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LA SOUS BANCARISATION EN REPUBLIQUE DEMOCRATIQUE DU CONGO : CAUSES, EFFETS ET REMEDES

Par Emile Muadimanga Ilunga Master in Business Administration (Finance et Banque)

Contact :

Chef de secteur , Prof. Pierre Akele Adau, Contact : pierakele@yahoo.fr

Le CEPAS est une uvre de la Province dAfrique Centrale de la Compagnie de Jsus (Pres Jsuites). Son Directeur actuel et responsable du projet est le Pre Simon Pierre N. Metena M'nteba, sj.

INTRODUCTION Du fait de leur faible niveau de dveloppement conomique, les Etats Africains prouvent, une imprieuse ncessit des moyens de financement pour impulser lactivit de production, gnrer la croissance et stimuler lamlioration des conditions de vie de leurs populations. Aprs avoir t loge la dernire place des 187 pays classifis lors des 2 derniers rapports sur le dveloppement humain de lONU de 2011 et 2012, la Rpublique Dmocratique du Congo (RDC) se situe au 1er rang des demandeurs des services financiers. Parmi ceux-ci, les prestations bancaires jouent un rle prpondrant en tant que faits pourvoyeurs et collecteurs court et long terme des ressources indispensables la vie des nations. Cependant la timide implication de ces services dans la marche de lconomie nationale interpelle autant quelle impose une rigoureuse dmarche pour identifier les causes de cette insuffisance, en spcifier les manifestations, dterminer les effets et proposer les solutions. Cette approche est dlicate car dans la complexit de lanalyse et lhistoricit des phnomnes conomiques, les consquences peuvent se muer en causes et vice versa alors que les effets sont distincts des causes. La thorie de la chaine des objectifs et des moyens sen nourrit. Cest l, lobjet de cette tude qui porte un double intrt : scientifique et pratique. Scientifique puisque contributive des thories explicatives de la bancarisation et de la littrature y affrente, participante de la connaissance systmatique du phnomne et test dapplicabilit de ce savoir, acquis par la formation, dans un environnement prcis de la Rpublique Dmocratique du Congo. Pratique au regard du caractre concret dun problme de gestion ou de socit apprhender, rsoudre. Pratique aussi en sus du champ dobservation limit un pays en besoin de rformes et de nouvelles structures pour son dcollage, de positionnement par rapport aux autres nations et de partition au concert des nations. Linterrogation du pass et du prsent dans la projection du futur, lanalyse de la dynamique interrelationnelle de la bancarisation et labsence ou linsuffisance de celle-ci ont permis dtablir le diagnostic avec un objectif : dfinir les voies de sortie dune situation de sous bancarisation et les moyens damlioration des
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services financiers travers cette tude. Outre lintroduction et la conclusion, celle analyse se structure autour du cadre conceptuel de la sous bancarisation et de sa cartographie en RDC, des causes de cette sous bancarisation, de ses consquences et des remdes. I. 1.1. SOUS BANCARISATION : CONCEPT ET CARTOGRAPHIE EN RDC Dfinition

Les agents conomiques en besoin ou capacit de financement recourent ou agissent par le mcanisme demprunts ou des prts, dmissions des titres ou de souscriptions aux actions et obligations, de mouvements des fonds, des dpts ; bref une gamme des services dits financiers pour lexercice de leurs activits ou latteinte de leurs objectifs. Les tablissements de crdit et intermdiaires financiers (banques, institutions de micro finance, messageries financires, coopratives) interviennent pour une large proportion dans ces prestations. Le niveau de pntration de ceux-ci dans la socit dtermine le taux de bancarisation de cette dernire. Si le principe de luniversalit de ces services est admis, la discussion abonde sur le seuil quant au nombre des clients par agence bancaire et sur les indicateurs dterminant si le pays est bancaris ou non. 1.2. Indicateurs de la sous bancarisation

Beaucoup dinstitutions ou danalystes considrent le nombre des bnficiaires des prestations bancaires comme un indicateur srieux pour qualifier un pays de bancaris ou non1. A ce propos, ils retiennent le nombre-plancher des clients servis par agence bancaire ( titre illustratif 5000 clients) ou le nombre des personnes ges de 15 ans et plus, desservies par banque sur 100 habitants. Bien que rvlateur, ce critre ne revt pas la mme signification selon que les bnficiaires sont employs ou non, entreprises ou particuliers, jeunes ou vieux, habitant une province riche ou pauvre, un pays dvelopp ou en voie de dveloppement.

