Banco

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS FINANCIEROS
GLOSARIO DE TRMINOS FINANCIEROS
Nota.-Las definiciones mencionadas en el presente Glosario corresponden al uso habitual de stos conceptos dentro de la actividad de supervisin en el sistema de intermediacin financiera en Bolivia, no implicando con esto una posicin definitiva de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia como Institucin.
Versin 1.2 (Agosto.03)
ndice
Abreviaturas comunes Abstencin de opinin Acciones Aceptaciones bancarias Activo circulante Activo financiero Activos internacionales del BCB Activos internos Activos productivos Activos sin riesgo Activo Subyacente Administracin de bienes y valores Agencia bancaria Ajuste global del patrimonio Ajuste por actualizacin de bienes ALADI Almacenes de depsito Amortizacin Anlisis financiero Anlisis horizontal Anlisis vertical Aportes no capitalizados Arbitraje Arrendamiento Financiero Auditora Aval Avalo Avance en cuenta corriente Aversin al riesgo Back office Balance de posicin cambiaria Balance general Balance resumido Balanza de Pagos Banca comercial Banca Universal Bancarizacin Banco de Segundo Piso Banco Central de Bolivia Banco Bancos en liquidacin Bancos y corr. del exterior Bancos y corr. del interior Common abreviatures Disclaimer of opinion Equity shares, equity securities Banker's acceptance Current asset Financial asset International reserves Internal assets Performing Assets Riskless Assets Under lying Assets Custody account Bank's agency Global equity adjustment Valuation change, adjustment Association for Latin America integration Depositary warehouse Amortization Financial analysis Horizontal analysis Vertical analysis Common stock Pending Autorization Arbitrage Leasing Auditing Guarantee Valuation Advance in current account Aversion to risk Back office Foreign currency position balance Balance sheet Balance sheet summary Balance of payments Commercial banking Universal Banking Bank usage Second floor bank Central Bank of Bolivia Bank Bank in Liquidation Process Foreign Correspondent Banks Domestic Correspondent Banks
Benchmark Bienes a dar en arrendamiento financiero Bienes de uso Bienes embargados Bienes en arrendamiento financiero Bienes realizables Bienes recibidos en recuperacin de crditos Billetes y monedas en poder de bancos Billetes y monedas nacionales en poder del pblico BOCAS Bolsn del Banco Central de Bolivia Bonos de prenda Bonos del TGN Bonos Buena f Bur de informacin crediticia C.A.E.D.E.C. Caja de ahorro Calce de Plazos Calificacin de cartera Calificacin CAMELS Calificacin de riesgo Cmara de compensacin Commodity Conglomerado financiero Capital autorizado Capital de trabajo Capital pagado Capital primario Capital secundario Capital social Cargos bancarios Cargos diferidos Cargos financieros devengados por pagar Carta de crdito confirmada Carta de crdito emitida a la vista Carta de crdito emitida diferida Carta de crdito notificada Carta de crdito prepagada Carta de crdito stand by Carta de crdito Cartera en ejecucin Cartera en mora Cartera vencida Cartera vigente Cartera Cdulas hipotecarias Central de informacin de riesgo crediticio
Benchmark Lease account Fixed assets Seized assets Leasehold assets Assets for sale Recoveries Cash Money supply Mandatory convertible bond Exchange currency system Asset-backed bonds Treasury bonds Bonds Good faith Private Credit bureau I.S.I.C. Savings account Wear of Terms Loan portfolio classification CAMELS Rating Credit risk rating Clearing house Commodity Financial Conglomerate Authorized worth Working capital Effective common stock Tier 1 Capital Tier 2 Capital Common stock Chargeback Deferred charges Interest payable Confirmed letter of credit Demand letter of credit Differed leeter of credit Notified letter of credit Prepaid letter of credit Standby letter of credit Letter of credit Loan Portfolio in recovery Non performing loan portfolio Past-due loans Performing loans Loan portfolio Mortgage-Backed Certificates Public credit risk bureau
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Certificado de depsito Certificados de depsito del BCB Cheque certificado Cheque de gerencia Cheque de viajero Circular normativa Colocaciones Comisin flat Compra a futuro Condonacin de deuda Contrato a futuro Cooperativa de ahorro y crdito abierta Cotizacin Crdito blando Crdito complementario Crdito documentario Crdito interno Crdito Crditos acordados en cuenta corriente Crditos acordados para tarjetas de crdito Crditos documentarios de importacin Cuentas contingentes acreedoras Cuentas contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras Cuentas incobrables castigadas Cupn Custodias recibidas Dacin de pago Dbito Declaracin jurada Dficit Pblico Deposito Bancario Depositante Depsitos a la vista Depsitos a plazo fijo Depsitos del pblico Depreciacin Depreciacin monetaria Derechos especiales de giro Derivados Descuento bancario Descuento Devaluacin Dictamen con salvedad Dictamen de auditora Dictmen limpio Dinero Disponibilidades
Certificate of deposit Deposits on Central Bank Certified check Cashier check Traveler check Regulator notifying letter Loans, Placements Flat commission Futures purchase Debt forgiveness, Cancellation Futures contract Credit union Price, Quotation, quote Preferred loan Complementary loan Letter of credit Domestic loan Loan Current account Commitment Credit card loans Documentary credit Contingent liabilities Contingent assets Off-Balance sheet items Amounts written off Coupon Custody account Acquired assets through foreclosure Debit Sworn declaration Public deficit Banking deposit Depositor Customer demand deposits Fixed term deposits Customer Deposits Depreciation Monetary depreciation Special drawing rights Derivatives Bank discount Discount Devaluation Qualified opinion Auditors report Auditors report Money Liquid Assets
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Dividendo en acciones Dividendo Divisa Documentos descontados Documentos para compensar Documentos y valores de la entidad Dlar americano Dolarizacin Donacin Dow Jones Due diligence Economa de escala Empresa en marcha Empresa filial Empresa matriz Encaje legal Endeudamiento externo Endeudamiento interno Endeudamiento Especulacin Estado de cambios del patrimonio Estado de flujo de efectivo Estados financieros Estagnacin Econmica Estanflacin Estratificacin de cartera Estratificacin de depsitos Estructura de servicio de la deuda Estructura financiera Estructuracin de prstamo Factoraje Facturas Cambiarias Fianza bancaria Fideicomiso Fiduciario Filial Financiamiento Fiscalizacin de entidades financieras Futuros Flujo de caja Front office Garante Garanta a primer requerimiento Garanta personal Garanta prendaria Garanta Garantas de otras instituciones financieras Garantas hipotecarias
Stock dividend Equity income, Dividend Foreign currency Discounted documents Clearinghouse funds Banks securities US dollar Dollarization Grant Dow Jones Due diligence Economy of scale Going-concern principle Affiliate, Affiliated company Parent company Required reserve Foreign indebtedness domestic indebtedness Indebtedness Speculation Equity Variation Statement Cash flow statement Financial statements Economic Stagnation Stagflation Loan grouping Deposit grouping Loan conditions Financial structure Loan terms Factoring Bills of exchange Bankers Guarantee Trust Fiduciary Subsidiary Financing Financial supervision Futures Cash flow Front office Guarantor First demand guarantees Co-endorser guarantee Asset guarantee Collateral Banks guarantee Real estate collateral
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Garantas warrants Gastos de administracin Gastos financieros Giro bancario Grado de pureza Gravmen Hipoteca Iliquidez Impuesto al patrimonio Impuesto al valor agregado (IVA) Indexacin Indicador ndice Burstil Indicadores economicos Indicadores financieros Indicadores de Lquidez Indicadores legales ndice de morosidad Ingresos diferidos Ingresos financieros Ingresos/gastos extraordinarios Ingresos/gastos gestiones anteriores Insolvencia Inters compuesto Intermediacin financiera Inversin directa Inversin Inversiones permanentes Inversiones temporarias Inversionista Juris tantum Ley de rendimientos decrecientes Lneas de crdito comprometidas Lmites legales Mrgen financiero Mercado a futuro Mercado cambiario Mercado de capitales Mercado de dinero Mercado de valores Mercado paralelo de divisas Mesa de dinero Moneda fiduciaria Moneda fuerte o dura (dbil o blanda) Mora Mutuales de ahorro y prstamo Notas a los estados financieros Obligacin
Warrant guarantee Administrative expenses Interest payable Drawing Levy Levy Mortgage Illiquidity Taxes on corporate net wealth Value-added tax (VAT) Indexation Indicator Indicator Economic indicators Financial indicators Liquidity indicators Legal indicators Non-performing loans to total loans index Deferred income interest receivable Extraordinary income/expense Prior periods adjustments Insolvency Compound interest Financial intermediation Direct investment Investment Long-term investments Temporary investment Investor Juris tantum Law of diminishing returns Credit line Legal limits Financial margin Futures market Foreign exchange market Capital market Money market Stock exchange market Parallel market Interbank market Fiduciary money Soft (strong) currency Arrears Savings & Loans Association Notes to financial statements Debenture
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Obligaciones c/bcos e inst. de financiamiento Obligaciones con el BCB Obligacin Subordinada Oferta monetaria Oferta Oficina Central Oficina de Representacin Opcin Operaciones bancarias activas Operaciones bancarias pasivas Operaciones bancarias Operaciones de descuento Operaciones de mercado abierto Operaciones de redescuento Operaciones interbancarias Operaciones permitidas Operaciones swap Operaciones vinculadas Organismos financieros internacionales Otras cuentas por cobrar Otras cuentas por pagar Otras previsiones Otros activos Otros gastos operativos Otros ingresos operativos Pacto de recompra Pagar Pago diferido Palanca financiera Papel burstil Papel comercial Papel moneda o billetes Paridad cambiaria Pasivos internacionales BCB Pasivos internos BCB Pasivos Patrimonio neto Patrimonio Prdida Prdida Esperada Perito valuador Posicin abierta Posicin cerrada Posicin corta Posicin cubierta Posicin larga Posicin Precio
Liability with Banks Liability with Central Bank Subordinated debt Monetary supply Supply Central Office Representation Office Option Loan operations Borrowing operations Banking transactions Discount transactions Open market operations Rediscount operations Interbank operation Allowed operations Currency swap operation Related-party transactions International agency Other receivable accounts Other payable accounts Other allowances Other assets Other operating expense Other operating income Repurchase agreement Note, Promissory note Deferred payment Financial leverage Listed securities Commercial paper Currency Par value theory Central Bank International liabilities Central Bank internal liabilities Liabilities Stockholder equity Wealth, equity Lost Lost hoped Valuator Naked position Closed position Short position Covered position Long position Position Price
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Prstamo bancario Bank loan Prstamo puente Bridge loan Prstamo subordinado Subordinated loan Prstamo Loan Prestatario Borrower Previsin especfica para cartera Specific provisions for loan portfolio Previsin genrica para cartera Generic provisions for loan portfolio Previsin para activos contingentes Provisions for contingent assets Previsin para desahucio Allowance for liabilities Previsin para desvalorizacin Allowance for depreciation Previsiones Provisions Prima de Riesgo Risk premiun Prime rate Prime rate Productos devengados cartera Interest due and receivable Put Put Quiebra tcnica Technical bankruptcy Reactivacin econmica Economic reactivation Recesin Recession Recibo de deposito Warehouse receipt Redencin de bonos Bond redemption Reporto Repurchase Agreement Reprogramacin Rescheduling Reserva legal Legal reserve Reserva Bankers' reserves Reservas estatutarias Statutory reserve Reservas voluntarias Voluntary reserve Resultado de la gestion Retained loss/profit for the period Resultado de operacin bruto Gross operating profit (loss) Resultado de operacin neto Net operating profit (loss) Resultado financiero antes de incobrables Net interest margin Resultado financiero despues de incobrablesInterest margin after provisions for bad debts Resultados acumulados Retained earnings Revaluacin Revaluation Riesgo de crdito Credit risk Riesgo de cumplimiento Settlement risk Riesgo de liquidez Liquidity risk Riesgo de mercado Market risk Riesgo de reputacin Reputational risk Riesgo de tasa de inters Interest rate risk Riesgo de tipo de cambio Exchange rate risk Riesgo estratgico Strategic risk Riesgo operativo Operational risk Riesgo Sistemtico Systemic Risk Riesgo No Sistemtico Nonsystemic Risk Riesgo Risk ROA Return on assets ROE return on Equity Rotacin de cartera Loan portfolio turnover
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Sector privado Private sector Sector pblico Public sector Servicios de intermediacin financiera Financial services Servicios no financieros Non financial services Sistema bancario nacional Domestic banking system Sistema de Control Interno Internal control system Sistema financiero boliviano Local financial system Sistema financiero no bancario Non-banking financial sector Sociedad de titularizacin Bancruptcy remote vehicle Sociedades de inversin Mutual funds Solvencia Solvency Swap Swap Swap de Divisas Swap of currencies Spread Spread Sucursal Branch Sucursal de Banco Extranjero Foreign bank branch Sucursal en el Exterior Overseas Branch Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras Financial regulator Tasa de descuento Discount rate Tasa de Desercin Drop-out rate Tasa de inflacin Inflation rate Tasa de inters activa efectiva (TEA) Effective Lending rate Tasa de inters efectiva Effective interest rate Tasa de inters fija Fixed interest rate Tasa de inters interbancaria Interbank rate Tasa de inters nominal Nominal interest rate Tasa de inters pasiva efectiva (TEP) Effective borrowing rate Tasa de inters preferencial Preferred interest rate Tasa de inters real Real interest rate Tasa de inters variable Variable interest rate Tasa de inters Interest rate Tasa de redescuento Bank rate, rediscount rate Tasa de referencia Reference interest rate Tasa de rendimiento Return rate Tasa efectiva al cliente (TEAC) Effective rate to the borrower Tasa interna de retorno Internal rate of return Tasa LIBOR London interbank offered rate Tecnologa crediticia Credit technology Tecnologa crediticia Lending methodologies Tipo de cambio fijo Fixed exchange rate Tipo de cambio flexible o flotante Floating exchange rate Tipo de cambio Exchange rate Titularizacin Securitization Ttulo adquirido en reporto Security acquired with resale agreement Ttulo al portador Bearer instrument Ttulo valor Security Valor actual neto Net present value Valor al riesgo Value at risk
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Valor C&F Valor CIF Valor de empresa Valor de mercado Valor de realizacin Valor FOB Valor Nominal Valor residual Valores de Renta Fija Valores en cobranza recibidos Valores y bienes en consignacin Warrant
Cost and freight value Cost, insurance and freight value Enterprise value Market value Net realizable value Free on board value Nominal Value Residual value Fixed Rent Assets recived in administration Assets received in consignment Enterprise value
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ABREVIATURAS COMUNES COMMON ABREVIATURES AFP: Administradora de Fondo de Pensiones ASBA: ASOFIN: BCB: BM: CAC: D.S.: DPF: FFP: FMI: Asociacin de Supervisores Bancarios de las Amricas Asociacin de microfinanzas entidades financieras especializadas en
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Banco Central de Bolivia Banco Mundial Cooperativa de Ahorro y Crdito Decreto Supremo Depsito a Plazo Fijo Fondo Financiero Privado Fondo Monetario Internacional
FONDESIF: Fondo de Desarrollo del Sistema Financiero y Apoyo al Sector Productivo HIPC: ICE: INALCO: SAIFCO: MAP: PIB: RC-IVA: ROA: ROE: SBEF: SENAPE: High Indebted Poor Countries Impuesto al Consumo Especfico Instituto Nacional de Cooperativas Sistema de Administracin Financiera y Control Gubernamental Mutual de Ahorro y Prstamo Producto Interno Bruto Rgimen Complementario del Impuesto al Valor Agregado Rentabilidad sobre activos Rentabilidad sobre patrimonio Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras Servicio Nacional de Patrimonio del Estado
SENAREC: Servicio Nacional de Registro de Comercio TGN: Tesoro General de la Nacin.
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ABSTENCIN DE OPININ DISCLAIMER OF OPINION Una abstencin de opinin significa que debido a una limitacin importante en el alcance del trabajo, los auditores externos se ven en la incapacidad de formarse y emitir una opinin sobre los estados financieros que se auditan. Una abstencin no es una opinin: sta establece simplemente que el auditor no expresa una opinin sobre los estados financieros. ACCIONES EQUITY SHARES, EQUITY SECURITIES Ttulos valores que representan la participacin o propiedad de los tenedores en la empresa o sociedad. Las acciones pueden ser ordinarias con derecho a un voto por accin en las juntas generales; y preferidas cuando se establecen beneficios preferenciales, no votan en las juntas ordinarias, sino exclusivamente en las extraordinarias, sin perjuicio de asistir con derecho a voz a las asambleas ordinarias. ACEPTACIONES BANCARIAS BANKER'S ACCEPTANCE Letras de cambio aceptadas por alguna institucin bancaria, por lo cual el girado se compromete a pagar, a favor del girador, una cierta suma en la fecha de su vencimiento, la misma que se establece en el documento. Son utilizados para el financiamiento de operaciones de comercio exterior. ACTIVO CIRCULANTE CURRENT ASSET Efectivo y otros activos de relativa liquidez que razonablemente sean o puedan convertirse en efectivo, durante el ciclo normal del negocio. ACTIVO FINANCIERO FINANCIAL ASSET Parte de los activos de las entidades bancarias utilizadas en inversiones financieras de ttulos y valores de renta fija o variable. ACTIVOS INTERNACIONALES DEL BCB INTERNATIONAL RESERVES Constituyen la disponibilidad de divisas (incluye los derechos especiales de giroDEGs del FMI), oro y valores del pas administrados por el Banco Central de Bolivia para la ejecucin de operaciones con el exterior en el corto plazo. Se incluyen, los saldos no desembolsados de convenios internacionales, depsitos en bancos del exterior, y crditos concedidos a bancos en el exterior. ACTIVOS INTERNOS INTERNAL ASSETS Representa los recursos en moneda nacional contabilizados por el BCB. Comprende el conjunto de crditos en moneda nacional otorgados al sector no financiero y financiero, y recursos utilizados en inversiones y en bienes de uso.
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ACTIVOS PRODUCTIVOS PERFORMING ASSETS Aquellos prstamos e inversiones que generan ingresos regularmente. ACTIVOS SIN RIESGO RISKLESS ASSETS Conjunto de bienes, derechos y valores de una empresa, normalmente de carcter financiero, que asegura al propietario una renta y/o un precio de venta, antes de su compra ACTIVO SUBYACENTE UNDER LYING ASSETS Es un activo que, en los mercados de productos derivados, est sujeto a un contrato normalizado y es el objeto de intercambio. Es decir, es aquel activo sobre el que se efecta la negociacin de un activo derivado. ADMINISTRACIN DE BIENES Y VALORES CUSTODY ACCOUNT Se refiere aquellas operaciones por las cuales la institucin recibe valores y bienes de propiedad de terceras personas para su administracin o custodia. AGENCIA BANCARIA BANK'S AGENCY Oficina departamental, urbana o provincial, autorizada para realizar intermediacin financiera y que funcionalmente depende de una sucursal o directamente de su oficina central. En caso de apertura de una Agencia en un departamento en el que no exista una Sucursal de la entidad, su informacin financiera deber ser presentada de manera independiente an cuando su contabilidad sea administrada desde su oficina central o sucursal ms cercana. AJUSTE GLOBAL DEL PATRIMONIO GLOBAL EQUITY ADJUSTMENT Ajustes por la actualizacin acumulada de las cuentas del Patrimonio en funcin de la variacin en la cotizacin del dlar estadounidense con relacin a la moneda nacional. AJUSTE POR ACTUALIZACIN DE BIENES VALUATION CHANGE, ADJUSTMENT Importes por actualizaciones mensuales de bienes de uso, bienes alquilados y bienes para uso del personal, calculados en funcin de las variaciones en la cotizacin oficial del dlar estadounidense respecto a la moneda nacional entre la fecha de revalorizacin y la de cierre. ALADI ASSOCIATION FOR LATIN AMERICA INTEGRATION Asociacin latinoamericana de integracin. Organismo internacional cuyo objetivo es la creacin del Mercado Comn Latinoamericano. Surgi del tratado de Montevideo el 12 de agosto de 1980.
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ALMACENES DE DEPSITO DEPOSITARY WAREHOUSE Empresas de depsito de mercaderas, comprometidas a la custodia y almacenamiento mediante el pago de una tarifa, otorgndole al depositante un certificado, representativo de aquellas, mediante el cual pueden ser vendidas o prendadas las mercancas sin necesidad de retirarlas del establecimiento. AMORTIZACIN AMORTIZATION En sentido financiero, la amortizacin consiste en el reembolso gradual de una deuda. ANLISIS FINANCIERO FINANCIAL ANALYSIS Estudio de la situacin financiera de una empresa en el momento actual, de acuerdo con la interpretacin de los estados financieros. Para ello, se establecen una serie de ratios financieros que se comparan con los ratios de la misma empresa en aos anteriores o con los ratios de otras empresas pertenecientes al mismo sector. ANLISIS HORIZONTAL HORIZONTAL ANALYSIS Herramienta de anlisis financiero utilizado para determinar las tendencias del comportamiento a travs del tiempo de las partidas que forman parte de los estados financieros. A diferencia del anlisis vertical, en el anlisis horizontal se toma un ao base como referencia al cual se le asigna 100% y a partir de l se calculan los aumentos o disminuciones que haya sufrido cada una de las partidas de los estados financieros. ANLISIS VERTICAL VERTICAL ANALYSIS Herramienta de anlisis financiero que permite comparar un rubro especfico con respecto al total al que pertenece. Se expresan las partidas de los activos, pasivos, patrimonio y estado de resultados como porcentaje para facilitar su comparacin. APORTES NO CAPITALIZADOS COMMON STOCK PENDING AUTORIZATION Importes recibidos por concepto de primas de emisin y donaciones no capitalizables, aportes irrevocables efectivamente realizados con destino a capital de la entidad, y las donaciones recibidas para el mismo fin, y que se encuentren pendientes de autorizacin por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras. ARBITRAJE ARBITRAGE Operaciones simultneas de compra y venta de un mismo activo, en diferentes mercados, con la finalidad de obtener beneficios inmediatos aprovechando las discrepancias de precios fruto de las ineficiencias
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existentes en los mercados.

