Anlisis Financiero

Blanca Liliana Uribe Anlisis Financiero

Sena Virtual Distrito Capital 2004

Actividades Semana 1
Apreciado/a estudiante: finalizado el estudio de los contenidos de esta primera semana, usted ya est en capacidad de realizar las siguientes actividades individuales:

Ejercicios de Aplicacin: La Funcin Financiera

Para el buen desarrollo de esta actividad usted debe haber estudiado cuidadosamente el documento complementario de la semana 1: El Entorno de las Finanzas y revisado el ejemplo Estados Financieros de la Empresa Didctica S.A., que tambin puede encontrar en el botn Documentos Semana 1.

Ejercicio de Aplicacin N 1:
A continuacin se muestran los saldos ajustados de algunas de las cuentas de la Empresa de Prueba 1 S.A., correspondiente/s al cierre de cuentas al 31 de Diciembre de 2005. Cifras en millones de pesos
Cuenta Cuentas por pagar proveedores Capital pagado Seguros no vencidos Gasto de intereses Obligaciones bancarias Herramientas netas Impuestos por pagar Reserva legal Caja Provisin para deudas malas Maquinaria Acciones en compaa filiales Gastos por pagar Gasto de prestaciones Otros Pasivos por pagar Prima en colocacin de acciones Valor 2.050 7.200 220 180 3.915 1.600 820 940 140 380 4.300 2.800 193 320 850 690 Activo Pasivo Patrimonio PyG

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Valor de Local para arrendarlo mientras se vende Vencimiento corriente de hipoteca Prima pagada de arrendamiento Gasto depreciacin edificio Reserva para futuras ampliaciones Sobregiro bancario Inversin en Bonos de fcil realizacin Prstamos a empleados a corto plazo Edificio de planta de produccin Patente de fabricacin Documento por pagar a 8 aos Cesantas consolidadas Ventas brutas Gasto de sueldos Inversin en Acciones realizables Inventario de productos terminados Depreciacin acumulada muebles y enseres Intereses pagados por anticipado Saldo de Bancos Inventario de materia prima Acreedores varios Gastos diferidos Utilidades por distribuir Cuentas por cobrar a clientes Cuentas por cobrar a socios Depreciacin acumulada edificio Depreciacin acumulada maquinaria Compras Fondo de la empresa con destinacin especfica Ingresos diferidos Caja menor Deudores varios Inventario de productos en proceso Muebles y enseres Saldo de Hipoteca por pagar a largo plazo Supervit por patente de fabricacin Lote para uso futuro Ingreso de intereses Costo de ventas 3.600 1.500 500 140 2.800 645 2.200 680 12.000 800 6.300 1.825 6.850 740 600 2.890 490 95 480 2.430 750 290 956 8.750 500 5.120 800 2.300 1.450 51 20 490 4.460 1.500 4.500 800 4.000 214 3.850

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Una vez revisadas las anteriores cifras usted deber: 1. Clasificar las cuentas segn corresponda a Activos, Pasivos, Patrimonio o Estado de Resultados.
Valor 4.300 12.000 480 140 1.500 4.000 20 1.600 1.500 490 8.750 500 600 2.890 2.430 4.460 5.120 800 490 51 3.600 Activo Pasivo Patrimonio PyG

Cuenta ACTIVO Maquinaria Edificio de planta de produccin Saldo de Bancos Caja Muebles y enseres Lote para uso futuro Caja menor Herramientas netas Vencimiento corriente de hipoteca Deudores varios Cuentas por cobrar a clientes Cuentas por cobrar a socios Inversin en Acciones realizables Inventario de productos terminados Inventario de materia prima Inventario de productos en proceso Depreciacin acumulada edificio Depreciacin acumulada maquinaria Depreciacin acumulada muebles y enseres Ingresos diferidos Valor de Local para arrendarlo mientras se vende PASIVO Cuentas por pagar proveedores Obligaciones bancarias Otros Pasivos por pagar Acreedores varios Impuestos por pagar Intereses pagados por anticipado Ingreso de intereses Prima pagada de arrendamiento Prstamos a empleados a corto plazo Patente de fabricacin Inversin en Bonos de fcil

2.050 3.915 850 750 820 95 214 500 680 800 2.200

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realizacin Seguros no vencidos Provisin para deudas malas Sobregiro bancario Cesantas consolidadas Compras Documento por pagar a 8 aos Fondo de la empresa con destinacin especfica Saldo de Hipoteca por pagar a largo plazo PATRIMONIO Capital pagado Reserva legal Prima en colocacin de acciones Acciones en compaa filiales Reserva para futuras ampliaciones Utilidades por distribuir Ventas brutas Supervit por patente de fabricacin GASTOS Gasto de intereses Gastos por pagar Gasto de prestaciones Gasto depreciacin edificio Gasto de sueldos Gastos diferidos INGRESOS Costo de ventas 220 380 645 1.825 2.300 6.300 1.450 4.500

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7.200 940 690 2.800 2.800 956 6.850 800

180 193 320 140 740 290 3.850

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2.

Organizar los estados financieros: Balance General y Estado de Perdidas y Ganancias.