Agossou Gansinhound J. (2008), Comparaison des niveaux de bancarisation dans le monde : situation de l UEMOA et de la CEMAC, viewed 27 march 2013, http://p6.storage.canalblog.com/68/65/396552/28715425.pdf

A ces critres dont les limites appellent lexploration dautres, il sied dajouter la technologie utilise par linstitution pour un meilleur accs : lusage systmatis des techniques dune banque en ligne et distance peut faire passer sans heurts le seuil des clients de 5000 10000 ou 25000. La mobilit des clients, la rpartition par ge, la couverture gographique peuvent aussi enrichir les critres prcdents. Pour notre part, cet ventail de critres peut tre regroup en trois rubriques essentielles. Part des clients dtenteurs des comptes et/ou desservis en services financiers gale ou suprieure 50% de la population active. Couverture gographique optimale de tous les territoires, districts et provinces en pourvoyeurs des services bancaires et financiers. Contribution lconomie nationale plus de la moiti du produit intrieur brut et impact visible sur la finance internationale. 1.3. Etat de lieu

Au regard de ces critres et des donnes statistiques relatives la population enrle aux lections de 2011, on peut sans exagration estimer 40.000.000 le nombre des rsidents actifs de la RD Congo en ge dentretenir des relations avec les banques. En considrant le nombre rduit des points dexploitation des banques et des institutions financires non bancaires, calcul aprs sommation des chiffres des siges et agences ingalement repartis travers le pays soit un total de 561 (voir cartographie ci-dessous), il en rsulte une moyenne de 71.428 clients par succursale ou sige. Outre que ce quotient de 1.7% de la pntration, en de de celui de lUEMOA de 3 7% considr comme un indice de sous bancarisation traduise une trs faible bancarisation et une dlicatesse des soins rserver chaque client ; il sloigne lgrement du taux de 1% pingl par lautorit montaire lors de la campagne nationale pour lpargne lance le 31 octobre 2010. Celle-ci dnombrait alors 750.000 comptes actifs pour une population estime 67.000.000 dhabitants, toutes tranches comprises. Aussi la prise en compte du
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nombre des sites dexploitation des bureaux de change ou messageries par exemple dans le calcul du quotient prcit ne prsente pas un mme intrt que celui des agences dune banque dont le bnfice des services financiers est plus tendu pour les clients. A lanalyse des notes statistiques de la Banque Centrale des 6 Juillet et 18 aout 20122, nous relevons une contribution des Banques Commerciales lconomie avec des taux dencours du crdit lconomie (40.792.000$) largement suprieurs aux avoirs en comptes de ces banques (38.627.617,37$ en avoirs libres et rserves obligatoires). Si en 2010, les investissements reprsentaient 29,3% du PIB 3 c.--d. en de de la moiti encore que la part des banques y est mal connue, limpact de ces dernires sur le produit intrieur brut reste ngligeable. Cela cache bien le hiatus de la bancarisation dans un dfi dintenses besoins rels couvrir. Lobservation empirique stigmatise par exemple que les provinces du Maniema, de lEquateur, de 2 Kasa sont pniblement loignes des services bancaires pendant que les autres en sont insuffisamment pourvues. Le parcours de la cartographie cidessous le tmoigne. 1.4. Cartographie de la bancarisation en RDC