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ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING Contrato mercantil celebrado por las sociedades de Arrendamiento Financiero de giro exclusivo, en su condicin de arrendador y una persona natural o jurdica como arrendatario, en virtud del que, el arrendador traslada a favor del arrendatario el derecho de uso y goce de un bien mueble o inmueble, mediante el pago de un canon en cuotas peridicas, otorgando a favor del arrendatario la opcin de comprar dichos bienes por el valor residual del monto total pactado. El arrendamiento financiero por su carcter financiero y crediticio, es de naturaleza distinta a la de arrendamiento normado por el Cdigo Civil AUDITORA AUDITING Actividad consistente en analizar, mediante la utilizacin de las tcnicas de revisin y verificacin idneas, la informacin econmicofinanciera deducida de los documentos contables examinados, y que tiene como objeto la emisin de un informe dirigido a poner de manifiesto su opinin responsable sobre la fiabilidad de la citada informacin, a fin de que se pueda conocer y valorar dicha informacin por terceros. AVAL GUARANTEE Mediante el aval se puede garantizar en todo o en parte el pago de una letra de cambio. Esta garanta puede otorgarla un tercero o cualquier endosante de la letra, excepto el girador. AVALO VALUATION Asignar determinado valor a un bien. La finalidad que se persigue con ello difiere segn el plano en que se plantee el problema. AVANCE EN CUENTA CORRIENTE ADVANCE IN CURRENT ACCOUNT Prstamo de un banco comercial, el cual se realiza mediante la autorizacin de un sobregiro, generalmente con garanta de documentos por cobrar y en los lmites acordados previamente en la suscripcin del contrato. AVERSIN AL RIESGO AVERSION TO RISK Supuesto que se suele hacer en finanzas respecto al comportamiento de los inversores: se supone que a los inversores no les gusta el riesgo, por tanto para que alguien acepte asumir un mayor riesgo al realizar una inversin deber esperar un mayor rendimiento de la misma.
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BACK OFFICE BACK OFFICE Funciones administrativas en una agencia de bolsa que apoyan las actividades de compra-venta (trading) de ttulos, incluyendo la confirmacin y el pago de la transaccin, y el cumplimiento de la regulacin. Generalmente, se refiere a las funciones administrativas que apoyan pero no estn directamente involucrados en las operaciones de un negocio, tales como contabilidad y personal. BALANCE DE POSICIN CAMBIARIA FOREIGN CURRENCY POSITION BALANCE Situacin financiera de los activos en moneda extranjera con relacin a los pasivos cuantificados en la misma moneda. BALANCE GENERAL BALANCE SHEET Estado de la situacin patrimonial que muestra en un momento determinado el activo, el pasivo y el patrimonio neto de una empresa. BALANCE RESUMIDO BALANCE SHEET SUMMARY Estado de situacin patrimonial, clasificado segn las principales cuentas que componen el activo, pasivo y patrimonio. BALANZA DE PAGOS BALANCE OF PAYMENTS Registro contable sistemtico que refleja todas las transacciones econmicas que tienen lugar entre los residentes de un pas y los del resto del mundo, durante un perodo de tiempo determinado. BANCA COMERCIAL COMMERCIAL BANKING Conjunto de instituciones financieras, cuyas principales funciones son las de recibir depsitos y efectuar prstamos a corto plazo, comprar y descontar pagars, giros y letra de cambio. BANCA UNIVERSAL UNIVERSAL BANKING Actividad bancaria que permite la oferta de todos los productos, servicios y operaciones financieras a todos los clientes potenciales en el mercado en el que opera. BANCARIZACIN BANK USAGE Grado en el que los habitantes de un pas hacen uso de los productos y servicios financieros ofrecidos por las entidades bancarias y no bancarias.
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BANCO DE SEGUNDO PISO SECOND FLOOR BANK Entidad de Intermediacin Financiera autorizada, cuyo objeto nico es la intermediacin de recursos en favor de entidades de intermediacin financiera y de asociaciones o fundaciones de carcter financiero. BANCO CENTRAL DE BOLIVIA CENTRAL BANK OF BOLIVIA Autoridad monetaria del pas, encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del pas, ser banquero del estado, establecer el programa monetario y regular las operaciones del sistema financiero. BANCO BANK Entidad autorizada, de origen nacional o extranjero, dedicada a realizar operaciones de intermediacin financiera y a prestar servicios financieros al pblico en el marco de la Ley Nro. 1488 de 14 de abril de 1993, tanto en el territorio nacional como en el exterior del pas. BANCOS EN LIQUIDACIN BANK IN LIQUIDATION PROCESS Instituciones en proceso de liquidacin de sus activos y pasivos. Estas entidades cerraron sus operaciones por quiebra o por decisin voluntaria de sus accionistas, a partir de los cuales la Superintendencia de Bancos tom posesin de sus activos y propiedades. BANCOS Y CORR. DEL EXTERIOR FOREIGN CORRESPONDENT BANKS Banco del exterior que mantiene depsitos para otros bancos y realiza servicios como los de compensacin y otros para bancos que no operen directamente en el exterior. BANCOS Y CORR. DEL INTERIOR DOMESTIC CORRESPONDENT BANKS Banco del pas que mantiene depsitos para otros bancos y realiza servicios como los de compensacin y otros para bancos que operan en el interior del pas. BENCHMARK BENCHMARK Un estndar usado para comparacin. Usualmente, esta tcnica se usa para medir el desempeo de alguna variable en comparacin al desempeo del mercado o de la industria a travs de la desviacin estndar. BIENES A DAR EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASE ACCOUNT Bienes tangibles adquiridos por la institucin destinados a ser cedidos en contrato de arrendamiento financiero con opcin de compra del arrendatario. Contablemente los bancos registran por su valor de costo.
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BIENES DE USO FIXED ASSETS Bienes tangibles que se utilizan en la actividad de la entidad, que tienen vida til superior al ao y que no estn destinados a la venta. Comprende terrenos, edificios, mobiliario y equipo, vehculos, obras de arte, bienes tomados en arrendamiento financiero y las obras en construccin. Para su registro contable se deducen las depreciaciones acumuladas. BIENES EMBARGADOS Bienes retenidos judicialmente. SEIZED ASSETS
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BIENES EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASEHOLD ASSETS Cuenta de registro del valor actualizado neto de los bienes de uso tomados en arrendamiento financiero necesarios para el normal funcionamiento de las actividades de la institucin bancaria. BIENES REALIZABLES ASSETS FOR SALE Representan bienes tangibles de propiedad de la institucin con destino de venta como ser bienes recibidos en recuperacin de crditos, bienes fuera de uso y otros bienes realizables. BIENES RECIBIDOS EN RECUPERACIN DE CRDITOS RECOVERIES Se refiere a bienes tangibles otorgados en garanta por los prestatarios, de las cuales la entidad se adjudica a cuenta de prstamos no reembolsados y ejecutados por el banco. BILLETES Y MONEDAS EN PODER DE BANCOS CASH Efectivo en moneda nacional y extranjera que las instituciones financieras mantienen en sus bvedas, se incluye los depsitos que los bancos mantienen en el Banco Central de Bolivia por cuenta del encaje legal. BILLETES Y MONEDAS NACIONALES EN PODER DEL PBLICO MONEY SUPPLY Billetes y monedas nacionales de curso legal que se encuentran en circulacin en poder del pblico. Su estimacin es resultado de la diferencia entre el total emitido por el Banco Central de Bolivia y el dinero existente en bvedas de los bancos. BOCAS MANDATORY CONVERTIBLE BOND Ttulos valores emitidos por los bancos del pas, cuyos documentos obligatoriamente debern canjearse por acciones a la fecha de su vencimiento. BOLSN DEL BANCO CENTRAL DE BOLIVIA EXCHANGE CURRENCY SYSTEM
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Mecanismo mediante el cual se determina diariamente el tipo de cambio oficial (precio de un dlar de los estados unidos en relacin con el Boliviano), a travs de sesiones de subastas realizadas por el ente emisor. Creado por Decreto Supremo N 21060, de 29 de agosto de 1985.
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BONOS DE PRENDA ASSET-BACKED BONDS Documentos de crdito sobre mercaderas amparadas por certificados de depsito expedidos por los Almacenes Generales de Depsito, debidamente autorizados para su funcionamiento. BONOS DEL TGN TREASURY BONDS Ttulos pblicos de crdito en el mediano y largo plazo, constituyen deuda flotante del estado; son usualmente de largo plazo. BONOS BONDS Ttulos valores de renta fija que representan obligaciones de deuda contrada por una sociedad o entidad emisora, pueden ser nominativos o al portador y generalmente pagan cupones. BUENA F GOOD FAITH El principio de actos propios exige un comportamiento coherente en todos los actos de una persona, basados en un principio de buena f y compromete satisfacer la expectativa originada en otros. BUR DE INFORMACIN CREDITICIA PRIVATE CREDIT BUREAU Sociedad annima cuyo giro exclusivo es proporcionar informacin crediticia que permita identificar adecuadamente a deudores de operaciones de microcrdito y consumo, conociendo su nivel de endeudamiento y su nivel de riesgo.
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C.A.E.D.E.C. I.S.I.C. Es la Clasificacin de Actividades Econmicas segn Destino del Crdito utilizada en la determinacin de las actividades econmicas en el Producto Interno Bruto. Se relaciona con la C.I.I.U. a travs de un software de transformacin. CAJA DE AHORRO SAVINGS ACCOUNT Depsitos a la vista en los cuales se fija slo las tasas de inters, por lo general son capitalizables semestralmente y su operacin se realiza a travs del uso de libretas de ahorro. CALCE DE PLAZOS WEAR OF TERMS Diferencia existente entre los plazos establecidos para las captaciones y colocaciones de una entidad de intermediacin financiera. CALIFICACIN DE CARTERA LOAN PORTFOLIO CLASSIFICATION Categorizacin, previa evaluacin, de los riesgos asumidos en cartera de crditos, proceso que da lugar a la determinacin de montos por previsiones para cubrir prstamos incobrables. Pueden ser clasificados en las categoras de normales, con problemas potenciales, deficientes, dudosos, y perdidos. CALIFICACIN CAMELS CAMELS RATING Evala seis reas de la situacin financiera de una banco, su cumplimiento con las regulaciones y estatutos y su solidez operativa general. CAMELS es un acrnimo para lo siguiente: Suficiencia de capital (Capital Adequacy), Calidad e Activos (Asset Quality), Administracin/Gestin (Management/Administration), Ganancias(Earnings), Lquidez(Liquidity) y Sensibilidad(Sensitivity).
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CALIFICACIN DE RIESGO CREDIT RISK RATING Opinin emitida por una calificadora de riesgo en cuanto a la solvencia de pago ante la emisin de ttulos de deuda por una empresa. CMARA DE COMPENSACIN CLEARING HOUSE Mecanismo que permite reunir a los bancos y realizar el canje de cheques girados contra cada uno de ellos, compensndose las diferencias mediante cargos y abonos en las cuentas corrientes que cada entidad mantiene en el Banco Central de Bolivia.
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COMMODITY COMMODITY Trmino anglosajn que se aplica a todo producto vendido a granel, a menudo se vende en los mercados financieros. Los ms comunes son el oro, el caf, el petrleo, etc CONGLOMERADO FINANCIERO FINANCIAL CONGLOMERATE Conjunto o grupo de entidades bajo un control comn, cuyas actividades son las de realizar intermediacin financiera y, adicionalmente proveer servicios como arrendamiento financiero, factoraje, almacenes generales de depsitos, seguros, pensiones y valores. CAPITAL AUTORIZADO AUTHORIZED WORTH Importe pactado entre los dueos de una empresa, respecto a las aportaciones totales a realizarse con el objeto de constituir el capital de una sociedad. En el caso de instituciones de intermediacin financiera, debe ser autorizado por la SBEF. CAPITAL DE TRABAJO WORKING CAPITAL Diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Son los medios de que dispone una empresa para el desarrollo de sus operaciones normales de produccin en el corto plazo. CAPITAL PAGADO EFFECTIVE COMMON STOCK Comprende a los importes efectivamente aportados como capital de la entidad por los propietarios, montos capitalizados originados en las otras cuentas del patrimonio, y donaciones capitalizadas. CAPITAL PRIMARIO TIER 1 CAPITAL El capital primario est constituido por: (i) capital pagado; (ii) reservas legales; (iii) aportes irrevocables pendientes de capitalizacin y (iv) otras reservas no distribuibles. CAPITAL SECUNDARIO TIER 2 CAPITAL El capital secundario est constituido por: (i) obligaciones subordinadas con plazo de vencimiento superior a cinco (5) aos y slo hasta el cincuenta por ciento (50%) del capital primario y (ii) previsiones genricas voluntarias para cubrir prdidas futuras an no identificadas hasta el dos por ciento (2%) de sus activos. CAPITAL SOCIAL COMMON STOCK Representado por el capital pagado y el capital suscrito, deducindose de ste las suscripciones de capital pendientes de integracin.
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CARGOS BANCARIOS CHARGEBACK Los cobros que los bancos hacen a sus clientes por concepto de mantenimiento de cuentas, protestos, gastos de cobranza, etc. no se incluyen los intereses o descuentos. CARGOS DIFERIDOS DEFERRED CHARGES Erogacin no reconocida como costo de las operaciones del perodo en que se incurre, sino en perodos futuros. CARGOS FINANCIEROS DEVENGADOS POR PAGAR INTEREST PAYABLE Importe de inters ganado por los depositantes y no pagados an por la entidad. CARTA DE CRDITO CONFIRMADA CONFIRMED LETTER OF CREDIT El corresponsal confirma una carta de crdito y se obliga, conjuntamente con el banco emisor. CARTA DE CRDITO EMITIDA A LA VISTA DEMAND LETTER OF CREDIT Orden de crdito que permite al banco corresponsal entregar o pagar a la presentacin del documento, a un tercero beneficiario, una cantidad fija de dinero o cantidades de dinero sealadas. CARTA DE CRDITO EMITIDA DIFERIDA DIFFERED LEETER OF CREDIT Pago que se efecta en un plazo establecido desde la fecha de embarque o presentacin de documentos, pero sin presentacin de letra. CARTA DE CRDITO NOTIFICADA NOTIFIED LETTER OF CREDIT Registra el valor de las cartas de crdito emitidas por un corresponsal en las cuales la institucin solamente notifica al beneficiario, sin entregar su confirmacin. CARTA DE CRDITO PREPAGADA PREPAID LETTER OF CREDIT Documento por el cual el solicitante en la emisin de una carta de crdito, efecta el pago total o parcial de la misma en el banco, el mismo que efecta la transferencia al banco del beneficiario. CARTA DE CRDITO STAND BY STANDBY LETTER OF CREDIT Es aquella carta de crdito que garantiza que el solicitante cumplir sus obligaciones establecidas en el contrato y es utilizada slo en caso de incumplimiento. CARTA DE CRDITO LETTER OF CREDIT
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Documento en virtud del cual el banco otorgante instruye a otro banco corresponsal para que entregue a la vista, a un tercero beneficiario, una cantidad fija de dinero o cantidades hasta la suma sealada como lmite.
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Cartera contingente Contingency to Son los derechos eventuales que tendra la entidad financiera contra el deudor principal en caso que ste no cumpla con las obligaciones sobre las cuales la entidad asumi responsabilidad. CARTERA EN EJECUCIN LOAN PORTFOLIO IN RECOVERY Parte de la cartera en mora que se encuentra en litigio de recuperacin. CARTERA EN MORA NON PERFORMING LOAN PORTFOLIO Cartera en incumplimiento de capital y/o intereses, se haya iniciado acciones de cobranza o no, que ha dejado de generar ingresos por intereses y con riesgos potenciales en su recuperacin. CARTERA VENCIDA PAST-DUE LOANS Porcin de la cartera en mora originada en prstamos que habiendo vencido el plazo para su pago efectivo, la obligacin del cliente no ha sido cancelada y ha dejado de devengar intereses. CARTERA VIGENTE PERFORMING LOANS Prstamos que presentan cumplimiento tanto en el pago de capital como de los intereses conforme al plan de pagos establecido en el contrato de crdito. CARTERA LOAN PORTFOLIO Es la totalidad de prstamos directos otorgados por la entidad financiera, incluidos en la cartera de la entidad, originados en la actividad principal de intermediacin financiera, sin considerar el estado actual de recuperacin. Principal activo de un banco, impulsor del movimiento bancario y generador de ingresos. CDULAS HIPOTECARIAS MORTGAGE-BACKED CERTIFICATES Ttulos mercantiles de renta fija emitidos por una entidad financiera especialmente autorizada, con la garanta de prstamos de naturaleza hipotecaria. CENTRAL DE INFORMACIN DE RIESGO CREDITICIO PUBLIC CREDIT RISK BUREAU El Sistema de Central de Informacin de Riesgo Crediticio (CIRC) es una base de datos que consolida la informacin que proporcionan las entidades financieras, con relacin a sus operaciones crediticias, generando informacin a nivel individual, sobre el endeudamiento de personas naturales y jurdicas, en una entidad y en el sistema, as como, informacin agregada
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respecto del volumen total del crdito otorgado por el sistema financiero en su conjunto, clasificada por: Sector econmico, regin geogrfica, tamao de los crditos, nmero de prestatarios y otros. Asimismo, contiene datos generales sobre obligados, garantas y el estado de los crditos.
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CERTIFICADO DE DEPSITO CERTIFICATE OF DEPOSIT Ttulo representativo de mercaderas por el cual el banco del depositario acredita que ste ha constituido un depsito por el plazo y rendimiento establecido entre ambas partes. CERTIFICADOS DE DEPSITO DEL BCB DEPOSITS ON CENTRAL BANK Son depsitos efectuados por el pblico en general o por instituciones financieras en el ente emisor, los cuales obtienen un rendimiento determinado al momento que el Banco Central de Bolivia emite el certificado de depsito. CHEQUE CERTIFICADO CERTIFIED CHECK Cheque que contiene una certificacin del banco girado que acredita la suficiencia de fondos para responder a su pago. CHEQUE DE GERENCIA CASHIER CHECK Denominado tambin cheque de caja, es aquel en que el banco figurando como deudor de una obligacin gira un cheque intransferible y nominativo, pagadero en el mismo banco emisor o en una de sus sucursales. En este caso, girador y girado son la misma persona. CHEQUE DE VIAJERO TRAVELER CHECK Cheque utilizado internacionalmente emitido por instituciones financieras internacionales, pagadero por sus sucursales o corresponsales. Asimismo, el banco girado es al mismo tiempo girador. CIRCULAR NORMATIVA REGULATOR NOTIFYING LETTER Comunicacin formal de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras a las entidades financieras acerca de modificaciones en la reglamentacin vigente para el sistema financiero del pas. COLOCACIONES LOANS, PLACEMENTS Destino de los fondos captados por una institucin financiera. Son conocidos como los prstamos incluidos en la cartera de prstamos. COMISIN FLAT FLAT COMMISSION Comisin cobrada por instituciones financiera, anterior al Decreto Supremo 21660, por el otorgamiento de prstamos refinanciados, cobros que fueron
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prohibidos por el mencionado decreto.

