Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
INVERSIN
AOS
60
INVERSIONES FIJAS
(INCIALES Y REPOSICIONES)
TERRENOS
6.00
EDIFICIOS
DEPRECIACIN (AOS)
20
MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACIN (AOS)
10
10.50
0.00
VEHCULOS
DEPRECIACIN (AOS)
0.00
5
MUEBLES Y ENSERES
DEPRECIACIN (AOS)
10
TOTAL DEPRECIACIN
SALDO EN OTROS ACTIVOS DEPRECIABLES
GASTOS PREOPERATIVOS
AMORTIZACIN DE DIFERIDO (AOS)
0.00
1.5
COSTOS UNITARIOS
MATERIALES E INSUMOS
MANO DE OBRA
GASTOS GRALES DE FABRICACIN
GASTOS GRALES DE ADMN.
GASTOS GRALES DE VENTAS
GASTOS GRALES DE DISTRIBUCIN
TASA DE IMPUESTOS
30%
PRESTAMOS BANCARIOS
COSTOS FROS (INTERESES)
4.5
25%
5
DAS DE COBERTURA
15
15
15
15
15
30
EXISTENCIAS O INVENTARIO
MATERIALES E INSUMOS
PRODUCTO EN PROCESO
PRODUCTO TERMINADO
30
8
20
45
3.1%
8.39%
5.13%
MILLONES DE PESOS
INVERSIN
2
OPERACIONAL
TOTAL
INVERSIN
50%
4000
70%
4000
85%
4000
100%
4000
100%
4000
0.00
6.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.50
12.00
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
4.50
4.50
0.00
0.00
0.45
0.00
0.45
0.00
0.45
0.00
0.45
0.00
0.45
3.00
3.00
0.00
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
0.00
0.6
2.25
2.25
0.00
0.00
0.225
0.00
0.225
0.00
0.225
0.00
0.225
0.00
0.225
1.9
1.9
1.9
1.9
1.9
21.75
1.95
0.00
0.33
0.33
0.33
0.33
0.33
0
0
0
360
450
90
360
450
90
360
450
90
360
450
90
360
450
90
63
36
18
63
36
18
63
36
18
63
36
18
63
36
18
0.45
100%
4000
0.00
0.00
0.6
0.00
0.45
3.00
0.6
0.00
0.225
1.9
0.33
360
450
90
63
36
18
INVERSIN
1
OPERACIONAL
3
50%
4
70%
5
85%
6
100%
7
100%
8
100%
30
4000
42
4000
51
4000
60
4000
60
4000
60
4000
120.00
168.00
204.00
240.00
240.00
240.00
INVERSIN
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
OPERACIONAL
2
VALOR EN
LIBROS EN EL
AO 8
50%
70%
85%
100%
100%
100%
0.60
0.45
0.60
0.23
0.60
0.45
0.60
0.23
0.60
0.45
0.60
0.23
0.60
0.45
0.60
0.23
0.60
0.45
0.60
0.23
0.60
0.45
0.60
0.23
8.40
1.80
2.40
0.90
1.88
1.88
1.88
1.88
1.88
1.88
13.50
ACTIVO FIJO
EDIFICIOS
MAQUINARIA Y EQUIPO
VEHCULOS
MUEBLES Y ENSERES
TOTAL
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
0.33
0.33
0.33
0.33
7
100%
8
100%
0.33
0.33
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
4.50
1.13
0.90
3.60
0.90
0.90
2.70
0.68
0.90
0.90
0.23
0.90
1.80
0.45
0.90
8
100%
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
30
360
42
360
51
360
10.80
15.12
18.36
7
100%
8
100%
60
360
60
360
60
360
21.60
21.60
21.60
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
30
450
42
450
51
450
60
450
60
450
13.50
18.90
22.95
27.00
27.00
7
100%
8
100%
60
450
27.00
INVERSIN
3
50%
4
70%
30
42
51
90
90
2.70
3.78
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
60
60
60
90
90
90
90
4.59
5.40
5.40
5.40
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
Materiales e Insumos
Mano de Obra Directa
Gastos Generales de Fabricacin
Depreciacin
10.80
13.50
2.70
1.88
15.12
18.90
3.78
1.88
18.36
22.95
4.59
1.88
21.60
27.00
5.40
1.88
21.60
27.00
5.40
1.88
21.60
27.00
5.40
1.88
1. COSTO DE VENTAS
28.88
39.68
47.78
55.88
55.88
55.88
63.00
36.00
18.00
0.33
63.00
36.00
18.00
0.33
63.00
36.00
18.00
0.33
63.00
36.00
18.00
0.33
63.00
36.00
18.00
0.33
63.00
36.00
18.00
0.33
2. GASTOS OPERATIVOS
117.33
117.33
117.33
117.33
117.33
117.33
146.20
157.00
165.10
173.20
173.20
173.20
1.13
0.90
0.68
0.45
0.23
0.00
147.33
157.90
165.78
173.65
173.43
173.20
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
INVERSIN
1
2
7
100%
8
100%
Materiales e Insumos
Mano de Obra Directa
Gastos Generales de Admn.
