e referendados pela Administrao, monitorando as implantaes das aes consideradas relevantes, avaliando sua eficcia, e
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informando suas concluses e recomendaes ao Conselho de Administrao; c) Comparar as prticas contbeis da Companhia com outras empresas do setor, e recomendar ao Conselho de Administrao a implantao de eventuais ajustes e melhorias; d) Em prazo compatvel com o processo de oramento, avaliar o Plano de Auditoria e o oramento da Auditoria Interna para o exerccio seguinte, e transmitir as suas concluses e recomendaes ao Conselho de Administrao; e) Participar do processo de seleo para contratao da Auditoria Externa, encaminhando as suas concluses ao Conselho; f) Analisar e revisar os termos das ITR Informaes Trimestrais de Resultados e das DFP Demonstraes Financeiras Padronizadas, previamente sua publicao, e apresentar suas concluses e recomendaes ao Conselho; e g) Revisar os procedimentos da Companhia para anlise de questionamentos e denncias internas e externas a respeito de cumprimento de normas legais, ticas ou de governana corporativa; e monitorar formalmente as aes tomadas pela Companhia em reao aos questionamentos e denncias de alta relevncia, apresentando as suas concluses e recomendaes ao Conselho de Administrao. Comit de Recursos Humanos: a) Auxiliar o Conselho na anlise das polticas, estruturas e prticas de remunerao de executivos adotadas por empresas nacionais e estrangeiras, de porte e setores comparveis ao da Companhia; b) Examinar, discutir e formular recomendaes ao Conselho de Administrao quanto s polticas de remunerao direta e indireta dos administradores da Companhia; ao pagamento de remunerao, bnus, benefcio e incentivos aos administradores; e definio de pacotes especiais de recrutamento e desligamento de administradores; c) Analisar propostas de estrutura organizacional encaminhadas pela administrao, quando estas implicarem em criao ou e/ou eliminao de posio de Diretor e/ou quando afetarem de forma relevante o custo de mo de obra e submeter suas concluses ao Conselho de Administrao; d) Acompanhar a evoluo geral da carreira dos executivos da Companhia e o plano de sucesso proposto pela administrao, e encaminhar suas observaes ao Conselho de Administrao; e e) Monitorar o desempenho dos ndices de sade e segurana no trabalho da Companhia, compar-los aos ndices de empresas similares nacionais e estrangeiras, e transmitir suas concluses e recomendaes ao Conselho. Adicionalmente, a Companhia mantm uma srie de comits multisetoriais, que possuem pautas especficas e so responsveis por estudar temas estratgicos e subsidiar decises da Diretoria, alm de promover a sinergia entre as diversas reas. So os comits: Estratgia e investimento; Recursos Humanos; Suprimentos; Inovao; Tecnologia da Informao; Financeiro e Tributrio; Divulgao e Conformidade. Comit de Inovao: O Comit tem como funo assessorar a Diretoria da Companhia na definio da poltica e diretrizes de estratgias de inovao. So suas atribuies a: a) validao do plano de aes e oramento para inovao; b) definio de recursos financeiros por projeto; c) Deciso make or buy de tecnologias; d) definio de objetivos da propriedade industrial; e) consultoria na definio das mtricas de inovao; f) aprovao da lista de temas estratgicos potenciais de inovao refinada; g) definio do balanceamento de projetos, considerando o atual portflio; h) Definio do scale up de novos produtos; i) aprovao do lanamento de novos produtos e recomendao de seus preos; j) definir um responsvel para cada projeto a ser desenvolvido, dentre os membros do Comit de Inovao; k) validao de ajustes no portflio e no fluxograma de projetos; l) validao de ajustes de portflio durante balanceamento; m) Coordenao geral da negociao com parceiros.
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Verso : 8
Comit Financeiro e Tributrio: Atribuies Funcionais: a) examinar, discutir e formular recomendaes quanto poltica Financeira e Tributria da Empresa, incluindo, mas no se limitando s aplicaes e operaes financeiras, mercado de capitais, investimentos financeiros, captao e gesto de caixa e de riscos financeiros; b) acompanhar a implantao da poltica financeira aprovada pelo Conselho de Administrao, a fim de assegurar que esto sendo atendidas; c) avaliar periodicamente os resultados da poltica financeira implementada pela Companhia recomendar sua reviso, quando for o caso, a fim de assegurar o atendimento dos objetivos definidos; e d) assessorar nos assuntos especficos de sua competncia e de acordo com as solicitaes efetuadas pelo mesmo. Comit de Estratgia e Investimento: o Comit de Estratgia e Investimento tem como funo assessorar a Diretoria da Empresa na definio da poltica e diretrizes de estratgia e investimento, visando otimizar a alocao do capital da Usiminas de acordo com as metas corporativas estabelecidas. So suas atribuies: a) analisar e recomendar a estratgia do mdio e longo prazo e os investimentos das Empresas Usiminas; b) investigar e relatar, , atrasos e desvios de investimentos em andamento; c) relatar e comentar os ps -audits dos investimentos concludos; d) estabelecer as premissas do planejamento estratgico e dos investimentos. Comit de Conformidade: O Comit de Conformidade tem como funo analisar e deliberar sobre todas as denncias recebidas atravs do Canal Aberto, que possam revelar atos de fraude, corrupo, suborno, assdio, etc. no mbito das empresas da Usiminas. So suas atribuies: a) anlise e deliberao de todas as denncias recebidas atravs do Canal Aberto; b) aps a deliberao pelo Comit, encaminhamento de cada denncia recebida rea responsvel por sua apurao (na maioria das vezes a prpria Auditoria); c) retorno ao denunciante do resultado da apurao das denncias procedentes, caso o mesmo tenha usado os meios que possibilitem tal retorno (intranet ou internet). Comit de Suprimentos: So as atribuies do Comit de Suprimentos: a) determinar as polticas e procedimentos de Compras para toda a Usiminas; b) determinar a estratgia de suprimentos; c) monitorar performance de suprimentos; d) facilitar e monitorar a implantao de iniciativas relacionadas estratgia de suprimentos; e e) determinar, junto com Comit de Finanas, Riscos e Crdito aes para mitigar riscos relacionados a suprimentos. Comit de Tecnologia da Informao: So as atribuies do Comit de Tecnologia da Informao: a) determinar a estratgia e as poltica de TI; b) avaliar investimentos; c) facilitar e monitorar a implantao de iniciativas relacionadas estratgia de Tecnologia da Informao; d) determinar junto com comit de riscos aes para mitigar riscos relacionados a Tecnologia da Informao. Comit de Divulgao: O processo de relacionamento da Usiminas com o pblico externo tem o suporte de um Comit de Divulgao, criado em 2011, com a participao de representantes das reas Jurdica, Auditoria, Contabilidade, Governana e Relaes com Investidores, e coordenado pela Comunicao Corporativa. As principais atribuies do Comit so: Revisar todas as informaes da Companhia e de suas empresas Controladas, divulgadas a terceiros, tais como, imprensa, CVM, BOVESPA e demais rgos reguladores, em especial o Formulrio de Referncia, Relatrio Anual, Press Releases, Releases de Resultados, Fatos Relevantes e Comunicados ao Mercado.
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Verso : 8
Conselho Fiscal O Conselho Fiscal, de funcionamento permanente, tem como principais atribuies, observadas as disposies legais, fiscalizar os atos dos administradores, examinar e opinar sobre as demonstraes financeiras do exerccio social e reportar as suas concluses aos acionistas da Companhia. b) Data de instalao do conselho fiscal, se este no for permanente, e de criao dos comits O Conselho Fiscal tem funcionamento permanente, conforme item 12.1.(a) acima. Os Comits de Auditoria e Recursos Humanos foram criados em 9 de maio de 2007. Os demais comits foram criados nas datas abaixo indicadas: . Estratgia e Investimento, em 29 de abril de 2009 . Suprimentos, em 09 de novembro de 2009 . Inovao, em 09 de novembro de 2009 . Tecnologia da Informao, em 09 de novembro de 2009 . Financeiro e Tributrio, em 10 de julho de 2009 . Conformidade, em 29 de junho de 2009 . Divulgao, em 11 de setembro de 2011
c) Mecanismos de avaliao de desempenho de cada rgo ou comit Anualmente, o Conselho de Administrao, com base em recomendao de seu Comit de Recursos Humanos, promove a reviso do conjunto de indicadores e metas a fim de adequlos s prticas de mercado, conjuntura econmica global, aos interesses dos acionistas e, tambm, objetivando incentivar a performance sustentvel da empresa no longo prazo. Em cada reunio ordinria do Conselho de Administrao os Coordenadores dos Comits de Auditoria e de Recursos Humanos relatam as atividades desenvolvidas no perodo. Os comits e o Conselho de Administrao no so avaliados. d) Em relao aos membros da diretoria, suas atribuies e poderes individuais Compete privativamente ao Diretor-Presidente: a) presidir as reunies da Diretoria, onde ter, alm de seu voto, o voto de desempate; b) representar a Companhia nos atos de representao singular, em juzo ou fora dele, podendo designar outro diretor para tal funo; c) coordenar e orientar a atividade de todos os demais diretores, nas suas respectivas reas de competncia; d) atribuir, a qualquer dos diretores, atividades e tarefas especiais, independentemente daquelas que lhes couber ordinariamente; e) zelar pela execuo das deliberaes do Conselho de Administrao e da Diretoria. Compete aos demais membros da Diretoria: exercer as atribuies que a Lei, o Estatuto Social e o Conselho de Administrao lhe conferirem para a prtica dos atos necessrios ao funcionamento regular da Companhia, orientando e supervisionando as atividades especficas
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Verso : 8
sob sua responsabilidade e executando encargos especficos que lhes forem atribudos pelo Diretor Presidente. e) Mecanismos de avaliao de desempenho dos membros do conselho de administrao, dos comits e da diretoria A performance dos membros da Diretoria da Usiminas avaliada ao final de cada exerccio social pelo Conselho de Administrao da Companhia, com o apoio de seu Comit de Recursos Humanos. Na ocasio, avaliado se foram alcanados os indicadores qualitativos dos membros da diretoria estatutria, bem como o cumprimento de metas globais e individuais. Os membros dos comits e do Conselho de Administrao no so avaliados.
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12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais
a) Prazos de convocao A Companhia adota os prazos de convocao de assembleias estipulados na legislao societria. A Lei das Sociedades por Aes exige que todas as assembleias gerais sejam convocadas mediante trs publicaes no Dirio Oficial da Unio ou do Estado em que esteja situada a sede da Companhia, e em jornais de grande circulao editados na sede da Companhia e no local onde tem aes negociadas. As publicaes so atualmente feitas no Dirio Oficial do Estado de Minas Gerais, veculo oficial do Governo do Estado de Minas Gerais, no Jornal Estado de Minas e no Jornal Valor Econmico, sendo a primeira convocao realizada, no mnimo, 15 dias antes da assembleia, e a segunda convocao realizada com oito dias de antecedncia. A CVM poder, todavia, em determinadas circunstncias, determinar que a primeira convocao para assembleias gerais de acionistas seja feita com at 30 dias de antecedncia da data em que os documentos relativos s matrias a serem deliberadas forem colocados disposio dos acionistas. b) Competncias A Companhia no adota prticas ou polticas diferenciadas relativamente s competncias da Assembleia Geral estipuladas na legislao societria. c) Endereos (fsico ou eletrnico) nos quais os documentos relativos assembleia geral estaro disposio dos acionistas para anlise Eletrnicos: www.cvm.gov.br, www.bmfbovespa.com.br, www.usiminas.com. Fsico: Sede social da Companhia, localizada na Rua Prof. Jos Vieira de. Mendona 3011, em Belo Horizonte, Capital do Estado de Minas Gerais. d) Identificao e administrao de conflitos de interesses Alm das regras gerais estipuladas na legislao societria, o Estatuto Social da Companhia prev, em seu art. 13, inciso y, que compete ao Conselho de Administrao aprovar
qualquer negcio ou operao que envolva, de um lado, a Companhia ou sociedades por ela controladas, e, de outro lado, Partes Relacionadas, conforme definio prevista no pargrafo primeiro deste artigo. J o inciso "vii" do artigo 3 do Regimento Interno do Conselho de
Administrao, prev que dentro de seu escopo de atuao o Conselho deve estabelecer a orientao geral dos negcios da Companhia e decidir sobre questes estratgicas, visando, dentre outras diretrizes, prevenir e administrar situaes de conflito de interesses ou de divergncia de opinies, de maneira que o interesse da Companhia sempre prevalea. Eventuais conflitos de interesses devem ser previa e formalmente declarados, devendo o acionista conflitado abster-se de participar, discutir e votar a respectiva matria, em conformidade com a legislao brasileira. A natureza e extenso do interesse conflitado sero consignados em ata. e) Solicitao de procuraes pela administrao para o exerccio do direito de voto A Companhia no adota prticas ou polticas diferenciadas relativamente solicitao de procuraes pela administrao para o exerccio do direito de voto, alm daquelas estipuladas na legislao societria.
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12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais
f) Formalidades necessrias para aceitao de instrumentos de procurao outorgados por acionistas, indicando se o emissor admite procuraes outorgadas por acionistas por meio eletrnico. A Companhia no adota prticas ou polticas diferenciadas relativamente s formalidades para aceitao de instrumentos de procurao estipuladas na legislao societria. Conforme prev a Lei 6.404/76, o acionista poder ser representado na Assembleia Geral por procurador constitudo h menos de 1 ano, que seja acionista, administrador da Companhia, advogado, instituio financeira ou administrador de fundos de investimento que represente os condminos. A Companhia solicita a seus acionistas que se fizerem representar por meio de procurador, que enviem o instrumento de procurao com 48 horas de antecedncia da realizao da Assembleia, para conferncia da legitimidade da representao exercida, e no admite procuraes outorgadas por meio eletrnico. g) Manuteno de fruns e pginas na rede mundial de computadores destinados a receber e compartilhar comentrios dos acionistas sobre as pautas das assembleias. A Companhia no mantm fruns na internet destinados a receber e compartilhar comentrios sobre as pautas das Assembleias. h) Transmisso ao vivo do vdeo e/ou do udio das assembleias A Companhia no possui mecanismos de transmisso ao vivo de vdeo e/ou udio das Assembleias i) Mecanismos destinados a permitir a incluso, na ordem do dia, de propostas formuladas por acionistas No h mecanismos especficos destinados a permitir a incluso de propostas formuladas por acionistas na ordem do dia. A Companhia poder atender tais solicitaes, caso apresentadas, em cada caso especfico.
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Verso : 8
12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76
Exerccio Social
31/12/2011
Publicao
Demonstraes Financeiras
Jornal - UF
Dirio Oficial do Estado de Minas Gerais - MG Estado de Minas (Belo Horizonte) - MG Valor Econmico - SP
Datas
23/03/2012 23/03/2012 23/03/2012 10/04/2012 11/04/2012 12/04/2012
Convocao da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras
Dirio Oficial do Estado de Minas Gerais - MG
Estado de Minas (Belo Horizonte) - MG
10/04/2012 11/04/2012 12/04/2012
Valor Econmico - MG Valor Econmico - SP
11/04/2012 10/04/2012 12/04/2012
31/12/2010
Estado de Minas (Belo Horizonte) - MG Valor Econmico - SP
31/03/2011 31/03/2011 12/03/2011 15/03/2011 16/03/2011
Aviso aos Acionistas Comunicando a Disponibilizao das Demonstraes Financeiras
14/03/2011 15/03/2011 16/03/2011
Valor Econmico - SP
14/03/2011 15/03/2011 16/03/2011
30/03/2011 31/03/2011 01/04/2011
30/03/2011 31/03/2011 01/04/2011
Valor Econmico - SP
30/03/2011 31/03/2011 01/04/2011
Ata da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras
27/05/2011 27/05/2011 27/05/2011 24/03/2010 24/03/2010 24/03/2010 15/04/2010 16/04/2010
31/12/2009
Dirio Oficial do Estado de Minas Gerais - MG Estado de Minas Gerais - MG Valor Econmico - SP
15/04/2010 16/04/2010
Valor Econmico - SP
15/04/2010 16/04/2010
PGINA: 344 de 549
Verso : 8
12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76
Exerccio Social
31/12/2009
Publicao
Ata da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras
Jornal - UF
Datas
23/06/2010 22/06/2010 22/06/2010
PGINA: 345 de 549
Verso : 8
12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao
a) Frequncia das reunies O Conselho de Administrao da Companhia rene-se ordinariamente quatro vezes ao ano, seguindo calendrio previamente estabelecido e, extraordinariamente, sempre que necessrio aos interesses sociais.
b) Se existirem, as disposies do acordo de acionistas que estabelecem restrio ou vinculao ao exerccio do direito de voto de membros do conselho Os votos proferidos pelos membros do Conselho de Administrao indicados pelos acionistas detentores do bloco de controle esto vinculados ao procedimento descrito no item 15.5. deste Formulrio de Referncia.
c) Regras de identificao e administrao de conflitos de interesses O Regimento Interno do Conselho de Administrao determina, dentre outras obrigaes, que eventual interesse particular ou conflitante com o da Companhia seja previa e formalmente declarado. Nesse caso, o Conselheiro deve abster-se de participar, discutir e votar na respectiva reunio, devendo a natureza e extenso do conflito ser consignados em ata. Alm disso, foi criado em 2009 o Portal do Conselho, um ambiente de acesso restrito e exclusivo dos Conselheiros da Usiminas, onde so armazenados documentos e informaes de seu interesse. O Portal permite que documentos e assuntos especficos sejam disponibilizados apenas a determinados grupos, de forma a preservar a reserva e confidencialidade necessrias em observncia s regras aplicveis s hipteses de conflitos de interesses e relaes entre partes relacionadas.
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Verso : 8
12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de arbitragem
No Aplicvel. Inexiste clusula compromissria inserida no estatuto para a resoluo dos conflitos entre os acionistas e entre estes e a Companhia por meio de arbitragem:
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Verso : 8
12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal

Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor Julin Alberto Eguren 018.874.706-03 No exerce outro cargo na Companhia. Ronald Seckelmann 894.486.428-49 Membro do Comite Financeiro e Tributario Sergio Leite de Andrade 233.336.777-68 Nao exerce outro cargo na Companhia Marcelo Rodolfo Chara 018.874.736-29 No exerce outro cargo na Companhia. Romel Erwin de Souza 222.313.666-49 No exerce outro cargo na Companhia Paolo Felice Bassetti 233.628.318-26 No exerce outro cargo na Companhia. Nobuhiro Yamamoto 019.412.826-10 No exerce outro cargo na Companhia Aloisio Macario Ferreira de Souza 540.678.557-53 52 Bancario e Economiario Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 No 49 Empresrio Pertence apenas Diretoria Diretor Vice-Presidente de Planejamento Corporativo 18/07/2012 18/07/2012 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014 No 47 Economista Pertence apenas Diretoria Diretor Vice-Presidente de Subsidirias 07/05/2012 07/05/2012 At a Assembleia Geral Ordinria de 2014 No 59 Engenheiro Metalrgico Pertence apenas Diretoria Diretor Vice-Presidente de Tecnologia e Qualidade 07/05/2012 07/05/2012 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014 No 51 Engenheiro Metalurgista Pertence apenas Diretoria Diretor Vice-Presidente Industrial 07/05/2012 07/05/2012 At a Assembleia Geral Ordinria de 2014 No 56 Engenheiro Pertence apenas Diretoria Diretor Vice-Presidente Comercial 07/05/2012 07/05/2012 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014 No 55 Administrador de Empresas Pertence apenas Diretoria Diretor Vice-Presidente de Finanas e Relaes com Investidores 07/05/2012 07/05/2012 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014 No 48 Administrador de Empresas Pertence apenas Diretoria Diretor Presidente 07/05/2012 07/05/2012 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014 Sim Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
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Verso : 8

Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor Membro do Comite de Recursos Humanos e Comite de Auditoria. Paulo Penido Pinto Marques 269.139.176-00 No exerce outro cargo na Companhia. Fumihiko Wada 000.000.000-00 Nao exerce outro cargo na Companhia Lrio Albino Parisotto 58 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2012 At a AGO a ser realizada em 2014 (Conselheiro Licenciado de 21/01/2013 a 31/12/2013) No 65 Empresario Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim 55 Engenheiro Pertence apenas ao Conselho de Administrao 20 - Presidente do Conselho de Administrao 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
057.653.581-87 No exerce outro cargo na Companhia Eiji Hashimoto 000.000.000-00 No exerce outro cargo na Companhia. Jos Oscar Costa de Andrade 097.284.656-53 No exerce outro cargo na Companhia. Oscar Montero Martinez 000.000.000-00 No exerce outro cargo na Companhia Mario Giuseppe Antonio Galli 831.771.675-91 No Exerce outro cargo na Companhia.
Mdico
22 - Conselho de Administrao (Efetivo)
25/04/2012
57 Empresrio
Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo)
16/04/2013 16/04/2013
At a Assembleia Geral Ordinria de 2014 Sim
66 Engenheiro Metalrgico
Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo)
25/04/2012 25/04/2012
At a Assembleia Geral Ordinria de 2014 Sim
52 Engenheiro Industrial
Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente)
16/04/2013 16/04/2013
At a AGO a ser realizada em 2014 Sim
61 Graduado em Filosofia
Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente)
16/04/2013 16/04/2013
At a AGO a ser realizada em 2014 Sim
PGINA: 349 de 549
Verso : 8

Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca 790.197.496-68 Membro do Comite de Auditoria Takashi Hirose 234.900.068-01 50 Bacharel em Letras Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim 43 Economista Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
Coordenador do Comit de Auditoria e membro do Comit de Recursos Humanos Hiroyuki Uchida 000.000.000-00 No exerce outro cargo na Companhia Amaro Lanari Neto 143.828.816-68 No exerce outro cargo na Companhia Hudson de Azevedo 139.120.030-68 No exerce outro cargo na Companhia. Chrysantho de Miranda S Junior 272.337.906-04 No exerce outro cargo na Companhia Marcelo Gasparino da Silva 42 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 25/04/2012 At a AGO a ser realizada em 2014 (Conselheiro em Exercicio a partir de 21/01/2013 at 31/12/2013 No 58 Engenheiro Eletricista Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 25/04/2012 25/04/2012 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim 60 Bancrio e Economirio Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 No 62 Administrador de Empresas Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim 54 Engenheiro Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim
807.383.469-34 No exerce outro cargo na Companhia Yoichi Furuta
Advogado
23 - Conselho de Administrao (Suplente)
25/04/2012
54
Pertence apenas ao Conselho de Administrao
16/04/2013
At a AGO a ser realizada em 2014
PGINA: 350 de 549
Verso : 8

Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor 000.000.000-00 Nao exerce outro cargo na Companhia Daniel Agustn Novegil 000.000.000-00 No exerce outro cargo na companhia Roberto Caiuby Vidigal 007.763.518-34 No exerce outro cargo na companhia Alcides Jos Morgante 120.074.988-04 No exerce outro cargo na Companhia. Honorio Pedro Garca Diez 000.000.000-00 No exerce outro cargo na Companhia. Guilherme Silva Roman 005.856.599-07 No exerce outro cargo na Companhia Jnio Carlos Macedo 038.515.528-06 No exerce outro cargo na Companhia Roberto Luiz Berzoini 000.478.088-45 No exerce outro cargo na Companhia 69 Bancrio e Economirio Conselho Fiscal 48 - C.F.(Suplent)Eleito p/Minor.Ordinaristas 16/04/2013 16/04/2013 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014 No 59 Bancrio e Economirio Conselho Fiscal 45 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Minor.Ordinaristas 16/04/2013 16/04/2013 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014 No 68 Advogado Conselho Fiscal 47 - C.F.(Suplent)Eleito p/preferencialistas 16/04/2013 16/04/2013 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014 No 61 Administrador de Empresas Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim 71 Administrador de Empresas Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim 68 Administrador de Empresas Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim 60 Engenheiro Industrial Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim Empresario 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/04/2013 Sim Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
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Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor Ely Tadeu Parente da Silva 587.729.016-91 No exerce outro cargo na Companhia Carlos Augusto de Assis 073.478.928-99 No exerce outro cargo na Companhia. Telma Suzana Mezia 065.192.105-87 No exerce outro cargo na Companhia Paulo Frank Coelho da Rocha 151.450.238-04 No exerce outro cargo na Companhia Mrio Roberto Villanova Nogueira 112.981.928-03 No exerce outro cargo na Companhia Masato Ninomiya 806.096.277-91 Nao exerce outro cargo na Companhia Lucio de Lima Pires 812.099.596-15 No exerce outro cargo na Companhia. Experincia profissional / Declarao de eventuais condenaes Julin Alberto Eguren - 018.874.706-03 42 Contador Conselho Fiscal 43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador 16/04/2013 16/04/2013 Ate a AGO a ser realizada em 2014 Sim 64 Advogado Conselho Fiscal 43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador 16/04/2013 16/04/2013 Ate a AGO a ser realizada em 2014 Sim 50 Advogado Conselho Fiscal 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim 42 Advogado Conselho Fiscal 43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 Sim 61 Economista Conselho Fiscal 44 - C.F.(Efetivo)Eleito p/preferencialistas 16/04/2013 16/04/2013 At a AGO a ser realizada em 2014 No 76 Advogado Conselho Fiscal 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador 16/04/2013 16/04/2013 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014 Sim 61 Contador Conselho Fiscal 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador 16/04/2013 16/04/2013 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014 Sim Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
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Graduado em Administrao de Empresas pela Universidade Nacional de La Plata, possui Mestrado em Direo de Empresas pelo Massachussets Institute of Technology MIT. Iniciou seus trabalhos no Grupo Techint em 1987, tendo ocupado uma srie de posies executivas, entre elas de Tesoureiro e Chefe de Planejamento Econmico Financeiro da Tubos de Acero de Mxico, S.A. (TAMSA), e diversas posies na Direo de Planejamento da SIDERCA. Exerceu, ainda, as seguintes funes: Presidente Executivo da Sociedad Comercializadora Internacional SOCOMINTER, Presidente Executivo da Tubos de Acero de Venezuela TAVSA, Diretor Comercial e Presidente Executivo da Siderrgica del Orinoco SIDOR, Presidente Executivo da Ternium Mxico, S.A. de C.V. e rea Internacional. membro do Conselho de Administrao da Ferrasa S.A.S., Presidente da Junta Diretiva da Tenigal, S. de R.L. de C.V., Vice-presidente do Conselho de Administrao da Ternium Mxico, S.A. de C.V. e membro dos Conselhos de Administrao de certas subsidirias desta ltima. Exerce atualmente as seguintes atividades institucionais: Vice Presidente da Cmara de La Industria de La Transformacin CAINTRA, membro do Conselho da Confederacin de Cmaras Industriales CONCAMIN, Diretor da Associacin Latinoamericana del Acero ALACERO. Atualmente ocupa o cargo de Diretor-Presidente da Companhia.
i. Condenaao criminal: Nao ha condenaao criminal.
ii. Condenaao em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas: Nao ha condenaao em processo administrativo da CVM.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Ronald Seckelmann - 894.486.428-49 Graduado em Administrao de Empresas pela Fundao Getlio Vargas, tendo participado do Seminrio Internacional Competitive Strategy em Harvard Business School. Foi Analista Financeiro da Cargill Agrcola S.A.; Gerente de Controladoria Divisional da Alcoa Alumnio S.A.; Diretor de Planejamento e Controle da Cia. Vidraria Santa Marina S.A. (Grupo Saint-Gobain); Diretor de Administrao e Finanas da Igaras Papis e Embalagens S.A.; Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores da Klabin S.A.; Diretor Vice-Presidente de Finanas e Controle da Bertin S.A. Ocupou o cargo de Diretor Vice-Presidente de Finanas, Relaes com Investidores e Tecnologia da Informao da Companhia e atualmente Diretor Vice-Presidente de Finanas e Relaes com Investidores.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Sergio Leite de Andrade - 233.336.777-68
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Graduado em Engenharia Metalrgica pela Universidade Federal do Rio de Janeiro/UFRJ e Mestre em Engenharia Metalrgica pela Universidade Federal de Minas Gerais/UFMG. Na Companhia, foi Engenheiro pesquisador, Engenheiro do Controle Integrado de Chapas Grossas, Chefe da Unidade de Metalurgia de Aciaria e Laminao de Placas, Chefe da Unidade de Padronizao e Coordenao, responsvel pelo Controle Integrado dos Produtos Chapas Grossas, Laminados a Quente e Laminados a Frio, Gerente (Superintendente) do Centro de Pesquisa e Desenvolvimento, Gerente (Superintendente) Tcnico Industrial; Presidente da Comisso de Qualidade; Superintendente de Marketing. Ocupou o cargo de Diretor Vice-Presidente de Negcios da Companhia, Diretor Vice-Presidente de Siderurgia e atualmente ocupa o cargo de Diretor VicePresidente Comercial.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Marcelo Rodolfo Chara - 018.874.736-29 Engenheiro Metalurgista com honras pela Universidade Catlica de Crdoba, Argentina. Mestre em Cincias de Processo de Produo Metalrgica com honras pela Universidade de Birmingham, Inglaterra. Na Ternium Siderar foi Engenheiro Jnior no Departamento de Qualidade; Lder de Projetos de Automao Industrial; Gerente de Tecnologia; Gerente Geral de Operaes de Laminao e Revestimento e Departamento de Qualidade; Gerente de Operaes da Laminao a Frio; Gerente Geral de Operaes de Laminao; Gerente Geral de Manuteno e Servios; e Diretor Industrial. Atuou como Gerente Geral de Operaes de Laminao da Sidor e atualmente Diretor Vice-Presidente Industrial da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Romel Erwin de Souza - 222.313.666-49
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Engenheiro Metalurgista pela Escola de Engenharia da Universidade Federal de Minas Gerais. Foi Professor de Fsica do 1 e 2 Graus; Coordenador da rea de Cincias Exatas de Curso Supletivo e Pr-Vestibular; Na Usiminas, foi Engenheiro da rea de Decapagem a cido Sulfrico; Engenheiro da rea de Recozimento de Tiras Laminadas a Frio; Chefe de Seo da rea de Recozimento; Gerente da seo de Encruamento; Gerente de Produo Industrial; Gerente Geral da Usina Indendente Cmara; Diretor do Complexo de Ipatinga e Diretor de Contas; Diretor da USIROLL; Membro da Comisso Dirigente da UNIGAL; Diretor Suplente do Conselho da Siderar, sendo as trs ltimas empresas integrantes do grupo econmico da Companhia. Presidente da Fundao So Francisco Xavier FSFX; Presidente da Caixa dos Empregados da Usiminas; Conselheiro da Associao Brasileira de Metais; Coordenador e Instrutor do curso de laminao de aos planos da ABM. Atualmente membro titular do Conselho de Administrao da Companhia e Diretor VicePresidente de Tecnologia e Qualidade.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Paolo Felice Bassetti - 233.628.318-26 Cientista Poltico pela Universidade de Bologna, Itlia. Mestre em Economia Poltica dos Pases Latino Americanos pela London Business School of Economics and Political Sciences; possui MBA pelo MIT Sloan Fellows Program, EUA. Foi Assistente da Diretoria Financeira do Grupo Techint; Assistente da Diretoria Comercial da Transportadore de Gas Del Norte S.A. e Ferroexpresso Pampeano S.A.; Diretor Comercial da Ferroexpresso Pampeano S.A.; Gerente Geral da Scrapservice S.A.; Gerente de Compras da Siderca S.A.I.C.; Vice Presidente Executivo da Scrapservice S.A.; Diretor de Suprimentos da Dalmine-Siderca-Tamsa; Diretor Presidente da Exiros S.A.; Diretor de Vendas Industrias para Usurios Finais da Tenaris Dalmine S.p.a.; Gerente do Leste Europeu da Tenaris-Silcotub; Assistente Senior da Tenaris-Silcotub; Diretor da Ternium Brasil S.A., atualmente Diretor Vice-Presidente de Subsidirias da companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Nobuhiro Yamamoto - 019.412.826-10
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Formado em Economia pela Keio University. Foi Gerente do Departamento de Aquisies, Planta de Nagoya da Nippon Steel Corporation; Gerente da Diviso de Matrias Primas I da Nippon Steel Corporation; Gerente Snior do Escritrio de Nova Iorque, Nippon Steel Corporation U.S.A.; Gerente Snior da Diviso de Desenvolvimento de Negcios no Exterior e Gerente Geral do Grupo de Projetos Usiminas da Nippon Steel Corporation. Atuou, ainda, como membro suplente do Conselho de Administrao da Usiminas. Atualmente ocupa o cargo de Diretor Vice-Presidente de Planejamento Corporativo da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Aloisio Macario Ferreira de Souza - 540.678.557-53 Bancrio e Economirio, com MBA em Modelagem Avanada de Avaliao de Empresas, MBA, MBA em Gesto de Bancos Comerciais e de Investimentos, MBA em Previdncia Complementar, Bacharelado em Cincias Contbeis. Foi analista snior, gerente executivo e gerente de equipe no Banco do Brasil / PREVI - acionista da Companhia; Conselheiro de Administrao no Banco do Brasil / PREVI; Conselheiro de Administrao da CPFL Piratininga; Conselheiro de Administrao da INEPAR Indstria e Construes; Conselheiro de Administrao da Brasil Telecom Participaes S/A; Conselheiro de Administrao da CPFL Gerao; Conselheiro de Administrao da TELPART S/A; Conselheiro de Administrao da NEWTEL S/A; Conselheiro Fiscal da AMBEV Cia de Bebidas das Amricas; assessor do Banco do Brasil.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Paulo Penido Pinto Marques - 269.139.176-00
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Graduado em Engenharia Eltrica pela Universidade Federal de Minas Gerais UFMG. Atuou como Vice Presidente de Finanas, Relaes com Investidores e Tecnologia da Informao da Usiminas; Diretor de Finanas, Relaes com Investidores e Administrativo da Companhia Siderrgica Nacional CSN; Presidente do Conselho de Administrao da Transnordestina Logstica; Presidente do Conselho de Administrao da Ita Energtica; Membro do Conselho de Administrao da MRS Logstica S.A.; Membro do Conselho de Administrao da Rio Negro Comrcio e Indstria de Ao S.A.; e Membro do Conselho de Administrao da Usiparts Sistemas Automotivos S.A.; Diretor de Finanas e Relaes com Investidores da Embraer.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Fumihiko Wada - 000.000.000-00 Graduado em Administrao de Empresas pela Universidade de Keio do Japo. No Japan Bank for International Cooperation, foi Diretor Geral, Diretor Geral do Departamento de Emprstimos V, Tesoureiro e Controller, Diretor Geral de Recursos Humanos, Diretor Executivo Residente das Amricas; na Marubeni Corporation foi Vice Presidente Snior, Executivo Corporativo Snior do Departamento Regional de Estratgia e Coordenao, Presidente do Comit de Promoo de Negcios de Meio Ambiente, Consultor Corporativo; Consultor Corporativo da Nippon Steel e Nippon Usiminas Co. Ltd.; Presidente-CEO da Nippon Usiminas Co. Ltda. Atualmente membro do Conselho de Administrao da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Lrio Albino Parisotto - 057.653.581-87
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Graduado em Medicina pela Universidade de Caxias do Sul/RS. Fundador da empresa Videolar S.A. Foi eleito Investidor do ano em 2011 pela Revista RI Relaes com Investidores, pela performance de uma carteira de aes de R$2,6 bilhes. Atua como presidente do Conselho de Administrao da empresa Videolar S.A., como Vice-Presidente da Fundao Amaznia Sustentvel e como membro do Conselho de Administrao da Eternit/SAMA.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Eiji Hashimoto - 000.000.000-00 Graduado pela Faculdade de Comrcio da Hitotsubashi University, Tokyo, Japo. Atuou na Nippon Steel como Gerente e Gerente de Grupo de Produtos Planos, Gerente Geral de Marketing Global, Diretor do Departamento de Placas e de Estruturas. Atualmente ocupa o cargo de Diretor Executivo da Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Jos Oscar Costa de Andrade - 097.284.656-53 Engenheiro Metalrgico com Especializao em Matrias Primas e operaes de Altos Fornos, Curso de Engenharia Metalrgica. Foi Engenheiro de Anlise de Investimentos; Chefe de Departamento de Metalurgia e Inspeo; Chefe de Unidade Tcnica; Engenheiro Metalrgico da Unidade de Metalurgia de Gusa. Ocupa o cargo de membro suplente do Conselho de Administrao da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Oscar Montero Martinez - 000.000.000-00
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Graduado em Engenharia Industrial. Atualmente ocupa o cargo de membro do Conselho de Administrao das seguintes sociedades: Ternium Mxico S.A. de C.V., Tenigal S. de R.L. de C.V., Ternium USA Inc., Acerus S.A. de C.V., APM, S.A. de C.V., Ternium Gas Mxico S.A. de C.V., Ferropak Servicios S.A. de C.V., Ferropak Servicios S.A. de C.V., IMSA Monclova S.A. de C.V., Las Encinas S.A. de C.V., Acedor S.A. de C.V., Ferropak Comercial S.A. de C.V., Treasury Services S.A. de C.V. e Consorcio Minero Benito Juarez Pea Colorada, S.A. de C.V. (suplente). Atua, ainda, como Diretor Geral de Planejamento e Operaes da Ternium.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Mario Giuseppe Antonio Galli - 831.771.675-91 Graduado em Filosofia pela Universidade de Milo, jornalista licenciado e j trabalhou em Comunicao e Novas Mdias por mais de 23 anos. Atuou como Diretor de Comunicao Corporativa do Grupo Techint, e dirigiu os projetos re-branding das empresas Tenaris e Ternium. Suas reas de responsabilidade incluem: empregados e comunicaes de marketing, relaes de mdia e gesto de crises de comunicao. Foi presidente do Comit de Comunicao da Associao Mundial do Ao 2009-2011. Atualmente trabalha como Diretor Corporativo de Comunicaes da Tenaris, Diretor da Tenaris Confab Hastes de Bombeio e membro do Conselho de Administrao da Ternium Brasil S.A.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca - 790.197.496-68
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Possui MBA Executivo em Finanas pela IBMEC Business School, Especializao em Administrao Financeira pela Fundao Dom Cabral e Cincias Econmicas pela PUC/MG. Tem experincia como superintendente de planejamento e anlise de investimentos, analista de planejamento econmico financeiro, e analista de custos e oramento. Atualmente membro do Conselho de Administrao da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Takashi Hirose - 234.900.068-01 Graduado em Letras pela Tokyo University. Atuou como Gerente da Diviso de Administrao de Vendas e Gerente Geral da Diviso de Administrao Geral da Planta de Kimitsu, ambos na Nippon Steel Corporation. Atualmente, possui o cargo de Diretor Representante da Nippon Steel Empreendimentos Siderrgicos Ltda.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Hiroyuki Uchida - 000.000.000-00
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Graduado em Engenharia pela Tokyo University. Atuou na Nippon Steel Corporation como Gerente Geral do Departamento Tcnico de Produtos Laminados; Gerente Geral da Diviso de Produo e Controle Tcnico da Planta de Kimitsu; Gerente Geral da Diviso de Produo e Controle Tcnico da Planta de Oita. A partir de Abril/2012, assumir o cargo de Gerente Geral do Grupo de Projeto Usiminas, na Nippon Steel Corporation.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Amaro Lanari Neto - 143.828.816-68 Graduado em Administrao de Empresas pela FUMEC. MBA em Finanas pela New York University. Atuou como Gerente de Marketing e Superintendente Geral de Vendas na Aominas; Adjunto do Presidente para Assuntos Comerciais na Siderbrs; Scio Gerente da Bonex Trading e Representaes; e Assessor direto da Diretoria de Exportaes da Usiminas. Atualmente, ocupa o cargo de Gerente de Exportaes da Usiminas.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Hudson de Azevedo - 139.120.030-68
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Graduado em Direito pela Universidade de Passo Fundo/RS. Ps-graduado em Direito e Processos Tributrios pela Universidade de Fortaleza UNIFOR e em Recursos Humanos pela Fundao Instituto de Administrao FIA (USP). Mestre em Administrao e Controladoria pela Universidade Federal do Cear UFC. Ocupou o cargo de Gerente de Unidade Regional de Cobrana no Banco do Brasil S.A. Atualmente, ocupa o cargo de membro suplente do Conselho Fiscal da COSERN.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Chrysantho de Miranda S Junior - 272.337.906-04 Graduado em Engenharia Eltrica pelo Instituto Nacional de Telecomunicaes Santa Rita do Sapuca Inatel (opo eletrnica); MBA em Gesto Empresarial pela Fundao Getlio Vargas FGV e participou do Programa de Desenvolvimento de Executivos da Fundao Dom Cabral FDC. Na Usiminas, atuou como Gerente da Diviso de Equipamentos de Automao; Gerente da Diviso de Energia; Superintendente de Departamento de Energia e Transportes. Atuou tambm como Diretor Executivo da Fundao So Francisco Xavier (FSFX). Atualmente ocupa o cargo de Diretor de Benefcios da Caixa dos Funcionrios da Usiminas.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Marcelo Gasparino da Silva - 807.383.469-34
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Graduado em Direito pela UFSC Universidade Federal de Santa Catarina. MBA em curso em Auditoria, Controladoria e Finanas pela FGV. Especialista em Administrao Tributria Empresarial pela ESAG. Scio Fundador do escritrio Gasparino, Fabro, Lebarbenchon, Roman, Sachet & Marchiori, especializado em direito tributrio e societrio. Atuou como Diretor na CELESC. membro do Conselho de Administrao do Instituto Brasileiro de Governana Corporativa IBGC, da Centrais Eltricas de Santa Catarina S.A. CELESC e da AES ELETROPAULO Metropolitana Eletricidade de so Paulo S.A.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Yoichi Furuta - 000.000.000-00 Bacharel em Direito pela Tokyo University, Master of Business Administration, Harvard Business School. Foi Gerente, Departamento de Produtos Automotivos Lisos da Nippon Steel Corporation; Gerente de Grupo, Departamento de Produo de Chapas e Bobinas, planta de Kimitsu da Nippon Steel Corporation; Gerente de Grupo, Departamento de Placas e Produtos Longos, Diviso de Marketing Global da Nippon Steel Corporation; Gerente de Grupo, Departamento de Planejamento e Coordenao, Diviso de Marketing Global da Nippon Steel Corporation; Gerente Geral, escritrio de Chicago, Nippon Steel U.S.A. Inc.; Gerente Geral, Diviso de Chapas de Ao Eltrica da Nippon Steel Corporation; Gerente Geral, Diviso de Desenvolvimento de Negcios no Exterior da Nippon Steel Corporation. Atualmente membro do Conselho de Administrao (suplente) da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Daniel Agustn Novegil - 000.000.000-00
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Graduado em Engenharia Industrial pela Universidade de Buenos Aires, possui mestrado em Cincia da Administrao da Universidade Stanford. Em 1978 trabalhou na Propulsora Siderrgica S.A. (companhia do Grupo Techint) e foi nomeado como Diretor Geral da Companhia em 1991. Em 1993, aps a incorporao da Propulsora com a privatizada Somisa, foi nomeado Diretor da Siderar. Em 1998, aps a aquisio da Sidor na Venezuela, foi nomeado Presidente do Conselho de Administrao e Diretor Presidente da Sidor. Em Maro de 2003 foi designado Vice Presidente Executivo da Diviso de Aos Planos e Longos da Techint, com responsabilidade corporativa perante Sidor e Siderar. membro do Conselho de Administrao e Diretor Presidente da Ternium S.A. desde 2005. Tornou-se Presidente do Conselho de Administrao da Siderar em Maio de 2005 e tambm Presidente do Conselho de Administrao da Ternium Mxico, S.A. de C.V., empresa resultante de uma fuso entre Hylsamex S.A. de C.V. e Grupo IMSA S.A. de C.V., cujo controle total foi respectivamente adquirido pela Ternium em 2005 e 2007. membro do Conselho de Administrao da Ternium Brasil S.A. Pertence ao Comit Executivo da Associao Latino Americana do Ao (ALACERO) e Presidente do Comit de Estudos Econmicos do Conselho de Associao Mundial do Ao. Atualmente membro do Conselho de Administrao da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Roberto Caiuby Vidigal - 007.763.518-34
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Graduado em Administrao de Empresas pela Faculdade de Economia So Luis SP. Participou do Programa de Gesto Avanada (Advanced Management Program) do Insead Institut Europeen DAdministration, Fontanebleau, Frana. Atuou como Presidente do Grupo Confab, Presidente da Techint Engenharia e Construo, Presidente do Captulo Brasileiro da CEAL Conselho Empresarial da Amrica Latina, Presidente da ALABIC Asociacion Latinoamerinaca de Industrias e Bienes de Capital, Presidente da ABDIB Associao Brasileira para o Desenvolvimento das Indstrias de Base, Presidente do Conselho do IPEN Conselho Superior do Instituto de Pesquisas Energticas e Nucleares, Vice Presidente do CIESP Centro das Indstrias do Estado de So Paulo, Membro do Conselho Consultivo do Banco Finasa de Investimentos S.A., Membro do Conselho de Administrao da Refripar S.A., Presidente da CGU Companhia de Seguros, Membro do Conselho de Administrao da Algar S.A. e Presidente do Instituto Liberal de So Paulo. Atualmente, exerce as seguintes funes: Presidente do Conselho de Administrao da Confab Industrial S.A., Presidente do Conselho de Administrao da Techint Engenharia e Construo S.A., Membro do Conselho de Administrao de San Faustin S.A., Membro do Conselho da Air Liquide do Brasil, Presidente do Conselho Consultivo da S.A. O Estado de So Paulo, Presidente do Conselho Consultivo da OESP Grfica S.A., Membro do Diretrio da SIAT S.A. (Argentina), Presidente do Conselho Consultivo da Scania Latin America Ltda., Membro do Conselho Estratgico da FIESP Federao das Indstrias do Estado de So Paulo, Presidente do Conselho de Administrao e Diretor Presidente da Ternium Brasil S.A., e Diretor Presidente da SNF Siderrgica do Norte Fluminense S.A. Ainda, atualmente membro do Conselho de Administrao da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Alcides Jos Morgante - 120.074.988-04 Graduado em Administrao de Empresas. Foi Gerente de rea e Diretor-Adjunto de Sistemas da Confab Industrial S.A; Gerente da empresa Cobrasma S.A; Diretor Administrativo, Financeiro e Comercial da Engrecon S.A; Diretor de Desenvolvimento na Secretaria do Trabalho do Municpio de Osasco, tendo ministrado cursos na FEAO Faculdade de Economia e Administrao de Osasco, bem como no sindicato dos Metalrgicos de Osasco. Atualmente membro do Conselho de Administrao da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa.
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Honorio Pedro Garca Diez - 000.000.000-00 Graduado em Administrao de Empresas pela Universidade Catlica Argentina. Possui experincia como Diretor de Administrao e Finanas da Techint Compaa Tcnica Internacional S.A.C.I.; Vice Presidente Financeiro da Techint Internacional Construction Corp. (TENCO). Atuou no Grupo Sade Saldemi (empresa do Grupo GE) exercendo suas atividades como Vice Presidente Financeiro da Sade Brasil; Diretor Administrativo e Financeiro da Sade Venezuela e Diretor Administrativo e Financeiro da Sade nas operaes na Colmbia. Atualmente membro do Conselho de Administrao (suplente) da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Guilherme Silva Roman - 005.856.599-07 Graduado em Direito e em Administrao com habilitao em Comrcio Exterior, ambos pela Universidade do Vale do Itaja. Possui MBA em Direito Societrio (em andamento) e em Direito Empresarial, ambos na FGV, e Master em Planejamento Tributrio IBTP. Advogado-Scio da Gasparino, Fabro, Lebarbenchon, Roman, Sachet & Marchiori Sociedade de Advogados. No ocupa cargos de administrao em outras Companhias. Atualmente membro suplente do Conselho Fiscal da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Jnio Carlos Macedo - 038.515.528-06
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Verso : 8
Graduado em Direito pela Instituio Toledo de Ensino. Possui MBA em Formao Geral para Altos Executivoa, pela Univesidade de So Paulo USP, e MBA em Marketing pela Pontifcia Universidade Catlica do Rio de Janeiro. Atuou como Gerente de Agncia, Gerente de Diviso, Gerente Executivo, Gerente Geral, Diretor Estatutrio, Superintendente Comercial e Superintendente Regional do Banco do Brasil, bem como Diretor Comercial da Aliana do Brasil. Atualmente exerce o cargo de Gerente Geral do Banco do Brasil, e membro titular do Conselho Fiscal da Companhia. i. Condenaao criminal: Nao ha condenaao criminal.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Roberto Luiz Berzoini - 000.478.088-45 Graduado em Engenharia Civil pelo Instituto Mau de Tecnologia. Ocupou cargos de gerente de Engenharia, Gerente Executivo, Gerente de Diviso e Diretor do Banco do Brasil DILOG. Ocupou, ainda, o cargo de Conselheiro Fiscal de empresas tais como Previ, Cassi, Conselho Consultivo da Previ ou Fundos de Penso BB. Atualmente exerce o cargo de Conselheiro Fiscal da CADAM e membro suplente do Conselho Fiscal da Companhia. i. Condenaao criminal: Nao ha condenaao criminal.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Ely Tadeu Parente da Silva - 587.729.016-91 Graduado em Cincias Contbeis pela Pontifcia Universidade Catlica de Minas Gerais PUC/MG. Ps-graduado em Engenharia de Produo com nfase em Previdncia Complementar pelo Instituto Ideas UFRJ. Ocupa o cargo de Gerente de Conformidade na Previdncia Usiminas, entidade que faz parte do grupo de controle da Companhia. No ocupa cargo de administrao em companhias abertas. Atualmente membro suplente do Conselho Fiscal da Companhia. i. Condenaao criminal: Nao ha condenaao criminal.
PGINA: 367 de 549
Verso : 8
Carlos Augusto de Assis - 073.478.928-99 Doutor, Mestre em Direito Processual Civil e Graduado pela Faculdade de Direito da Universidade de So Paulo. Autor de livros e artigos em revistas jurdicas especializadas, atuou como Professor Adjunto de Direito Civil na Faculdade de Direito das Faculdades Metropolitanas Unidas. Atualmente exerce a funo de advogado do escritrio Advocacia Masato Ninomiya e de Professor Adjunto da Faculdade de Direito da Universidade de So Paulo. No ocupa cargo de administrao em companhias abertas. Atualmente membro suplente do Conselho Fiscal da Companhia. i. Condenaao criminal: Nao ha condenaao criminal.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Telma Suzana Mezia - 065.192.105-87 Graduada em Cincias Econmicas. Ps-graduada em Controladoria e Engenharia Econmica. Possui MBA em Finanas e Direito de Empresa e em Finanas e Mercado de Capitais pela FGV. Iniciou sua carreira no Banco do Brasil S/A, exercendo diversos cargos. Adquiriu experincia em Seguridade e Previdncia Privada, Cincias Atuariais e Risk Management, atuando em quadro tcnico na Diretoria de Planejamento da Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil PREVI. Conselheira Fiscal e de Administrao certificada pelo IBGC Instituto Brasileiro de Governana Corporativa. Atualmente, ocupa o cargo de membro do Conselho Fiscal das Centrais Eltricas de Santa Catarina, como representante dos minoritrios.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Paulo Frank Coelho da Rocha - 151.450.238-04
PGINA: 368 de 549
Verso : 8
Graduado em Direito pela Faculdade de Direito da Universidade de So Paulo. Concluiu mestrado (LL.M.) em Corporation na New York University School of Law. Atuou como Foreign Associate no Escritrio Cravath, Swaine & Moore, em Nova York. Atualmente membro da International Bar Association, do Advisory Board do "Working Group on Legal Opinions" da American Bar Association; e da Cmara de Comrcio BrasilEstados Unidos. co-autor do livro "Business Laws of Brazil". Ocupa o cargo de scio do escritrio de advocacia Demarest e Almeida desde 2003.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Mrio Roberto Villanova Nogueira - 112.981.928-03 Graduado em Direito pela Faculdade de Direito da Universidade de So Paulo. Concluiu Ps-Graduao em Administrao de Empresas pela Fundao Getlio Vargas. professor convidado na Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade da Universidade de So Paulo e Diretor do Instituto Brasileiro de Estudos das Relaes de Concorrncia, de Consumo e de Comrcio Internacional (IBRAC). Exerce, ainda o cargo de scio do escritrio Demarest e Almeida desde 1993.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Masato Ninomiya - 806.096.277-91
PGINA: 369 de 549
Verso : 8
Doutor e mestre em Direito pela Faculdade de Direito da Universidade de Tquio, no Japo, bacharel em Direito pela Faculdade de Direito da Universidade de So Paulo, Bacharel em Letras pela Faculade de Filosofia, Letras e Cincia Humanas da Universidade de So Paulo. Professor doutor do departamento de direito internacional da Faculdade de Direito de So Paulo e tradutor pblico juramentado das lnguas japonesa e inglesa. Atualmente membro do Conselho Fiscal da Companhia.
iii. Qualquer condenaao transitada em julgado na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a pratica de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nao ha condenaao transitada em julgado nas esferas judiciais e administrativa. Lucio de Lima Pires - 812.099.596-15 Graduado em Cincias Contbeis pela UNA Unio de Negcios e Administrao, em Belo Horizonte/MG, ps-graduado em Administrao Financeira e Metodologia do Ensino Superior pela UNA Unio de Negcios e Administrao, em Belo Horizonte/MG e em Engenharia de Produo com nfase em Previdncia Complementar pelo Instituto Ideas - UFRJ. Exerce atualmente o cargo de Gerente Executivo de Contabilidade da Caixa dos Empregados da Usiminas; Membro titular do Conselho Fiscal da Usinas Siderrgica de Minas Gerais S/A - USIMINAS.
PGINA: 370 de 549
Verso : 8
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao
Nome CPF Tipo comit Descrio outros comits Cargo ocupado Descrio outros cargos ocupados Profisso Idade Data eleio Data posse Prazo mandato
Outros cargos/funes exercidas no emissor Alosio Macrio Ferreira 540.678.557-53 Membro Titular do Conselho de Administrao e Membro Efetivo do Comit de Recursos Humanos. Claudio Gabriel Gugliuzza 000.000.000-00 No Exerce outro cargo na Companhia. Paulo Penido Pinto Marques 269.139.176-00 Presidente do Conselho de Administrao e Membro Efetivo do Comit de Recursos Humanos. Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca 790.197.496-68 Membro Titular do Conselho de Administrao e Membro Efetivo do Comit de Recursos Humanos. Takashi Hirose 234.900.068-01 Membro Suplente do Conselho de Administrao e Membro Efetivo do Comit de Recursos Humanos. Alosio Macrio Ferreira 540.678.557-53 Outros Comits Comit de Recursos Humanos Comit de Auditoria Comit de Auditoria Comit de Auditoria Comit de Auditoria Comit de Auditoria
Experincia Profissional / Declarao de Eventuais Condenaes Membro do Comit (Efetivo) Bancrio e Economirio 18/07/2012 51 . 18/07/2012 At a Assembleia Geral Ordinria de 2014
Membro do Comit (Efetivo)
Contador 46
18/07/2012 18/07/2012
At a Assemblia Geral Ordinria de 2014
. Membro do Comit (Efetivo) Engenheiro 54 . 18/07/2012 18/07/2012 At a Assembleia Geral Ordinria de 2014
Economista 41
18/07/2012 18/07/2012
At a Assembleia Geral Ordinria de 2014
Outros Coordenador .
Executivo 49
18/07/2012 18/07/2012
Bancrio e Economirio 18/07/2012 51 18/07/2012
Membro Titular do Conselho de Administrao e Membro Efetivo do Comit de Auditoria. Antnio Geraldo Vilela Moraes Outros Comits Membro do Comit (Efetivo) Administrador 09/05/2011 Indeterminado
PGINA: 371 de 549
Verso : 8
Outros cargos/funes exercidas no emissor 134.839.516-87 Comit Financeiro e Tributrio
Experincia Profissional / Declarao de Eventuais Condenaes 59 09/05/2011
Superintendente de Contabilidade, Faturamento e Planejamento Tributrio Eduardo Moreira Pereira 690.752.556-91 Superintendente de Finanas Luiz Alberto Noronha 129.599.606-53 Gerente de Planejamento Fiscal e tributrio Matheus Perdigo Rosa 041.001.596-25 Gerente de Operaes Financeiras Miguel Angel Manuel Ponte 000.000.000-00 No exerce outro cargo na Companhia. Paulo Penido Pinto Marques 269.139.176-00 Outros Comits Comit de Recursos Humanos Membro do Comit (Efetivo) Engenheiro 54 18/07/2012 18/07/2012 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014 Outros Comits Comit de Recursos Humanos Outros Coordenador Licenciado em Cincias 18/07/2012 do Trabalho 64 18/07/2012 At a Assemblia Geral de 2014 Outros Comits Comit Financeiro e Tributrio Membro do Comit (Efetivo) Administrador 32 09/05/2011 09/05/2011 Indeterminado Outros Comits Comit Financeiro e Tributrio Membro do Comit (Efetivo) Economista 59 09/05/2011 09/05/2011 Indeterminado Outros Comits Comit Financeiro e Tributrio Outros Superintendente de Finanas Administrador 44 09/05/2011 09/05/2011 Indeterminado
Presidente do Conselho de Administrao e Membro efetivo do Comit de Auditoria Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca 790.197.496-68 Outros Comits Comit de Recursos Humanos Membro do Comit (Efetivo) Economista 41 18/07/2012 18/07/2012 At a Assemblia Geral Ordinria de 2014
Membro Titular do Conselho de Administrao e Membro Efetivo do Comit de Auditoria. Ronald Seckelmann 894.486.428-49 Outros Comits Comit Financeiro e Tributrio Membro do Comit (Efetivo) Administrador 55 09/05/2011 09/05/2011 Indeterminado
Diretor Vice-Presidente de Finanas e Relaes com Investidores
PGINA: 372 de 549
Verso : 8
Outros cargos/funes exercidas no emissor Takashi Hirose 234.900.068-01 Coordenador do Comit de Auditoria. Outros Comits Comit de Recursos Humanos
Experincia Profissional / Declarao de Eventuais Condenaes Membro do Comit (Efetivo) Executivo 49 18/07/2012 18/07/2012 At a Assembleia Geral Ordinria de 2014
PGINA: 373 de 549
Verso : 8
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e controladores
Justificativa para o no preenchimento do quadro: a) Administradores e membros do conselho fiscal do emissor: No aplicvel. Inexiste relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o segundo grau entre administradores e membros do Conselho Fiscal da Companhia. b) Administradores e membros do conselho fiscal do emissor e (ii) administradores de controladas, diretas ou indiretas do emissor: No aplicvel. Inexiste relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o segundo grau entre administradores e membros do Conselho Fiscal do emissor e (ii) administradores de controladas, diretas ou indiretas, da Companhia. c) Administradores e membros do conselho fiscal do emissor ou de suas controladas, diretas ou indiretas e (ii) controladores diretos ou indiretos do emissor: No aplicvel. Inexiste relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o segundo grau entre administradores e membros do Conselho Fiscal do emissor ou de suas controladas, diretas ou indiretas e (ii) controladores diretos ou indiretos da Companhia. d) Administradores e membros do conselho fiscal do emissor e (ii) administradores das sociedades controladoras diretas e indiretas do emissora: No aplicvel. Inexiste relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o segundo grau entre administradores e membros do Conselho Fiscal do emissor e (ii) administradores das sociedades controladoras diretas e indiretas da Companhia.
PGINA: 374 de 549
Verso : 8
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Tipo de relao do Administrador com a pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
Identificao Cargo/Funo
CPF/CNPJ
Exerccio Social 31/12/2011

Administrador do Emissor
Fumihiko Wada Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlador Direto
Nippon Usiminas Co. Ltd. Diretor Presidente

Observao
05.527.337/0001-75
Nobuhiko Ikura Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlador Direto
Nippon Steel U.S.A. Diretor Presidente

Observao
Daniel Novegil Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlador Direto
Ternium S.A. Diretor Presidente

Observao
05.722.544/0001-80
PGINA: 375 de 549
Verso : 8
Tipo de relao do Administrador com a pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada Subordinao Controlador Direto
Identificao Cargo/Funo Roberto Caiuby Vidigal Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro

Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ 007.763.518-34
Confab Industrial S.A. Presidente do Conselho de Administrao

Observao
60.882.628/0001-90
Rita Rebelo Hortade Assis Fonseca Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro

Pessoa Relacionada
790.197.496-68
Subordinao
Controlada Direta
Caixa dos Empregados da Usiminas Diretora Presidente

Observao
16.619.488/0001-70
Chrysantho de Miranda S Junior Membro suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
272.337.906-04
Subordinao
Controlada Direta
Caixa dos Empregados da Usiminas Diretor de Benefcios

Observao
16.619.488/0001-70
Hiroyuki Uchida Membro suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlador Direto
PGINA: 376 de 549
Verso : 8
Identificao Cargo/Funo Nippon Steel Corporation Gerente Geral Grupo de Projeto Nippon Steel Corporation
Observao
CPF/CNPJ 05.473.413/0001-07
Yoichi Furuta Membro suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlador Direto
Nippon Steel Corporation Gerente Geral

Observao
05.473.413/0001-07
Takashi Hirose Membro suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
234.900.068-01
Subordinao
Controlador Direto
Nippon Steel Empreendimentos Siderrgicos Ltda Diretor

Observao
00.000.000/0001-91
Oscar Montero Martinez Membro suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlador Direto
Ternium S.A. Diretor Geral de Planejamento e Operaes

Observao
05.722.544/0001-80
PGINA: 377 de 549
Verso : 8
CPF/CNPJ
Mario Guiseppe Antonio Galli Membro suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlador Direto
Tenaris Diretor Corporativo de Comunicaes

Observao
Lcio de Lima Pires Membro titular do Conselho de Fiscal

Pessoa Relacionada
812.099.596-15
Subordinao
Controlada Direta
Caixa dos Empregados da Usiminas Gerente Executivo de Contabilidade

Observao
16.619.488/0001-70
Marcelo Rodolfo Chara Diretor Vice Presidente Industrial

Pessoa Relacionada
018.874.736-29
Subordinao
Controlador Direto
Ternium Siderar Ocupou o cargo de Diretor Industrial da Ternium Siderar

Observao
05.722.544/0001-80
Paolo Felice Bassetti
233.628.318-26
Subordinao
Controlador Direto
PGINA: 378 de 549
Verso : 8
Identificao Cargo/Funo Diretor Vice Presidente de Subsidirias

Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ
Ternium Brasil S.A. Diretor

Observao
12.659.927/0001-17
Daniel Novegil Membro titular do Conselho de Administrao/Conselheiro

Pessoa Relacionada
Subordinao
Cliente
Siderar S.A.I.C. Presidente do Conselho de Administrao

Observao
05.722.544/0001-80
Roberto Caiuby Vidigal Membro titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
007.763.518-34
Subordinao
Cliente
Confab Industrial S.A. Presidente do Conselho de Administrao

Observao
60.882.628/0001-90
Oscar Montero Martinez Membro suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
Subordinao
Cliente
Ternium S.A.
PGINA: 379 de 549
Verso : 8
Identificao Cargo/Funo Diretor Geral de Planejamento e Operaes

Observao
CPF/CNPJ
Paulo Frank Coelho da Rocha Membro titular do Conselho Fiscal

Pessoa Relacionada
151.450.238-04
Prestao de servio
Cliente
Siderca S.A.I.C. Scio do escritrio Demarest e Almeida

Observao
O escritrio Demarest e Almeida presta servios jurdicos Siderca S.A.I.C. e Confab S.A.
Mrio Roberto Villanova Nogueira Membro suplente do Conselho Fiscal

Pessoa Relacionada
112.981.928-03
Prestao de servio
Cliente
Siderca S.A.I.C. Scio do escritrio Demarest e Almeida

Observao
O escritrio Demarest e Almeida presta servios jurdicos Siderca S.A.I.C. e Confab S.A.
Julin Eguren Diretor Presidente

Pessoa Relacionada
Subordinao
Cliente
Ternium Mxico S.A. e Ferrasa S.A.S Vice-Presidente do Conselho de Administrao

Observao
PGINA: 380 de 549
Verso : 8
Identificao Cargo/Funo Ternium Mxico S.A e Ferrasa S.A.S foram clientes do emissor.
CPF/CNPJ

Francisco Caprino Neto Membro Titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
049.976.298-39
Subordinao
Controlador Direto
Camargo Corra S.A. Diretor

Observao
01.098.905/0001-09
Fumihiko Wada Membro Titular do Conselho e Administrao

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlador Direto

Observao
05.527.337/0001-75
Toru Obata Membro Titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlador Direto
Nippon Steel Corporation Diretor

Observao
05.473.413/0001-07
PGINA: 381 de 549
Verso : 8
CPF/CNPJ
Israel Vainboim Presidente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
090.997.197-87
Subordinao
Controlador Direto
No Disponivel No disponvel
Observao
00.000.000/0001-91
Romel Erwin de Souza Membro Titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
222.313.666-49
Subordinao
Controlador Direto
Caixa dos Empregados da Usiminas Diretor Presidente

