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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Jos Reynaldo de Almeida Furlani Maro de 2009

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Segmentao do Mercado
MERCADO MONETRIO MERCADO DE CRDITO

MERCADO FINANCEIRO
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO CAMBIAL

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Conceito de Sistema Financeiro


Conjunto de instituies financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos agentes econmicos (pessoas, empresas, governo) superavitrios para os deficitrios. deficitrios . Lei de Reforma Bancria de 1964 Lei do Mercado de Capitais de 1965
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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Estrutura do SFN
SUBSISTEMA DE SUPERVISO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (SFN) SUBSISTEMA OPERATIVO
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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Subsistema de Superviso
CONSELHO MONETRIO NACIONAL (CMN)

CRSFN

Comisses Consultivas

Comoc BANCO CENTRAL (BACEN) (CVM) COMISSO VALORES MOBILIRIOS


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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Subsistema Operativo
Instituies Financeiras Bancrias

Instituies Financeiras no Bancrias

Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo (SBPE)

Agentes Especiais

Sistema de Pagamentos

Sistema de Distribuio de TVM


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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Conselho Monetrio Nacional


FINALIDADE PRINCIPAL: FORMULAO DE TODA A POLTICA DE MOEDA E DO CRDITO, OBJETIVANDO ATENDER AOS INTERESSES ECONMICOS E SOCIAIS DO PAS. Fixar diretrizes e as normas da poltica cambial Regulamentar as operaes de cmbio Controlar a paridade da moeda e o equilbrio do Balano de Pagamentos Regulamentar as taxas de juros Regular a constituio e o funcionamento das instituies financeiras Fixar ndices de encaixe, capital mnimo e normas de contabilizao Acionar medidas de preveno ou correo de desequilbrios Disciplinar o crdito e orientar na aplicao dos recursos Regular as operaes de redesconto e as operaes no mercado aberto
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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Banco Central do Brasil


Executor da Poltica Monetria. Monetria. Autoridade Supervisora. Supervisora. Banco Emissor. Emissor. Banco dos Bancos Bancos. . Banco do Governo Governo. .

Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Comisso de Valores Mobilirios


Incentivar a poupana no mercado acionrio. Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituies operadoras do mercado acionrio. Assegurar a lisura nas operaes de compra/venda de valores mobilirios. Promover a expanso dos negcios do mercado acionrio. Proteger aos investidores do mercado acionrio.
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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Instituies Financeiras Bancrias

Caixas Econmicas

Bancos Comerciais/ Bancos Comerciais Cooperativos

Cooperativas de Crdito

Bancos Mltiplos (com Carteira Comercial)

Capacidade de criar moeda escritural


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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Instituies Financeiras No Bancrias

Bancos de Investimento

Bancos de Desenvolvimento

Sociedades de Arrendamento Mercantil (Leasing)

Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento (Financeiras)

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Instituies Financeiras No Bancrias

Companhias Hipotecrias

Agncias de Fomento ou de Desenvolvimento

Sociedades de Crdito ao Microempreendedor

Bancos Mltiplos (sem Carteira Comercial ou de Crdito Imobilirio)

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Instituies Financeiras de Natureza Especial

Banco do Brasil

Caixa Econmica Federal

Banco da Amaznia

Banco do Nordeste do Brasil

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Instituies Financeiras de Natureza Especial

Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES

Banco Regional de Desenvolvimento Do Extremo Sul - BRDE

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

SBPE

Caixas Econmicas

Sociedades de Crdito Imobilirio

Associaes de Poupana e Emprstimo

Bancos Mltiplos (com Carteira de Crdito Imobilirio)

A CAPTAO DE RECURSOS DESTAS INSTITUIES FEITA ATRAVS DAS CADERNETAS DE POUPANA E DOS FUNDOS PROVENIENTES DO FGTS
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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Sistema de Distribuio de Ttulos e Valores Mobilirios

Sociedades Corretoras De Cmbio

Sociedades Corretoras de Valores Mobilirios

Sociedades Distribuidoras de Valores Mobilirios

Agentes Autnomos de Investimento

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Cmaras e Prestadores de Servio de Liquidao e Compensao

Bolsas de Valores

Bolsas de Mercadorias e de Futuros

Entidades do Mercado de Balco Organizado

Central de Custdia e Liquidao Financeira de Ttulos CETIP

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Cmaras e Prestadores de Servio de Liquidao e Compensao

Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia CBLC

Tecnologia Bancria TECBAN

Sistema Especial de Liquidao e Custdia SELIC

Outras Cmaras

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Administradores de Recursos de Terceiros

Fundos Mtuos de Investimento

Clubes de Investimento

Administradoras de Consrcios

Planos Individuais de Aposentadoria e Penso

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar

Superintendncia de Seguros Privados SUSEP

Conselho Nacional de Seguros Privados

Secretaria de Previdncia Complementar

Conselho de Gesto da Previdncia Complementar

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar

Sociedades Seguradoras

Sociedades de Capitalizao

Entidades Fechadas de Previdncia Privada

Entidades Abertas de Previdncia Privada

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar

Instituto de Resseguros do Brasil (atual IRB Brasil RE)

Sociedades Administradoras de Planos de SeguroSeguro -Sade

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Prestadores de Servios Financeiros no Regulamentados

Sociedades Administradoras De Cartes de Crdito

Sociedades de Fomento Mercantil (Factoring)

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Como funciona o Sistema Financeiro Nacional

Acordo de Basilia
Comit de Basilia Risco de Crdito Basilia I Basilia II Risco de Mercado Risco Operacional
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