Gastos Generales de Fabricacin
Gastos Generales de Ventas
Gastos Generales de Distribucin
Das de
Cobertura
Coeficiente de
Renovacin
15
15
15
15
15
24
24
24
24
24
AO
1
0.56
2.63
0.11
1.50
0.75
0.79
2.63
0.16
1.50
0.75
0.96
2.63
0.19
1.50
0.75
1.13
2.63
0.23
1.50
0.75
1.13
2.63
0.23
1.50
0.75
1.13
2.63
0.23
1.50
0.75
5.55
5.82
6.02
6.23
6.23
6.23
Coeficiente de
Renovacin
30
12
30
8
20
12
45
18
AO
3
5.55
12.18
5.82
13.08
6.02
13.76
6.23
14.43
6.23
14.43
6.23
14.43
0.90
0.64
5.10
24.38
1.26
0.88
5.70
26.75
1.53
1.06
6.15
28.53
1.80
1.24
6.60
30.30
1.80
1.24
6.60
30.30
1.80
1.24
6.60
30.30
24.38
2.37
1.78
1.78
0.00
0.00
1.35
1.89
2.30
2.70
2.70
2.70
1.35
1.89
2.30
2.70
2.70
2.70
1.35
0.54
0.41
0.41
0.00
0.00
23.03
24.86
26.23
27.60
27.60
27.60
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
0.00
ACTIVO CORRIENTE
1. Saldo de Efectivo Requerido en Caja
2. Cuentas por Cobrar
3. Existencias o Inventarios:
Materiales e Insumos
Productos en Proceso
Productos Terminados
Total Activo Corriente
Incremento del Activo Corriente
PASIVO CORRIENTE
1. Cuentas por Pagar
Materiales e Insumos
Mano de Obra Directa
Gastos Generales de Admn.
Gastos Generales de Fabricacin
Gastos Generales de Ventas
Gastos Generales de Distribucin
Total Pasivo Corriente
45
INVERSIN
1
6.00
10.50
0
0
0
0
1.50
4.50
3.00
2.25
16.50
11.25
2. Gastos Preoperativos
1.50
0.45
18.00
11.70
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
3.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3.00
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
0.00
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
3.00
INVERSIN
1
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
3
50%
4
70%
7
100%
8
100%
120.00
0.00
147.33
0.00
168.00
0.00
157.90
0.00
204.00
0.00
165.78
0.00
240.00
0.00
173.65
0.00
240.00
0.00
173.43
0.00
240.00
0.00
173.20
0.00
-27.33
-8.20
10.10
3.03
38.23
11.47
66.35
19.91
66.58
19.97
66.80
20.04
Utilidad Neta
Menos Dividendos
-19.13
0.00
7.07
0.00
26.76
0.00
46.45
0.00
46.60
0.00
46.76
0.00
Utilidades No Repartidas
Utilidades No Repartidas Acumuladas (Reservas)
-19.13
-19.13
7.07
-12.06
26.76
14.70
46.45
61.15
46.60
107.75
46.76
154.51
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
7
100%
8
100%
120.00
28.88
168.00
39.68
204.00
47.78
240.00
55.88
240.00
55.88
240.00
55.88
91.13
117.33
128.33
117.33
156.23
117.33
184.13
117.33
184.13
117.33
184.13
117.33
Utilidad Operativa
Ms Otros Ingresos
Menos Otros Egresos
Menos Costos de Financiacin
-26.20
0.00
0.00
1.13
11.00
0.00
0.00
0.90
38.90
0.00
0.00
0.68
66.80
0.00
0.00
0.45
66.80
0.00
0.00
0.23
66.80
0.00
0.00
0.00
-27.33
-8.20
10.10
3.03
38.23
11.47
66.35
19.91
66.58
19.97
66.80
20.04
Utilidad Neta
Menos Dividendos
-19.13
0.00
7.07
0.00
26.76
0.00
46.45
0.00
46.60
0.00
46.76
0.00
Utilidades No Repartidas
Utilidades No Repartidas Acumuladas (reservas)
-19.13
-19.13
7.07
-12.06
26.76
14.70
46.45
61.15
46.60
107.75
46.76
154.51
INVERSIN
1
16.50
1.50
11.25
0.45
18.00