Observao
16.619.488/0001-70
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca Membro Titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
790.197.496-68
Subordinao
Controlador Direto
Caixa dos Empregados da Usiminas Diretora Financeira

Observao
16.619.488/0001-70
Toshimi Sugiyama
232.957.068-67
Subordinao
Controlador Indireto
PGINA: 382 de 549
Verso : 8
Identificao Cargo/Funo Membro Suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ
Nippon Steel Empreendimentos Siderurgicos Ltda. Diretor Presidente

Observao
42.167.700/0001-15
Nobuhiro Yamamoto Membro Suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlador Direto

Observao
05.473.413/0001-07
Yoichi Furuta Membro Suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlada Direta

Observao
05.473.413/0001-07
Lucio de Lima Pires Membro Titular do Conselho Fiscal

Pessoa Relacionada
812.099.596-15
Subordinao
Controlador Direto
Caixa dos Empregados da Usiminas
16.619.488/0001-70
PGINA: 383 de 549
Verso : 8
Identificao Cargo/Funo Gerente Executivo de Contabilidade

Observao
CPF/CNPJ
Daniel Agustn Novegil Membro Titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlada Direta
Ternium S.A. Membro do Conselho de Administrao e Diretor Presidente

Observao
Roberto Caiuby Vidigal Membro Titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
007.763.518-34
Subordinao
Controlada Direta
Confab Industrial S.A., Presidente do Conselho de Administrao

Observao
60.882.628/0001-90
Marcelo Rodolfo Chara Diretor Vice Presidente Industrial

Pessoa Relacionada
018.874.736-29
Subordinao
Controlada Indireta
Ternium Siderar Diretor Industrial

Observao
05.722.544/0001-80
PGINA: 384 de 549
Verso : 8
CPF/CNPJ
Paolo Felice Bassetti Diretor Vice Presidente de Subsidirias

Pessoa Relacionada
233.628.318-26
Subordinao
Controlada Indireta
Ternium Brasil S.A. Diretor

Observao
12.659.927/0001-17
Daniel Agustn Novegil Membro Titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
Subordinao
Controlada Direta
Ternium S.A. Membro do Conselho de Administrao e Diretor Presidente

Observao
05.722.544/0001-80


Pessoa Relacionada
049.976.298-39
Subordinao
Controlador Direto
Camargo Corra S.A. Diretor

Observao
01.098.905/0001-09
H relao entre o administrador a parte relacionada nos treis ultimos exerccios sociais.
PGINA: 385 de 549
Verso : 8
Tipo de relao do Administrador com a pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada Subordinao Controlada Direta
Identificao Cargo/Funo Fumihiko Wada Membro Titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ 999.999.999-99

Observao
05.527.337/0001-75
Toru Obata Membro Titular do Conselho e Administrao

Pessoa Relacionada
888.888.888-88
Subordinao
Controlador Direto
Nippon Steel Corporation Diretor

Observao
05.473.413/0001-07
Albano Chagas Vieira Membro Titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
024.802.606-23
Subordinao
Votorantim Siderurgia S.A. No disponvel

Observao
60.892.403/0001-14
A Votorantim Siderurgia S.A. controlada diretamente pela Votorantim Siderurgia Participaes S.A. e indiretamente pela Votorantim Participaes S.A., ambas acionistas diretas da Companhia
Israel Vainboim Presidente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
090.997.197-87
Subordinao
Controlador Direto
PGINA: 386 de 549
Verso : 8
Identificao Cargo/Funo No Disponivel No Disponvel

Observao
CPF/CNPJ 00.000.000/0001-91
Rmel Erwin de Souza Membro Titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
222.313.666-49
Subordinao
Controlador Direto
Caixa dos Empregados da Usiminas Diretor Presidente

Observao
16.619.488/0001-70
O Conselheiro assumiu o cargo no ano de 2010

Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca Membro Titular do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
790.197.496-68
Subordinao
Controlador Direto
Caixa dos Empregados da Usiminas Diretora Financeira

Observao
16.619.488/0001-70
A Conselheira assumiu o cargo no ano de 2010

Toshimi Sugiyama Membro Suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
222.222.222-22
Subordinao
Nippon Steel Empreendimentos Siderurgicos Ltda. Diretor Presidente

Observao
42.167.700/0001-15
PGINA: 387 de 549
Verso : 8
CPF/CNPJ
Nobuhiro Yamamoto Membro Suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
333.333.333-33
Subordinao
Controlador Direto
Nippon Steel Corporation Gerente geral

Observao
05.473.413/0001-07
Gustavo Pellicciari de Andrade Membro Suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
173.345.128-55
Subordinao
Controlador Direto
Camargo Corra Investimentos em Infra-Estrutura S.A. Diretor de Participaes

Observao
02.372.232/0001-04
Luciano Francisco Alves Membro Suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
256.736.768-32
Subordinao
Votorantim Siderurgia S.A. No Disponvel

Observao
60.892.403/0001-14
A Votorantim Siderurgia S.A. controlada diretamente pela Votorantim Siderurgia Participaes S.A. e indiretamente pela Votorantim Participaes
Paulo Villares Musetti
014.416.598-89
Subordinao
PGINA: 388 de 549
Verso : 8
Identificao Cargo/Funo Membro Suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ
Votorantim Siderurgia S.A. No Disponvel

Observao
60.892.403/0001-14
A Votorantim Siderurgia S.A. controlada diretamente pela Votorantim Siderurgia Participaes S.A. e indiretamente pela Votorantim Participaes
Yoichi Furuta Membro Suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
444.444.444-44
Subordinao
Controlador Direto

Observao
05.473.413/0001-07

Pessoa Relacionada
049.976.298-39
Subordinao
Controlador Direto
Camargo Corra Investimentos em Infra-Estrutura S.A. Diretor Superintendente e Presidente do Conselho de Administrao
Observao
02.372.232/0001-04
Toshimi Sugiyama Membro Suplente do Conselho de Administrao

Pessoa Relacionada
222.222.222-22
Subordinao
Nippon Steel Empreendimentos Siderrgicos Ltda
00.000.000/0001-91
PGINA: 389 de 549
Verso : 8
Identificao Cargo/Funo Diretor Presidente

Observao
CPF/CNPJ
PGINA: 390 de 549
Verso : 8
12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores
A Companhia possui Seguro de Responsabilidade Civil de Conselheiros, Diretores e/ou Administradores (D&O), que cobre eventuais condenaes pecunirias imputadas aos administradores da Companhia em virtude de processos judiciais ou extrajudiciais surgidos na vigncia do contrato, relacionados ao exerccio de suas funes na Companhia, incluindo os eventuais custos de defesa.
PGINA: 391 de 549
Verso : 8
A Companhia garante o controle e o monitoramento das boas prticas de Governana Corporativa com o auxlio de dois mecanismos: a Superintendncia de Auditoria Interna, que atua preventivamente para garantir o controle e a reduo de riscos; e o Canal Aberto, criado em 2009 para receber as denncias de clientes, fornecedores, investidores e colaboradores sobre irregularidades observadas nas operaes da Companhia. Dessa forma, a Usiminas atua de forma coesa e transparente, o que garante mais segurana e confiabilidade nas operaes da Companhia. Complementando as informaes do item 12.6 e 12.8, deste Formulrio de Referncia, os membros do Conselho de Administrao da Companhia, exercem tambm, os cargos conforme relacionados abaixo. Titulares: Alcides Jos Morgante no ocupa cargos em outras companhias ou entidades Alosio Macrio Ferreira: Guarani S. A. membro do Conselho Fiscal Torre S.A. membro do Conselho Fiscal SBCISA Sociedade Brasileira de Cultura Inglesa S.A. membro do Conselho Fiscal Daniel Agustn Novegil Ternium S.A. Membro do Conselho de Administrao e Diretor Presidente Ternium Mxico, S.A. de C.V. Presidente do Conselho de Administrao Siderar S.A.I.C. Presidente do Conselho de Administrao Ternium Brasil S.A. Membro do Conselho de Administrao Associao Latino Americana do Ao (ALACERO) - membro do Comit Executivo Comit de Estudos Econmicos do Conselho de Associao Mundial do Ao - Presidente Fumihiko Wada: Nippon Usiminas CO.,LTD - Presidente Jos Oscar Costa de Andrade no ocupa cargos em outras companhias ou entidades
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca: Caixa dos Empregados da Usiminas Presidente Fundao Cosipa de Seguridade Social FEMCO Presidente ABRAPP (Associao Brasileira das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar) Membro Titular do Conselho Deliberativo, como representante da Caixa dos Empregados da Usiminas Minas Tnis Clube Membro Titular do Conselho Deliberativo Roberto Caiuby Vidigal Confab Industrial S.A. Presidente do Conselho de Administrao San Faustin S.A. Membro do Conselho de Administrao Techint Engenharia e Construo S.A. Presidente do Conselho de Administrao Air Liquide do Brasil Membro do Conselho S.A. O Estado de So Paulo Presidente do Conselho Consultivo OESP Grfica S.A. Presidente do Conselho Consultivo
PGINA: 392 de 549
Verso : 8
SIAT S.A. (Argentina) Membro do Diretrio Scania Latin America Ltda. Presidente do Conselho Consultivo FIESP Federao das Indstrias do Estado de So Paulo Membro do Conselho Estratgico Ternium Brasil S.A Presidente do Conselho de Administrao e Diretor Presidente SNF Siderrgica do Norte Fluminense S.A. Diretor Presidente Toru Obata: NS United kaiun Kaisha, Ltd Presidente Suplentes: Honorio Garca Diez no ocupa cargos em outras companhias ou entidades Yoichi Furuta: Nippon Usiminas CO.,LTD membro do Conselho de Administrao TENIGAL S. DE R.L. DE C.V. Diretor
PGINA: 393 de 549
Verso : 8
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no estatutria
a) Objetivos da poltica ou prtica de remunerao O Conselho de Administrao da Companhia, com base em recomendao do seu Comit de Recursos Humanos, revisa anualmente a remunerao para os membros do Conselho de Administrao e da Diretoria Estatutria. A poltica de remunerao tem como base as prticas de mercado, que levam em conta a agregao de valor para a Companhia, seus acionistas e demais stakeholders, apurada atravs do cumprimento de metas quantitativas e qualitativas atreladas performance global da empresa. O seu objetivo reconhecer adequadamente a contribuio de cada membro do Conselho de Administrao, Diretoria Estatutria e Diretoria No-Estatutria frente realizao dos objetivos estratgicos, em conformidade com as melhores prticas de mercado. No h remunerao para os membros dos Comits da Usiminas. b) Composio da remunerao, indicando: i. Descrio dos elementos da remunerao e os objetivos de cada um deles:
Para os Diretores Estatutrios: o valor total da remunerao anual fixa e varivel determinado atravs de deciso do Conselho de Administrao, com base em recomendao do seu Comit de Recursos Humanos, conforme estudo de mercado apresentado anualmente. A remunerao fixa paga em 12 (doze) parcelas ao longo do ano. A remunerao varivel, atrelada ao cumprimento de metas quantitativas e qualitativas relacionadas performance global da empresa, paga a ttulo de bnus da seguinte forma: em dezembro, possivelmente, feita uma antecipao do bnus referente ao respectivo exerccio suportada por uma estimativa do cumprimento das metas e o saldo remanescente aps apurao final dos parmetros de performance com base no Balano Anual Auditado e aprovado pelo Conselho de Administrao. Para os Diretores No Estatutrios: a remunerao (fixa e varivel) definida pela Diretoria Estatutria de acordo com prticas de mercado e atrelada ao desempenho individual de cada membro. Para o Conselho de Administrao, Conselho Fiscal e Diretores Estatutrios: Aprovao pela Assemblia Geral Ordinria e Extraordinria realizada em 25 de abril de 2012, da verba anual para a remunerao dos administradores da Companhia no montante de R$ 35.000.000,00, (trinta e cinco milhes de reais). Para o Conselho Fiscal a remunerao mensal dos membros efetivos fixada em 10% (dez por cento) do valor da mdia da remunerao atribuda aos Diretores Estatutrios da Companhia, nos termos do pargrafo 3 do art. 162 da Lei n 6.404/76. No h prtica de remunerao varivel. A poltica de remunerao (fixa e/ou varivel) tem por objetivo reconhecer adequadamente a contribuio de cada membro dos Conselhos e Diretoria frente realizao dos objetivos estratgicos, em conformidade com as melhores prticas de mercado. A empresa oferece os seguintes benefcios (exclusivamente para os Diretores) : Assistncia Mdica e Odontolgica, Seguro de Vida e Previdncia Privada (opcional). Para a Diretoria Estatutria, alm dos benefcios acima, oferecido carro com motorista para uso exclusivo em servio. No so oferecidos benefcios para o Conselho de Administrao e Conselho Fiscal. A empresa no adota para nenhum dos rgos descritos acima: benefcios ps emprego, benefcios motivados pela cessao do exerccio do cargo.
PGINA: 394 de 549
Verso : 8
ii.
Qual a proporo de cada elemento na remunerao total conforme acima
Para os Diretores Estatutrios a composio a seguinte: 37% remunerao fixa e 37% remunerao varivel (valor target), sendo que a remunerao varivel paga conforme cumprimento de metas; e, 26% remunerao baseada em aes, que podem ser varivel conforme valores da ao no mercado. Para os Diretores No Estatutrios, temos a seguinte composio: 46% como remunerao fixa e 32% como remunerao varivel (valor target); e, 22% remunerao baseada em aes, que podem ser varivel conforme valores ao no mercado. A Companhia no adota para nenhum dos nveis acima: benefcios ps emprego, benefcios motivados pela cessao do exerccio do cargo. iii. Metodologia de clculo e de reajuste de cada um dos elementos da remunerao
Remunerao Fixa a metodologia utilizada para clculo/reajuste da remunerao fixa dos administradores da Companhia baseia-se em uma avaliao das prticas de mercado e da conjuntura econmica vigente. Tal metodologia visa a assegurar que a poltica adotada pela empresa seja competitiva e esteja em linha com o mercado e com os interesses dos acionistas da Usiminas. Remunerao Varivel a metodologia aplicvel remunerao varivel tem como base o estabelecimento de indicadores quantitativos (ex.: Margem Ebitda, Fluxo de Caixa Livre, Lucro Lquido, entre outros) e qualitativos atrelados performance global da empresa e ao cumprimento de metas coletivas e individuais. Anualmente, o Conselho de Administrao, com base em recomendao de seu Comit de Recursos Humanos, promove a reviso do conjunto de indicadores e metas a fim de adequ-los s prticas de mercado, conjuntura econmica global, aos interesses dos acionistas e, tambm, objetivando incentivar a performance sustentvel da empresa no longo prazo. iv. Razes que justificam a composio da remunerao que a remunerao de seus executivos (Diretoria Estatutria e demais de parcela fixa, e varivel (curto prazo e longo prazo) atende aos e permite a avaliao do desempenho de seus executivos com base na empresa.
A Companhia entende Diretores), composta princpios de mercado performance global da
c) Principais indicadores de desempenho que so levados em considerao na determinao de cada elemento da remunerao A remunerao fixa leva em considerao o reconhecimento da contribuio de cada membro frente realizao dos objetivos estratgicos da Companhia, em conformidade com as melhores prticas de mercado. A remunerao varivel de curto prazo leva em considerao indicadores quantitativos e qualitativos, determinados anualmente com base em estudos de mercado e aspectos conjunturais da economia global. So Indicadores quantitativos: Margem Ebitda, Fluxo de Caixa Livre e Lucro Lquido. Os Indicadores qualitativos esto atrelados performance financeira e no financeira da Companhia. A remunerao varivel de longo prazo leva em considerao os objetivos estratgicos da empresa em conformidade com as melhores prticas de mercado, atrelado ao desempenho da empresa frente ao mercado financeiro.
PGINA: 395 de 549
Verso : 8
d) Como a remunerao estruturada para refletir a evoluo dos indicadores de desempenho A Companhia entende que a poltica de remunerao condicionada ao cumprimento de metas quantitativas e qualitativas (conforme explicitado no item anterior), permite que a evoluo de cada uma das dimenses de seu interesse institucional seja adequadamente medida a partir de indicadores de desempenho aos quais so atribudos pesos da ponderao. A concentrao de tais pesos da ponderao alocada anualmente pelo Conselho de Administrao da Companhia, com base em recomendao do seu Comit de Recursos Humanos que leva em considerao aspectos conjunturais e a agregao de valor para a Companhia, seus acionistas e demais stakeholders. e) Como a poltica ou prtica de remunerao se alinha aos interesses do emissor de curto, mdio e longo prazo Segundo a tica da empresa, temos como poltica: Curto prazo: a remunerao est baseada no monitoramento de mercado do salrio base de cada cargo, conforme painel de empresas congneres. Mdio Prazo: est alinhada com o acompanhamento de metas de desempenho definidas anualmente para cada negcio e que visam a alavancar a performance global da empresa. As metas so repactuadas anualmente. Longo Prazo: a partir de 2011 a empresa adotou o Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Companhia. O plano possui o objetivo de alinhamento de interesses no Longo Prazo, tendo em vista o potencial de valorizao das aes, passando ao executivo o sentimento de sociedade, na busca pelos resultados da empresa. O Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Companhia foi aprovado na Assemblia Geral Ordinria e Extraordinria de 14/04/2011. f) Existncia de remunerao suportada por subsidirias, controladas ou controladores diretos ou indiretos No aplicvel. A remunerao de todos os executivos da empresa suportada integralmente pela Usiminas. g) Existncia de qualquer remunerao ou benefcio vinculado ocorrncia de determinado evento societrio, tal como a alienao do controle societrio do emissor No h remunerao ou benefcio vinculado ocorrncia de determinado evento societrio, tal como a alienao do controle societrio da Companhia.
PGINA: 396 de 549
Verso : 8
13.2 - Remunerao total do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal

Remunerao total prevista para o Exerccio Social corrente 31/12/2012 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros Descrio de outras remuneraes fixas Honorrios 0,00 0,00 0,00 3.259.774,04 Honorrios 0,00 3.082.720,64 0,00 8.252.406,48 Honorrios 0,00 0,00 0,00 549.795,54 0,00 3.082.720,64 0,00 12.061.976,06 9,00 Diretoria Estatutria 6,00 Conselho Fiscal 5,00 Total 20,00
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros Descrio de outras remuneraes variveis 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9.152.406,48 0,00 0,00 0,00 5.000.000,00 Verbas Indenizatrias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9.152.406,48 0,00 0,00 0,00 5.000.000,00
Ps-emprego Cessao do cargo Baseada em aes Observao
0,00 0,00 0,00 Valores nominais brutos sem encargos sociais - Remunerao prevista para o exerccio social a ser encerrado em 31/12/2012
0,00 0,00 0,00 Valores nominais brutos sem encargos sociais Remunerao prevista para o exerccio social a ser encerrado em 31/12/2012
0,00 0,00 0,00 Valores nominais brutos sem encargos sociais Remunerao prevista para o exerccio social a ser encerrado em 31/12/2012
0,00 0,00 0,00
Total da remunerao
3.259.774,04
25.487.533,60
549.795,54
29.297.103,18
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2011 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros 0,00 0,00 0,00 2.757.994,36 0,00 23.665,52 0,00 7.810.240,00 0,00 0,00 0,00 602.356,50 0,00 23.665,52 0,00 11.170.590,86 9,00 Diretoria Estatutria 6,33 Conselho Fiscal 4,67 Total 20,00
PGINA: 397 de 549

Descrio de outras remuneraes fixas Honorrios Honorrios Honorrios
Verso : 8
Ps-emprego Cessao do cargo Baseada em aes Observao Valores nominais brutos sem encargos sociais
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 Valores nominais brutos sem encargos sociais
0,00 0,00 0,00 Valores nominais brutos sem encargos sociais
0,00 0,00 0,00
Total da remunerao
2.757.994,36
14.506.104,90
602.356,50
17.866.455,76
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2010 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros Descrio de outras remuneraes fixas Honorrios 0,00 0,00 0,00 2.672.788,88 Honorrios 0,00 280.203,54 0,00 6.204.353,18 Honorrios 0,00 0,00 0,00 468.266,56 0,00 280.203,54 0,00 9.345.408,62 9,00 Diretoria Estatutria 7,00 Conselho Fiscal 4,00 Total 20,00
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.431.408,58 0,00 0,00 0,00 4.032.960,71 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.431.408,58 0,00 0,00 0,00 4.032.960,71
PGINA: 398 de 549

Descrio de outras remuneraes variveis Verbas Indenizatrias
Verso : 8
Ps-emprego Cessao do cargo Baseada em aes Observao
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 - valores nominais brutos sem encargos sociais
0,00 0,00 0,00
Total da remunerao
2.672.788,88
12.948.926,01
468.266,56
16.089.981,45
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2009 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros Descrio de outras remuneraes fixas Honorrios 0,00 0,00 0,00 1.709.861,26 Honorrios 0,00 263.686,03 0,00 4.509.168,60 Honorrios 0,00 0,00 0,00 372.404,04 0,00 263.686,03 0,00 6.591.433,90 9,00 Diretoria Estatutria 9,00 Conselho Fiscal 4,00 Total 22,00
Ps-emprego Cessao do cargo Baseada em aes Observao - valores nominais brutos sem encargos sociais
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
Total da remunerao
1.709.861,26
11.872.642,50
372.404,04
13.954.907,80
PGINA: 399 de 549
Verso : 8
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal
Conselho de Exerccio social encerrado em 31/12/2009 Nmero de membros Bnus Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao caso as metas estabelecidas fossem atingidas Valor efetivamente reconhecido Participao no resultado Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao caso as metas estabelecidas fossem atingidas N/A N/A N/A N/A N/A N/A Diretoria Estatutria 9,00 R$ No Existe. E de acordo com as metas. 24.000.000,00(*) No existe. de no mximo o valor informado acima (*) 5.258.466,53 N/A N/A N/A N/A Administrao 9,00 R$
(**)
Conselho Fiscal
(**)
4,00 R$ N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido 5.258.466,53 N/A N/A N/A = no aplicvel por no haver pagamento a este ttulo. (*) O pagamento da Remunerao Varivel ocorre sempre a partir da superao das metas estabelecidas, numa escala contnua a partir de zero. O limite para pagamento incluindo a remunerao fixa, a verba anual definida em Assembleia Geral Ordinria, que no caso de 2.009 foi de R$ 24 milhes. (**) Para o Conselho Fiscal e o Conselho de Administrao, no paga Remunerao Varivel. - Apurao de valores correspondente ao perodo Janeiro a Dezembro, verba mencionada refere-se a perodo compreendido entre as Assemblias. Conselho de Exerccio social encerrado em 31/12/2010 Nmero de membros Bnus Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao caso as metas estabelecidas fossem atingidas Valor efetivamente reconhecido Participao no resultado Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao caso as metas estabelecidas fossem atingidas N/A N/A N/A Valor efetivamente reconhecido R$ 2.431.408,58 N/A N/A N/A = no aplicvel por no haver pagamento a este ttulo. (*) O pagamento da Remunerao Varivel ocorre sempre a partir da superao das metas estabelecidas, numa escala contnua a partir de zero. O limite para pagamento incluindo a remunerao fixa, a verba anual definida em Assembleia Geral Ordinria, que no caso de 2.010 de R$ 30 milhes. (**) Para o Conselho Fiscal e o Conselho de Administrao, no paga Remunerao Varivel. - Apurao de valores correspondente ao perodo Janeiro a Dezembro, verba mencionada refere-se a perodo compreendido entre as Assemblias. N/A N/A N/A N/A N/A N/A R$ 30.000.000,00(*) No existe. de no mximo o valor informado acima(*) R$ 2.431.408,58 N/A N/A N/A N/A N/A N/A Diretoria Estatutria 7,00 R$ No existe. relacionado com o cumprimento das metas. N/A N/A Administrao 9,00 R$
(**)
Conselho Fiscal
(**)
4,00 R$
PGINA: 400 de 549
Verso : 8
Conselho de Exerccio social encerrado em 31/12/2011 Nmero de membros Bnus Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao caso as metas estabelecidas fossem atingidas Valor efetivamente reconhecido Participao no resultado Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao caso as metas estabelecidas fossem atingidas N/A N/A N/A N/A N/A N/A R$ 35.000.000,00 No Existe. relacionado com o cumprimento das metas. R$ 4.672.199,38 N/A N/A N/A No Existe. relacionado com o cumprimento das metas. N/A Diretoria Estatutria 6,33 Administrao 9,00
(**)
Conselho Fiscal
(**)
4,67
N/A N/A N/A N/A
N/A N/A N/A
Valor efetivamente reconhecido N/A N/A N/A N/A = no aplicvel por no haver pagamento a este ttulo. (**) Para o Conselho Fiscal e o Conselho de Administrao, no paga Remunerao Varivel. (***) o nmero de membros de cada rgo corresponde mdia anual do nmero de membros de cada rgo apurado mensalmente, com duas casas decimais. - Apurao de valores correspondente ao perodo Janeiro a Dezembro, verba mencionada refere-se a perodo compreendido entre as Assemblias.
PGINA: 401 de 549
Verso : 8
Remunerao Prevista para Exerccio de 2012 Para o exerccio de 2012, as premissas para os indicadores de metas, a princpio, podero ser as mesmas adotadas em 2011, sujeitas s variaes necessrias para refletir conjuntura econmico-financeira global.
Conselho de Exerccio social a encerrar em 31/12/2012 Nmero de membros Bnus Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao caso as metas estabelecidas fossem atingidas Valor efetivamente reconhecido Participao no resultado Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao caso as metas estabelecidas fossem atingidas N/A N/A N/A Valor efetivamente reconhecido N/A N/A N/A N/A = no aplicvel por no haver pagamento a este ttulo. (*) O pagamento da Remunerao Varivel ocorre sempre a partir da superao das metas estabelecidas, numa escala contnua a partir de zero. O limite para pagamento incluindo a remunerao fixa, a verba anual definida em Assemblia Geral Ordinria. (**) Para o Conselho Fiscal e o Conselho de Administrao, no paga Remunerao Varivel. - Apurao de valores correspondente ao perodo Janeiro a Dezembro, verba mencionada refere-se a perodo compreendido entre as Assemblias. N/A N/A N/A N/A N/A N/A R$ 35.000.000,00 No existe. de no mximo o valor informado acima. (*) N/A N/A N/A N/A N/A N/A Diretoria Estatutria 6,00 R$ No Existe. relacionado com o cumprimento das metas. (*) Administrao 9,00 R$ N/A
(**)
Conselho Fiscal
(**)
5,00 R$ N/A
PGINA: 402 de 549
Verso : 8
13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria estatutria
No ltimo exerccio foi aprovado na Assemblia Geral e Extraordinria de 14 de abril de 2011 o Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Companhia. Em 2011, foram elegveis os componentes da Diretoria Estatutria e demais Diretores da Companhia. Para o exerccio social corrente continua o plano aprovado em 14 de abril de 2011, mas ainda no temos as definies sobre o programa de 2012.
termos e condies gerais
As regras gerais do plano devem ser formalmente aprovadas pelos acionistas. Aps a aprovao, o plano gerenciado pelo Conselho de Administrao, que tem o suporte do Comit de Recursos Humanos para este fim. O Conselho de Administrao e Comit so assessorados em aspectos tcnicos e operacionais pelas reas de recursos humanos, jurdica e financeira da Usiminas, ou consultores externos. Somente o Conselho de Administrao tem poderes deliberativos sobre o plano, dentro dos limites aprovados pelos acionistas. Todos os executivos e empregados so potencialmente elegveis ao plano. Contudo, os efetivamente eleitos a receber outorgas devero ser aprovados pelo Conselho de Administrao, a partir de recomendao inicial da Vice Presidncia e aps revises do Diretor Presidente e do Comit. O plano tem outorgas de opes anuais (programas), respeitadas as regras e principalmente o capital autorizado (nmero de aes) pelos acionistas. Todos os programas anuais devero ser previamente aprovados pelo Conselho de Administrao. principais objetivos do plano - Alinhamento de interesses entre executivos e acionistas - Incentivar criao de valor sustentvel - Atrao e reteno - Competitividade com as prticas de mercado forma como o plano contribui para esses objetivos
O plano considerado o elo entre os objetivos dos empregados eleitos e da empresa. como o plano se insere na poltica de remunerao do emissor
O plano faz parte da estratgia de remunerao total da Usiminas, sendo um importante elemento para manuteno da competitividade das prticas da empresa frente ao mercado, bem como ferramenta de atrao e reteno de profissionais chave para o negcio. como o plano se insere na poltica de remunerao do emissor
O plano faz parte da estratgia de remunerao total da Usiminas, sendo um importante elemento para manuteno da competitividade das prticas da empresa frente ao mercado, bem como ferramenta de atrao e reteno de profissionais chave para o negcio.
como o plano alinha os interesses dos administradores e do emissor a curto, mdio e longo prazo
O plano de stock options concede aos empregados eleitos o direito de comprar aes da Usiminas a um preo (preo de exerccio das opes) e prazos determinados (carncia para
PGINA: 403 de 549
Verso : 8
compra das aes). O preo pr determinado alinha o interesse de valorizao das aes e os prazos de liberao para compra garantem decises solidas na busca de resultados de curto, mdio e longo prazo. nmero mximo de aes abrangidas
5 programas 2011 a 2015 (opes outorgadas e a outorgar) - 50.689.310 aes, representando 5% do Capital total da Usiminas (desdobramento em 27/9/2010). nmero mximo de opes a serem outorgadas
Outorga 2011 - 3.965.910 opes, representando 0,3912% do total de aes de emisso da Companhia. Outorga 2012 - ainda no temos as definies sobre o programa de 2012. condies de aquisio de aes
A Opo dever ser exercida mediante a aquisio ou subscrio das Aes Subjacentes em contrapartida do pagamento Companhia do valor correspondente ao Preo de Exerccio, nos termos do Contrato de Opo. critrios para fixao do preo de aquisio ou exerccio
O Conselho de Administrao estabelecer o preo de exerccio ("Preo de Exerccio") de cada Opo no momento em que a mesma for concedida, o qual ser equivalente cotao mdia ponderada de fechamento das Aes Preferenciais aplicveis na BM&FBovespa - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros S.A. (BM&FBovespa) no ms anterior data da concesso das Opes. critrios para fixao do prazo de exerccio
O Conselho de Administrao poder fixar prazo a partir do qual a Opo passar a ser exercvel ("Perodo de Carncia") e tambm poder estabelecer que a Opo venha a ser exercvel em parcelas. Salvo deliberao em sentido diverso do Conselho de Administrao, (i) 1/3 (um tero) das Opes passar a ser passvel de exerccio um ano aps a data de sua concesso, (ii) 1/3 (um tero) das Opes passar a ser passvel de exerccio dois anos aps a data de sua concesso e (iii) 1/3 (um tero) das Opes passar a ser passvel de exerccio trs anos aps a data de sua concesso. O Conselho de Administrao poder determinar o perodo mximo subsequente data de concesso durante o qual a Opo poder ser exercida ("Perodo de Exerccio"), ressalvado que as Opes no podero ser exercidas aps 7 (sete) anos da data de sua concesso. forma de liquidao
O preo de exerccio de cada ao objeto da opo ser pago vista integralmente pelo empregado eleito na data do exerccio da opo, isto , da celebrao do Contrato de Compra e Venda entre o empregado eleito e a Usiminas ou da assinatura do respectivo boletim de subscrio, conforme o caso. restries transferncia das aes
Durante o Perodo de Exerccio, vedado ao Participante alienar as Opes a ele concedidas ou constituir quaisquer nus sobre tais Opes. efeitos da sada do administrador dos rgos do emissor sobre seus direitos previstos no plano de remunerao baseado em aes
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Verso : 8
Desligamento Sem Justa Causa - Em caso de desligamento do Participante da Companhia ou de suas Controladas por iniciativa destas, mediante resciso de seu contrato de trabalho sem justa causa ou destituio de seu cargo de administrador no motivada por eventos que, caso se tratasse de relao empregatcia, configurariam hiptese de justa causa nos termos da legislao trabalhista, o Participante poder exercer suas Opes j passveis de exerccio no prazo de 30 (trinta) dias contados da respectiva Data de Desligamento, aps o qual todas as Opes outorgadas ao Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (b) Desligamento por Justa Causa - Em caso de desligamento do Participante da Companhia ou de suas Controladas por iniciativa destas, mediante resciso de seu contrato de trabalho por justa causa ou destituio de seu cargo de administrador motivada por eventos que, caso se tratasse de relao empregatcia, configurariam hiptese de justa causa nos termos da legislao trabalhista, todas as Opes ainda no exercidas, independentemente de serem passveis de exerccio ou no, sero extintas de pleno direito e canceladas na respectiva Data de Desligamento ou na data do evento que deu origem demisso ou destituio do Participante, o que primeiro ocorrer. (c) Desligamento Voluntrio - Na hiptese de desligamento voluntrio de qualquer Participante da Companhia ou de suas Controladas, o Participante poder exercer suas Opes j passveis de exerccio no prazo de 30 (trinta) dias contados da respectiva Data de Desligamento, aps o qual todas as Opes outorgadas ao Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (d) Desligamento por Aposentadoria - Na hiptese de Aposentadoria, o Participante poder exercer suas Opes j passveis de exerccio no prazo de 30 (trinta) dias contados da respectiva Data de Desligamento, aps o qual todas as Opes outorgadas ao Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (e) Falecimento - Em caso de falecimento de um Participante, o direito ao exerccio de todas as Opes concedidas ao Participante ser antecipado e seus herdeiros ou sucessores, por sucesso legal ou testamentria, podero exerc-las no perodo de 12 (doze) meses aps a respectiva Data de Desligamento, findo o qual todas as Opes outorgadas ao Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (f) Desligamento por Invalidez Permanente - No caso de um Participante encontrar-se em licena de trabalho contnua e autorizada causada por invalidez permanente, o direito ao exerccio de todas as Opes concedidas ao Participante ser antecipado e estas podero ser exercidas no perodo de 12 (doze) meses aps a respectiva Data de Desligamento, findo o qual todas as Opes outorgadas ao Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito. (g) Desligamento Aps Alienao de Controle da Companhia - Em caso de alienao, direta ou indireta, de aes que representem o controle acionrio da Usiminas, o Participante que, nos primeiros 12 (doze) meses subsequentes alienao do controle da Usiminas, for demitido sem justa causa ou cuja destituio do cargo de administrador no tenha sido motivada por eventos que, caso se tratasse de relao empregatcia, configurariam hiptese de justa causa nos termos da legislao trabalhista ter o direito ao exerccio antecipado de todas as Opes a ele concedidas e poder exerc-las no perodo de 30 dias aps a respectiva Data de Desligamento, findado o qual todas as Opes outorgadas ao Participante sero automaticamente canceladas e perdero qualquer efeito.
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Verso : 8
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e conselheiros fiscais - por rgo
Quantidade de Valores Mobilirios em 31/12/2011 Conselho de Administrao (*) 4.024 4.006
Empresa Usiminas Usiminas
Valor Mobilirio Ao Ordinria Ao Preferencial Classe A
Diretoria 10 101.858
Conselho Fiscal (*) 8.100
* O saldo de aes inclui os membros efetivos e suplentes dos conselhos de Administrao e Fiscal.
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Verso : 8
13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria
A Companhia no adotou nos exerccios sociais de 2009 e 2010, plano de remunerao baseado em aes. Para o exerccio (2011) foi aprovado na Assemblia Geral e Extraordinria, de 14 de abril de 2011, o Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Companhia. Para o exerccio social corrente continua o plano aprovado em 14 de abril de 2011, mas ainda no temos as definies sobre o programa de 2012. Remunerao baseada em aes no exerccio social (2011)
Diretoria Estatutria N de membros: Outorga de opes de compras de aes Data de outorga: Quantidade de opes outorgadas: Prazo para que as opes se tornem exercveis: 5 Conselho de Administrao* 2
03/10/2011 1.361.441
total de 3 anos, com possibilidade de antecipao de 33% ao ano, aps o primeiro ano contado da outorga (0/33/33/33) .
03/10/2011 78.268
total de 3 anos, com possibilidade de antecipao de 33% ao ano, aps o primeiro ano contado da outorga (0/33/33/33) .
Prazo mximo para exerccio das opes: Prazo de restrio transferncia das aes: Preo mdio ponderado de exerccio: (a) Das opes em aberto no incio do exerccio social: (b) Das opes perdidas durante o exerccio social : (c) Das opes exercidas durante o exerccio social: (d) Das opes expiradas durante o exerccio social: Valor justo das opes na data da outorga: Diluio potencial no caso do exerccio de todas as opes outorgadas:
7 anos da data da outorga No aplicvel R$ 11,98 1.361.441
7 anos da data da outorga No aplicvel R$ 11,98 78.268 0
0 0 0 R$ 5,05 0,1343% do capital total da Usiminas. 0 0 R$ 5.05 0,0077% do capital total da Usiminas.
* Receberam em funo de serem executivos da companhia.
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Verso : 8
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estatutria
rgo nmero de membros em relao s opes ainda no exercveis i. ii.

