Reforma Financiera

Abril 2013

El sistema financiero mexicano es uno de los ms slidos en trminos de su capitalizacin y nivel de riesgo.

ndice de Capitalizacin
(Capital Neto/Activos sujetos a riesgo; %; 3T 2012)

Morosidad
(Cartera Vencida/Cartera Total; %; 3T 2012)

*Mxico a diciembre 2012: 16.0%

*Mxico a diciembre 2012: 2.5%

Fuente: SHCP con cifras del Fondo Monetario Internacional (Financial Soundness Indicators), para el caso de Mxico la fuente es CNBV.

Sin embargo, a nivel internacional se encuentra entre los que otorgan menos crdito.
Financiamiento interno al sector privado
(% del PIB)
120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Mxico Brasil Argentina Guatemala Venezuela Italia Alemania Uruguay Francia Estados Unidos Rusia Per Espaa China El Salvador Suiza Portugal Paraguay Panam Holanda Chile Australia Reino Unido

Crdito Bancario al sector privado como proporcin de sus activos

(2010)

*Mxico a diciembre 2012: 26.2%.

Fuente: Banco Mundial, para el caso de Mxico la fuente es CNBV.

*Mxico a diciembre 2012: 46%.

El financiamiento es particularmente escaso para las Micro, Pequeas y Medianas Empresas, las cuales generan cerca del 74% del empleo en el pas.

Empleo y Financiamiento a Micro, Pequeas y Medianas Empresas

(2012)
100%

Resto

26%

Las MiPyMES generan el 74% del empleo en Mxico y su acceso al financiamiento bancario es de slo el 15% del total de los crditos otorgados. La mayora de las MiPyMES slo pueden financiarse a travs de canales informales que se caracterizan por su alto costo.

85% MiPyMES 74%

15% Empleo Financiamiento

Fuente: CNBV y Secretara de Economa - INEGI

Adicionalmente, la competencia en el sector financiero es limitada, ello dificulta el poder ampliar la oferta de crdito.

Concentracin del Sector Bancario (Participacin de Mercado en total de Crditos %, 2012) 5 Mayores Bancos Resto del Sistema

26%

74%

5 instituciones financieras concentran el 74% del otorgamiento de crditos. Lo cual limita el acceso y cobertura.

Fuente: CNBV

BBVA, Banamex, Banorte-Ixe, Santander y HSBC

Para lograr incrementar el crdito y que ste sea ms barato, se propone una Reforma Financiera atendiendo los Compromisos 62 y 63 del Pacto por Mxico.
Compromiso 62 Se fortalecer la Banca de Desarrollo para ampliar el crdito, con especial nfasis en reas prioritarias para el desarrollo nacional como la infraestructura, las pequeas y medianas empresas, as como la innovacin y la creacin de patentes.

Compromiso 63 Se cambiar el marco legal para que la banca comercial y las instituciones de crdito presten ms y ms barato. Incluyendo una revisin de la ejecucin de garantas, respetando ntegramente los derechos de todos los acreditados actuales, as como reducir el costo de los servicios financieros.

Visin de la Reforma
El crdito es un insumo clave del proceso productivo, por lo que su abaratamiento es uno de los ejes centrales en la agenda de la democratizacin de la productividad. La Reforma no reduce las tasas de inters por decreto; propone dar mayor flexibilidad e incentivos para que el Sector Privado y la Banca de Desarrollo otorguen ms crditos y stos sean ms baratos. El buen desempeo financiero y econmico de Mxico, as como la adopcin de las mejores prcticas prudenciales de los ltimos aos, colocan al pas en una posicin nica para impulsar reformas que fortalezcan al sistema financiero y promuevan el crdito. Para lograr un desarrollo incluyente, es necesario que en Mxico se preste ms y ms barato. La Reforma Financiera es un paso importante en el camino hacia estos objetivos.

La Reforma Financiera es integral al proponer lo siguiente:

A

Incrementar la Competencia.
B C

Fomentar el Crdito va la Banca de Desarrollo redefiniendo su mandato.

Fomentar el Crdito va Instituciones Financieras Privadas mejorando el rgimen de garantas y estableciendo incentivos.