11.70
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
3.00
24.38
2.37
1.78
1.78
0.00
0.00
24.38
2.37
1.78
1.78
0.00
3.00
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
18.00
7.20
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
1.35
0.54
0.41
0.41
0.00
0.00
24.38
2.37
1.78
1.78
0.00
0.00
7
100%
8
100%
4.50
18.00
11.70
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
18.00
11.70
24.38
120.00
2.37
168.00
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
1.78
204.00
1.78
240.00
7
100%
8
100%
0.00
240.00
0.00
240.00
VALOR EN
LIBROS EN EL
AO 8
47.10
18.00
11.70
144.38
170.37
205.78
241.78
240.00
240.00
18.00
11.70
24.38
144.00
1.13
0.90
-8.20
0.00
2.37
154.80
0.90
0.90
3.03
0.00
1.78
162.90
0.68
0.90
11.47
0.00
1.78
171.00
0.45
0.90
19.91
0.00
0.00
171.00
0.23
0.90
19.97
0.00
3.00
171.00
0.00
0.00
20.04
0.00
18.00
11.70
162.21
162.00
177.72
194.03
192.10
194.04
0.00
0.00
0.00
-17.83
8.37
28.06
47.75
47.90
45.96
47.10
0.00
0.00
-17.83
-9.46
18.60
66.34
114.25
160.21
207.31
SALIDAS DE EFECTIVO
1. Incremento de los Activos Totales
2. Costos de Operacin, Netos y de Amortizacin de Diferidos
3. Costos de Financiamiento (intereses)
4. Pago de Prestamos
5. Impuestos
6. Dividendos
47.10
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
ENTRADAS DE EFECTIVO
1. Recursos Financieros
2. Utilidad Operativa
3, Depreciacin
4. Amortizacin de Diferidos
5. Valor Remanente en ultimo ao
TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO
18.00
11.70
24.38
-26.20
1.88
0.33
2.37
11.00
1.88
0.33
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
1.78
38.90
1.88
0.33
0.00
66.80
1.88
0.33
0.00
66.80
1.88
0.33
1.78
66.80
1.88
0.33
VALOR EN
LIBROS EN EL
AO 8
47.10
18.00
11.70
0.38
15.57
42.88
70.78
69.00
69.00
18.00
11.70
24.38
1.13
0.90
-8.20
0.00
2.37
0.90
0.90
3.03
0.00
1.78
0.68
0.90
11.47
0.00
1.78
0.45
0.90
19.91
0.00
0.00
0.23
0.90
19.97
0.00
3.00
0.00
0.00
20.04
0.00
18.00
11.70
18.21
7.20
14.82
23.03
21.10
23.04
0.00
0.00
0.00
-17.83
8.37
28.06
47.75
47.90
45.96
47.10
0.00
0.00
-17.83
-9.46
18.60
66.35
114.25
160.21
207.31
SALIDAS DE EFECTIVO
1. Incremento de los Activos Totales
2. Costos de Financiacin
3. Pago de Prestamos
4. Impuestos
5. Dividendos
47.10
INVERSIN
1
ACTIVOS
Activo Corriente
1. Efectivo
2. Cuentas por Cobrar
3. Inventario de Materia Prima
4. Inventario Producto en Proceso
5. Inventario de Producto Terminado
6. Inventario de Repuestos y Suministros
Total Activos Corriente
Activos Fijos
No Depreciables
7. Terrenos
Depreciables
8. Edificios
9. Maquinaria y Equipos
10. Muebles y Enseres
11. Vehculos
12. Herramientas
Total Activo Fijo
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
-12.28
12.18
0.90
0.64
5.10
-3.64
13.08
1.26
0.88
5.70
24.62
13.76
1.53
1.06
6.15
72.57
14.43
1.80
1.24
6.60
120.47
14.43
1.80
1.24
6.60
166.43
14.43
1.80
1.24
6.60
6.55
17.29
47.13
96.65
144.55
190.51
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
10.50
0.00
0.00
0.00
12.00
4.50
