REGIMEN DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING

A) IMPUESTO A LA RENTA.*Contratos de Arrendamiento Financiero celebrados a partir del 1-1-2001.El artculo 18 del D. Leg. 299(Ley del Arrendamiento Financiero), con el texto sustitudo por Ley 27394 Ley que modific la Ley del Impuesto a la Renta y el D. Leg. 299(con vigencia para los contratos que se celebren a partir del 01-012001)dispone lo siguiente1: Para efectos tributarios, los bienes objeto de arrendamiento financiero se consideran activo fijo del arrendatario y se registrarn contablemente de acuerdo a las Normas Internacionales de Contabilidad. La depreciacin se efectuar conforme a lo establecido en la Ley del Impuesto a la Renta2. Excepcionalmente se podr aplicar como tasa de depreciacin mxima anual aquella que se determine de manera lineal en funcin a la cantidad de aos que comprende el contrato 3, siempre que ste rena las siguientes caractersticas:
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Vase tambin las Disposiciones del D. Leg. 915, que al final anexamos al presente El Captulo V De la Renta Bruta, artculo 21, numeral 21.1, incisos b) y c) sealan que : Art. 21.- Tratndose de la enajenacin, redencin o rescate cuando corresponda, el costo computable se determinar en la forma establecida a continuacin: ..... 21.1 Para el caso de inmuebles.....b)Si el inmueble ha sido adquirido mediante contrato de arrendamiento financiero o retroarrendamiento financiero o leaseback, celebrado por una persona natural, sucesin indivisa o sociedad conyugal que opt tributar como tal, que no genere rentas de tercera categora, el costo computable para el arrendatario ser el de adquisicin, correspondiente a la opcin de compra, incrementado en los importes por amortizacin del capital, mejoras incorporadas con carcter permanente y otros gastos relacionados, reajustados por los ndices de correccin monetaria que establece el Ministerio de Economa y Finanzas en base a los ndices de Precios al por Mayor proporcionados por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI). c) Si el inmueble ha sido adquirido mediante contrato de arrendamiento financiero o retroarrendamiento financiero o leaseback, celebrado por una persona jurdica antes del 1 de enero de 2001, el costo computable para el arrendatario ser el correspondiente a la opcin de compra, incrementado en las mejoras de carcter permanente y los gastos que se mencionan en el inciso 1) del Artculo 20 de la presente ley. Cuando los contratos de arrendamiento financiero correspondan a una fecha posterior, el costo computable para el arrendatario ser el costo de adquisicin, disminuido en la depreciacin.
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Es aplicable para ese efecto la precisin sobe los terrenos no comprendidos dispuesta por el D.S. N 113-200-EF: por su naturaleza no depreciable, los terrenos distintos a la explotacin forestal o a la plantacin de productos agrcolas no estn comprendidos dentro de esta disposicin. Asimismo, establece que los contribuyentes que hubieran depreciado estos terrenos debern regularizar el impuesto correspondiente, y que es de aplicacin lo dispuesto en el numeral 1 del art. 170 del Cdigo Tributario. Vale decir, se reconoce una duda razonable en esta materia