quantidade data em que se tornaro exercveis
Diretoria Estatutria
Conselho de Administrao*
1.361.441
78.268
03/10/2012, 03/10/2014
03/10/2012, 03/10/2014
03/10/2013 e 03/10/2013 e
(33%/33%/33%) (33%/33%/33%)
iii. iv. v. vi.
prazo mximo para exerccio das opes prazo de restrio transferncia das aes preo mdio ponderado de exerccio valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social
02/10/2018 No aplicvel
R$ 11,98 **
02/10/2018 No aplicvel
R$ 11,98
**
em relao s opes exercveis i. ii. iii. iv. v.

quantidade prazo mximo para exerccio das opes prazo de restrio transferncia das aes preo mdio ponderado de exerccio No aplicvel No aplicvel No aplicvel No aplicvel No aplicvel No aplicvel No aplicvel No aplicvel
valor justo das opes no ltimo dia do No aplicvel exerccio social
No aplicvel
vi.
valor justo do total das opes no ltimo dia No aplicvel do exerccio social
No aplicvel
* Receberam em funo de serem executivos da companhia. ** A companhia no apurou o valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social.
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Verso : 8
13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria
A Companhia no adotou nos exerccios sociais de 2009 e 2010 plano de remunerao baseado em aes. Em 2011 no houveram opes exercidas, pois as mesmas ainda estavam sobre perodo de carncia.
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Verso : 8
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
A Companhia no adotou nos exerccios sociais de 2009 e 2010 plano de remunerao baseado em aes. Para o exerccio 2011 foi aprovado na Assemblia Geral Ordinria e Extraordinria de 14 de abril de 2011 o Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Companhia. Em 2011, foram elegveis os componentes da Diretoria Estatutria, Diretoria No-Estatutria, bem como, Gerentes Geral aprovados pelo Conselho. Seguem abaixo informaes necessrias para a compreenso do Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Companhia: - Potenciais beneficirios Todos os executivos e empregados so potencialmente elegveis ao Plano. Sempre os potenciais beneficirios de cada outorga devero ser submetidos avaliao e aprovao do Conselho de Administrao. - Nmero mximo de opes a serem outorgadas No ano de 2011 o nmero mximo de opes disponibilizadas para outorga foi 3.965.910 para Diretoria Estatutria, Diretoria No-Estatutria, Conselho de Administrao*, bem como, Gerentes Geral aprovados pelo Conselho. * Receberam em funo de serem executivos da companhia. - Nmero mximo de aes abrangidas pelo plano O nmero mximo de opes abrangidas pelo plano 50.689.310 e para o plano inicial (2011) um total previsto de 7.242686 opes para as 5 outorgas (2011 a 2015). - Condies de aquisio Haver dois tipos de outorgas: 1) Outorga bsica, cujo nmero de opes concedidas ser baseado na estratgia de remunerao da Usiminas 2) Outorga bonificada, que ser atrelada a um investimento voluntrio do executivo em aes da Usiminas, que devero ser retidas por um prazo de carncia A cada programa, o Conselho de Administrao dever formalmente aprovar os elegveis e as regras especficas, sempre respeitadas as regras gerais aprovadas pelos acionistas. - Critrios pormenorizados para fixao do preo de exerccio O preo de exerccio das opes ser baseado na cotao mdia ponderada da ao da Usiminas (USIM5) em bolsa, no ms anterior data de outorga. - Critrios para fixao do prazo de exerccio Haver um prazo de carncia (vesting) total de 3 anos para exerccio das opes, com possibilidade de antecipao gradual aps vencido o primeiro ano.
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Verso : 8
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
Regras de cancelamento de opes sero aplicadas conforme situaes especficas de desligamento durante o prazo de carncia No caso das opes bonificadas, o executivo dever manter em sua propriedade as aes compradas com o investimento voluntrio, que servi ro de base ao matchingde opes. - Forma de liquidao de opes O prazo de vigncia total das opes ser de 7 anos a partir da data de outorga. Aps esta data as opes no exercidas perdero sua validade para exerccio. - Critrios e eventos que, quando verificados, ocasionaro a suspenso, alterao ou extino do plano O Conselho de Administrao poder alterar, suspender ou cancelar o Plano, ou qualquer parte dele, a qualquer tempo, desde que em conformidade com os dispositivos legais e regulamentares aplicveis. - Os principais objetivos do plano So objetivos do Plano: alinhar interesses entre executivos e acionistas, incentivar criao de valor sustentvel, atrair e reter talentos e manter a competitividade com as prticas de mercado. - A forma como o plano contribui para esses objetivos A implementao do plano contribuir para o reconhecimento adequado da contribuio de cada participante do programa para a realizao dos objetivos estratgicos de longo prazo da organizao, em conformidade com as melhores prticas de mercado, tornando o executivo parte integrante na busca pelos resultados da empresa, incorporando nestes o sentimento de scio da empresa. - Como o plano se insere na poltica de remunerao da companhia O plano est inserido na Poltica de remunerao atrelada criao de valor sustentvel Companhia, com o objetivo de atrair e reter talentos em conformidade com as melhores prticas de mercado. - Como o plano alinha os interesses dos beneficirios e da companhia a curto, mdio e longo prazo O plano possui o objetivo de alinhamento de interesses no Longo Prazo, tendo em vista o potencial de valorizao das aes, passando ao executivo o sentimento de sociedade, na busca pelos resultados da empresa. - Estimativa das despesas da companhia decorrentes do plano, conforme as regras contbeis que tratam desse assunto As despesas decorrentes do Plano so estimadas em R$ 70.978 milhes considerando a previso de 7.242.686 aes para as 05 outorgas referentes aos exerccios de 2011 a 2015.
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Verso : 8
13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios
* Conselho de Administrao: So 2 executivos da companhia
PGINA: 412 de 549
Verso : 8
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal
Valores anuais Diretoria Estatutria 31/12/2011
N de membros Valor da maior remunerao(Reais) Valor da menor remunerao(Reais) Valor mdio da remunerao(Reais) 6,33
6.000.000,00 660.000,00 1.386.937,71
Conselho de Administrao 31/12/2009 31/12/2011

9,00
3.723.952,14 650.981,66 1.319.182,50
Conselho Fiscal 31/12/2011

9,00
459.000,00 153.776,85 189.984,58
31/12/2010
7,00
3.809.008,38 166.000,00 996.071,23
31/12/2010
9,00 9,00
934.122,00 53.333,36 190.913,49
31/12/2009
31/12/2010
4,67 4,00
117.066,64 32.800,00 78.044,43
31/12/2009
4,00
93.101,01 93.101,01 93.101,01
1.461.994,36 216.000,00 393.999,19
127.037,92 90.005,31 112.044,64
Observao Diretoria Estatutria 31/12/2010 31/12/2009

valores nominais sem encargos sociais. valores nominais sem encargos sociais.
Conselho de Administrao 31/12/2010 31/12/2009

Conselho Fiscal 31/12/2010 31/12/2009

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Verso : 8
13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou de aposentadoria
No aplicvel, tendo em vista no existirem os instrumentos indicados.
PGINA: 414 de 549
Verso : 8
13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores
RGO Conselho de Administrao Conselho Fiscal Diretoria Estatutria
Exerccio social Exerccio social Exerccio social encerrado (2011) encerrado (2010) encerrado (2009) 87% 76% 11% 87% 75% 6% 91% 75% 8%
PGINA: 415 de 549
Verso : 8
13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por qualquer razo que no a funo que ocupam
Os administradores e membros do conselho fiscal no recebem, nem receberam nos ltimos 3 exerccios sociais, remunerao que no em razo da funo que ocupam na Companhia.
PGINA: 416 de 549
Verso : 8
13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor
No aplicvel, por no haver, nem ter havido nos ltimos 3 exerccios sociais, pagamentos aos membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal, pelos nossos controladores, ou controladas e coligadas.
PGINA: 417 de 549
Verso : 8
No H.
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Verso : 8
14.1 - Descrio dos recursos humanos
a) Nmero de empregados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao geogrfica) As empresas Usiminas fecharam o ano de 2011 com 30.591 funcionrios, sendo que desse montante, 14.975 pertencem a Companhia e 15.616 pertencem as suas empresas controladas e coligadas. Do total do efetivo prprio, 96,4% encontram-se concentrados na regio sudeste, onde esto situadas as usinas I e II, localizadas em Ipatinga/MG e Cubato/SP respectivamente, alm das empresas Automotiva Usiminas, localizada em Pouso Alegre/MG, Unigal Usiminas e Usiminas Mecnica, ambas tambm localizadas em Ipatinga/MG.
Nmero de colaboradores por tipo de emprego Exerccio social encerrado em 31/12/2011 Diretoria Gerncia Superior Mdio Administrativo Operacional 14 223 2.415 2.472 588 9.263 14.975 Exerccio social encerrado em 31/12/2010 20 211 1.740 3.203 736 7.026 12.936 Usiminas Exerccio social encerrado em 31/12/2009 37 200 1.639 2.894 431 7.974 13.175 Controladas Diretoria Gerncia Superior Mdio Administrativo Operacional 6 137 1.358 577 743 12.795 15.616 4 157 939 1.618 940 18.292 21.950 6 194 381 2.248 1.556 12.043 16.428
PGINA: 419 de 549
Verso : 8
Nmero de colaboradores por regio Exerccio social encerrado em 31/12/2011 Regio Sul Regio Sudeste Regio Centro-Oeste Regio Nordeste Regio Norte 9 14.964 2 14.975 Exerccio social encerrado em 31/12/2010 10 12.922 4 12.936 Usiminas Exerccio social encerrado em 31/12/2009 15 13.157 3 13.175 Controladas 2011 Regio Sul Regio Sudeste Regio Centro-Oeste Regio Nordeste Regio Norte 714 14.520 57 48 277 15.616 2010 840 20.552 5 41 512 21.950 2009 779 14.909 60 680 16.428
b) Nmero de terceirizados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao geogrfica) O nmero de terceirizados nas empresas Usiminas no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011 era de 20.297 pessoas. No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010 este nmero era de 25.246 e no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2009 era de 18.060. A Companhia no possui atualmente uma estrutura de informaes para terceirizados, onde possvel buscar tais informaes por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao geogrfica. c) ndice de rotatividade A taxa de rotatividade da Companhia no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011 foi de 11,69% e corresponde ao desligamento de 1.736 colaboradores. Nas empresas controladas a rotatividade neste mesmo ano foi de 68,9% e corresponde ao desligamento de 10.768 colaboradores. A taxa de rotatividade da Companhia no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010 foi de 8,29% e corresponde ao desligamento de 1.072 colaboradores. Nas empresas controladas a rotatividade neste mesmo ano foi de 49,5% e corresponde ao desligamento de 10.869 colaboradores. A taxa de rotatividade da Companhia no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2009 foi de 37,3% e corresponde ao desligamento de 6.121 colaboradores. Nas empresas controladas a rotatividade neste mesmo ano foi de 21,6% e corresponde ao desligamento de 2.848 colaboradores.
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Verso : 8
d) Exposio do emissor a passivos e contingncias trabalhistas Para informaes sobre passivos e contingncias trabalhistas da Companhia, ver item 4.3 a 4.7 deste formulrio de referncia.
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Verso : 8
14.2 - Alteraes relevantes - Recursos humanos
A empresas Usiminas encerraram o ano de 2011 com menos 4.295 empregados em seu quadro de empregados prprios, que passou para 30.591 pessoas, ante 34.886 em 2010, uma diminuio de 12,31%. A distribuio do quadro de pessoal, por regio geogrfica, manteve a mesma tendncia dos ltimos anos, concentrando-se na regio Sudeste.
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Verso : 8
14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados
a) Poltica de salrios e remunerao varivel A poltica de remunerao da Companhia objetiva garantir a competitividade dos salrios, benefcios e incentivos de curto prazo, bem como a atrao e reteno dos recursos humanos necessrios para a obteno dos resultados estratgicos do negcio, sempre baseados em valores do mercado congnere. O plano de remunerao fundamentado em descries de cargos/postos de trabalho, hierarquizados tecnicamente por meio de metodologia HAY que considera caractersticas bem definidas quanto a exigncias e pr-requisitos, conhecimentos, habilidades, complexidade, responsabilidades e principais relaes internas e externas, agrupados segundo tais caractersticas, sendo atribudas faixas salariais a tais grupos, com referenciais mnimos e mximos, tendo como parmetro o resultado mdio por cargo/posto de trabalho de pesquisa salarial elaborada em um universo de empresas congneres ou do mesmo porte (mercado selecionado definido pela diretoria). Planos de Participao nos Lucros Em conformidade com a legislao federal brasileira, as companhias que operam no Brasil tm permisso para compartilhar lucros com os empregados, com iseno de pagamento das contribuies sociais, a partir do exerccio fiscal de 1995. Em 1995, a Companhia instituiu um plano de participao nos lucros para seus empregados, atrelando o valor que ser distribudo aos empregados, na distribuio de dividendos aos acionistas e limitando este montante a 4 folhas de pagamento mensais ao ano. De acordo com o programa, a parcela do lucro de cada empregado est relacionada aos resultados operacionais e financeiros da Companhia. O pagamento efetuado na hiptese dos objetivos definidos pela administrao serem atingidos pela unidade de processamento ou industrial na qual o empregado trabalha e com base no desempenho individual do empregado. Os sindicatos que representam os empregados manifestaram concordncia com referido plano de participao nos lucros. b) Poltica de benefcios A poltica de benefcios administrada na forma de vantagens e facilidades oferecidas a todos os colaboradores das Empresas Usiminas, com o intuito de proporcionar-lhes segurana e bem-estar, tanto no ambiente interno quanto no externo. oferecido aos empregados um pacote de benefcios, incluindo assistncias mdica, hospitalar e odontolgica, auxlio alimentao, vale transporte, auxlio creche, participao no programa de educao e desenvolvimento profissional, seguro de vida em grupo, plano de previdncia privada e participao nos lucros e resultados. Como parte de sua Poltica de Recursos Humanos, a Companhia oferece seguro de vida em grupo e seguro contra acidentes pessoais e invalidez a todos os empregados e diretores. Planos de Previdncia A Companhia oferece aos seus colaboradores planos de previdncia complementar, os quais so administrados pela Caixa dos Empregados da Usiminas CAIXA e pela Fundao Cosipa de Seguridade Social - FEMCO. O objetivo principal destes planos oferecer uma renda adicional aos benefcios concedidos pelo INSS. So tambm participantes dos planos os colaboradores das demais Patrocinadoras, incluindo os colaboradores da CAIXA e FEMCO. As contribuies aos mencionados planos so efetuadas pelas respectivas patrocinadoras e pelos empregados, com base no Regulamento dos Planos.
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Verso : 8
A Usiminas, por meio da CAIXA, oferece dois planos de previdncia complementar para seus colaboradores, sendo um plano de benefcio definido, chamado Plano de Benefcios 1 - PB1 e outro de contribuio varivel, o Plano de Benefcios 2 - USIPREV. O plano de benefcio definido da CAIXA PB1 foi institudo em 1972, sendo suas empresas patrocinadoras: a Companhia, Usiminas Mecnica S/A - UMSA, a Fundao So Francisco Xavier, a Cooperativa de Crdito de Livre Admisso do Vale do Ao LTDA SICOOB Vale do Ao, a Cooperativa de Consumo dos Empregados da Usiminas LTDA - CONSUL, a Associao dos Empregados do Sistema Usiminas AEU e a prpria CAIXA em relao aos seus empregados. Desde novembro de 1996, o referido Plano encontra-se fechado para o ingresso de novos participantes. Em agosto de 1998, foi institudo o plano de Benefcios 2 USIPREV, que passou a ser oferecido aos colaboradores das empresas patrocinadoras. Esse plano tambm permitiu a migrao dos participantes do antigo plano - PB1, e, naquele ano, aproximadamente 80,4% dos participantes do plano antigo migraram para o plano USIPREV. Alm das Patrocinadoras mencionadas anteriormente, patrocinam tambm o USIPREV: a Unigal LTDA., a Automotiva Usiminas S.A., a Minerao Usiminas S.A., a Solues em Ao Usiminas S.A., a Fundao Cosipa de Seguridade Social FEMCO, a Rios Unidos Logstica e Transporte de Ao LTDA. e a TUBOMAC S.A - Tubos e Materiais de Construo. Em 31 de dezembro de 2011, o USIPREV possua 25.654 participantes, sendo 1.300 destes, aposentados e pensionistas (23.699 em 31 de dezembro de 2010 e 17.451 em 31 de dezembro de 2009), enquanto o PB1 contava com 9.354 participantes, dos quais somente 49 eram participantes ativos (9.511 em 31 de dezembro de 2010 e 9.446 em 2009). As contribuies da Companhia CAIXA durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2011 para os dois planos de benefcios totalizaram R$ 15.462 mil (R$ 14.548 mil em 31 de dezembro de 2010 e R$ 12.034 mil em 31 de dezembro de 2009). As contribuies consolidadas para o exerccio de 2011 de todas as Patrocinadoras para os dois planos de benefcios totalizaram R$ 28.880 mil (R$ 23.422 mil para o exerccio de 2010 e R$ 16.529 mil para o exerccio de 2009). As patrocinadoras do PB1, contriburam com R$133 milhes durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2011 como contribuio extraordinria relacionada uma reserva tcnica insuficiente (servio passado) apurado no final de 1994 (plano de amortizao, aprovado pelo Ministrio da Previdncia Social, que prev pagamentos anuais, durante 19 anos, a partir de janeiro de 2002). Em 31 de dezembro de 2011, o plano USIPREV e PB1 possua ativos lquidos de R$ 5.005 milhes. A Companhia, atravs da FEMCO, tambm oferece dois planos de previdncia complementar para seus colaboradores: o plano de benefcio definido PBD e outro, de contribuio definida, chamado Plano misto de benefcios previdencirios n 1 - COSIprev. O PBD tem como Patrocinadoras, a Usiminas, a prpria FEMCO e a Companhia de Ferro e Ao Vitria COFAVI, que se encontra em processo falimentar. Cabe destacar que no h solidariedade entre as Patrocinadoras deste Plano. O COSIprev patrocinado pela Usiminas, Usiminas Mecnica S.A, Solues em Ao Usiminas S.A., Minerao Usiminas e pela prpria FEMCO para seus colaboradores. O plano de benefcio definido PBD, foi institudo em 1975 e, desde dezembro de 2000, encontra-se fechado para o ingresso de novos participantes. Em dezembro de 2000, foi criado o plano COSIprev. Esse plano, em semelhana ao plano USIPREV, tambm permitiu a migrao dos participantes do antigo plano, o PBD, e em 2001, aproximadamente 81% dos participantes do plano antigo migraram para o COSIprev.
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Verso : 8
Em 31 de dezembro de 2011, o plano COSIprev possua 4.670 participantes, sendo 514 destes, aposentados e pensionistas (4.915 em 31 de dezembro de 2010 e 5.142 em 31 de dezembro de 2009), enquanto o plano de benefcio definido - PBD contava com 8.195 participantes, aposentados e pensionistas, dos quais, 172 remanescentes ativos (8.346 em 31 de dezembro de 2010 e 8.403 em 31 de dezembro de 2009). As contribuies FEMCO para os dois planos durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2011 totalizaram R$ 15.054 mil (R$ 9.190 mil em 31 de dezembro de 2010 e R$ 14.454 mil em 31 de dezembro de 2009). As contribuies consolidadas para o exerccio de 2011 de todas as patrocinadoras para os dois planos de benefcios totalizaram R$15.768 mil (R$ 10.096 mil para o exerccio de 2010 e R$ 14.689 mil para o exerccio de 2009). Ainda durante o exerccio de 2011, apenas no que se refere ao Plano de benefcio Definido PBD, a Companhia efetuou pagamento de dvida, devidamente contratada, no valor de R$24 milhes, para ajuste na constituio da proviso matemtica para cobertura com as despesas do fundo relativas a servios passados. O saldo remanescente desta dvida em 31 de dezembro de 2011 correspondia a R$ 254.806 mil. Em 31 de dezembro de 2011, os planos COSIPREV e PBD possuam ativos lquidos de R$ 1.644 milhes (R$ 1.484 milhes em 31 de dezembro de 2010 e R$ 1.651 em 31 de dezembro de 2009). No segundo semestre de 2011 foi iniciado o processo de incorporao da FEMCO pela CAIXA, cujo objetivo principal manter uma nica entidade para administrar com sinergia e de forma padronizada os planos de benefcios das empresas Usiminas. Por meio da Portaria n 165 de 29/03/2012, publicada no Dirio Oficial da Unio de 30/03/2012, a Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC aprovou a incorporao da FEMCO pela CAIXA. A efetiva incorporao ocorrer no prazo de at 120 dias a partir da referida publicao. Com esta aprovao, a administradora dos planos previdencirios das empresas Usiminas passa a se chamar Previdncia Usiminas. Os planos atualmente administrados pela FEMCO e pela CAIXA, bem como as Patrocinadoras, Participantes e Assistidos permanecem com seus direitos e obrigaes inalterados.
c) Caractersticas dos planos de remunerao baseados em aes dos empregados noadministradores No ltimo exerccio foi aprovado na Assemblia Geral Ordinria e Extraordinria de 14 de abril de 2011 o Plano de Outorga de Opes de Compra de Aes de Emisso da Companhia. Em 2011, foram elegveis os componentes da Diretoria Estatutria e demais Diretores da Companhia. O plano faz parte da estratgia de remunerao total da Usiminas, sendo um importante elemento para manuteno da competitividade das prticas da empresa frente ao mercado, bem como ferramenta de atrao e reteno de profissionais chave para o negcio. As regras gerais do plano devem ser formalmente aprovadas pelos acionistas. Aps a aprovao, o plano gerenciado pelo Conselho de Administrao, que tem o suporte do Comit de Recursos Humanos para este fim. O Conselho de Administrao e Comit so assessorados em aspectos tcnicos e operacionais pelas reas de recursos humanos, jurdica e financeira da Usiminas, ou consultores externos. Somente o Conselho de Administrao tem poderes deliberativos sobre o plano, dentro dos limites aprovados pelos acionistas. Todos os executivos e empregados so potencialmente elegveis ao plano. Contudo, os efetivamente eleitos a receber outorgas devero ser aprovados pelo Conselho de Administrao, a partir de recomendao inicial da Diretoria ao Comit de Recursos Humanos.
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Verso : 8
O plano tem outorgas de opes anuais (programas), respeitadas as regras e principalmente o capital autorizado (nmero de aes) pelos acionistas. Todos os programas anuais devero ser previamente aprovados pelo Conselho de Administrao. O plano de stock options concede aos empregados eleitos o direito de comprar aes da Usiminas a um preo (preo de exerccio das opes) e prazos determinados (carncia para compra das aes). O preo pr determinado alinha o interesse de valorizao das aes e os prazos de liberao para compra garantem decises solidas na busca de resultados de curto, mdio e longo prazo.
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Verso : 8
14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos
O relacionamento das empresas Usiminas com os diversos sindicatos com que se relaciona baseado sempre na transparncia, respeito, tica e dilogo constantes. A Companhia objetiva manter canais permanentes de dilogo, de forma que os eventuais impasses sejam solucionados amigavelmente e os conflitos evitados. Temos no ano, 7 datas-base formalizadas para negociao formal junto aos sindicatos, abrangendo, assim, 7 meses no ano, sendo 3 da Companhia (maio, agosto e novembro) e 7 das controladas da Companhia (Abril Usiminas Mecnica S.A. Cubato/Metalrgicos; Maio Solues em Ao Usiminas S.A. Porto Alegre e Usiminas Mecnica S.A. Ourilndia; Agosto Usiminas Mecnica S.A. Cubato/Construo Civil; Setembro Solues em Ao Usiminas S.A. Taubat; Outubro - Automotiva Usiminas e Solues em Ao Usiminas S.A. Betim; Novembro Usiminas Mecnica S.A. Ipatinga, Solues em Ao Usiminas S.A. So Paulo, Solues em Ao Usiminas S.A. Guarulhos e Automotiva Usiminas Campo Limpo Paulista e Dezembro Solues em Ao Usiminas S.A. Recife). Nestas ocasies de negociao formal, somos signatrios tanto de Acordos Coletivos de Trabalho, negociados diretamente entre a Companhia e os Sindicatos Profissionais, quanto de Convenes Coletivas de Trabalho, negociadas entre os Sindicatos Patronais que nos representam e os respectivos Sindicatos Profissionais. Os outros momentos de negociao e relacionamento se referem a temas diversos, tanto de interesse dos trabalhadores, quanto de interesse da prpria Companhia, como o caso das reunies de atualizao dos sindicatos sobre os resultados da Companhia, novas aes e planos para o futuro. A complexidade da negociao sindical das empresas da Companhia significa uma extenso territorial de 6 Estados, 14 cidades e respectivos 14 principais sindicatos.
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Verso : 8
15.1 / 15.2 - Posio acionria

Acionista CPF/CNPJ acionista Qtde. aes ordinrias (Unidades) Detalhamento por classes de aes (Unidades) Classe ao Caixa dos Empregados da Usiminas 16.619.488/0001-70 34.109.762 Gerao Futura Corretora de Valores S.A. 27.652.684/0001-62 16.200 Classe ao TOTAL Ternium Investiments S.r.l 12.659.927/0001-17 84.741.291 Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil 33.754.482/0001-24 52.966.590 Classe ao TOTAL BlackRock, Inc. Norte Americana 0 Classe ao TOTAL 0,000000% Qtde. de aes (Unidades) 0 No 25.431.378 Aes % 0,000000% No 5,000000% 29/08/2012 25.431.378 2,510000% Brasileira 10,480000% Qtde. de aes (Unidades) 0 No 6.508.550 Aes % 0,000000% No 1,280000% 12/01/2012 59.475.140 5,870000% Luxemburguesa 16,770000% Sim 0 Sim 0,000000% 16/01/2012 84.741.291 8,360000% Brasileira-RJ 0,000000% Qtde. de aes (Unidades) 0 No 27.548.090 Aes % 0,000000% No 5,420000% 21/03/2012 27.564.290 2,730000% Brasileira-MG 6,750000% Sim 0 Sim 0,000000% 16/01/2012 34.109.762 3,360000% Qtde. de aes (Unidades) Aes % Nacionalidade-UF Aes ordinrias % Participa de acordo de acionistas Qtde. aes preferenciais (Unidades) Acionista controlador Aes preferenciais % ltima alterao Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 428 de 549
Verso : 8

Acionista CPF/CNPJ acionista Qtde. aes ordinrias (Unidades) Detalhamento por classes de aes (Unidades) Classe ao Dimensional Fund Adivisors LP Norte-Americana 4.403.350 Classe ao TOTAL Nippon Steel Corporation 05.473.413/0001-07 27.347.796 Classe ao TOTAL Mitsubishi Corporation do Brasil S.A. 61.090.619/0001-29 7.449.544 Metal One Corporation 05.733.199/0001-80 759.248 Nippon Usiminas Co. Ltd. 05.527.337/0001-75 119.969.788 Classe ao TOTAL Japonesa 23,740000% Qtde. de aes (Unidades) 0 Sim 2.830.832 Aes % 0,000000% Sim 0,560000% 30/09/2010 122.800.620 12,110000% Japonesa 0,150000% Sim 0 Sim 0,000000% 30/09/2010 759.248 0,070000% Brasileira 1,470000% Sim 0 Sim 0,000000% 30/09/2010 7.449.544 0,730000% Japonesa 5,410000% Qtde. de aes (Unidades) 0 Sim 307.926 Aes % 0,000000% Sim 0,060000% 16/01/2012 27.655.722 2,730000% 0,870000% Qtde. de aes (Unidades) 0 No 25.487.146 Aes % 0,000000% No 5,010000% 28/11/2012 29.890.496 2,950000% Qtde. de aes (Unidades) Aes % Nacionalidade-UF Aes ordinrias % Participa de acordo de acionistas Qtde. aes preferenciais (Unidades) Acionista controlador Aes preferenciais % ltima alterao Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 429 de 549
Verso : 8