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COMPRA A FUTURO FUTURES PURCHASE Mecanismo utilizado para la compra de commodities o moneda extranjera basado en las expectativas de los precios futuros de stos. CONDONACIN DE DEUDA DEBT FORGIVENESS, CANCELLATION Es la aceptacin de un acreedor a no cobrar una parte o el total de una deuda (capital y/o intereses). CONTRATO A FUTURO FUTURES CONTRACT Convenio por el cual dos partes comprador y vendedor acuerdan en el futuro efectuar la compra o venta de un bien a un precio fijado en el contrato. COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO ABIERTA CREDIT UNION Entidad de intermediacin financiera no bancaria, constituida como sociedad cooperativa, autorizada a realizar operaciones de intermediacin financiera y, a prestar servicios financieros al pblico, en el marco de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, en el territorio nacional. COTIZACIN PRICE, QUOTATION, QUOTE Precio al que se puede efectuar en un mercado determinado la compra o la venta de un bien, valor o divisa. Tambin se aplica al precio al que compradores y vendedores estn dispuestos a cerrar operaciones, pero que no es necesariamente el precio al que realmente se cierran. En operaciones de compraventa, tambin puede hacer alusin al precio al que cada una de las partes estaran dispuestas a cerrar el trato, aunque no siempre coincide con el precio final CRDITO BLANDO PREFERRED LOAN Prstamo en condiciones favorables para el deudor, con tasa de inters menor a la del mercado y largos perodos de gracia o de vencimiento. CRDITO COMPLEMENTARIO COMPLEMENTARY LOAN Crdito que complementa a otro prstamo que fue obtenido previamente, debido a la insuficiencia de ste para lograr ciertos fines CRDITO DOCUMENTARIO LETTER OF CREDIT Utilizado en operaciones de comercio exterior, es aquel crdito que ha sido otorgado por un banco con entrega y garanta de los documentos que respaldan y acreditan la operacin real. CRDITO INTERNO DOMESTIC LOAN
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Crdito obtenido por instituciones financieras que operan dentro de un pas.

