Taller de Negociacin Unidad 4: Herramientas de Clculo Financiero

REPASEMOS ALGUNOS TEMAS

Si alguien no es dueo de una casa y necesita utilizar una, deber rentarla, deber pagar por ello. Si no tiene un auto y necesita utilizar uno, deber pagar una renta. Del mismo modo, si este hombre no tiene dinero y lo necesita, deber pagar cierta cantidad para tenerlo, y es aqu donde entra el concepto de inters.

INTERS
ES LO QUE SE PAGA O SE RECIBE POR CIERTA CANTIDAD DE DINERO TOMADA O DADA EN PRSTAMO.

INTERS
Depende de tres variables: Capital inicial ( C ) o Principal (P) El tiempo ( t ) u Horizonte temporal (n) La tasa de Inters ( i )

PRINCIPALES FACTORES QUE DETERMINAN LA CUANTA DEL INTERS :

1.- Capital (C) o Principal (P) : Suma de dinero originalmente prestado o pedido en prstamo. 2.- Tiempo (t) u Horizonte temporal (n): Es el nmero de unidades de tiempo, el lapso durante el cual el prestatario esta en posesin del total o parte del capital prestado. 3.- Tasa de inters (i): Es el inters por unidad de tiempo, expresado como porcentaje.

CALCULO DEL MONTO

S TASA i P

I INTERES

Monto

PRINCIPAL

PRINCIPAL

Horizonte temporal

CALCULO DEL TIEMPO

Calculo exacto del tiempo Considera el numero de das en forma exacta, tal como se considera en el calendario. Periodos de tiempo bancarios Se usa el termino ao bancario, el cual se refiere a un periodo de 360 dias. Sub multiplos: semestre, cuatrimestre, trimestre, bimestre y mes.

INTERES SIMPLE

INTERS SIMPLE
Es aquel inters que se genera sobre un capital que permanece constante en el tiempo.

Formulas:

I = P jn S =P+I S = P (1 + j n )

REVISEMOS UNOS CASITOS

CASOS
Primero El Sr. Sea Meao invirti en una cuenta de ahorro s/.5,000. Si el Banco paga una tasa de inters simple de 6% anual Cunto tendr al cabo de 5 aos? Segundo Un cliente recibi de un banco s/. 128,000 despues de 5 aos. Si la inversin fue pactada a un inters simple de 5% anual Cul fue el importe de la inversin realizada?

Pero que pasa cuando las variables se expresan en trminos diferentes?

Ejemplo : El seor Martnez realiz un prstamo de S/. 800 al 5% trimestral durante 1 ao. Calcule el inters que le cobraron y el monto a pagar al finalizar su deuda. Resolucin : C = 800 j = 5% trimestral t = 1 ao 4 trimestres. Cada trimestre gana 5% de 800 = S/. 40 Inters C = 800 5% 800 5% 800 5%800 5%800

1 trimestre 1 trimestre 1 trimestre 1 trimestre I = 4 . 5%800 = 160

M = 800 + 160 M = 960

y que pasa cuando las tiempos son entre fechas ? .. Se usa el Mtodo de los das Terminales.

a.- Cuantos das habr transcurrido entre el 3 de junio y el 15 de setiembre del 2012 ? b.- Calcule el inters simple de un capital de s/. 5,000 colocado en el BCP desde el 3 de marzo al 15 de mayo de ste ao al 5% mensual.

INTERES COMPUESTO

INTERES COMPUESTO
Es aqul en el cual los intereses ganados por el capital original se van acumulando , generando un nuevo capital , el mismo que genera un nuevo inters en la siguiente unidad de tiempo y as sucesivamente

FORMULA DEL MONTO COMPUESTO

S = P (1 + i )

S : monto compuesto P : principal i : tasa de inters efectiva por periodo de capitalizacin n : numero de periodos de capitalizacin
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 S = P (1+ i ) n S = P (1+ j / m ) nm

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CASO 1: Calcular el monto acumulado al cabo de 4 aos, a partir de un capital inicial de S/. 10,000 a una TIEA de 18% Solucin: Con los datos P=10,000; i=0.18 y n=4 S = P(1+ i)n S = 10,000 (1 + 0.18)4 S = 10,000 (1.18)4 S = 10,000(1.93877776) S = 19,387.7776 S/. 19,387.78

CASO 2: Calcular el monto que produjo un capital inicial de S/. 10,000 colocado en un Banco durante 5 meses, a una TIEA de 18%. Solucin: Con los datos P=10,000; i=0.18 y n=5/12 S = P(1+ i)n S = 10,000 (1 + 0.18)5/12 S = 10,000 (1.18)5/12 S = 10,000(1.18)0.4166666 S = 10,000(1.071397894) S = 10,713.97894 S/. 10,713.98

REVISEMOS MAS CASITOS

Primero Que monto deber pagarse por 1 sobregiro bancario de 5,000, vigente del 25 de julio al 31 de julio, si el banco cobra 1 TEM del 5% ? Segundo Un pagar con valor nominal de s/. 15,000 y vcto. dentro de 90 das, se descuenta hoy con una tasa nominal anual de 36% con capitalizacin mensual. Cul es su valor actual?

Tercero Usted ha depositado en su cuenta de ahorro s/. 5,500 y lo retirar en 2 aos, 4 meses y 15 dias. cuanto habr acumulado si la tasa ofrecida es del 6% anual con capitalizacin semestral? Cuarto Usando los mismos datos pero ahora con una TEA de 6% Cunto obtendr al final del perodo?

TASA NOMINAL Y TASA EFECTIVA TASAS EQUIVALENTES