Opes Financeiras

Estudo Comparativo Itautec

Set/2012
documento confidencial - apenas para uso interno

Opes Financeiras

TCO (Total Cost of ownership)

Custo Total de Propriedade: Soma de todos os custos diretos/indiretos relativos a aquisio, operao e manuteno dos equipamentos.
Instalao e Infra-estrutura Manuteno e Suporte Tcnico Treinamentos ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Consumo de energia eltrica Seguro e Garantia Custo de desativao dos equipamentos (Descarte) Depreciao (Desgaste do equipamento, Obsolecncia) Amortizao Contbil

Custo de Capital
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Obsolescncia
O cliclo de vida mdio de um equipamento de TI e Telecom, no superior a 36 meses.
Embora, alguns pensem que, manter os equipamentos por mais tempo, esto poupando dinheiro para a empresa - o que realmente acontece em algumas reas - eles esto gerando custos empresa, em outras.

Fonte: Gartner Group USA www.gartner.com

O custo de descarte de equipamentos de TI

Venda a Empregados US$ 147,70 Doao Caridade US$ 147,14 Venda para o Pblico US$ 115,00 Destruio Total US$ 101,32 Trade-in US$ 92,34 Outsourcing US$ 116,14

Gartner - PC Disposal: TCOs Last Surprise

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Mudana de paradigma

CAPEX
TER (Comprar) Usar (Arrendar)

OPEX

Patrimnio Investimento Depreciao Amortizao Descarte Deciso do Board

Foco Core Business Margem Agregada Engenharia tributria Deciso do CIO

Definies
CAPEX (Capital Expenditure):

Investimento de capital em bens, gastos com ativos, imobilizao de recursos financeiros.

OPEX (Operational Expenditure): Despesas operacionais, custo para manter um produto ou servio, despesas administrativas sem imobilizao de recursos financeiros.
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Clculo da Parcela Custo do dinheiro + (-Residual) + Prazo de contrato + Risco de crdito =

Fator da cotao
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Opes financeiras

Benefcios: Leasing Operacional e Locao

Alternativa de Pagamento

Valor Total Financiado

Conservao do Capital & Preservao de Linhas Crdito

Pagamento conforme crescimento da Empresa

Gerenciamento do Fluxo de Caixa

Gerenciamento da Vida til do Equipamento

Benefcios: Leasing Operacional

Uso de bens com possibilidade de aquisio ao final. Cliente escolhe o bem de sua preferncia junto a seu fornecedor, ajusta o preo, comunica a empresa de leasing, que adquire esse bem (propriedade) e disponibiliza para uso do cliente (posse) durante o prazo do contrato. Risco da obsolescncia e a responsabilidade do descarte da Arrendadora.

Elimina a necessidade de a Arrendatria imobilizar seus recursos em ativos, permitindo que tais recursos sejam canalizados para financiar seu processo produtivo.
Permite ao trmino do contrato: Devolver os equipamentos (Tech Refresh) Estender o Contrato Adquirir os equipamentos a Valor de Mercado
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Benefcios: Leasing Operacional

Otimizar o budget do cliente;

Oferecer opes flexveis durante a vida til do equipamento;

Dedicar menos tempo administrando bens e mais tempo a projetos importantes;

Eliminar a preocupao com riscos e custos de descarte e destruio de dados (segurana);

Semelhante locao, com menor incidncia de tributos e portanto com coeficiente de cotao mais competitivo; Oferecer atualizao tecnolgica contnua com Solues flexveis : 12, 24 ou 36 meses Parcelas fixas em Reais Capital direcionado para atividades estratgicas
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Benefcios: Leasing Operacional

Empresas de Mdio e Grande Porte Valor mnimo de operao de USD 50 k Constante atualizao tecnolgica (Tech refresh ) Necessidade de soluo OPEX Empresas preocupadas com reduo de TCO Soluo para atender normas de contabilizao para o Leasing - FASB (USA) e IASC (Euro)

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Aprovao de Crdito
Documentao necessria:
1. Ficha cadastral, podendo ser usado o modelo da CSI ou do cliente, desde que os campos sejam similares. 2. Demonstraes financeiras auditadas dos ltimos 3 anos. Se no forem auditadas, devem ser certificadas e assinadas por um contador devidamente credenciado - CRC. 3. Cpia do Balano Patrimonial dos ltimos 3 anos. 4. Cpia do Contrato Social / Estatuto Social da empresa. 5. Cpia da ltima alterao do Contrato Social / Ata de eleio dos scios 6. Balancete recente e outro de igual perodo do ano anterior 7. Carta de autorizao de consulta no BACEN

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Benefcios: Leasing Operacional

A empresa de Leasing realiza a compra do parque tecnolgico usado para aquisio de novos equipamentos:
Avaliao Rpida Auditoria Completa Preos de Mercado Relatrio Detalhado Embalagem e Transporte Emisso de Certificado de Segurana

O descarte de um equipamento antigo tem um custo elevado:

Apagar dados confidenciais Embalar e Transportar os equipamentos ao encaminh-los a outro destino