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CRDITO LOAN En el mbito financiero se refiere a los prstamos que efecta una institucin financiera. CRDITOS ACORDADOS EN CUENTA CORRIENTE CURRENT ACCOUNT COMMITMENT Aceptacin del banco de cubrir posibles insuficiencias de fondos en las cuentas corrientes de clientes seleccionados, los cuales previamente han suscrito un contrato con el banco. CRDITOS ACORDADOS PARA TARJETAS DE CRDITO CREDIT CARD LOANS Lnea de crdito en cuenta corriente otorgada a un cliente para que pueda hacer compras en establecimientos comerciales que forman parte del sistema de tarjetas de crdito, con la presentacin de la tarjeta de crdito. CRDITOS DOCUMENTARIOS DE IMPORTACIN DOCUMENTARY CREDIT Son crditos documentarios para la compra de mercaderas en el extranjero. CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS CONTINGENT LIABILITIES Obligaciones eventuales que tendra la institucin por responsabilidades asumidas en el caso que el deudor principal no cumpla con las mismas. CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS CONTINGENT ASSETS Derechos eventuales que tendra la institucin contra el deudor principal de una obligacin con un tercero en caso que ste no cumpla con las obligaciones sobre las cuales la entidad asumi responsabilidad. CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS OFF-BALANCE SHEET ITEMS Son cuentas destinadas a la contabilizacin de operaciones con terceros, que por su naturaleza no integran los estados financieros de situacin patrimonial de la entidad ni afectan sus resultados; as como son cuentas destinadas para el control interno de la entidad. CUENTAS INCOBRABLES CASTIGADAS AMOUNTS WRITTEN OFF El castigo de prstamos y productos devengados por cobrar es utilizado cuando todas las instancias de recuperacin se han agotado, quedando solamente el recurso de eliminar de los activos del banco con la consolidacin del total de previsiones en el caso de la cartera. CUPN COUPON Proviene de los antiguos ttulos fsicos de donde haba que recortar un cupn
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para cobrar los dividendos o derechos de suscripcin. Hoy en da se denominan as los pagos o intereses que paga un ttulo valor.
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CUSTODIAS RECIBIDAS CUSTODY ACCOUNT Documentos y valores entregados por los clientes a los bancos, incluyendo los bienes incluidos en cajas de seguridad que son rentadas por particulares.
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DACIN DE PAGO ACQUIRED ASSETS THROUGH FORECLOSURE Se produce la dacin en pago cuando el deudor de una operacin crediticia se libera de la obligacin cuando entrega una cosa distinta a la pactada originalmente con consentimiento del acreedor. DBITO Cargo efectuado en una determinada cuenta. DEBIT
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DECLARACIN JURADA SWORN DECLARATION Declaracin efectuada por una persona natural o jurdica sobre la participacin por acciones o por gestin en una determinada empresa. DFICIT PBLICO PUBLIC DEFICIT Tambin se le conoce como presupuestario. Es una diferencia negativa entre los ingresos y gastos de las administraciones pblicas para un perodo concreto que, generalmente, suele ser de un ao. DEPOSITO BANCARIO BANKING DEPOSIT El realizado en una entidad bancaria. Tiene por objeto encargar a sta la custodia de monedas, billetes, ttulos y otros valores, con cargo de devolucin. DEPOSITANTE DEPOSITOR Persona natural o jurdica que entrega recursos monetarios a una entidad financiera quedando sta obligada a su devolucin. DEPSITOS A LA VISTA CUSTOMER DEMAND DEPOSITS Fondos de disponibilidad inmediata, compuestas por depsitos en cuentas corrientes, que se movilizan a travs del uso de cheques; y otros depsitos a la vista. DEPSITOS A PLAZO FIJO FIXED TERM DEPOSITS Son recursos monetarios obtenidos por las entidades financieras para ser devueltos a su dueo en un plazo determinado en el certificado de depsito y que cuentas con un inters pactado previamente. DEPSITOS DEL PBLICO CUSTOMER DEPOSITS Recursos o excedentes de liquidez provenientes de las familias y empresas
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pblicas o privadas captados por las entidades financieras, bajo las modalidades de depsitos vista, caja de ahorros, y a plazo fijo.
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DEPRECIACIN DEPRECIATION Prdida de valor de un bien en el transcurso de su vida til inherente a su utilizacin como medio de produccin. DEPRECIACIN MONETARIA MONETARY DEPRECIATION Disminucin del precio de una moneda respecto a otra en un sistema de tipo de cambios flexibles. DERECHOS ESPECIALES DE GIRO SPECIAL DRAWING RIGHTS Una medida de los activos de reserva de un pas en el sistema monetario internacional. Tambin conocido como papel oro. DERIVADOS DERIVATIVES Instrumentos financieros (opciones y futuros) cuyo valor depende de otros ttulos o activos subyacentes y cuyo objetivo es transferir el riesgo de estos ltimos. DESCUENTO BANCARIO BANK DISCOUNT Acuerdo en virtud al cual el descontatario transmite al banco la titularidad de un crdito de vencimiento futuro en funcin a la cual este ltimo anticipa al primero el importe del crdito, descontando del valor nominal los intereses por el tiempo que falte para su vencimiento. DESCUENTO DISCOUNT Acuerdo en virtud al cual el descontatario transmite al banco la titularidad de un crdito al vencimiento futuro en funcin a la cual este ltimo anticipa al primero el importe del crdito, descontando el valor nominal de los intereses por el tiempo restante hasta su vencimiento. DEVALUACIN DEVALUATION Reduccin, por decisin de la autoridad monetaria, del valor de la moneda propia respecto a las extranjeras. Es el equivalente a una depreciacin monetaria en un sistema de tipo de cambios fijo. DICTAMEN CON SALVEDAD QUALIFIED OPINION Corresponde a una opinin calificada que establece que los estados financieros son presentados razonablemente de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGAs), excepto por o sujeto a los efectos de algn asunto. Los informes con salvedad son emitidos cuando los estados financieros se alejan materialmente de los
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PCGAs, o cuando se establecen limitaciones al alcance de los procedimientos de auditora. Los problemas aunque son materiales, no afectan la razonabilidad global de los estados.
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DICTAMEN DE AUDITORA AUDITORS REPORT Informe de auditora independiente que representa el producto final de una auditora de una persona jurdica y expresa la opinin de los auditores sobre los estados financieros del cliente. DICTMEN LIMPIO AUDITORS REPORT Este informe de auditora expresa una opinin limpia y puede ser emitido solamente cuando se cumplen dos condiciones: (1) Los estados financieros son presentados de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados, incluida una revelacin adecuada, y (2) la auditora ha sido realizada en concordancia con las normas de auditora generalmente acepatadas, sin limitaciones en el alcance significativas que impidan que los auditores renan la evidencia necesaria para soportar su opinin. Informe de auditora independiente que representa el producto final de una auditora de una persona jurdica y expresa la opinin de los auditores sobre los estados financieros del cliente. DINERO Medio de pago, unidad de curso legal y reserva de valor. MONEY
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DISPONIBILIDADES LIQUID ASSETS Efectivo con que cuenta una entidad en su bveda en depsitos de libre disponibilidad en entidades bancarias. DIVIDENDO EN ACCIONES STOCK DIVIDEND Dividendo que se cancela con la entrega de un nmero adicional de acciones del propio capital de la compaa en vez de efectivo, distribucin que se realiza sin modificar el porcentaje de participacin de cada accionista. La distribucin de dividendos en acciones en realidad representa la capitalizacin de las ganancias acumuladas y/o de la gestin. DIVIDENDO EQUITY INCOME, DIVIDEND Se denomina al beneficio neto obtenido de la inversin efectuada por una persona natural o jurdica en una empresa cuyo capital se constituye de acciones. El dividendo se paga anualmente una vez declarado por la direccin de la empresa en una cantidad fija por accin poseda por los accionistas. DIVISA FOREIGN CURRENCY Moneda extranjera, tanto fsica como en forma de depsito en una institucin
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financiera, que utilizan los residentes de un pas para efectuar transacciones econmicas con entidades extranjeras.
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DOCUMENTOS DESCONTADOS DISCOUNTED DOCUMENTS Acuerdo en el que el poseedor de un documento con vencimiento en el futuro transmite la titularidad del mismo a una institucin autorizada y sta cancela el monto que resulta de descontar al valor nominal, los intereses por el tiempo que falta para su vencimiento. Los bancos comerciales estn autorizados para realizar operaciones de descuento, estas entidades pueden entregar en redescuento los documentos adquiridos anteriormente, recibiendo stos un segundo endoso. DOCUMENTOS PARA COMPENSAR CLEARINGHOUSE FUNDS Cheque u otros documentos mercantiles recibidos por una entidad financiera a cargo de otras similares del pas, que luego son transados en la cmara de compensacin, lugar donde peridicamente se cancelan deudas recprocas existentes entre diferentes entidades financieras. DOCUMENTOS Y VALORES DE LA ENTIDAD BANKS SECURITIES Registra los valores y documentos propios de la institucin entregados a tesorera y otros sectores para su custodia. DLAR AMERICANO Unidad monetaria de curso legal en EE.UU. US DOLLAR
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DOLARIZACIN DOLLARIZATION Situacin en la cual el dlar desplaza en gran medida las funciones de la moneda nacional como medio de pago, unidad de medida y reserva de valor. El parmetro ms evidente de un sistema financiero dolarizado es el nivel de captaciones y colocaciones en moneda extrajera efectuadas por el sistema financiero. DONACIN GRANT Transferencia de dinero y/o bienes de una institucin (donante) a otra (receptora) sin remuneracin alguna, donde la ltima no adquiere una obligacin, puesto que el monto recibido no es reembolsable. DOW JONES DOW JONES
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Con este nombre se conoce al ndice ms representativo de la Bolsa de Nueva York. En realidad son tres los ndices Dow Jones existentes, siendo de los tres el ms conocido, y al que se refieren generalmente los inversores en bolsa, el Dow Jones de industriales. Estos son los tres ndices: Dow Jones de transportes, compuesto por los 20 ttulos de transporte de la
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mxima capitalizacin. Dow Jones de servicios, compuesto por los 15 ttulos de servicios pblicos de la mxima. Dow Jones de industriales, compuesto por los 30 ttulos industriales de la mxima capitalizacin. Con la suma de estos tres se obtiene el Dow Jones compuesto
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DUE DILIGENCE DUE DILIGENCE El proceso de investigacin, llevado a cabo por inversionistas, de los detalles de una inversin potencial, tal como la revisin de las operaciones y la gerencia y la verificacin de hechos materiales.
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ECONOMA DE ESCALA ECONOMY OF SCALE Reduccin en el costo unitario resultante de una produccin mayor, logrado a travs de eficiencias operativas. EMPRESA EN MARCHA GOING-CONCERN PRINCIPLE Todo negocio, sea unipersonal, de sociedad o corporativo cuyas operaciones actualmente se encuentran en marcha. EMPRESA FILIAL AFFILIATE, AFFILIATED COMPANY Organizacin secundaria que administrativamente depende de una superior, denominada empresa matriz, sto se debe a que la ltima posee ms de un 50% del capital de la primera. EMPRESA MATRIZ PARENT COMPANY Organizacin principal que se ocupa de la determinacin de polticas, planificacin, control, direccin y toma de decisiones de un conjunto compuesto por ella misma y una federacin de filiales en otros pases. Para tal, efecto sta sociedad matriz debe poseer el 50% o ms del capital de dichas filiales. ENCAJE LEGAL REQUIRED RESERVE Constituye una porcin de los depsitos que toda entidad bancaria debe mantener lquida por disposicin de las autoridades monetarias. El encaje legal cumple dos funciones proporciona liquidez en caso de retiros masivos y, como instrumento de poltica monetaria, permite controlar la liquidez de la economa. El valor efectivamente depositado ya sea en el Banco Central de Bolivia o bvedas de los propios bancos por concepto de encaje legal se denomina encaje constituido, en situaciones normales ste debe coincidir con el encaje requerido que corresponde a la porcin de los depsitos que efectivamente las entidades deben mantener lquidas. La alcuota correspondiente al encaje requerido est en funcin a la exigibilidad de los depsitos a la vista el 20%, caja de ahorro 20% y plazo fijo 10%. ENDEUDAMIENTO EXTERNO FOREIGN INDEBTEDNESS Deudas concertadas con instituciones, gobiernos extranjeros y/u organismos internacionales. ENDEUDAMIENTO INTERNO DOMESTIC INDEBTEDNESS Deudas concertadas con entidades del sector pblico y/o personas del
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sector privado del pas.