Acionista CPF/CNPJ acionista Qtde. aes ordinrias (Unidades) Detalhamento por classes de aes (Unidades) Classe ao Companhia Siderrgica Nacional - CSN 33.042.730/0001-04 58.929.900 Classe ao TOTAL Siderar S.A.I.C. 05.722.544/0001-80 10.000.000 Prosid Investiments S.C.A. 14.759.342/0001-02 20.000.000 Confab Industrial S.A. 60.882.628/0001-90 25.000.000 OUTROS 57.040.561 Classe ao Preferencial Classe A Preferencial Classe B TOTAL AES EM TESOURARIA - Data da ltima alterao: 2.526.654 Classe ao TOTAL 0,500000% Qtde. de aes (Unidades) 0 24.060.356 Aes % 0,000000% 4,730000% 26.587.010 2,620000% 11,310000% Qtde. de aes (Unidades) 293.868.954 86.574 293.955.528 293.955.528 Aes % 57,800000% 100,000000% 57,805464% 57,800000% 350.996.089 34,620000% Brasileira-SP 4,950000% Sim 0 Sim 0,000000% 16/01/2012 25.000.000 2,470000% Uruguaia 3,960000% Sim 0 Sim 0,000000% 16/01/2012 20.000.000 1,970000% Argentina 1,980000% Sim 0 Sim 0,000000% 16/01/2012 10.000.000 0,990000% Brasileira-RJ 11,660000% Qtde. de aes (Unidades) 0 No 102.395.700 Aes % 0,000000% No 20,140000% 21/11/2011 161.325.600 15,910000% Qtde. de aes (Unidades) Aes % Nacionalidade-UF Aes ordinrias % Participa de acordo de acionistas Qtde. aes preferenciais (Unidades) Acionista controlador Aes preferenciais % ltima alterao Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 430 de 549
Verso : 8

Acionista CPF/CNPJ acionista Qtde. aes ordinrias (Unidades) Detalhamento por classes de aes (Unidades) Classe ao TOTAL 505.260.684 100,000000% 508.525.506 100,000000% 1.013.786.190 100,000000% Qtde. de aes (Unidades) Aes % Nacionalidade-UF Aes ordinrias % Participa de acordo de acionistas Qtde. aes preferenciais (Unidades) Acionista controlador Aes preferenciais % ltima alterao Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 431 de 549
Verso : 8

CONTROLADORA / INVESTIDORA ACIONISTA CPF/CNPJ acionista Detalhamento de aes (Unidades) Qtde. aes ordinrias (Unidades)
CONTROLADORA / INVESTIDORA
Nacionalidade-UF
Participa de acordo de acionistas
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Qtde. aes preferenciais (Unidades)
Aes preferenciais %
Qtde. total de aes (Unidades)

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Composio capital social
Confab Industrial S.A. Aes em tesouraria 0 Classe ao TOTAL 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 5.738.174 No 2,360000
60.882.628/0001-90
5.738.174
1,390000
OUTROS 1.310.932 0,780000 237.646.245 97,640000 238.957.177 58,000000
Siderca S.A.I.C. Argentina 167.308.639 Classe ao TOTAL 99,220000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 20/12/2011 167.308.639 40,610000
TOTAL 168.619.571 100,000000 243.384.419 100,000000 412.003.990 100,000000
PGINA: 432 de 549
Verso : 8

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Metal One Corporation Mitsubishi Corporation Japonesa 1.200.000 Classe ao TOTAL 60,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000
05.733.199/0001-80
16/04/2009 1.200.000 60,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Sojitz Corporation Japonesa 800.000 Classe ao TOTAL 40,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 16/04/2009 800.000 40,000000
TOTAL 2.000.000 100,000000 0 0,000000 2.000.000 100,000000
PGINA: 433 de 549
Verso : 8

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Nippon Steel Corporation Conforme comentrios no item 15.7 No 6.806.980.977 Classe ao TOTAL 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 No 0,000000
05.473.413/0001-07
6.806.980.977
100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 6.806.980.977 100,000000 0 0,000000 6.806.980.977 100,000000
PGINA: 434 de 549
Verso : 8

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Nippon Usiminas Co. Ltd. Japan International Cooperation Agency - JICA Japonesa 30.092 Classe ao TOTAL 10,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000
05.527.337/0001-75
16/04/2009 30.092 10,000000
Mitsubishi Corporation Japonesa 1.948 Classe ao TOTAL 0,650000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 16/04/2009 1.948 0,650000
Nippon Steel Corporation - NSC Japonesa 268.874 Classe ao TOTAL 89,350000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 16/04/2009 268.874 89,350000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 300.914 100,000000 0 0,000000 300.914 100,000000
PGINA: 435 de 549
Verso : 8

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Prosid Investiments S.C.A. Conforme comentrios no item 15.7 No 1 Classe ao TOTAL 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 No 0,000000
14.759.342/0001-02
100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
PGINA: 436 de 549
Verso : 8

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Siderar S.A.I.C. Conforme comentrios no item 15.7 No 1 Classe ao TOTAL 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 No 0,000000
05.722.544/0001-80
100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
PGINA: 437 de 549
Verso : 8

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Ternium Investiments S.r.l Conforme comentrios no item 15.7 No 1 Classe ao TOTAL 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 No 0,000000
12.659.927/0001-17
100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
PGINA: 438 de 549
Verso : 8

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Mitsubishi Corporation Conforme comentrios no item 15.7 No 1.696.686.871 Classe ao TOTAL 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 No 0,000000 1.696.686.871 100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 1.696.686.871 100,000000 0 0,000000 1.696.686.871 100,000000
PGINA: 439 de 549
Verso : 8

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Mitsubishi Corporation Conforme comentrios no item 15.7 No 1.696.686.871 Classe ao TOTAL 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 No 0,000000 1.696.686.871 100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 1.696.686.871 100,000000 0 0,000000 1.696.686.871 100,000000
PGINA: 440 de 549
Verso : 8

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Nippon Steel Corporation - NSC Conforme comentrios no item 15.7 No 6.806.980.977 Classe ao TOTAL 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 No 0,000000 6.806.980.977 100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 6.806.980.977 100,000000 0 0,000000 6.806.980.977 100,000000
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Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Siderca S.A.I.C. Conforme comentrios no item 15.7 No 1 Classe ao TOTAL 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 No 0,000000 1 100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
PGINA: 442 de 549
Verso : 8

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Sojitz Corporation Conforme comentrios no item 15.7 No 1.251.499.501 Classe ao TOTAL 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 No 0,000000 1.251.499.501 100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 1.251.499.501 100,000000 0 0,000000 1.251.499.501 100,000000
PGINA: 443 de 549
Verso : 8
15.3 - Distribuio de capital

Data da ltima assembleia / Data da ltima alterao Quantidade acionistas pessoa fsica (Unidades) Quantidade acionistas pessoa jurdica (Unidades) Quantidade investidores institucionais (Unidades)
25/04/2012 52.913 1.686 684
Aes em Circulao Aes em circulao correspondente a todas aes do emissor com exceo das de titularidade do controlador, das pessoas a ele vinculadas, dos administradores do emissor e das aes mantdas em tesouraria
Quantidade ordinrias (Unidades) Quantidade prefernciais (Unidades) Preferencial Classe A Preferencial Classe B Total
173.352.562 481.321.204 481.235.410 85.794 654.673.766
34,310000% 94,650000% 94,650000% 100,000000% 64,580000%
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15.4 - Organograma dos acionistas
A Companhia exerce a faculdade de no apresentar o organograma de seus acionistas.
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Verso : 8
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte
I Acordo de Acionistas da Usiminas: a) Partes Confab Industrial S.A. (Confab), Prosid Investments S.C.A. (Prosid), Siderar S.A.I.C. (Siderar) e Ternium Investments S. r.l. (Ternium Investments e, em conjunto com Confab, Prosid e Siderar, o Grupo Ternium/Tenaris), Caixa dos Empregados da Usiminas (CEU), Metal One Corporation (Metal One), Mitsubishi Corporation do Brasil, S.A. (Mitsubishi), Nippon Steel Corporation (NSC) e Nippon Usiminas Co., Ltd. (NU, e em conjunto com Metal One, Mitsubishi e NSC, o Grupo NSC), e, como interveniente anuente, Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS (Usiminas e Acordo de Acionistas). b) Data de celebrao 16 de janeiro de 2012. c) Prazo de vigncia O Acordo de Acionistas ser vlido at 6 de novembro de 2031 (Data de Trmino), sujeito a renovaes por perodos sucessivos de 5 (cinco) anos, a menos que acionistas representando mais de 10% (dez por cento) de todas as aes vinculadas ao Acordo de Acionistas (Aes Vinculadas) notifiquem por escrito a respeito de sua escolha de no renovar este Acordo, com antecedncia mnima de 180 (cento e oitenta) dias da Data de Trmino ou da data de trmino de qualquer tal perodo adicional subsequente. Sem prejuzo do acima disposto, a partir de 6 de novembro de 2016, a CEU, por meio da entrega a todos os demais signatrios do Acordo de Acionistas e Usiminas de notificao prvia por escrito nesse sentido ter a opo (mas no a obrigao) de, nos termos e sujeito s condies previstas no Acordo de Acionistas, desvincular todas (mas no menos do que todas) as suas Aes Vinculadas a tal documento. d) Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle O Acordo de Acionistas prev a reunio prvia entre os representantes de suas partes para determinar o posicionamento a ser manifestado nas Assemblias Gerais ou Reunies do Conselho de Administrao da Usiminas (Reunio Prvia). As ma trias submetidas Reunio Prvia esto sujeitas aprovao de acionistas detentores, no total, de no menos que 65% (sessenta e cinco por cento) do nmero total das Aes Vinculadas (Resoluo Ordinria), sendo que determinadas matrias submetidas Reunio Prvia, conforme previstas no Acordo de Acionistas, somente podero ser aprovadas mediante voto afirmativo de acionistas representando, no total, ao menos 90% (noventa por cento) do nmero total de Aes Vinculadas e) Descrio das clusulas relativas indicao de administradores O Acordo de Acionistas apresenta as seguintes disposies relativas indicao de administradores da Usiminas: (i) Conselho de Administrao: Enquanto o Grupo NSC e o Grupo Ternium/Tenaris detiverem ao menos 25% (vinte e cinco por cento) do nmero total de Aes Vinculadas cada, (i) NSC e o Grupo Ternium/Tenaris indicaro, conjuntamente, a maioria dos membros do Conselho de Administrao (i.e., no menos do que a metade mais um do nmero total dos membros do Conselho de Administrao a serem eleitos pelos acionistas na Assembleia Geral) e seus respectivos suplentes, e (ii) NSC e o Grupo Ternium/Tenaris indicaro, individualmente,
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nmero igual de membros do Conselho de Administrao (e seus respectivos suplentes); desde que NSC e o Grupo Ternium/Tenaris indiquem, em qualquer caso, no menos do que 3 (trs) membros do Conselho de Administrao (e seus respectivos suplentes) cada; e observado, ainda, que os membros do Conselho de Administrao indicados pela NSC incluiro (e no sero somados a) o membro que NU tem o direito de eleger de acordo com o artigo 27 do Estatuto Social da Usiminas. Adicionalmente, enquanto a Caixa dos Empregados da Usiminas detiver 10% (dez por cento) ou mais do nmero total de Aes Vinculadas e (b) nenhuma pessoa ou grupo de pessoas que tenha direito de eleger um membro do Conselho de Administrao de acordo com o 1, artigo 12 do Estatuto Social da Usiminas tenha exercido (ou tenha apresentado indicao por escrito de que pretende exercer) tal direito em uma Assembleia Geral em que sero eleitos membros do Conselho de Administrao, ento CEU indicar 2 (dois) membros do Conselho de Administrao (e seus respectivos suplentes). Caso, no entanto, qualquer pessoa ou grupo de pessoas tenha elegido (ou tenha apresentado indicao por escrito de que pretende eleger) um membro do Conselho de Administrao com base no 1, artigo 12 do Estatuto Social, ento CEU, indicar 1 (um) membro do Conselho de Administrao (e seu respectivo suplente). Nada impedir a CEU de representar os empregados da Usiminas ou de eleger um membro do Conselho de Administrao em seu nome; ressalvado, no entanto, que o(s) membro(s) indicado(s) pela CEU compreender(o) (e no ser(o) somado(s) a) qualquer membro que a CEU indicar em nome dos empregados da Usiminas. A indicao do Presidente do Conselho de Administrao ser aprovada em Reunio Prvia, por Resoluo Ordinria, dentre os indivduos indicados para ser eleitos membros do Conselho de Administrao. (ii) Diretoria: NSC e o Grupo Ternium/Tenaris tero o direito de indicar por consenso o DiretorPresidente da Usiminas, que, por sua vez, indicar os demais membros da Diretoria para o mesmo mandato (sendo que a eleio destes membros ter que ser aprovada em Reunio Prvia por Resoluo Ordinria), observado que NSC e Ternium tero o direito de, cada uma, indicar 1 (um) membro da Diretoria (cuja eleio no estar sujeita a aprovao em Reunio Prvia). f) Descrio das clusulas relativas transferncia de aes e preferncia para adquiri-las Se qualquer acionista pertencente ao Grupo NSC, Grupo Ternium/Tenaris ou Grupo CEU tiver inteno em boa-f de, e receber uma oferta por escrito para, transferir a totalidade ou qualquer parte de suas Aes Vinculadas a um terceiro (isto , uma pessoa que no seja afiliada de tal acionista e ou que no pertena ao mesmo grupo que tal acionista), o mecanismo para oferecimento do direito de preferncia, conforme previsto no Acordo de Acionistas, dever ser observado. Adicionalmente, caso uma mudana de controle ou evento de falncia (conforme tais termos so definidos no Acordo de Acionistas) ocorra em relao a um dos signatrios de tal acordo, a menos que os demais signatrios acordem diversamente por escrito dentro dos 30 (trinta) dias seguintes data na qual estes tenham sido notificados da ocorrncia dos eventos em questo, as disposies relativas ao mecanismo de direito de preferncia sero aplicveis mutatis mutandis. g) Descrio das clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de administrao O mecanismo de Reunio Prvia descrito no item Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle (15.5.1 (d)) acima se aplica em relao s Reunies do Conselho de Administrao da Usiminas.
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II Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris a) Partes Confab, Prosid, Siderar e Ternium Investments b) Data de celebrao 16 de Janeiro de 2012. c) Prazo de vigncia A vigncia do Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris estende-se pelo perodo durante o qual as Partes de tal acordo permanecerem como acionistas da Usiminas. d) Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris prev a reunio prvia entre os representantes de suas partes para determinar qual ser o voto do Grupo Ternium/Tenaris em Reunies Prvias realizadas por fora das disposies do Acordo de Acionistas descrito no item 15.5.1 acima (doravante Acordo de Acionistas da Usiminas). Ademais, os quoruns e limitaes de voto em Reunies Prvias constantes do Acordo de Acionistas da Usiminas aplicam-se, naquilo que cabvel, ao Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris. Por fim, o Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris contempla que as partes iro negociar de boa-f e envidaro os seus melhores esforos para atingir consenso caso qualquer projeto ou operao a ser votada no mbito do Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris e do Acordo de Acionistas da Usiminas possa resultar (se aprovada) em prejuzo para alguma das partes. e) Descrio das clusulas relativas indicao de administradores O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris apresenta as seguintes disposies relativas indicao de administradores da Usiminas: (i) Conselho de Administrao:O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris dispe que, (A) a Confab ter direito de indicar 1 (um) membro ao Conselho de Administrao da Usiminas, (B) a Siderar e a Ternium Investments tero direito de indicar, em consenso, 1 (um) membro do Conselho de Administrao da Usiminas e (C) a Ternium Investments ter o direito de indicar os demais membros do Conselho de Administrao a serem indicados pelo Grupo Ternium/Tenaris por fora do Acordo de Acionistas da Usiminas. (ii) Conselho Fiscal: A Ternium Investments ter o direito de nomear os membros do Conselho Fiscal cuja indicao seja do Grupo Ternium/Tenaris nos termos do Acordo de Acionistas da Usiminas, sendo que a Confab e a Siderar tero direito de veto em relao a tal indicao. (iii) Diretoria: Na hiptese do Grupo Ternium/Tenaris ter direito a indicar o Diretor Presidente da Usiminas por consenso com a Nippon Steel Corporation, tal indicao ser feita pela Ternium Investments.
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f) Descrio das clusulas relativas transferncia de aes e preferncia para adquiri-las O Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris apresenta as seguintes disposies relativas transferncia de aes da Usiminas pelos membros do Grupo Ternium/Tenaris: (i) Opo de Venda: conforme o Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris, caso uma mudana de controle ocorra em relao Ternium Investments, a Confab e a Siderar tero a opo de vender a totalidade das suas aes da Usiminas Ternium Investments durante os 24 (vinte e quatro) meses aps a ocorrncia de tal mudana de controle e por um preo por ao equivalente mdia, ponderada pelo volume de negociaes, das cotaes de fechamento dos ltimos 12 meses na BM&FBovespa imediatamente anterior data em que a mudana de controle ter ocorrida, acrescido de um prmio sobre referida mdia estabelecido no acordo. (ii) Direito de Venda Conjunta (Tag Along): o Acordo de Acionistas do Grupo Ternium/Tenaris prev tambm que, caso a Ternium Investments deseje alienar as suas aes da Usiminas a qualquer pessoa que no uma afiliada da Ternium Investments, a Confab e a Siderar tero a opo de incluir as suas aes da Usiminas nessa operao e alien-las pelo mesmo preo e nos demais termos e condies aplicveis Ternium Investments. g) Descrio das clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de administrao O mecanismo de reunio prvia entre os representantes do Grupo Ternium/Tenaris descrito no item Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle acima aplica-se em relao s Reunies do Conselho de Administrao da Usiminas.
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15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor
Conforme Fato Relevante publicado em 16 de abril de 2009, referente alienao da participao acionria da Vale Companhia Vale do Rio Doce, os acionistas Nippon Co Ltd., Nippon Steel Corporation, Votorantim Participaes S.A., Mitsubishi Corporation do Brasil S.A. incorporadora da MC Development do Brasil S.A., signatria do Acordo de Acionistas e Camargo Corra Investimentos em Infra-Estrutura S.A. afiliada da Camargo Corra S.A., signatria do Acordo de Acionistas exerceram o direito de preferncia na aquisio da participao acionria da Vale, equivalente a 5,89% das aes ordinrias da Companhia, na proporo de suas respectivas participaes. A Caixa dos Empregados da Usiminas optou por no exercer seu direito de preferncia. Ainda no ano de 2009 a acionista Mitsubishi Corporation do Brasil adquiriu a totalidade das aes do acionista Carlos Jorge Loureiro, que, em razo de tal operao, deixou de ser um acionista do grupo de controle da Companhia. No incio do ano de 2010 a acionista Camargo Corra S.A. adquiriu a totalidade das aes detidas pela Camargo Corra Cimentos S.A., que, em razo de tal operao, deixou de ser uma acionista do grupo de controle da Companhia. No incio do ano de 2011 a acionista Votorantim Industrial S.A. adquiriu a totalidade das aes detidas pela Votorantim Participaes S.A. e Votorantim Siderurgia Participaes S.A., que em razo de tal operao deixaram de ser acionistas do grupo de controle da companhia. Em 16 de Janeiro de 2012, conforme divulgado pela Companhia em Fato Relevante, o Grupo T/T adquiriu as aes ordinrias de emisso da Companhia antes detidas pelo Grupo V/C e parte das aes ordinrias detidas pela Caixa dos Empregados da Usiminas, totalizando aproximadamente 27,66% das aes ordinrias da Usiminas, que correspondem a aproximadamente 13,78% do capital social da Usiminas, pelo preo de R$ 36,00 por ao, totalizando o montante de R$ 5.030.686.656,00. Ainda, a acionista Nippon Steel Corporation adquiriu da Caixa dos Empregados da Usiminas aproximadamente 1,69% das aes ordinrias da Usiminas, correspondente a aproximadamente 0,84% do capital social total, pelo preo de R$ 36,00 por ao, totalizando o montante de R$ 306.987.840,00. A composio do Grupo de Controle na data de encerramento dos ltimos 3 ltimos exerccios sociais era a seguinte:
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15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor
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Em relao ao item 15.1/2: Nippon Usiminas CO., LTD. Aes em unidades Data base: 31/03/2011
Acionista Nippon Steel Corporation - NSC Japan International Cooperation Agency JICA Mitsubishi Corporation Total Nacionalidade Japonesa Japonesa Japonesa CNPJ No inscrito No inscrito No inscrito Aes Ordinrias Quantidade 268,874 30.092 % 89.35 10,00 Total Quantidade 268,874 30.092 % 89.35 10,00
1.948 0,65 300.914 100,00
1.948 0,65 300.914 100,00
(1) Nippon Steel Corporation NSC, uma companhia aberta, listada na Bolsa de Tokyo Japo. Se trata da empresa controladora do Grupo Nippon Steel, que tem como principal negcio a produo de ao, alm de atender aos setores de Engenharia, Construo, Qumica, Tecnologia de Sistemas e outros, atravs de diversas outras subsidirias. A Nippon Steel Corporation tem como principais acionistas os seguintes:
Principais Acionistas Japan Trustee Services Bank, Ltd. Sumitomo Metal Industries, Ltd. CBHK-Korea Securities Depository Nippon Life Insurance Company The Master Trust Bank of Japan, Ltd. Mizuho Corporate Bank, Ltd. Trust & Custody Services Bank, Ltd. Meiji Yasuda Life Insurance Company The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. State Street Bank and Trust Company % 10,1% 4,2% 3,5% 3,3% 3,0% 2,7% 2,1% 2,1% 2,0% 1,5%
(2) JICA - Agncia de Cooperao Internacional do Japo, do ingls Japan International Cooperation Agency, um rgo do Governo Japons responsvel pela implementao de Cooperao tcnica, Emprstimo ODA ( Official Development Assistance) e Cooperao Financeira No Reembolsvel do Japo com os pases em desenvolvimento, visando a melhoria das condies scio-econmicas dos habitantes desses pases. Para tanto, a JICA possui escritrios em quase 100 pases, alm da matriz em Tquio e centros de treinamento em vrias regies do Japo. (3) Mitsubishi Corporation uma companhia aberta, listada na Bolsa de Tokyo Japo. Possui negcios divididos nas reas de Inovao, Finanas, Indstrias, Logstica e Desenvolvimento, Energia, Maquinas, Qumica, Metais, Construo, Alimentos e outros, atravs de diversas outras subsidirias, em diversos pases. A Mitsubishi Corporation tem como principais acionistas os seguintes:
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Principais Acionistas Japan Trustee Services Bank,Ltd. (Trust Account) Tokio Marine & Nichido Fire Insurance Co.,Ltd. The Master Trust Bank of Japan, Ltd. (Trust Account) Meiji Yasuda Life Insurance Company The Master Trust Bank of Japan, Ltd.(Mitsubishi Heavy Industries, Limited Account, Retirement Benefit Trust Account) The Chase Manhattan Bank, N.A. London, S.L. OmnibusAcount The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. SSBT OD05 Omnibus Account Treaty Clients The Nomura Trust and Banking Co.Ltd. (Pension Benefit Trust and Banking Corporation) State Street Bank and Trust Company 505225
% 7,5% 5,3% 4,8% 4,2% 3,0% 1,6% 1,6% 1,5% 1,3% 1,2%
Mitsubishi Corporation do Brasil S.A. CNPJ 61.090.619/0001-29 A Mitsubishi Corporation do Brasil S.A., tem como principais acionistas a Mistubishi Corporation com 83,18% de participao no capital Social, e a Mitsubishi International Corporation Norte Americana, com participao de 16,82% no capital Social. A Mitsubishi International Corporation Norte Americana, tem como principal e nico acionista a Mitsubishi Corporation com 100% de participao no Capital Social da mesma. Metal One Corporation AES EM UNIDADES DATA BASE : 31/03/2011
Acionista Nacionalidade Japonesa Japonesa CNPJ No Inscrito No Inscrito Aes Ordinrias Quantidade 1.200.000 800.000 2.000.000 % 60,00 40,00 100,00 Total Quantidade 1.200.000 800.000 2.000.000 % 60,00 40,00 100,00
Mitsubishi Corporation Sojitz Corporation Total
Os principais acionistas da Mitsubishi Corporation esto relacionados acima. A Sojitz Corporation tem como principais acionistas:
Principais Acionistas Japan Trustee Services Bank,Ltd. The Master Trust Bank of Japan, Ltd. Trust & Custody Services Bank, Ltd. State Street Bank and Trust Company 505225 Melon Bank, N.A., na qualidade de representante da Melon Omnibus US Pension State Street Bank - West Pension Fund Clients - Exempt Nomura Singapore Limited Customer Segregated A/C FJ-1309 SSBT OD05 OMNIBUS ACCOUNT - TREATY CLIENTS Juniper State Street bank West Client Treaty % 11,3% 3,4% 1,5% 1,4% 1,2% 1,0% 1,0% 1,0% 0,9% 0,9%
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Confab Industrial S.A. CNPJ 60.882.628/0001-90 Aes em unidades Data base: 20/12/2011
Aes Ordinrias Acionista Siderca S.A.I.C. Administradores Tesouraria Aes em Circulao Total Nacionalidade Argentina N/A N/A N/A CNPJ No Inscrito N/A N/A N/A Quantidade 167.308.639 791.690 519.242 168.619.571 % 99,22 0,47 0,31 100,00 Aes Preferenciais Quantidade 7.461.556 5.738.174 230.184.689 243.384.419 % 3,07 2,36 94,58 100,00 Total Quantidade 167.308.639 8.253.246 5.738.174 230.703.931 412.003.990 % 40,61 2,00 1,39 56,00 100,00
Siderca S.A.I.C. uma sociedade por aes argentina, e tem como principais acionistas a Tenaris Investments S. rl., sociedade luxemburguesa, e a Tenaris Global Services S.A., sociedade uruguaia, ambas subsidirias integrais da Tenaris S.A., que possuem aproximadamente 97.49% e 2.50%, respectivamente, das aes de emisso de Siderca S.A.I.C. Tenaris S.A. uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) Estados Unidos de Amrica, na Bolsa de Buenos Aires Argentina, na Bolsa de Milan (MTA) Itlia, e na Bolsa de Mxico Mxico. Tenaris S.A. a empresa controladora do Grupo Tenaris, que, atravs de diversas subsidirias, tem como principal negcio a produo e fornecimento de tubos de ao e a proviso de servios para a indstria energtica mundial, assim como para certas aplicaes industriais. Tenaris S.A. controlada por San Faustin S.A., sociedade por aes luxemburguesa ( San Faustin), que detm, indiretamente atravs de sua subsidiria integral luxemburguesa Techint Holdings S. r.l., aproximadamente 60.5% das aes de emisso de Tenaris S.A. Rocca & Partners Stichting Administratiekantoor Aandelen San Faustin, uma fundao privada holandesa (RP STAK), possui aes de emisso de San Faustin em nmero suficiente para controlar a San Faustin. Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK. Prosid Investments S.C.A. CNPJ 14.759.342/0001-02 Prosid Investments S.C.A. tem como principal acionista a Siderar S.A.I.C. com 99,99% de participao no capital social. Os principais acionistas de Siderar S.A.I.C. esto relacionados abaixo. Siderar S.A.I.C. CNPJ 05.722.544/0001-80 Siderar S.A.I.C. uma sociedade por aes argentina aberta, listada na Bolsa de Buenos Aires Argentina. Siderar S.A.I.C. tem como principais acionistas a Ternium Internacional Espaa, S.L.U., subsidiria integral espanhola de Ternium S.A., que possui aproximadamente 60,94% das aes de emisso da Siderar S.A.I.C., e Administracin Nacional de la Seguridad Social (ANSeS), ente do governo argentino, que detm aproximadamente 26,03% das aes de emisso da Siderar S.A.I.C. O controle da Ternium S.A. est detalhado abaixo.
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Ternium Investments S. r.l. CNPJ 12.659.927/ 0001-17 Ternium Investments S. r.l. uma sociedade de responsabilidade limitada luxemburguesa e tem como nica scia a Ternium S.A. com 100% de participao no seu capital social. Ternium S.A. uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) Estados Unidos de Amrica. Ternium S.A. a empresa controladora do Grupo Ternium, que, atravs de diversas subsidirias, tem como principal negcio a produo de aos planos e longos, com centros de produo localizados na Argentina, na Colmbia, nos Estados Unidos de America, na Guatemala e no Mxico. Ternium S.A. controlada por San Faustin, que detm, indiretamente atravs de sua subsidiria integral luxemburguesa Techint Holdings S. r.l., aproximadamente 62% das aes de emisso de Ternium S.A. RP STAK possui aes de emisso de San Faustin em nmero suficiente para controlar a San Faustin. Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK. Caixa dos Empregados da Usiminas o fundo de penso dos empregados da Usiminas, constitudo e organizado de acordo com as Leis da Repblica Federativa do Brasil.
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16.1 - Descrio das regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao de transaes com partes relacionadas
A Companhia adota prticas de governana corporativa e aquelas recomendadas e/ou exigidas pela legislao, incluindo as previstas no Regulamento de Prticas Diferenciadas de Governana Corporativa Nvel 1 da BM&FBOVESPA. Alm das obrigaes previstas em lei, a Companhia adota procedimentos especficos para a realizao de operaes com partes relacionadas. De acordo com o Estatuto Social da Companhia, compete ao Conselho de Administrao aprovar qualquer negcio ou operao que envolva, de um lado, a Companhia ou sociedades por ela controladas, e, de outro lado, Partes Relacionadas. Ainda, caso a Parte Relacionada seja membro do Conselho de Administrao ou acionista que tenha qualquer vnculo com membro do Conselho de Administrao, este no poder participar da deliberao referente ao negcio ou operao em tela, devendo tal circunstncia ser indicada na ata da reunio do Conselho de Administrao. So consideradas Partes Relacionadas, para os fins do Estatuto, a) qualquer acionista da Companhia integrante do grupo controlador ou que seja titular de aes representativas de mais de 5% (cinco por cento) do capital votante ou total; b) quaisquer administradores da Companhia, titulares ou suplentes, ou dos acionistas mencionados no item a acima, bem como seus respectivos cnjuges e parentes at segundo grau; e c) quaisquer sociedades controladas, controladoras, coligadas ou sob controle comum de quaisqu er das pessoas mencionadas nos itens a e b acima. O Estatuto tambm prev que vedada a concesso de emprstimos, pela Companhia, a seus administradores, aos integrantes do grupo de controle ou a qualquer pessoa a eles, direta ou indiretamente, relacionada. Tambm o Regimento Interno do Conselho de Administrao da Companhia reza que, em caso de conflito de interesses, os conselheiros devero: (i) declarar tal conflito; (ii) abster-se de participar discutir e votar o assunto; (iii) fazer consignar o conflito em ata da respectiva reunio. Alm disso, vedado aos conselheiros: (i) realizar qualquer ato gratuito com a utilizao de ativos da companhia, em detrimento da companhia; (ii) receber, em razo de seu cargo, qualquer tipo de vantagem pessoal direta ou indireta de terceiros, sem autorizao constante do respectivo estatuto social ou concedida atravs de assembleia geral; e (iii) intervir em qualquer operao social em que tiver interesse conflitante com o da companhia, ou nas deliberaes que a respeito tomarem os demais conselheiros. Foi criado no incio de 2009 o Portal do Conselho, um ambiente de acesso restrito e exclusivo dos Conselheiros Titulares da Usiminas, onde so armazenados documentos e informaes de seu interesse. O Portal permite que documentos e assuntos especficos sejam disponibilizados apenas a determinados grupos, de forma a preservar a reserva e confidencialidade necessrias em observncia s regras aplicveis s hipteses de conflitos de interesses e relaes entre partes relacionadas.
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16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas

Parte relacionada Data transao 01/01/2009 Controlada VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h Montante envolvido (Reais) 70.270.000,00 Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados NO 0,000000
AUTOMOTIVA USIMINAS S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao CODEME Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao CODEME Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL Relao com o emissor Objeto contrato
R$ 0,00
R$ 70.270.000,00
31/12/2009
01/01/2010 Coligada
49.847.000,00
R$ 0,00
R$ 49.847.000,00
31/12/2010
NO
0,000000
VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h
01/01/2011 Coligada
47.250.000,00
R$ 0,00
R$ 47.250.000,00
31/12/2011
NO
0,000000
26/12/2007
946.825.200.000,00
R$ 783.032.175,27
R$ 946.825.200,00
31/12/2011
NO
0,000000
Acionista no controlador MINERIO DE FERRO FINO CASA DE PEDRA
PGINA: 457 de 549
Verso : 8

