1er.

EJERCICIO

2 EJERCICIO

3er. EJERCICIO

4 EJERCICIO

5 EJERCICIO

ACTIVO
A- ACTIVO NO CORRIENTE I Inversiones mobiliarias II Inversiones inmobiliarias. III. Terreno IV. Depreciaciones acumuladas V. Inversiones financieras a largo plazo. IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo B - ACTIVO CORRIENTE II. Existencias. III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios ( documentos y cuentas)

2013
90,000.00 25,000.00 30,000.00 30,000.00 -30,000.00 25,000.00 10,000.00 60,000.00 30,000.00 5,000.00

2012

2011

2010

2009

2. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos

V. Inversiones financieras a corto plazo. ( polizas etc) VII. Efectivo - Bancos - Caja Chica

5,000.00 5,000.00 15,000.00

TOTAL ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO

A) PATRIMONIO NETO A-1) Fondos propios. I. Capital.
1. Capital escriturado. 2. (Capital no exigido).

150,000.00

2013
73,000.00

2012

2011

2010

2009

III. Reservas. VI. Otras aportaciones de socios. V. Resultados de ejercicios anteriores. VII. Resultado del ejercicio. A-2) Ajustes por cambios de valor. A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos.

30,000.00 5,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 25,000.00

1,000.00

TOTAL PASIVO B) PASIVO NO CORRIENTE II Deudas a largo plazo.

1. Deudas con entidades de crdito. ( Bancos - Cooperativas - Mutualistas) 2. Acreedores por arrendamiento financiero. 3. Otras deudas a largo plazo ( cuentas y docuemntos por pagar )

77,000.00
50,000.00

30,000.00 10,000.00 10,000.00

III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo.

C) PASIVO CORRIENTE

27,000.00

III. Deudas a corto plazo.

1. Deudas con entidades de crdito. ( Bancos - Cooperativas - Mutualistas) 2. Acreedores por arrendamiento financiero. 3. Otras deudas a corto plazo ( cuentas y docuemntos por pagar ) 5,000.00 2,000.00 10,000.00

IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo. V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
1. Proveedores 10,000.00

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO OTROS DATOS PARA EL ANLISIS

Ventas Beneficio Neto (resultado neto, despus de impuestos) Compras (proveedores)

150,000.00

2013
150,000.00 25,000.00 60,000.00

2012

2011

2010

2009

RECOMENDADO

ACTIVO
A F C e r d TOTAL Activo FIJO Activo CIRCULANTE Existencias Realizable Disponible

Patrimonio Neto y PASIVO

P PN EL EC TOTAL PATRIMONIO NETO PASIVO LARGO PLAZO PASIVO CORTO PLAZO

ACTIVO

todoenfinanzas.com PN y PASIVO

FIJO

STOCK

REA.

DISP

P. NETO

LARGO

CORTO

 anterior

siguiente

#REF!
Perodo 2013
34.25% 16.67% 71.43% 16.67% 33,000 1.22 79.2

ANLISIS DINMICO - 20 RATIOS

2012 2011 2010 2009 Criterio general (debe tomarse con precaucin)
+ informacin
% % % % Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad neta neta neta neta sobre sobre sobre sobre recursos propios (PN). total activos. el capital social. total ventas.

todoenfinanzas.com

1
Rentabilidad. Financiera Rentabilidad Econmica Rentabilidad del Capital Rentabilid. de las Ventas

RENTABILIDAD

FONDO de MANIOBRA (Capital de trabajo)

Fondo de Maniobra Ratio Fondo Maniobra Ratio FdM en das

+ informacin Diferencia entre el circulante y el exigible al corto. FdM. Siempre debe ser positivo. Proporcin de FdM respecto al exigible al corto. En general 0,5 es aceptable. Das que tarda en regenerarse el FdM con las ventas. Cuanto menos mejor. + informacin
Compara el circulante con el exigible a corto. En general: lejos de 1 (cercano a 2). Compara el disponible mas el realizable con el ex. Corto. General: En torno a 1. Compara el disponible con el exigible al corto. En general: En torno a 0,3.