La carte physique de la bancarisation en RDC se dessine partir de la rpartition des institutions bancaires, financires et de micro finance, les messageries financires, les bureaux de change desservant le pays. Elle ne rvle que partiellement ltat de bancarisation dont la mesure serait limitative si elle se ramenait uniquement la localisation des points dexploitation des banques ou assimils. La carte fonctionnelle regroupe le volume et limpact des prestations assures, les bnficiaires concerns. La hauteur de ces lments demeure difficile valuer principalement cause de lindisponibilit des statistiques rputes
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Banque Centrale du Congo. (2012), Condens des notes statistiques des 8 juillet et 18 aout 2012, viewed 31 october 2012, http : //www.bcc.cd
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Ambassade RDC en Belgique. (2010), volution conomique de la Rpublique Dmocratique. du Congo : Fiche synthtique, viewed 21 february 2013, http://www.ambardc.eu/index.php? option=com_content&view=article&id=137&Itemid=60

confidentielles par les services producteurs, de lactualisation hsitante des sites web par les intervenants concerns. Daprs le rapport 20104 de la Banque Centrale sur la supervision des intermdiaires financiers, vieux de 3 ans alors que le site de la dite banque est non jour, une cartographie peut tre dessine selon la rpartition ci-dessous. Banques : 146 agences en 2009, 189 en 2010, 33 guichets en 2009 et 36 en 2010 avec une rpartition ingalitaire aigue. Institutions de micro finance : 113 en 2009, 143 en 2010 avec une distribution dsquilibre patente. Autres intermdiaires financiers (messageries financires, bureaux de change) : 122 messageries en 2009, 165 en 2010 ; 21 bureaux de change en 2009, 26 en 2010. Au nombre dinstitutions financires spcialises se comptent la Caisse Gnrale dEpargne du Congo (CADECO) et la Socit Financire de Dveloppement (SOFIDE) en tat dagonie, dans lattente de nouvelles ressources. Le Fonds de promotion de lindustrie (FPI) rsiste ces assauts et participe non sans heurts au financement du secteur industriel. Ce descriptif confirme une bancarisation balbutiante dont les motifs doivent tre identifis aux fins dune thrapeutique approprie et dune stimulation dun autre rve de croissance. II. CAUSES DE LA SOUS BANCARISATION

Pour mieux apprhender la faible pntration des services bancaires en RDC, il importe quelle soit examine dans toute sa globalit en cernant les causes historiques, les causes systmiques ou structurelles et les causes sectorielles.

2.1. Causes historiques

Banque Centrale du Congo. (2010), Rapport sur la supervision des intermdiaires financiers 2010, pages 19 et 20

De lEtat Indpendant du Congo la Rpublique Dmocratique du Congo en passant par la colonie belge et la Rpublique du Zare, lconomie du pays est principalement oriente vers les cultures dexportation et marque par son extraversion lexport ou limport. Les exploitants agricoles (exploitation commerciale effrne de livoire, du caoutchouc ou du cacao sauvage) et miniers dhier, pivots de lconomie nationale encore de nos jours visaient la production grande chelle pour dsintresser les cranciers du Roi et de la mtropole ayant financ laventure de colonisation, alimenter un march international demandeur et participer la construction du pays colonisateur. La transformation locale toujours embryonnaire tait mineure pour enclencher une rvolution de ces secteurs. Les ressources financires lappui desquelles ces activits taient menes, provenaient des marchs fonctionnant hors du pays. Les socits ayant pendant la colonisation fait fortune comme la Forminire pour le diamant au Kasa, lUnion minire pour le cuivre au Katanga, Lever Brothers pour lhuile lEquateur, au Bandundu et en Province Orientale et Cotonco pour le coton ont t des socits capitaux belges, anglais et amricains. Elles constituent par ailleurs le principal nud du contentieux belgo congolais. Pendant tout le cinquantenaire de lindpendance et l linstar de lAfrique francophone, la RDC a t timidement sollicite par des institutions bancaires et financires ayant vocation de banque universelle sans spcialisation et un statut oligopolistique de domination trangre, contrl par des socits multinationales (ex Socit Gnrale), les capitaux trangers ou les groupes Ouest africains avec prs de 70% de la part du march. A lextraversion et lconomie de rente, il convient dajouter la politique de paternalisme, antipode de tout esprit entrepreneurial dans la classe des autochtones exclus ou auto exclus en majorit des transactions commerciales ou financires de base. Cette exclusion nourrie de linexistence dun march financier local, consacre par lmergence des investissements directs ltranger (IDE) issus des fusions acquisitions ou des crations des filiales et la suprmatie des multinationales, allie au manque de dmocratie dans la gouvernance internationale des marchs financiers, forte des principes de