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ENDEUDAMIENTO INDEBTEDNESS Recepcin de dinero, bienes o servicios que deben ser reembolsados o cancelados en el futuro ms un porcentaje de inters por el periodo de utilizacin. representan una obligacin directa de la institucin con un tercero, para el caso de las instituciones financieras comprenden las obligaciones con el pblico, bancos e instituciones de financiamiento y con el Banco Central de Bolivia ESPECULACIN SPECULATION Actuacin consistente en asumir un riesgo superior al corriente con la finalidad de obtener beneficios aprovechando las discrepancias entre los precios actuales y los precios futuros esperados. ESTADO DE CAMBIOS DEL PATRIMONIO EQUITY VARIATION STATEMENT Estado financiero que suministra informacin sobre las variaciones que se registraron y la evolucin en las partidas que componen el patrimonio en un periodo determinado ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CASH FLOW STATEMENT Estado financiero que suministra informacin resumida sobre la administracin de fondos, es decir de la generacin y uso del efectivo. ESTADOS FINANCIEROS FINANCIAL STATEMENTS Estados contables a travs de los cuales se proporciona informacin sobre la posicin financiera de la empresa y consecuentemente sobre el patrimonio y su evolucin. ESTAGNACIN ECONMICA ECONOMIC STAGNATION Periodo de tiempo, durante el cual existe un crecimiento lento del producto interno bruto, en el cual el crecimiento est en promedio ms lento que el crecimiento potencial en la economa ESTANFLACIN STAGFLATION Periodo de tiempo en el cual se produce un continuo incremento en el IPC (inflacin) combinado con una recesin o estancamiento en la actividad econmica (expresado en un incremento en la tasa de desempleo). ESTRATIFICACIN DE CARTERA LOAN GROUPING Clasificacin de la cartera en funcin a alguna variable, por ejemplo: montos adeudados, nmero de prestatarios, tipo, destino, origen entre otras.
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ESTRATIFICACIN DE DEPSITOS DEPOSIT GROUPING Clasificacin de los depsitos en funcin a una variable objeto de anlisis, por ejemplo montos, nmero de depositantes entre otras. ESTRUCTURA DE SERVICIO DE LA DEUDA LOAN CONDITIONS Se refiere a la combinacin de plazos a futuro para el pago de las cuotas correspondientes al capital e intereses vencidos de un prstamo. ESTRUCTURA FINANCIERA FINANCIAL STRUCTURE Composicin del pasivo de una empresa que muestre la forma en que han sido financiados sus activos, recoge los capitales segn su origen. La forma de clasificarse y la proporcin que guardan los activos y pasivos de una empresa en funcin de su grado de liquidez tambin se denomina estructura financiera. ESTRUCTURACIN DE PRSTAMO LOAN TERMS Definicin de las condiciones de una operacin crediticia en cuanto al capital, tasa de inters, plazo, periodicidad y tipo de amortizacin.
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FACTORAJE FACTORING Contrato mediante el cual se transfiere deudas exigibles de clientes por facturas cambiarias a un banco o su filial, asumiendo o no ste ltimo el riesgo crediticio. FACTURAS CAMBIARIAS BILLS OF EXCHANGE Ttulo Valor que, en la compraventa de mercancas, y la prestacin de servicios, el vendedor o prestador podr librar y entregar o remitir al comprador y que incorpora un derecho de crdito sobre la totalidad o la parte insoluta del precio. El comprador o adquirente de los servicios estar obligado a devolver al vendedor o prestador, debidamente aceptada, la factura cambiaria original en las condiciones establecidas por Ley. No se podr librar factura cambiaria que no corresponda a una entrega real o simblica de mercaderas vendidas o a un servicio efectivamente prestado.
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FIANZA BANCARIA BANKERS GUARANTEE Operacin financiera mediante la cual una entidad financiera autorizada garantiza a su cliente (fiado) frente a un acreedor, en el cumplimiento de un contrato. FIDEICOMISO TRUST Operacin por la que una persona (fideicomitente) entrega uno o ms bienes a un banco u otros (fiduciario), para que ste ltimo los administre en beneficio del fideicomitente o de un tercero, de acuerdo a las clusulas del convenio. FIDUCIARIO FIDUCIARY Individuo, corporacin o institucin a la que se le han entregado uno o ms bienes para que sean administrados en fideicomiso. FILIAL Empresa controlada por una Entidad Financiera Matriz SUBSIDIARY
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FINANCIAMIENTO FINANCING Obtencin de recursos financieros o fondos de capital de origen propio o de terceros. La primera fuente se refiere principalmente a la emisin de acciones de la empresa (por ejemplo distribucin de dividendos en acciones)
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y la segunda a los prestamos que se obtienen de bancos e instituciones de financiamiento y emisin de bonos entre otros. El financiamiento puede ser de dos clases en funcin a la ubicacin geogrfica de la fuente de los recursos externo e interno, el primero se refiere a los recursos financieros en divisas que las instituciones obtienen del extranjero y el interno es aquel financiamiento con recursos que las instituciones obtienen en el pas donde realizan sus actividades.
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FISCALIZACIN DE ENTIDADES FINANCIERAS FINANCIAL SUPERVISION Funcin asignada a la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, referida al examen y control de las actividades de intermediacin financiera, verificacin de cuentas, evaluacin de la poltica crediticia y sistemas operativos; adems hacer cumplir las leyes y decretos reglamentarios relativos a bancos. FUTUROS FUTURES Contrato que establece la compraventa de un activo en una fecha futura a un precio determinado en el momento de formalizar el contrato. A diferencia de las opciones, los futuros son de obligado cumplimiento. FLUJO DE CAJA CASH FLOW Relacin de ingresos y gastos que efectivamente van a ser desembolsados por una empresa en un periodo determinado. Se utiliza principalmente para determinar la capacidad de pago de un deudor, proyectar las necesidades de recursos financieros en determinados momentos y para establecer la tasa interna de retorno de una empresa en marcha o proyecto por el periodo de vida til. FRONT OFFICE La fuerza de ventas que genera ingresos. FRONT OFFICE
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GARANTE GUARANTOR Persona natural o jurdica que se hace responsable del pago de una deuda adquirida por un tercero en caso de que el ltimo no cancele a la fecha de vencimiento. GARANTA A PRIMER REQUERIMIENTO FIRST DEMAND GUARANTEES La garanta a primer requerimiento es aquella otorgada por una entidad de intermediacin financiera, a solicitud de un ordenante, asumiendo la obligacin irrevocable de pagar una suma de dinero en favor de un beneficiario. La emisin de esta garanta respalda el cumplimiento de una obligacin subyacente. Los contratos de garantas a primer requerimiento pueden pactarse con amortizacin nica o amortizacin gradual o progresiva. GARANTA PERSONAL CO-ENDORSER GUARANTEE Cumplimiento de una obligacin respaldada por una tercera persona (garante), que pagar a la fecha del vencimiento si el deudor principal no cumple con su obligacin. GARANTA PRENDARIA ASSET GUARANTEE Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de obligaciones, en el cual se entrega una cosa mueble al acreedor para asegurar su crdito. GARANTA COLLATERAL Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de obligaciones derivadas de una deuda. Pueden ser personales como la fianza o reales como la prenda. Valor que protege a una persona natural o jurdica en caso de incumplimiento, de un contrato de deuda, servicio u otro. GARANTAS DE OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS BANKS GUARANTEE Representa las garantas como ser los avales y las fianzas que las instituciones financieras reciben de otras similares. GARANTAS HIPOTECARIAS REAL ESTATE COLLATERAL Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de obligaciones que se constituye sobre un bien inmueble que permanece en poder del deudor. GARANTAS WARRANTS WARRANT GUARANTEE Modalidad de garanta prendaria en la cual los Almacenes Generales de
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Depsito expiden el Certificado de Depsito, como consecuencia del depsito de mercaderas.

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GASTOS DE ADMINISTRACIN ADMINISTRATIVE EXPENSES Representa los gastos incurridos en un periodo determinado, necesarios para el desenvolvimiento administrativo de una entidad. Comprende los gastos de personal, servicios contratados a terceros, seguros, comunicaciones y traslados, impuestos, mantenimiento y reparaciones, depreciaciones, amortizacin cargos diferidos, entre otros. GASTOS FINANCIEROS INTEREST PAYABLE Representa los gastos del perodo provenientes de la utilizacin de recursos financieros de terceros. Comprende los cargos por obligaciones con el pblico, con bancos e instituciones de financiamiento y con el Banco Central de Bolivia, entre otros. GIRO BANCARIO DRAWING Documento emitido por una institucin bancaria a favor de una persona determinada por encargo de un tercero, para realizar la transferencia de dinero de un lugar a otro. GRADO DE PUREZA LEVY Carga u obligacin impuesta sobre los bienes sujetos a registro, efectuada como garanta de pago de una deuda. GRAVMEN LEVY Carga u obligacin impuesta sobre los bienes sujetos a registro, efectuada como garanta de pago de una deuda.
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HIPOTECA MORTGAGE Gravamen sobre parte o la totalidad de un bien inmueble o sobre un bien sujeto a registro, que otorga un prestatario en garanta del cumplimiento de una obligacin.
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ILIQUIDEZ ILLIQUIDITY Estado en el que una empresa posee activos que difcilmente podrn convertirse en efectivo en el corto plazo, generando una falta transitoria de capital necesario para hacer frente a compromisos inmediatos. IMPUESTO AL PATRIMONIO TAXES ON CORPORATE NET WEALTH Impuesto que grava la propiedad o patrimonio neto de las empresas tanto pblicas como privadas, exceptuando a minera, hidrocarburos y electricidad, entidades mutuales y cooperativas de ahorro y prstamo para vivienda. La alcuota respectiva se calcula sobre diferencia entre el activo y el pasivo de las entidades, valuados de acuerdo a Ley. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA) VALUE-ADDED TAX (VAT) Impuesto que grava slo el valor adicionado en las diferentes etapas del proceso productivo. El objeto recae en la venta de todo bien mueble, sobre contratos de obras y prestacin de servicios. El proceso de computo de este impuesto se basa en dos conceptos dbito fiscal, correspondiente a la alcuota establecida calculada sobre el monto total facturado por concepto de ventas de bienes, contratos de obras, prestacin de servicios e importaciones definitivas (impuesto cobrado en las ventas); y crdito fiscal, correspondiente a la alcuota establecida calculada sobre el monto total de las facturas recibidas por concepto de compras de bienes, recepcin de servicios e importaciones durante el periodo correspondiente (impuesto pagado en las compras). Cuando el dbito fiscal es mayor al crdito fiscal, el saldo es a favor del fisco. INDEXACIN INDEXATION Mecanismo a travs del cual se corrigen peridicamente los valores de determinadas variables en funcin a los cambios detectados en otras y que son expresados en un ndice (Ej. Tipo de cambio). INDICADOR INDICATOR Instrumento estadstico expresado en porcentaje que relaciona los valores asignados a conceptos especficos, e indica la evolucin de cierta magnitud econmica o financiera. NDICE BURSTIL INDICATOR Nmero ndice que refleja la evolucin de los precios de un conjunto de acciones a lo largo del tiempo. Suelen ser representativos de lo que sucede en un mercado determinado. As un ndice se diferenciar de otro en la
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muestra de valores que lo compongan, la ponderacin de cada ttulo, la frmula matemtica que se utilice para calcularlo, la fecha de referencia o base y los ajustes que se apliquen al mismo (por dividendos o modificaciones en el capital).
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INDICADORES ECONOMICOS ECONOMIC INDICATORS Indicadores que se utilizan en el anlisis de los ciclos econmicos y en las predicciones econmicas. INDICADORES FINANCIEROS FINANCIAL INDICATORS Indicadores que se utilizan en el anlisis de los ciclos financieros de una empresa y en las predicciones empresariales. INDICADORES DE LQUIDEZ LIQUIDITY INDICATORS Miden la capacidad que tiene la empresa para afrontar las obligaciones contradas a corto plazo. INDICADORES LEGALES LEGAL INDICATORS Indicadores que se utilizan en el anlisis del cumplimiento de las reglamentaciones gubernamentales por parte de las instituciones sujetos de anlisis. NDICE DE MOROSIDAD NON-PERFORMING LOANS TO TOTAL LOANS INDEX Ratio financiero que contrasta la cartera en mora contra el total de prstamos emitidos en forma de porcentaje. INGRESOS DIFERIDOS DEFERRED INCOME Registra el importe de los ingresos que, sin haberse devengado, hayan sido percibidos por la entidad INGRESOS FINANCIEROS INTEREST RECEIVABLE Representa los ingresos del perodo provenientes de actividades de intermediacin financiera. Comprende los productos por disponibilidades, por inversiones temporarias, por cartera y por comisiones gravadas por las que la institucin asume riesgos. INGRESOS/GASTOS EXTRAORDINARIOS EXTRAORDINARY INCOME/EXPENSE Representa las ganancias y prdidas netas por operaciones atpicas y excepcionales devengadas en el perodo. INGRESOS/GASTOS GESTIONES ANTERIORES PRIOR PERIODS ADJUSTMENTS Representa los ingresos y gastos netos contabilizados en el periodo, en correccin de errores u omisiones producidos en gestiones anteriores.
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INSOLVENCIA INSOLVENCY Estado de un agente econmico en el que el pasivo excede el valor realizable del activo disponible para su liquidacin. Incapacidad para el pago de deudas en los plazos estipulados de vencimiento, originada en una situacin de iliquidez, no solo de corto plazo, sino futura. INTERS COMPUESTO COMPOUND INTEREST Agregar el inters al principal a intervalos peridicos, a fin de establecer una nueva base para computar los intereses subsecuentes. INTERMEDIACIN FINANCIERA FINANCIAL INTERMEDIATION Actividad que consiste en tomar fondos en prstamo de unos agentes econmicos para prestarlos a otros agentes que desean invertir. Mecanismo a travs del cual las unidades econmicas superavitarias colocan sus ahorros en una institucin financiera autorizada, la misma que transfiero esos recursos financieros hacia unidades deficitarias. INVERSIN DIRECTA DIRECT INVESTMENT Inversiones en empresas extranjeras cuando los inversores poseen la mayora de acciones, lo que les permite controlar dichas empresas. INVERSIN INVESTMENT Adquisicin de un medio de produccin y/o valor financiero con el nico objetivo de obtener una renta (finanzas). Acumulacin de riqueza mediante la adquisicin de bonos, acciones. Parte de la produccin que no se destina al consumo inmediato, sino a la produccin de nuevos bienes de consumo o capital (economa). INVERSIONES PERMANENTES LONG-TERM INVESTMENTS Comprende aquellas inversiones que no pueden ser convertibles en efectivo en un plazo menor a 90 das. Asimismo, incluye inversiones que siendo fcilmente convertibles en efectivo mantienen la intencionalidad de que permanezcan como capital en otras entidades y con una tendencia mayor a 90 das. INVERSIONES TEMPORARIAS TEMPORARY INVESTMENT Comprende aquellos depsitos en otras entidades financieras e inversiones en ttulos valores emitidos por otras entidades, que pueden ser convertidos fcilmente en efectivo en un plazo no mayor a 90 das y que han sido adquiridas por la entidad con la intencin de obtener una adecuada rentabilidad de sus excedentes temporales de liquidez. INVERSIONISTA INVESTOR
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Persona natural o jurdica que adquiere un factor de produccin o un valor financiero, cuyo principal inters es la rentabilidad que ste produzca en custodia de una tercera persona para ser administrados por la primera. Este hecho no implica una transferencia del riesgo, ste recae en el poseedor de los valores y/o bienes.
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JURIS TANTUM Presuncin que admite prueba en contrario. JURIS TANTUM
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LEY DE RENDIMIENTOS DECRECIENTES LAW OF DIMINISHING RETURNS Ley de la produccin a corto plazo por la que, a partir de un determinado punto, los incrementos de un determinado factor variable, mantenindose los restantes factores constantes, inducen a un incremento en la cantidad producida cada vez menor. LNEAS DE CRDITO COMPROMETIDAS CREDIT LINE Lneas de crdito comprometidas y no utilizadas que constituyen contingencias existentes por la autorizacin que se otorga a clientes, previa la firma de un contrato, para obtener crditos en forma automtica. De acuerdo con el Manual de Cuentas en actual vigencia, se encuadran a este concepto las lneas en crditos acordados en cuenta corriente y tarjetas de crditos. LMITES LEGALES LEGAL LIMITS Parmetros definidos para las actividades de intermediacin financiera definidos en el Captulo V del Ttulo II de la Ley de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia.
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MRGEN FINANCIERO FINANCIAL MARGIN Ingresos financieros menos gastos financieros, bsicamente los intereses que recibe una entidad de intermediacin financiera deduciendo los egresos por intereses de depsitos. MERCADO A FUTURO FUTURES MARKET Mercado en el cual se celebran contratos que establecen el compromiso de entregar a futuro bienes o valores a una cotizacin pactada de antemano, y que son pagados al vencimiento del contrato. La finalidad de estos mercados es protegerse de los riesgos de las fluctuaciones impredecibles en los precios de los bienes que ocurren en el mercado spot (presente). MERCADO CAMBIARIO FOREIGN EXCHANGE MARKET Mercado en el cual las monedas de los diferentes pases son el objeto de la transaccin, determinando el precio de una moneda en funcin de las dems, o precios relativos. En Bolivia, tales operaciones se realizan mediante el bolsn. MERCADO DE CAPITALES CAPITAL MARKET Mercado en el que se ofertan y demandan fondos prestables a un determinado precio (tasa de inters) a distintos plazos. MERCADO DE DINERO MONEY MARKET Conjunto de instituciones a travs de las cuales se canalizan la oferta y demanda de fondos prestables a corto plazo. MERCADO DE VALORES STOCK EXCHANGE MARKET Punto en el cual se concentran los oferentes y demandantes de ttulos valores y obligaciones, para realizar sus transacciones. MERCADO PARALELO DE DIVISAS PARALLEL MARKET Mercado que se forma espontneamente manteniendo precios en competencia con el mercado oficial cuando la autoridad impide el funcionamiento libre del mercado por la fijacin de precios oficiales. MESA DE DINERO INTERBANK MARKET Son las operaciones financieras en las que se utilizan los saldos ociosos de las captaciones (por ejemplo depsitos a la vista) de una entidad bancaria en operaciones a muy corto plazo y de rentabilidad relativamente alta, tanto
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para el banco como para el titular del depsito. Estos saldos son ofertados a otras entidades con necesidades econmicas y financieras.
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MONEDA FIDUCIARIA FIDUCIARY MONEY Aquella cuyo valor nominal se considera superior que el intrnseco de la materia con que la representa. Aquella que tiene poco valor como bien, pero que es aceptada a un valor ms alto, como medio de pago debido a la exigencia de la ley que la declara de curso legal y aceptacin forzosa. MONEDA FUERTE O DURA (DBIL O BLANDA) SOFT (STRONG) CURRENCY Calidad de la moneda que se mide por su relativa estabilidad en el mercado internacional. Moneda dbil se refiere al dinero de un pas que tiene limitada su convertibilidad en oro u otras monedas. Moneda fuerte se refiere a la divisa que se cotiza al alza en el mercado internacional de cambios. Su fortaleza viene dada por un supervit en la balanza de pagos del pas, estabilidad en los precios interiores o altos tipos reales de inters. MORA ARREARS Incumplimiento del pago de una deuda a su vencimiento o en la fecha estipulada. Las acciones judiciales respecto de un crdito en mora debern ser iniciadas a ms tardar a los 90 das de vencido el mismo y registrarse en la cartera en ejecucin. MUTUALES DE AHORRO Y PRSTAMO SAVINGS & LOANS ASSOCIATION Son asociaciones de derecho privado cuya funcin principal es apoyar financieramente al sector familiar en la adquisicin, mejora y/o construccin de sus viviendas.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Cuando la informacin proporcionada en los estados contables no es suficiente a la luz de los requisitos que debe cumplir la informacin contable, deben incluirse notas a esos estados que los complementen. Surgen por aspectos significativos de las operaciones, bases para la cuantificacin de los rubros, restricciones sobre rubros del balance, evolucin o composicin de determinados rubros.
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OBLIGACIN DEBENTURE Compromisos en que se reconocen deudas, o se compromete su pago u otra prestacin. En particular, los compromisos de pago contrados por una persona o institucin de pagar una deuda a su vencimiento. OBLIGACIONES C/BCOS E INST. DE FINANCIAMIENTO LIABILITY WITH BANKS Son los financiamientos obtenidos de bancos y otras instituciones de financiamiento del pas y del exterior. OBLIGACIONES CON EL BCB LIABILITY WITH CENTRAL BANK Son los financiamientos obtenidos por las instituciones de crdito de intermediacin (I.C.I.) del Banco Central de Bolivia. OBLIGACIN SUBORDINADA SUBORDINATED DEBT Pasivo subordinado a todos los dems pasivos de la entidad de intermediacin financiera, estando disponible para absorber prdidas, en caso que los recursos patrimoniales resulten insuficientes. OFERTA MONETARIA MONETARY SUPPLY Monto de dinero existente en la economa en un momento dado. Trmino genrico para la suma total de dinero circulando en un pas. OFERTA SUPPLY Cantidad mxima de bienes y servicios que un productor u ofertante est dispuesto a transar en el mercado a un precio determinado. Cuanto mayor sea el precio mayor ser la cantidad ofertada. OFICINA CENTRAL Oficina que consolida todas intermediacin financiera.. CENTRAL OFFICE de una entidad de
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las
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OFICINA DE REPRESENTACIN REPRESENTATION OFFICE Oficina promotora de negocios autorizada por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, que representa a una entidad de intermediacin financiera constituida y radicada en el exterior del Pas. OPCIN OPTION Contrato por el que una de las partes, pagando una prima, tiene el derecho y no la obligacin de vender o comprar el activo subyacente a un precio pactado
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en una fecha o perodo determinado. Activo negociado en el mercado de opciones.