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Locao Itautec

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Benefcios: Locao Itautec

Conservao do capital de giro: esta operao evita o uso do capital de giro da empresa, pois permite que os equipamentos sejam pagos, enquanto estiverem em produo, ao longo do prazo contratual. Facilidade na aprovao do investimento: Numa operao de compra ocorre o aumento do ativo fixo, o que pode ocasionar restries em termos de limites mximos de imobilizaes permitidos. Na operao de locao isto no ocorre, pois os gastos com locao so considerados como despesas do perodo, Assim, facilita-se o processo de aprovao da operao. Manuteno dos indicadores econmico-financeiros da empresa: em uma operao de compra utilizando recursos prprios, ocorre a transferncia desses recursos do ativo permanente, prejudicando os indicadores econmico-financeiros de liquidez e de imobilizao de recursos permanentes. Na operao de locao isto no ocorre, pois esses valores no transitam pelo balano, sendo lanados diretamente no resultado como despesas do perodo, mantendo assim os indicadores da empresa saudveis. Simplicidade contbil: a operao de locao simplifica o processo contbil, pois todo o controle do ativo imobilizado fica com a Itautec. Alm disso, facilita-se a previso de despesas mensais.
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Benefcios: Locao Itautec

Reduo do imposto de Renda devido: para empresas com situao fiscal favorvel a despesas (tributveis de IR), esta operao permite que todos os aluguis sejam dedutveis do lucro tributvel, proporcionando uma substancial reduo do custo da operao. Custo de oportunidade: empresas aplicadoras de recursos no mercado financeiro tm um custo de oportunidade ao optarem pela compra, pois o capital investido deixar de ser remunerado no mercado financeiro. Simplicidade e agilidade na operacionalizao: o contrato de locao um documento simples, atravs do qual toda a operao aprovada. Caso o cliente queira fazer acrscimo ao parque locado a qualquer momento, basta emitir anexos de incluso a esse contrato, o que agiliza toda a operao. Assistncia tcnica: a operao de locao garante assistncia tcnica durante todo o perodo contratual, sem nus adicional, observadas as condies definidas em contrato, no local em que o equipamento estiver instalado.

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Benefcios: Locao Itautec

Reajuste anual: na operao de locao os valores permanecem fixos durante doze meses, sendo reajustados no 13 ms, pela variao do IGPM-FGV do perodo. Na operao de leasing, por outro lado, os reajustes podem ter periodicidade mensal, o que encarece a operao ao longo dos doze meses. Atualizao tecnolgica e proteo contra perdas por obsolescncia: a rapidez da obsolescncia dos equipamentos de informtica compromete a operao de compra, pois o produto imobilizado e depreciado em cinco anos, enquanto que o valor de mercado do produto reduz-se numa velocidade muito maior. Na operao de locao, esse nus no fica com o cliente. Opes ao trmino do contrato: Ao trmino do prazo contratual, possvel atualizar os equipamentos, atravs de substituies e upgrades, via anexos contratuais. Havendo interesse o cliente pode solicitar a devoluo dos equipamentos, ficando a cargo da Itautec a coleta e descarte dos equipamentos, alm da destruio das informaes. Como alternativa, o cliente tambm poder consultar a Itautec sobre a possibilidade de aquisio dos equipamentos por um valor valor residual.

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Aprovao de Crdito
Documentao necessria:
Ficha Cadastral Pessoa Jurdica preenchida e assinada; Estatuto social e alteraes; Informaes econmico-financeiras do ano vigente e ano anterior (Balano Patrimonial; Demonstrativo de Resultados; Demonstrativo das Origens e Aplicaes de Recursos), assinadas pelos representantes legais e pelo contador (com identificao e nmero do CRC); Balancete recente ou declarao de faturamento mensal acumulado no ano vigente.

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Finame

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Benefcios: Finame
Os Produtos Itautec, esto inscritos na CEE Classificao Especial de Equipamentos da FINAME.
Financiamento, por intermdio de instituies financeiras credenciadas, para produo e aquisio de mquinas e equipamentos novos, de fabricao nacional, credenciados no BNDES. O produto BNDES Finame divide-se em linhas de financiamento, com objetivos e condies financeiras especficas, para melhor atender as demandas dos clientes, de acordo com a empresa beneficiria e os itens financiveis. A obteno do financiamento junto ao agente financeiro e o atendimento de todas as exigncias nos prazos estipulados, de exclusiva responsabilidade do Cliente.

Custo Financeiro: TJLP ( Taxa de Juros de Longo Prazo). O Valor anual da TJLP fixado trimestralmente pelo Banco Central do Brasil + Spread Bsico FINAME + Spread de Risco (comisso da AF), negociados entre o Agente Financeiro e o Cliente.

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Benefcios: Finame
O Cliente se compromete, to logo tenham obtido a aprovao do financiamento, encaminhar Itautec cpia do documento de aprovao com o nome do agente financeiro, nmero do PAC (Proposta de Abertura de Crdito), data de sua aprovao e valor das parcelas Finame e Cliente. Aps o Recebimento dos Equipamentos, o Cliente obriga-se a encaminhar, imediatamente, ao Agente Financeiro a Documentao exigida pelo FINAME, juntamente com as Notas Fiscais de Venda, Declarao de recebimento e conhecimento de transporte. O faturamento dos produtos ocorre somente aps liberao do PAC e recebimento de autorizao de faturamento emitida pelo agente financeiro para a Itautec. PAGAMENTO: Parcela Finame: Vencimento Contra Apresentao, a ser liberada pelo agente financeiro. Parcela cliente ter como Vencimento 10 DDF. (Caso no consiga uma operao de FINAME de 100% do valor do fornecimento).
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Contatos Itautec
Aline Seabra Gerente de Territrio MG/ES NE/NO/CO (31) 8645-0323 / 3555-7455 alineabs@itautec.com

Alisson Baima Rebouas Executivo de Contas Privadas Nordeste (85) 4011-9435 / 8634.3035 alisson.reboucas@itautec.com

Marcos Pina Agente Corporativo Itautec Gov / Priv (85) 9996-4469 / 8199-4469 infofor@itautec.com

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