domination, de subordination, de laffrontement a limin tous les faibles qui cument le systme Congolais en les condamnant la mort certaine. La situation na gure volu en faveur dune cration et dune closion bnfique des marchs des capitaux au pays. Lextraversion sest enracine en dpit des slogans pour une conomie auto centre ; les tentatives dappropriation des secteurs stratgiques de production (agriculture, mines, industries et grands commerces) avec la nationalisation ou la zarianisation ont t touffes par limprparation des acqureurs ; do lintrt dune autre explication tourne vers le structurel du systme congolais. 2.2. Causes systmiques Lhistoire dun peuple explique gnralement les vnements passs et prsents ; mais il appartient au dit peuple de les assumer pour btir son avenir. Cest ainsi quil simpose de relativiser le poids des causes historiques que nombreux assimileraient aux causes exognes en sinterrogeant sur le rle dterminant de la gouvernance congolaise aprs lindpendance. Ne dit-on pas souvent quon est exploit parce quon est exploitable? La RDC avait un produit intrieur brut (PIB) gal celui du Canada en 1960. La Core du Sud et LAfrique du Sud lui emboitaient les pas. Comment explique-telle son retard par rapport tous ces autres pays compts ce jour parmi les Etats les plus dvelopps ou mergents de la plante? Pis, comment justifie-t-elle sa position de queue des pays les plus pauvres selon le rapport du dveloppement humain du PNUD de 2011 et 2012? La tentative de rponse mettant en vidence la gouvernance institutionnelle et lentrepreneuriat priv congolais vaudra, toutes choses tant gales par ailleurs, pour ltat de la sous bancarisation au pays. De la gouvernance Elle sentend comme la manire de grer les ressources internes dune entit considre (matrielles, humaines et autres) par le pouvoir aux fins du dveloppement de cette dernire. Elle requiert un cadre transparent, fiable de rgles et dinstitutions pour la conduite des affaires publiques, prives desquelles ladministration, lexcutif et lentrepreneur sont comptables auprs de la population, des parties prenantes.
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Contraires ces principes ; la gabegie financire, la corruption systmatique, le dtournement des fonds publics, limpunit, la justice dfaillante et lextraversion de lconomie ont depuis lindpendance gangren les rgimes politiques successifs au point danesthsier les secteurs porteurs et de geler le dveloppement. Les infrastructures de base sont quasi inexistantes. Le rle incitatif et rgulateur de lEtat a cd place un Etat policier et partisan. Les tracasseries administratives, policires et judiciaires touffent les rares initiatives qui loin dtre des projets dinvestissement relvent plus de razzia que des choix dlibrs de croissance. Ces dfaillances majeures caractristiques dune mal gouvernance expliquent structurellement ltat gnralis de sous dveloppement du pays qui son tour entame profondment tous les autres aspects de la vie nationale, en loccurrence le secteur de la banque, vhicule du sang dans lconomie. Ente cette gouvernance pige dune administration souvent absente, la pauvret gnralise o sombre la grande majorit et qui la contraint considrer que dtenir un compte en banque devient un luxe. Le climat daffaires malsain et le choix hasardeux des politiques conomiques, la pratique de lconomie extravertie reposant essentiellement sur les cultures dexportation, lexploitation brute des minerais et lintensive importation des produits trangers ne sauraient adoucir les effets pervers dcris prcdemment et soutenir lesprit dentreprise. De lentrepreneuriat Les dfaillances de gouvernance des institutions publiques stigmatises ci haut ne sont pas voques pour masquer la timidit des Congolais dans la prise des risques majeurs relatifs