3
Liquidez Tesorera (Acid Test) Disponibilidad

LIQUIDEZ
2.22 1.11 0.56 1.05 0.37 0.95

ENDEUDAMIENTO y autonoma
Endeudamiento Endeud. Corto Plazo Autonoma

+ informacin
Compara las deudas con los capitales propios. En general: No mayor que 1. Compara las deudas a corto con los capitales propios. Cuanto menor, mejor. Similar al de endeudamiento, compara capitales propios con deudas totales

5
Garanta Consistencia Estabilidad

GARANTA y estabilidad
1.04 1.80 0.73 1.00 1.67
12.0 60.0

+ informacin
Compara el activo real con el total de las deudas. En general 1,5, no menor. Compara el activo fijo con las deudas a largo plazo. En general 2. Compara el activo fijo con los recursos permanentes. En general: menor de 1.

ROTACIN ACTIVOS y das pago/cobro

Rotacin activo Rotacin activo fijo Das cobro clientes Das pago proveedores

+ informacin
Compara el activo con las ventas. Cuanto ms alto mejor. Compara las ventas con el activo fijo. Cuanto ms alto mejor. Das que se tarda en cobrar a los clientes. Cuanto menos, mejor. Das que se tarda en pagar a los proveedores. Cuanto ms mejor.

RECOMENDADO

#REF!
ACTIVO TOTAL Activo FIJO % vs. Total Activo CIRCULANTE Existencias % vs. Total Realizable % vs. Total Disponible % vs. Total PATR. NETO Y PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO % vs. Total CAPITAL % vs. Total PASIVO LARGO PLAZO % vs. Total PASIVO CORTO PLAZO % vs. Total VARIACIN ANUAL ACTIVO Activo Fijo Activo Circulante P.N. y PASIVO Patrimonio Neto Pasivo Largo Plazo Pasivo Corto Plazo

Anlisis de los balances

2013 150,000 90,000 60.0% 60,000 30,000 20.0% 15,000 10.0% 15,000 10.0% 2013 150,000 73,000 48.7% 35,000 23.3% 50,000 33.3% 27,000 18.0% 2012 2011 2012 2011 2012 2011

todoenfinanzas.com
2010 2009

2010

2009

2010

2009

ACTIVO
160,000 140,000 120,000 100,000 80,000
160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0

PATRIMONIO NETO y PASIVO

60,000 40,000 20,000 0

2013
Activo FIJO

2012
Existencias

2011
Realizable

2010
Disponible

2009

2013
PATRIMONIO NETO

2012

2011

2010

2009

PASIVO LARGO PLAZO

PASIVO CORTO PLAZO

#REF!
GARANTA y estabilidad
Garanta Consistencia Estabilidad

Ratios para el anlisis

2013
1.04 1.80 0.73

todoenfinanzas.com
2011 2010 2009

2012

LIQUIDEZ
Liquidez Tesorera (Acid Test) Disponibilidad

2013
2.22 1.11 0.56

2012

2011

2010

2009

ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento Endeud. Corto Plazo

2013
1.05 0.37

2012

2011

2010

2009

RENTABILIDAD
Rentabilidad. Financiera Rentabilidad Econmica Rentabilidad del Capital Rentabilid. de las Ventas

2013
34.25% 16.67% 71.43% 16.67%

2012

2011

2010

2009

FONDO de MANIOBRA
Fondo de Maniobra Ratio Fondo Maniobra Ratio FdM en das

2013
33,000 1.22 79

2012

2011

2010

2009

ROTACIN ACTIVOS
Rotacin activo Rotacin activo fijo Das cobro clientes Das pago proveedores

2013
1.00 1.67 12 60

2012

2011

2010

2009

todoenfinanzas.com
LIQUIDEZ
2.50 2.00
1.50

todoenfinanzas.com
2.00 1.50 1.00 0.50 0.00

GARANTA

todoenfinanzas.com

1.00 0.50
0.00
2013 2012
Liquidez

2011
Tesorera (Acid Test)

2010

2009

2013

2012

2011
Garanta

2010
Consistencia

2009

Disponibilidad

ENDEUDAMIENTO 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00

2013 2012

todoenfinanzas.com
40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%
2011 2010
Endeudamiento