2.25
3.00
11.40
4.05
2.03
2.40
10.80
3.60
1.80
1.80
10.20
3.15
1.58
1.20
9.60
2.70
1.35
0.60
9.00
2.25
1.13
0.00
8.40
1.80
0.90
2.40
16.50
27.75
25.88
24.00
22.13
20.25
18.38
19.50
Activo Diferido
13. Gastos Preoperativos
Total Activos Diferidos
1.50
1.50
1.95
1.95
1.63
1.63
1.30
1.30
0.98
0.98
0.65
0.65
0.33
0.33
0.00
0.00
TOTAL ACTIVOS
18.00
29.70
34.05
42.59
70.23
117.55
163.25
210.01
0.00
0.00
4.50
1.35
3.60
1.89
2.70
2.30
1.80
2.70
0.90
2.70
0.00
2.70
0.00
TOTAL PASIVO
0.00
4.50
4.95
4.59
4.10
3.60
2.70
2.70
Patrimonio
16. Capital Social
17. Reservas
18.00
25.20
48.23
-19.13
50.06
-12.06
51.43
14.70
52.80
61.15
52.80
107.75
52.80
154.51
TOTAL PATRIMONIO
18.00
25.20
29.10
38.00
66.13
113.95
160.55
207.31
18.00
29.70
34.05
42.59
70.23
117.55
163.25
210.01
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivo
14. Pasivo Corriente
15. Prestamos a Corto, Mediano y Largo Plazo
3
50%
4
70%
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
4.85
-0.07
7.19
5.20
9.15
5.00
8.89
15.40
20.53
16.72
12.29
44.83
35.80
32.22
22.50
93.95
53.54
49.97
0.00
141.85
70.56
66.99
0.00
187.81
4.88
73.84
5.66
63.64
9.85
36.55
0.05
8.00
45.00
4.64
3.52
5.78
62.27
6.96
51.76
12.84
28.04
0.10
8.00
45.00
7.00
3.94
6.30
57.16
7.76
46.37
14.83
24.28
0.23
8.00
45.00
9.22
2.90
6.72
53.59
8.46
42.55
16.63
21.65
0.40
8.00
45.00
11.85
2.04
6.72
53.59
8.46
42.55
16.63
21.65
0.60
8.00
45.00
13.06
1.47
6.72
53.59
8.46
42.55
16.63
21.65
0.79
8.00
45.00
12.31
1.14
14.54%
3.96%
10.57%
-24.29
85.46%
12.37
10.78%
4.44%
6.34%
11.22
89.22%
7.10
5.83%
3.27%
2.56%
56.63
94.17%
2.72
3.06%
2.30%
0.77%
147.44
96.94%
0.79
1.65%
1.65%
0.00%
295.89
98.35%
0.00
1.29%
1.29%
0.00%
0.00
98.71%
0.00
d. INDICADORES DE COSTOS
1. ndice de Costo de Ventas (%)
2. ndice de Gastos Operativos (%)
3. ndice de Costos Financieros (%)
24.06%
97.77%
0.94%
23.62%
69.84%
0.54%
23.42%
57.51%
0.33%
23.28%
48.89%
0.19%
23.28%
48.89%
0.09%
23.28%
48.89%
0.00%
75.94%
-21.83%
-15.94%
-65.73%
-56.17%
76.38%
6.55%
4.21%
18.60%
16.60%
76.58%
19.07%
13.12%
40.46%
38.10%
76.72%
27.83%
19.35%
40.76%
39.51%
76.72%
27.83%
19.42%
29.03%
28.55%
76.72%
27.83%
19.48%
22.56%
22.27%
FASE
AO
NIVEL DE PRODUCCIN
INVERSIN
1
a. INDICADORES DE LIQUIDEZ
1. Razn Corriente o Circulante (No. De veces)
2. Prueba cida o Razn cida (No. Veces)
3. Respaldo de Activos Fijos (No. Veces)
4. Capital de Trabajo Neto (unidades Monetarias)
6.17
15.15%
100%
0.00
84.85%
17.86
INVERSIN
1
OPERACIONAL
2
3
50%
4
70%
5
85%
4,000
900
3,100
$
$
$
7
100%
4,000
900
3,100
$
$
$
8
100%
$ 4,000
$ 900
$ 3,100
$ 4,000
$ 900
$ 3,100
120.33
120.10
119.88
119.65
119.43
119.20
38,815
38,742
38,669
38,597
38,524
38,452
155.26
154.97
154.68
154.39
154.10
153.81
64.69%
64.57%
64.45%
64.33%
64.21%
64.09%
$
$
$
6
100%
4,000
900
3,100
$
$
$
4,000
900
3,100
INVERSIN
1
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
3
50%
4
70%
7
100%
8
100%
PRESTAMOS
VENTAS CONTADO
VALOR REMANENTE EN EL LTIMO AO
120.00
168.00
240.00