la cration des banques. Depuis lindpendance, deux Congolais (Dokolo et Kinduelo) ayant entrepris dans ce secteur sont rangs actuellement dans les tiroirs de lhistoire pendant quau Nigria les autochtones rivalisent de comptition dans ce domaine. Actuellement 4 familles des trangers rsidant en RD Congo, uvrant hier dans les domaines financs par les banques trnent imprialement dans le secteur bancaire o elles raflent plus de 70% de la part du march : Rawji, Forest, Blattner et Levi. Le sens dentreprendre et laudace de grandes ralisations tentent moins la grande majorit des Congolais. Lindustrie bancaire nest pas lunique victime
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de ce comportemental handicapant ; les grandes exploitations minires, les gantes usines de transformation ou gros commerces capitaux congolais se comptent au bout des doigts. La culture de la jouissance contraire lopinitret dans le travail malgr les circonstances prouvantes comme le froid ou la chaleur, souvent impute au Congolais explique ce doux enthousiasme pour les risques et les affaires. Il est courant dentendre les employs attribuer leur absence au travail la pluie comme si cette dernire constituait en soi un cong de circonstance. Par ailleurs, les mesures htives de responsabilisation des Zarois dans la dcennie 1970 en leur cdant la proprit et la gestion des affaires appartenant aux trangers ont confirm dans les faits cet esprit de gain facile dont la dure ne fut quphmre. 2.3. Causes sectorielles Au-del des lments explicatifs lis lenvironnement externe, il y a lieu dvoquer des contraintes du dveloppement harmonieux du secteur bancaire lies la profession elle-mme. Parmi celles-ci, ltat fonctionnel des institutions en place joue un rle primordial. Si ce jour, certaines banques ont allg les procdures douverture des comptes en souvrant au plus large public et en diversifiant les produits par ladoption de ceux rservs jadis la micro finance, il reste que pour beaucoup dautres, devenir un client relve du parcours de guerrier. Lourdes formalits pour louverture du compte, frais levs des oprations, information de contact indisponible, inaccessibilit aux produits comme le crdit par ailleurs trs onreux, rmunration peu attractive des dpts, faiblesse de la politique dattraction, dfaut dinstruments communicationnels spcifiques aux potentiels clients faible niveau dinstruction et aux acteurs informels dynamiques, non spcialisation des banques, loignement des points dexploitation, couverture inquitable de lespace gographique accompagne de lourdes procdures dans louverture des agences, qualit approximative de service, troitesse des marchs montaires, pre comptition non rgule surtout avec les intermdiaires non habilits, inexistence des marchs financiers dans une Afrique o 80% des actifs financiers sont des actifs bancaires reprsentatifs peine de 10 15% de la part lconomie, caractrisent fondamentalement la profession bancaire et financire.
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Aprs lexamen des tats des comptes de dites institutions, il sied, dajouter ce fonctionnel, les facteurs explicatifs suivants : une sous-capitalisation du secteur financier, une capacit rduite de refinancement auprs du prteur en dernier ressort, des ressources long terme limites, une faible collecte dpargne , la non dductibilit des provisions sur crances douteuses de lassiette fiscale, linexistence dinstruments de valorisation des fonds propres des banques, le non respect des normes prudentielles. Ces insuffisances freinent une plus grande extension de ces services en inhibant les agents vecteurs de lconomie, de la croissance et du dveloppement mais ne les condamnent point lasphyxie en dpit des effets pervers quelles provoquent. III. EFFETS DE LA SOUS BANCARISATION