Mantener un sector financiero slido y prudente. Hacer ms eficaces a las instituciones financieras y el actuar de las autoridades en la materia.
8

La expansin en la oferta de crdito requiere que se incremente la competencia en el sistema financiero. (1/3)
La Reforma inhibir prcticas anticompetitivas y otorgar opciones en los servicios financieros. Algunas medidas son: Descripcin

Fortalecer a la CONDUSEF

Se fortalecen las atribuciones de la CONDUSEF y se le da el carcter de ttulo ejecutivo a los dictmenes tcnicos que sta emite. Se amplan adems sus facultades para determinar cules son las sanas prcticas para la comercializacin de servicios financieros. Se aclara y ampla la regulacin que permite la portabilidad de operaciones entre instituciones, de manera que se facilite la movilidad de los clientes de las instituciones financieras. Se establece de manera explcita a nivel de ley que los bancos tienen prohibido realizar ventas atadas y de igual forma, se prohbe explcitamente entre entidades de grupos financieros.

Fortalecer Disposiciones de Competencia Reforzar Medidas Contra Ventas Atadas

La expansin en la oferta de crdito requiere que se incremente la competencia en el sistema financiero. (2/3)
La Reforma inhibir prcticas anticompetitivas y otorgar opciones en los servicios financieros. Algunas medidas son: Descripcin

Diagnstico de Competencia

Se solicita que, en 120 das a partir de la aprobacin de la Reforma, COFECO realice un diagnstico sobre la situacin competitiva del sector, que resulte en acciones de la misma COFECO o de la SHCP, CNBV y/o Banco de Mxico en sus mbitos de competencia Se prev facilitar la transferencia de garantas crediticias en caso de refinanciamiento de emprstitos a fin de promover la competencia entre instituciones. Se prev la posibilidad de que exista un bur de crdito paraestatal, lo cual otorga al Estado una herramienta para facilitar el acceso a informacin crediticia para nuevos participantes del sector financiero.

Movilidad de Garantas

Bur de Crdito

10

La expansin en la oferta de crdito requiere que se incremente la competencia en el sistema financiero. (3/3)
La Reforma inhibir prcticas anticompetitivas y otorgar opciones en los servicios financieros. Algunas medidas son:

Descripcin Entidades de Ahorro y Crdito Popular Grupos Financieros Uniones de Crdito SOFOMES Se implementa un esquema de corresponsalas para el sector de Ahorro y Crdito Popular, elevando la penetracin de los servicios financieros en la poblacin. Se ajustan diversos aspectos normativos de la operacin de Grupos Financieros y Uniones de Crdito. Asimismo, se mejora la regulacin de las SOFOMES para ordenar el mercado y fomentar el otorgamiento de crdito por esta va.

11

El mandato actual de la Banca de Desarrollo no est alineado al objetivo de fomentar el crdito.

La Banca de Desarrollo ha sido conservadora por lo que ha otorgado poco crdito. En los ltimos aos se ha enfocado en mantener niveles de capitalizacin altos y una cartera de clientes con bajos ndices de morosidad. El objetivo de la Banca de Desarrollo debe ser ampliar el crdito, con especial nfasis en reas prioritarias para el desarrollo nacional como la infraestructura, las pequeas y medianas empresas.
Saldos de Crdito al Sector Privado (% del PIB) ndice de Capitalizacin (ICAP) y Morosidad (IMOR) (%) ICAP IMOR 20 15 10 5 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: SHCP Fuente: SHCP

12

Se propone redefinir el mandato de la Banca de Desarrollo y otorgar mayor flexibilidad en su operacin para fomentar el crdito.
La banca de desarrollo debe consolidarse como un motor para el crecimiento incluyente, complementando y propiciando el financiamiento privado.

Descripcin Brindar mayor flexibilidad al sector: i) Redefinir su mandato para propiciar el crdito; ii) Ordenar la implementacin de estrategias que hagan ms productivo el uso del capital; iii) Permitir auto-determinar su estructura organizacional; iv) Dotar de herramientas para alinear las remuneraciones econmicas al desempeo laboral.

Flexibilidad Regulatoria

Flexibilidad Financiera

Reforzar la facultad de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para ejecutar las transferencias de capital entre las diversas instituciones cuando alguna lo requiera para impulsar el crdito.

13

La falta de certidumbre en la ejecucin de contratos es una de las causas fundamentales del rezago en el crdito.
ndice de Cumplimiento de Contratos Mercantiles*
(2012)

Mayor dificultad de cumplimiento de contratos mercantiles

Para reducir el riesgo en el otorgamiento de crdito es necesario facilitar el cumplimiento de los contratos mercantiles y fortalecer los esquemas de garantas.