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OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS LOAN OPERATIONS Otorgamiento de crditos y dems operaciones que realizan los bancos, por medio de los cuales se constituyen en acreedores de los beneficiarios del crdito. OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS BORROWING OPERATIONS Aceptacin de depsitos y dems operaciones por medio de las cuales los bancos se constituyen en deudores de sus clientes. OPERACIONES BANCARIAS BANKING TRANSACTIONS Actividades tpicas que desarrollan los bancos. Bsicamente, consisten en tomar dinero del pblico en forma de depsitos para luego entregarlos en forma de crditos a quien los precise. OPERACIONES DE DESCUENTO DISCOUNT TRANSACTIONS Pago anticipado que paga una tercera persona al tenedor de un ttulo de crdito, deduciendo un inters que constituye la remuneracin para quien otorga el descuento. OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO OPEN MARKET OPERATIONS Se refiere a las medidas que realiza el Banco Central de Bolivia con fines de regulacin monetaria (control de la cantidad de dinero en circulacin en la economa), consistente en la compra y venta de valores pblicos al sistema bancario y/o sector privado. OPERACIONES DE REDESCUENTO REDISCOUNT OPERATIONS El objetivo es proporcionar liquidez a los bancos comerciales por parte del Banco Central de Bolivia. Operacin mediante el cual el Banco Central de Bolivia otorga un crdito a un banco tenedor de un ttulo de crdito que ya ha sido descontado por dicho banco. OPERACIONES INTERBANCARIAS INTERBANK OPERATION Transacciones realizadas entre entidades financieras para colocar y captar prstamos a una tasa de inters acordada entre ambas partes para perodos de iliquidez considerados temporales. OPERACIONES PERMITIDAS ALLOWED OPERATIONS Son actividades de intermediacin financiera y de servicios auxiliares del sistema financiero, las definidas en la Ley de Bancos y Entidades Financieras Nro 1488, Art. 3.
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OPERACIONES SWAP CURRENCY SWAP OPERATION Son operaciones financieras mediante la cual dos partes acuerdan de forma contractual intercambiar flujos monetarios en el tiempo. Por ejemplo, compra de moneda extranjera a un precio del momento y se pacta la venta a un precio de entrega futura. OPERACIONES VINCULADAS RELATED-PARTY TRANSACTIONS Operaciones que se llevan a cabo entre personas jurdicas y/o naturales que pertenecen a un mismo grupo o entre las que existan relaciones de dependencia entre sus accionistas o administradores, u operaciones entre una sociedad y cualquiera de sus accionistas o administradores, o familiares. Las operaciones vinculadas estn prohibidas en el mbito de la Ley de Bancos y Entidades Financieras. ORGANISMOS FINANCIEROS INTERNACIONALES INTERNATIONAL AGENCY Instituciones internacionales oficiales dedicadas a otorgar asistencia econmica de diversa ndole y cumplir otros fines especficos de acuerdo con su carta constitutiva. OTRAS CUENTAS POR COBRAR OTHER RECEIVABLE ACCOUNTS Se refieren a los derechos derivados de algunas operaciones de intermediacin financiera no incluidos en el grupo de cartera y crditos diversos. OTRAS CUENTAS POR PAGAR OTHER PAYABLE ACCOUNTS Son las obligaciones de la entidad bancaria no emergentes de la actividad principal de intermediacin financiera. OTRAS PREVISIONES OTHER ALLOWANCES Representa el importe estimado para cubrir el riesgo de posibles prdidas originadas por los activos directos y contingentes. OTROS ACTIVOS OTHER ASSETS Son los bienes que no estn afectados al uso de la entidad, como bienes alquilados, bienes para uso personal, etc., y las exigencias de papelera tiles y materiales de servicio, principalmente. OTROS GASTOS OPERATIVOS OTHER OPERATING EXPENSE Representa los gastos operativos no derivados de la actividad principal de intermediacin financiera de una gestin, excepto los gastos de administracin.
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OTROS INGRESOS OPERATIVOS OTHER OPERATING INCOME Representa los ingresos operativos no derivados de la actividad principal de intermediacin financiera.
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PACTO DE RECOMPRA REPURCHASE AGREEMENT Acuerdo mediante el cual el vendedor se reserva el derecho de volver a comprar un bien vendido en un momento posterior por el mismo precio recibido o por otro a ser determinado. PAGAR NOTE, PROMISSORY NOTE Documento mercantil de carcter privado mediante el cual una persona fsica o jurdica se compromete a pagar al titular o portador, una determinada cantidad de dinero en un plazo establecido o a la presentacin del documento. PAGO DIFERIDO DEFERRED PAYMENT Postergacin de la fecha de pago de una obligacin contrada anteriormente. PALANCA FINANCIERA FINANCIAL LEVERAGE Conocido tambin como ventaja financiera. Determina la capacidad de financiar el negocio bancario con fondos provenientes de captaciones con costo (pblico, obligaciones externas/internas y otros financiamientos). PAPEL BURSTIL LISTED SECURITIES Conjunto formado por los ttulosvalores que se negocian en el mercado. PAPEL COMERCIAL COMMERCIAL PAPER Documento que expresa deuda de una empresa notoriamente solvente y adecuadamente garantizada y que son negociables en el mercado de dinero. PAPEL MONEDA O BILLETES Ver moneda. CURRENCY
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PARIDAD CAMBIARIA PAR VALUE THEORY Teora de determinacin del tipo de cambio basada en la inflacin relativa entre dos pases, tal que las variaciones entre los precios internos se vean reflejadas en el precio de las divisas. Se dice que existe ganancia de paridad cuando la devaluacin de una moneda respecto a la otra, es mayor que la variacin en la inflacin relativa. PASIVOS INTERNACIONALES BCB CENTRAL BANK INTERNATIONAL LIABILITIES Obligaciones a corto, mediano y largo plazo del Banco Central de Bolivia con
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el resto del mundo, ms los prstamos de apoyo a la balanza de pagos y los contratados con el fondo monetario u otros organismos internacionales.
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PASIVOS INTERNOS BCB CENTRAL BANK INTERNAL LIABILITIES Son obligaciones del Banco Central de Bolivia con el sector no financiero y el sector financiero, especialmente, las especies monetarias en circulacin y fondos para programas de desarrollo, respectivamente. PASIVOS LIABILITIES Conjunto patrimonial que recoge el total de las deudas y obligaciones que tiene contradas una empresa o persona natural. PATRIMONIO NETO STOCKHOLDER EQUITY Para el clculo de relaciones legales, el patrimonio neto de las entidades de intermediacin financiera es consecuencia de la suma del capital primario y del secundario, deducidos los ajustes determinados por la Superintendencia de Bancos. PATRIMONIO WEALTH, EQUITY Representa la participacin de los propietarios en el activo de la entidad bancaria. Su importe se determina por la diferencia entre el activo y el pasivo del banco. PRDIDA LOST En la cuenta de resultados (o de prdidas y ganancias), situacin producida cuando los gastos son superiores a los ingresos, y que tiene como consecuencia un saldo acreedor en dicha cuenta. PRDIDA ESPERADA LOST HOPED Denota que se guarda algo para obrar en consecuencia de un dficit y/o saldo negativo de un negocio u operacin, el cual se supone va a producirse. PERITO VALUADOR VALUATOR Personas o instituciones autorizadas para efectuar avalos de activos. POSICIN ABIERTA NAKED POSITION Posicin en la que se encuentra un comprador o vendedor en los mercados de futuros u opciones cuando los contratos suscritos de compra o venta no han venido o no se ha hecho cobertura sobre ellos. POSICIN CERRADA CLOSED POSITION Movimiento que realiza un operador en un mercado de futuros u opciones,
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consistente en la ejecucin de una operacin de signo contrario al mantenido en una posicin abierta con el objeto de compensar sta.
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POSICIN CORTA SHORT POSITION Posicin que ostenta un agente en los mercados de futuros u opciones cuando vende un determinado activo sin poseerlo de forma efectiva con la esperanza de que antes de la fecha de entrega del mismo ste baje y pueda adquirirlo para su entrega a un precio menor al que l lo ha vendido. POSICIN CUBIERTA COVERED POSITION Posicin en la que se encuentra una opcin cuando con anterioridad a su compra o venta se tena tomada una posicin en el activo subyacente del cual se realiza la cobertura para protegerlo de los movimientos desfavorables de los precios. POSICIN LARGA LONG POSITION Posicin que adopta un agente en los mercados de opciones o futuros cuando compra de forma efectiva un determinado activo para su entrega material en una fecha posterior por considerar que su precio actual es inferior al que tendr ste en la fecha de la futura entrega. POSICIN POSITION Capital expuesto en una inversin, ttulo o divisa. Posicin sobre un determinado activo financiero. PRECIO PRICE Proporcin en que se intercambian entre s distintos bienes o servicios. Valor de un bien o servicio expresados en trminos de dinero. Entrega de valor que se produce en un contrato realizado entre dos partes. PRSTAMO BANCARIO BANK LOAN Contrato de prstamo en el que el banco o institucin de crdito entrega una cantidad acordada con anterioridad a una persona fsica o jurdica (prestatario) para que la use, obligndose sta al pago de los intereses y a la devolucin del principal en el plazo convenido. PRSTAMO PUENTE BRIDGE LOAN Prstamo provisional a corto plazo reemplazable por un prstamo a largo plazo que ofrece financiamiento transitorio mientras se concreten los detalles del otro. PRSTAMO SUBORDINADO SUBORDINATED LOAN Ttulos cuyo cobro de intereses y principal est supeditado a que se
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satisfagan las obligaciones derivadas de otras deudas preferentes, por lo que dado el elevado riesgo crediticio se emite con un tipo de inters superior.
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PRSTAMO LOAN Una persona llamada prestamista, entrega un bien que le pertenece, a otra persona llamada prestatario, a fin de que ste se sirva de l con cargo de restitucin despus de cierto perodo. PRESTATARIO BORROWER Agente econmico que recibe prstamos o servicios por parte de la entidad bancaria con carga a su pago futuro. PREVISIN ESPECFICA PARA CARTERA SPECIFIC PROVISIONS FOR LOAN PORTFOLIO El importe que es necesario estimar para cubrir el riesgo de prdidas por incobrabilidad de prstamos. Se constituye como consecuencia de la evaluacin individual de los crditos componentes de la cartera, de acuerdo a los criterios establecidos en la Recopilacin de Normas para Bancos y Entidades Financieras. PREVISIN GENRICA PARA CARTERA GENERIC PROVISIONS FOR LOAN PORTFOLIO Constituye una reserva o cobertura adicional al riesgo implcito de la cartera de crditos. Existen dos tipos de previsiones; voluntarias, constituidas por la entidad financiera sobre la base de un porcentaje sobre el total de la cartera de crditos y por inferencia, determinadas basndose en un muestreo aleatorio realizado por la Superintendencia de Bancos. PREVISIN PARA ACTIVOS CONTINGENTES PROVISIONS FOR CONTINGENT ASSETS El importe estimado para cubrir el riesgo de posibles prdidas originadas por los activos contingentes. Como resultado de la evaluacin individual de los crditos componentes de la cartera contingente. PREVISIN PARA DESAHUCIO ALLOWANCE FOR LIABILITIES Importes estimados para cubrir los beneficios de desahucio del personal como consecuencia de circunstancias reales y objetivas, originadas en las clusulas contractuales o en decisiones adoptadas por la entidad, el estado o terceros; tales como supresin de una lnea de servicios, cierre de sucursales o agencias, disminucin de trabajo, etc. PREVISIN PARA DESVALORIZACIN ALLOWANCE FOR DEPRECIATION Son los importes estimados por la entidad bancaria necesarios para cubrir el riesgo de posibles prdidas originadas en la tenencia de bienes realizables e inversiones permanentes.
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PREVISIONES PROVISIONS Clculo anticipado, prudencia precaucin. Las previsiones dentro de una entidad bancaria son fondos constituidos para cubrir contingencias no especficas y potenciar el grado de autofinanciacin de las mismas. Incertidumbres PRIMA DE RIESGO RISK PREMIUN Diferencia en la rentabilidad exigida a un activo a consecuencia del mayor riesgo que implica dicho activo frente a otro libre de riesgo. PRIME RATE PRIME RATE Tasa de inters preferencial que se cobra a los mejores clientes en las operaciones de crdito en los mercados financieros de estados unidos. PRODUCTOS DEVENGADOS CARTERA INTEREST DUE AND RECEIVABLE Se refiere a los devengamiento efectuados por la entidad bancaria y no cobrados, se generan en operaciones de cartera. PUT PUT Opcin de venta que otorga a su propietario el derecho a vender el activo subyacente negociado en una fecha de vencimiento determinada
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QUIEBRA TCNICA TECHNICAL BANKRUPTCY La insolvencia en bancarrota significa que los pasivos de una empresa exceden sus activos y, por tanto, el capital de los accionistas es negativo.
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REACTIVACIN ECONMICA ECONOMIC REACTIVATION Medidas que Impulsan la recuperacin de la actividad econmica luego de u perodo de depresin o cada de la produccin. RECESIN RECESSION Situacin en que el crecimiento del PBI es cero o negativo durante varios perodos consecutivos. Disminucin de una actividad econmica. RECIBO DE DEPOSITO Documento que emiten los almacenes generales constancia temporal de haber recibido mercadera declaradas por el depositante. Este documento es emisin del respectivo certificado de depsito simple. WAREHOUSE RECEIPT de depsito como en las condiciones provisional hasta la
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REDENCIN DE BONOS BOND REDEMPTION Facultad que posee el emisor de bonos de liquidar los mismos mediante su readquisicin antes del vencimiento. REPORTO REPURCHASE AGREEMENT En virtud del reporto, el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de ttulos de crdito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos ttulos de la misma especie en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio, ms un premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. El reporto se perfecciona con la entrega de los ttulos y por su endoso cuando sean nominativos. Debe constar por escrito, expresndose el nombre completo del reportador y del reportado, la clase de ttulos, los datos necesarios para su identificacin, el trmino para el vencimiento, precio, premio pactado y la manera de calcularlo. REPROGRAMACIN RESCHEDULING Reprogramar plazos e intereses de una deuda. El refinanciamiento generalmente implica la utilizacin de otras fuentes de financiamiento. RESERVA LEGAL LEGAL RESERVE Reserva que deben constituir las instituciones financieras de acuerdo a la ley general de bancos, en su Artculo 58 se establece que cada banco debe transferir por los menos el 10% de sus ganancias lquidas a este concepto, hasta que su reserva sea igual al 25% de su capital pagado.
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RESERVA BANKERS' RESERVES Porcin de las utilidades que una institucin est obligada a mantener disponible para hacer frente a imprevistos. En el caso de las instituciones financieras como proteccin en favor de los depositantes. Las reservas, cualquiera sea su objeto, forman parte del patrimonio neto. RESERVAS ESTATUTARIAS STATUTORY RESERVE Reserva que deben constituir las instituciones financieras de acuerdo a lo establecido en sus estatutos. RESERVAS VOLUNTARIAS VOLUNTARY RESERVE Reserva que pueden constituir las instituciones financieras con un fin especfico. RESULTADO DE LA GESTION RETAINED LOSS/PROFIT FOR THE PERIOD Concepto que resulta de la diferencia de los ingresos y gastos totales. Si es positivo se denomina ganancia y si es negativo prdida. De acuerdo al mtodo de pasos mltiples, el resultado de la gestin se obtiene de sumar y restar al resultado de operacin neto los ingresos y egresos extraordinarios respectivamente. RESULTADO DE OPERACIN BRUTO GROSS OPERATING PROFIT (LOSS) De acuerdo al mtodo de pasos mltiples, al resultado financiero despus de incobrables se suman los ingresos operativos y se restan los gastos operativos. RESULTADO DE OPERACIN NETO NET OPERATING PROFIT (LOSS) De acuerdo al mtodo de pasos mltiples, al resultado de operacin bruto se deducen los gastos de administracin. RESULTADO FINANCIERO ANTES DE INCOBRABLES NET INTEREST MARGIN De acuerdo al mtodo de pasos mltiples, el resultado financiero antes de incobrables se origina en la diferencia de los ingresos financieros y gastos financieros. RESULTADO FINANCIERO DESPUES DE INCOBRABLES PROVISIONS FOR BAD DEBTS INTEREST MARGIN AFTER
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Al resultado financiero antes de incobrables, se suman las recuperaciones de crditos y se restan los cargos por incobrabilidad.
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RESULTADOS ACUMULADOS RETAINED EARNINGS Utilidades (prdidas) de la gestin en curso y de gestiones anteriores que no
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han sido distribuidas en forma de dividendos ni aplicado a reservas.