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES Inventario de productos terminados Inventario de materia prima Inventario de productos en proceso Deudores varios Saldo de Bancos Caja Cuentas por cobrar a clientes Cuentas por cobrar a socios TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS FIJOS Maquinaria Edificio de planta de produccin Muebles y enseres Lote para uso futuro Valor de Local para arrendarlo mientras se vende Herramientas netas Depreciacin acumulada edificio Depreciacin acumulada muebles y enseres TOTAL ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS Vencimiento corriente de hipoteca Ingresos diferidos Inversin en Acciones realizables Caja menor TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar proveedores Obligaciones bancarias Impuestos por pagar Prima pagada de arrendamiento Fondo de la empresa con destinacin especfica Prstamos a empleados a corto plazo 2.890 2.430 4.460 490 480 140 8.750 500 20.140

4.300 12.000 1.500 4.000 3.600 1.600 5.120 490 32.610

1.500 51 600 20 2.171 54.921

2.050 3.915 820 500 1.450 680

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Sobregiro bancario Cesantas consolidadas Acreedores varios Compras Seguros no vencidos Patente de fabricacin TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO Otros Pasivos por pagar Intereses pagados por anticipado Inversin en Bonos de fcil realizacin Provisin para deudas malas Documento por pagar a 8 aos Saldo de Hipoteca por pagar a largo plazo TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital pagado Reserva legal Prima en colocacin de acciones Acciones en compaa filiales Reserva para futuras ampliaciones Utilidades por distribuir Ventas brutas Supervit por patente de fabricacin Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO VENTAS Costo de ventas Depreciacin acumulada maquinaria UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES Gasto de intereses Gastos por pagar Gasto de prestaciones Gasto depreciacin edificio Gasto de sueldos Gastos diferidos UTILIDAD OPERACIONAL INGRESOS NO OPERACIONALES

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645 1.825 750 2.300 220 800 15.955

850 95 2.200 380 6.300 4.500 14.325 30.280

7.200 940 690 2.800 2.800 956 6.850 800 1.072 24.108 54.388

3.850 800 4.650

180 193 320 140 740 290 1.863

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Ingreso de intereses UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA Provisiones para impuesto sobre la renta (35%) UTILIDAD NETA DEL AO

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214 1.649

577 1.072

Ejercicio de Aplicacin N 2: Caso B

El contralor de una empresa que vende equipos de laboratorio electrnicos, se encuentra muy preocupado porque no conoce toda la informacin de la empresa y para ello pide que usted, apreciado/a estudiante, lo asesore debido a que no conoce la informacin final. De acuerdo con ello, a continuacin presenta las siguientes cifras: 1. El total de los pasivos de la empresa es el 60% de total de activos. En inventarios y cuentas por cobrar, la empresa cuenta con 200 millones de pesos; es decir el 50% del total de activos. 2. El capital contable del ao pasado, incluyendo las utilidades, fue de 140 millones y en este ao se repartieron dividendos por 8 millones. 3. El costo de las mquinas vendidas es el 70% de las ventas. Los gastos de operacin son 125 millones, los otros ingresos son de 30 millones y los gastos financieros de 45 millones. El imporrenta es del 30%. SOLUCION Primero se hallan los valores que no nos han dado en pesos dentro del ejercicio. 1. El inventario y las cuentas por cobrar son de 200 millones el 50% del activo es decir que el activo de la empresa es de $ 400 millones ya que: 400.000.000 TOTAL ACTIVO 400.000.000 * 50% = 200.000.000 El total de los pasivos de la empresa es el 60% de total de activos es decir, como lo activos son el 400 millones el 60% de este valor es el pasivo: 400.0.0 60% = 240.000.000 TOTAL PASIVO 2. El capital contable y las utilidades del ao pasado fue de 140 millones, en este ao se repartieron dividendos por 8 millones. Entonces utilizamos la ecuacin: Activo = pasivo + patrimonio
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400.000.000 = 240.000.000 + X No conocemos el patrimonio (X). Entonces despejamos la incgnita es decir Patrimonio = activo pasivo X = 400.000.000 240.000.000 = 160.000.000 PATRIMONIO Y UTILIDAD 3. La maquinaria vendida es el 70% de las ventas, los gastos de operacin 125 millones, los ingresos 30 millones y los gastos financieros 45 millones. El imporrenta de 30%. Entonces se toma: 200.000.000 + 400.000.000 = 600.000.000 VENTAS 600.000.000 * 70% = 420.000.000 COSTO DE VENTAS MAQUINARIA 600.000.000 - 420.000.000 = 180.000.000 UTILIDAD DE VENTAS 180.000.000 125.000.000 = 55.000.000 UTILIDAD OPERACIONAL 55.000.000+30.000.00045.000.000 = 40.000.000 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 40.000.000 * 30% = 12.000.000 IMPORENTA. 40.000.000 * 70% = 28.000.000 UTILIDAD NETA. Frente a estas cifras, el contador de la empresa formula las siguientes preguntas, para que usted se las ayude a resolver: Cul Cul Cul Cul Cul fue fue fue fue fue el el la el el valor de las Ventas? costo de las Ventas? utilidad neta final? pasivo total? total de activos? $ $ $ $ $ 600.000.000 420.000.000 28.000.000 240.000.000 400.000.000

Una vez desarrolladas las anteriores actividades, por favor envelas a su tutor(a) por medio del buzn de transferencia digital. Recuerde: Si tiene alguna duda o sugerencia por favor contacte a su tutor(a). Buena suerte y adelante!

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