La sous bancarisation telle que dfinie et explique par ses origines, provoque des effets multiples qui transcendent le cadre strict de la profession financire ou bancaire. Ceux-ci se caractrisent par un manque criant des banques, un frein lclosion du service financier, un obstacle la croissance et au dveloppement. 3.1. Manque gnralis des services bancaires Labsence ou le fonctionnement approximatif de ces agents conomiques affecte le loyer de largent, la rmunration des dpts, le prix des transactions. Taux dintrt dbiteur prohibitifs versus les taux crditeurs peu attractifs Les banques et les autres institutions sont moins nombreuses et peu pourvues face limmensit des besoins des demandeurs en dpit de la dtention par elles des dpts aux imports gnralement suprieurs aux encours de crdit. La dure des placements se limite souvent au court terme. Dans ces circonstances, elles accordent le crdit brve chance un cout dissuasif dans une situation de concentration, de monopole et de faiblesse de comptition.

Bnficiant de relatives liquidits oisives qui solidifient tant soit peu leurs fonds propres, elles sont plus guides dans la fixation des taux par laversion au risque, le rendement espr des capitaux investis et la prime des risques que par le taux de refinancement de lInstitut dEmission. Ce taux dit taux de rescompte ou taux directeur a connu une baisse sensible ces dernires annes (p.ex. 20% en dcembre 2011) et se situe actuellement en fvrier 2013 3% lan. Ci-dessous le tableau illustratif5 de cette volution de 2011 2013. Tableau comparatif des taux dintrt dbiteur et crditeur Opration (crdit) Taux rescompte BCC (taux directeur) % an
2011 Prts court terme 20,00 2012 11,35 2013 3,00 Courant Court Terme, Monnaie nationale

Taux moyen intrt Dbiteur Banques dpt (% lan)

2011 40,61

2012 28,44

2013 20,53

Effectif Court Terme, Monnaie nationale Facilits permanentes 22,50 13,75 4,00 Rel Court Terme, Monnaie nationale ME (monnaie trangre)

51,20 38,80 19,22

34,90 25,14 16,60

17,55 15,31 15,25

Opration (dpt)
Billet de trsorerie 7 jours 28 jours

Taux crditeur BCC


15,24 6,65 0.28

Taux moyen crditeur Banques de dpt


Dpt MN (monnaie nationale) 14,58 7,80 7,86

17,32

8,37

1,10

Dpt ME (monnaie trangre)

3,30

3,20

3,14

Lexamen de ces donnes signale que le taux moyen dintrt dbiteur courant court terme des banques commerciales a diminu de prs de 100% de 40,61% (dcembre 2011) 20,53% lan en fvrier 2013 pour les crdits en monnaie nationale et de prs de 21% de 19,22% 15,25% la mme priode pour les crdits en monnaie trangre. Compare au taux moyen dinflation de prs de 2% sur la dite priode, la baisse est remarquable.

Tableau conu par lauteur sur base du bulletin mensuel dinformations statistiques de la Banque Centrale du Congo de fvrier 2013 page 78

Paradoxalement le gap entre le taux moyen de rmunration des dpts en monnaie nationale (7,48% lan) et en monnaie trangre (3,21% lan) - une source non ngligeable des fonds propres des banques qui alimentent le crditet le taux moyen du loyer de largent en monnaie nationale (30,27% lan) et en monnaie trangre (17,02% lan) reste cependant critique, dsquilibrant et asphyxiant pour lconomie. Celle-ci est loin dtre redore davantage avec les oprations de la micro finance encore moins avec le prix des oprations multiples. Couts chers des transactions Dans le contexte de la concentration, de la pnurie des services comptitifs et de labsence de protection avre des consommateurs, la loi de loffre et la demande des services financiers simpose par le dictat des tarifs des oprations, des conditions daccs et des dispositions contractuelles contraignantes6. Ces couts se renchrissent avec la dloyale concurrence que subissent les banques de la part dautres intermdiaires financiers comme les messageries financires uvrant dans les plates bandes bancaires sans y tre autorises, soumises ou rglementes. A titre illustratif, il sied de citer la commission de 1% sur le retrait du cash monnaie trangre en compte mme si ce dernier a t aliment par les espces, la propension lexigence des garanties plus liquides comme le nantissement des avoirs scripturaux en couverture des crdits accords, les frais sur les oprations de compensation pour des chques ou des virements en monnaie trangre sur des avoirs en vue en comptes logs localement etc. Au prix du temps et des frais usuels dans les milieux non desservis, ces couts samplifient, occasionnent le recours linformel usuraire et alatoire, bloquent llan des services financiers. 3.2. Frein lessor du service financier En tant quexpression de linsuffisance et de linadquation des services financiers, la sous bancarisation rduit certes par leffet de la dsintermdiation, le volume et limpact des transactions appeles mettre en prsence, les
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Mishkin, F. (2010), Monnaie, banque et marchs financiers. Ed Nouveaux Horizons, 9me dition, Paris.