RENTABILIDAD

todoenfinanzas.com

2009

2013

2012

2011
Rentabilidad Econmica

2010

2009

Endeud. Corto Plazo

Rentabilidad. Financiera

Rentabilid. de las Ventas

FONDO de MANIOBRA
35,000

todoenfinanzas.com

DAS COBRO Y PAGO

70.0

todoenfinanzas.com

30,000 25,000
20,000 15,000

60.0
50.0 40.0

30.0 20.0
10.0
2013 2012 2011 2010 2009

10,000 5,000 0

0.0
2013 2012
Das cobro clientes

2011

2010
Das pago proveedores

2009

RECOMENDADO

INDICE DE LIQUIIDEZ

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

60,000.00 27,000.00

2.22

Realizable y Disponible PASIVO CORRIENTE INDICES DE ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL FONDOS PROPIOS INDICE DE CAPITALIZACION Patrimonio Neto Pasivo + Patrimonio Neto INDICE DE GARANTIA ACTIVO PASIVO

0 27,000.00

0.00

77,000.00 73,000.00

1.05

73000 150000 80,000.00 77,000.00

0.487 100

48.67 1.04

RENTABILIDAD
Rentabilidad. Financiera
beneficio neto patrimonio neto 25,000.00 73,000.00 34.25

Rentabilidad Econmica
25,000.00 150,000.00 16.67

Rentabilidad del Capital

25,000.00 35,000.00 71.43

Rentabilid. de las Ventas

25,000.00 150,000.00 16.67

FONDO de MANIOBRA (Capital de trabajo)

Fondo de Maniobra
0 0 0

Ratio Fondo Maniobra Ratio FdM en das

Ventas

0 0 150,000

#DIV/0!

F DE MANIOBRA
DIAS AO FRECUENCIA

0 360 4.55

#DIV/0!

79.12

LIQUIDEZ
Liquidez
0 0 #DIV/0!

Tesorera (Acid Test)

0 0 #DIV/0!

Disponibilidad

0 0

#DIV/0!

ENDEUDAMIENTO y autonoma
Endeudamiento
77,000.00 73,000.00 1.05

Endeud. Corto Plazo

73,000.00 0.00

Autonoma

77,000.00

0.00

GARANTA y estabilidad
Garanta
80,000.00 77,000.00 1.04

Consistencia
0+ 0_ #DIV/0!

Estabilidad
0 123,000 0.00

ROTACIN ACTIVOS y das pago/cobro

Rotacin activo
150,000.00 150,000.00 1.00

Rotacin activo fijo

150,000.00 90,000.00 1.67

Das cobro clientes el 50% es a credito

cuentas por cobrar 0 360 0

ventas a credito

75000

Das pago proveedores todo comprado a credito

cuentas por pagar compras a credito
rotacion de cobro clientes

10,000.00 60,000.00

360

3600000 60

VENTAS A CREDITO CUENTAS POR COBRAR

rotacion de pago de proveedores

75000 0

#DIV/0!

COSTO DE VENTAS CUENTAS POR PAGAR

DIAS DEL INVENTARIO

60,000.00 10,000.00

INVENTARIO PROMEDIO COSTO DE VENTAS

ROTACION DEL INVENTARIO

0 60,000.00

360 0

COSTO DE VENTAS INVENTARIO PROMEDIO

60,000.00 0

#DIV/0!

ENTRE MENOS MEJOR no mayor a 1

no menor a 1,5

trabajo)

CAPITAL DE TRABAJO

0,5 ES ACE`PTABLE

FRECUENCIA AL AO

ACIDA

ACIDISIMA

CUANTO MENOS MEJOR

SIMILAR AL DE ENDEUDAMIENTO

NO MENOR A 2 PROMEDIO

/cobro

CUANTO MAS ALTO MEJOR

veces al ao

veces al ao

dias de rotacion

VECES AL AO