Parte relacionada Data transao No h Inadimplemento contratual Montante envolvido (Reais) Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados
Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao
28/03/2011
120.000.000,00
R$ 48.487.043,32
R$ 120.000.000,00
08/07/2011
NO
0,000000
Acionista no controlador MINERIO FERRO FINO CASA DE PEDRA No h Inadimplemento contratual
03/10/2011
100.000.000,00
R$ 33.308.423,58
R$ 100.000.000,00
30/01/2012
NO
0,000000
Acionista no controlador MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA No h Inadimplemento contratual
06/07/2011
85.000.000,00
R$ 35.694.699,26
R$ 85.000.000,00
30/10/2011
NO
0,000000
PGINA: 458 de 549
Verso : 8

Parte relacionada Data transao 28/03/2011 Montante envolvido (Reais) 45.000.000,00 Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados NO 0,000000
COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL Relao com o emissor Objeto contrato
R$ 41.211.306,12
R$ 45.000.000,00
08/07/2011
12/03/2012
25.000.000,00
R$ 9.781.523,03
R$ 25.000.000,00
31/03/2012
NO
0,000000
05/04/2012
24.000.000,00
R$ 15.730.905,22
R$ 24.000.000,00
30/04/2012
NO
0,000000
01/02/2011
16.000.000,00
R$ 3.467.256,00
R$ 16.000.000,00
30/04/2011
NO
0,000000
Acionista no controlador MIN. FE BITOLADO CASA DE PEDRA
PGINA: 459 de 549
Verso : 8

Parte relacionada Data transao No h Inadimplemento contratual Montante envolvido (Reais) Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados
Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COMPANHIA SIDERRGICA NACIONAL Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao
06/01/2012
15.035.967,27
R$ 0,00
R$ 15.035.967,27
31/12/2012
NO
0,000000
Acionista no controlador EMBARQUE DE MINRIO No h Inadimplemento contratual
10/12/2010
10.000.000,00
R$ 410.300,13
R$ 10.000.000,00
30/01/2011
NO
0,000000
15/03/2011
21.500.000,00
R$ 0,00
R$ 21.500.000,00
15/03/2012
NO
0,000000
Acionista no controlador EMBARQUE MINRIO No h Inadimplemento contratual
PGINA: 460 de 549
Verso : 8

Parte relacionada Data transao 01/01/2009 Montante envolvido (Reais) 249.853.000,00 Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados NO 0,000000
COMPANHIA SIDERRGICA PAULISTA COSIPA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COSIPA COMMERCIAL Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COSIPA OVERSEAS Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COSIPA OVERSEAS Relao com o emissor
R$ 0,00
R$ 249.853.000,00
31/12/2009
Controlada VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h
14/06/2006 Controlada
554.268.000,00
R$ 554.268.000,00
R$ 554.268.000,00
14/06/2016
SIM
4,275000
CONTRATO DE EMPRSTIMO No h Inadimplemento contratual Capital de giro 01/01/2010 Controlada VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h 701.751.000,00 R$ 0,00 R$ 701.751.000,00 31/12/2010 NO 0,000000
345.956.000,00
R$ 0,00
R$ 345.956.000,00
31/12/2009
NO
0,000000
PGINA: 461 de 549
Verso : 8

Parte relacionada Data transao Montante envolvido (Reais) Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados
Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COSIPA OVERSEAS Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao COSIPA OVERSEAS Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao DUFER S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
316.901.000,00
R$ 0,00
R$ 316.901.000,00
31/12/2011
NO
0,000000
89.384.905,37
R$ 13.533.897,00
R$ 89.384.905,37
15/01/2012
SIM
4,250000
PGINA: 462 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao FASAL S/A COM IND PROD SIDERURGICOS Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao FASAL TRADING Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao FASAL TRADING Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao FASAL TRADING Relao com o emissor 01/01/2011 Controlada 84.818.000,00 R$ 0,00 R$ 84.818.000,00 31/12/2011 NO 0,000000 01/01/2010 Controlada VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h 122.743.000,00 R$ 0,00 R$ 122.743.000,00 31/12/2010 NO 0,000000 01/01/2009 Controlada VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h 304.245.000,00 R$ 0,00 R$ 304.245.000,00 31/12/2009 NO 0,000000 01/01/2009 Controlada VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h 973.190.000,00 R$ 0,00 R$ 973.190.000,00 31/12/2009 NO 0,000000
PGINA: 463 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao METAL ONE CORPARATION Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao METAL ONE CORPARATION Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao METAL ONE CORPARATION Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
01/01/2009 Controlador
26.930.000,00
R$ 0,00
R$ 26.930.000,00
31/12/2009
NO
0,000000
21.102.750,00
R$ 770.154,02
R$ 21.102.750,00
31/05/2010
NO
0,000000
BOBINA GALV QUENTE 1,95X1200MMXC LGP1 No h Inadimplemento contratual
20.024.165,00
R$ 949.431,37
R$ 20.024.165,00
30/06/2010
NO
0,000000
BOBINA GALV QUENTE 0,50MMX1200MMXC NSGC No h Inadimplemento contratual
PGINA: 464 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao METAL ONE CORPARATION Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao METAL ONE CORPARATION Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao METFORM S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao METFORM S/A Relao com o emissor 01/01/2010 Coligada 17.544.000,00 R$ 0,00 R$ 17.544.000,00 31/12/2010 NO 0,000000 01/01/2011 Coligada VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h 19.872.000,00 R$ 0,00 R$ 19.872.000,00 31/12/2011 NO 0,000000 09/12/2009 Controlador BOBINA GALV QUENTE 0,50X1200MMXC SIDERAR No h Inadimplemento contratual 10.223.110,00 R$ 10.223.110,00 R$ 10.223.110,00 31/01/2010 NO 0,000000 19/04/2010 Controlador BOBINA GALV QUENTE 0,50MMX1000MMXC LGP1 No h Inadimplemento contratual 15.758.000,00 R$ 785.409,09 R$ 18.758.000,00 18/06/2010 NO 0,000000
PGINA: 465 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
3.000.000.003,00
R$ 2.840.498.491,49
R$ 3.000.000.003,00
30/10/2011
NO
0,000000
MINERIO FERRO FINO MUSA No h Inadimplemento contratual
338.800.000,00
R$ 119.366.526,43
R$ 338.800.000,00
01/02/2011
NO
0,000000
315.110.000,00
R$ 238.253.848,54
R$ 315.110.000,00
01/02/2011
NO
0,000000
PGINA: 466 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor 13/07/2010 Controlada 220.760.000,00 R$ 71.311.781,05 R$ 220.760.000,00 01/02/2011 NO 0,000000 30/09/2011 Controlada MINERIO FERRO FINO MUSA No h Inadimplemento contratual 260.000.000,00 R$ 117.902.303,60 R$ 260.000.000,00 30/01/2012 NO 0,000000 28/03/2011 Controlada MINERIO FERRO FINO MUSA No h Inadimplemento contratual 300.000.000,00 R$ 90.499.285,69 R$ 300.000.000,00 08/07/2011 NO 0,000000 14/07/2010 Controlada MINERIO FERRO GRANULADO GROSSO MUSA No h Inadimplemento contratual 306.192.000,00 R$ 242.195.770,24 R$ 306.192.000,00 01/02/2011 NO 0,000000
PGINA: 467 de 549
Verso : 8

140.000.000,00
R$ 42.015.609,00
R$ 140.000.000,00
30/10/2011
NO
0,000000
115.000.000,00
R$ 8.078.649,62
R$ 115.000.000,00
30/01/2012
NO
0,000000
105.000.000,00
R$ 12.589.153,32
R$ 105.000.000,00
08/07/2011
NO
0,000000
PGINA: 468 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor 13/07/2010 Controlada 61.998.000,00 R$ 47.138.384,76 R$ 61.998.000,00 01/02/2011 NO 0,000000 05/01/2012 Controlada MINERIO FERRO FINO MUSA No h Inadimplemento contratual 65.000.000,00 R$ 16.402.079,79 R$ 65.000.000,00 01/02/2012 NO 0,000000 30/03/2012 Controlada MINERIO FERRO FINO MUSA No h Inadimplemento contratual 70.000.000,00 R$ 50.302.892,46 R$ 70.000.000,00 30/04/2012 NO 0,000000 28/02/2012 Controlada MINERIO FERRO FINO MUSA No h Inadimplemento contratual 72.000.000,00 R$ 22.394.098,14 R$ 72.000.000,00 31/03/2012 NO 0,000000
PGINA: 469 de 549
Verso : 8

MINERIO FERRO GRANULADO GROSSO MUSA No h Inadimplemento contratual
58.886.000,00
R$ 56.289.339,89
R$ 58.886.000,00
01/02/2011
NO
0,000000
35.000.000,00
R$ 14.377.696,36
R$ 35.000.000,00
01/02/2012
NO
0,000000
25.000.000,00
R$ 5.684.860,32
R$ 25.000.000,00
01/03/2012
NO
0,000000
PGINA: 470 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERACAO USIMINAS S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERAO USIMINAS S.A. Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MINERAO USIMINAS S.A. Relao com o emissor 13/07/2010 Controlada 58.886.000,00 R$ 58.538.148,10 R$ 58.886.000,00 01/02/2011 NO 0,000000 13/07/2010 Controlada MINERIO FERRO GRANULADO GROSSO MUSA No h Inadimplemento contratual 58.886.000,00 R$ 50.238.463,14 R$ 58.886.000,00 01/02/2011 NO 0,000000 30/03/2012 Controlada MINERIO FERRO FINO MUSA No h Inadimplemento contratual 19.000.000,00 R$ 11.386.778,37 R$ 19.000.000,00 30/04/2012 NO 0,000000 28/02/2012 Controlada MINERIO FERRO FINO MUSA No h Inadimplemento contratual 23.000.000,00 R$ 8.917.242,88 R$ 23.000.000,00 31/03/2012 NO 0,000000
PGINA: 471 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MODAL TERMINAL DE GRANEIS LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGISTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGISTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
27.281.600,00
R$ 9.128.724,06
R$ 27.281.600,00
31/12/2012
NO
0,000000
MOVIMENTAO DE MINRIO PTIO TERMINAL No h Inadimplemento contratual
17/12/2010 Coligada
75.000.000,00
R$ 59.761.386,13
R$ 75.000.000,00
31/03/2013
NO
0,000000
FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZACAO No h Inadimplemento contratual
12/05/2008 Coligada
47.000.000,00
R$ 16.586.484,98
R$ 47.000.000,00
31/12/2010
NO
0,000000
FRETE COMPLEMENT ABAST FER INDUSTRIALIZ No h Inadimplemento contratual
PGINA: 472 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor 12/05/2005 Coligada 269.995.881,00 R$ 6.227.145,63 R$ 269.995.881,00 21/12/2010 NO 0,000000 30/10/2006 Coligada FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZACAO No h Inadimplemento contratual 371.816.984,00 R$ 221.303.438,55 R$ 371.816.984,00 10/05/2010 NO 0,000000 06/12/2010 Coligada FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZACAO No h Inadimplemento contratual 1.052.800.000,00 R$ 894.666.030,64 R$ 1.052.800.000,00 30/11/2026 NO 0,000000 13/10/2006 Coligada TRANSPOPRTE FERROVIRIO DE MINRIO DE FERRO No h Inadimplemento contratual 1.279.024.636,00 R$ 654.438.784,41 R$ 1.279.024.636,00 10/05/2010 NO 0,000000
PGINA: 473 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
FRETE COMPLEMENTAR ESCOA FERRO CONSUMO No h Inadimplemento contratual
23/08/2010 Coligada
263.200.000,00
R$ 216.334.363,39
R$ 263.200.000,00
31/12/2010
NO
0,000000
FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZACAO No h Inadimplemento contratual
14/12/2010 Coligada
240.000.000,00
R$ 167.585.098,16
R$ 240.000.000,00
31/07/2015
NO
0,000000
ESCOAMENTO FERROVIRIO No h Inadimplemento contratual
27/12/2010 Coligada
94.000.000,00
R$ 69.445.446,49
R$ 94.000.000,00
31/07/2015
NO
0,000000
FRETE ESCOAMENTO No h Inadimplemento contratual
PGINA: 474 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor 30/12/2004 Coligada 24.800.000,00 R$ 2.330.263,48 R$ 24.800.000,00 31/12/2010 NO 0,000000 15/12/2004 Coligada TRANSPORTE FERROV PROD SIDERURGICO No h Inadimplemento contratual 41.800.000,00 R$ 3.098.016,39 R$ 41.800.000,00 31/12/2010 NO 0,000000 06/12/2010 Coligada FRETE ESCOAMENTO DETERMINAO CONTRATO No h Inadimplemento contratual 67.200.000,00 R$ 67.200.000,00 R$ 67.200.000,00 30/11/2026 NO 0,000000 18/01/2011 Coligada FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZACAO No h Inadimplemento contratual 80.000.000,00 R$ 11.615.403,74 R$ 80.000.000,00 30/11/2026 NO 0,000000
PGINA: 475 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL CORPORATION Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
TRANSPORTE FERROVIRIO DE LAMINADOS No h Inadimplemento contratual
09/09/2010 Coligada
16.800.000,00
R$ 16.800.000,00
R$ 16.800.000,00
31/12/2010
NO
0,000000
FRETE ESCOAMENTO DETERMINAO CONTRATO No h Inadimplemento contratual
01/11/2008 Coligada
12.000.000,00
R$ 0,00
R$ 12.000.000,00
28/02/2009
NO
0,000000
FRETE ESCOAMENTO No h Inadimplemento contratual
337.644.000,00
R$ 337.644.000,00
R$ 337.644.000,00
23/03/2027
NO
0,000000
ROYALTY TRANSFERNCIA DE TECNOLOGIA No h Inadimplemento contratual
PGINA: 476 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL CORPORATION Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL CORPORATION Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL CORPORATION Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL CORPORATION Relao com o emissor 17/02/2009 Controlador 16.969.772,57 R$ 6.927.071,30 R$ 16.969.772,57 06/10/2012 NO 0,000000 31/01/2005 Controlador TRANSFERNCIA TECNOLOGIA No h Inadimplemento contratual 23.374.941,45 R$ 0,00 R$ 23.374.941,45 30/06/2010 NO 0,000000 14/06/2010 Controlador TREINAMENTO E ASSESSORIA - USINA CUBATO No h Inadimplemento contratual 26.150.879,51 R$ 16.524.844,72 R$ 26.150.879,51 23/05/2014 NO 0,000000 01/01/2010 Controlador VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h 72.935.000,00 R$ 0,00 R$ 72.935.000,00 31/12/2010 NO 0,000000
PGINA: 477 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL CORPORATION Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL CORPORATION Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
ASSESSORIA TRANSFERNCIA DE TECNOLOGIA No h Inadimplemento contratual
16.567.042,51
R$ 1.699.832,66
R$ 16.567.042,51
24/03/2019
NO
0,000000
DOCUMENTOS, TREINAMENTO, ASSESSORIA No h Inadimplemento contratual
10.659.306,98
R$ 5.237.559,84
R$ 10.659.306,98
06/10/2012
NO
0,000000
ASSESSORIA TRANSFERNCIA DE TECNOLOGIA No h Inadimplemento contratual
607.750.000,00
R$ 112.482.512,56
R$ 607.750.000,00
30/12/2012
NO
0,000000
LINHA DE GALVANIZAO A QUENTE No h Inadimplemento contratual
PGINA: 478 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. Relao com o emissor 07/08/2008 Controlador 24.310.000,00 R$ 25.564,12 R$ 24.310.000,00 31/12/2012 NO 0,000000 01/02/2010 Controlador PLACA REFRIGERACAO JBXX0650000056 No h Inadimplemento contratual 24.436.412,00 R$ 6.628.188,87 R$ 24.436.412,00 30/04/2012 NO 0,000000 19/04/2010 Controlador NO. 3 RH VACUUM DEGASSING UNIT No h Inadimplemento contratual 39.196.957,80 R$ 39.196.957,80 R$ 39.196.957,80 31/12/2011 NO 0,000000 03/04/2008 Controlador SISTEMA DE RESFRIAMENTO DE PLACA No h Inadimplemento contratual 202.050.724,45 R$ 7.172.241,72 R$ 202.050.724,45 30/06/2011 NO 0,000000
PGINA: 479 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON STEEL ENGINEERING CO., LTD. Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON USIMINAS Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao NIPPON USIMINAS Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
SUPERVISO DE MONTAGEM E COMISSIONAMENTO No h Inadimplemento contratual
12.694.746,10
R$ 1.235.457,90
R$ 12.694.746,10
30/06/2011
NO
0,000000
SUPERVISO RESFR.ACELERADO CLC No h Inadimplemento contratual
470.456.314,01
R$ 353.721.481,80
R$ 470.456.314,01
27/03/2017
SIM
2,060000
CONTRATO DE EMPRSTIMO No h Inadimplemento contratual Imobilizado (financiamento do investimento em coqueria em Ipatinga) 31/01/2006 Controlador CONTRATO DE EMPRSTIMO No h Inadimplemento contratual 189.358.756,45 R$ 116.477.705,80 R$ 189.358.756,45 16/01/2016 SIM 3,825000
PGINA: 480 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao RIO NEGRO Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP ACO LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA Relao com o emissor
Imobilizado (financiamento do investimento em termeltrica em Ipatinga) 01/01/2009 Controlada VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h 1.945.797.000,00 R$ 0,00 R$ 1.945.797.000,00 31/12/2009 NO 0,000000
12.000.000,00
R$ 12.000.000,00
R$ 12.000.000,00
01/03/2013
NO
0,000000
FRENTE DE ESCOAMENTO No h Inadimplemento contratual
95.427.307,20
R$ 28.455.475,59
R$ 95.427.307,20
27/07/2012
NO
0,000000
FRETE ABASTEC RODOV INDUSTRIALIZACAO No h Inadimplemento contratual
45.013.671,31
R$ 1.360.174,24
R$ 45.013.671,31
30/06/2012
NO
0,000000
PGINA: 481 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
FRETE ESCOAMENTO DETERMINAO CONTRATO No h Inadimplemento contratual
24.769.846,47
R$ 23.618.736,44
R$ 24.769.846,47
31/12/2014
NO
0,000000
MOVIMENTAO GRANEIS - PORTO No h Inadimplemento contratual
18.880.000,00
R$ 12.178.696,46
R$ 18.880.000,00
31/07/2009
NO
0,000000
TRANSPORTE ESCOAMENTO No h Inadimplemento contratual
17.983.947,38
R$ 89.013,21
R$ 17.983.947,38
30/04/2012
NO
0,000000
MANUSEIO E DESPACHO DE PRODUTOS No h Inadimplemento contratual
PGINA: 482 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao RIOS UNIDOS LOGIST TRANSP AO LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. Relao com o emissor 01/01/2010 Controlada 2.046.284.000,00 R$ 0,00 R$ 2.046.284.000,00 31/12/2010 NO 0,000000 07/07/2010 Controlada RECURSOS PARA O TRANSBORDO No h Inadimplemento contratual 10.227.280,00 R$ 1.023.926,44 R$ 10.227.280,00 31/12/2011 NO 0,000000 17/12/2010 Controlada FRETE ESCOAMENTO RODOVIARIO No h Inadimplemento contratual 13.860.000,00 R$ 13.860.000,00 R$ 13.860.000,00 04/10/2011 NO 0,000000 02/01/2005 Controlada BALDEIO PROD SIDERRGICOS-TESP (SP) No h Inadimplemento contratual 17.005.444,34 R$ 3.413.342,74 R$ 17.005.444,34 28/02/2009 NO 0,000000
PGINA: 483 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao SOLUCOES EM ACO USIMINAS S.A. Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
1.840.452.000,00
R$ 0,00
R$ 1.840.452.000,00
31/12/2011
NO
0,000000
88.125.000,00
R$ 0,00
R$ 88.125.000,00
31/12/2009
NO
0,000000
42.750.943,47
R$ 12.354.088,20
R$ 42.750.943,47
31/12/2012
NO
0,000000
BLANK IRREGULAR No h Inadimplemento contratual
PGINA: 484 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao TERMINAL DE CARGAS DE SARZEDO LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao TERMINAL DE CARGAS DE SARZEDO LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao UNIGAL LTDA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao UNIGAL LTDA Relao com o emissor 01/01/2010 Controlada 58.245.000,00 R$ 0,00 R$ 58.245.000,00 31/12/2010 NO 0,000000 29/06/2007 Controlada GALVANIZAO DE PRODUTOS DA USIMINAS No h Inadimplemento contratual 2.000.000.000,00 R$ 698.542.137,87 R$ 2.000.000.000,00 19/05/2016 NO 0,000000 25/11/2008 Coligada MOVIMENTAO DE MINRIO PTIO TERMINAL No h Inadimplemento contratual 51.960.000,00 R$ 18.134.148,02 R$ 51.960.000,00 06/09/2011 NO 0,000000 02/09/2011 Coligada MOVIMENTAO DE MINRIO PTIO TER. TCS No h Inadimplemento contratual 91.443.200,00 R$ 81.941.787,60 R$ 91.443.200,00 31/08/2015 NO 0,000000
PGINA: 485 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS COMMERCIAL Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS ELETROGALVANIZED Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS GALVANIZED Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
1.044.163.120,00
R$ 1.044.163.120,00
R$ 1.044.163.120,00
17/01/2018
SIM
4,116500
108.386.000,00
R$ 0,00
R$ 108.386.000,00
31/12/2011
NO
0,000000
PGINA: 486 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor 06/08/2009 Controlada 279.052.077,91 R$ 19.546.555,53 R$ 279.052.077,91 31/10/2011 NO 0,000000 14/09/2009 Controlada SERV. MANUTENO GERAIS No h Inadimplemento contratual 304.051.425,40 R$ 54.310.973,59 R$ 304.051.425,40 31/10/2011 NO 0,000000 14/08/2009 Controlada MONTAGEM EDIFCIO E EQUIPAMENTOS LTQ 2 No h Inadimplemento contratual 472.086.540,20 R$ 9.423.236,34 R$ 472.086.540,20 31/05/2012 NO 0,000000 01/01/2009 Controlada VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h 674.500.000,00 R$ 0,00 R$ 674.500.000,00 31/12/2009 NO 0,000000
PGINA: 487 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
MANUTENO ELETROMECNICA No h Inadimplemento contratual
244.418.000,00
R$ 0,00
R$ 244.418.000,00
31/12/2011
NO
0,000000
219.156.434,93
R$ 2.550,25
R$ 219.156.434,93
15/07/2011
NO
0,000000
MONTAGEM ELETROMECNICA No h Inadimplemento contratual
212.333.000,00
R$ 0,00
R$ 212.333.000,00
31/12/2010
NO
0,000000
PGINA: 488 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor 01/01/2005 Controlada 98.553.166,34 R$ 42.100.585,18 R$ 98.553.166,34 01/09/2012 NO 0,000000 23/01/2012 Controlada MONT. ELETROMECANICA E EQUIPAMENTOS PERI No h Inadimplemento contratual 118.000.000,00 R$ 118.000.000,00 R$ 118.000.000,00 31/07/2013 NO 0,000000 05/03/2010 Controlada SISTEMA DESGASEIFICAO A VCUO N 3 PARA ACIARIA2 IPATINGA No h Inadimplemento contratual 120.411.693,91 R$ 3.956.151,48 R$ 120.411.693,91 31/12/2012 NO 0,000000 16/07/2009 Controlada MONTAGEM GALPO E EQUIPAMENTOS DA CGL 2 No h Inadimplemento contratual 134.072.218,20 R$ 172.139,18 R$ 134.072.218,20 30/04/2012 NO 0,000000
PGINA: 489 de 549
Verso : 8

RECUPERAO ROLOS LING CONTINUO No h Inadimplemento contratual
85.942.600,72
R$ 80.620.272,95
R$ 85.942.600,72
31/12/2012
NO
0,000000
MATERIAIS DE USINAGEM E CALDEIRARIA No h Inadimplemento contratual
77.799.749,56
R$ 17.289.244,91
R$ 77.799.749,56
01/09/2012
NO
0,000000
RECONDICIONAMENTO DE ROLOS MLC 1, 2, 3 4 No h Inadimplemento contratual
73.238.955,94
R$ 3.877.124,46
R$ 73.238.955,94
31/12/2011
NO
0,000000
SUBSTITUIO DOS 28 STAVES AF2 No h Inadimplemento contratual
PGINA: 490 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor 23/03/2012 Controlada 68.759.680,44 R$ 68.759.680,44 R$ 68.759.680,44 31/12/2012 NO 0,000000 17/07/2009 Controlada MONTAGEM ELETROMECNICA DE CLC No h Inadimplemento contratual 69.463.200,51 R$ 5,04 R$ 69.463.200,51 29/02/2012 NO 0,000000 01/01/2005 Controlada BLANK REGULAR R$ 73.038.366,28 15/01/2010 0,00 R$ 73.038.366,28 R$ 0,00 No h NO 0,000000 01/01/2005 Controlada SERVIOS BENEFICIAMENTO E REPAROS No h Inadimplemento contratual 73.133.674,51 R$ 1.027.638,70 R$ 73.133.674,51 30/09/2009 NO 0,000000
PGINA: 491 de 549
Verso : 8

MONTAGEM ELETROMECANICA No h Inadimplemento contratual
68.641.820,80
R$ 56.511.655,26
R$ 68.641.820,80
31/10/2019
NO
0,000000
68.450.824,76
R$ 43.919.904,63
R$ 68.450.824,76
31/10/2019
NO
0,000000
67.859.133,60
R$ 22.457.468,95
R$ 67.859.133,60
31/12/2012
NO
0,000000
INDUSTRIALIZAO DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h Inadimplemento contratual
PGINA: 492 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor 20/07/2010 Controlada 42.656.881,59 R$ 7.236.707,92 R$ 42.656.881,59 15/04/2029 NO 0,000000 12/05/2009 Controlada FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS No h Inadimplemento contratual 57.901.775,01 R$ 14.612.308,74 R$ 57.901.775,01 31/03/2029 NO 0,000000 05/05/2010 Controlada MATERIAIS DE USINAGEM E CALDEIRARIA No h Inadimplemento contratual 58.883.190,01 R$ 54.819.312,02 R$ 58.883.190,01 31/12/2012 NO 0,000000 30/04/2010 Controlada EQUIPAMENTO NACIONAL No h Inadimplemento contratual 62.600.000,00 R$ 62.600.000,00 R$ 62.600.000,00 31/12/2012 NO 0,000000
PGINA: 493 de 549
Verso : 8

OFICINA MEC. E CALD. - CUBATO No h Inadimplemento contratual
40.422.986,23
R$ 3.856.249,79
R$ 40.422.986,23
30/04/2011
NO
0,000000
MANUTENO EM TUBULAES (NOV./ 04) No h Inadimplemento contratual
38.317.106,13
R$ 5.462.706,29
R$ 38.317.106,13
01/09/2012
NO
0,000000
MANUTENO E MONTAGEM DE CONJUNTOS No h Inadimplemento contratual
37.828.800,68
R$ 13.613.224,87
R$ 37.828.800,68
31/08/2019
NO
0,000000
SERVIO MANUTENO DE REC. DE CONJUNTO No h Inadimplemento contratual
PGINA: 494 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor 14/12/2011 Controlada 28.160.000,00 R$ 0,00 R$ 28.160.000,00 30/06/2012 NO 0,000000 23/03/2012 Controlada MONTAGEM ELETROMECANICA No h Inadimplemento contratual 30.052.654,45 R$ 30.052.654,45 R$ 30.052.654,45 31/12/2012 NO 0,000000 30/12/2004 Controlada BENEFICIAMENTO/REPARO DE PEAS No h Inadimplemento contratual 30.520.308,27 R$ 2.507.082,66 R$ 30.520.308,27 25/05/2009 NO 0,000000 10/08/2009 Controlada FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS No h Inadimplemento contratual 33.870.064,37 R$ 9.920.519,07 R$ 33.870.064,37 31/03/2029 NO 0,000000
PGINA: 495 de 549
Verso : 8

ESTRUTURAS METLICAS PARA FLOTAO No h Inadimplemento contratual
27.873.929,98
R$ 0,00
R$ 27.873.929,98
15/10/2011
NO
0,000000
MONT. ELETROMECANICA DA AUTOMAO No h Inadimplemento contratual
27.849.878,09
R$ 2.627.554,26
R$ 27.849.878,09
30/06/2009
NO
0,000000
SERVIOS DE CALDEIRARIA CUSTOS No h Inadimplemento contratual
27.513.741,07
R$ 14.138.212,64
R$ 27.513.741,07
31/12/2012
NO
0,000000
BLANK CIRCULAR CG No h Inadimplemento contratual
PGINA: 496 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor 01/01/2005 Controlada 19.551.358,20 R$ 2.893.401,59 R$ 19.551.358,20 15/01/2010 NO 0,000000 31/07/2009 Controlada FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS No h Inadimplemento contratual 20.000.000,00 R$ 20.000.000,00 R$ 20.000.000,00 31/03/2029 NO 0,000000 12/05/2009 Controlada FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS No h Inadimplemento contratual 20.728.114,20 R$ 574.079,18 R$ 20.728.114,20 31/03/2029 NO 0,000000 25/05/2009 Controlada FORNEC. DE PEAS E SERV. DE REPAROS No h Inadimplemento contratual 22.752.175,34 R$ 474.508,71 R$ 22.752.175,34 15/04/2029 NO 0,000000
PGINA: 497 de 549
Verso : 8

INDUSTRIALIZAO DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h Inadimplemento contratual
19.468.529,85
R$ 540.515,94
R$ 19.468.529,85
15/08/2009
NO
0,000000
MANUT. EM TUBULAES No h Inadimplemento contratual
18.591.528,33
R$ 18.591.526,33
R$ 18.591.528,33
15/05/2009
NO
0,000000
CALDEIRARIA E USINAGEM DE PEAS MECNICAS No h Inadimplemento contratual
17.969.399,77
R$ 1.992.239,24
R$ 17.969.399,77
31/03/2029
NO
0,000000
FORNEC. PEAS FAB/RECUP. E SERVIOS No h Inadimplemento contratual
PGINA: 498 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor 30/12/2008 Controlada 10.777.145,13 R$ 1.939.040,55 R$ 10.777.145,13 31/12/2012 NO 0,000000 14/09/2009 Controlada OFICINA MECNICA E CALDEIRARIA_FBRICA 1 No h Inadimplemento contratual 12.768.322,95 R$ 830.290,93 R$ 12.768.322,95 15/04/2029 NO 0,000000 10/05/2011 Controlada GRELHA R53C210DEM046 8 No h Inadimplemento contratual 13.080.229,94 R$ 11.930.502,77 R$ 13.080.229,94 31/12/2012 NO 0,000000 27/02/2009 Controlada GUNNING AF2 - SERVIOS ELETROMECANICOS No h Inadimplemento contratual 16.612.931,60 R$ 0,00 R$ 16.612.931,60 30/10/2009 NO 0,000000
PGINA: 499 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS MECANICA S A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIROLL USIMINAS COURT TECNOLOGIA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
BLANK CIRCULAR A FRIO No h Inadimplemento contratual
10.390.646,11
R$ 38.291,82
R$ 10.390.646,11
15/01/2009
NO
0,000000
MONTAGEM ELETROMECNICA NOS AF 1 E 2 No h Inadimplemento contratual
10.209.119,41
R$ 5.093.364,22
R$ 10.209.119,41
31/03/2029
NO
0,000000
FORNECIMENTO DE PEAS E SERVIOS No h Inadimplemento contratual
51.921.970,07
R$ 22.952.010,26
R$ 51.921.970,07
31/12/2019
NO
0,000000
INDUSTRIALIZAO DE CILINDROS No h Inadimplemento contratual
PGINA: 500 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao VOTORANTIM METAIS NIQUEL S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao VOTORANTIM METAIS ZINCO S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao VOTORANTIM METAIS ZINCO S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao VOTORANTIM METAIS ZINCO S/A Relao com o emissor 02/01/2012 Controlador 17.210.461,71 R$ 14.253.580,51 R$ 17.210.461,71 31/12/2012 NO 0,000000 06/08/2010 Controlador ZINCO GRANULADO ZN>=99,995% BIGBAG 1,2T No h Inadimplemento contratual 20.029.091,00 R$ 177.293,03 R$ 20.029.091,00 31/12/2011 NO 0,000000 21/06/2007 Controlador ZINCO GRANULADO ZN >OU=99.995% GAL No h Inadimplemento contratual 133.108.762,50 R$ 61.752.324,18 R$ 133.108.762,50 30/06/2009 NO 0,000000 29/10/2007 Controlador NIQUEL ELETROLITICO APARAS 50X900M No h Inadimplemento contratual 68.748.215,98 R$ 24.382.705,78 R$ 68.748.215,98 31/12/2012 NO 0,000000
PGINA: 501 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao VOTORANTIM METAIS ZINCO SA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao VOTORANTIM METAIS ZINCO SA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao VOTORANTIM METAIS ZINCO SA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino
ZINCO GRANULADO ZN>=99,995% BIGBAG 1,2T No h Inadimplemento contratual
198.834.248,00
R$ 70.975.822,25
R$ 198.834.248,00
30/06/2009
NO
0,000000
ZINCO LINGOTE 295,0 X 340,0 X 1650,0MM No h Inadimplemento contratual
72.995.901,00
R$ 12.735.145,60
R$ 72.995.901,00
31/12/2011
NO
0,000000
ZINCO LINGOTE 295X340X1650MM No h Inadimplemento contratual
60.328.281,87
R$ 37.177.091,52
R$ 60.328.281,87
31/12/2012
NO
0,000000
ZINCO LINGOTE 295X340X1650MM No h Inadimplemento contratual
PGINA: 502 de 549
Verso : 8

