Cdulas Hipotecarias

Derecho Mercantil II

Resea Histrica

El origen de la cdula hipotecaria se sita en el derecho particular en la regin de Prusia antiguo estado alemn, en 1872. La institucin de la cdula hipotecaria pas ms adelante al Derecho espaol, en donde la cdula hipotecaria no tiene la misma aplicacin en importancia que alcanza en el derecho alemn. Despus su uso generaliza y hoy da nos encontramos con que casi todas las legislaciones del mundo contemplan esta valiosa institucin.

Que es una Cdula Hipotecaria?

Ttulo pblico, emitido por un banco de crdito territorial, y ms concretamente por un banco hipotecario, que otorga al poseedor del mismo una garanta real y le concede derecho al inters fijado en los estatutos o emisiones. Guillermo Cabanellas de Torres Ttulo de crdito expedido por un banco hipotecario oficial, para la financiacin de sus operaciones de prstamo. Tales ttulos se entregan al prestatario en vez de moneda y devengan el inters legalmente establecido. Son ttulos amortizables. Manuel Ossorio

Que es una Cdula Hipotecaria?

"Las cdulas hipotecarias son ttulos emitidos por una entidad de crdito con la garanta de la totalidad de la cartera de prstamos hipotecarios de dicha entidad emisora" Unicaja, Espaa. ARTCULO 605. CEDULAS HIPOTECARIAS. Las cdulas hipotecarias emitidas de conformidad con la ley, sern ttulos de crdito y aunque son garantizadas con hipoteca, no perdern su calidad de muebles. No se aplicarn las disposiciones del artculo 867 del Cdigo Civil a la creacin de cdulas hipotecarias por un Banco o con intervencin o garanta del mismo, en cuyo caso los avalos efectuados por el Banco servirn de base para determinar el mximo de la emisin. Ttulo de crdito emitido al Portador

Clases de Cdulas Hipotecarias

Bancarias

Las Cdulas Hipotecarias estn respaldadas por crditos con garanta de hipotecas sobre inmuebles, originados por el Banco Hipotecario.

Clases de Cdulas Hipotecarias

Personales

Son ttulos destinados al mercado de capitales local, las Cdulas Personales estn respaldadas por prstamos personales originados por el Banco.

Quienes componen el Sistema FHA

Asegurador / Afinazador Entidad Aprobada/ Inversionista

Constructor-Desarrollador

Emisor-Deudor / Comprador de Vivienda

Marco Legal
Ley de vivienda Ley de IUSI Cdigo de Comercio Cdigo Civil Cdigo Municipal Ley de Aseguradoras Reglamentos de Construccin Resoluciones de JD Reglamentos internos

Vida de una Cdula Hipotecaria

Una persona que tenga la disposicin de un bien inmueble constituye, por declaracin unilateral de voluntad que se debe hacer constar en acta notarial, un crdito hipotecario a su cargo, con garanta hipotecaria del inmueble. Se establece en el Acta que el crdito hipotecario quedar dividido en tantas porciones como Cdulas Hipotecarias se creen, y en cada una de las Cdulas quedar incorporada la respectiva porcin del crdito hipotecario. En esta forma, el crdito hipotecario, inmobiliario por su naturaleza, se atomiza y se incorpora en cosas mercantiles muebles, como son los ttulos de las Cdulas. As, se da al crdito hipotecario gran movilidad, que hace fcilmente movilizables grandes capitales, y que ha dado gran aplicacin a la Cdula, la que es considerada como uno de los mejores valores de inversin.

Vida de una Cdula Hipotecaria

Como se paga

Vida de una Cdula Hipotecaria

Como se inscribe

Vida de una Cdula Hipotecaria

Q. ADMON Q.
TENEDOR DE LA CEDULA

Q.REND. y CAPITAL Q.

AFIANZADORA, ASEGURADORA O EL FHA

Q.SEG. DEUDA Q. Q. CUOTA MENSUAL Q. ASEGURADORA

Q.SEG. VIDA Q.

Q. SEG. TERR Q. MUNI Q. IUSI Q.

Vida de una Cdula Hipotecaria

Como se CANCELA

PAGO

CESION EN PAGO

DEMANDA

Caracteristicas
Incorporacin Integracin Literalidad Legitimacin Sustantividad Autonoma Versatilidad Rentabilidad Seguridad

Sistema FHA
Supervisin en desarrollo de urbanizacin y construccin Condiciones mejores a las que ofrece el sistema tradicional
Mayor porcentaje de Cobertura (Hasta un 95% o 100%) Menor requerimiento de enganche Plazo de hasta 40 aos (5,10,15 y 20) Calificacin por medio de Nucleo Familiar Aprobacin con 33% de relacin Cuota-Ingreso El FHA se constituye fiador del Emisor Cedular

Cuotas mensuales niveladas segn capacidad TASA DE INTERES RAZONADA

Ventajas al Comprador

Decide hasta cuanto pagar y cuanto tiempo pagar (Ics) Amortizacin Extraordinaria a Capital ilimitada Acondicionamiento para el pago de cuotas segn los ingresos por actividad econmica Humanizamos el negocio de la vivienda Negociaciones por atraso con clientes sin perjuicio a sus intereses Aun en procesos jurdicos mediamos para solventar en favor de todas las partes participantes

Ventajas al Inversionista
Exencin fiscal sobre los productos que genera Se asegura el retorno del capital e intereses

El deudor emisor posee seguro de vida

Se cuenta con seguro de Hipoteca asi como de incendio No hay restriccin para la inversin, no hay encaje bancario

No deberia formar reservas en casos de incumplimiento

Ventajas al Constructor
Se facilita los recursos financieros al constructor No se depende de la lquidez existente en el sistema

Acceso a mayor nmero de opciones financieras

Complemento al bien o servicio que oferta Se cuenta con mecanismos de titularizacin que permiten el recurso financiero seguro No hay restricciones para la emisin cedular

Gracias por su atencin