demandeurs et offreurs des capitaux. Pour un march montaire encore fbrile et en voie de consolidation, lavnement dun march des capitaux moyen et long terme devient retard, hypothtique. Le recours aux valeurs refuges comme le dollar ou lor, le pouvoir de linformel saffirment en attirant davantage la population vers des comportements de scurit personnelle qui ne stimulent ni llan de lconomie ni la solidarit nationale ni le dveloppement. 3.3. Obstacle la croissance et au dveloppement Des indicateurs aussi pessimistes7 que ceux de taux de bancarisation moins de 0,5%, de la contribution bilancielle des banques de 10% au PIB, de la concentration des siges dexploitation dans les grandes villes, de la part de ce secteur lconomie infrieure 5% du PIB contre 30% en moyenne en Afrique Centrale, la discrimination de crdit en faveur dun nombre rduit des clients confortent le blocage de lconomie. Ils discriminent la distribution de ces services en faveur des milieux urbains pendant que la majorit de la population est rurale. Ils dmontrent la modestie de lapport lconomie de ce secteur alors que sa contribution attendue se doive dtre substantielle. Dans les rares allocations, le crdit est orient plus vers le tertiaire que vers le primaire (agriculture, levage, transformation industrielle). Il inhibe ainsi leffet de levier sur les investissements. En effet, toute organisation, pays compris ; ressemble un systme humain qui priv du sang est condamn lanmie, lasphyxie, la mort. Une conomie sans ressources financires ou avec ressources mal orientes est appele disparaitre et ne saura engranger ni la croissance ni le dveloppement. Elle sexclut de toute comptition avec les autres partenaires de la plante. Ce sombre tableau requiert donc une thrapeutique approprie pour relancer ce secteur virtuellement porteur. IV. REMEDES CONTRE LA SOUS BANCARISATION

La relance de la bancarisation en RDC procde dun ensemble dactions multiples, audacieuses et coordonnes, impliquant les parties prenantes du
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Fdration des entreprises du Congo. (2007), Etat des lieux de lconomie congolaise , viewed 10 january 2013, http://www.fec.cd/pdf/etat_des_lieux.pdf

