2.2. Ley de capitalizacin simple. 2.2.1. Concepto y clculo.

Para abonar o cargar intereses en operaciones financieras a corto plazo, que no superan por lo general un ao, se usa la ley del inters simple. En esta ley no se acumulan los intereses al final de cada perodo al capital del inicio del perodo para producir nuevos intereses; slo el capital inicial es el que va produciendo intereses en cada perodo. Si desarrollamos, como un binomio de Newton, el segundo miembro de la expresin del inters compuesto y teniendo en cuenta que el inters, en tanto por uno, es un nmero pequeo, podemos considerar la frmula del inters simple como una aproximacin de la frmula del inters compuesto despreciando todos los trminos de grado superior al primero.

El desarrollo es n n n 2 (1 + i ) n = + i + 0 1 2 i + ....... (1 + ni ) la frmula del inters simple queda Cn = C0 (1 + ni ) en donde n es una fraccin de ao e i es el tanto anual de inters simple.

Ejemplo. Determine el capital obtenido a los 10 meses de haber colocado 1.000 euros al 6% de inters simple anual. Solucin Como el tiempo va en meses ponemos el tipo de inters en trminos mensuales
0,06 C10 = 1.0001 + 10 = 1.050 euros 12

2.2.2. Extensin de la ley a los racionales

Como n ya es un nmero racional no tiene sentido extender la definicin a los nmeros racionales. Aqu no tiene sentido el convenio exponencial pues hablamos de operaciones a menos de un ao.

2.2.2.1- Tipo de inters simple nominal

En capitalizacin simple el inters nominal y el inters efectivo son iguales. El resultado de aplicar, a un capital C0 , durante k perodos un inters nominal anual de jk capitalizable en k perodos al ao ser: j C 0 1 + k k k el resultado de aplicar a ese mismo capital el inters efectivo anual, i, ser C0 (1 + i ) y comparando las dos vemos que sern iguales cuando se verifique que jk = i

Consideraciones generales
En la frmula n es o una fraccin de ao, o un nmero de perodos, pero en este caso i es el inters del perodo. En la ley del inters simple n ya es racional, por lo que no hay que extenderla. Con inters simple da igual que el tipo de inters sea efectivo o nominal, en un ao se obtiene 1+kik en los dos casos.

2.2.3. Tipo de inters simple anticipado

Igual que el inters simple vencido el inters simple anticipado es una aproximacin del inters compuesto anticipado, basada en el desarrollo del binomio: n n n 2 (1 z ) n = z ....... (1 nz ) 0 1 z + 2

la frmula para el inters anticipado queda: C0 = Cn (1 nz )

Figura 14. Ao civil y ao comercial

Ao civil y comercial
En general utilizaremos el ao comercial de 12 meses de 30 das cada uno y por tanto de 360 das. El ao civil de 365 366 das lo reservaremos para cuando haya que calcular la duracin en das de perodos de los que conozcamos su fecha de comienzo y su fecha de finalizacin y los meses tendrn el numero de das real.

Ejemplos

1. Determine el capital obtenido a los 7 meses de haber colocado 1.200 euros en una cuenta remunerada con el 6% de inters simple anual. Solucin: Como el tiempo va en meses ponemos el tipo de inters en trminos mensuales 0,06 C 7 = 1.2001 + 7 = 1.242 euros 12

2. Determine el capital obtenido a los 100 das de haber colocado 7.250 euros en una cuenta remunerada con el 2,6% de inters simple anual.

Solucin:

Consideraremos que las imposiciones a menos de un ao son a inters simple y las de duracin superior a inters compuesto. 0,026 C100 = 7.2501 + 100 = 7.302,36 euros 360 Utilizamos el ao comercial, de 360 das, porque no conocemos las fechas exactas del origen de la imposicin y del final de la misma. 3. Determine el capital colocado en una cuenta que daba el 3% de inters simple anual si a los 8 meses se han obtenido 3.264 euros. Solucin

0,03 3.264 = C 0 1 + 8 12

C0 = 3.200 euros

4. Determine el capital colocado en una cuenta que daba el 4,5% de inters simple anual si a los 6 meses se han obtenido 93,375 euros en concepto de intereses. Solucin: La cuanta de intereses recibida es la diferencia entre el total obtenido y el total invertido, es decir Cn C0 . C 6 C 0 = 93,375

0,045 C 0 1 + 6 C0 = 93,375 12

C0 6

0,045 = 93,375 12

0,0225C0 = 93,375

C 0 = 4.150 euros

5. Determine el tiempo, en das, que ha estado impuesto un capital de 2.700 euros al 4,3% de inters simple anual si se ha obtenido un montante de 2.767,73 euros. Solucin: 0,043 2.7001 + n = 2.767,73 360
2.700 + 0,3225n = 2.767,73

n = 210 das

6. Determine el tipo de inters simple anual al que ha estado impuesto un capital de 3.600 euros durante 165 das si el montante obtenido ha sido de 3.666 euros. Solucin: i 3.6001 + 165 = 3.666 360
3.600 + 1.650i = 3.666 i = 0,04

7. Determine la cantidad que se ha impuesta hoy sabiendo que se ha aplicado un tipo de inters simple anual anticipado del 3,5% y que dentro de 9 meses se obtendrn 5.000 euros. Solucin: 0,035 C 0 = 5.0001 9 = 4.868,75 euros 12

8. Determine el tiempo que se ha mantenido una cuenta al 6% de inters simple anual anticipado si se recibieron inmediatamente 200 euros de intereses y se retiraron 3.700 euros en el momento de la cancelacin. Solucin El inters anticipado se cobra en el momento inicial, por lo que ser: C0 = 3.700 200 = 3.500

Aplicamos la frmula considerando n como aos y lo que obtengamos lo pasaremos a das: 3.500 = 3.700(1 n 0,06)

n = 0,9 0,9 360 = 324 das

9. Determine el montante obtenido por una imposicin de 5.400 euros al 3,75% de inters simple anual durante 3 meses y 18 das. Solucin Empezamos poniendo el tiempo en das. Lo podramos poner en meses pero tendramos que andar con decimales, lo que complicara las cosas n = 3 30 + 18 = 108 Ahora podemos aplicar la frmula: 0,0375 C108 = 5.4001 + 108 = 5.460,75 euros 360

No olvidar
1. La ley de capitalizacin simple se utiliza en operaciones a corto plazo, operaciones inferiores al ao. 2. En capitalizacin simple los intereses NO se acumulan al capital para generar nuevos intereses. Slo el capital inicial es el que va produciendo intereses en cada perodo. 3. La ley de capitalizacin compuesta se utiliza en operaciones a largo plazo, operaciones superiores al ao. 4. En capitalizacin compuesta los intereses se acumulan al capital para generar nuevos intereses.