Este indicador se compone de las siguientes variables: i) Tiempo: nmero de das para resolver disputas comerciales en juzgados; ii) Costo: de abogados, juzgados y ejecucin como porcentaje de la cantidad en disputa; y iii) Procedimientos: nmero de pasos que se requieren para responder la demanda, resolver el juicio y ejecutarlo. Fuente: Doing Business 2013, Banco Mundial

14

Para dar mayor certidumbre a la ejecucin de contratos y as ampliar la oferta de crdito a un menor costo se propone lo siguiente:

Descripcin Se simplificarn los regmenes para el otorgamiento y ejecucin de garantas crediticias para lograr una reduccin de los riesgos y, por tanto, una disminucin en las tasas de inters. Mejorar el rgimen de Concursos Mercantiles Modernizar la Operacin de Almacenes Se mejorar el marco jurdico que regula a los concursos mercantiles de empresas comerciales para fomentar la confianza en la eficiencia de dichos procesos. Se modernizar la regulacin de los almacenes generales de depsito a efecto de que los certificados de depsito que stos emitan sean una garanta segura que permita la expansin del crdito.

15

Asimismo, se proponen medidas complementarias para incentivar el otorgamiento del crdito.

Composicin de los Activos de la Banca (Enero 2013, % ) La mayora de los bancos mexicanos que captan recursos del pblico tienen una estrategia de inversin bajo la cual invierten una gran proporcin de su captacin en inversiones financieras, en lugar de privilegiar la colocacin de crditos. Inversiones

28%

Otros 12%

43% Total de 8%
Crditos Netos

9%
Disponibilidades Derivados

Fuente: CNBV

16

Se propone ejercer la facultad del artculo 4 de la Ley de Instituciones de Crdito para promover activamente el financiamiento.

El sistema bancario mexicano debe orientar sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del pas. El artculo 4 de la Ley de Instituciones de Crdito establece:

El Estado ejercer la rectora del Sistema Bancario Mexicano, a fin de que ste oriente fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del pas y el crecimiento de la economa nacional, basado en una poltica econmica soberana, fomentando el ahorro en todos los sectores y regiones de la Repblica y su adecuada canalizacin a una amplia cobertura regional que propicie la descentralizacin del propio Sistema, con apego a sanas prcticas y usos bancarios. Las instituciones de banca de desarrollo atendern las actividades productivas que el Congreso de la Unin determine como especialidad de cada una de stas, en las respectivas leyes orgnicas.

Con fundamento en lo establecido en el artculo 4 de la Ley de Instituciones de Crdito, se propone establecer un mecanismo de evaluacin a los bancos -y facultades para que la CNBV imponga medidas para canalizar mayores recursos al financiamiento.

17

Propuesta de Medidas Complementarias.

Descripcin

Evaluar peridicamente a los bancos

Se establece un esquema de evaluacin peridica a los bancos en relacin con los niveles de crdito colocado -y se establece que se debern tomar en cuenta dichas evaluaciones en el otorgamiento de autorizaciones de parte de las autoridades. Lo anterior con apego a sanas prcticas y usos bancarios. Se establece la facultad para que la CNBV imponga medidas para que las instituciones de crdito canalicen mayores recursos al financiamiento, entre las que se incluyen lmites a las operaciones con valores que realicen los bancos por cuenta propia, as como lmites diferenciados dependiendo del tipo de valor con el que se opere.

Otorgar ms facultades a la CNBV

18

Para incrementar el nivel de financiamiento, se proponen reformas que incentiven el listado en bolsa de empresas medianas, as como cambios al rgimen de financiamiento de Infonacot.
Descripcin Se aumenta a 10 aos el tiempo que pueden permanecer listadas en la Bolsa Mexicana de Valores las Sociedades Annimas Promotoras de Inversin (SAPIBs) antes de que tengan que convertirse en sociedades annimas burstiles (SABs) - ya que la limitacin actual de 3 aos se considera muy restrictiva e inhibe el desarrollo de dicho mercado intermedio. Se establece un umbral de 250 millones de UDIS en trminos de capital contable a partir del cual las sociedades del mercado intermedio debern convertirse y listarse como SABs. Se establece en artculos transitorios que NAFIN deber disear e implementar un esquema de apoyo para fomentar el listado de las SAPIBs.

Mercado Intermedio

Deuda Infonacot

Se elimina la limitacin establecida en la Ley del Infonacot que establece que el instituto no puede celebrar operaciones que le generen endeudamiento neto al cierre del ejercicio fiscal, de manera que puedan contratar financiamientos por plazos que excedan cada ejercicio.

19

Los sistemas financieros requieren de una regulacin prudencial estricta para mantener su solidez an en periodos de expansin del crdito y evitar malas prcticas. (1/2)
La Reforma fortalece el marco prudencial actual y dota a la autoridad de herramientas adecuadas para la regulacin y control oportuno del sistema financiero.