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REVALUACIN REVALUATION Incremento, por parte de la autoridad monetaria de un pas, del valor de la moneda propia respecto a las extranjeras. Es la operacin opuesta a la devaluacin. RIESGO DE CRDITO CREDIT RISK Es el riesgo actual y futuro para el cobro de capital e intereses, que surge del incumplimiento por parte de un deudor, de los trminos de cualquier contrato con una entidad de intermediacin financiera. Surge cada vez que los fondos de la entidad son otorgados, comprometidos, invertidos, o expuestos de algn otro modo a travs de acuerdos contractuales reales o implcitos, estn o no reflejados en los estados contables. RIESGO DE CUMPLIMIENTO SETTLEMENT RISK Es el riesgo presente y futuro para las ganancias o el capital que surge de las violaciones o incumplimiento de leyes, reglas, reglamentos, prcticas prescritas, polticas y procedimientos internos, o pautas ticas. El riesgo de cumplimiento tambin surge en situaciones en las que las leyes o reglamentos que gobiernan ciertos productos bancarios o actividades de los clientes de los bancos son ambiguos o no probados. RIESGO DE LIQUIDEZ LIQUIDITY RISK Es el riesgo presente y futuro para las ganancias o el capital que surge de la incapacidad de una entidad financiera de satisfacer sus obligaciones cuando llegan a su vencimiento, sin incurrir en prdidas inaceptables. El riesgo de liquidez incluye la incapacidad de administrar disminuciones o cambios no planificados en las fuentes de financiamiento. Surge tambin de la falla en reconocer o hacer frente a cambios en las condiciones de mercado que afecten la capacidad de liquidar activos rpidamente y con una prdida mnima en su valor. RIESGO DE MERCADO MARKET RISK Es el riesgo para las ganancias o el capital que surge de modificaciones en el valor de portafolios de instrumentos financieros negociados. Este riesgo surge de las transacciones y toma de posiciones en los mercados de tasas de inters, cambio exterior, activos netos y mercancas. RIESGO DE REPUTACIN REPUTATIONAL RISK Es el impacto presente y futuro sobre las ganancias y el capital que surgen de una opinin pblica negativa. Esto afecta a la capacidad de la institucin para establecer nuevas relaciones o servicios o continuar prestando servicios segn relaciones existentes. Este riesgo puede exponer a la
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institucin a litigios, prdidas financieras, o a una declinacin en su base de clientes.

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RIESGO DE TASA DE INTERS INTEREST RATE RISK Es el riesgo presente o futuro para las ganancias o el capital que surge de movimientos en las tasas de inters. El riesgo de tasa de inters surge de diferencias entre el ritmo de los cambios de las tasas y el ritmo de los flujos de fondos (riesgo de mercado); de las relaciones de tasas cambiantes entre las diferentes curvas de rendimiento que afectan a las actividades bancarias (riesgo de base); de las relaciones cambiantes de tasas a lo largo de la gama de vencimientos (riesgo de curva de rendimientos); y de las opciones relacionadas con intereses empotradas en los productos bancarios (riesgo de opciones). RIESGO DE TIPO DE CAMBIO EXCHANGE RATE RISK Es el riesgo presente y futuro para el capital o las ganancias que surge de la conversin de los estados financieros de una entidad de una moneda a otra. Se refiere a la variabilidad en valores contables de las cuentas de patrimonio neto de una entidad financiera que resultan de las variaciones en los tipos de cambio que se utilicen para determinar el costo de mantenimiento de valores y flujo de ingresos de una moneda a otra. RIESGO ESTRATGICO STRATEGIC RISK Es el impacto presente o futuro sobre las ganancias o el capital que surge de decisiones de negocios adversas, implementacin inapropiada de decisiones, o falta de respuesta a los cambios en la industria. Este riesgo es una funcin de la compatibilidad de las metas estratgicas de una organizacin, sus estrategias de negocios, los recursos desplegados para estas metas, y la calidad de su implementacin. RIESGO OPERATIVO OPERATIONAL RISK Es el riesgo presente y futuro para las ganancias y el capital que surgen del fraude, error y de la incapacidad de entregar productos o servicios, de mantener una posicin competitiva y de administrar la informacin. El riesgo es inherente en los esfuerzos por ganar ventajas estratgicas, y en la falta de mantenerse a la par con las modificaciones en el mercado de servicios financieros. El riesgo de transaccin es evidente en cada producto o servicio ofrecido. El riesgo de transaccin comprende el desarrollo y entrega de productos, el procesamiento de la transaccin, el desarrollo de sistemas, sistemas de computacin, complejidad de productos y servicios, y el entorno de control interno. RIESGO SISTEMTICO SYSTEMIC RISK Es el riesgo inherente al propio mercado, que no puede eliminarse mediante
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ninguna diversificacin.
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RIESGO NO SISTEMTICO NONSYSTEMIC RISK Es el riesgo especfico de una empresa o sector, este riesgo se puede eliminar de una cartera si sta se diversifica. RIESGO RISK Exposicin a cierto cambio adverso. En trminos generales, se mide a travs de la desviacin estndar del retorno en la mayora de los mercados. ROA RETURN ON ASSETS Rentabilidad sobre el total activos promedio de una entidad. Se calcula dividendo la utilidad neta anualizada entre el total correspondiente a los activos promedio. ROE RETURN ON EQUITY Rentabilidad sobre recursos propios. Mide lo que gana la empresa por cada unidad monetaria invertida en fondos propios. Se calcula dividiendo los beneficios entre los recursos propios ROTACIN DE CARTERA LOAN PORTFOLIO TURNOVER Numero de veces con las que se renueva una cartera de crditos en un perodo de tiempo, es decir, la velocidad con la que se transforman en liquidez.
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SECTOR PRIVADO PRIVATE SECTOR Parte del sistema econmico que se compone del conjunto de entidades que pertenecen a personas particulares, ajenas al estado. SECTOR PBLICO PUBLIC SECTOR Parte del sistema econmico que se compone del conjunto de entidades pertenecientes al estado gobierno central, empresas pblicas, gobiernos locales, entre otras. SERVICIOS DE INTERMEDIACIN FINANCIERA FINANCIAL SERVICES Servicios que proporcionan las entidades financieras cuya concesin constituye un riesgo. Las actividades de intermediacin financiera comprendidos en la Ley de Bancos N 1488 comprenden: (a) Recibir dinero de personas naturales o jurdicas como depsitos, prstamos o mutuos, o bajo otra modalidad para su colocacin conjunta con el capital de la entidad financiera, en crditos o en inversiones del propio giro, (b) Emitir, descontar o negociar valores y otros documentos representativos de obligaciones, (c) Prestar servicios de depsitos en almacenes generales de depsito, si esta actividad la efecta la filial de un banco, (d) Emitir cheques de viajero y tarjetas de crdito, (e) Operar y administrar burs de informacin crediticia, cuando esta actividad la realice una sociedad annima de giro exclusivo, (f) Efectuar fideicomisos y mandatos de intermediacin financiera; administrar fondos de terceros; operar cmaras de compensacin y prestar caucin y fianza bancaria, (g) Realizar operaciones de arrendamiento financiero y factoraje, (h) Valuar las entidades del sistema financiero. SERVICIOS NO FINANCIEROS NON FINANCIAL SERVICES Servicios que proporcionan las entidades financieras, cuya otorgacin no constituye un riesgo, stos se refieren principalmente a giros, transferencias, ordenes de pago, recaudaciones tributarias, emisin cheques funcionario pblico, emisin cheques certificados, administracin cuentas corrientes, administracin de valores y bienes, emisin de cheques de viajero, custodias, administracin, transaccin y colocacin de ttulos entre otros. SISTEMA BANCARIO NACIONAL DOMESTIC BANKING SYSTEM Conjunto de bancos cuyo giro principal se refiere a la intermediacin financiera en Bolivia. SISTEMA DE CONTROL INTERNO INTERNAL CONTROL SYSTEM Se entiende por sistema de control interno al conjunto de polticas y
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procedimientos establecido por al entidad para proveer una seguridad razonable en el logro de los siguientes objetivos: a) la eficiencia y efectividad de sus operaciones; b) la confiabilidad y oportunidad de los informes y datos que fluyen de sus sistema de informacin y ;c) el cumplimiento de las leyes y regulaciones que le son aplicables.
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SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO LOCAL FINANCIAL SYSTEM Sistema que comprende todas las instituciones financieras de propiedad nacional o extranjera cuya principal actividad es la intermediacin financiera, valores, pensiones o seguros. Incluye a bancos comerciales, mutuales de ahorro y prstamo, cooperativas de ahorro y crdito, fondos financieros privados, bancos de segundo piso, compaas de seguros, administradoras de fondos de pensin, corredores de bolsa. El sistema est regulado por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO NON-BANKING FINANCIAL SECTOR Sistema que comprende las siguientes instituciones: mutuales de ahorro y prstamo para la vivienda, cooperativas de ahorro y crdito abiertas y fondos financieros privados. SOCIEDAD DE TITULARIZACIN BANCRUPTCY REMOTE VEHICLE Sociedades annimas de objeto social exclusivo, encargadas de representar y administrar patrimonios autnomos para titularizacin. SOCIEDADES DE INVERSIN MUTUAL FUNDS Sociedad constituida con el fin de invertir conjuntamente en ttulos valores en mercados de organizados (bolsa de valores). Los miembros aportan una mensualidad destinada a la compra de valores. Los beneficios son distribuidos a los propietariosclientes en la proporcin al porcentaje de negocios llevados a cabo con la sociedad por cada uno de ellos. SOLVENCIA SOLVENCY
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Capacidad de una persona fsica o jurdica para hacer frente a sus obligaciones de pago a medida que stas van venciendo.
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SWAP Permuta financiera en la que dos partes acuerdan intercambiar flujos monetarios en el tiempo.
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SWAP DE DIVISAS SWAP OF CURRENCIES Operacin llevada a cabo principalmente por entidades bancarias y que consiste en una venta al contado de una moneda combinada con una recompra en el futuro de la misma. Se trata de una combinacin de tipos de cambio spot
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y tipos de cambio forward, o bien de operaciones forward a plazos distintos.