1. Su objeto exclusivo debe constituir en la cesin en uso de bienes muebles o inmuebles, que cumplan con el requisito de ser considerados costo o gasto para efectos de la Ley del Impuesto a la Renta 2. El arrendatario debe utilizar los bienes arrendados exclusivamente en el desarrollo de su actividad empresarial 3. Su duracin mnima ha de ser de dos(2)o de cinco(5)aos, segn tenga por objeto bienes muebles o inmuebles, respectivamente. Este plazo podr ser variado por decreto Supremo. 4. La opcin de compra slo podr ser ejercitada al trmino del contrato. Si en el transcurso del contrato se incumpliera con alguno de los requisitos sealados en el prrafo anterior, el arrendatario deber rectificar sus declaraciones juradas anuales del Impuesto a la Renta y reintegrar el impuesto correspondiente ms el inters moratorio, sin sanciones. La resolucin del contrato por falta de pago no originar la obligacin de reintegrar el impuesto ni rectificar las declaraciones juradas antes mencionadas El arrendador considerar la operacin de arrendamiento financiero como una colocacin de acuerdo a las normas contables pertinentes En los casos en que el bien cuyo uso se cede haya sido objeto de una previa transmisin, directa o indirecta, por parte de cesionario al cedente, el cesionario debe continuar depreciando ese bien, en las mismas condiciones y sobre el mismo valor anterior a la transmisin No es aplicable a estos contratos lo dispuesto por el primer prrafo del artculo 19 del D. Leg. 299 Ley 27394, art. 7 Rendimientos de los Bonos de Arrendamiento Financiero: Estn exonerados los intereses y el reajuste de capital que devenguen los Bonos de Arrendamiento Financiero emitidos hasta el 31-12-2000 D. Leg. 299, art. 21, penltimo prrafo ; D. Leg. 625, art. 2, primer prrafo En cambio, el pago por participacin en los resultados de la entidad emisora, en su caso, es ingreso gravado para el bonista(y gasto deducible para la locadora) D. Leg. 299, art. 21, ltimo prrafo B) IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS.Una de las operaciones sujeta de gravamen por el IGV es la prestacin de servicios en el pas, incluyendo el arrendamiento de bienes muebles e inmuebles y el arrendamiento financiero

As, entre los servicios afectos al IGV(entre los cuales, dijimos, se considera al arrendamiento financiero), de acuerdo a lo dispuesto por el numeral 1 del artculo 3 de la Ley del IGV(D. Leg. N 821) establece que se entiende por servicios: Toda prestacin que una persona realizada para otra y por la cual percibe una retribucin o ingreso que se considere renta de tercera categora para los efectos del Impuesto a la renta, an cuando no est efecto a este ltimo impuesto, incluidos el arrendamiento de bienes muebles e inmuebles y el arrendamiento financiero45 Finalmente, tngase presente que se encuentran gravados los servicios utilizados en el pas, sean stos prestados en el pas o desde el exterior

ANEXO

Decreto Legislativo que precisa los alcances del Artculo 18 del Decreto Legislativo N 299, modificado por la Ley N 27394 DECRETO LEGISLATIVO N 915

Artculo 1.- Definiciones Para efecto de la presente Ley se entender por: a) Ley de Arrendamiento Financiero: Al Decreto Legislativo N 299 y normas modificatorias. b) Ley del Impuesto a la Renta: Al Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo N 054-99-EF y normas modificatorias. c) Ley del IGV: Al Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consuno, aprobado por Decreto Supremo N 055-99-EF y normas modificatorias.

Con la modificacin de la Ley 27039, que modific la Ley del IGV(D. Leg. 821), vigente a partir del 1-1-99 5 No se encuentra gravado el arrendamiento y dems formas de cesin en uso de bienes muebles e inmuebles cuando el ingreso es percibido por personas naturales y constituye renta de primera o segunda categora para efectos del Impuesto a la Renta D. Leg. 821, Ley del IGV, artculo 2, inciso a); y 10 Disposicin Final del D.S. N 136-96-EF, que sustituy el Ttulo I Ttulo I del Reglamento de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo(Aprobado por D.S. N 29-94-EF)