Natureza e razo para a operao VOTORANTIM METAIS ZINCO SA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao ZAMPROGNA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao MRS LOGSTICA S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao USIMINAS PORTUGAL Relao com o emissor 24/04/2006 Controlada 103.169.000,00 R$ 0,00 R$ 103.169.000,00 19/05/2011 SIM 0,500000 07/01/2010 Coligada FRETE ABASTEC FERROV INDUSTRIALIZACAO No h Inadimplemento contratual 20.000.000,00 R$ 0,00 R$ 20.000.000,00 31/12/2010 NO 0,000000 01/01/2009 Controlada VENDA DE PRODUTOS SIDERRGICOS No h No h 296.441.000,00 R$ 0,00 R$ 296.441.000,00 31/12/2009 NO 0,000000 21/06/2007 Controlador ZINCO LINGOTE 295,0 X 340,0 X 1650,0MM No h Inadimplemento contratual 53.279.168,00 R$ 35.421.897,28 R$ 53.279.168,00 30/06/2009 NO 0,000000
PGINA: 503 de 549
Verso : 8

Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao AUTOMOTIVA USIMINAS S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao AUTOMOTIVA USIMINAS S/A Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao
111.792.000,00
R$ 0,00
R$ 111.792.000,00
31/12/2010
NO
0,000000
PGINA: 504 de 549
Verso : 8
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
Em caso de conflito de interesses, a Companhia adota as regras mencionadas no item 16.1 para tratar desses conflitos. Ademais, em conformidade com a Lei de Sociedade por Aes, qualquer membro do Conselho de Administrao da Companhia est proibido de votar em qualquer assembleia ou reunio do Conselho, ou de atuar em qualquer operao ou negcios nos quais tenha interesses conflitantes com os da Companhia. As operaes e negcios da Companhia com partes relacionadas seguem os padres de mercado e so amparadas pelas devidas avaliaes prvias de suas condies e do estrito interesse da Companhia em sua realizao. No entanto, a Companhia no tem como comprovar a comutatividade das operaes a no ser divulgando os dados dessas operaes para a devida verificao de sua afirmao feita no pargrafo acima pelos investidores e demais interessados.
PGINA: 505 de 549
Verso : 8
17.1 - Informaes sobre o capital social

Data da autorizao ou aprovao Tipo de capital 27/09/2010 Quantidade de aes ordinrias (Unidades) Quantidade de aes preferenciais (Unidades) Quantidade total de aes (Unidades)
Valor do capital (Reais) Capital Integralizado 12.150.000.000,00
Prazo de integralizao
505.260.684
Outros ttulos conversveis em aes
508.525.506
1.013.786.190
Capital social por classe de aes Classe de ao preferencial Preferencial Classe A Preferencial Classe B Quantidade de aes (Unidades) Ttulo 508.439.712 85.794
Condies para converso
PGINA: 506 de 549
Verso : 8
17.2 - Aumentos do capital social

Justificativa para o no preenchimento do quadro: No houve aumento de capital social da companhia, nos exerccios sociais encerrados 31 de dezembro de 2009, 31 de dezembro de 2010 e 31 de dezembro de 2011.
PGINA: 507 de 549
Verso : 8
17.3 - Informaes sobre desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes

Quantidade de aes antes da aprovao (Unidades) Data aprovao Desdobramento 27/09/2010 252.630.342 254.262.753 506.893.095 505.260.684 508.525.506 1.013.786.190 Quantidade aes ordinrias Quantidade aes prefernciais Quantidade total aes Quantidade de aes depois da aprovao (Unidades) Quantidade aes ordinrias Quantidade aes prefernciais Quantidade total aes
Capital social por classe espcie aes Classe ao preferncial Quantidade aes prefernciais (Unidades) PNA 254.219.237 PNB 43.516
Capital social por classe espcie aes Classe ao preferncial Quantidade aes prefernciais (Unidades) PNA 508.438.474 PNB 87.032
PGINA: 508 de 549
Verso : 8
17.4 - Informaes sobre redues do capital social

Justificativa para o no preenchimento do quadro: No houve reduo de capital Social nos trs ltimos exerccios sociais.
PGINA: 509 de 549
Verso : 8
Nos anos de 2011, 2010 e 2009 foram convertidas 880, 829.552 e 1.302 aes preferenciais classe B em aes preferenciais classe A, respectivamente. A converso descrita acima no altera o valor patrimonial da ao de emisso da Companhia. Entretanto, a Companhia entende que a converso resulta em maior liquidez para os acionistas que exerceram o respectivo direito, pela amplitude do mercado na classe A. Alm das informaes expostas acima, no h outras relevantes. Em relao ao item 17.1: Exceto pelas aes preferenciais classe B, que podero, a qualquer tempo e a exclusivo critrio do acionista, ser convertidas em aes preferenciais classe A, a Companhia no emitiu ttulos ou valores mobilirios conversveis em aes. Em relao ao item 17.3: No foram realizados quaisquer desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes nos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2009 e 31 de dezembro de 2011. Em 27 de setembro de 2010 a Companhia aprovou desdobramento de aes, na proporo de 01 (uma) nova ao para cada ao existente, de forma que, depois do desdobramento, cada ao do capital social passar a ser representada por 2 (duas) aes. As aes advindas do desdobramento sero da mesma espcie e classe, conferindo aos seus titulares os mesmos direitos das aes previamente existentes, conforme Ata de AGE enviada a CVM na data destacada.
PGINA: 510 de 549
Verso : 8
18.1 - Direitos das aes
Espcie de aes ou CDA

Tag along Direito a dividendos
Ordinria
80,000000 De acordo com o estatuto social da Companhia e com a Lei das Sociedades por Aes, conferido aos titulares de aes de emisso da Companhia direito ao recebimento de dividendos ou outras distribuies realizadas relativamente s aes de emisso da Companhia, na proporo de suas participaes no capital social. O estatuto social da Companhia prev dividendos mnimos obrigatrios correspondentes a 25% do lucro lquido do exerccio. Pleno No Sim Retirada/Recesso: O valor de reembolso a ser pago pela Companhia, nos casos previstos em lei, ser estipulado com base no valor de patrimnio lquido apurado no ltimo balano aprovado em Assembleia Geral da Companhia, conforme o disposto no artigo 45 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Resgate: De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, as aes da Companhia podem ser resgatadas mediante determinao dos acionistas em Assembleia Geral Extraordinria que representem, no mnimo, 50% do capital social. Sim Somente aquelas descritas no item 15.5.f deste Formulrio de Referncia, relativas ao acordo de acionistas arquivado na sede da Companhia. Alm das condies descritas no item 15.5. e deste Formulrio de Referncia, de acordo com a Lei das Sociedades por Aes, nem o Estatuto Social da Companhia nem as deliberaes tomadas em assembleia geral podem privar os acionistas do direito de: (i) participar dos lucros sociais; (ii) participar, na hiptese de liquidao da Companhia, da distribuio de quaisquer ativos remanescentes, na proporo de sua participao no capital social; (iii) fiscalizar a gesto da Companhia, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Aes; (iv) preferncia na subscrio de futuros aumentos de capital, exceto em determinadas circunstncias previstas na Lei das Sociedades por Aes e no estatuto social; e (v) retirar-se da Companhia nos casos previstos na Lei das Sociedades por Aes. Compete Assembleia Geral Ordinria deliberar sobre a destinao do lucro lquido e distribuio de dividendos. O estatuto social autoriza a Assembleia Geral deliberar a distribuio de dividendos por conta de reserva de lucros preexistentes ou de lucros acumulados de exerccios anteriores. O estatuto ainda prev que a Companhia poder levantar balanos semestrais ou relativos a perodos menores, podendo, o Conselho de Administrao, deliberar a distribuio de dividendos, inclusive dividendos intermedirios, conta de lucros apurados no ltimo balano anual. Nos termos da Lei das Sociedades por Aes, na hiptese de alienao de controle da Companhia, todos os titulares de aes ordinrias tm direito de incluir suas aes em oferta pblica de aquisio de aes a ser realizada pelo adquirente do controle, bem como a receber, no mnimo, 80% do valor pago por ao com direito a voto, integrante do bloco de controle.
Direito a voto Conversibilidade Direito a reembolso de capital Descrio das caractersticas do reembolso de capital
Restrio a circulao Descrio da restrio Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios
Outras caractersticas relevantes
Espcie de aes ou CDA Classe de ao preferencial

Preferencial
Preferencial Classe A 0,000000 Os titulares de aes preferenciais de classe A recebero dividendos 10% (dez por cento) maiores que os atribudos s aes ordinrias. Referidos titulares gozaro, aps o atendimento da prioridade conferida s aes preferenciais classe B, de prioridade no reembolso de capital, sem direito a prmio, no caso de liquidao da Companhia. As aes preferenciais tm direito de participar, em igualdade de condies com as aes ordinrias, de quaisquer bonificaes votadas em Assembleia Geral. Sem Direito No Sim
Direito a voto Conversibilidade Direito a reembolso de capital
PGINA: 511 de 549
Verso : 8
Descrio das caractersticas do reembolso de capital
Liquidao: Os titulares de aes preferenciais classe A gozaro de prioridade no reembolso de capital, sem direito a prmio, no caso de liquidao da Companhia, porm, somente aps o atendimento da prioridade conferida s aes preferenciais classe B. Retirada/Recesso: O valor de reembolso a ser pago pela Companhia, nos casos previstos em lei, ser estipulado com base no valor de patrimnio lquido apurado no ltimo balano aprovado em Assembleia Geral da Companhia conforme o disposto no artigo 45 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Resgate: De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, as aes da Companhia podem ser resgatadas mediante determinao dos acionistas em Assembleia Geral Extraordinria que representem, no mnimo, 50% do capital social. No Alm das condies descritas no item 15.5. deste Formulrio de Referncia, de acordo com a Lei das Sociedades por Aes, nem o Estatuto Social da Companhia nem as deliberaes tomadas em assembleia geral podem privar os acionistas do direito de: (i) participar dos lucros sociais; (ii) participar, na hiptese de liquidao da Companhia, da distribuio de quaisquer ativos remanescentes, na proporo de sua participao no capital social; (iii) fiscalizar a gesto da Companhia, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Aes; (iv) preferncia na subscrio de futuros aumentos de capital, exceto em determinadas circunstncias previstas na Lei das Sociedades por Aes e no estatuto social; e (v) retirar-se da Companhia nos casos previstos na Lei das Sociedades por Aes. Compete Assembleia Geral Ordinria da Companhia deliberar sobre a destinao do lucro lquido do exerccio e a distribuio de dividendos. O estatuto social da Companhia autoriza a Assembleia Geral deliberar a distribuio de dividendos por conta de reserva de lucros preexistentes ou de lucros acumulados de exerccios anteriores. O estatuto ainda prev que a Companhia poder levantar balanos semestrais ou relativos a perodos menores, podendo, o Conselho de Administrao, deliberar a distribuio de dividendos, inclusive de dividendos intermedirios, conta de lucro apurados no ltimo balano anual.
Restrio a circulao Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios
Espcie de aes ou CDA Classe de ao preferencial

Preferencial
Preferencial Classe B 0,000000 Os titulares de as aes preferenciais de classe B conferem aos seus titulares dividendos 10% maiores do que os atribudos s aes ordinrias, e gozam de prioridade no reembolso de capital no caso de liquidao da Companhia. As aes preferenciais tm direito de participar, em igualdade de condies com as aes ordinrias, de quaisquer bonificaes votadas em Assembleia Geral. Sem Direito Sim
Direito a voto Conversibilidade
Condio da conversibilidade e i. Condies: As aes preferenciais classe B podero, a qualquer tempo e a exclusivo critrio do efeitos sobre o capital-social acionista detentor de referidas aes, ser convertidas em aes preferenciais classe A. As aes preferenciais no podero ser convertidas em ordinrias. ii. Efeitos sobre o Capital Social: No afeta o capital social, exceto o nmero de aes por classe, em caso de converso de aes preferenciais classe B em classe A. Direito a reembolso de capital Descrio das caractersticas do reembolso de capital Sim Liquidao: Os titulares de aes preferenciais classe B gozaro de prioridade no reembolso de capital, sem direito a prmio, no caso de liquidao da Companhia. Retirada/Recesso: O valor de reembolso a ser pago pela Companhia, nos casos previstos em lei, ser estipulado com base no valor de patrimnio lquido apurado no ltimo balano aprovado em Assembleia Geral da Companhia conforme o disposto no artigo 45 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Resgate: De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, as aes da Companhia podem ser resgatadas mediante determinao dos acionistas em Assembleia Geral Extraordinria que representem, no mnimo, 50% do capital social. O resgate das aes dever ser pago com lucros acumulados, reserva de lucros ou reserva de capital. Na hiptese de o resgate no abranger o total das aes, ser feito sorteio. No
Restrio a circulao
PGINA: 512 de 549
Verso : 8
Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios
Alm das condies descritas no item 15.5. e deste Formulrio de Referncia, de acordo com a Lei das Sociedades por Aes, nem o Estatuto Social da Companhia nem as deliberaes tomadas em assembleia geral podem privar os acionistas do direito de: (i) participar dos lucros sociais; (ii) participar, na hiptese de liquidao da Companhia, da distribuio de quaisquer ativos remanescentes, na proporo de sua participao no capital social; (iii) fiscalizar a gesto da Companhia, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Aes; (iv) preferncia na subscrio de futuros aumentos de capital, exceto em determinadas circunstncias previstas na Lei das Sociedades por Aes e no estatuto social; e (v) retirar-se da Companhia nos casos previstos na Lei das Sociedades por Aes. Compete Assembleia Geral Ordinria da Companhia deliberar sobre a destinao do lucro lquido do exerccio e a distribuio de dividendos. O estatuto social da Companhia autoriza a Assembleia Geral deliberar a distribuio de dividendos por conta de reserva de lucros preexistentes ou de lucros acumulados de exerccios anteriores. O estatuto ainda prev que a Companhia poder levantar balanos semestrais ou relativos a perodos menores, podendo, o Conselho de Administrao, deliberar a distribuio de dividendos, inclusive de dividendos intermedirios, conta de lucro apurados no ltimo balano anual.
PGINA: 513 de 549
Verso : 8
18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica
No existem regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica.
PGINA: 514 de 549
Verso : 8
18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no estatuto
No existem excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no estatuto.
PGINA: 515 de 549
Verso : 8
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
Exerccio social Trimestre
31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011 31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011 31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011
31/12/2011 Valor Mobilirio

Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes
Espcie
Ordinria Ordinria Ordinria Ordinria Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial
Classe
Mercado
Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa
Entidade administrativa
BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
Volume financeiro negociado (Reais)

1.557.087.001 851.142.561 774.509.413 638.440.469 8.489.913.061 5.148.302.220 5.882.207.563 3.887.660.334 42.175 45.984 133.912 17.267
Valor maior cotao (Reais)

32,48 29,50 29,34 25,19 21,80 20,05 14,24 12,68 19,59 18,02 16,00 11,76
Valor menor cotao (Reais) Fator cotao

21,24 R$ por Unidade 20,62 R$ por Unidade 19,72 R$ por Unidade 15,25 R$ por Unidade 18,25 R$ por Unidade 12,85 R$ por Unidade 9,86 R$ por Unidade 9,71 R$ por Unidade 18,66 R$ por Unidade 12,90 R$ por Unidade 11,50 R$ por Unidade 10,08 R$ por Unidade
PNA PNA PNA PNA PNB PNB PNB PNB
Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa

31/03/2010 30/06/2010 30/09/2010 31/12/2010 31/03/2010 30/06/2010

Aes Aes Aes Aes Aes Aes
Espcie
Ordinria Ordinria Ordinria Ordinria Preferencial Preferencial
Classe
Mercado
BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros

1.040.979.440 1.600.196.244 1.372.197.961 742.587.895 7.851.162.689 9.659.508.439

63,09 66,20 55,98 27,15 61,80 64,45

45,75 R$ por Unidade 40,40 R$ por Unidade 25,00 R$ por Unidade 20,62 R$ por Unidade 45,87 R$ por Unidade 41,51 R$ por Unidade
PNA PNA
Bolsa Bolsa
PGINA: 516 de 549
Verso : 8
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
30/09/2010 31/12/2010 31/03/2010 30/06/2010 30/09/2010 31/12/2010

Aes Aes Aes Aes Aes Aes
Espcie
Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial
Classe
PNA PNA PNB PNB PNB PNB
Mercado
Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa
BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros

9.625.456.619 6.496.286.592 131.273 5.114 13.594 10.056

54,46 23,10 56,01 51,14 49,75 21,51

22,51 R$ por Unidade 18,30 R$ por Unidade 45,18 R$ por Unidade 51,14 R$ por Unidade 41,07 R$ por Unidade 18,51 R$ por Unidade

31/03/2009 30/06/2009 30/09/2009 31/12/2009 31/03/2009 30/06/2009 30/09/2009 31/12/2009 31/03/2009 30/06/2009 30/09/2009 31/12/2009

Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes
Espcie
Ordinria Ordinria Ordinria Ordinria Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial
Classe
Mercado
BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros

949.975.920 1.411.542.360 1.764.690.073 1.677.977.298 5.629.315.927 8.097.796.032 8.604.988.367 7.844.626.635 0 34.452 38.803 34.157

30,60 42,30 56,70 52,00 32,75 43,44 50,13 54,60 0,00 31,32 44,52 49,01

20,89 R$ por Unidade 25,84 R$ por Unidade 35,16 R$ por Unidade 42,10 R$ por Unidade 22,70 R$ por Unidade 28,52 R$ por Unidade 35,02 R$ por Unidade 44,39 R$ por Unidade 0,00 R$ por Unidade 31,32 R$ por Unidade 41,99 R$ por Unidade 48,51 R$ por Unidade
PNA PNA PNA PNA PNB PNB PNB PNB
Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa
PGINA: 517 de 549
Verso : 8
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos

Valor mobilirio Identificao do valor mobilirio Data de emisso Data de vencimento Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Restrio a circulao Conversibilidade Possibilidade resgate Caractersticas dos valores mobilirios Debntures Debntures no conversveis em aes 03/03/2008 01/02/2013 5.000 500.000.000,00 No No No Conforme detalhado no item 18.10 - Outras informaes relevantes, deste Formulrio de Referncia.
PGINA: 518 de 549
Verso : 8

Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios No caso de indisponibilidade temporria da Taxa DI quando do pagamento de qualquer obrigao pecuniria prevista na Escritura, ser utilizada, em sua substituio, a mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI conhecida at a data do clculo, no sendo devidas quaisquer compensaes financeiras, tanto por parte da Companhia quanto dos Debenturistas, quando da divulgao posterior da Taxa DI. Na ausncia de apurao e/ou divulgao da Taxa DI por prazo superior a 10 dias da data esperada para sua divulgao, ou, ainda, no caso de sua extino ou inaplicabilidade por imposio legal ou determinao judicial, o Agente Fiducirio dever convocar Assembleia de Debenturistas, que dever ser realizada na forma e prazos estipulados na Lei das Sociedades por Aes e na Escritura, para estes definirem, de comum acordo com a Companhia, o novo parmetro a ser aplicado, devendo refletir parmetros utilizados em operaes similares existentes poca. At a deliberao desse parmetro, ser utilizada, para o clculo do valor de quaisquer obrigaes previstas na Escritura, a mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI divulgada. Caso a Taxa DI venha a ser divulgada antes da realizao da Assembleia de Debenturistas, a referida Assembleia no ser mais realizada, e a Taxa DI, a partir de sua divulgao, voltar a ser utilizada para o clculo da remunerao. Caso no haja acordo sobre a taxa substitutiva entre a Companhia e os Debenturistas representando, no mnimo, 66% das Debntures em Circulao, a Companhia optar, a seu exclusivo critrio, por uma das alternativas a seguir estabelecidas, obrigando-se a comunicar por escrito ao agente fiducirio, no prazo de 10 dias contados da data da realizao da respectiva Assembleia: (a) a Companhia dever realizar o resgate antecipado, e consequentemente, cancelar a totalidade das Debntures, no prazo de 30 dias contados da data de realizao da respectiva Assembleia de Debenturistas, pelo seu Valor Nominal Unitrio no amortizado nos termos da Escritura, acrescido da remunerao devida at a data do efetivo resgate e consequente cancelamento, calculada pro rata temporis, a partir da Data de Emisso ou da ltima Data de Pagamento da Remunerao, conforme o caso. Nesta hiptese, para clculo da Remunerao aplicvel s Debntures a serem resgatadas e canceladas ser utilizada a mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI conhecida; ou (b) a Companhia dever apresentar cronograma de amortizao da totalidade das Debntures em circulao, no excedendo o prazo de vencimento final e o prazo mdio de amortizao das Debntures. Durante o prazo de amortizao pela Companhia, a periodicidade do pagamento da remunerao continuar sendo aquela pr-estabelecida, observado que, at a amortizao integral das Debntures ser utilizada a Taxa Substitutiva. Caso a Taxa Substitutiva seja referenciada em prazo diferente de 252 dias teis, essa taxa dever ser ajustada de modo a refletir a base de 252 dias teis. A Assembleia Geral de Debenturistas poder por instalao (i) de metade, no mnimo das debntures em circulao em primeira convocao ou (ii) em segunda convocao, com qualquer nmero de Debenturistas. Nas deliberaes da assembleia, a cada debnture caber um voto, admitida a constituio de mandatrio, debenturista ou no. Exceto se de outra forma disposto na escritura, as alteraes nas caractersticas e condies das debntures e da emisso devero ser aprovadas por debenturistas que representem no mnimo 66% das debntures em circulao, observado que alteraes na remunerao e/ou garantias e/ou prazo de vencimento e/ou repactuao, resgate ou amortizao das debntures e /ou dispositivos sobre quorum previstos na escritura devero contar com aprovao de debenturistas representando 90% das debntures em circulao. No existem outras caractersticas consideradas relevantes.
Outras caractersticas relevantes Valor mobilirio Identificao do valor mobilirio Data de emisso Data de vencimento
Debntures Debntures no conversveis em aes (5 emisso) 29/12/2008 29/12/2020
PGINA: 519 de 549
Verso : 8

Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Restrio a circulao Conversibilidade Possibilidade resgate Caractersticas dos valores mobilirios Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios 1 600.000.000,00 No No No Conforme detalhado no item 18.10 - Outras Informaes Relevantes, deste Formulrio de Referncia. No caso de indisponibilidade temporria da Taxa DI quando do pagamento de qualquer obrigao pecuniria prevista neste item, ser utilizada, em sua substituio, a mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI divulgada, at a data do clculo, no sendo devidas quaisquer compensaes financeiras, tanto por parte da Companhia quanto pelo Debenturista, quando da divulgao posterior da Taxa DI respectiva. Na ausncia de apurao e/ou divulgao da Taxa DI por prazo superior a 10 dias teis contados da data esperada para apurao e/ou divulgao (o "Perodo de Ausncia de Taxa DI") ou, ainda, na hiptese de extino ou inaplicabilidade por disposio legal ou determinao judicial da Taxa DI, o Agente Fiducirio dever convocar Assembleia de Debenturistas (na forma e nos prazos estipulados no artigo 124 da Lei das Sociedades por Aes e na escritura de emisso), para definir, de comum acordo com a Companhia, observada a regulamentao aplicvel, o novo parmetro a ser aplicado, a qual dever refletir parmetros utilizados em operaes similares existentes poca (a "Taxa Substitutiva"). Assembleia de Debenturistas Os Debenturistas podero, a qualquer tempo, deliberar em sede de Assembleia de Debenturistas sobre matria de seu interesse. A Assembleia de Debenturistas desta emisso poder ser convocada pela Companhia, pelo Agente Fiducirio ou pelos Debenturistas. Aplicar-se- Assembleia de Debenturistas, no que couber, o disposto na Lei n 6.404/76 para Assembleia Geral de Acionistas. A Assembleia de Debenturistas instalar-se-, em primeira convocao, com a presena de Debenturistas que representem metade, no mnimo, das Debntures em Circulao e, em segunda convocao, com qualquer nmero. Todas as alteraes nas caractersticas e condies da Debnture e da emisso devero ser aprovadas pelos Debenturistas, em sede de Assembleia de Debenturista. Nas deliberaes da Assembleia de Debenturistas, cada Debnture dar direito a um voto, admitida a constituio de mandatrios, Debenturistas ou no. As deliberaes sero tomadas pela maioria dos presentes, com exceo das matrias para as quais estiver previsto quorum qualificado em lei ou na escritura de emisso de debntures. Ser facultada a presena dos representantes legais da Companhia nas Assembleias de Debenturistas. Outras caractersticas relevantes - Esta debnture foi liquidada antecipadamente em Dezembro de 2010 mediante aditivo aprovado pela Assemblia de Debenturistas. - Para outras caractersticas relevantes, ver detalhamento no item 18.10 - Outras Informaes Relevantes, deste Formulrio de Referncia.
PGINA: 520 de 549
Verso : 8
18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobilirios so admitidos negociao
As aes de emisso da Companhia so admitidas negociao na BM&FBOVESPA, no segmento do Nvel 1 de Prticas Diferenciadas de Governana Corporativa da BM&FBOVESPA; as debntures de 4 emisso da Companhia so registradas para negociao no mercado secundrio por meio do Sistema Nacional de Debntures da CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos e do BOVESPAFIX da BM&FBOVESPA. A debnture de 5 emisso foi registrada para negociao tambm na CETIP e esta debnture foi liquidada em Dezembro de 2010 mediante aditivo aprovado pela Assemblia de Debenturistas.
PGINA: 521 de 549
Verso : 8
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros
Alm de ADSs, conforme descritas no item 18.5 acima, as aes preferenciais classe A e aes ordinrias de emisso da Companhia so negociadas no Latibex, conforme abaixo detalhado. Latibex Desde julho de 2005, a Companhia negocia suas aes preferenciais classe A na Bolsa de Valores de Madrid Espanha, por meio do mercado internacional de valores latino americanos - Latibex, com o objetivo de facilitar o acesso s aes da Companhia pela comunidade financeira europia. Desde o lanamento at o final do exerccio de 2011, as aes da Companhia esto entre as aes mais negociadas na Latibex. a) Pas Nos Estados Unidos EUA, so negociados os American Depositary Receipt (ADRs) tambm chamado de ADS (American Depositary Shares), representativos de aes ordinrias e preferenciais. Na Espanha, so negociados os seguintes valores mobilirios: aes preferenciais classe A e ordinrias. b) Mercado
Nos EUA: ADS 144A no PORTAL e ADS Nvel 1 no Mercado de Balco (OTC Over the Counter) Na Espanha: Latibex - Mercado de Valores Latino-Americano c) Entidade administradora do mercado no qual os valores mobilirios so admitidos negociao Nos EUA: a entidade administradora dos ttulos mencionados no item 18.7.(a) NASDAQ Stock Market Na Espanha: a entidade administradora dos ttulos mencionados no item 18.7.(a) Bolsas Y Mercados Espaoles - BME d) Data de admisso negociao
Nos EUA: ADS (144A) Preferencial, em 01/9/1994 (USNMY) ADS (144A) Ordinria, em 02/05/2007 - (USDML) ADS (Nvel 1) Preferencial A em 25/09/2001 (USNZY) ADS (Nvel 1) Ordinria, em 20/11/2007 (USDMY) Na Espanha: Aes Preferencial classe A, em 5/7/2005 (XUSI) Aes Ordinrias, em 3/5/2007 (XUSIO) e) Segmento de negociao
Nos Estados Unidos: PORTAL (ADS 144A) e Mercado de Balco (ADS Nvel 1). Na Espanha: No h segmento de negociao.
PGINA: 522 de 549
Verso : 8
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros
f)
Data de incio de listagem no segmento de negociao
Vide item 18.7.(d) acima. g) Percentual do volume de negociaes no exterior em relao ao volume total de negociaes de cada classe e espcie no ltimo exerccio social Em 2011: EUA: Foram negociados 47.658.821 ADS representativos de aes preferenciais classe A (USNZY), representando 9,37% do volume total negociado das aes preferenciais classe A. Espanha: Foram negociadas 1.688.182 aes preferenciais classe A (XUSI), representando 0,33% do volume total negociado das aes preferenciais classe A e 1.026.789 aes ordinrias (XUSIO), representando 0,20% do volume total negociado das aes ordinrias. h) Proporo de certificados de depsito no exterior em relao a cada classe e espcie de aes Proporo de 1 certificado de depsito para cada 1 ao de emisso da Companhia, para a respectiva espcie e classe de ao que serve de lastro para o ADS. i) Banco depositrio
Nos EUA, o banco depositrio BNY Mellon para todos os valores mobilirios . Na Espanha, no h banco depositrio. j) Instituio custodiante
Bradesco S/A Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios para todos os valores mobilirios que servem de lastro para os valores mobilirios emitidos no exterior .
PGINA: 523 de 549
Verso : 8
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
No houve oferta pblica de distribuio relativa a valores mobilirios da Companhia nos trs ltimos exerccios sociais.
PGINA: 524 de 549
Verso : 8
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de emisso de terceiros
A Companhia no efetuou ofertas pblicas relativas a aes de emisso de terceiros.
PGINA: 525 de 549
Verso : 8
Em relao ao item 18.4:

USNZY US Equity No trimestre 1 trimestre 2009 2 trimestre 2009 3 trimestre 2009 4 trimestre 2009 1 trimestre 2010 2 trimestre 2010 3 trimestre 2010 4 trimestre 2010 1 trimestre 2011 2 trimestre 2011 3 trimestre 2011 4 trimestre 2011 Valor Mobilirio ADS nvel 1 ADS nvel 1 ADS nvel 1 ADS nvel 1 ADS nvel 1 ADS nvel 1 ADS nvel 1 ADS nvel 1 ADS nvel 1 ADS nvel 1 ADS nvel 1 ADS nvel 1 Espcie Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial Classe PNA PNA PNA PNA PNA PNA PNA PNA PNA PNA PNA PNA Mercado Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Entidade Administrativa NASDAQ NASDAQ NASDAQ NASDAQ NASDAQ NASDAQ NASDAQ NASDAQ NASDAQ NASDAQ NASDAQ NASDAQ Volume Financeiro Negociado (US$) 25.724.397,10 69.382.104,52 103.576.929,14 85.566.931,10 69.550.968,20 69.912.746,90 90.832.341,70 82.931.083,00 205.028.400.00 124.824.000,00 74.636.300,00 43.065.710,00 Valor Maior Cotao (US$) 9,60 12,25 17,32 24,83 16,86 17,56 15,19 13,71 12.99 12.63 9.03 7.36 Valor Menor Cotao (US$) 14,07 21,80 27,15 31,46 12,36 11,07 12,39 10,71 10.89 8.12 5.56 5.13 Volume Negociado (R$) 59.456.588,16 143.818.638,48 193.478.197,95 148.773.593,26 125.886.870,10 125.340.928,50 159.333.836,10 140.635.786,70 341.883.700,00 197.951.100,00 121.811.600,00 76.662.490,00
USDMY US Equity No trimestre 1 trimestre 2010 Fonte: Bloomberg
Valor Mobilirio ADS nvel 1
Espcie Ordinria
Classe ON
Mercado Bolsa
Entidade Administrativa NASDAQ
Volume Financeiro Negociado (US$) 1.180.350,00
Valor Maior Cotao (US$) 13,12
Valor Menor Cotao (US$) 13,12
Volume Negociado (R$) 2.207.018,00
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Cotao das Debntures de 5 emisso
Verso : 8
No houve negociao das debntures de 5. emisso da Companhia nos ltimos 3 exerccios sociais. Esta informaes debnture foi liquidada em Dezembro de 2010 mediante aditivo aprovado pela 18.10 - Outras relevantes Assemblia de Debenturistas. Em relao ao item 18.5:
Debntures de 4 emisso da Companhia a) Identificao do valor mobilirio Debntures no conversveis em aes. b) Quantidade 5.000 debntures simples. c) Valor Valor nominal unitrio na data da emisso de R$ 100.000,00 d) Data da emisso 01 de fevereiro de 2008. e) restries circulao No existem restries circulao. f) Conversibilidade em aes ou conferncia de direito de subscrever ou comprar aes do emissor, informando: As debntures no so conversveis em aes, tampouco conferem aos seus titulares o direito de subscrever ou adquirir aes de emisso da Companhia. g) Possibilidade de resgate, indicando: As debntures desta emisso no esto sujeitas a resgate. i. Hipteses de resgate As debntures desta emisso no esto sujeitas a resgate. ii. Frmula de clculo do valor de resgate As Debntures desta emisso no esto sujeitas a resgate. h) Quanto aos valores mobilirios que so de dvida, indicar:
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pedido de negociao de plano de recuperao judicial; ii) Extino, liquidao, dissoluo, pedido de autofalncia da Companhia, e/ou de qualquer de suas controladas relevantes, ou trnsito em julgado de decretao de falncia ou declarao de insolvncia; Pedido de falncia, no elidido no prazo legal, da Companhia ou de qualquer de suas controladas relevantes, em valor igual ou superior a cinquenta milhes de reais; Falta de pagamento pela Companhia do principal das Debntures e/ou da remunerao nas respectivas datas de vencimento, caso no sanado em at um dia til; Disposio de ativos da Companhia que afete de forma negativa e relevante sua capacidade de pagamento, em reviso pela agncia de rating da Emisso para grau de risco inferior a brA da Standard & Poors ou equivalentes pela Moodys America Latina ou Fitch Ratings; Declarao de vencimento antecipado de qualquer dvida da Companhia ou de qualquer de suas controladas relevantes, em valor individual ou total, igual ou superior a cinquenta milhes de reais; Se a Companhia ou qualquer de suas controladas relevantes deixarem de pagar, no vencimento, quantia igual ou superior, em valor individual ou total, a cinquenta milhes de reais, relacionada a acordo ou contrato de qual sejam partes como mutuarias ou garantidoras, salvo se o no pagamento for resultante de contestao da exigibilidade do montante pela Companhia em mbito judicial; Protestos de ttulos contra a Companhia, ou contra qualquer de suas controladas relevantes, cujo valor total inadimplido, individual ou total, ultrapasse cinquenta milhes de reais, salvo se (i) o protesto tiver sido efetuado por erro ou m-f de terceiros, desde que validamente comprovado pela Companhia ou suas controladas relevantes, ou se (ii) no prazo de cinco dias teis contados da ocorrncia do protesto, for impetrada medida judicial cabvel a fim de cancel-lo ou suspend-lo; Falta de cumprimento pela Companhia de qualquer obrigao no pecuniria prevista na Escritura de Emisso, no sanado, no primeiro a expirar em trinta dias contados (i) da comunicao do referido descumprimento pela Companhia ao agente fiducirio, ou (ii) do recebimento pela Companhia de comunicao do referido descumprimento; Se houver alterao ou modificao do objeto social da Companhia que resulte em (i) direito de retirada e/ou (ii) alterao nas atividades comerciais; Provarem-se falsas ou revelarem-se incorretas ou enganosas quaisquer das declaraes ou garantias prestadas pela Companhia nos termos da dos contratos que regem a operao (a Escritura de Emisso e o Contrato de Colocao); Distribuio de dividendos, pagamento de juros sobre capital prprio ou a realizao de quaisquer outros pagamentos a seus acionistas, caso a Companhia esteja em mora com qualquer de suas obrigaes estabelecidas na Escritura, ressalvado, entretanto, o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto no artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes; Transformao da Companhia em sociedade limitada; No renovao, cancelamento, revogao ou suspenso das autorizaes e licenas, inclusive ambientais, relevantes para o regular exerccio das atividades da Companhia e/ou controladas relevantes, exceto se dentro do prazo de 15 dias da data de tal evento, a Companhia comprove a existncia de provimento jurisdicional autorizando a regular continuidade das atividades;
iii) iv) v)
vi)
vii)
viii)
ix)
x) xi)
xii)
xiii) xiv)
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Verso : 8
xv)
No cumprimento de qualquer deciso transitada em julgado, final e irrecorrvel, contra a Companhia e/ou uma de suas controladas relevantes, em valor unitrio ou agregado superior a cinquenta milhes de reais corrigido, ou seu contra-valor em outras moedas, no prazo de at trinta dias contados da data estipulada para seu cumprimento; Transferncia ou outra forma de cesso ou promessa de cesso a terceiros, pela Companhia, das obrigaes assumidas na Escritura, sem previa anuncia dos Debenturistas reunidos em Assembleia de Debenturistas, especialmente convocadas para este fim;
xvi)
xvii) Alterao da classificao de risco da Companhia que resulte em rating inferior a brA da Standard & Poors ou em rating equivalente por outra agencia de classificao de risco; xviii) Prtica pela Companhia de quaisquer atos em desacordo com o seu Estatuto Social e a escritura de emisso, xix) Deixar de manter qualquer dos ndices consolidados financeiros relacionados a seguir a serem verificados semestralmente aps a divulgao das informaes semestrais e anuais regularmente apresentadas pela Companhia (i) dvida lquida por EBITDA igual ou inferior a 3,75; e (ii) EBITDA por despesas financeiras igual ou superior a 2,75.
Vencimento Antecipado Automtico A ocorrncia dos eventos listados nas alneas (i), (ii), (iii), (iv), (vi), (vii), (xiii), e (xiv) do subitem Hipteses de Vencimento Antecipado acima, acarretar o vencimento antecipado automtico das debntures, independentemente de qualquer consulta aos titulares das debntures de 4 emisso da Companhia. Vencimento Antecipado mediante Assembleia Geral de Debenturistas Na ocorrncia de qualquer dos eventos no listados como hipteses de Vencimento Antecipado Automtico, o agente fiducirio dever convocar, em 48 horas, Assembleia Geral de Debenturistas de 4 emisso da Companhia, para deliberar sobre a declarao do vencimento antecipado das Debntures. A Assembleia Geral de Debenturistas de 4 emisso da Companhia acima mencionada poder, por deliberao de Debenturistas representando, no mnimo, 66% das Debntures em Circulao em primeira convocao, ou maioria simples em segunda convocao, determinar que o agente fiducirio no declare o vencimento antecipado das Debntures. No se realizando a Assembleia Geral de Debenturistas ou no havendo deliberao na data originalmente estabelecida para a sua realizao e/ou quorum necessrio para tanto, em qualquer caso decorrente de ato ou fato no imputvel ao agente fiducirio, este dever declarar antecipadamente vencidas todas as obrigaes decorrentes das Debntures. ii. Juros As Debntures rendero juros correspondentes variao acumulada das taxas mdias dirias dos depsitos interfinanceiros de um dia, over extra grupo, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP no informativo dirio em sua pgina da internet (www.cetip.com.br) (Taxa DI), acrescida de um spread de 0,42% ao ano, base 252 dias teis, incidente sobre o valor nominal unitrio ainda no amortizado, a partir da data de emisso e a ltima data de pagamento da remunerao, coincidindo com a data de vencimento e pagos ao final de cada perodo de capitalizao. iii. Garantia e, se real, descrio do bem objeto As Debntures de 4 emisso da Companhia no possuem garantias. iv. Na ausncia de garantia, se o crdito quirografrio ou subordinado As Debntures so da espcie subordinada. v. Eventuais restries impostas ao emissor em relao: distribuio de dividendos
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Poder ocorrer a antecipao do vencimento se a Companhia efetuar distribuio de dividendos, pagamento de juros sobre capital prprio ou realizao de quaisquer outros pagamentos a seus acionistas, estando em mora com qualquer de suas obrigaes estabelecidas na Escritura de Emisso, ressalvado, entretanto, o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio. alienao de determinados ativos Poder ocorrer a antecipao do vencimento se a Companhia dispuser de ativos de forma que afete negativa e relevantemente sua capacidade de pagamento, em reviso pela agencia de rating da Emisso para grau de risco inferior a brA da Standard & Poors ou equivalentes pela Moody s America Latina ou Fitch Ratings. contratao de novas dvidas No h restrio contratao de novas dvidas. emisso de novos valores mobilirios No h restrio emisso de novos valores mobilirios. vi. o agente fiducirio, indicando os principais termos do contrato Principais dados do Agente Fiducirio: Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Avenida das Amricas, n. 4.200, bloco 4, sala 514, bloco 04 Rio de Janeiro RJ At.: Sr. Maurcio da Costa Ribeiro Telefone: (21) 3385-4565 Fac-smile: (21) 3385-4046 Correio Eletrnico: mribeiro@pentagonotrustee.com.br / pentagono@pentagonotrustee.com.br O contrato com o agente Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e valores Mobilirios, tem incio na data da escritura de emisso das debntures (28 de janeiro de 2008), com vigncia at o trmino do prazo da emisso (01 de fevereiro de 2013). estipulada uma remunerao cobrada anualmente pela Pentgono no montante de R$ 15 mil, ajustado anualmente pelo IGPM. No h obrigaes relevantes impostas Companhia. i. Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios No caso de indisponibilidade temporria da Taxa DI quando do pagamento de qualquer obrigao pecuniria prevista na Escritura, ser utilizada, em sua substituio, a mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI conhecida at a data do clculo, no sendo devidas quaisquer compensaes financeiras, tanto por parte da Companhia quanto dos Debenturistas, quando da divulgao posterior da Taxa DI. Na ausncia de apurao e/ou divulgao da Taxa DI por prazo superior a 10 dias da data esperada para sua divulgao, ou, ainda, no caso de sua extino ou inaplicabilidade por imposio legal ou determinao judicial, o Agente Fiducirio dever convocar Assembleia de Debenturistas, que dever ser realizada na forma e prazos estipulados na Lei das Sociedades por Aes e na Escritura, para estes definirem, de comum acordo com a Companhia, o novo parmetro a ser aplicado, devendo refletir parmetros utilizados em operaes similares existentes poca. At a deliberao desse parmetro, ser utilizada, para o clculo do valor de quaisquer obrigaes previstas na Escritura, a mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI divulgada. Caso a Taxa DI venha a ser divulgada antes da realizao da Assembleia de Debenturistas, a referida Assembleia no ser mais realizada, e a Taxa DI, a partir de sua divulgao, voltar a ser utilizada para o clculo da remunerao. Caso no haja acordo sobre a taxa substitutiva entre a Companhia e os Debenturistas representando, no mnimo, 66% das Debntures em Circulao, a Companhia optar, a seu exclusivo critrio, por uma das alternativas a seguir estabelecidas, obrigando-se a comunicar por escrito ao agente fiducirio, no prazo de 10 dias contados da data da realizao da respectiva Assembleia: (a) a Companhia dever realizar o resgate antecipado, e consequentemente, cancelar a totalidade das Debntures, no prazo de 30 dias
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contados da data de realizao da respectiva Assembleia de Debenturistas, pelo seu Valor Nominal Unitrio no amortizado nos termos da Escritura, acrescido da remunerao devida at a data do efetivo resgate e consequente cancelamento, calculada pro rata temporis, a partir da Data de Emisso ou da ltima Data de Pagamento da Remunerao, conforme o caso. Nesta hiptese, para clculo da Remunerao aplicvel s Debntures a serem resgatadas e canceladas ser utilizada a mesma taxa diria produzida pela ltima Taxa DI conhecida; ou (b) a Companhia dever apresentar cronograma de amortizao da totalidade das Debntures em circulao, no excedendo o prazo de vencimento final e o prazo mdio de amortizao das Debntures. Durante o prazo de amortizao pela Companhia, a periodicidade do pagamento da remunerao continuar sendo aquela pr-estabelecida, observado que, at a amortizao integral das Debntures ser utilizada a Taxa Substitutiva. Caso a Taxa Substitutiva seja referenciada em prazo diferente de 252 dias teis, essa taxa dever ser ajustada de modo a refletir a base de 252 dias teis. A Assembleia Geral de Debenturistas poder por instalao (i) de metade, no mnimo das debntures em circulao em primeira convocao ou (ii) em segunda convocao, com qualquer nmero de Debenturistas. Nas deliberaes da assembleia, a cada debnture caber um voto, admitida a constituio de mandatrio, debenturista ou no. Exceto se de outra forma disposto na escritura, as alteraes nas caractersticas e condies das debntures e da emisso devero ser aprovadas por debenturistas que representem no mnimo 66% das debntures em circulao, observado que alteraes na remunerao e/ou garantias e/ou prazo de vencimento e/ou repactuao, resgate ou amortizao das debntures e /ou dispositivos sobre quorum previstos na escritura devero contar com aprovao de debenturistas representando 90% das debntures em circulao. j. Outras caractersticas relevantes No existem outras caractersticas consideradas relevantes.
ADRs ou ADSs A Companhia mantm um programa de ADR ( American Depositary Receipts), tambm chamado de ADS (American Depositary Shares). Em setembro de 1994, foi realizada uma Global Offering no valor de US$ 480.035.400,00 em American Depositary Shares, a US$13,28 por ADS, para investidores institucionais qualificados, sob a regra 144A, no mercado norteamericano, com ADS lastreadas em aes preferenciais, negociadas no PORTAL. O lastro desses ADS passou a ser aes preferenciais classe A em 29 de janeiro 1999. Em setembro de 2001, foi iniciado o programa de ADS Nvel 1, com ttulos negociados no Mercado de Balco (OTC Over the Counter), lastreados em aes preferenciais A. Em maio de 2007, comeou o programa de ADS 144A lastreado em aes ordinrias, negociadas no PORTAL e, em novembro de 2007, o programa de ADS Nvel 1 lastreado em aes ordinrias, negociadas no mercado de balco (OTC Over the Counter), lastreados em aes ordinrias.
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19.1 - Informaes sobre planos de recompra de aes do emissor

Justificativa para o no preenchimento do quadro: No houve planos de recompra de aes nos 3 ltimos exerccios sociais.
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Verso : 8
19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria
Exerccio social 31/12/2011 Aes

Espcie de ao Ordinria
Movimentao
Classe ao preferencial
Descrio dos valores mobilirios
Quantidade (Unidades) 2.526.654 0 0 0 2.526.654 Classe ao preferencial Preferencial Classe A Quantidade (Unidades) 24.060.356 0 0 0 24.060.356
Valor total (Reais) 10.007.000,00 0,00 0,00 0,00 10.007.000,00 Descrio dos valores mobilirios
Preo mdio ponderado (Reais)
Saldo inicial Aquisio Alienao Cancelamento Saldo final Espcie de ao Preferencial

Movimentao
3,96 0,00 0,00 0,00 3,96
Valor total (Reais) 95.288.000,00 0,00 0,00 0,00 95.288.000,00
Saldo inicial Aquisio Alienao Cancelamento Saldo final
3,96 0,00 0,00 0,00 3,96

Movimentao
Quantidade (Unidades) 1.263.334 1.263.327 7 0 2.526.654 Classe ao preferencial Preferencial Classe A Quantidade (Unidades) 12.030.178 12.030.178 0 0 24.060.356

Movimentao
7,92 0,00 0,00 0,00 3,96
7,92 0,00 0,00 0,00 3,96
PGINA: 533 de 549
Verso : 8
19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria

Movimentao
Quantidade (Unidades) 1.263.334 0 0 0 1.263.334 Classe ao preferencial Preferencial Classe A Quantidade (Unidades) 12.030.178 0 0 0 12.030.178

Movimentao
7,92 0,00 0,00 0,00 7,92
7,92 0,00 0,00 0,00 7,92
PGINA: 534 de 549
Verso : 8
19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio social
Valor mobilirio
Espcie ao Ordinria Preferencial Preferencial Ordinria Preferencial Preferencial Ordinria Preferencial Ordinria Preferencial Ordinria Ordinria Preferencial
Aes
Classe ao Descrio dos valores mobilirios Quantidade (Unidades) 200.400 2.028.700 7.268.650 361.082 331.576 -4.282.180 280.741 2.673.373 421.111 Preferencial Classe A 4.010.059 -7 1.263.327 Preferencial Classe A 12.030.178 Preo mdio ponderado de aquisio 6,53 6,99 4,95 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Fator de cotao R$ por Unidade R$ por Unidade R$ por Unidade R$ por Unidade R$ por Unidade R$ por Unidade R$ por Unidade R$ por Unidade R$ por Unidade R$ por Unidade R$ por Unidade R$ por Unidade R$ por Unidade Data aquisio 05/11/1997 05/11/1997 25/06/1998 29/01/1999 27/03/2005 29/12/2003 27/11/2007 27/11/2007 26/03/2008 26/03/2008 28/04/2010 27/09/2010 27/09/2010 Relao aes em circulao (%) 0,080000 0,840000 3,010000 0,140000 37,990000 -1,770000 0,110000 1,110000 0,170000 1,660000 0,000001 0,250000 2,370000
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Verso : 8
A Companhia no utiliza instrumentos financeiros com objetivos diversos de proteo patrimonial (hedge) envolvendo evoluo das cotaes das aes por ela emitidas, inclusive operaes associadas a instrumentos como Total Return Equity Swap ou operaes assemelhadas.
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Verso : 8
20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios
Data aprovao Cargo e/ou funo Principais caractersticas
20/06/2002
Em relao Companhia, em conjunto ou individualmente, os acionistas controladores, diretos ou indiretos, membros do Conselho de Administrao, Diretores e membros do Conselho Fiscal.
Para fins da Poltica de Negociao, os termos capitalizados tero os significados a eles atribudos abaixo. Ato ou Fato Relevante: Qualquer deciso de acionista controlador, deliberao da assembleia geral ou dos rgos da administrao da Companhia, ou qualquer outro ato ou fato de carter poltico-administrativo, tcnico, negocial ou econmico-financeiro relacionado aos negcios da Companhia, que possa influenciar de modo pondervel: (a) na cotao dos Valores Mobilirios; (b) na deciso dos investidores de comprar, vender ou manter os Valores Mobilirios; e (c) na deciso dos investidores de exercer quaisquer direitos inerentes condio de titular de Valores Mobilirios. Bolsas de Valores: Bolsas de Valores e/ou entidades de mercado organizado, nacionais ou estrangeiras, nas quais os Valores Mobilirios sejam admitidos negociao. CVM: Comisso de Valores Mobilirios. Diretor de Relaes com Investidores: Administrador indicado pelo Conselho de Administrao da Companhia, para o exerccio de determinadas funes estatutariamente definidas, que ser o responsvel tambm pela execuo e acompanhamento das polticas de negociao e divulgao estabelecidas pela Companhia.
Valores Mobilirios:Em seu sentido mais amplo, quaisquer aes, debntures, bnus de subscrio, recibos e direitos de subscrio e notas promissrias, de emisso da Companhia, bem como quaisquer valores mobilirios a eles referenciados.
I. Dos Princpios 1.1. As Pessoas Vinculadas devero agir perante a Companhia e quaisquer terceiros, agentes ou no do mercado de capitais, com observncia do disposto na Poltica de Negociao e dos princpios de lealdade, probidade e veracidade. 1.2. As Pessoas Vinculadas devero sempre levar em considerao seu papel em relao sociedade em geral, Companhia e seus empregados, e aos rgos reguladores, nacionais ou estrangeiras. 1.3. dever das Pessoas Vinculadas permitir o acesso de todos os investidores a Atos ou Fatos Relevantes, sendo vedada a utilizao, por qualquer forma, em benefcio prprio ou de terceiros, de qualquer Informao Privilegiada. 1.4. As Pessoas Vinculadas devero garantir que a divulgao de informao sobre os negcios da Companhia ou de seus principais acionistas, se for o caso, no mercado nacional ou estrangeiro, seja feita de forma completa e oportuna, devendo abranger, ainda, a correta e precisa realidade do Ato ou Fato Relevante a ser divulgado.
PGINA: 537 de 549
Verso : 8
20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios

Perodos de vedao e descrio II. Da Poltica de Negociao dos procedimentos de fiscalizao 2.1. As Pessoas Vinculadas devero abster-se de negociar os Valores Mobilirios de emisso da Companhia que possuam, nas seguintes hipteses: (a) antes da divulgao ao mercado de Ato ou Fato Relevante; (b) no perodo de 15 (quinze) dias anterior divulgao das Informaes Trimestrais, Relatrio Anual e as Demonstraes Contbeis; e (c) no perodo compreendido entre a deciso tomada de aumentar ou reduzir o capital social, de distribuir dividendos ou bonificao em aes ou emitir outros Valores Mobilirios, e a publicao dos respectivos editais ou anncios. 2.1.1. As vedaes acima mencionadas aplicar-se-o tambm s Pessoas Vinculadas que se afastarem da Companhia antes da divulgao pblica de Ato ou Fato Relevante relacionado a negcio ou fato surgido durante seu perodo de gesto e se estender pelo prazo de 6 (seis) meses aps o seu afastamento. 2.1.2. A vedao de negociao com Valores Mobilirios antes da divulgao de Ato ou Fato Relevante tambm aplicar-se- a quaisquer pessoas que tenham conhecimento dessas informaes, principalmente s pessoas que tenham relao comercial com a Companhia, inclusive auditores independentes, analistas de valores mobilirios, consultores e instituies integrantes do sistema de distribuio. 2.2. Enquanto a respectiva operao no for divulgada, vedado aos rgos competentes da Companhia deliberar sobre a aquisio ou a alienao de aes de emisso da Companhia: (i) caso tenha sido celebrado qualquer acordo ou contrato relativo transferncia do controle acionrio da Companhia, ou se houver sido outorgado opo ou mandato para o mesmo fim; ou (ii) se existir a inteno de promover incorporao, ciso, fuso, transformao ou reorganizao societria envolvendo a Companhia. III. Das Disposies Gerais 3.1. A observncia do disposto na Poltica de Divulgao no exime as Pessoas Vinculadas de quaisquer outras obrigaes impostas pela CVM ou por qualquer outra lei ou norma regulamentar. 3.2. Nos termos do 3, do art. 17, da Instruo CVM n 358, de 03.01.2002 e da Poltica de Negociao da Companhia, o Diretor de Relaes com Investidores o responsvel pela execuo e acompanhamento das normas da Poltica de Negociao. 3.3. Qualquer alterao das normas da Poltica de Negociao dever ser comunicada CVM e s Bolsas de Valores.
PGINA: 538 de 549
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Adicionalmente s informaes prestadas acima, a Companhia entende no haver informaes relevantes adicionais que devem ser prestadas neste item 20 do Formulrio de Referncia.
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Verso : 8
21.1 - Descrio das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos divulgao de informaes
Alm da poltica de divulgao abaixo descrita, h o Comit de Divulgao, que tambm avalia divulgao de informaes da Companhia.
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Verso : 8
21.2 - Descrio da poltica de divulgao de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos manuteno de sigilo sobre informaes relevantes no divulgadas
A poltica de divulgao da Companhia foi aprovada em Reunio do Conselho de Administrao realizada em 20 de junho de 2002 (Poltica de Divulgao). Para fins da Poltica de Divulgao da Companhia, os termos capitalizados, tero os significados a eles atribudos no item 20 deste formulrio de referncia. I. Dos Princpios
1.1. As Pessoas Vinculadas devero agir perante a Companhia e quaisquer terceiros, agentes ou no do mercado de capitais, com observncia das normas da Poltica de Divulgao e dos princpios de lealdade, probidade e veracidade. 1.2. As Pessoas Vinculadas devero sempre levar em considerao seu papel em relao sociedade em geral, Companhia e seus empregados, e aos rgos reguladores, nacionais ou estrangeiras. 1.3. dever das Pessoas Vinculadas permitir o acesso de todos os investidores a Atos ou Fatos Relevantes, sendo vedada a utilizao, por qualquer forma, em benefcio prprio ou de terceiros, de qualquer Informao Privilegiada. 1.4. As Pessoas Vinculadas devero garantir que a divulgao de informao sobre os negcios da Companhia ou de seus principais acionistas, se for o caso, no mercado nacional ou estrangeiro, seja feita de forma completa e oportuna, devendo abranger, ainda, a correta e precisa realidade do Ato ou Fato Relevante a ser divulgado. II. Da Poltica de Divulgao 2.1. Compete ao Diretor de Relaes com Investidores a divulgao e a comunicao CVM e s Bolsas de Valores de qualquer Ato ou Fato Relevante ocorrido ou relacionado aos negcios da Companhia, bem como zelar por sua ampla e imediata disseminao, de forma simultnea, em todos os mercados em que tais Valores Mobilirios sejam admitidos a negociao. 2.2. As Pessoas Vinculadas devero comunicar ao Diretor de Relaes com Investidores, para que este proceda de acordo com o disposto na Poltica de Divulgao, qualquer Ato ou Fato Relevante de que tiverem conhecimento em razo do exerccio de suas funes na Companhia. 2.3. A divulgao de Ato ou Fato Relevante dever ser realizada, sempre que possvel, antes do incio ou aps o encerramento dos negcios nas Bolsas de Valores. Em caso de impossibilidade de aplicao desta disposio em razo do horrio de negociao dos mercados nacional e estrangeiro, dever prevalecer o horrio de funcionamento do mercado nacional. 2.3.1. Na hiptese de ser imperativa a divulgao de Ato ou Fato Relevante durante o horrio de funcionamento das Bolsas de Valores, o Diretor de Relaes com Investidores poder, no momento da divulgao, solicitar a suspenso da negociao dos Valores Mobilirios nas referidas entidades. A solicitao de que trata este subitem s ser levada a efeito no Brasil se a suspenso tambm for acatada pelas Bolsas de Valores estrangeiras. 2.4. A divulgao referida no item 2.1. dever ser realizada por meio de publicao em jornais de grande circulao utilizados habitualmente pela Companhia, podendo ser feita de forma resumida, com indicao do endereo na rede mundial de computadores - Internet onde a informao completa dever estar disponvel a todos os investidores, em teor idntico ao remetido CVM e s Bolsas de Valores.
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2.5. O Diretor de Relaes com Investidores deve comunicar CVM e s Bolsas de Valores e divulgar ao mercado, se for o caso, qualquer Ato ou Fato Relevante que venha a divulgar no exterior, em razo da aplicao de normas ou determinaes de entidades reguladoras do mercado de capitais ou das Bolsas de Valores estrangeiras. 2.6. As Pessoas Vinculadas que constatarem omisso do Diretor de Relaes com Investidores na divulgao de qualquer Ato ou Fato Relevante somente se eximiro de suas responsabilidades pessoais se comunicarem imediatamente o Ato ou Fato Relevante CVM. III. Da Comunicao de Posio Acionria 3.1. Os membros do Conselho de Administrao, Diretores, membros do Conselho Fiscal e/ou de quaisquer rgos com funes tcnicas ou consultivas que vierem a ser criados por disposio estatutria da Companhia, devem comunicar CVM, Companhia e s Bolsas de Valores nacionais a quantidade, as caractersticas e a forma de aquisio dos Valores Mobilirios e de valores mobilirios emitidos por sociedades controladoras ou controladas da Companhia, que sejam companhias abertas, ou a eles referenciados, de que sejam titulares, bem como quaisquer alteraes posteriores em suas posies. 3.1.1. Na comunicao tratada no subitem anterior, devero tambm ser indicados os Valores Mobilirios que sejam de propriedade do seu cnjuge, de seu companheiro, de qualquer dependente includo na sua declarao de imposto sobre a renda e de sociedades por eles controladas direta ou indiretamente. 3.2. A comunicao de que trata este item III deve ser feita pelas pessoas mencionadas no subitem 3.1.: (i) no prazo de 30 (trinta) dias aps a aprovao da Poltica de Divulgao; (ii) imediatamente aps a investidura no cargo; e (iii) no prazo mximo de 10 (dez) dias aps o trmino do ms em que se verificarem as alteraes das posies por elas detidas, indicando o saldo da posio no perodo. IV. Exceo Imediata Divulgao 4.1. Os Atos ou Fatos Relevantes podero deixar de ser divulgados se os Acionistas Controladores ou os Administradores entenderem que sua revelao por em risco interesse legtimo da Companhia. 4.2. Caso a informao relativa aos Atos ou Fatos Relevantes referida no subitem anterior escapar ao controle ou se ocorrer oscilao atpica na cotao, preo ou quantidade dos Valores Mobilirios negociados, tais Atos ou Fatos Relevantes devem ser imediatamente divulgados pelo Diretor de Relaes com Investidores ou diretamente pelos Acionistas Controladores ou os Administradores. V. Da Poltica de Manuteno de Sigilo
5.1. As Pessoas Vinculadas tm o dever de guardar sigilo sobre as Informaes Privilegiadas s quais tenham acesso em razo do cargo ou posio que ocupam, at sua divulgao ao mercado, bem como o dever de zelar para que subordinados e terceiros de sua confiana tambm o faam, respondendo solidariamente com estes na hiptese de descumprimento.
5.2. As Pessoas Vinculadas devero fazer com que pessoas que venham a prestar servios Companhia, incluindo auditores independentes, analistas de valores mobilirios, consultores e instituies integrantes do sistema de distribuio, observem o disposto no subitem 5.1.
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VI. Das Disposies Gerais 6.1. A observncia do disposto na Poltica de Divulgao no exime as Pessoas Vinculadas de quaisquer outras obrigaes impostas pela CVM ou por qualquer outra lei ou norma regulamentar. 6.2. Nos termos do 3, do art. 17, da Instruo CVM n 358, de 03.01.2002 e da Poltica de Divulgao, o Diretor de Relaes com Investidores ficar responsvel pela execuo e acompanhamento das normas da Poltica de Divulgao. 6.3. Qualquer alterao da Poltica de Divulgao dever ser comunicada CVM e s Bolsas de Valores.
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21.3 - Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e fiscalizao da poltica de divulgao de informaes
Conforme indicado no subitem 6.2 do item 21.2. acima, o Diretor de Relaes com Investidores principal responsvel pela execuo e acompanhamento da Poltica de Divulgao.
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22.1 - Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como operao normal nos negcios do emissor
A Companhia no adquiriu nos 3 ltimos exerccios sociais nenhum ativo relevante que no se enquadre como operao normal nos negcios da companhia.
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22.2 - Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor
Conforme j mencionado no item 6.3, em 2009, a Companhia consolidou o agrupamento de suas reas de atuao em quatro Unidades de Negcios: - Minerao e Logstica - Siderurgia - Transformao do Ao - Bens de Capital.
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22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente relacionados com suas atividades operacionais
Nos ltimos 3 exerccios sociais, a Companhia ou suas controladas no realizaram nenhum contrato relevante que no seja relacionado com suas atividades operacionais.
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Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

1. Responsveis pelo formulrio

3. Informaes financ. selecionadas

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10. Comentrios dos diretores

322 323 326 327 332

12. Assembleia e administrao

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13. Remunerao dos administradores

407 408 409

14. Recursos humanos

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16. Transaes partes relacionadas

17. Capital social

18. Valores mobilirios

516 518 521

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19. Planos de recompra/tesouraria

20. Poltica de negociao

21. Poltica de divulgao

22. Negcios extraordinrios

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1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis

Nome do responsvel pelo contedo do formulrio Cargo do responsvel

Julin Alberto Eguren

Nome do responsvel pelo contedo do formulrio Cargo do responsvel

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

Montante total da remunerao dos auditores independentes segregado por servio

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

2.3 - Outras informaes relevantes

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

3.1 - Informaes Financeiras - Consolidado

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

3.2 - Medies no contbeis

642.804 (66.967) 50.915 856.888 (219.048) 1.263.692

1.973.670 (57.980) (13.227) 822.858 (75.106) 2.650.215

1.783.238 (167.558) (608.799) 862.117 (152.555) 1.716.443

(+/-) Outras adies / excluses EBITDA

EBITDA / Receita lquida (Margem %)

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras

artigo 118 da Lei N 6.404/76.

(d) O Novo Acordo de Acionistas tambm substitui e revoga o Acordo de Acionistas da

25,97 10,13 10,57 6,75

Acionistas controladores Acionistas no-controladores

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras

(*) At o cumprimento dos requisitos legais pelo Sr. Nobuhiro Yamamoto.

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

3.4 - Poltica de destinao dos resultados

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

3.4 - Poltica de destinao dos resultados

Formulrio de Referncia - 2012 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA

3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido

Exerccio social 31/12/2011 221.424.000,00 36,840000 0,430000 81.577.000,00 151.500.000,00 25/04/2012

Exerccio social 31/12/2010 1.493.248.000,00 36,840000 2,890000 550.144.000,00 1.021.696.000,00 14/04/2011

Exerccio social 31/12/2009 1.237.937.000,00 37,990000 2,940000 470.252.000,00 832.840.000,00 30/04/2010

Lucro lquido retido

39.600.000,00 41.970.000,00 7.000,00