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SPREAD SPREAD Representa el margen o diferencial entre los ingresos financieros y los gastos financieros proveniente de la actividad de intermediacin financiera, entre la oferta y la demanda de recursos financieros. SUCURSAL BRANCH Oficina autorizada, perteneciente a una entidad financiera autorizada, sometida a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su oficina central SUCURSAL DE BANCO EXTRANJERO FOREIGN BANK BRANCH Oficina autorizada, perteneciente a un banco constituido y radicado en el exterior, sometido a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su oficina central, que radica capital en el pas anfitrin. SUCURSAL EN EL EXTERIOR OVERSEAS BRANCH Oficina, localizada en el exterior y fiscalizada por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, sometida a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su oficina central . SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS FINANCIAL REGULATOR Entidad cuyos objetivos principales son: (i) Mantener un sistema financiero sano y eficiente, y (ii) Velar por la solvencia del sistema de intermediacin financiera. Las atribuciones de la Superintendencia estn definidas en el Artculo 154 de la Ley de Bancos N 1488. Es el ente encargado de fiscalizar las operaciones de las instituciones financieras y velar por el fiel cumplimiento de las leyes que rigen a las instituciones que se encuentran bajo su fiscalizacin.
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TASA DE DESCUENTO DISCOUNT RATE Tasa utilizada para descontar flujos de caja futuros y poder evaluarlos en valor presente. Mide el costo de oportunidad de los recursos utilizados en una inversin. TASA DE DESERCIN DROP-OUT RATE Tasa que mide la disminucin de clientes en una entidad de intermediacin financiera y/o de servicios financieros auxiliares, en un perodo dado, tpicamente un ao. TASA DE INFLACIN INFLATION RATE Porcentaje de incremento en el nivel de precios expresado generalmente en trminos anuales. Tambin se puede definir la inflacin como la prdida del valor del dinero como consecuencia en el incremento en los precios. TASA DE INTERS ACTIVA EFECTIVA (TEA) EFFECTIVE LENDING RATE Es el costo total del crdito para el prestatario, expresado en porcentaje anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la entidad financiera cobre al prestatario. TASA DE INTERS EFECTIVA EFFECTIVE INTEREST RATE Costo total de un crdito para el prestatario, expresado en porcentaje anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la entidad financiera le cobre. TASA DE INTERS FIJA FIXED INTEREST RATE Es la tasa de inters contractualmente pactada entre una entidad financiera y el cliente, la que no puede ser reajustada en ningn momento, mientras el contrato de la operacin financiera se encuentre vigente. TASA DE INTERS INTERBANCARIA INTERBANK RATE Rdito que los bancos pagan por el dinero recibido en depsito o que cobran por los crditos otorgados en el mercado interbancario. TASA DE INTERS NOMINAL NOMINAL INTEREST RATE Tasa de inters nominal o de pizarra, activa o pasiva. Es la tasa de inters ofertada al publico, que no considera capitalizaciones o recargos adicionales. Precio referencial por la utilizacin de dinero ajeno por un perodo de tiempo.
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TASA DE INTERS PASIVA EFECTIVA (TEP) EFFECTIVE BORROWING RATE Es la remuneracin total que percibe un depositante, expresada en porcentaje anualizado, incluyendo capitalizaciones y otras remuneraciones. TASA DE INTERS PREFERENCIAL PREFERRED INTEREST RATE Inters que se aplica en funcin al tipo de actividad que se va a financiar o al tipo de cliente. TASA DE INTERS REAL REAL INTEREST RATE Tasa de inters nominal deducida del incremento en el nivel de precios o inflacin. TASA DE INTERS VARIABLE VARIABLE INTEREST RATE Es la tasa de inters contractualmente pactada entre la entidad financiera y el cliente, la que ser ajustada peridicamente en funcin a las variaciones de la tasa de inters de referencia (TRe). TASA DE INTERS INTEREST RATE Precio que se paga por la utilizacin de dinero o capital ajeno por un periodo determinado, el cual se expresa como un porcentaje del monto prestado por unidad de tiempo. TASA DE REDESCUENTO BANK RATE, REDISCOUNT RATE Alcuota establecida por concepto de un segundo descuento de un ttulo valor, es decir para un ttulo que ya haya sido negociado previamente. TASA DE REFERENCIA REFERENCE INTEREST RATE Es la Tasa de inters Efectiva Pasiva (TEP) promedio ponderada del sistema bancario a 180 das plazo, publicada por el Banco Central de Bolivia, correspondiente a la semana anterior a la fecha de contratacin de la operacin o de reajuste de la tasa variable, segn corresponda. Las variaciones de esta tasa sern utilizadas para el reajuste de las tasas de inters variables de las operaciones activas y pasivas en la misma moneda, tomando en cuenta las variaciones en el perodo de reajuste pactado. TASA DE RENDIMIENTO RETURN RATE Tasa de retorno anual obtenida a partir del valor invertido y sobre la base de los ingresos y gastos efectivamente cobrados o desembolsados durante el periodo de vida til de un proyecto (ver tasa interna de retorno financiera). TASA EFECTIVA AL CLIENTE (TEAC) EFFECTIVE RATE TO THE BORROWER Es la tasa de inters anual que iguala el valor presente de los flujos de los
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desembolsos con el valor presente de los flujos de servicio del crdito. El clculo del valor presente considerar la existencia de perodos de tiempo inferiores a un ao cuando as se requiera. En tal caso, la TEAC ser el resultado de multiplicar la tasa peridica por el nmero de perodos del ao.
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TASA INTERNA DE RETORNO INTERNAL RATE OF RETURN Tasa de capitalizacin tal que el valor presente neto, es decir el valor presente de los ingresos menos los egresos de una inversin, es igual a cero. TASA LIBOR LONDON INTERBANK OFFERED RATE Tasa de inters promedio de las tasas de inters vigentes del mercado interbancario en LondresInglaterra. TECNOLOGA CREDITICIA CREDIT TECHNOLOGY Conjunto de procedimientos y polticas aplicados por las entidades financieras dentro del proceso crediticio desde la evaluacin de la capacidad de pago del deudor hasta el seguimiento del cumplimiento de la obligacin. TECNOLOGA CREDITICIA LENDING METHODOLOGIES Se entiende por tecnologa crediticia todos los procesos de identificacin y seleccin del cliente, de anlisis, otorgamiento, seguimiento y recuperacin de los crditos, de informacin y de administracin del personal. TIPO DE CAMBIO FIJO FIXED EXCHANGE RATE Esquema cambiario en el que la autoridad monetaria de un pas se compromete a mantener fijo el tipo de cambio haciendo uso de sus reservas internacionales por periodos indefinidos. TIPO DE CAMBIO FLEXIBLE O FLOTANTE FLOATING EXCHANGE RATE Esquema cambiario en el que el tipo de cambio se determina en funcin de la interaccin de las fuerzas del mercado de divisas. TIPO DE CAMBIO EXCHANGE RATE Valor de una moneda expresado en otra moneda de uso corriente. TITULARIZACIN SECURITIZATION El proceso de agregar instrumentos similares, tales como prstamos o hipotecas, en un ttulo negociable en el mercado de valores. TTULO ADQUIRIDO EN REPORTO SECURITY ACQUIRED WITH RESALE AGREEMENT Ttulo valor que adquiere una entidad (reportador) con la condicin de que el poseedor inicial (reportado) las recompre en un plazo previamente
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TTULO AL PORTADOR BEARER INSTRUMENT Ttulo que no se emite en favor de una persona determinada, la sola tenencia del ttulo proporciona al tenedor todos los derechos y beneficios que ste implique. La transferencia de ttulos de esta naturaleza no requiere formalidad alguna excepto la entrega del documento. TTULO VALOR SECURITY Documento que representa el derecho de una persona natural o jurdica sobre dinero, bienes o una empresa (participacin), bajo las caractersticas que se consigne en el ttulo.
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VALOR ACTUAL NETO NET PRESENT VALUE Flujo de efectivo futuro descontado a una tasa de descuento durante la vida til del proyecto. El valor actual es un indicador que seala el precio al que un comprador est dispuesto a pagar por un valor, y por otra parte indica la rentabilidad de un proyecto. VALOR AL RIESGO VALUE AT RISK Una tcnica que utiliza el anlisis estadstico de las tendencias histricas del Mercado y las volatilidades para estimar la probabilidad de que las prdidas de un determinado portafolio excedan un cierto monto. VALOR C&F COST AND FREIGHT VALUE Trmino que se utiliza con relacin a la importacin o exportacin de bienes o comercio internacional. El precio C&F de un bien incluye el costo del mismo, manipuleo y el flete hasta la entrega en un puerto extranjero; el costo del seguro es asumido por el importador. VALOR CIF COST, INSURANCE AND FREIGHT VALUE Trmino que se utiliza en relacin con la importacin o exportacin de bienes o comercio internacional. El precio CIF de un bien incluye el costo del mismo, manipuleo, seguros y flete hasta la entrega en un puerto extranjero, a partir del cual el importador se hace cargo de dichos gastos hasta el destino final. VALOR DE EMPRESA ENTERPRISE VALUE Una medida de lo que el mercado cree que valen las operaciones de una empresa en marcha. El valor de empresa es igual al capital invertido (deuda corporativa de largo plazo, acciones y utilidades retenidas), deuda de corto plazo, acciones preferidas, y se deducen el efectivo y sus equivalentes. Esta medida es de importancia tanto para los inversionistas individuales como para potenciales inversores que consideran una compra de acciones. VALOR DE MERCADO MARKET VALUE Precio de un bien que se determina en funcin a la oferta y demanda del mercado. VALOR DE REALIZACIN NET REALIZABLE VALUE Se denomina al importe neto recuperable por la venta de un bien. VALOR FOB FREE ON BOARD VALUE
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Trmino que se utiliza en relacin con la importacin o exportacin de bienes o comercio internacional. El precio FOB de un bien incluye el costo del mismo ms los cargos por manipuleo hasta llevar la mercadera a bordo del medio de transporte.
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VALOR NOMINAL NOMINAL VALUE Es el valor facial de un activo, el valor que representa. Habitualmente no coincide con el valor de mercado VALOR RESIDUAL RESIDUAL VALUE Valor estimado que se asigna a un bien al trmino de la vida til. VALORES DE RENTA FIJA FIXED RENT Conjunto de valores cuyos flujos futuros son conocidos con certeza de antemano. Esta rentabilidad es independiente de los resultados obtenidos por la entidad emisora. VALORES EN COBRANZA RECIBIDOS ASSETS RECIVED IN ADMINISTRATION Documentos recibidos por una institucin financiera que le son entregados por los clientes para que sean cobrados por cuenta de ellos, sin que estas operaciones representen riesgo para la entidad. VALORES Y BIENES EN CONSIGNACIN ASSETS RECEIVED IN CONSIGNMENT Valores recibidos por una institucin financiera que le son entregados para su venta, conservando el que los entrega (consignador) el ttulo de propiedad, siendo el que las recibe (consignatario) responsable de las mercancas al aceptarlas.
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WARRANT ENTERPRISE VALUE Pagar suscrito por una persona que da a su firma un aval comercial (productos o mercancas almacenadas) como garanta.
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SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS FINANCIEROS

GLOSARIO DE TRMINOS FINANCIEROS

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SENAREC: Servicio Nacional de Registro de Comercio TGN: Tesoro General de la Nacin.

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existentes en los mercados.

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SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS FINANCIEROS

prohibidos por el mencionado decreto.

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Crdito obtenido por instituciones financieras que operan dentro de un pas.

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SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TRMINOS FINANCIEROS

sector privado del pas.