secteur (clients, professionnels, institutions et partenaires). Ces actions englobent des interventions aux niveaux institutionnel, sectoriel et international. 4.1. Institutionnel Cet chelon correspond au cadre rglementaire, organisationnel et global. Dans ses fonctions dencadrement, lAdministration (en termes gnriques) est appele court terme : adopter des mesures des lois spcifiquement incitatives linvestissement dans le secteur (banques, micro finance, banques postales), lextension du rseau, restreindre les textes permissifs et interventionnistes sur les comptes bancaires, assouplir les rgles dans les paiements internationaux pour viter la forte concurrence de linformel, dfinir et renforcer un dispositif juridique et prudentiel pour la monnaie lectronique, les oprations e-banking, la montique, promouvoir lintressement des parties prenantes (paiement des droits et autres par banques le rglement par banques des salaires des fonctionnaires tant encourager-) et la culture financire pour dcourager lusage du cash, la thsaurisation et laversion linvestissement, favoriser limplantation de toute institution de proximit en milieu dpourvu, dcentralis ou rural pour dmocratiser les services et faciliter linclusion financire, conomique, stimuler lmergence dun march financier et encourager la recapitalisation des banques, instituer lassurance obligatoire pour les dpts des clients, supprimer la taxe de contrle de la Banque Centrale frappant les ressources des banques commerciales, assurer la rgulation, la rglementation et la supervision bancaire en interconnectant le systme national de paiement ou dinformation en ligne, jouer pleinement le rle de prteur en dernier ressort, favoriser par allgement des risques, les prts du domaine de lagriculture, des industries manufacturires,
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appuyer la recherche des financements moyen et long terme auprs des bailleurs, redonner progressivement la monnaie nationale, son rle privilgi dintermdiaire des changes, dunit de compte, de rserve de valeur par rapport au dollar amricain envahisseur et aux autres monnaies. Pour leur accomplissement, ces actions requirent un environnement global de dmocratie et de paix, de gouvernance et de climat sain daffaires. Par ses acteurs tels la Banque Nationale, le recours peut tre fait aux instruments spcifiques comme le taux de rescompte, le billet de trsorerie pour orienter le crdit ou lpargne, collecter linformation financire, asseoir la stratgie nationale dinclusion financire qui appelle aussi une implication sectorielle. 4.2. Sectoriel Les institutions de la finance ont aussi une mission de taille dans la vulgarisation et la densification des services financiers. Elle consiste en : linvestissement dans les extensions des points dexploitation, les mthodes de gestion, le package des services personnaliss (comptes franco frais par exemple) et les produits innovants comme la montique, le m-banking, le banking on line, les distributeurs automatiques de monnaie, les nouvelles technologies dinformation et de communication, la rationalisation des procdures dans la collecte substantielle de lpargne, la leve proportionnelle des fonds long terme, la politique audacieuse de crdit, le management stratgique qui contrlant le mode ou le degr de satisfaction des objectifs fixs et maitrisant ses charges dinvestissement et dexploitation, se remet en cause en permanence avec un organe interne des dolances clients, la cration des banques ou institutions spcialises (crdit agricole, crdit habitat, crdit hypothcaire, crdit leasing, banques de dveloppement, institutions mutualistes) grce lapport des capitaux propres ou en association avec des partenaires extrieurs. Dans la poursuite des performances financires et socitales, une complicit doit se tisser entre le management et le client, le management et lenvironnement. Un
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client satisfait, ayant la culture financire vaut un investissement pour lentrepreneur (banque, institution de micro finance) encore quil peut se muer lui aussi en entrepreneur et assurer la promotion dautres clients hsitants. 4.3. Sur le plan international La mondialisation des changes et de lconomie a bris les frontires entre les oprations, entre les institutions surtout si elles appartiennent au mme champ dintrt. Avec ladhsion de la RDC lOHADA (Organisation pour lharmonisation en Afrique du Droit des Affaires), lopportunit douverture un march rgional se confirme, lobligation de la publication des informations financires des entrepreneurs aussi. Dbute ainsi le cycle dune financiarisation dense qui met, soit par intermdiation des banques soit face face, les agents besoin de financement et ceux capacit de financement. Ce march tant rv reste le culminant dune bancarisation rgionale solide et russie. Il prend tantt la forme de la finance directe o les socits financires croisent les demandeurs des capitaux, tantt celle de la finance indirecte o les banques, agences de notation, traders ou autres jouent lintermdiation. Puisquil regorge beaucoup de ressources dinvestissement longue dure et impulse lnergie financire aux investisseurs, les intervenants institutionnels et sectoriels sont donc invits, en connexion avec les milieux daffaires internationaux, en assurer la matrialisation en RDC. Avant le lancement dun march des capitaux moyen et long terme dont lavnement requiert une rigoureuse discipline des acteurs et une transparence dans les informations financires, lappel aux ressources trangres susceptibles de stimuler la bancarisation peut seffectuer via les socits financires, les socits capital risque, business angels etc. CONCLUSION Malgr la diversit des grilles de lecture sous lesquelles le concept de la bancarisation est peru, il traduit le processus de lutilisation et de lappropriation des services bancaires par la population. Ce processus est faiblement ressenti en RDC o le rseau des institutions, la densit bancaire, le taux de bancarisation, la part lconomie des services
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bancaires affichent les chiffres les plus pessimistes par rapport la moyenne des statistiques les plus humbles de lAfrique. Les raisons de cette insuffisance sont la fois historiques, structurelles et sectorielles. Elles se rattachent aux origines du financement mercantiliste de lEtat Indpendant du Congo et de la colonie belge, lextraversion de lconomie, la gouvernance institutionnelle et laversion de lentrepreneur Congolais au risque. Les effets logiques mais pervers affectent la marginalisation des banques et institutions assimiles. Ils bloquent, faute des ressources financires, llan des services financiers et constituent un rel obstacle la croissance, au dveloppement du pays. Lissue de secours se profile dans une stratgie concerte dinitiatives institutionnelles et entrepreneuriales de promotion du secteur, dincitations rglementaires et de rgulation allie un partenariat international rentable et dynamique. Cette dmarche globale doit viser linclusion financire, intgrer les exigences de la finance comportementale et prendre en compte les limites des mesures spectaculaires qui, pour conforter le thorme du lampadaire 8, nclairent que les contours de leurs primtres sans loigner lobscurit de son environnement. Elle doit surtout viter le comportement de ce quidam qui se place sous ce lampadaire pour chercher ses cls perdues non pas quil les a perdues l bas mais parce que cest lunique endroit clair de la rue.

Fitoussi, JP. (2013), Le thorme du lampadaire, Ed Les liens qui librent, Paris.