240.00
120.00
168.00
204.00
240.00
240.00
240.00
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
3.00
144.00
154.80
162.90
171.00
171.00
171.00
-7.86
3.30
11.67
20.04
20.04
20.04
VALOR
REMANENTE
ENTRADA DE EFECTIVO
204.00
240.00
47.10
47.10
SALIDAS DE EFECTIVO
INVERSIONES TOTALES
COSTOS DE OPERACIN NETOS DE
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
IMPUESTO
18.00
18.00
11.70
159.17
159.93
175.94
192.41
191.04
194.04
ENTRADAS - SALIDAS
-18.00
-11.70
-39.17
8.07
28.06
47.59
48.96
45.96
-18.00
-11.70
-39.17
8.07
28.06
47.59
48.96
93.06
11.70
47.10
INVERSIN
1
3
50%
4
70%
120.00
168.00
OPERACIONAL
5
6
85%
100%
7
100%
8
100%
240.00
240.00
VALOR
REMANENTE
ENTRADA DE EFECTIVO
PRESTAMOS
VENTAS CONTADO
VALOR REMANENTE EN EL LTIMO AO
4.50
4.50
120.00
168.00
204.00
240.00
240.00
240.00
11.70
23.03
1.83
1.37
1.37
0.00
3.00
144.00
154.80
162.90
171.00
171.00
171.00
1.13
0.90
-8.20
0.90
0.90
3.03
0.68
0.90
11.47
0.45
0.90
19.91
0.23
0.90
19.97
20.04
204.00
240.00
47.10
47.10
SALIDAS DE EFECTIVO
INVERSIONES TOTALES
COSTOS DE OPERACIN NETOS DE DEPRECIACIN Y
AMORTIZACIN
GASTOS DE FINANCIACIN
PAGO PRSTAMO
IMPUESTO
18.00
18.00
11.70
160.86
161.46
177.32
193.63
192.10
194.04
ENTRADAS - SALIDAS
-18.00
-7.20
-40.86
6.54
26.68
46.37
47.90
45.96
-18.00
-7.20
-40.86
6.54
26.68
46.37
47.90
93.06
EVALUACIN FINANCIERA
TASA ESPERADA POR INVERSIONISTA
VPN
TIR
RELACIN BENEFICIO COSTO
RESULTADO
8.39%
72.4641
31.14%
$ 2.32
47.10
CAJA DE SOBRES:
Unidades
Precio
Ventas
TABLETAS:
Unidades
Precio
Ventas
LIQUIDA:
Unidades
Precio
Ventas
PULVERIZADA:
Unidades
Precio
Ventas
2012
4500
$ 5,000
$ 22,500,000
2013
4700
$ 5,100
$ 23,970,000
2014
4800
$ 5,300
$ 25,440,000
1200
$ 5,400
$ 6,480,000
1250
$ 5,500
$ 6,875,000
1400
$ 5,600
$ 7,840,000
2100
$ 4,500
$ 9,450,000
2400
$ 4,600
$ 11,040,000
2600
$ 4,650
$ 12,090,000
7500
$ 9,400
$ 70,500,000
8000
$ 9,700
$ 77,600,000
8300
$ 9,900
$ 82,170,000
Total Unidadades
Total Ventas
15300
$ 108,930,000
16350
$ 119,485,000
17100
$ 127,540,000
Margen Bruto
CAJA DE SOBRES:
Unidades Con Iva
Unidades Sin Iva
Margen
TABLETAS:
Unidades Con Iva
Unidades Sin Iva
Margen
LIQUIDA:
Unidades Con Iva
Unidades Sin Iva
Margen
PULVERIZADA:
Unidades Con Iva
Unidades Sin Iva
Margen
Total Sin Iva
Total Margen
Unitario
Total Primer Ao
2013
$ 5,000
$ 22,500,000
$ 4,200
$ 18,900,000
$ 800
$ 3,600,000
$ 5,400
$ 4,536
$ 864
$ 6,480,000
$ 5,443,200
$ 1,036,800
$ 4,500
$ 3,780
$ 720
$ 9,450,000
$ 7,938,000
$ 1,512,000
$ 9,400
$ 7,896
$ 1,504
$ 70,500,000
$ 59,220,000
$ 11,280,000
$ 17,352
$ 3,888
$ 85,075,200
$ 17,428,800
Costos Fijos
Alquiler
Maquinaria
Muebles y enseres
Mano de obra
Impuestos
Seguros
Servicios Pblicos
Costos Variables
Materia Prima
Envases, Embalajes y etiquetas.
Comisiones sobre ventas.
Impuestos especficos.
Total Costos fijos y Variables
2012
$ 23,500,000
$ 5,000,000
$ 2,900,000
$ 22,000,000
$ 2,500,000
$ 1,200,000
$ 8,000,000
$ 15,000,000
$ 4,600,000
$ 3,000,000
$ 1,000,000
$ 88,700,000