d) Valor de adquisicin: Al valor del bien objeto del contrato de arrendamiento financiero adquirido por el arrendador, deducidos los descuentos, bonificaciones y similares otorgados por el proveedor. Este valor incluye los gastos incurridos por el arrendador con motivo de la compra, tales como, fletes, gastos de despacho, derechos aduaneros, instalacin, montaje, comisiones normales y otros similares que resulten necesarios para colocar los bienes en condiciones de ser usados, excluidos los intereses pagados por el arrendador y el monto del Impuesto General a las Ventas que tenga derecho a utilizar como crdito fiscal. e) Intereses: A los intereses comisiones, gastos y cualquier suma adicional al capital financiado incluidos en las cuotas de arrendamiento financiero y en la opcin de compra. Cuando se mencionen artculos sin indicar la norma legal correspondiente, se entendern referidos al presente Decreto Legislativo. Artculo 2.- Alcance del Artculo 18 de la Ley de Arrendamiento Financiero Precsase que la modificacin del Artculo 18 de la Ley de Arrendamiento Financiero, slo resulta de aplicacin para efecto del Impuesto a la Renta y las normas de ajuste por inflacin del balance general con incidencia tributaria. Artculo 3.- Crdito fiscal Precsase que el arrendador podr utilizar como crdito fiscal el Impuesto General a las Ventas que grava la adquisicin de los bienes y servicios a los que se refiere el inciso d) del Artculo 1, siempre que cumpla con los requisitos previstos en el inciso b) del Artculo 18 y en el Artculo 19 de la Ley del IGV, respecto a los contratos de arrendamiento financiero celebrados a partir del 1 de enero de 2001. Asimismo, el arrendatario podr utilizar como crdito fiscal el Impuesto General a las Ventas trasladado en las cuotas de arrendamiento financiero y, en caso de ejercer la opcin de compra el trasladado en la venta del bien, siempre que en ambos supuestos cumpla con los requisitos previstos en el inciso b) del Artculo 18 y en el Artculo 19 de la Ley del IGV y que el bien objeto del contrato de arrendamiento financiero sea necesario para producir la renta o mantener su fuente, de acuerdo a la legislacin del Impuesto a la Renta, aun cuando el arrendatario no est afecto a este ltimo Impuesto. Artculo 4.- Registro contable del bien objeto del contrato de arrendamiento financiero Precsase que el registro contable a que se refiere el Artculo 18 de la Ley de Arrendamiento Financiero se sustenta con el correspondiente contrato de arrendamiento financiero celebrado de acuerdo con las normas que regulan la materia. Artculo 5.- Contenido del contrato de arrendamiento financiero

El contrato de arrendamiento financiero deber estipular el monto del capital financiado, as como el valor de la opcin de compra y de las cuotas pactadas, discriminando capital e intereses. Esta regla tambin deber observarse con ocasin de cualquier modificacin del contrato de arrendamiento financiero, cuando se afecte el monto del capital financiado y/o el valor de la opcin de compra y/o el monto de las cuotas pactadas. El arrendatario activar el bien objeto del contrato de arrendamiento financiero por el monto del capital financiado a que se refiere el presente artculo. A partir del da siguiente de la publicacin del presente dispositivo, de incumplirse lo dispuesto en el primer y segundo prrafo del presente artculo, el arrendador no podr deducir como crdito fiscal el Impuesto General a las Ventas trasladado en la adquisicin del bien objeto del contrato de arrendamiento financiero. De haberse utilizado el crdito fiscal, ste deber ser reintegrado, deducindose del crdito fiscal que corresponda al perodo tributario en que se produce el incumplimiento. En caso que el monto del reintegro exceda el crdito fiscal del referido perodo, el exceso deber ser deducido en los perodos siguientes hasta agotarlo. La deduccin deber afectar las columnas donde se registr el Impuesto que grav la adquisicin del bien objeto del contrato de arrendamiento financiero. Artculo 6.- Incremento del monto del capital financiado Precsase que cuando el monto del capital financiado sea mayor que el valor de adquisicin, la diferencia ser renta gravada para el arrendador en el ejercicio en que se celebre el contrato. Del mismo modo, durante la ejecucin del contrato, cualquier incremento en el monto del capital financiado constituir renta gravada para el arrendador al momento de suscribirse la escritura pblica correspondiente, salvo la parte de dicho incremento que corresponda al valor de: a) Las mejoras incorporadas con carcter permanente por el arrendador. b) La capitalizacin de los intereses devengados pendientes de pago. c) La capitalizacin del Impuesto General a las Ventas trasladado en las cuotas devengadas pendientes de pago. Tratndose de contratos de arrendamiento financiero sobre bienes recuperados o adjudicados por el arrendador, ser renta gravada del ejercicio la diferencia entre el capital financiado y el valor neto en libros al momento de celebrarse dicho contrato.