Descripcin Fortalecimiento de medidas prudenciales Medidas para Inhibir Malas Prcticas Elevar a rango de Ley las normas para la conformacin y calidad de capital (Basilea III) actualmente contenidas en regulacin secundaria (Circular nica de Bancos). Establecer facultades para la emisin de normas estrictas, incluyendo mecanismos para que los bancos absorban prdidas, establezcan ndices de liquidez, entre otras.

20

Los sistemas financieros requieren de una regulacin prudencial estricta para mantener su solidez an en periodos de expansin del crdito y evitar malas prcticas. (2/2)
La Reforma fortalece el marco prudencial actual y dota a la autoridad de herramientas adecuadas para la regulacin y control oportuno del sistema financiero.

Descripcin Quiebras Bancarias Facilitar los procesos de quiebras bancarias salvaguardando los derechos de los ahorradores de manera que exista un procedimiento expedito, sin interrupciones, que minimice el impacto a los acreedores y reduzca el costo fiscal. Reforzar los mecanismos de coordinacin y cooperacin entre las autoridades financieras, contemplando a nivel de Ley la existencia del Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero como rgano permanente.

Coordinacin en Materia de Estabilidad

21

La expansin del crdito requiere de instituciones financieras ms eficaces que puedan ofrecer mejores productos.
Con el propsito de aumentar el crdito, se propone modernizar la legislacin para hacer ms eficaces a las entidades financieras en la oferta de nuevos productos de ahorro y financiamiento.

Descripcin Sociedades de Inversin Para propiciar el ahorro, la Reforma flexibiliza el rgimen corporativo de las sociedades de inversin, para disminuir costos innecesarios que repercuten en los clientes finales e incrementar la eficiencia en los procesos de las entidades.

Rgimen del Mercado de Valores

Fortalecer el marco normativo de instrumentos de reciente creacin: capital de riesgo (CKD), bienes races (FIBRAS) y ttulos referenciados a activos (TRACs o ETFs).

22

La expansin del crdito y la inclusin financiera requieren de autoridades con facultades de supervisin y de sancin adecuadas. Asimismo, se busca fortalecer los mecanismos contra lavado de dinero

Descripcin Consejo Nacional de Inclusin Financiera Esquemas de Sanciones y Autocorreccin Fortalece el rgimen jurdico de los rganos de coordinacin en materia de inclusin financiera, a efecto de que los esfuerzos de las diversas autoridades sean eficaces en esta materia. Homologa procedimientos de sancin en las leyes financieras para facilitar la labor de la autoridad -SHCP, CNBV y Banxico- y genera certeza jurdica en las entidades financieras. Implementa programas de autocorreccin que permiten un mejor nivel de cumplimiento legal por parte de las entidades supervisadas. Fortalece la legislacin para llevar a cabo de mejor forma el combate al lavado de dinero y el financiamiento al terrorismo.

Lavado de Dinero

23

Anexo.

24

La Reforma propone modificar 38 leyes a travs de 14 decretos.

Normatividad a ser Reformada
Cdigo de Comercio. Cdigo Federal de Procedimientos Penales. Cdigo Fiscal de la Federacin. Cdigo Penal Federal. Ley de Ahorro y Crdito Popular. Ley de Concursos Mercantiles. Ley de Instituciones de Crdito. Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas. Ley de Inversin Extranjera. Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Ley de Proteccin al Ahorro Bancario. Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros. Ley de Sociedades de Inversin. Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado. Ley de Uniones de Crdito. Ley del Banco de Mxico Ley del Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores. Ley del Mercado de Valores. Ley Federal contra la Delincuencia Organizada. Ley Federal de Extincin de Dominio, Reglamentaria del Artculo 22 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. Ley Federal de Instituciones de Fianzas. Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros. Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito. Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito. Ley Orgnica de Financiera Rural. Ley Orgnica de la Sociedad Hipotecaria Federal. Ley Orgnica de Nacional Financiera. Ley Orgnica del Banco de Ahorro Nacional y Servicios Financieros. Ley Orgnica del Banco Nacional de Comercio Exterior. Ley Orgnica del Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos. Ley Orgnica del Banco Nacional del Ejrcito y Fuerza rea y Armada. Ley Orgnica del Poder Judicial de la Federacin (Pendiente). Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros. Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. Ley para Regular las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo. Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia. Ley Reglamentaria de la Fraccin XIII Bis del Apartado B, del Artculo 123 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. 25