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MATEMTICA FINANCEIRA

Por que estudar Matemtica Financeira ? Atravs do estudo desta disciplina teremos a capacidade de entender o valor do dinheiro no tempo.

MATEMTICA FINANCEIRA
Conceitos Importantes

Juros
a remunerao do capital emprestado, ou a despesa financeira paga por que no formou uma reserva financeira e necessita de recursos imediatamente.

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Capitalizao

o ato de calcular os juros em um determinado tempo e incorpor-lo ao capital inicial.

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Capital
Sob o ponto de vista da matemtica financeira, capital qualquer valor expresso em moeda e disponvel em determinada poca.

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Montante

a soma do capital inicial com o juros produzido em um determinado tempo.

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Tempo

o prazo de durao de uma aplicao.

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Risco
Probabilidade do tomador do emprstimo no pagar o mesmo.

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Despesas
So os valores pagos para cobrir as despesas operacionais e os tributos da operao.

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Ganho ou Lucro

o que o credor recebe por se privar de utilizar do seu capital.

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Diagrama de fluxo de caixa
a representao grfica do fluxo de entra e sada de dinheiro. Este formado pela linha do tempo e as entradas e sadas.

0 1 2 3 4 5 6 meses

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Os fluxo de entrada so representados por uma seta apontada para cima (positivo) e a sada uma seta apontada para baixo (negativo).

Dinheiro recebido Dinheiro pago

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Exemplo
Sr. Joo fez um emprstimo de R$ 2.000,00 para ser pago em dois meses com taxa de juros de 5% a.m. Considerando o regime de capitalizao simples demonstre o fluxo de caixa.

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Juros Exato x Juros Comercial
O juros exato considera o tempo na quantidade de dias real da operao. O juros comercial considera todos os meses com 30 dias, este o mais utilizado no mercado financeiro.

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Sistema de capitalizao simples Nesta a taxa de juros incide somente sobre o capital. A taxa de juros varia linearmente em funo do tempo.

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Formulas do juros simples
J = Pv . i . N Fv = Pv + J FV = Pv.(1 + i. n) Grfico

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Exemplo 1
Um comerciante aplicou R$ 1.000,00 a juros de 3% a.m durante 80 dias. Qual o valor do juro e ou valor futuro ?

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Exemplo 2
Suponhamos que voc tenha feito uma venda a prazo no valor de R$ 10.000,00. O vencimento ser daqui a 2 meses, a taxa de juros cobrada 3%a.m. Qual o valor a ser pago pelo cliente?

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Exemplo 3
Com que taxa de juros mensais se deve aplicar um capital de R$ 12.000,00 para gerar um juros de R$ 800,00 em 68 dias ? Calcular a taxa de juro com aproximao de 4 casa decimais.

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Exemplo 4
Um comerciante do ramo de cosmticos realizou uma venda no valor R$ 829,00 a vista em um nico pagamento a prazo de R$ 952,20. A taxa de juros cobrada pela empresa de 5% a.m . Qual o prazo de pagamento?

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TAXAS EQUIVALENTES
Duas taxa so equivalentes quando se produz o mesmo montante final em perodos distintos de capitalizao.

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Exemplos
Achar a taxa anual que seja equivalente a 1% a.t. Achar a taxa equivalente a 10% a.m para um ano.

MATEMTICA FINANCEIRA DESCONTO


Em finanas, desconto a diferena entre o valor nominal de um titulo e o seu valor atual, sendo que esta operao esta associada a uma taxa e um determinado tempo. D = VF VP ou D = S - V

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DESCONTO SIMPLES OU BANCRIO
o mais utilizado no pas, mas conhecido como desconto de duplicatas. Neste a taxa de desconto sempre incide sobre o montante ou valor nominal.

Frmula
D = S.d.n

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D = Valor do desconto S = Valor nominal V = Valor presente d = Taxa de desconto n = Prazo

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Exemplos
Qual o valor do desconto simples de um ttulo de R$ 2.000,00 com vencimento para 90 dias, taxa de 2,5% a.m ? Qual a taxa mensal de desconto utilizado em uma operao de 120 dias cujo o valor de resgate R$ 1.000,00 e cujo o valor atual de R$ 880,00 ?

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Exemplo Calcular o valor liquido creditado em conta de um cliente, correspondente ao desconto de uma duplicata R$ 34.000,00 com prazo de 41 dias, sabendo que o Banco est cobrando nessa operao uma taxa de desconto de 4,7% a.m ?

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Desconto Simples para Sries de Ttulos de mesmo valor Dt = S.N.d. __T + Tn__ 2 Vt = S.N-Dt T1 => O prazo do titulo que vence primeiro Tn => O prazo do ttulo que vence por ltimo

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Calcular o valor lquido correspondente ao desconto bancrio de 12 ttulos, no valor de R$ 1.680,00 cada um, vencveis de 30 a 360 dias, respectivamente, sendo a taxa de desconto cobrada pelo banco de 2,5% a.m.

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Quatro duplicatas no valor de R$ 32.500,00 cada uma com vencimento 90,120,150 e 180 dias, so descontadas a uma taxa de 3,45% am. Calcular o valor do desconto?

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DESCONTO COMPOSTO aquele em que a taxa de desconto incide sobre o montante, deduzindo dos descontos acumulados at o perodo imediatamente anterior. Frmula N = V( 1-i)

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Exemplo
Uma duplicata no valor de R$ 28.800,00, com 120 dias para seu vencimento descontada a uma taxa de 2,5% a.m de acordo com o conceito de desconto composto. Calcular o valor lquido creditado na conta e o valor do desconto concedido.

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Capitalizao Composta
aquela em que a taxa de juros incide sempre sobre o capital inicial acrescido de juros acumulado at o perodo anterior. Neste regime a taxa de juros vria exponencialmente em funo do tempo.

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Clculo do Valor Final FV = PV . ( 1 + i ) Clculo do Juros Composto J = PV . [(1 + i) -1]

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Clculo da Taxa de Juros e Perodo FV /PV = ( 1 + i) Clculo das Prestaes Pmt = Fv . ____i_____ ( 1 + i) - 1

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Exemplos
1) Um comerciante compra um volume de mercadorias que soma, um total R$ 10.000,00. O vencimento do pagamento ser daqui 4 meses e a taxa de juros cobrada de 3% a.m. Qual o valor pago por ele ?

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2) Qual o capital que devemos aplicar por um perodo de 4 meses para resgatarmos a quantia de R$ 10.283,11. Sabendo-se que a taxa de juros de 2% a.m? 3) Qual o valor dos juros auferido, se efetuarmos uma aplicao de R$ 1.500,00 por 4 meses a uma taxa 3%a.m ?

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4) O Sr. Joo pegou R4 2.000,00 de um emprstimo em um banco, e ir pagar R$ 3.000,00 ao final de 14 meses. Qual a taxa de juros cobrada pelo emprstimo ? 5) Qual o tempo de uma aplicao de um capital de R$ 4.000,00 a uma taxa de 4% a.m capitalizado mensalmente o qual rendeu um montante de R$ 5.000,00 ?

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Calculo da Capitalizao composta com termos antecipados Nesta operao o primeiro pagamento sempre no ato, ou seja a primeira parcela a vista.

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FV = Pmt . (1+i). (1+i)- 1 i Pmt = Fv . __1__ . ___i____ (1+i) (1+i) -1 Pv = Pmt . (1+i) . (1+i)- 1 (1+i) - i