Artculo 7.- Indemnizacin en favor del arrendador en caso de prdida del bien objeto de arrendamiento financiero Precsase que, tratndose de la indemnizacin en favor del arrendador destinada a reponer, total o parcialmente, el bien objeto de arrendamiento financiero: a) Ser renta gravada del ejercicio, la parte de la indemnizacin que exceda el valor de adquisicin del bien a reponer. b) No se encontrar gravada con el Impuesto a la Renta, la parte de la indemnizacin que no exceda el valor de adquisicin del bien a reponer, siempre que se cumpla concurrentemente con lo siguiente: 1. La adquisicin del bien se contrate dentro de los seis (6) meses siguientes a la fecha en que se perciba el monto indemnizatorio; 2. El bien se reponga al arrendatario en un plazo que no deber exceder de dieciocho (18) meses contados a partir de la referida percepcin. En casos debidamente justificados, la Administracin Tributaria podr autorizar un mayor plazo para la reposicin fsica del bien. De incumplirse cualquiera de las condiciones establecidas en los numerales anteriores, ser renta gravada del ejercicio la parte de la indemnizacin a que se refiere el presente inciso que exceda el monto del capital financiado pendiente de pago. Si para reponer el bien se incrementa el monto del capital financiado en el contrato de arrendamiento financiero, dicho incremento ser renta gravada del ejercicio. No obstante si el valor de adquisicin del bien a reponer es superior al monto de la indemnizacin y la diferencia es financiada por el arrendador, esta ltima no ser renta gravada. El arrendatario considerar como costo computable del bien el mismo que tena antes de la reposicin, excepto cuando se modifique el monto del capital financiado, en cuyo caso el costo computable se ajustar de acuerdo con dicha modificacin. Si el arrendador no repone el bien objeto del contrato de arrendamiento financiero y ste por cualquier motivo se deja sin efecto, la indemnizacin percibida por el arrendador ser renta gravada en la parte que exceda el monto del capital financiado pendiente de pago. Artculo 8.- Modificacin del plazo del contrato de arrendamiento financiero Precsase que cuando, por cualquier motivo, se modifique el plazo del contrato del arrendamiento financiero, se observarn las siguientes reglas: a) Si el arrendatario opt por utilizar el mtodo previsto en el primer prrafo del Artculo 18 de la Ley de Arrendamiento Financiero, continuar

depreciando los bienes de acuerdo a lo dispuesto en la Ley del Impuesto a la Renta. b) Si el arrendatario opt por utilizar el mtodo previsto en el segundo prrafo del Artculo 18 de la Ley de Arrendamiento Financiero, la tasa de depreciacin mxima anual se determinar en forma lineal en funcin al tiempo que falte para que termine el contrato, aplicndose sobre el saldo del valor depreciable a la fecha de modificacin del plazo, siempre que el nuevo plazo del contrato no sea menor a los mnimos sealados en el numeral 3 del referido Artculo 18. Artculo 9.- Retroarrendamiento Financiero Precsase que cuando el arrendador adquiera un bien del arrendatario para luego entregrselo a l mismo en arrendamiento financiero, los resultados provenientes de dicha enajenacin no se encuentran gravados con el Impuesto a la Renta, salvo que: a) El arrendatario por cualquier motivo no ejerza la opcin de compra, en cuyo caso, la renta se devengar en el ejercicio en que vence el plazo para ejercer dicha opcin. b) Por cualquier motivo se deje sin efecto el contrato, en cuyo caso la renta se devengar en el ejercicio en que tal situacin se produzca. En ambos supuestos la renta bruta estar dada por la diferencia existente entre el valor de mercado de los bienes y el costo computable de los mismos, al momento de producirse el devengo. El valor de mercado se determinar en funcin a lo dispuesto en el Artculo 32 de la Ley del Impuesto a la Renta, y en ningn caso ser inferior al monto del capital financiado pendiente de pago. Lo dispuesto en los incisos a) y b) del presente Artculo no ser de aplicacin cuando se produzca la prdida del bien objeto del contrato y el mismo no sea repuesto. Artculo 10.- Normas reglamentarias y complementarias Mediante Decreto Supremo se dictar las normas reglamentarias y complementarias que sean necesarias para la mejor aplicacin del presente Decreto Legislativo. DISPOSICIONES TRANSITORIAS Primera.- Precsase que los contratos de arrendamiento financiero celebrados hasta el 31 de diciembre de 2000 se rigen por lo dispuesto en el Decreto Legislativo N 299, salvo que, a partir del 1 de enero de 2001, hubieran sido modificados en cuanto a los bienes objeto del contrato. Se entiende que se modifican los bienes objeto del contrato, entre otros supuestos, cuando: a) Se incluyen otros bienes.

b) Se cambia un bien por otro, con excepcin de la reposicin, total o parcial, del bien perdido. c) Se incorporan mejoras con carcter permanente. Segunda.- En el supuesto que el arrendatario hubiere estabilizado el rgimen tributario aplicable a los contratos de arrendamiento financiero antes de la entrada en vigencia de la Ley N 27394, el arrendador tambin aplicar el tratamiento dispuesto en los Artculos 18 y 19 del Decreto Legislativo N 299 sin las modificaciones introducidas por la Ley N 27394 y el presente Decreto Legislativo. Por el contrario, si el rgimen ha sido estabilizado por el arrendador antes de la entrada en vigencia de la Ley N 27394 el arrendatario aplicar el tratamiento dispuesto en los Artculos 18 y 19 del Decreto Legislativo N 299 sin las modificaciones introducidas por la Ley N 27394 y el presente Decreto Legislativo, con las siguientes restricciones: a) Podr deducir como gasto nicamente la parte de la cuota que no corresponda al valor del terreno, salvo que se trate de terrenos que de acuerdo con la Ley del Impuesto a la Renta pueden depreciarse. Para este efecto, el valor del terreno no podr ser inferior al valor arancelario oficial del ejercicio en que se celebre el contrato, actualizado por la variacin experimentada por el ndice de Precios al por Mayor (IPM) que publica el INEI ocurrida entre el primero de enero del ao al que corresponde el arancel y el ltimo da del mes anterior a aqul en el cual se celebra el contrato de arrendamiento financiero. b) El gasto deducible por las cuotas peridicas no podr exceder el valor promedio de cada cuota, el mismo que se determinar de la siguiente forma: . i Se sumar el valor de todas las cuotas. ii Al importe obtenido en i se le restar el valor del terreno, de ser el caso. iii El monto resultante se dividir entre el nmero de cuotas pactadas. El importe de las cuotas que exceda el valor promedio se deducir como gasto cuando se devengue la ltima cuota, con excepcin de la parte correspondiente al valor del terreno, de ser el caso. De modificarse el valor o el nmero de las cuotas pactadas en el contrato de arrendamiento financiero, se ajustar el valor promedio de las cuotas que se devenguen con posterioridad a dicha modificacin. (*) (*) Disposicin derogada por la Sexta Disposicin Transitoria y Final de la Ley N 27804, publicada el 02-08-2002, disposicion que entrar en vigencia a partir del 01-01-2003 (Artculo 24).

POR TANTO: Mando se publique y cumpla, dando cuenta al Congreso de la Repblica. Dado en la Casa de Gobierno, en Lima, a los once das del mes de abril del ao dos mil uno. VALENTIN PANIAGUA CORAZAO Presidente Constitucional de la Repblica JAVIER PREZ DE CULLAR Presidente del Consejo de Ministros JAVIER SILVA RUETE Ministro de Economa y Finanzas